Реферат: Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 78 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка Е.Б. Герасимова , доцент кафедры "Экономический анализ и аудит" Важнейшей стороной деятельности коммерческого банк а является воздействие на устойчивость банковской системы в целом. Это п редмет государственного регулирования, контроля и надзора за деятельн остью банков во всем мире. Понятие устойчивости, в данном случае подразумевается устойчивость фи нансово-кредитного учреждения, отождествляется с родственным понятием - надежностью. Оба эти понятия восходят к технической их интерпретации к ак в узком (предметном) смысле, так и в широком, системном. Например, Энцикл опедия кибернетики (1988 г.) определяет надежность как "способность систем с охранять свои наиболее существенные свойства (безотказность, ремонтоп ригодность и др.) на заданном уровне в течение фиксированного промежутка времени при определенных условиях эксплуатации", а Политехнический сло варь (1980 г.) описывает устойчивость сооружения как "его способность против остоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статич еского или динамического равновесия". В экономической теории устойчивость обычно рассматривается как одно и з понятий экономического равновесия. Г.Г. Фетисов в своей книге "Устойчив ость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки" (1999 г.) в отношени и экономической системы пишет следующее: "Одним из важнейших требований к такой комплексной системе является обеспечение ее надежности, или сос тояния устойчивого равновесия в условиях воздействия внутренних и вне шних факторов". В экономическом анализе и менеджменте устойчивость о рганизации - одна из характеристик, позволяющих оценить и прогнозироват ь ее платежеспособность. В маркетинге устойчивость означает сохранени е объема продаж и занимаемого сектора рынка. Применительно к международ ным рынкам капитала под устойчивостью понимают состояние микро- или мак роравновесия, близкое к стагнации. Говоря об устойчивости коммерческого банка, подразум евается скорее не состояние стагнации, а состояние устойчивого развити я, не просто погашение всех внешних и внутренних воздействий, а гибкое ре агирование на них, с тем чтобы не столько предотвращать, сколько умело ис пользовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвити я системы "Банк". Итак, устойчивость коммерческого банка - это такое его качественное состояние равновесия в движении, при котором реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства и доверия в плане непод верженности разрушению. Вопросы устойчивости коммерческого банка следует рассматривать с точк и зрения банка, имеющего все признаки открытой системы - упорядоченной, с амостабилизирующейся и самоорганизующейся целостности. Финансовая устойчивость в экономическом анализе традиционно определя ется через систему количественных и качественных показателей, описыва ющих структуру капитала коммерческой организации, степень концентраци и ее собственного и заемного капитала, финансовый рычаг, достаточность ф инансирования активов с разной ликвидностью источниками разного срока и степени постоянства. См., например: Экономический анализ / Под ред. Л.Т. Ги ляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. При этом всегда отмечается, что понятие финансовой устойчивости шире кл ючевых понятий финансового анализа: ликвидности, платежеспособности, к редитоспособности. См.: Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансо во-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. И более того, оценка финансовой устойчивости тесно связана и опирается на оценку лик видности и платежеспособности. Следовательно, признается комплексност ь финансовой устойчивости как характеристики качества деятельности ко ммерческой организации. Категория финансовой устойчивости для банка имеет несколько аспектов, что объясняется разностью интересов групп пользователей информации о деятельности банка. С позиции клиентов и вкладчиков устойчивый банк ассоциируется с уверен ностью в том, что банк выполнит взятые перед ними обязательства. Несколько иные оттенки имеет понятие устойчивости с позиции самого бан ка. Однако и здесь не все однозначно. К примеру, акционеры банка, инвестиру я в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что банк станет дох одным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыл ь, равнозначная прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом о ни заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал. Есть своя позиция и у сотрудников банка, которые заинтересованы в непрер ывности работы в данном кредитном учреждении, а значит, и в получении выс окой заработной платы. По их мнению, устойчивый банк это тот, который дает им уверенность в хорошо оплачиваемом трудоустройстве. Общество делегировало полномочия по оценке устойчивости банка специал истам Центрального банка - общенационального института, призванного ко нтролировать соблюдение интересов граждан, инвесторов и банковской си стемы страны. Устойчивый, надежный банк с общественных позиций обеспечи вает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов. Таким образом, категория устойчивости коммерческого банка включает дв а аспекта: объективный - это способность банка выполнить взятые на себя к онкретные обязательства и субъективный - способность внушить уверенно сть в выполнении своих обязательств. Исследование финансовой устойчивости коммерческого банка включает из учение сущности этого понятия, процессов и закономерностей развития, ан ализ эволюции этого явления. Такой подход к научному исследованию восходит к философии Гегеля, опред елявшего термином "феноменология" учение о пути развития чего-либо как п роцессе его саморазвития. Феноменология анализа финансовой устойчивос ти банка заключается в исследовании финансовой устойчивости как компл ексной характеристики деятельности кредитного учреждения, обусловлив ающей ее качество. Анализ и управление финансовой устойчивостью коммер ческого банка обеспечивают его саморегулирование и саморазвитие как о ткрытой динамической системы. Финансовая устойчивость коммерческого банка определяется через систе му показателей, описывающих: - качество активов банка; - качество ресурсной базы; - качество банковских продуктов и услуг; - рентабельность деятельности банка; - управление рисками; - качество менеджмента банка. Методика оценки финансовой устойчивости разработана Банком России для участия банков в системе страхования вкладов - Указание № 1379-У от 16 января 2004 г. Методика предполагает расчет группы показателей оценки капитала, акт ивов, качества управления, доходности и ликвидности. Показатели частичн о дублируют обязательные экономические нормативы, установленные Инстр укцией Банка России № 110-И от 16 января 2004 г., остальные описывают структуру ак тивов по доле безнадежных, просроченных или недостаточно покрытых резе рвами кредитов, а также содержат оценочные показатели, доступные для рас чета только сотрудникам Банка России и реализующие только функцию госу дарственного контроля и надзора (например, показатель качества управле ния банком ПУ1 "достаточность объема раскрываемой информации о структур е собственности банка в соответствии с федеральными законами и нормати вными актами Банка России"). В теории и практике банковского менеджмента традиционно выделяют таки е важнейшие направления анализа, как ликвидность, платежеспособность, д енежные потоки, доходность отдельных операций и услуг, достаточность ка питала. При этом в российском контексте принято увязывать эти направлен ия анализа с направлениями государственного контроля и надзора со стор оны Банка России. В рамках предлагаемой автором данной статьи концепции эти показатели включаются в методику анализа и оценки качества активов. Анализ по выделенным автором направлениям представляет собой комплекс ную методику, в которой каждый блок анализа (от первого до шестого) являет ся самостоятельной методикой анализа и управления, а в совокупности они позволяют представить полную картину деятельности банка. Пятый и шестой блоки методики являются результирующими, выполняются, ка к правило, в заключение анализа активов, пассивов, прибыли и рентабельно сти, обобщая, подтверждая и уточняя полученные выводы. Анализ сопровождается выделением ряда качественных и количественных п оказателей. Информация об уровне этих показателей доступна в режиме реа льного времени, накапливается и обобщается за любой задаваемый аналити ком период работы банка, от нескольких дней до нескольких месяцев или ле т. Информационная база анализа предполагает возможность проведения любо го вида анализа - ретроспективного, оперативного, перспективного, страте гического. Система экономической информации, обеспечивающей анализ финансовой ус тойчивости коммерческого банка, представлена на рис. 1. Эффективность аналитических процедур во многом обусловливается качес твом внутренней информации, которая составляет большую часть всей инфо рмационной базы. Наиболее строгие требования традиционно предъявляютс я к учетным источникам информации. Они сочетают в себе формализованные к ритерии организации их сбора и обобщения, а также высокую степень востре бованности со стороны различных групп пользователей. Данные учета и отч етность банков больше, чем какой-либо другой коммерческой организации, п одвергаются контролю и надзору со стороны государственных и прочих рег улирующих органов (Банка России, налоговой службы в составе Министерств а финансов, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, Федеральной служ бы государственной статистики и пр.), что, с одной стороны, упрощает процес с систематизации информации (когда процедуры подробно описаны в нормат ивных актах, регулирующих банковскую деятельность), а с другой - повышает минимальный уровень требований к качеству информации. В целях анализа финансовой устойчивости используются также данные вну треннего, оперативного и управленческого учета и отчетности. Разнообра зная, систематизируемая в произвольной форме (но достаточно регулярно) и нформация снабжает анализ дополнительными данными для интерпретации б анковских операций. Однако не вся необходимая информация является объектом учета. Часть ее с одержится во внеучетных источниках: - актах различных проверок - официальных (например, нало говых, аудиторских или проверок Банка России), служб внутреннего контрол я и аудита, ревизии, инвентаризации и т.п.; - докладных, служебных и пояснительных записках сотру дников банка. Зачастую оценка выявленных в процессе анализа фактов зависит от наличи я соответствующих оснований в вышеперечисленных документах. В аналитических расчетах также используются плановые данные и различн ые внутренние нормативы - лимиты. Особое место в методике анализа финансовой устойчивости занимает внеш няя информация. Она является отражением взаимодействия банка с внешней средой. Большой массив внешней информации - это банковское законодательство. Эт от входящий поток чрезвычайно подвижен, информация в нем постоянно акту ализируется, что усложняет задачу аналитика, который должен не только уч итывать современное состояние вопроса, но и моделировать ситуацию буду щего с учетом изменений в законодательстве, еще не вступивших в силу. Решения банковских менеджеров определяются среди прочих факторов рыно чной конъюнктурой. Значения показателей, характеризующих состояние фи нансового, фондового, валютного рынка, отслеживаются на ежедневной осно ве. Информация, имеющая отношение к осуществленным сделкам, архивируетс я в банковских информационно-справочных базах. Аналитики собирают также справочную информацию для разного рода целей - например, для проведения переоценки имущества банка, составления отчет ности в соответствии с международными стандартами учета и отчетности, п редставления по итогам года информации акционерам. К справочной информ ации относятся: внешние нормативы (лимиты, установленные Банком России, партнерами по сделкам, центральными банками других стран, если у банка д ействует зарубежный филиал или представительство); данные о ценах на инф ормацию, оборудование, услуги банков и небанковских кредитных учрежден ий и т.д. Ситуация на отраслевых рынках влияет на деятельность банковской клиен туры. Российские коммерческие банки по-прежнему тесно связаны со своей к лиентской базой, а потому изменения в деятельности клиентов являются дл я банка важной входящей информацией для целей анализа и управления собс твенной деятельностью. За рубежом обычной практикой является сбор и обработка сведений о клиен туре, в том числе потенциальной, контрагентах, конкурентах. Проведение т акого внешнего экономического анализа обеспечивает менеджмент необхо димой информацией для внутрибанковского анализа и управления. Источни к такой информации - периодическая печать, публикующая годовые отчеты на иболее крупных фирм, сведения о выпуске отдельных видов продукции, объем ах капитальных вложений, экспортных сделках, покупке акций, о слияниях и поглощениях, кадровой политике и кадровых перестановках. Кроме того, сам и компании публикуют о себе ряд важных сведений - годовые финансовые отч еты, проспекты (подробная характеристика производственной деятельност и фирмы, сведения о составе Правления, история развития, перспективы), кат алоги (по номенклатуре продукции, посылочной торговле и т. п.). Комплексная методика анализа финансовой устойчивости коммерческого б анка реализуется по следующим направлениям. 1) Методика анализа качества активов банка включает несколько частных ме тодик, а именно: анализ ликвидности, анализ платежеспособности - соответ ствие сроков погашения активов и обязательств банка, анализ доходности отдельных банковских операций, расчет рисковости банковских активов д ля целей оценки достаточности собственного капитала, анализ диверсифи цированности (или, наоборот, концентрации) портфеля активов; они являютс я частью разрабатываемой банком Политики - кредитной, управления актива ми, управления ликвидностью, деятельности банка на фондовом, валютном и других рынках и т.д. 2) Методика анализа качества собственного капитала банка основана на реш ении двух задач: - анализ и оценка качества собственного капитала (поэл ементный анализ состава и структуры банковского капитала; анализ форми рования и изменения уставного капитала банка; оценка выполнения требов аний Банка России по формированию уставного капитала надлежащими акти вами); См. материал автора данной статьи "Достоверность банковского капи тала" в журнале "Бухгалтерия и банки" № 12 за 2001 г. - анализ достаточности собственного капитала для масш табов деятельности банка (анализ выполнения и динамики норматива доста точности капитала Банка России (Н1), коэффициентный анализ достаточности капитала). Достаточность капитала оценивалась в разные периоды развити я банковского дела по-разному. Сейчас в распоряжении аналитика существу ет набор показателей, которые можно объединить в систему, в ней каждый из коэффициентов описывает одно из направлений связи собственного капита ла банка и других показателей его деятельности. Эволюция развития показ ателя достаточности капитала была рассмотрена автором данной статьи в материале "Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов" в журнале " Финансы и кредит" № 1 за 2003 г. 3) Методика анализа ресурсной базы банка включает анализ качества ресурс ов (их соответствия состоянию рынка банковских услуг и политике банка в области размещения средств) и анализ степени их постоянного оседания на счетах банка. 4) Методика анализа качества банковских продуктов и услуг строится на ан ализе и оценке следующих показателей качества банковских услуг. Качество используемых при оказании услуги материальных элементов, в ча стности информации. Интеллектуальный капитал - использование интеллектуальных способност ей сотрудников банка, влияние их работы на эффективность деятельности б анка (включая аналитические отчеты кадрового управления). Надежность оказываемой банковской услуги (например, гарантированность получения вклада клиентом). Своевременность - обеспечение предоставления услуги в обозначенное кл иентом время. Полнота - предоставление клиенту услуги в полном объеме. Социально-психологический показатель, означающий комфортность для кли ента, т.е. гибкость и предусмотрительность сотрудников, степень гармонич ной увязки с оперативными запросами и пожеланиями клиентов. Доступность - возможность клиентов без дополнительных проблем восполь зоваться предполагаемой банковской услугой. Коммуникативность - обеспечиваемая фирмой, предоставляющей услугу, воз можность простых и оперативных, информационных и материальных обменов. Безопасность, т.е. гарантирование того, что предлагаемая услуга не причи нит клиенту какого бы то ни было вреда. Анализ качества банковских продуктов и услуг связан с разрешением ряда противоречий, возникающих в процессе оказания услуг. Эти противоречия в ызваны необходимостью увязывания требований и запросов клиентов банка с возможностями их удовлетворения со стороны банка. Здесь важно, чтобы с тороны однозначно оценивали качество оказываемой услуги. Для банка про блема поддержания должного качества обслуживания клиентов связана еще и с постоянно изменяющейся конъюнктурой рынка банковских услуг, когда с тремление не работать себе в убыток входит в противоречие с ожиданиями к лиентов, которые гораздо позднее реагируют на рыночные колебания. Подро бнее эти вопросы рассмотрены автором данной статьи в материале "Анализ к ачества банковских услуг" в журнале "Финансы и кредит" № 16 за 2004 г. Анализ качества банковских услуг обеспечивает решение стратегических задач развития и упрочения положения банка путем текущего контроля дос тигнутых результатов. Анализ реализуется на высшем уровне управления б анком, поскольку требует: а) доступа ко всей информации о деятельности банка; б) полномочий по приня тию решений стратегического характера. В процессе анализа качества банковских услуг аналитик использует весь массив информации, получаемой по результатам анализа текущей деятельн ости, но оценивает ее с иных позиций. Результатом проведения анализа явл яются изменения, вносимые в Стратегию развития банка, другие документы, которые принято называть программными. Наличие и систематическое обно вление таких документов свидетельствует о современном уровне развития банковского бизнеса, помогает банкам в сотрудничестве с зарубежными па ртнерами. 5) Методика анализа рентабельности деятельности банка включает оценку у ровня следующих групп показателей: - рентабельности собственного капитала; - рентабельности активов; - рентабельности продаж. Несомненной важностью и ценностью в рамках системы управления банком о бладает факторный анализ итогового показателя деятельности любой комм ерческой организации - рентабельности собственного капитала. Модель дл я факторного анализа отражает взаимосвязь эффективности использовани я средств собственников и политики, проводимой менеджментом: Величина активов и собственного капитала определяется по формуле сред ней хронологической по данным банковских балансов. Этот прием позволяе т обеспечить соблюдение основного принципа анализа - сопоставимость да нных, поскольку доходы и прибыль являются интервальными показателями, р ассчитываются нарастающим итогом с начала отчетного периода, а остатки активов и собственного капитала по балансу - показатели моментные, опред еляемые на конкретную дату. Таким образом, доходы и прибыль учитывают вс е особенности деятельности в периоде, а активы и собственный капитал нео бходимо скорректировать. По результатам факторного анализа представленной трехфакторной модел и определяются направления дальнейшего углубленного анализа, как прав ило, по местам возникновения негативных тенденций. Структура активов была изучена в рамках методики анализа качества акти вов банка. Здесь только уточняется влияние управления качеством активо в на прибыльность деятельности банка. В процессе текущей деятельности необходимо обеспечить превышение темп ов роста доходов банка над темпами роста его активов. Только при соблюде нии этого условия достигается рост банка и его развитие. Доходы анализир уются по источникам их получения. Подход может быть традиционным: процен тные доходы (в разрезе их видов, например по кредитам, по ценным бумагам и т.д.), инвестиционные доходы, прочие (непроцентные) доходы. Расходы учитыва ют кроме процентных расходы, связанные с поддержанием деятельности бан ка (т.н. операционные), расходы по выплате налогов и других обязательных пл атежей. Анализ расходов использует результаты внутрибанковского (опер ационного) анализа в части анализа исполнения сметы расходов (по заработ ной плате, затратам на содержание помещений и оборудования и т.п.). Уровень чистой прибыли в доходах банка анализируется, как правило, на по стоянной основе, вплоть до ежедневного мониторинга. Такая периодичност ь анализа обеспечивает процесс контроля плановых показателей. Уровень прибыльности деятельности лимитируется, с ним сравниваются показатели доходности еще не осуществленных операций с целью принятия решения. Два последних фактора приведенной выше модели характеризуют показател ь рентабельности активов: . Анализ рентабельности деятельности должен учитывать сложившийся уров ень прибыльности деятельности банка и планы его развития. Зарубежная статистика позволяет представить себе уровень факторов рас сматриваемой модели. Так, у американских банков в среднем рентабельност ь собственного капитала составляет около 8%, рентабельность активов окол о 1% при доле собственного капитала в активах банка 6-7%. Материалы сайта Феде ральной резервной системы (ФРС) США (www.bis.org). При этом с увеличением размера ба нка показатели рентабельности снижаются при одновременном росте мульт ипликатора капитала. 6) Методика управления рисками основана на взаимосвязи и взаимообусловл енности показателей деятельности банка, в частности рентабельности со бственного капитала и рентабельности активов, и рисков, принимаемых на с ебя банком по разным направлениям деятельности. Например, риски могут ра ссматриваться как факторы, влияющие на уровень чистой прибыли на собств енный капитал. Классификация рисков и методика анализа их уровня рассматривалась авт ором данной статьи в материале "Анализ кредитного риска: рейтинговая оце нка клиентов". Журнал "Финансы и кредит" № 17 за 2004 г. Анализ проводится по следующим видам рисков. Балансовый (портфельный) риск. Риск внебалансовой деятельности. Риск, связанный с внешним регулированием банковской деятельности. Технологический риск. Риск текущей эффективности деятельности. Риск рыночной стратегии. Риск дочерних компаний. Портфельный риск косвенно изучается в составе других рассмотренных на ми методик (анализа качества активов и ресурсной базы). Риск внебалансовой деятельности связан с принятием на себя гарантий и в ыдачей поручительств. Каждая из таких операций изучается отдельно, отсл еживается в течение всего времени действия гарантии (поручительства). Риск регулирования чрезвычайно высок в России, где законодательство в о бласти банковской деятельности претерпевает в настоящее время огромны е изменения. Технологический компонент банковского риска связан с изменением техно логии предоставления банковских услуг. Особенно уязвимы банки, использ ующие отсталые технологии. Риск текущей эффективности связан прежде всего с управлением затратам и, их минимизацией по всем статьям. Здесь же анализируется влияние на эфф ективность деятельности банка других организаций, создаваемых в рамка х холдинга, риск деятельности которых может служить предметом самостоя тельной методики анализа. Риск рыночной стратегии тесно связан с иными, отличными от банковского н аправлениями деятельности в рамках холдинга, центром которого являетс я банк. В рамках разрабатываемой автором данной статьи комплексной методики а нализа качества деятельности банка акцент делается на анализе и оценке портфельного риска (рис. 2). Анализ рисков наряду с анализом качества банковского менеджмента явля ется завершающим этапом анализа деятельности банка, поскольку большая часть рисков изучаются в рамках методик анализа качества активов и ресу рсной базы банков. Дополнительно оценивается уровень риска, связанного с операциями банка на зарубежных рынках капитала. 7) Методика анализа качества менеджмента банка разрабатывается совмест но представителями высшего органа управления банком и сотрудниками сл ужбы внутреннего контроля. Качество менеджмента оценивается также спе циалистами Банка России. Предлагаются следующие основные направления анализа качества менеджм ента. Уровень компетентности руководства банка. Соблюдение действующего законодательства в области банковской деятельности (в частности, количественным показателем може т быть факт нарушения законодательства и привлечения руководства банк а к ответственности; эта информация доступна также и в рамках проведения внешнего анализа деятельности банка, поскольку согласно российскому з аконодательству относится к сведениям, на которые не распространяется коммерческая тайна). О коммерческой тайне: Федеральный закон № 98-ФЗ от 29.07.2004 г . Организационная структура банка, степень коллегиаль ности принимаемых решений. Наличие внутренних правил деятельности (документов, о писывающих процедуры принятия управленческих решений, осуществления о сновных операций и т.п.) и практика их реализации. Существование системы непрерывного обучения кадров ( программ повышения квалификации, договоров о сотрудничестве с ведущим и учебными центрами, материалы проведения семинаров и "круглых столов"). Наличие документов об участии банка в реализации экон омической политики региона, в котором он работает (соглашений с местной администрацией о предоставлении услуг категориям населения, договоров с учебными заведениями о стажировках учащихся и т.п.). Рейтинг банка по оценке российских и мировых эксперто в. Рейтинг банка в системе Банка России. Анализ качества менеджмента оперирует в основном качественными, субъе ктивными характеристиками. Отсутствие формализованных критериев затр удняет включение результатов анализа в комплексную оценку устойчивост и банка. Комплексный анализ финансовой устойчивости коммерческого банка, прово димый по выделенным в данной статье направлениям, предоставляет менедж менту систему показателей для оценки качества банковской деятельности . Периодичность анализа должна обеспечивать систему управления операт ивной информацией и данными для разработки и корректировки стратегиче ских планов развития и роста. Список литера туры Для подготовки да нной работы были использованы материалы с сайта http://www.vestnik.fa.ru/
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
А давайте в ГосДуму выберем кошек г-на Куклачева – отличий-то никаких, одни плюсы!
- К хозяину будут также ластиться и в глаза заглядывать
- Кнопку по команде за сахарок нажимать их г-н Куклачев еще с рождения научил
- При необходимости вражеским послам в ботинки нагадят не хуже нынешних, и с не меньшим энтузиазмом
- В тонкостях юриспруденции разбираются уж точно не хуже спортсменок, певцов и актрис молодежных комедий
- 450 министерских зарплат платить не нужно - из расходов только килечка до молочко импортозамещенное
- По личному обаянию никакая НяшМяш даже рядом не стояла
- 450 министерских пенсий – снова прочерк
- как будут звать самого рыжего депутата - вы и сами знаете

И самое главное – эти хотя бы мышей для страны ловить будут…
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по финансам "Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru