Курсовая: Сущность кредита - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Сущность кредита

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 91 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Содержание. Введение 1. Сущность кредита. 1.1. Необходимость кред ита в рыночной экономике и экономическое содержание кр едитных отношений …………………………………………. 4 1.2. Функции кредита и принципы кредитования …………………………..…. 6 1.3. Формы кредита …………… ……………………………………….… 9 2. Анализ использования кр едита в рыночной экономике . 2.1. Ссудный фонд и е го демонополизация ……………………………………... 15 2.2. Процент за кредит ………………………………………………………..…… 16 2.3. Условия кредитован ия …………………………………………………...….. 20 3 . Проблемы развития кредитования. 3.1. Кредитный рынок ……… …………………………………………………... 25 3.2. Кредитное регулирование …………………………………..……………… 28 3.3. Формы кредитного регулирования ………………………………………… 29 Заключение. Список использованных источников. Приложение. Введение. Кредит относи тся к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посв ящены произведения классиков марксизма, много численные работы советс ких и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кред итные отношения в современных условиях достигли наибольшего развити я. "В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов де нежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов к редитных отношений, а также растущем многообразии самих операций". Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкив ается наша экономика на переходном периоде к реальному рыночному механ изму функционирования, (банковский кризис), что требует более радикальн ых преобразований в денежно-кредитной сфере. По словам Выборновой, в на стоящее время "назрела необходимость в полной меру использовать эконо мические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать пр инципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны". Наиболее харак терные черты кредитной сферы - перенасыщение оборота платежных средств , утрата кредитом своего назначения. В начале 1987 года кредитные вложения банков достигли аксиальной величины, составив 593,2 млрд. рублей, но к 1998 году общий объем кредита народному хозяйству и населению сократился до 92,2 мл рд. рублей. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за послед ние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюд жетных ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился. Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание про блеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной м ере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на с оздание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей с тане новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, разли чные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики на шей страны, сделает ее более эффективной. Все это заставил о меня обратиться к данной теме и рассмотреть вопросы сущности кредит а, его формы, проблемы кредита в современном денежном обращении, его рол ь в государственном регулировании экономики. 1. Сущность кредита. 1.1. Необходимост ь кредита в рыночной экономике и экономическое содержание кредитных от ношений Кредит происходит от латинского " kreditum " (ссуда, дол г). В то же вре мя " kreditum " переводи тся как "верую", "доверяю". В широком смысле слова — и с юридической, и с экон омической точек зрения — кредит — это сделка, договор между юридически ми или физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (ссудодате ль, кредитор) предоставляет дру гому (ссудополучателю, заемщику) деньги (и ногда имущество) на опреде ленный срок с условием возврата эквивалентно й стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. При кредит е появляется договор займа, или ссуды (понятия займа и ссуды можно исполь зовать как сино нимы). В современных условиях все ссуды оформляются в ви де денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежн ых отно шений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм де нежных отношений, — это возвратное движение стоимости. В кредите наход ят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты , государство, организации или отдельные граждане передают друг , другу с тоимость на условиях возвратности во временное пользование. Под креди тными отношениями подразумеваются все денежные отно шения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией де нежных расчетов, эмис сией наличных денежных знаков, кредитованием 'инвестиций, использовани ем государственного кредита, совершением стра ховых операций (частично ) и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кред ит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляетс я в форме денежного кредита. Следовательно, кредит — особая форма движе ния денег. Это катего рия рыночная. Рынок должен обслуживаться особым фо ндом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые мог ут предостав ляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой дви жения ссудного фонда и является кредит. Кредит обслуживает д вижение капитала и постоянное движение раз утых общественных фондов. Б лагодаря кредиту в хозяйстве производи тельно используются средства, в ысвобождаемые в ходе работы предприя тий, в процессе выполнения государ ственного бюджета, а также сбереже ния отдельных граждан и ресурсы банк ов. Как появляются средства, которые можно использовать в качестве за е мных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и госу дар ства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйствен ной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, мат ериалов, часть полученной прибыли оно тоже используют не сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются временно свобо дные денежные средства на счетах предприятий в банках н Временное высв обождение средств происходит также и в результате того, что стоимость ос новных фондов переносится на произведенные то вары по частям и возвращ ается к предприятиям в денежной форме Рас ходуются эти средства постепе нно, в связи с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неисполь зованных амортизационных фондов Заработная плата рабочим и служащим о бычно выплачивается два раза в месяц, а поступление денег за проданную п родукцию происходит чаще,. что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то пер иод образуются свободные остатки денежных средств. Денежные сбережения возникают у населения в связи с превышением дохо дов над текущими расходами. Храня средства на счетах, население передае т их во временное пользование банкам, которые используют эти средства к ак ресурсы для кредитования. Потребность в средствах во всех ячейках общества колеблется. У эконом ических субъектов обычно в обороте находится сумма собственного капит ала, и в периоды, когда потребность в средствах превышает минимум, она мож ет удовлетворяться за счет получения заемных средств. Таким образом, вре менно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вов лекаются в полезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизв одства и способствует наиболее рациональному расходованию всех денеж ных фондов. Средства ссудного фонда используются для капитальных вложе ний - воспроизводства основных фондов в случаях, когда отрасли или предп риятию необходимо осуществить затраты до фактического накопления рес урсов (амортизации, прибыли). С ростом экономики и развитием хозяйства ув еличивается и размер кредитных ресурсов. Таким образом, в состав ресурс ов для кредитования (ссудного фонда (см.дальше 2.1.)) входят денежные резерв ы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала, денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а так же фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложени й, государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих де нежных ресурсов бюджета, фонд денежных средств, специально выделяемый для ра звития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования к апиталовложений), денежные накопления населения, аккумулируемые банка ми, эмиссия денежных знаков, осу ществляемая в соответствии с потреб ностями роста оборота наличных ден ег. Кредит является средством межотраслевого и межрегионального пере распределения денежного капитала. Кредитные отношения обусловлены неп рерывным кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют эффектив но исп ользовать все фонды денежных средств для нужд производства, торговли и п отребления. Объективная необходимость кредита обусловлена ос обенностями кру гооборота капитала, которыми являются: постоянное обра зование денеж ных резервов и возникновение временных дополнительных п отребностей в них; различная длительность оборота средств в отдельных я чейках хо зяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборот а средств; обособление капитала в рамках экономических субъектов. Объе ктивность существования, образования и использования ссудного фонда и конкретной формы его движения — кредита вызывается необхо димостью: п реодоления противоречий между постоянным образованием денежных резер вов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственнос ти, бюджета и населения, и полным использованием их для нужд воспроизвод ства; обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в услов и ях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с раз лич ной длительностью кругооборота средств (от одного дня до несколь ких ле т); организации функционирования средств обращения и платежей, основан ных на кредитном характере эмитирования денежных знаков и безна личных средств; коммерческой организации управления предприятиями. В процес се кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождаю щиеся в одних х озяйственных звеньях, могут быть использованы в других. Дело в том, что у разных отраслей и предприятий время производства и реализации продукц ии неодинаково. Когда продукция у одного произво дителя готова, у покупа теля может не оказаться достаточно средств для ее приобретения. Такая р азная скорость оборота средств у различных, тесно связанных между собой хозяйственных организаций требует привлечения кредитов для обеспече ния бесперебойного процесса производства и реа лизации продукции. Объ ективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой органи зацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каж дом пред приятии в процесс непрерывного кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти колебания гибко регулируют ся и предприятия получают средства, нужные им для нормальной работы. Осо бенно велика роль кредита в организации оборотного капитала пред прият ий, имеющих сезонные условия снабжения, производства или реа лизации. Кр едит им требуется для формирования временных запасов. Но и предприятиям , не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы ссуды. У люб ого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то уве личиваются, при этом меняются про порции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах. Данное обстоятельство о бъясняется тем, что величи на производственных запасов постоянно колеб лется в зависимости от сро ков поступления сырья и материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств т акже зависит от условий поставки, сроков получения платежей от покупате лей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. По этому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий несе зонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно о бразуют ся кратковременные отклонения от установленных средних велич ин. Объек тивный процесс приливов и отливов средств у отдельных п редприятий требует определенной гибкости всей системы организации кап итала. Велика роль кредита и в инвестициях, в воспроизводстве основных ф ондов. Антиципационное свойство кредита (способность предвосхищать бу дущие доходы) обеспечивает осуществление капитальных вложений еще до т ого, как хозяйствующий субъект накопит прибыль и амортизацию для инвест иций. Сочетание собственного капитала с заемным позволяет опе ративно р еагировать на прогресс технологии, быстро осуществлять затра ты на внед рение новейших научных достижений. Говоря о значении кредита в развити и экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффекти вности производства, не обходимо показать его роль в создании и использ овании доходов и при были. Дело в том, что кредит обслуживает процесс созд ания, распределе ния и использования доходов. Кредит и кредитная систем а (см. прилож.1), обслуживая кругооборот средств, принимают участие в распр еделении валового про дукта. Без функционирования кредита невозможен б ыл бы перераспределительный процесс. Необходимость кредита проявля ется и в том, что на его основе осуще ствляется эмиссия денег как платежны х средств. Образно выражаясь можно сказать, что по существу кредит — оте ц всех денег, эмиссия — их мать. Любая эмиссия — наличная или безналична я — результат кредитной опе рации. Прирост эмиссии — это в то же время и прирост ресурсов ссудного фонда. Разумеется, данный ресурс должен строг о ограничиваться потреб ностями нормального денежного оборота с учето м действия закона де нежного обращения. Здесь уместно отметить, что в пе рвой половине XIX в. в английской буржуазной политической экономии возник ло научное направление, по лучившее название "Банковская школа". Сторонн ики его пытались доказать нецелесообразность ограничения банковской э миссии, поскольку, якобы, размеры банкнотного обращения регулирует сам р ынок. Они ут верждали, что банкноты выпускаются банками в порядке кредит ования и регулярно возвращаются при погашении кредита, поэтому их избыт очная эмиссия невозможна. Представители этой школы — Т. Тук (1774-1858), Д Фуллар тон (1780-1849) выступали против жесткого ограничения выпус ка банкнот, установ ленного в Англии в 1844 г. актом Р.Пиля, в противо положность "Денежной школе", исповедовавшей количественную теорию денег и доказывавшей необходимо сть ограничения эмиссии для повыше ния банковского процента во времена кризисов "Банковская школа " выражала прогрессивные взгляды, добиваясь сво бодного развития кредита, который мог способствовать эластичности си стемы банкнотного обращения, необходимого для развития промышлен но сти и торговли. Разумеется, в теоретических взглядах представителей "Бан ковской школы " просматривалась существенная недооценка опас ности изб ыточной эмиссии платежных средств .Сама по себе кредитная эмиссия банкн от не несет ограничений для избыточной эмиссии, кото рую государства ох отно могут использовать для покрытия бюджетного дефицита. Кредитный ха рактер эмиссии вовсе не исключает возможности излишнего выпуска банкн от, особенно в условиях демонетаризации де нежной системы 1.2. Функции кредита и принципы кредитования. При рассмотрении ф ункций кредита следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функци я — есть проявление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываютс я резуль таты его использования на основе выполняемых функций. Но несмо тря на различие понятий функций и роли, они взаимосвяза ны. Посредством и спользования функций кредита экономические субъек ты и общество в цело м добиваются эффективности производства, ускоре ния обращения и роста д оходов В силу этого выяснение функций креди та имеет большое практическ ое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись б ы наиболее эффективно. Сущность кредита выступает в его трех функциях : 1) распределения на возвратной основе денежных средств (распреде лител ьная функция) 2) создания кредитных средств обращения и замещения наличных де нег (эми ссионная функция) 3) осуществления контроля за эффективностью деятельности эконо мическ их субъектов (контрольная функция). Распределительная функция кредита о бнаруживается как при аккумуля ции средств, так и при их размещении, т.е. п осредством кредита происхо дит распределение денежных средств на возв ратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предпри ятиям и организациям (так же, как сбережений нас еления) для удовлетво рения их потребностей в денежных ресурсах. Таким о бразом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ре сурсами для ин вестиций. Важная функция кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проя вляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средс тва, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналично й формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе заме щения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функци я кредита — категория объективная, существующая неза висимо от воли и ж елания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие по лнее использовать кредит для достижения по ставленных целей С учетом э того банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссу д. Выбор их — дело не только техничес кое. Выбирая конкретный вид кредита , заемщики учитывают экономи ческую целесообразность, выясняют, позволя ет ли данная форма креди тования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности. Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется к онтроль рублем Именно на базе кредитных от ношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредито ров, оцениваются кредитоспособно сть и платежеспособность хозяйствую щих субъектов, контролируется соб людение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам г оворить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор — будь т о банк, предприниматель или частное лицо — своеобразно через ссуду кон тролирует состояние заемщи ка, стремясь предотвратить несвоевременны й возврат долга. Все кредит ное дело построено с юридической точки зрени я на гражданском законо дательстве страны, где наряду с актами купли-про дажи, аренды, найма, перевозки и т.д. четко охарактеризованы денежные обяз ательства, расче ты, кредитование, комиссионные операции и другие гражд анские акты, повседневно совершаемые при посредстве денежных операций . Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщи ком ря да обязательств. В гражданском законодательстве предусмотрено обязат ельство предоставлять кредит в соответствии с кредитным догово ром, в к отором должны быть определены обязанности банка или иного лица, занимаю щегося предпринимательской деятельностью, предоставить кредит в срок и, в размере и на условиях, согласованных сторонами. В то же время кредито р вправе впоследствии отказаться от кредитования, если должник признае тся неплатежеспособным, не выполняет обязанностей по обеспечению кред ита, а также в других случаях, предусмотренных до говором. По кредитному договору (договору займа) кредитор, т.е. заимодавец, передает заемщику в п олное хозяйственное ведение и оперативное управ ление стоимость (деньг и или вещи). Со своей стороны заемщик обязуется в оговоренный срок возвра тить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и каче ства. За пользование ссудой взимается плата — процент, если иное не пред усмотрено договором. Размер про центов определяется соглашением сторо н с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установлен ным в соответствии с зако нодательными актами, а при отсутствии такого с оглашения — в размере средней ставки банковского процента, существующ ей в месте нахожде ния кредитора. Договор займа между гражданами, не свя занный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцен тным, если в договоре не установлено иное. Кредит может быть предоставле н не только в виде пря мой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки опл аты товаров, если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не зап рещено законодательными актами. К принципам кредитования относятся : а) возвратность и срочность кредитования ; б) дифференцированность кредитования ; в) обеспеченность кредита ; г) платность банковских ссуд. Рассмотрим подробнее каждый из принципов. 1. Возвратность является той особенн остью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других эк ономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кр едит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемо й частью кредита, его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобил изуют для кредитования временно свободные денежные средства предприя тий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в коне чном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (по требительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность та ких средств состоит в том, что они подлежат возврату (правильнее отметит ь, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим их в банк на ус ловиях срочных депозитов. Поэтому "золотое" банковское правило гласит, ч то величина и сроки финансовых требований банка должны соответствоват ь размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающег о принципа и приводит к банкротству банка. Срочность кредитования представля ет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип ср очности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвраще н в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение факт ор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность во звратности кредита. Срок кредитования является предельным временем на хождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, з а пределами которой количественные изменения во времени переходят в ка чественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущн ость кредита, он теряет свое подлинное назначение. 2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение . Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состояни и его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должн а осуществляться на основе показателей кредитования, под которой поним ается финансовое состояния предприятия, дающее уверенность в способно сти и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством ан ализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственным и источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе . Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента я вляется показателем индивидуального или частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной кл иенту. 3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не при нимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в с пекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резк ому росту процентных ставок. Надо отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от т ипа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, у спешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длитель ную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавл яемую известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кр едитов требует одного подхода. Правда, надо сказать, что российская банк овская практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкрот ству крупных банков. Например, Западно-Сибирский металлургический комб инат не вернул кредит Кредобанку, что выразилось в банкротстве старейше го российского банка. Господин Агапов, являясь одним из ведущих професси оналов в финансовой области, не принял в учет чисто российский "форс-мажо р" - "завод решил не возвращать кредит и вот банка нет, а завод продолжает ра ботать." Конечно, такой российской специфики кредитной работы нельзя нау чится ни по каким учебникам и здесь возможно только обучение на ошибках других, чтобы не допускать своих. Если рассматривать вопрос ссуды для малого предприятия, только зарегис трированного и начинающего свою предпринимательскую деятельность с ну ля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя. И нтересна позиция с обеспечением при потребительском кредитовании, где возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, мето д кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может являть ся хороший набор определенных критериев ссудополучателя. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экон омистом Д. Дюраном в начале 40-х г.г. для отбора заемщиков по потребительско му кредиту. Дюран отмечал, что выведенная им формула "может помочь кредит ному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают." В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозмож но (наверное именно наши случаи кредитования попадают в разряд экстраор динарных), хотя мне были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц (пример разработанно й в российском банке анкеты унифицированного сбора сведений о потенциа льном заемщике см. в Приложении 6). 4. Платность банковских ссуд означае т внесение получателями кредита определенной платы за временное польз ование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа н а практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода "цена" кредита. Платность кредита п ризвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерч еский) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурс ов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кред ита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за п ривлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппа рата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных ф ондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собстве нные и другие нужды. При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны учитыват ь следующие факторы: - ставка рефинансирования ЦБ РФ; - средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковс ких кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного ви да); - структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем д ороже должен быть кредит); - спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, те м дешевле кредит); - срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения; - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем д ороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять св ои ресурсы из-за обесценивания денег). Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитов ания позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интерес ы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика. 1.3. Формы кредита. Классификацию кредита традиционно принято осуществ лять по не скольким базовым признакам, к важнейшим из кото рых следует отнести кат егории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется ко нкретная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточ но самостоя тельных форм кредита , каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по боле е детализиро ванным классификационным параметрам. Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономик е, объектом которых выс тупает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществлени е подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступа ть только юридические лица, инструмен том кредитных отношений является кредитный договор или кре дитное соглашение. Доход по этой форме кредит а поступает в ви де ссудного процен та или банковского процента, ставка кот орого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на дан ный период и конкретных условий кредитования. Класси фицируется по ряду базовых признаков. Сроки погашения. • Онкольные ссуды, п одлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официальног о уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не использ уются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют отно сительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономи ке в целом. • Краткосрочные ссуды, предоставляе мые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных обор отных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует авто номный сегмент рынка ссудных капиталов — денежный ры нок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наибо лее активно применяются крат косрочные ссуды на фондовом рынке, в торго вле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования (см.прилож.2). В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получивши е однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характе ризуется следующими отли чительными признаками: а) более короткими сроками, обычно не превышающими од ного месяца; б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку воз врата ссуды; в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как не доступны из-за цен для структур производственного характера. • Среднесрочные ссуды, предоставляе мые на срок до одного года (в отечественных условиях — до трех-шести меся цев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кре дитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инве стиций. • Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвес тиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслу живают движение основных средств, отличаясь большими объемами передав аемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строитель ства на предприятиях вс ех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строитель стве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. С редний срок их пога шения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых га рантий со стороны государства (см.прил.. 2.). В России на стадии перехода к рыночной экономике прак тически не исполь зуются как из-за общей экономической не стабильности, так и меньшей дохо дности в сравнении с крат косрочными кредитными операциями (например, в 1994 г. удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем ко ммерческом банке России не превышал 5— 7% от общей стоимости выданных кре дитов). Способ погашения. • Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная фо рма возврата краткос рочных ссуд, весьма функциональная с позиции юриди ческого оформления, так как не требует использования механизма исчис ле ния дифференцированного процента. • Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (поря док) возврата определяются договором, в том числе — в части антиин фляци онной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочны х ссудах и, как правило, при среднесрочных. Способ взимания ссудного процента. • Ссуды, процент по которым выплачив ается в момент ее общего погашения. Традиционная для ры ночной экономики фор ма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее фун кциональ ный с позиции простоты расчета характер. • Ссуды, процент по которым выплачивается равномерны ми взносами заемщика в течение всего срока действия кредит ного догово ра. Традиционная форма оплаты средне- и долгосроч ных сс уд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от до говоренности сторон (например, по долгосроч ным ссудам выплата процента может начинаться как по заверше нии первого года пользования кредитом, так и спустя более про должительный срок). • Ссуды, процент по которым удерживается банком в мо мент непосредственной выдачи их заемщику. Для развито й ры ночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и исполь зуется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической сит уации активно применялась в период 1993 — 1995 гг. многими российскими коммер ческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) с судам. Наличие обеспечения. • Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непо средственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются неко торыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиенто в, поль зующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосре дственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в пор ядке исключения с обязательным стра хованием выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отече ственной практике применяются коммерческими б анками лишь при кредитовании собственных учреждений. Обеспеченные ссуды как основная разн овидность современ ного банковского кредита, выражающая один из его баз овых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущест во, при надлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимост ь или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущ ество переходит в собственность бан ка, который в процессе его реализац ии возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, ме ньше средне рыночной стоимости предложенного обеспечения и определяе тся соглашением сторон. В отечественных условиях основная пробле ма при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости имуще ства из-за незавершенности процесса формиро вания ипотечного и фондово го рынков. Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обяз атель ство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку у щерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного дого вора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, польз ующиеся достаточным доверием со ст ропы кредитора, а также органы госуд арственной власти любого уровня, В условиях развитой рыночной экономик и получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кре дитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют огр аниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитны х организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным орга нам, особенно муниципального к регионального уровней. Целевое назначение. Ссуды общего характера, используемые заемщиком по свое му усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресу рсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере крат косрочного кредитования, при сред не- и долгосрочном кредитовании практ ически не используется. Целевые ссуды, предполагающие необхо димость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключите льно для решения задач, определенных условиями кредитного договора. (нап ример, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персон алу, капитального развития и т. п.) Нарушение ука занных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения про центной ставки. Категории потенциальных заемщиков. Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных ра з новидностей кредитных операций, определивших появление спе циализир ованных кредитных организаций - агробанков. Харак терной их особенность ю является четко выраженный сезонных характер, обусловленный специфик ой сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти к редитные операция осуществляются в основном по линии государственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщ иков — традиционных для плановой экономики аграрных структур, практич ески не адаптируемых к требованиям рыночной экономики. Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяй ствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В о снов ном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим креди том. Составляют осн овной объем кредитных операций российских банков. Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осу ще ствляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характер ная особе нность этих ссуд в зарубежной и российской практике — изначальная орие нтированность на обслуживание не инвестици онных. а игровых (спекулятив ных) операций на фондовом рынке. Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предостав ляемые как обычными, так и специализированными ипотеч ными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделя ются в качестве само стоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ог раниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью п роцесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко опред еляющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всег о — на землю). Межбанковские ссуды — одна из наибо лее распространен ных форм хозяйственного взаимодействия кредитных о рганиза ций. Текущая ставки по межбанковским кредитам является важ ней шим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой с тавки прямо зависит от центрального бланка, являющегося активным участ ником и прямым координато ром рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис м ежбанковских платежей, охвативший всю кредитную систему России. Коммерческий кредит Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, по родившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая ра звитию безналичного де нежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форм е реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации това ров. а следователь но, извлечения заложенной в них прибыли (см.прил.2. и таб.3.2.,3.4. стр.22,24) Инструментом коммерческого кредита традиционно являет ся вексель, выражающий финансовые обязательства з аемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение по лучили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной сум мы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны к редитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявител ю векселя. В современных условиях функции век селя часто принимает на се бя стандартный договор между по став щиком и потребителем, регламентирующий порядок опла ты реализуемой про дукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от бан ковского: * в роли кредитора выступают не спец иализированные кредит но-финансовые организации, а любые юридические л ица, связан ные с производством либо реализацией товаров или услуг; пред оставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегриро ван с промышленным или тор говым, что в современных условиях нашло практ ическое выра жение в создании финансовых компаний, холдингов и других а налогичных структур, включающий в себя предприятия раз личной специали зации и направлений деятельности; * средняя стоимость коммерческого к редита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный перио д вре мени; * при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену тов ара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы. В зарубежной практик е коммерческий кредит получил ис ключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составля ет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации т оваров непосредственным потребите лям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отрасл ях ее рас пространению объективно препятствовали такие факторы, как выс окие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связе й, недостатки конкретного права. В современных условиях на практике применяются в основ ном три разновид ности коммерческого кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; кредит с возвратом лишь после фактической реализации за емщиком поставленных в рассрочку товаров; кредитование по открытому счету, когда поставка следую щей парти и товаров на условиях коммерческого кредита осу ществляется до момента погашения задолженности по преды дущей поставке. Потребительский кр едит Главный отличительный его при знак — целевая форма кр едитования физических лиц. В роли кре дитора могут выступать как специа лизированные кредитные орга низации, так и любые юридические лица, осущ ествляющие реали зацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляе тся как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижи мос ти, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе рознично й продажи товаров с отсрочкой платежа. В Рос сии только получает распрос транение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижи мости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кре дит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через раз личные си стемы кредитных карточек (см.таб 3.1. стр.21.). Государственный кредит. Основной при знак этой формы кредита — непременное участие госуда рства в лице органов ис полнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кре дитование: * конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможнос ти бюд жетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерчес ких банк ов не могут быть привлечены в силу действия факто ров конъюнктурного ха рактера; * коммерческих банков в процессе ау кционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских креди тов. В роли заемщика государство выступает в про цессе разме щения государственных займов или при осуществлении опера ц ий на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государ ственном кредите явля ются такие отношения, при которых го сударство выступает заемщиком сред ств. Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использо ваться не только в качестве источника привле чения финансовых ресурсов , но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулиро вания экономики(см. прил.2). Международный кредит Рассматривается как совокупность кредитных отношений , функционирующих на международном уров не, непосредственными участник ами которых могут выступать меж национальные финансово-кредитные инст итуты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдель ные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с учас тием го сударств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разн овидность коммерческого кредита импортеру). Классифици руется по неско льким базовым признакам: * по характеру кредитов — межгосударственный, частный; * по форме — госуд арственный, банковский, коммерческий; * по месту в системе внешней торгов ли — кредитование экс порта, кредитование импорта. Характерным признак ом международного кредита выступает его дополнительная правовая или э кономическая защищенность в форме частного страхования и государствен ных гарантий (см. таб.3.3. стр.22). Ростовщический кредит Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматр ивается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил опреде ленное распространение. Как совокупность кредитных отн ошений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно не лега льный характер, т.е. прямо запрещенных действующим зако нодательством. Н а практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физиче скими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответств ующей лицензии от цент рального банка. Характеризуется сверхвысокими с тавками ссудно го процента (до 120— 180% по ссудам, выдаваемым в конверти руем ой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обес печения доступности кредитных ресур сов для всех категорий потенциаль ных заемщиков ростовщичес кий кредит исчезает с рынка ссудных капитало в. 2. Анализ ис пользования кредита в рыночной экономике. 2.1. Ссудный фонд и его демонополизация Как ранее отмечал ось, в обществе (государстве) на макроуровне функ ционирует ссудный фонд, движение которого отражает двуединый про цесс кредитных отношений, т.е. в нем одновременно отражаются и сред ства, мобилизованные кредитной сис темой, и средства, размещенные на возвратных началах. Кредитные ресурсы постоянно загружены, предоставлены кому-то в ссуду. Ссудный фонд всегда отражается в финансовом балансе всего хо зяйства — и по активу, и по пасс иву. Свободные денежные средства на расчетном счете предприятия, задолж енность предприятия банку по кре диту — частицы единого ссудного фонда Ссудный фонд — это суммы денежных средств, которые все время "ра ботают ", обслуживая движение стоимости продукта Если рассмотреть ссуд ный фон д как экономическую категорию, отличающуюся от категории кре дитных вло жений, то трудно будет доказать, что для предприятия хранение денег в бан ке является активной кредитной операцией, а для банка — пас сивной, т.е т о, что в данном случае денежные средства предприятия посту пили в ссуду б анку. Кроме того, получится, что для предприятий кредитные вложения — од на экономическая категория, а для банка (при создании ссудно го фонда) — другая. Значит, если банк дал деньги другому предприятию в вице ссуды, то о ни уже становятся другой экономической категорией. Такое толкование, ви димо, неправильно Ссудный фонд как экономическая категория, характеризующая еди ный пр оцесс кредитных отношений, состоящий в одновременной моби лизации сред ств в данном фонде и их размещении, исключает возмож ность несовпадения наличия ресурсов для кредитования и размещения средств в виде ссуд. Вели чины эти равновеликие, и их сбалансирование достигается тем типом креди тных отношений, который определяет раз мер эмиссии. Ссудный фонд наибол ее правильно можно характеризовать как сово купность денежных средств ( капитала), использованных для удовлетворе ния потребностей хозяйства и населения в финансовых ресурсах на усло виях возвратности. Следует подч еркнуть завершенность действия, а именно обратить внимание на форму "исп ользованы" вместо "используемые", часто встречающуюся в литературе. В это м заключен важный смысл. Приведенные выше рассуждения характеризуют г лобальное движение ссудного фонда в рамках всего общества. На микроуров не можно пред ставить движение временно свободных денежных ресурсов (ка питалов) к тем, кто имеет потребность в них, следующей схемой. Схема 2.1. Движение ссудного фонда. Движение ссудного фонда, т.е. распределение временно высвобождае мого денежного капитала, происходит с помощью посредников — банков и кредит ных учреждений. В рамках прежней командно-административной системы уп равления экономикой ссудный фонд был строго централизован и монополиз иро ван. Им распоряжался один центр — бывший Госбанк СССР. Однако в услов иях рынка такая ситуация не могла далее существовать. Перестройка общес тва потребовала отменить государственную монополию на кредит ное дело, ссудный фонд начал рассредоточиваться в коммерческих банках и внутри х озяйства в виде взаимного коммерческого кредитования хозор-ганов. Для ф ормирования рыночных отношений необходима была меж банковская конкур енция как одно из условий создания новой экономики и ускорения процесса демонополизации банковских структур. В этих це лях следовало уравнять п рава государственных, специализированных, ак ционерных, кооперативных , коммерческих банков и организовать дея тельность банковской системы н а основе единых принципов. Рассматривая кредитные отношения как особу ю часть сферы обраще ния, пришлось обратить внимание на процесс демоноп олизации ссудного фонда и преодоления монопольного положения государс твенных органов в сфере кредита. Наступила эпоха свертывания жестокого централизован ного управления и осуществления комплекса мер по обеспе чению демо нополизации всех процессов хозяйственного развития. Децентрализация ссудного фонда имеет ряд особенностей. Ссудный фонд в з начительной части сосредоточен в банках (определенная часть средств, со ставляющих ссудный фонд, хранится не на банковских счетах, а находится в расчетах, оформленных различными расчетными документами, размещена у п редприятий и т.д.), поэтому его демонополизация происходит на фоне коренн ой реорганизации банковской сис темы. В рамках такой реорганизации допу скалась свободная конкуренция коммерческих банков, ограничивалась их монополия по отраслевому при знаку, широко развивалось учредительство , поощрялась всемерная ком мерциализация банковской деятельности. Нов ое банковское законодательство обеспечивает изменение статуса банков ской системы, формирование двух ее уровней. Коммерческие де ловые банки, превращаясь в своего рода свободные кредитные учреждения, имеют возмож ность проводить независимую кредитно-денежную политику в рамках испол ьзуемых Центральным банком экономических регуляторов. Произошло расч ленение, децентрализация ссудного фонда между множеством кредитных уч реждений. Ресурсы ссудного фонда и структура предоставляемых кредитов во многом определяются состоянием экономики. Когда хозяйство функцио нирует нормально, не ощущая кризисных явлений, ресурсы ссудного фонда ф ормируются под влиянием нормального кругооборота средств, роста де неж ных накоплений, амортизационного фонда. Направление этих акку мулируем ых в ссудном фонде ресурсов в виде ссуд происходит в связи с накоплением запасов ценностей и осуществлением инвестиционного процесса. При отс утствии кризиса в экономике для формирования доходов бюд жета государс тва ссудный фонд используется в незначительных объемах, обязательства казначейства своевременно выполняются, а ссуды кредитной системы возв ращаются в обусловленный срок. Однако в усло виях кризиса такие нормаль ные процессы нарушаются. Инфляция, бюд жетный дефицит порождают избыточ ную массу обесцененных денежных средств. Ссудный фонд "разбухает", поско льку накапливаемые деньги многие предприятия и население не могут истр атить из-за дефицитности товарных масс, а для покрытия бюджетного дефиц ита приходится все боль ше прибегать к использованию кредита. Эти проце ссы ярко проявились в условиях кризиса российской экономики. На 1 июля 1991 г . из общего объема ссудного фонда, составляющего 1325,6 млрд. руб., 827,3 млрд., или 62,4%, были предоставлены казначейству для покрытия бюджетного де фицита. Е жегодно доля ресурсов ссудного фонда, направляемая для по полнения казн ы, возрастала (с 23,7% в 1987 г. до 62,4% в 1991 г.). На 1 июля 1993 г. из общей суммы кредитов в 6,3 трл н. руб., предоставленных Центральным банком России, Минфину было выдано 3,6 трлн., или 57%. Ресурсы банковского ссудного фонда бывшего СССР, их структу ра и кредиты, предоставленные различным заемщикам в 1987-1991 гг., приве дены в П риложении табл. 6,7,8.( Рассчитано по: Деньги и кредит 1991 №3 С 79). После распада СССР и создания СНГ структура активов и пассивов кредитно й системы России изменилась. Возникли новые пропорции, на чали широко пр оявляться рыночные тенденции. Кредитные вложения по Российской Федера ции в 1992 — 1993 гг. иллюстрируются данными, при веденными в табл.9. На 1 января 1995 г . общая сумма кредитов достигла 83560 млрд. руб. 2.2. Процент за кре дит Ссудный процент пр едставляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика за пользовани е заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уров нем процентной ставки. История процента многовековая. Еще за два тысячел етия до нашей эры были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплате процента натурой — скотом, зерном и т.д. Денежные ссуды сопровожд аются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов е сть не что иное, как передача части прибыли (дохода), получаемо; заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должники и сам лишается во зможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль. При рассмотрении кредитных отношений по поводу уплаты процеи важно понять различия в процессе движения стоимости. Если кредит я своей завершающей стадии — это возвращение стоимости, то процент - движение капитала, прир ащенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает про изводственному предприятию ссуду, движении средств в развернутом виде можно представить как Д— Д— Т— Д1— Д2. Первая часть Д — Д означает, что ба нк дал ссуду предприятию; Д — Т - предприятие затратило ее на производств о продукции; Т — Д1 — предприятие реализовало произведенные изделия, а Д 1 — Д2 — предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движе ние его ссудного ресурса может быть в конечном счете пр едставлено как Д - Д1. Ссуженная сумма притекает обратно два раза: в процессе воспроизвод ств а у предприятия и как передача средств, полученных взаймы у креди тора (ба нка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сум ма денег расх одуется, с тем чтобы по истечении определенного времени вернуться обрат но с приращением. Из приведенной схемы движения ссудного капитала след ует, что конечное Д2 больше начально авансированного на сумму процента. С ледо вательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отнош е нии. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она п роявляется в том, что обе категории представляют собой определенную час ть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остаю щаяся в р аспоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем использу ется как источ ник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход ба нка-кредитора покрывает прежде всего расходы бан ка. Оставшаяся его час ть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчисл ений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступающей к креди тору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а та кже за воз можность удовлетворения потребности в денежных средствах. Та ким об разом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимост и кре дита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возникающе е на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимос ти и сохранение массы кредитных ресурсов. Ссудный процент выполняет функ ции стимулирующую и гарантии со хранения ссужаемой стоимости, т.е. возвр ата кредитору кредитных средств в полном размере. Стимулирующее влияни е ссудного процента следует рассматривать прежде всего как воздействи е на функционирование заем ных средств в обороте хозяйственных организ аций. Эта функция направ лена на эффективное использование ссужаемой ст оимости. С позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента п озволяет ему по лучить максимальную прибыль в условиях рыночной конкур енции. При рассмотрении процента в функции гарантии сохранения ссужае мой стоимости и избежания потерь (наличие риска!) следует учитывать мног ие факторы и, прежде всего, срок кредита, его размер, наличие обеспечения с суды и вероятность своевременного выполнения обязательств перед кред итором. Ссудный процент может быть выше при длительных сроках кредита. Д ело в том, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непо гашен ия из-за изменений внешней экономической среды и финансового состояния заемщика, а также риска упущенной выгоды от колебания процентных ставо к на рынке кредитных ресурсов. Вот почему обычно ссудный процент тем выш е, чем длительнее срок займа. Зависимость уровня процента от размера кре дита связана и с тем, что при больших суммах займа увеличивается риск, оце ниваемый размером потерь кредитора от неплатежеспособности заемщика ( вероятность одно временного банкротства нескольких заемщиков значите льно меньше, чем вероятность банкротства одного). Таким образом, при один аковом разме ре выданных ссуд риск кредитора меньше в случае размещения ссуд у нескольких клиентов. Например: Ставки по рублевым МБК, рассчитываемые РИА "РосБизнесКонсалтинг" на 12.03.99 Срок Кредита (дни) MosIBID MosIBOR MosIBAR сегодня вчера неделю назад сегодня вчера неделю назад сегодня вчера неделю назад 1* 10,13 12,31 9,44 17,54 17,39 15,24 12,26 12,35 10,18 3 7,00 10,00 6,00 -- -- -- -- -- -- 7 11,33 13,33 5,67 -- -- -- -- 17,50 -- 30 -- -- -- -- -- -- -- -- 27,00 90 -- -- -- -- -- -- -- -- -- MosIBID - Moscow InterBank Bid - объявленная ставка по привлечению кредитов; MosIBOR - Moscow InterBank Offered Rate - объявленная ставка по предоставлению кредитов, по лучена РБК усреднением от заявленных крупнейшими банками (в базе не мене е 100 банков); MosIBAR - Moscow Interbank Short-Term Actual Rate - межбанковские фактические ставки по предоста вленным кредитам, рассчитываются РБК как средневзвешенные по результа там реальных сделок, заключенных московскими банками. В то же время обслуживание мелких ссуд связано с относительно высоким и издержками банка и нередко представляется не выгодным. Ссуды, недоста точно обеспеченные залогом имущества или обязатель ствами гаранта (тре тьего лица), более дорогие по сравнению с обеспечен ными кредитами. Повыш енным риском обладают ссуды, выдаваемые за емщикам для устранения фина нсовых затруднений, инвестиционные кре диты для капиталовложений и т.д. Процентная политика учитывает и эти обстоятельства. Кредиторы, опреде ляя цену своего товара — кредита, разумеется, учи тывают и такой фактор, как инфляция. Она увеличивает риск кредитора, поэтому в условиях инфляц ии размер процента за ссуды возрастает. Если рассмотреть на макроуровн е факторы, влияющие на процентную политику, то они сводятся в конечном сч ете к соотношению между спро сом и предложением на денежный товар, к регу лирующей роли централь ного банка государства, пытающегося устанавлив ать с учетом экономи ческой ситуации границы процентных ставок для комм ерческих банков. Классифицировать виды ссудного процента можно по раз ным призна кам: формам кредита; видам кредитных отношений; срокам и видам ссуд, видам операций; способам начислений. Различный ссудный процент ис пользуется при коммерческом, банков ском и потребительском кредитах, с учетом кредитных учреждений при меняется учетный процент центральног о банка, банковский процент, про цент по ломбардным ссудам. Цена кредита з ависит от того, какие ссуды выдаются — краткосрочные или долгосрочные, а также от сроков облига ций займов. По способу начисления проценты подр азделяются на про стые и сложные, обыкновенные и точные и т.д. Величина сс удного процента формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, т .е. надбавки, необходимой для формирования доходов кредитного учреждени я. При этом на размер процента влияет не рыноч ная стоимость привлечения ресурсов, а реальная. Отклонения между ры ночной и реальной стоимостью р есурсов объясняются тем, что для ком мерческих банков установлена норма обязательных резервов и использу ются специальные методы отнесения пр оцентов на себестоимость, а так же особенностями действующей налоговой системы. Процентная маржа, устанавливаемая конкретным банком, должна по крывать банковские издержки и обеспечивать соответствующую прибыль. П ри этом учитываются влияние инфляции и банковские риски. Процент следует рассматривать во взаимодействии с другими эконо мич ескими инструментами — ценой, налогами, кредитом, с учетом законов, прис ущих рыночным отношениям. Это взаимодействие является объективным. Нап ример, взаимосвязь между ценой на товар и ссудным процентом проявляется в том, что под воздействием уровня ссудного процента изменяется как сам а цена на товар, так и конъюнктура рынка. В то же время изменение цен влече т за собой перелив ресурсов из отраслей, имеющих низкую норму прибыли, в о трасли с высокой нормой прибыли. Как уже указывалось, связь ссудного про цента с кредитом определяется тем, что кредит служит базой, на которой во зникает ссудный процент, и, в свою очередь, ссудный процент представляет собой своеобразную цену кредита. Следовательно, обоснование уровня ссу дного процента имеет большое значение для использования кредита как ин струмента ускорения оборота капитала. Взаимосвязь между ссудным проц ентом и налогами предприятия про является в распределении величины при были. Это можно объяснить тем, что в условиях рынка одним из факторов, опр еделяющих уровень ссудно го процента, принимается средняя норма прибыл и. Следовательно, при исчислении налоговой ставки на прибыль должна учи тываться и эта вели чина. По мере развития рыночных отношений создается рынок ценных бу маг. Для предпринимателя средства, привлеченные от реал изации ценных бумаг, наряду с кредитом служат источником финансировани я производ ства. На рынке одновременно выступают и ссудный процент, т.е. ц ена за кредит, и курсы ценных бумаг, которые взаимодействуют. Величина сс уд ного процента и курсы ценных бумаг определяются соотношением спроса и предложения инвестируемых средств. Кредитные учреждения использую т процент по пассивным и актив ным операциям. Пассивные операции — это п ривлечение средств клиен тов на счета в банке. По таким операциям банки п латят соответствующие проценты. По активным операциям банки взимают пр оценты за предос тавленные ссуды. Разумеется, сумма процентов, полученн ая кредитными учреждениями, больше суммы процентов, уплаченных ими по п ассивным операциям. Разница представляет собой доход кредитных учрежд ений, за счет которого возмещаются их издержки и создается прибыль. Ста вка платы за кредит может устанавливаться на весь период креди тования или в плавающей форме (иностранные банки это называют "ролл-овер"). Плавающ ая цена на кредит меняется в зависимости от колебаний ставок на рынке сс удных капиталов. В кредитном деле наряду с термином "процент за кредит " ш ироко используется и такая категория, как учетная ставка. Она представля ет со бой процентную ставку, которую берут кредитные учреждения за поку пку векселей. Вексель — это документ, используемый при коммерческом кре дитовании. Покупатель товара при таком кредите платит деньги своему по ставщику не сразу после покупки, а через определенное время, и вместо ден ег дает своеобразную расписку — кредитное обязательство — век сель. З а отсрочку платежа уплачивается определенный процент. Постав щик товар а может продать вексель банку, получив деньги до истечения срока векселя , при этом банк кредитует не всю сумму векселя, а удержи вает учетный проц ент. Много спорных вопросов возникает при поисках оптимального разме р а процента за кредит. В странах с развитой рыночной экономикой норма про цента находится под влиянием средней нормы прибыли, образующей ся в рез ультате межотраслевой конкуренции капиталов. В нашей стране, где рынок т олько создается, при чрезмерно высокой степени монополи зации и сложивш ейся "пестрой" рентабельности различных отраслей, приходилось устанавл ивать дифференцированный уровень процентных ста вок. По мере демонопол изации хозяйства, либерализации цен, выравни вания уровней рентабельно сти отраслей созревают условия для усредне ния уровня процентных ставо к. Важным фактором, определяющим стоимость привлекаемых и разме щаемых на кредитном рынке ресурсов, является процентная политика Центральног о банка России (см. таб.3.5. стр 25). При ее проведении Банк России пытается реша ть противоречивые задачи: с одной стороны, создавать условия для формиро вания полноценного рынка в кредитной сфере, с другой — не допустить из-з а нехватки кредитных ресурсов кризисного падения произ водства на пред приятиях, не сумевших приспособиться к рыночным ус ловиям. Следует отме тить, что рынок не терпит твердо фиксированных про центных ставок, котор ые повсеместно применялись до 1991 г. Так, в 1991 г. бывший Госбанк использовал н ебольшой уровень ставок в пределах 3 — 8%. Соответственно создаваемые нов ые коммерческие банки устанавли вали более высокий процент на основе сп роса и предложения, но обычно не выше 25% годовых. Например, средние ставки б анков московского региона в 1991 г. были на уровне 17,2%, а по депозитам — в преде лах 9%. С 1992 г. ЦБ воздерживался от прямых ограничений (за исключением рефин ансирования кредитных ресурсов), и в условиях "шоковой тера пии" происход ил резкий рост процентов. За 1992 г. общий уровень про центов возрос в 4,6 раза, к концу 1993 г. проценты за кредиты превыси ли 200. В 1994 г. Центробанк снижал свои пр оценты в середине года до 130, в октябре вновь произошел их подъем до 180%, а в ян варе 1995 г. до 200. Колебание уровня процентных ставок — явление закономерно е, од нако при этом должны учитываться закономерности развития рынка сс уд ных капиталов. Процент за кредит используется и для регулирования кр едитных отно шений с коммерческими банками. Банк России, располагая опр еделен ной частью ссудного фонда (кредитными ресурсами), может направля ть ее на предоставление ссуд коммерческим банкам. В банковской практике такие кредиты принято называть централизованными. Предполагается, что удорожание кредита ограничит возможности при влеч ения заемщиками средств со стороны и заставит их решать свои фи нансовы е проблемы за счет повышения эффективности производства и снижения себ естоимости продукции Однако необходимого влияния дан ная мера пока не о казывает. Изменение учетной ставки в 1992 — 1995 гг. все же не позволило сде ла ть ее положительной, т.е. не опускающейся ниже уровня инфляции. Если проце нт инфляции за год превышает годовую процентную ставку за кредит, то кре дитору нет смысла давать ссуды на длительный срок, по скольку они возвра щаются обесцененными деньгами. И все же в 1992 — 1994 г.г. банки воздерживались от повышения процента до положительно го значения, опасаясь развертыва ния инфляции издержек. Если бы учет ная ставка была установлена на уровн е среднего темпа инфляции в 1993 г. — 1000%, то себестоимость (цена) продукции пре дприятий возросла бы до такой степени, что вызвала еще большее падение п роизводства. Предос тавление кредитов бюджету по положительной процен тной ставке резко увеличило бы расходы правительства на процентные пла тежи и привело к росту бюджетного дефицита. Коммерческие банки стремят ся проявлять гибкость в процентной по литике, используя различные механ измы начисления процентов с учетом конкретных условий ссудной операци и. Они учитывают конъюнктуру на рынке ссудных капиталов, в частности, при организации вкладов и депозитов юридических и физических лиц. Размер пр оцента устанавливается часто в зависимости от величины вклада, срока, н а который он внесен, а также от того, в какие сроки депонент хочет получат ь плату за предостав ленные банку кредитные ресурсы. При расчете размер ов платы за кредит используются различные методы. Например, по правилам так называемого немецкого коммерческого расчета при исчислении платы за кредит месяц считается за 30 дней, а в году 360 дней. По французскому, или ев ропейскому методу число дней в каждом месяце берется точно по календарю , а в году всегда считается 360 дней. По английскому методу число дней в каждо м месяце и в году опре деляется точно по календарю. 2.3. Условия кредитов ания. Центральный бан к Российской Федерации, являясь в соответствии со статьями 4 и 40 Федера льного закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" к редитором последней инстанции для кредитных организаций, в целях по ддержания стабильности банковской системы предоставляет кредитны м организациям (банк - санатор), участвующим в финансовом оздоровлении (с анации) проблемных кредитных организаций (проблемный банк), обеспеченны е кредиты . Согласно ст. 36 Федерального закона "О Центральном банке Россий ской Федерации (Банке России)" указанные кредиты могутпредоставляться банкам - санаторам в пределах общего объема выдаваемых Банком России кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми орие нтирами единой государственной денежно - кредитной политики. Кредиты п редоставляются банку - санатору, отнесенному к категории финансово ста бильных банков в соответствии с критериями, установленными письмом Бан ка России от 28.05.97 N 457 «О критериях определения финансового состояния банк ов», осуществляющему мероприятия по финансовому оздоровлению (санаци и) проблемного банка, банкротство которого может угрожать стабильности банковской системы. Кредит предоставляется банку - санатору на покрыт ие недостатка его ликвидности, обусловленного осуществлением мероп риятий по финансовому оздоровлению проблемного банка. Кредит предоста вляется банку - санатору в валюте Российской Федерации в размере не боле е 50% от объема финансовой помощи, которую планируется оказать проблемно му банку, на срок до одного года по процентной ставке, устанавливаемой С оветом директоров Банка России. Под указанной финансовой помощью для целей настоящего Положения понимается предоставление денежных средс тв проблемному банку на срок не менее 1 года, в том числе на увеличение у ставного капитала, в виде субординированных займов, кредитов, депозит ов. Процентная ставка по кредиту изменяется пропорционально изменени ю ставки рефинансирования Банка России. Указанное условие устанавлива ется в кредитном договоре. Кредит предоставляется банку - санатору тра ншами по мере выполнения плана финансового оздоровления (санации) про блемного банка. Размер транша не может превышать 50% от суммы финансовой помощи, перечисленной банком - санатором на корреспондентский счет про блемного банка. Транши перечисляются на корреспондентский счет банка - санатора в трехдневный срок после предоставления банком - санатором Бан ку России подтверждающих документов. Подтверждающими документами, в ч астности, являются соответствующие договоры, копии платежных докумен тов, выписка по корреспондентскому счету проблемного банка, открытог о в учреждении Банка России. Кредит предоставляется на условиях срочно сти, возвратности, платности и обеспеченности. Кредиты предоставляютс я в порядке и на условиях, установленных настоящим Положением и кредит ным договором. Решение о предоставлении кредита принимается Советом директоров Банка России на основании заявления банка - санатора, подгот овленного с учетом требований настоящего Положения. Банк России впра ве пересмотреть условия кредитного договора в части размера траншей, величины процентной ставки с учетом выполнения мероприятий по финанс овому оздоровлению проблемного банка и изменения ситуации на финансо вом рынке. Порядок рассмотрения Банком России заявления банка - санато ра, порядок бухгалтерского учета операций, связанных с получением и п огашением кредита, и регламент предоставления кредита устанавливает ся отдельным нормативным актом Банка России. Банк России предоставляет кредит только банкам - санаторам, осущест вляющим мероприятия по финансовому оздоровлению проблемных банков, ба нкротство которых может угрожать стабильности банковской системы. Под банками, банкротство которых может угрожать стабильности банковской системы, понимаются банки, обладающие хотя бы одним из следующих призна ков: 1) размер обязательств не менее 3 млрд. руб. 2) размер обязательств по вкладам населения не менее 300 млн. руб. Кредиты предоставляются финансово стабильным банкам - санаторам, обла дающим достаточным капиталом и ресурсами, для осуществления меропри ятий по финансовому оздоровлению (санации) проблемного банка. Банк - са натор должен обладать следующими критериями: 1) иметь генеральную лицензию на осуществление банковских операций; 2) функционировать не менее 3 лет; 3) на шесть последних месячных отчетных дат относиться к категории ф инансово стабильных банков в соответствии с критериями, установленным и письмом Банка России от 28.05.97 N 457 "О критериях определения финансового сос тояния банков"; 4) своевременно и в полном объеме выполнять обязательные резервные т ребования Банка России; 5) не иметь просроченной задолженности по своим обязательствам; 6) осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению (санации) п роблемного банка не приведет к нарушению пруденциальных норм деятельн ости со стороны банка . Показатели консолидированного баланса банка - санатора и проблемног о банка, рассчитанные по методу полной консолидации в соответствии с П оложением Банка России от 12.05.98 N 29-П "О консолидированной отчетности кред итных организаций", должны отвечать следующим условиям: 1) размер собственных средств (капитала) не должен быть ниже объединен ного размера зарегистрированного уставного капитала; 2) нормативы достаточности капитала (Н1), максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), максимального ра змера риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8) должны соблюдаться. Банком и проблемным банком должны быть выполнены следующие условия: 1) банк - санатор и взаимосвязанные с ним лица (дочерние, зависимые) зак лючают предварительный договор с акционерами (участниками) проблемн ого банка о приобретении у них акций (долей) в размере не менее 25% + 1 акция (д оля) от зарегистрированного уставного капитала. В предварительном дог оворе предусматривается момент заключения основного договора, кото рый определяется принятием решения Совета директоров Банка России о п редоставлении кредита; 2) акционеры (участники) проблемного банка, не заключившие предварите льный договор о продаже своих акций (долей) и имеющие не менее 1% от уставн ого капитала, не должны иметь просроченной задолженности перед банко м, сумма их срочной задолженности не должна превышать пределов, уста новленных экономическими нормативами: максимальный размер риска на одного заемщика - акционера (Н9) и совокупной величины кредитов и займо в, выданных акционерам - участникам (Н9.1); 3) банк - санатор и акционеры (участники) проблемного банка, не заключив шие предварительные договоры о продаже своих акций (долей) и имеющие не менее 1% от уставного капитала, заключают между собой соглашение, в кото ром определяются их взаимоотношения и ответственность при осуществле нии мероприятий по финансовому оздоровлению (санации) проблемного б анка. В соглашении, в частности, указываются формы оказания финансовой помощи: акционеры (участники), которым принадлежит не менее 1% от уставн ого капитала, должны принять решение о внесении денежных средств в ус тавный капитал проблемного банка в сумме не менее 50% от номинальной ст оимости принадлежащих им акций (долей); банк - санатор указывает сумму, необходимую для восстановления нормальной деятельности банка, и форм ы, в которых эти денежные средства предоставляются. При этом устанавл ивается, что проблемный банк не может принимать новые обязательства (м ежбанковские кредиты, депозиты и т.п.) без согласия банка - санатора; 4) банк - санатор имеет план финансового оздоровления (санации) пробл емного банка, который должен быть одобрен Комитетом банковского надзо ра Банка России. В плане финансового оздоровления предусматривается н езамедлительное решение проблем с текущей ликвидностью проблемного банка, выполнение обязательных резервных требований, а также восстано вление его нормальной деятельности за период не более двух лет (выпол нение всех экономических нормативов, переход в категорию финансово стабильных банков). Кроме того, в плане финансового оздоровления (санации) указывается, что банк - санатор в течение 6 месяцев доведет долю своего участия в устав ном капитале проблемного банка до 50% + 1 акция (доля) за счет увеличения ус тавного капитала проблемного банка; 5) банк - санатор и проблемный банк должны выразить намерение о заключе нии с Банком России соглашения о направлении в банки экспертной груп пы Банка России для контроля за выполнением мероприятий по финансово му оздоровлению и обязаться представлять Банку России, экспертной г руппе по первому требованию запрашиваемые документы, касающиеся дея тельности банков. В случае если мероприятия по финансовому оздоровлению будут провод иться группой кредитных организаций, то они должны заключить между со бой соглашение, определяющее их взаимоотношения и ответственность. Пр и этом кредит предоставляется только одному банку из группы. Участник и группы предоставляют Банку России обеспечение под кредит и гарантии его погашения. Анализ выполнения условий настоящего Положения осуще ствляется исходя из консолидированных данных группы. Банк России впр аве изменять и (или) дополнять условия предоставления кредита банку - с анатору. О данных изменениях (дополнениях) заблаговременно уведомляют ся потенциальные участники санации. В качестве обеспечения кредита может выступать залог в виде: золота и других аффинированных драгоценных металлов в стандартных и мерных слитках; иностранной валюты; государственных ценных бумаг Российско й Федерации; долговых ценных бумаг иностранных государств - членов ОЭ СР. В качестве обеспечения не принимаются ценные бумаги, если дата их п огашения наступает до даты завершения действия кредитного договора. Заложенное имущество должно принадлежать банку - санатору, третьему л ицу (в случае если договор залога заключается с третьим лицом) на праве собственности или ином вещном праве и не обременено другими обязател ьствами. Рыночная стоимость заложенного имущества, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, должна быть не ниже суммы за прашиваемого кредита, включая сумму начисленных процентов за предпол агаемый период его пользования. Поправочный коэффициент - числовой множитель, значение которого на ходится в интервале от 0 до 1, рассчитываемый исходя из возможных изменен ий курса иностранных валют, колебаний рыночной стоимости ценных бумаг, золота и других драгоценных металлов. Решение по видам обеспечения кредита и об установлении размера попр авочного коэффициента принимается Советом директоров Банка России, ис ходя из текущей ситуации на финансовых рынках и вида обеспечения. При э том составляются договоры залога в форме заклада. Переоценка стоимост и заложенного имущества должна осуществляться в соответствии с догов орами залога. Вид и количество заложенного имущества пересматривается в соответствии с договорами залога в случае, если в результате его пере оценки будет установлено, что стоимость обеспечения недостаточна и ли превышает объем, установленный договором (изменение стоимости на 10% от необходимой величины), в связи с изменением курса иностранных валют , котировок ценных бумаг, золота и других драгоценных металлов; иных обст оятельств, предусмотренных договором залога. Пересмотр вида и количе ства заложенного имущества оформляется дополнительным соглашением к договорам залога. В случае отказа банка - санатора в пересмотре вида и количества обеспечения в соответствии с договорами залога Банк Росс ии вправе досрочно взыскать кредит. Процедура хранения и реализации иму щества, переданного в качестве обеспечения, устанавливается договор ами залога и дополнительными соглашениями к ним. В случае если в каче стве обеспечения предоставляются государственные ценные бумаги, в ключенные в Ломбардный список Банка России, то к данному виду обеспече ния применяются процедуры, предусмотренные Положением Банка России от 06.03.98 N 19-П "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обесп еченных залогом государственных ценных бумаг". Банк - санатор при соблюдении условий готовит заявление о предоставле нии кредита и направляет его в Банк России. Банк - санатор вправе предв арительно обратиться в Банк России по данному вопросу с целью получени я соответствующих консультаций. В заявлении указываются: сумма кредит а, его срок, ориентировочная процентная ставка, вид и стоимость предлаг аемого обеспечения, обстоятельства, необходимые для его рассмотрения . Банк России рассматривает указанное заявление и в срок не более одного месяца направляет обоснованный ответ банку - санатору. Банк России в период рассмотрения заявления вправе провести инспекционные провер ки банка - санатора и проблемного банка. В случае положительного рассм отрения заявления Банк России уведомляет об этом банк - санатор и пре длагает ему представить основной договор.При получении данного догов ора Банк России в срок не более пяти рабочих дней оформляет и подписыв ает с банком - санатором одновременно кредитный договор, договора за лога, соглашение о направлении экспертной группы (указанное соглашени е дополнительно подписывается проблемным банком). В кредитном договоре должна быть указана возможность досрочного возврата суммы кредита и уплаты причитающихся процентов при нарушении его условий, а также при н евыполнении мероприятий по финансовому оздоровлению проблемного ба нка. Кредитный договор должен предоставлять Банку России право списан ия задолженности по кредиту без распоряжения банка - санатора с его кор респондентского счета инкассовым поручением, составленным учрежден ием Банка России. Банк - санатор вправе досрочно вернуть кредит и пр ичитающиеся по нему проценты только по соглашению с Банком России. На числение и уплата процентов за пользование кредитом производится в размере и порядке, определенном кредитным договором, за период факти ческого пользования кредитом (до дня даты погашения кредита включител ьно), исходя из фактического количества календарных дней в текущем го ду (365 или 366 соответственно). Проценты начисляются на остаток задолженно сти по основному долгу, учитываемый на ссудном счете на начало опера ционного дня, и уплачиваются не реже, чем один раз в квартал. Предоставлен ие Банком России кредита банку - санатору осуществляется после депонир ования последним залога в размере и в сроки, предусмотренные соответст вующими договорами залога. В срок, установленный договором на предоставление кредита, банк - са натор осуществляет уплату процентов и возврат кредита. Исполнение ука занных в настоящем пункте обязательств по кредитному договору осуще ствляется на основании платежного поручения банка - санатора на списание денежных средств с его корресп ондентского счета. Датой возврата кредита считается дата зачисления д енежных средств на счет Банка России. Банк - заемщик обязан соблюдать сл едующую очередность удовлетворения требований Банка России по пред оставленному кредиту: в первую очередь банк должен уплатить проценты за пользование кредитом, затем погасить сумму основного долга по кредиту. За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком - санаторо м обязательств по возврату кредита (кроме уплаты процентов за фактичес кое количество дней пользования кредитом), вытекающих из кредитного д оговора, банк - санатор платит Банку России пеню (неустойку) в размере 0,3 ставки рефинансирования Банка России (действу ющей на установленный договором день исполнения обязательства), нач исляемую на сумму просроченного основного долга за каждый день просро чки до дня возврата всей суммы основного долга включительно, деленной на фактическое количество дней в текущем году (365 или 366 соответственно ). Указанная пеня (неустойка) является штрафной санкцией. Данное услов ие в обязательном порядке предусматривается в кредитных договорах. В с лучае неисполнения или ненадлежащего исполнения банком - санатором своих обязательств по уплате процентов и возврату кредита Банк Росс ии может обратить взыскание на заложенное имущество. Порядок обраще ния взыскания на заложенное имущество определяется договором залога. Реализация заложенного имущества осуществляется в соответствии с действующим законодательством. В объем обеспеченных требований Бан ка России, кроме задолженности Банку России по кредитному договору (в ключая проценты) и пени (неустойки) за неисполнение (ненадлежащее исп олнение) кредитного договора, включается также сумма, направляемая на покрытие расходов, связанных с реализацией заложенного имущества, понесенных Банком России. В случае если выручки от реализации имущес тва недостаточно для удовлетворения всей суммы требования Банка Рос сии, возврат указанной задолженности происходит на основании инкассо вого поручения по мере поступления денежных средств на корреспонден тский счет банка - санатора. Возврат указанной задолженности Банку Ро ссии осуществляется в порядке и очередности, установленной законодат ельством Российской Федерации. При этом в первую очередь возмещаются расходы Банка России, связанные с реализацией имущества, затем списы вается задолженность банка - санатора по процентам и основному долгу, в последнюю очередь - причитающаяся сумма пени (неустойки). Выручка, получ енная от реализации имущества, превышающая сумму, направленную на удо влетворение требований Банка России, направляется на корреспондентск ий счет банка - санатора. В случае если требования Банка России не будут п олностью удовлетворены, то Банк России вправе обратиться в арбитражный суд с иском об обращении взыскания на имущество банка - санатора. 3. Проблемы развития кредитования. 3.1. Кредитный рынок Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предл ожение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосре дуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Следовательно, креди тный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предп риятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экон омики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недоста ток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирован ия своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как прави ло, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказат ь, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения на селения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции. По данным Банка России , объем кредитов, предоставленных предприятиям, организациям, банкам и ф изическим лицам (в рублях и иностранной валюте), включая кредиты, предост авленные иностранным государствам, по системе кредитных организаций п о состоянию на 1 декабря 1998г. составил 390,9 млрд. рублей и увеличился за ноябрь на 5,4%. Из общей суммы предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам кредитов, 76,7% - кредиты предприятиям и организациям, 5,4% - ф изическим лицам, 17,9% - банкам. Доля кредитов (в рублях и иностранной валюте), предоставленных предприят иям и организациям на срок от года и выше, в общем объеме выданных им креди тов, распределенных по срокам погашения, составила на начало декабря 44,0% п ротив 41,6% на начало ноября. Динамика кредитных вложений приведена ниже. Динамика кредитных вложений Таблица 3.1. на начало месяца, млрд.рублей Кредиты, предоставленные предприятиям, организациям, банкам и физичес ким лицам Предприятиям, организациям и физическим лицам Банкам Январь 1997 246,7 189 57,3 Февраль 235 188 47 Март 242 194 48 апрель 241 196 44 май 249 204 45 июнь 253 207 46 Июль 264 212 51 Август 265 217 47 Сентябрь 268 224 44 Октябрь 283 231 52 Ноябрь 290 237 53 Декабрь 297 247 49 Январь 1998 309 255 53 Февраль 247 207 8 Март 252 207 30 Апрель 259 214 29 Май 265 217 31 Июнь 264 217 31 Июль 272 219 33 Август 271 218 34 Сентябрь 282 225 34 Октябрь 407 310 55 Ноябрь 370 282 54 Декабрь 390 290 63 Сокращение ресурсно й базы кредитных организаций привело к свертыванию программ кредитова ния реального сектора экономики. Во второй половине 1998г. наблюдалось сниж ение объема кредитов, предоставленных банками в рублях предприятиям и о рганизациям. На 1 декабря 1998г. они составили 92,2 млрд. рублей и сократились по сравнению с 1 ноября на 0,26 млрд.рублей, или на 0,3%, с 1 июля - соответственно на 25,3 м лрд.рублей, на 21,5%(см. прил.). По состоянию на 5 января 1999г. остатки средств на корреспондентских счета х кредитных организаций в Банке России составили 32,2 млрд.рублей, увеличив шись по сравнению с 1 декабря 1998г. на 26,8%, а по сравнению с 1 сентября выросли в 3,2 раза. Прирост рублевой массы на корреспондентских счетах объясняется о тсутствием инструментов для работы на финансовом рынке (см. прил.). В целях увеличения ликвидности банковской системы Банк России в истек шем году предоставил коммерческим банкам ломбардные кредиты под залог ценных бумаг (ГКО и ОФЗ) на сумму 62,1 млрд.рублей (на 43,5% меньше, чем в 1997г.). Ломбар дное кредитование осуществлялось по фиксированной процентной ставке, а со второго полугодия - посредством проведения кредитных аукционов. Мак симальное значение средневзвешенной процентной ставки по выданным кре дитам наблюдалось в августе - 156,2%, минимальное - в апреле - 30%. В сентябре она со ставила 148,0%. После приостановления операций с ГКО и ОФЗ на вторичном рынке , банковский сектор лишился ликвидного обеспечения под кредиты. Вследст вие этого в октябре-декабре ломбардные кредиты не предоставлялись. Состояние системы кредитных организаций, по данным Банка Р оссии, в 1998г. Таблица 3.2. На начало месяца, единиц январ апрел Июль Октяб декаб Янва р 1999г Количество кредитных орга низаций, зарегистрированных Банком России В том числе: 2552 2545 2525 2501 2484 2481 банков 2526 2519 2498 2473 2455 2451 небанковских кредитных организаций 26 26 27 28 30 30 Небанковские кредитные организации, зарегистрированн ые другими органами 3 2 2 2 2 2 Кредитные организации, име ющие право на осуществление банковских операций в том числе: 1697 1641 1598 1531 1496 1476 банки 1675 1616 1572 1503 1468 1447 небанковские кредитные организации 22 25 26 28 28 29 Филиалы действующих кредитных организаций на территор ии Российской Федерации 6353 6142 4987 4661 4542 4453 Количество действую щих кредитных организаций, имеющих право или лицензию на осуществление банковской деятельности, за 1998г. сократилось на 13% и составило на 1 января 1999г . 1476 единиц, из них имеют генеральные лицензии - 17,8%, право заниматься привлеч ением вкладов населения - 93%, операциями в иностранной валюте - 43%, право веде ния операций с драгметаллами - 9,2% (см.прил.). Число филиалов действующих кредитных организаций на территории Россий ской Федерации сократилось за 1998г. на 29,9% и составило на 1 января 1999г. 4453 единицы , из них филиалы Сбербанка России соответственно 3,9% и 1852 единицы. Зарегистр ированный уставный капитал действующих кредитных организаций на 1 янва ря 1999г. составил 52,5 млрд.рублей и увеличился за год на 58,4%.(см.прил.). Участие иностранного капитала в банко вской системе Российской Федерации в 1998г . Тадлица 3.3. на нача ло месяца январь апрель июль октяб Янв 1999г Количество действующих кредитных организаций с иностр анным участием в уставном капитале, единиц 145 146 146 143 142 Объем иностранных инвестиций в банковскую систему Росс ийской Федерации, млн.рублей 1846 1993 2331 2384 … Уде льный вес (квота) нерезидентов в совокупном уставном капитале банковско й системы, % 4,13 4,22 4,28 4,11 … По состоянию на 1 янва ря 1999г. число действующих кредитных организаций с участием иностранных и нвестиций составило 142 единицы и увеличилось по сравнению с 1 декабря на 1 е диницу. Уставный капитал 18 кредитных организаций (12,7% от общего количества действующих кредитных организаций с иностранным участием) сформирован на 100% за счет средств нерезидентов. Доля нерезидентов в уставном капитал е 12 кредитных организаций (8,5%) составляет более 50%. (см.прил.) Динамика средневзве шенных процентных ставок по кредитам выданным, ссудной задолженности (включая просроченную), депозитам в увязке со став кой рефинансирования . Таблица 3.4. 1.01.97г 1.11.98г 1.01.99г Ставка рефинансирования Нацбанка 35 19 15 Средневзвешенная процентная ставка по кредитам выданным 55 16 12 Средневзвешенная проц ентная ставка по фактической ссудной задолженности 98 22 20 Средневзвешенная ставка по Депозитам (физ. и юр. лица) 27 10 5 Максимальная ставка по Выданным кредитам 104 62 40 О создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российско й Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряд а элементов этого рынка, к кото рым можно отнести формирование двухъяру сной банковской системы, постепенное развитие специализированных кред итных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фонд овых бирж. Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Россий ской Федерации к р ынкам западных стран. Отставание объясня ется прежде всего отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, сущест вование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционир ова ния большой части государственной собственности. Кроме того, необхо димы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все э то - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовател ьно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепл ения двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал. Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должн а стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном се кторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бум аг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитн о-финансовых институтов. 3.2. Кредитное регулирование. Кредит в совреме нных условиях служит объектом активного государственного регулирова ния. Вообще,денежным кредитным регулированием называют совокупность м ероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредит ной системы,показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных кап италов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику . Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Суще ствует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное рег улирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кред итную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на р асширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, до стигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежно го обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических зада ч развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий в ободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сдел ок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная ма сса имеет свои недостатки:обесценение денег, как следствие,снижение жи зненного уровня населения, ухудшения валютного положения в стране. Соот ветственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть напр авлена на расширение кредитной деятельности банков,а во втором случае - на ее сокращение,переходу к политике «дорогих денег».Нужно отметить,чт о с помощью кредитного регулирования государство стремиться смягчить экономические кризисы,сдержать рост инфляции,в целях подержания конь юктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовлож ений в различные отрасли народного хозяйства. Кредитная политика осу ществляется косвенными и прямыми методами воздействия.Различие межд у ними состоит в том,что центральный банк либо оказывает косвенное воз действие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает л имиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита). Процентная ставка рефинансирования ЦБ Р Ф по кредитам. Таблица 3.5. Дата введения в действие Ставка% Дата введения в действие Ставка% 1 ян варя 1992 г 20 19 июня 1995 г. 180 10 апреля 1992 г. 50 10 февраля 1996 г 120 23 мая 1992 80 19 августа 1996 г. 80 30 марта 1993 г. 100 28 апреля 1997 г 36 2 июня 1993 г 110 6 октября 1997 г. 21 15 июля 1993 г. 170 17 февраля 1998 г. 39 23 сентября 1993 г. 180 16 марта 1998 г. 30 29 апреля 1994 г. 205 19 мая 1998 г. 50 30 июня 1994 г. 155 27 мая 1998 г 150 23 августа 1994 г. 130 5 июня 1998 г. 60 17 ноября 1994 г 180 29 июня 1998 г. 80 16 мая 1995 г 195 24 июля 1998 г. 60 Процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ применяется для о пределения затрат на оплату процентов по полученным на производственн ые цели кредитам банков юридическими лицами в целях исчисления налога н а прибыль. Для целей налогообложения затраты по оплате процентов приним аются в пределах указанной учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта (п о ссудам, полученным в рублях). Затраты на уплату процентов по кредитам, п олученным в иностранной валюте, принимаются при исчислении налога на пр ибыль в размерах, не превышающих 15% годовых. 3.3. Формы кредитного регулирования Выше мною были изло жены цели государственного регулирования,были рассмотрены две формы в оздействия на кредит - прямая и косвенная. Рассмотрим более подробно фор мы кредитного регулирования. Рефинансирование коммерческих банков. Термин «рефинансиро вание» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерч еским банкам разными путями.Наиболее типичный случай - переучет векселе й, находящихся в портфелях коммерческих банков и операции на открытом р ынке. Переучет векселей долгое время был одним из основных методов дене жно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральны е банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю,гл авным из которых являлась надежность долгового обязательства. Векселя переучитываются по процентной ставке. Эту ставку переучета (ПС ,или ПС ) называют также официальной учетной (процентной) ставкой. Центральный б анк покупает долговое обязательство по более низкой цене,чем коммерчес кий банк. Центральный банк покупает вексель по цене Ц ,при этом долговое о бязательство передается центральному банку,коммерческий банк получае т плату за продажу векселя - Ц.При наступлении срока платежа коммерчески й банк выступает в роли покупателя, приобретая вексель по цене учета К,пр и этом коммерческий банк заинтересован в том,чтобы покупка векселей це нтральным банком осуществлялась по цене Ц,которая почти не отличается о т цены учета К,т.е. чтобы разница К-Ц была минимальной.Это достигается в т ом случае,если ставка переучета (рефинансирования) будет наиболее низко й. Если ПС равна нулю,то Ц сравнивается с К.Повышение ПС будет снижать объе м переучета векселей,поскольку оно вызовет удорожание этой операции д ля коммерческих банков. Но коммерческий банк будет стремиться компенси ровать по тери,вызванные ростом ПС путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам (ПС ).Т.е. изменение ПС прямо влияет на изменен ие ПС Последние является главной целью данного метода кредитной полити ки центрального банка.Например,повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков,что приводит к их сокращению,поскольку п роисходит удорожание кредита. Мы видим,что изменение официальной проце нтной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Вопервых, затруднен ие или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в ц ентральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторы х,изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кр едита коммерческих банков для клиентуры,так как происходит изменение п роцентных ставок по активным кредитным операциям. Также изменение официальной ставки центрального банка означает пер еход к новой енежно-кредитной политике,что заставляет другие банки вн осить необходимые коррективы в свою деятельность. Неэффективность исп ользования данного метода заключается в следующем: этот метод затраги вает лишь коммерческие банки.Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке,то указанный метод почти полн остью теряет свою эффективность.Постепенно данный метод утратил свое значение и главным методом рефинансирования банков стали интервенции центрального банка на денежном рынке,получившие название как операций на открытом рынке. Этот метод кредитного регулирования заключается в то м,что предоставление денежных средств банками происходит постоянно пу тем покупки государственных облигаций и казначейских векселей на сумм у,зависящую от решения центрального банка по ставке, которая может пост оянно изменяться.Приобретение ценных бумаг или казначейских векселей у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно п овышая их кредитные возможности, и наоборот.Центральные банки периодич ески вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования,нап ример,покупают казначейские векселя на условиях их обратного выкупа ко ммерческими банками по заранее установленному курсу,изменяют интенсив ность своих операций и их частоту. Таким образом,этот метод кредитования коммерческих банков значительно отличается от переучетной политики.Главное ее отличие - это использова ние более гибкого регулирования,поскольку объем покупки векселей,а так же используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневн о в соответствии снаправлением политики центрального банка.Коммерчес кие банки,учитывая указанную особенность данного метода, должны внимат ельно следить за своим финансовым положением,не допуская при этом ухуд шения ликвидности. Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США,Кан аде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ц енных бумаг.Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеоб щее применение и на Западе. Политика обязательных резервов . Этот метод кредитно го регулирования представляет собой хранение части резервов коммерче ских банков в центральном банке.Сумма хранения средств на специальны сч етах устанавливается в определенном процентном соотношении от величи ны депозитов банка.Центральный банк периодически изменяет коэффициен т,или норму,обязательных резервов в зависимости от складывающейся сит уации и проводимой ими политики.Повышение нормы означает замораживани е большей чем раньше части ресурсов банка и приводит к ухудшению ликвид ности последних,снижению их ликвидных возможностей,а снижение нормы об язательных резервов оказывает положительное воздействие на банковск ую ликвидность,расширяет кредитные возможности учреждений и увеличива ет денежную массу. Изменение нормы обязательных резервов влияет на рен табельность кредитных учреждений.Так,в случае увеличения обязательны х резервов происходит как бы недополучение прибыли.Поэтому,по мнению мн огих западных экономистов, данный метод слу жит наиболее эффективным антиинфляционным средством.К прямому ограни чению страхования банки прибегают к этому методу обычно в период усилен ия инфляции. Суть этого метода регулирования:коммерческий банк не может превышать норму выдачи кредитов,установленную центральным банком.На п рактике центральный банк определяет предельные темпы роста выдачи кре дитов различным банкам страны.Нередко разным банкам устанавливаются н еодинаковые темпы роста выдачи кредитов.Эффективность кредитной поли тики при этом повышается,так как государственные органы оказывают влия ние не только на объем кредитов в целом,но и на их структуру. Политика цент рального банка распространяется непосредственно на объекты его кон троля - кредиты прочих банков,а не их ликвидность,как в случае использова ния косвенных методов регулирования.Этим также объясняется большая эф фективность кредитных ограничений. Данный метод регулирования имеет р яд недостатков.Остановимся на наиболее важных из них.Во-первых,происход ит ухудшение функционирования банковской системы в целом.Банковские у чреждения должны выполнять предписания эмииссионного института в сфе ре активных операций.Т.е. зная заранее предельные размеры своей деятель ности,банки не стремятся их превысить,поскольку это запрещено административно.Рынок оказывается как бы заранее раздел енным между отдельными кредиторами.Получается,что контингентировани ем охвачены не только ссудные,но и заемные операции.В итоге кредитные ог раничения мешают конкуренции в банковском деле,поскольку банк был вын ужден заморозить дополнительную сумму ресурсов на беспроцентном счет е в эмиссионном институте. Анализ двух методов кредитного регулирован ия показыва ет,что установление и изменение нормы обязательных резерв ов имеют свои достоинства и недостатки по сравнению с методами рефинан сирования банков.Следует отметить,что принудительное установление об язательных резервов для коммерческих и других банков является сугубо а дминистативным методом,в отличие от от операций на открытом рынке,относ ящимся к рыночным методам регулирования. Если рефинансирование влияет избирательно на банки,то политика обязательных резервов действует в це лом в рамках всей кредитной системы.Недостаток этого метода заключает ся в том,что некоторые учреждения,например инвестиционные и другие специал изированные банки,имеющие незначительные депозиты,оказываются в преи мущественном положение по сравнению с коммерческими банками,располага ющими большими ресурсами. В последние полтора-два десятилетия произошл о уменьшение Роли указанного метода кредитного регулирования.об этом г оворит тот факт,что повсеместно происходит снижение нормы обязательны х резервов и даже её отмена.Так,например,в США в 60-е годы по бессрочным деп озитам она снизилась с 16% до 12%,а по срочным сберегательным вкладам она был а совсем отменена. Политика количественных кредитных ограничений . Этот метод кредитног о регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов.В отличие от рассмотренных выше методов регулирован ия, контингентирование кредита являеся прямым методом воздействия на д еятельность банков.Также кредитные ограничения приводят к тому,что пре дприятия заемщики поподают в неодинаковое положение.Банки стремятся в ыдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам - как пра вило,крупным предприятиям .Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики. Нужно отметить,что добиваясь при помощи указа нной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы,государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так а ктивно, как раньше,а в некоторых странах вообще отменён. В настоящее врем я в развитых странах наблюдается снижение роли центрального банка как г лавного органа денежно-кредитного регулирования.Это объясняется появ лением и развитием новых форм небанковского кредита,падением эффектив ности интервенций на денежном рынке зависимостью центрального банка о т правительства. Заключение В данной работе я рассмотрел сущность и проблемы, которые присущи кред иту в современных условиях, и изменения его функциональной динамики. В заключительной части мне бы хотелось коснуться тенденций развития кре дита в современных условиях, роли кредита в условиях роста финансовых ры нков. Как известно,в 80-х годах в кредитной системе развитых стран произошли и зменения,к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых рын ков,на которых мобилизация денежных средств происходит посредством вы пуска ценных бумаг.Усиление использования ценных бумаг как способа акк умулирования денежных средств получило название "секьюритизации"(или " титризации"). В рамках секьюритизации происходит превращение части бан ковских требований в ценные бумаги. Получая государственную гарантию,э ти облигации приобретают высокую надежность и легко становятся объект ом покупки инвесторами,что улучшает в целом условия финансирования эко номики. Нужно сказать,что сейчас особое место занимает коммерческий кредит, л изинг, облигационные займы,при которых кредитодателями выступает не од но, а несколько лиц. Преоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг.Крупные банки практикуют выдачу персональных кред итов,которые отличаются тем,что они не привязаны к торговой сделке да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной осо бенностью современного периода является растущая интернационализаци я кредитных систем развитых стран. Опасность полномасштабного коллапса финансового сектора Ро ссии сегодня уже проигнорирована. К сожалению, сейчас, когда нет основы ф инансовой стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе позволить воспользоваться теми стандартными макроэкономическим и рычагами, результаты которых сводятся главным образом к увеличению пр едложения денег. Еще в меньшей степени способны помочь настойчивые приз ывы к банкирам уделить наконец внимание нуждам отечественной экономик и. Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связываются нами пре жде всего с мерами, призванными снизить “фоновый” риск на микроуровне - з аконодательными и институциональными изменениями среды функциониров ания как реального, так и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о банкротстве производственных предприятий и ф инансовых учреждений, страховании депозитов, ответственности руководи телей кредитных учреждений; предоставление надежных государственных г арантий инвесторам (как иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точки зрения проекты. В нашей стране необходимо активно развивать новые формы кредитования , такие, как акции и облигации. Наряду с развитием банковских форм кредит а необходимо уделять особое внимание внебанковским формам. Все это по может преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика. In God we trust ! Список использован ных источников. 1. Волынский В.С. , Креди т в условиях современного капитализма. - Москва: 1991. 2. Волынский В.С. Кредитная система в условиях капитализма // Деньги и креди т. - 1990 -N5. 3. Выборнова Н. К. Роль коммерческих банков в стабилизации экономики // Вопр осы экономики. -1991 - N12. 4. Красавиной Л.Н.Денежное обращение и кредит при капитализме. - М.: 1992. 5. Таранов П.Р. Возможности использования некоторых небанковских форм кр едита // Деньги и кредит. - 1989. -N4. 6. Хандруев Л.А. Деньги в экономике современного капитализма. - М.: изд. Мысль , 1983. 7. Шаров А.А.Производство потребительских кредитов // Деньги и кредит . - 1990 - N10. 8. Эклунд Клас. Эффективная экономика: шведская модель. - Москва, 1991. 10. Под редакцией О. И. Лаврушина // Банковское дело. - Москва: Банковский конс ультационный центр ,1992. 11. САМУЭЛЬСОН П.О. ЭКО НОМИКА. - МОСКВА: НПО " АЛГОН" ВНИИСИ "МАШИНОСТРОЕНИЕ" 1993.I ТОМ. 12. САМУЭЛЬСОН П.О. ЭКОНОМИКА. МОСКВА: НПО " АЛГОН" ВНИИСИ "МАШИНОСТРОЕНИЕ" 1993.II ТОМ. 13. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой Банковское дело. - М .:Фин ансы и статистика, 1996. 14. Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А. Бабичевой М.: Экон омика ,1993. 15. Усоскин В.М. С овременный Коммерческий банк : управление и операции. - М.: ИПЦ "ВАЗАР-Ферро" 1994 . 16. Челноков В.А. Банки : Букварь к редитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное про странство. - М.: АОЗТ "Антедор" ,1996 . 17. Деньги по-российски // Известия - 1997 г. - № 18 - стр. 4.- ст.:Юлия Латынина 18. Сберегательный банк вступает в борьбу за корпоративного клиента //Фина нсовые известия . - 1997 . - № 32 - стр. 3 -ст.: Елена Старостенкова. 19. Сбербанк пообещал не снижать проценты по вкладам // Коммерсант- Daily .- 1997 .- стр. 2 - ст.: Наталья Кулакова. 20. Уполномоченные банки прощаются с бюджетными деньгами // Коммерсант- Daily .- 1997.- стр.11- №65 -ст.:Елена Божелова. 21. Долги ищут выход на фондовый рынок // Рынок ценных бумаг. - 1996 .- № 14 -стр. 18 - ст.: Юрий Корж. 22. Сделки с ценными государственными бумагами - ГКО и ОФЗ-ПК // Рынок ценных бумаг. - 1997 - № 1- стр. 22-25 - ст.: Екатерина Демушкина.. 23. Правительство и банки обменялись крепкими рукопожатиями // Эксперт. - 1997 - № 16- ст.: Е.Маковская. 24. Шампанское буд ет пить тот, кто не рискует // Эксперт. - 1997 - № 22 - стр. 56 -ст.: Е. Маковская. 25. Ведомости.// Коммерсант- Daily .- 1997 - №68 - стр. 11. 26. http://www2.akm.ru/rus/default.stm. 27. http://www.park.ru/. 28. http://www1.rambler.ru/new/akm/. 29. http://www.rbс.ru. Приложение 3 Таблица 6 Ресурсы банковского ссу дного фонда, млрд.руб на 1 января На 1 июля 1987 1988 1989 1990 1991 1991 1.Деньги в обраще н ии (наличная эмиссия) 74, 8 80,6 91,6 109,5 136,1 157,6 2. Де п озиты до востр ебова ния (остаток средств на рас ч е тных и текущих счетах) В том числе: 2222 263,0 304,8 343,8 395,6 5371 а) н аселения 146,5 159,2 176,2 201,6 230,3 282,5 б) предприятий и органи заций 75,7 103,8 128,6 142,0 165,3 2546 3. Срочные депозиты (вклады на договорный срок) 113,9 128,3 139,1 160,6 201,4 363,8 В том числе: а) нас е ле н ия 96,3 107,7 121,6 138,9 156,5 289,5 б) п редприятий и ор гани заций 17,6 20,6 17.5 21,7 44,9 74,3 4. Средства в расчетах и другие ресурсы 182,3 159,7 167,1 167,5 211,6 267,1 ВСЕГО РЕСУРСОВ 593,2 631,6 702,6 781,2 944,6 1325,6 Таблица 7 Удельный вес различных источнико в в формировании ссудного фонда банков,% на 1 января На 1 июля 1987 1988 1989 1990 1991 1991 1. Наличные д е ньги в обращ ен ии 12,6 12,8 13,0 14,0 14,4 11,9 2. Д еп озиты до востр е бова н ия В том числе: 37,5 41,6 43,4 44,0 41,9 40,5 а) н ас е ления 24,6 25,2 25,1 23,2 24,4 21.3 б) пред п риятий и организаций 12,8 16,4 18.3 20,8 17,5 19,2 3. Срочные де п озиты В том числе: 19,2 20,3 19.8 20,5 31,3 27,4 а) населения 16,2 17,1 17,4 17,7 16,5 21,8 б) пред п риятий и организаций 3,0 3,2 2,4 2,8 4,8 5,6 4. Ср е дства в расчетах и другие ресурсы 30,7 25,3 23,7 21,5 22,4 20,2 ВСЕГО РЕСУРСОВ 100 100 100 100 100 100 Приложение 2 Таблица 8 Удельный вес кредитов ба нка различным заемщикам, % к итогу На 1 янва ря На 1 июля 1987 1988 1989 1990 1991 1991 1.Кредиты союзному и рес п убликанским бюджетам 23,7 31,8 42,4 49,9 61.4 62,4 2. Кредиты предприятиям и насе лению В том числе: 76,3 68,2 57,6 50,1 38,6 37,6 а) краткосрочные 60,1 52,8 43,0 36,7 28,8 31,3 б) долгосрочные В том числе: 16,2 15,4 14,6 13,4 9,8 6.3 населению 0,4 0.5 0,8 1,3 1,2 0,9 пред п риятиям 15,8 14,9 13,8 12,1 8,6 5,4 ВСЕГО РЕСУРСОВ 100 100 100 100 100 100 Таблица 9 Кредитнные вложения по Р Ф 1992-1993гг. Показатели Кредитные вложения, млрд. руб. Индекс роста 01.01.93 01.01.94 1. Кред иты Банка России на рефи н ансирование коммерч е ских банков 2838 8901 3,1 В том числе: а) срочны е 2838 8328 2,9 б) просроч е нны е — 573 — 2. Кредиты, предоставленные ко ммерческим банкам 2264 21118 93 В том числе: а) срочны е 2124 17495 8,2 б) просроч е нные 140 3623 26 3. Удельный вес кредито в в общей сумме кредитных влож е ний, % а) Центрального банка б) коммерческих банков 55,6 44,4 29,7 70,3 Всего 5102 30019 5,9 Приложение 1 Кредитная система РФ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Парабанковская система Банковская система Неэмиссионные банки Специализированные кредитно-финансовые организации Почтово- сберегательные системы Центральный банк - инновационные - инвестиционные - ссудосберегательные - ипотечные - лизинговые фирмы - факторинговые фирмы - ломбарды - кредитные товарищества - инвестиционные компании - финансовые компании - расчетные (клиринговые) центры - пенсионные фонды - страховые общества и т.д. Коммерческие Специализированные
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Ещё один кошмар иностранца:
утренник - мероприятие; дневник - книжка; вечерник - студент; ночник - лампа.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по финансам "Сущность кредита", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru