Курсовая: Лизинг: сущность, перспективы развития - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Лизинг: сущность, перспективы развития

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 73 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

2 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ П ермский государственный университет К афедра финансов, кредита и биржевого дела Лизинг: сущность, перспективы развития Курсовая работа студентки II курса дневного отделения экономического факультета специа льности «ФК-2» М. В. Килиной __________ Науч ный руководитель : кандидат экономических наук доцент М. Ю. Молчанов а_________ Пермь 2002 3 Оглав ление ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………3 1. Сущность лизинга……………………………………………… ……………...5 1.1. История и причины развития лизинга…… ………………………………..5 1.2. Понятие и значе ние лизинга………………………………………………..8 1.3. Формы и виды лиз инга…………………………………………………….11 1.4. Объекты и субъе кты лизинга……………………………………………...14 1.5. Правовые нормы лизинговых отношений………………………………..17 2. Рынок лизинга в России……………………………………………………….23 2.1. Состояние и проблемы на современном э тапе……………….……….….23 2.2. Меры государств енной поддержки……………………………………….27 2.3. Перспективы раз вития……………………………………………………..29 ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………… …………………………...31 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ………...34 ПРИЛОЖЕНИЯ 5 Введение Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требо вания, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных ф ондов, а так же необходимость более эффективного использования финансо вых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-техниче ской базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в посл едние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, комп ьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и же лезнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудовани я, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные маг азины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит. Актуальность развития лизинга в Ро ссии, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный уд ельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность ег о использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вари антов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элемен ты внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Выбор данной темы определ или ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и н е освоен. Во-вторых, лизинг, по мнению автора, является весьма перспектив ным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингово го механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира поз воляет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующег о положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизинг ового механизма. И, наконец, в-третьих, автор уверен, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уяз вимых звеньев российской экономики. Понимание термина "лизинг" предлаг ается в работах известных авторов. Считается, что термин "лизинг" следует трактовать шире, чем понятия "финансирование аренды", "кредит - аренда" или " операции по финансированию аренды". Такой подход обусловлен точным пере водом английского слова leasе как аренда. Получается, что под термином "лизи нг" может пониматься не только финансовая аренда, но и другие арендные от ношения. Использование лизинга пр едпочтительно по ряду причин. Он даёт возможность использовать в произв одстве наиболее передовую технику, не оплачивая её полной цены; повышат ь уровень квалификации работников, работающих на этой технике. В условия х перехода к рыночной экономике в нашей стране резко возрастает необход имость использования лизинга, об этом свидетельствует интенсивное раз витие арендных коллективов. Целью данной работы является рассм отрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с тра диционными формами финансирования, а также описание разновидностей ли зинговых операций. Очень важно при этом проследить историю возникновен ия лизинга, его становление и развитие в нашей стране, знать практику при менения лизинговых операций в других странах. Также в данной курсовой ра боте предпринята попытка проанализировать российский опыт по привлече нию инвестиций через лизинг, позитивные, негативные моменты и направлен ия по улучшению формирующегося рынка лизинговых услуг. Для того чтобы изложение д анной работы было наиболее связанным и последовательным движение в ней осуществляется как бы от общего к частному, что позволяет привести работ у в систему, трансформируя данный процесс на более простые. Работа состо ит из двух основных разделов: рассмотрение сущности лизинга, а также рын ка лизинга в Российской Федерации. Для лучшего восприятия каждая глава р азбивается на отдельные части, которые включают в себя такие вопросы как понятие и виды лизинга, история его развития, правовые нормы, состояние л изинга в России на современном этапе и перспективы его развития. В ходе работы изуча лась литература отечественных и зарубежных авторов, статьи экономичес ких журналов, а также законы и нормативные акты, регламентирующие деятел ьность лизинга. 8 1. сущность лизинга 1.1.ИСТОРИЯ И ПРИЧИНЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗ ИНГА Идея лизинга не нова. По м нению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались, как отмеч ают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древ нем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Однако древни е документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шуме р, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом. Историки утверждают, что Аристотел ь коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а н е в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. Английский автор Т. К ларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристот ель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, приня тых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от пробле м лизинга — они нашли своё отражение в институциях Юстиниана. Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. to lease – брать и сдавать имущество во временное польз ование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сд авать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной н ового бизнеса, и в частности банковского. В начале 60-х годов американские п редприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизи нговая компания – “Deutsche lising GMbH” поя вилась в 1962 году в Дюссельдорфе. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые опер ации для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при тех ническом перевооружении производства. В 80- е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники . Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинг овых обществ»; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их прод укции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок и связанных с н ими рисков. В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появилис ь в конце 50 - начале 60-х годов. В Англии первопроходцем современного лизинго вого бизнеса стала компания “ Mercantile Leasing Corporation ”, утрежденная в 1960 г. Однако развитие ли зинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг с осредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Е вропе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или сч итаются их дочерними обществами. Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга. По мнению специалис тов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начал а 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торгов ле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, п режде всего , как одна из форм приобретения или реализации такого оборуд ования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие ста нки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетич еские оборудование, а также ремонтные мастерские, самолета, морские суда , автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита. Разно видностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом ССС Р, являлся наем морского судна без экипажа. Начало активного развития лизинговых операций на отеч ественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом пре дприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становл ении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательств а СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был пред ставлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в ба нковскую практику. В 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых ком паний - "Рослизинг", ставшая членом Европейской федерации ассоциаций лиз инговых компаний “LEASEUROPE”. Одними из первых лизинговых компаний в России бы ли зарегистрированы "Росагроснаб" – лизинг отечественной сельскохозя йственной техники и "Аэролизинг " – лизинг самолетов. Много лизинговых к омпаний создано банками: “Балтлиз" (Промстройбанк), "Лизингбизнес” (Мосби знеcбанк). Изменения, которые уско рили развитие лизинга в России, прежде всего, связаны с улучшением макро экономической и политической ситуации. Инфляция, по официальным оценка м, составила 11-12% за 1997 год, что вполне приемлемо для развития таких инвестиц ионных механизмов, как финансовый лизинг. С 1994 г. по январь 2001г. число лизинговы х компаний выросло с 20 до 1400; и даже до 1500 – к осени 2001г. А объёмы лизинговых усл уг – с 9,18 млн руб. в 1994г. до 10557,37 млн руб. в 1999г., 13320,6 млн в 2000г. и (ожидалось) 17,5 млрд в 2001г. А . Г . Куликов . Стратегия инвестиционного про рыва и развитие лизинга в России // Деньги и кредит .2001. № 3. С .25 Всё это свидетельствует о том, что в Российской Федера ции отмечается огромная потребность в развитии лизинга, имеется широка я сеть лизинговых компаний (в том числе около 90 иностранных), однако до сих пор лизинг у нас занимает весьма скромное место в инвестициях. В качестве вывода, можно сказать, что лизинг (в простых фор мах) в мире зародился ещё в далёком прошлом и просуществовал до наших дне й. И раз он появился значит был необходим, в настоящее же время эта необход имость особенно прослеживается из-за усложнившихся экономических сист ем: денежно-кредитных, налогово-бюджетных и др. Понять необходимость лиз инга можно рассмотрев его понятие и значение. 11 1.2. ПОНЯТИ Е И ЗНАЧЕНИЕ ЛИЗИНГА Единого международного п ризнанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неодн означным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в зак онодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах. В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренд у, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других с транах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга. Лизинг представляет соб ой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сель скохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной те хники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности – лицензи й, компьютерных программ, ноу-хау и т.д. Любое определение лизинга является ограниченным и не может учест ь всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно – определение Европейской федерации национал ьных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренд ы завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использо вания их в производственных целях арендатором, в то время как товары пок упаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”. Лизинг представляет собой соглаше ние между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о перед аче имущества в пользование на оговоренный период по установленной рен те, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду органи зациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусм атривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости. В соответствии с Федеральным законом “О финансовой аренде (лизинг е)”, принятым 29 января 2002 года, лизингом является совокупность экономическ их и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизи нга, в том числе приобретением предмета лизинга; договор лизинга - до говор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обяз уется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизинго получатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизин гополучателю это имущество за плату во временное владение и пользовани е. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и прио бретаемого имущества осуществляется лизингодателем; лизинговая д еятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущест ва и передаче его в лизинг. Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользо вателю. Какие же преимущества дает лизинг лизингополучателю? Во- первых, снижение потребности в с обственном стартовом капитале. Лизинг предполагает, как правило, 100-проце нтное финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять п роизводственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество, увеличива ть оборотный капитал для расширения производства. Во-вторых, очень часто предприятию проще получить имуще ство по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущес тво выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компан ии не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий. В - третьих, считается, что лизинговое соглашение более г ибко, чем ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам выработат ь удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые пл атежи могут производиться после получения выручки от реализации товар ов, изготовленных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими. В - четвертых, лизинговая сделка может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина пер иодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользо вателя по уплате этих платежей и возрастает надежность исполнения лизи нгового договора. В - пятых, для лизингополучателя уменьшается риск мораль ного и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.. В- шестых, лизинговое имущество может не числиться у лиз ингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобожда ет от уплаты налога на это имущество. В - седьмых, лизинговые платежи полностью относятся на и здержки производства и обращения (себестоимость) и, соответственно сниж ают налогооблагаемую прибыль. Таким образом, как мы видим в лизинге заинтересованы все участники сделки:: производитель получает новые каналы сбыта, пользоват ель имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных фина нсовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль. В выигрыше остает ся и государство – возрождается производство, увеличиваются налоговы е поступления в бюджет, уменьшается социальное напряжение за счет созда ния новых рабочих мест. Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (фина нсовая аренда) – перспективный финансовый инструмент в деятельности п редпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей п роблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке проду кции может быть решена именно через лизинг. 15 1.3. ФОРМЫ И ВИДЫ ЛИЗИНГА В западных странах и в Рос сии рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга , моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинг овые операции. При выделении видов лизинга исходя т, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют: 1. Количество участников сделки; 2. Тип имущества; 3. Сектор рынка; 4. Форма лизинговы х платежей; 5. По объему обслуж ивания передаваемого имущества лизинг 6. Срок использова ния имущества и связанные с ним условия амортизации. 1. В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различаются следующие виды лизинга: · Лизинг с учас тием трех сторон. Такого рода с делка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвуют пос тавщик, лизингодатель и лизингополучатель; · Лизинг с участием множества сто рон или раздельный лизинг. Этот вид лизинга распрост ранен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, так их, как авиатехника, морские и речные суда, комплектное оборудование пре дприятий, буровые платформы и т.п. Такой лизинг можно еще назвать гру пповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний постав щиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств из ряда банков. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему прису ще многоканальное финансирование. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, чт о лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не в сю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользо ваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной сто имости имущества. · Во многих литературных источник ах говорится о прямом лизинге, при кото ром собственник имущества самостоятельно, без посредника, сдает объект в пользование арендатору (двухсторонняя сделка). Но сделка такого рода с корее ближе к простым арендным отношениям, действующим по схеме «арендо датель – арендатор». По сути, эту сделку нельзя назвать лизинговой, т.к. в ней не участвует третье лицо - лизинговая компания. По действующим в наст оящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должн а быть участником лизинговой операции. 2. По типу имущества различ ают: · лизинг движимого имущества: рабочие машины, оборудование для различных отраслей, промы шленности и т.п. · лизинг недвижимого имущества: производственные здания и сооружения . 3. В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинг овые операции, выделяют: · внутренний лизинг , при котором все участники сделки представляют одну страну; · внешний (международный) лизинг , при котором лизингодатель и лизингополучатель находят ся в разных странах. В свою очередь международ ный лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лиз ингополучатель участвует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответ ственно, в экспортном. Для России характерен импортный лизинг. 4. В зависимости от форм лизинговых п латежей различают: · лизинг с денежн ым платежом , при котором выплаты производятся в денежно й форме; · лизинг с компен сационным платежом (или так называемый компенсационны й лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодател ем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или пут ем оказанных встречных услуг; · лизинг со смеша нным платежом , при котором часть платежа поступает в ден ежной форме, а другая в виде товаров или услуг. 5. По объему обслуживания п ередаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и полный. · «Чистый» лизи нг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя л изингополучатель, поэтому в данном случае расходы по обслуживанию обор удования не включаются в лизинговые платежи. · «Полный» лизи нг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, а также его ремонт лизингодателем. Полный лизинг, по стоимости, считается одним из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на тех ническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др. · частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по об служиванию имущества. Например, Ростовский верт олетный завод сдает в лизинг изготовленные им вертолеты, в сопровождени и экипажа. В основном на отечественном лизинг овом рынке применяется «чистый» лизинг. 5. По сроку использования имущества и связанным с ним усл овиями амортизации различают: · лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когд а срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происх одит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества; · лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при которой срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в те чение его действия окупается только часть стоимости лизингового имуще ства. Существуют также такой ви д лизинга, как сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором ли зингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингопо лучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, получ енное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предме т лизинга. Автор считает, что разнооб разие форм и видов лизинговых сделок поможет дальнейшему развитию лизи нга на нашем отечественном рынке. 19 1.4. ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА Объектом лизинга могут бы ть любые не потребляемые вещи, используе мые для предпринимательской де ятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Таким образом, в лизинг может перед аваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке. Это может быть движимое и недвижимое имущество. В зависимости от объекта л изинга следует различать лизинг движимого имущества (лизинг оборудова ния) и лизинг недвижимого имущества. Земельные участки и другие природн ые объекты у нас в стране могут быть предметом договора аренды Статья 607 ГК РФ , но не могут быть пер еданы в финансовую аренду. Данное ограничение предмета финансовой арен ды объясняется тем, что такое использование с предпринимательской цель ю земли и других при родных объектов регулируются в первую очередь земе льным кодексом. Изучение состояния финан сового лизинга в развитых странах позволяет выделить ос новные группы о борудования, сдаваемого в лизинг: ь транспортное (транспортные са молеты, автомобили, морские суда, железнодорож ные вагоны и т. п.) ь оборудование связи (радиостан ции, спутники, почтовое оборудование и т. п.) ь сельскохозяйственное оборуд ование ь строительное (краны, бетономе шалки и т. п.) ь и многое другое. Типичная лизинговая сдел ка выглядит следующим образом: Таким образом, субъектами лизинга являются: 1. Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет п ривлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реал изации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополуча телю за определенную плату, н а определенный срок и на определенных условиях во времен ное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права со бственности на предмет лизинга. 2. Лизингополучатель - физи ческое или юридическое лицо, которое в соответствии с дого вором лизинг а обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определен н ый срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. 3. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с ли зингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущест во, яв ляющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга л изингодате лю или лизингополучателю в соответствии с условиями догово ра купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лиз ингополучателя в пределах одного лизингово го правоотношения . В качестве лизингодателя могут выступать: 1. Банки и други е кредитные учреждения. В уставе которых предусмотрена лизин говая деят ельность. Федеральный закон « О банках и банковской деятельности » 2. Лизинговые ко мпании - финансовые компании, специализирующиеся только на финансирова нии сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только ф инансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых опе раций, например, техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п. 3. Любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинго вая деятельно сть, имеющая лицензию и достаточное количество финансовых средств. Лизингополучателем може т быть юридическое лицо, осуществляющее предприни мательскую деятельн ость, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью б ез образования юридического лица и зарегистрированный в качестве инди виду ального предпринимателя, получающего имущество в пользование по д оговору лизинга. Продавцом лизингового имущества м ожет быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юр идическое лицо или гражданин, продающие имущество, яв ляющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с инос транными инвестициями, осуществляющие свою деятельность. З акон « Об иностран ных инвестициях в РФ » . Необходимо заметить, что узко специализированные лизи нговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомоб или, контейнеры) или с товарами од ной группы стандартных видов (строител ьное оборудование, оборудование для техниче ских предприятий). Универсальные лизинговы е фирмы передают в финансовую аренду разнообразные виды машин и оборудо вания. На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как: · страховые компании , осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих пр и лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, пре доставляемых лизенгодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое дру гое. · Российская Ассоциация Лизингов ых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение л изинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, ос уществляющая: а) координацию деятельнос ти организаций, входящих в нее, и объединение их средств для осуществлен ия совместных взаимовыгодных проектов; б) разработку, совместно с органами государственного уп равления, стратегических на правлений и программы развития лизинга в Ро ссии; в) подготовку проектов законодательных актов; г) участие в работе международных а ссоциативных общественных организаций. Вся деятельность лизинго вых отношений, включая и объекты и субъекты, регулируется законодательс твом Российской Федерации. 25 1.5. ПРАВОВЫЕ НОРМЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В России правительство уже обратило серьезное внимание на лиз инг, как на один из способов вывода государства из кризиса. Успешному раз витию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, одним из которых является несовершенство правовой базы До некоторого времени основным документом для развития лизинга в России можно было считать по становление Правительства России от 29 июня 1995 г. за № 633. В нем была сформулир ована программа действий правительства и федеральных органов по форми рованию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса и утверждено Временное положение о лизинге. В этом нормативном документе приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. Дано определение лизинга, определены субъекты и объекты лизинговой сде лки. Определено, какие организационно-правовые формы может иметь лизинг овая компания, и кто может быть ее учредителем. Экономическая часть Врем енного положения о лизинге определят порядок расчета общей суммы лизин говых платежей за весь период договора. Так же определено, что должен вкл ючать договор лизинга, чтобы быть токовым. Кроме этого в 1995 г. появил ись постановления о бухгалтерском учете лизинговых операций, о составе затрат, относимых на себестоимость. Более подробно историю ра звития законодательной базы по лизингу можно проследить в Приложение 1. “Развитие лизингового законодательства в России”. В нем приведен переч ень всех законодательных актов касающиеся лизинговых отношений как до появления 633 постановления, так и после. В октябре 1998 г. был принят долгожданный Федеральный закон «О лизинг е». Этот закон уже неоднократно критиковался в отечественной печати. Одн ако основные его пороки, как нам представляется, остались пока вне поля з рения специалистов. Остановимся пока лишь на трёх стат ьях и трёх проблемах: определение лизинга (статья 2); формы, типы и виды лизи нга (статья 7); лизинговые платежи (статья 29). Итак, рассмотрим определение лизинга: «Лизинг – вид инв естиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на о сновании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определён ную плату, на определённый срок и определённых условиях, обусловленных д оговором, с правом выкупа имущества лизингополучателя». Такое определе ние, по мнению автора, страдает не только редакционными погрешностями (« на определённых условиях, обусловленных договором»), но и неверно по сущ еству. Ни за рубежом, ни в России право выкупа имущества лизингополучате ля не является обязательным атрибутом лизинга. Так, например, при оперативном лизинге лзингополучател ь не может требовать перехода предмета лизинга в свою собственность. Об этом чётко сказано в том же Федеральном законе «О лизинге»: «по истечени и срока договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полн ой суммы, предусматриваемой договором лизинга, предмет лизинга возвращ ается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требова ть перехода права собственности на предмет лизинга». Значит, статья 2 зак она противоречит статье 7, и право выкупа имущества лизингополучателем м ожет иметь место только при финансовом лизинге, а не лизинге вообще. Теперь о формах, типах и видах лизинга. На первый взгляд м ожет показаться, что этот вопрос сугубо технический и никакого практиче ского значения не имеет. На самом же деле он имеет весьма существенное зн ачение как для анализа развития, так (что особенно важно) и для организаци и целенаправленной работы по освоению этого признанного во всём мире ин вестиционного инструмента. В экономической литературе, действительно, допускаетс я смешение форм, типов и видов лизинга. Как справедливо отмечал В.А. Горемы кин: «В экономической литературе пока нет однозначного толкования видо в лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор нет чёткой классифик ации более или менее полного перечня лизинговых отношений. Границы межд у ними не всегда должным образом обозначаются, и признаки того или друго го вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Нет определённо сти и упорядоченности в терминологии, обеспечивающей понятийный аппар ат, теории и практики лизинговой деятельности». Горемыкин В . А . Лизинг : Практическое учебно - справочное пособие . – М .: Инфра . -1997. – С .30 К сожалению, сам автор признаёт только те виды лизинга, которые в зависимости от классификацио нных признаков объединены им в восемь групп. Автором курсовой предполагается, что авторы текста зак она руководствовались благим намерением – упорядочить градацию форм, типов и видов лизинга, что делалось это в помощь практике, а не во вред ей, т ак как от классификации форм, типов и видов лизинга зависит оценка каждо го конкретного лизингового соглашения, объём льгот, предоставляемых (ил и не предоставляемых) его участникам, а также налоговые обязательства ка ждого из субъекта лизинговых отношений. Однако благими намерениями мог ут быть вымощены самые разные дороги, и законодатели, на взгляд автора, не внесли ясности в суть вопроса. Границы долгосрочности не должны быть едиными для всех объектов лизинга. Они должны соотноситься и с экономическим сроком служ бы данного конкретного оборудования. И наряду с уже действующим твёрдым общим сроком 3 года и более мы предлагаем для оборудования со сроком служ бы 5 лет ввести дополнительный, определяемый 30% экономического срока служ бы данного вида оборудования. В основу деления лизинга на типы и виды положен только о дин-единственный критерий – срок заключения договора. Все остальные кр итерии деления, как то: форма организации сделки (прямой, косвенный, возвр атный), объём обслуживания, условия амортизации, тип лизинговых платежей , – в Законе даже не упоминаются. Особого внимания заслуживает вопрос налогообложения л изинговых операций. Как известно, лизингуемое оборудование подвергает ся двойному налогообложению: первый раз – налогом на добавленную стоим ость при покупке оборудования лизингодателем (назовём его НДС-1) и возмещ ается лизингополучателем в составе амортизационных отчислений, и втор ой раз – налогом с оборота (или НДС-2), начисляемом на всю сумму «выручки» л изингодателя, включающую не только комиссионное вознаграждение и плат у за дополнительные услуги, но и амортизационные отчисления, проценты за кредит, страховые взносы и другие затраты, включаемые в лизинговые плат ежи, которые добавленной стоимостью не являются. Принятый после долгих мук Федеральный закон «О Лизинге » не только не отменил этот налоговый произвол, но и придал ему статус зак она. А число слагаемых лизингового платежа, предусмотренных статьёй 29 за кона, увеличилось с пяти до восьми (согласно «Методическим рекомендация м по расчёту лизинговых платежей»). Всё сказанное свидетельствует о том, что установленная сегодня система налогообложения лизинга необоснованна, неэффективна и разрушительна, поскольку является серьёзнейшим препятствием на пути р азвития самого эффективного инструмента финансирования инвестиций, об новления производственного аппарата и выведения страны из глубокого и нвестиционного и производственного кризиса. Для исправления недостатков Федерального закона «О ли зинге» 29 января 2002 года был принят новый закон, название которого изменило сь на «О финансовой аренде (лизинге)». Авторы такой новации руководствов ались стремлением привести терминологию указанного закона в соответст вие с параграфом 6 главы 34 Гражданского кодекса Российской Федерации, к оторый называется «Финансовая аренда (лизинг)». Автору представляется, ч то такая новация не вполне обоснованна. Во-первых, термин «финансовая аренда» для лизинга не год ится по существу, то есть по содержанию. Термин «финансовая аренда» долж ен, видимо, обозначать аренду финансов, но это не выдерживает критики. С оп ределённой степенью условности его можно отнести к аренде денег. Но даже это мы называем кредитом, а не финансовой арендой. В лизинге же арендуется оборудование. Конечно, его можно рассматривать и как долгосрочный кредит в товарной форме. Аренда предпо лагает двух субъектов отношений, классический лизинг – трёх: изготовит ель (поставщик) оборудования, покупатель – лизингодатель и пользовател ь – лизигоплучатель. Далее, лизинг отличается от аренды и по объекту отношени й. Арендовать можно практически любое имущество. Предметом же договора л изинга согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деяте льности, кроме земельных участков и других природных объектов. При аренде предметом договора между арендодателем и ар ендатором является имущество, которым арендодатель уже располагает. В л изинге это бывает редко. Лизингополучатель сам выбирает необходимое ем у имущество, определяет поставщика и условия договора купли-продажи, осу ществляет приёмку данного имущества непосредственно от поставщика. Ли зинговая фирма лишь подписывает договор купли-продажи с поставщиком и п роизводит оплату выбранного лизингополучателем имущества. Лизингодат ель, являясь собственником приобретаемого имущества, может вообще не ви деть объект своего владения. Подменой рассматриваемых понятий выхолащивается инве стиционный смысл лизинга. Лизинг – это вид инвестиционной деятельност и, это расширение не только функционирующего, но и авансированного капит ала страны. Традиционная аренда таковой не является. Она представляет со бой передачу прав пользования уже имеющимся потенциалом, но не расширен ие и не развитие его. Поэтому отождествление лизинга и аренды чревато от казом в государственной поддержке, на которую вправе рассчитывать субъ екты лизинговых отношений. При аренде пользователь имеет отношения только с собст венником-арендодателем. В лизинге пользователь связан с собственником- лизингополучателем только финансовыми обязательствами. Все вопросы, к асающиеся поставки оборудования, а, как правило, и его эксплуатации, он ре шает непосредственно с поставщиком-изготовителем. Наиболее яркое различие договоров аренды и лизинга про является в решении вопросов ответственности и перехода риска. В договор е аренды арендодатель несёт ответственность перед арендатором за несв оевременное предоставление имущества во владение арендатора, за обнар уженные дефекты и т.д. В договоре же лизинга ответственность за нарушение усл овий, относящихся к предмету договора (качество, несоответствие целям по льзователя), обычно несёт изготовитель оборудования. Перед пользовател ем отвечает не собственник оборудования, а изготовитель, который вообще не является стороной договора лизинга. Всё сказанное свидетельствует о том, что содержание лиз инга не тождественно содержанию аренды, оно значительно выходит за пред елы обычной аренды. Во-вторых, замена «лизинга» на «финансовую аренду (лизин г)» и сдача позиций в принципиальных положениях этого закона (в частност и в вопросах норм амортизационных списаний, налогообложения, состава ли зингового платежа и т.п.) приводит к выводу о том, что все усилия по изменен ию текста закона сводятся главным образом к формальному моменту без дол жного учёта содержательной и экономической стороны закона. Что же касается судьбы нал ога на добавленную стоимость в лизинге (НДС-2), возможны два варианта: · Как и было предусмотрено Постан овлением Правительства Российской Федерации №633 от 29 июня 1995г., отменить эт от налог. Но видимо, такой «подарок» вряд ли будет преподнесён российско му производителю сегодня. Не случайно же это постановление объявлено ут ратившим силу после принятия Федерального закона «О лизинге». · Оставить НДС-2, но точно определи ть облагаемую базу. Необходимо точно установить: что такое добавленная с тоимость в лизинге. Добавленную стоимость нельзя смешивать с выручкой. В законе Российской Федерации «О налоге на добавленную стоимость» после дний определяется как форма «изъятия в бюджет части добавленной стоимо сти, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разниц а между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью мат ериальных затрат, отнесённых на издержки производства» Ясно, что это положение от носится, прежде всего, к производственным предприятиям. Лизинговые комп ании к числу таковых не относятся. Это – посреднические организации, за нимающиеся оказанием определённых услуг лизингополучателям. Приходится ещё и ещё раз повторять, что стоимость самого оборудования, компенсируемая в лизинговых платежах амортизационными отчислениями, никакого отношению к добавленной стоимости не имеет и нал огом на добавленную стоимость облагаться не должна. Не являются добавле нной стоимостью и проценты за кредит и страховые взносы и тем более разл ичные налоги (на имущество, на пользователей автомобильных дорог). Следовательно, если мы хотим дейст вительно содействовать развитию лизинга в России, нам следует разобрат ь методику начисления и расчётов по налогу на добавленную стоимость. Это т вопрос не может быть предметом самодеятельности каждой лизинговой ко мпании со своим клиентом и своей налоговой инспекцией. Существуют и другие различия между Федеральным законо м «О лизинге» и новым Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге) », которые отражены в таблице 2. Следовательно, можно сделать вывод о том, что интересы р азвития экономики страны, преодоления инвестиционного кризиса требуют основательного подхода к совершенствованию нормативно-правовой и нал оговой базы лизинговых операций. 29 2. рынок лизинга в Ро ссии 2.1.СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ Н А СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ Сегодня лизинг во всём мир е является мощнейшим инвестиционным инструментом, с помощью которого ф инансируется до 30-35% инвестиций в оборудование. Лизинг мог бы сыграть суще ственную роль в преодолении инвестиционного кризиса и обновлении прои зводственной базы России, если бы государство в лице своих исполнительн ых и законодательных органов проводило чёткую, последовательную и заин тересованную политику развития лизинга. Однако этого пока не наблюдает ся. А проблема прорыва инвестиционного кризиса становится всё более ост рой. Сегодня производственные фонды страны изношены, по оценкам специал истов, уже на 60-70%, через три года ожидается их массовое выбытие на 25%, а к 2006г. – 50%. Глазьев С . Российский экономический журнал . -2000. - № 5/6. – С .10 Ещё хуже положение в отдельных отраслях производства. По сравнению с 1990г. со кратился парк ос новных видов сельскохозяйственной техники, а оставшаяся в хозяйствах т ехника сильно изношена и катастрофически устарела. Темпы износа сельхо зтехники резко опережают темпы её обновления. Сложная ситуация с обновлением парка машин наблюдаетс я и в такой важной и высо котехнологичной отрасли хозяйства, как граждан ская авиация и обеспечивающая её авиационная промышленность. Что мешае т сейчас увеличению масштаба лизинговых операций с новой авиационной т ехникой? Первая и наиболее существенная помеха – это несовершенство де йствующей законодательной базы, а также отсутствие федеральных за коно в прямого действия в сфере авиационного лизинга и слабое финансировани е лизин говой деятельности в стране. Правда, сделаны уже первые попытки, т ак Минфину России было поручено выделить Минимуществу за счёт средств ф едерального бюджета 2001 года, предусмотренных по разделу «Транспорт, доро жное хозяйство, связь и информати ка», на увеличение уставных капиталов ОАО «Ильюшин Финанс Ко» и ОАО «Финансо вая лизинговая компания» 600 млн ру блей и 400млн рублей соответственно. Эти компа нии стали победителями конк урса по отбору инвестиционных проектов лизинга россий ских воздушных с удов Ту-204/214 и Ил-96. Информационный сайт Страна . Ru. 24.12.2001. 15:34 А 16 апреля 2002 года на совещании председа теля правительства Михаила Касьянова с заместит елями была обсуждена ситуа ция с законопроектной деятельностью правит ельства. М.Касьянов высказался за ускоре ние запуска процедуры лизинга авиатехники. В настоящий момент уже определены марки самолётов, которые будут использоваться в схеме лизинга, однако непосредственная процеду ра лизинга пока не работает. Информационный сайт NewSpb.Ru. 16.04.2002. 15:00 Как уточнил заместитель главы Росавиакосмоса Ста нислав Рынкев ич, на эту схему продажи отчественных пассажирских самолётов государст вом в 2002 году будет выделено ещё 3 млрд рублей. Сообщение РИА Новости Реализация же предложений ГосНИИ ГА по запуску механиз ма лизинга отечественных воздушных судов позволила бы обеспечить пост авки российским авиакомпаниям новой авиатехники и в 2010г. на 95% обновить пар к воздушных судов, создать реальные предпо сылки для отечественной граж данской авиации в обеспечении ежегодного роста произ водства в смежных областях и занять одно из передовых мест в мировой авиатранспорт ной си стеме, обеспечив нашей стране роль мировой авиационной державы. Основными препятствиям и на пути развития лизинга в России, по мнению автора, яв ляются: 1. Высокая инфляция, бюджетный и дол говой кризисы и, как итог, – за предельные процентные ставки за кредит 2. Недальновидная, ничем не обоснов анная и разрушительная система налогообложе ния лизинговых операций 3. Равнодушие, неисполнительность и безответственность различных звеньев государ ственной власти. 4. Отсутствие чёткой и обоснованно й государственной инвестиционной стратегии и несогласованность дейст вий различных звеньев законодательной и исполнительной власти. Огромные надежды российс кие предприниматели возлагали на финансовую стабилиза цию, снижение пр оцентных ставок за кредит, принятие закона о лизинге. К сожалению, эти надежды российски х предпринимателей не оправдались. Более того, финансовый кризис август а 1998г. отбросил экономику страны на несколько лет назад, ещё более разорил основную массу населения и значи тельную часть предприятий, ухуд шил ин вестиционный климат и обострил противоречие между необходимостью прео до ления инвестиционного кризи са и препятствиями на пути мобилизации инвестиционных ресурсов. Дальнейшее продвижение страны к экономическому подъём у сдерживается прежде всего двумя основными факторами: · Узостью платежеспособного спро са населения и низкой инвестицион ной активно стью. · Низкой инвестиционной активнос тью Может показаться странны м, но негативное влияние на развитие лизинга в России ока зывает чрезмер ное расхваливание преимуществ лизинга по сравнению с другими инстру ме нтами мобилизации инвестиций, в частности, с долгосрочным кредитование м. Удивля ет то, что большинство авторов книг и статей по лизингу приводят массу преимуществ, которые просто не существуют и существовать не могут . Остановимся только на некото рых из этих «преимуществ». Например, вызывает замечание такое утверждение В.А. Горемыкина, что «преимущест во – увеличение производс твенного потенциала. Факторы, обуславливающие преимуще ство, – одинако вый стартовый капитал позволяет при лизинге задействовать значительно больше производственных мощностей, чем при покупке в кредит с процентам и». Горемыкин В . А . Основы технологий лизинговых операций . Учебное пособие . Ось -89. – М ., 2000. – С .33,34. Но ведь лизинг – не волшебная палочка. Если машина стои т 5 млн руб., то на ссуду в 5 млн руб. можно купить только одну машину, независи мо от того, идёт ли речь о просто кредите или о лизинге. Только в первом слу чае предприятие «прогоняет» взятые в ссуду у банка деньги через свой рас чётный счёт и покупает эту машину в собственность, а во втором получает т оварный кредит, подлежащий погашению частично или полностью в течение с рока действия договора лизинга, по истечении которого в случае полной оп латы лизингополучатель может стать собственником этой машины. Вряд ли можно согласиться и ещё с одним «преимуществом» лизинга, выделяемым В.А. Горемыкиным: «Стабильные платежи снижают влияни е инфляции и рост банковских процентов по ссудам». Надо полагать, что авт ор подразумевает выгоду для лизингополу чателя, так как он является пла тельщиком всех расходов по лизинговой сделке. Такому утверждению проти воречат два обстоятельства: · Лизингополучатель действитель но выиграл бы, если бы лизинговые платежи ос тавались стабильными, а уров ень инфляции рос. Но этот уровень может оставаться неизменным или понижа ться. В этом случае лизингополучатель не имеет никакого преимущества. Но рассматриваемые последствия характерны не только для лизинга. Это свой ство изменения позиций любого кредитора и дебитора в условиях инфляции. То же присуще и обычному кредиту. · Лизинговая сделка – равноправ ное соглашение двух сторон, каждая из которых стремится извлечь свою выг оду. Почему мы должны рассчитывать на такое самопожерт вование лизингод ателя, как готовность устанавливать фиксированную процентную ставку н а несколько лет вперёд при непредсказуемости динамики инфляции? Почему он не сможет воспользоваться, скажем, договоренностью об установлении п лавающей про центной ставки или индексации суммы платежей? Так что и по э той причине преимуще ство лизинга перед тем же обычным кредитом никак н е просматривается. Большинство авторов отме чают, что в России лизинг для производителя выгоднее обычного банковско го кредитования. Чтобы форсировать развитие лизинга (как одной из важней ших составляющих инвестиционного процесса), необходимо действительно сделать его более выгодным по сравнению с другими инструментами финанс ирования инвестиций. Для этого надо прежде всего обеспечить соответств ующую систему налогообложения лизин говых операций. А пока этого нет, ли зинг не может быть дешевле кредита, так как он включает в себя дополнител ьные выплаты, а также НДС-2, который во много раз превы шает так называемые льготы по налогу на прибыль лизингополучателя, образуемые за счёт включ ения лизинговых платежей в себестоимость продукции. Также для развития лизинга необходима поддержка государства, которая пока находится на ни зком уровне. 31 2.2. МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ В целях создания благоприятн ых условий для развития лизинга как эффективного механизма преодолени я промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в эконом ике, в целях поддержки и развития малого и среднего предпринимательства , дальнейшего развития частного бизнеса, повышения эффективности предп ринимательской деятельности в сфере производства, а также учитывая мир овой опыт широкого использования лизинга, государство проводит полити ку, поддерживающую лизинговые отношения. Все мероприятия и меры по государс твенной поддержке деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм), установленные законами РФ, Постановлениями Правительства РФ, а также ре шениями органов государственной власти субъектов Российской Федераци и в пределах их компетенции, можно разделить на две группы: общие направл ения и специальные, т.е. в отдельных отраслях. Для поддержки частного капитала государство приним ает долевое участие в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах, а также выделяе т предприятиям, осуществляющим лизинг, государственные заказы на поста вки товаров для государственных нужд. Для реализации лизинговых проект ов государство предоставляет инвестиционные кредиты. Предоставляет ба нкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодат ельством Российской Федерации, освобождение от уплаты налога на прибыл ь, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга. В целях создания б лагоприятных экономических условий для деятельности лизинговых компа ний им предоставляются в законодательном порядке налоговые и кредитны е льготы. Подготавливаются решения о снижении ставок таможенных пошлин на ввозимые в РФ виды технологического оборудования, не имеющего отечес твенных аналогов. Совершенствование, развитие, формирование норматив но-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интер есов участников лизинговых сделок, является одной из основных задач гос ударства в сфере поддержки. Государство проводит политику поддержки лизинговой деятельности не только в области экономики, но и на образовательном уро вне по вопросу обучения основам лизинговой деятельности: повышение ква лификации преподавателей, обучение студентов, подготовка и переподгот овка государственных служащих, занимающихся вопросами лизинга. Государство содействует созданию новых кампаний, сп ециализирующихся на лизинге: дорожно-строительного и строительно-монт ажного оборудования, оборудования для производства цемента, материало в и изделий на его основе, технических средств и оборудования для Федера льной дорожной службы России, морского, речного, автомобильного транспо рта и дорожного хозяйства, авиационной техники, племенного скота и много летних насаждений, машин и оборудования для агропромышленного комплек са и других отраслей народного хозяйства. В качестве вывода можно сказать, что в Федеральном закон е «О финансовой аренде (лизинге)» имеется целая глава «Государственная п оддержка лизинговой деятельности». В ней насчитывается 12 мер государств енной поддержки лизинговой деятельности. Однако большинство из них нос ят не обязательный, а рекомендательный характер. Кроме того, большинство этих мер носят формальный характер. Так, в качестве первой меры государс твенной поддержки лизинговых организаций названа «разработка и реализ ация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российс кой Федерации или в отдельном регионе как части программы среднесрочно го и долгосрочного социально - экономического развития Российской Феде рации или региона». Но в чём выражается эффективность этой поддержки? Пр оект федеральной программы развития лизинга был подготовлен семь лет н азад. Три с половиной года назад был принят Федеральный закон «О лизинге ». Однако федеральная программа развития лизинга так и осталась проекто м. Также обстоит дело и с такими мерами государственной поддержки лизинг а, как налоговые льготы банкам и лизингодателям. Примечательно и то, что п очти все меры государственной поддержки лизинга обещаны посредникам – лизинговым компаниям и банкам, а не главному рабочему экономики – ли зингополучателю. 33 2.3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ Одним из важнейших факторов, определяющих перспективы лизинга в России, является цена кредита. Потеп ление общего инвестиционного климата и снижение ставки рефинансирован ия Банка России, вероятно, является преобладающей тенденцией. Даже с учё том этого, видимо, есть основания для пересмотра порядка исчисления цены кредита в лизинговых операциях. Согласно сегодняшним правилам, при меняются неизменные процентные ставки за кредит на весь срок действия л изингового договора. Но цена кредита не остаётся неизменной. Сохранение прежнего порядка установления платы за кредит может ущемлять интересы сторон лизинговой сделки (кредитора или лизингополучателя). Поэтому пре дставляется целесообразным установить плавающие ставки по кредитам, п редоставляемым на покупку лизингуемого оборудования, которые менялись бы пропорционально изменению ставки рефинансирования. Но самое главное заключается в том, чтобы осознать народно-хозяйственное значение лизинга как мощног о инструмента мобилизации инвестиционных ресурсов и обновления технол огической базы производства. Поэтому при разработке и утверждении «Стр атегии развития Российской Федерации до 2010 года» необходимо существенн о скорректировать курс экономической реформы, чётко разграничивать её цели со средствами достижения и помнить, что конечной целью является раз витие экономики и улучшение жизни народа, а не либерализация любой ценой . Необходимо многообещающие намере ния подкрепить надёжными инструментами достижения намеченных целей и, прежде всего разработкой программы инвестиционного прорыва, которая п редусматривала бы меры по реальному улучшению инвестиционного климата и кардинально повышала роль государства в формировании и использовани и инвестиционного фонда страны. Эта программа, по представлениям автора , должна включать: · Полное восстановление инвестици онной функции амортизационных отчислений, строго целевое формирование и использование средств амортизационного фонда не только государстве нных, но и на всех без исключения предприятиях. · Освобождение от налогообложения прибыли, направленной на инвестиции в основной капитал, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок и освоен ие новых технологий · Расширение государственного фин ансирования инвестиций в НИОКР до уровня законодательно установленн ой нормы · Снижение процентных ставок за кре дит и создание механизмов рефинансирования производственной деятельн ости, развитие новых для России направлений кредитования и в первую очер едь ипотечного кредитования и лизинга · Создание институтов развития, вкл ючая Банк развития, способных мобилизовать инвестиционные ресурсы в ра звитие производственной сферы с помощью государственных гарантий, кре дитных ресурсов государственных банков, формирования каналов рефинанс ирования производственных инвестиций с участием Центрального банка Ро ссийской Федерации · Развитие рынка корпоративных цен ных бумаг с целью финансирования производственных инвестиций · Принятие эффективным мер по пресе чению нелегального вывоза капитала за границу и трансформации сбереже ний населения в накопления, повысив роль Сберегательного банка в этом · Привлечение иностранного капита ла для финансирования производственной сферы Реализация этих мер потребуе т существенной корректировки денежно-кредитной и налогово-бюджетной п олитики государства, их нацеленности, прежде всего на увеличение произв одительности и повышение эффективности инвестиционного процесса, и об еспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Достичь эт ого непросто, но это необходимо, пока ещё остаются шансы на возрождение Р оссии. 36 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Лизинг в России - сравнит ельно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производ ственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране нео бходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соот ветствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, эт ому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательс тво, налоговые льготы и т.д. Из первой главы можно сделать вывод, что лизинг – это приобретени е оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингопол учателю) в обмен на лизинговые платежи. Согласно Федеральному закону от 29 января 2002 года, лизинг — совокупность экономических и правовых отношени й, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобр етением предмета лизинга. В общем же смысле лизинг – это вид инвестицио нной деятельности, это расширение не только функционирующего, но и аванс ированного капитала страны. Стоит также подчеркнуть, что лизинг не являе тся дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества фин ансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оц енка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при не обеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекатель ный момент для лизингополучателей, заключающийся в том чтобы начать дел о без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в т ой мере, чтобы покрыть издержки банка). Лизинг имеет множество видов, а сог ласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» основными фор мами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. Во второй части данной работы рассмотрен российский р ынок лизинга, его состояние и проблемы на современном этапе и перспекти вы развития. На взгляд автора, России не хватает комплексной программы, в рамка х которой были бы следующие элементы: · была бы продуманна и создана бол ее развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предос тавляемых услуг; · предоставление банкам более шир окого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (б олее 3-х лет); · наряду с уже принятыми мерами (от сутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), ус илить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизи нга. Быстрое и широкое распрос транение лизинга в деловой практике обусловлено с одной стороны выгода ми и преимуществами его применения участниками хозяйственного оборота , а с другой - поощрением его развития государством, рассматривающим лизи нг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогре сса и развития национальной экономики. Для финансовых и промышленных лизинговых фирм - это э кономически выгодная форма сдачи машинно-технического оборудования вн аем. Лизинг обеспечивает высокий уровень прибылей из-за высокой оплаты э ксплуатации техники пользователем. Ввиду устанавливаемых расчетных по вышенных норм амортизации объектов, сдаваемых внаем, вложенный лизинго выми фирмами капитал на их приобретение возвращается к инвестору в перв ые же годы действия договора. С другой стороны государством вводятся нал оговые скидки на прибыль, получаемую лизинговыми фирмами: из налогообло жения изымается часть, приходящаяся на амортизационные отчисления. Для пользователей техники лизинг явл яется инструментом оперативной замены производственных фондов ввиду п риобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных едино временных затрат. Особую значимость это имеет для мелких и средних фирм. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эк сплуатационной техники. Все это становится важным фактором успешной ко нкурентной деятельности фирм на рынке. Для государства ф инансовое поощрение лизинга служит средством стимулирования продаж но вой техники, побуждающим лизинговые фирмы к увеличению капиталовложен ий в эти операции, а фирму-пользователя - к постоянному обновлению произв одственных фондов. Все это делает лизинг инструментом интенсивного раз вития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке. Лизинг, как эффективный механизм преодоления промыш ленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике, може т очень сильно повлиять на развитие малого и среднего предпринимательс тва в РФ, а в особенности на развитие фермерства, т.к. оно неспособно купит ь современное оборудование из-за своей низкой покупательской способно сти. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частног о бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской деятель ности в сфере производства. Из рассмотренного материала автор сделал вывод, что Р оссии необходимо учитывать международный опыт, опыт развитых стран Зап ада, чтобы не допустить их ошибок и сделать так, чтобы такое явление как фи ктивный лизинг в России себя не проявило. Конечно, это трудная цель - взять от лизинга "все хорошее", при этом оставив негативные моменты лизинга "за бортом". Но цель окупит себя, учитывая тягу российских предпринимателей к поиску лазеек обхождения налоговых законов. И тогда можно с полной уве ренностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращиват ь свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России. 38 СПИСОК ИСПОЛЬЗ ОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ ОФИЦИАЛЬНО-ДОКУМЕНТАЛЬНЫЕ ИЗДАНИЯ 1) Гражданский кодекс Российской Фе дерации · Часть вторая от 26 ноября 1996 г. N 14-ФЗ (с последующими изменениями) 2) Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федеральных законов от 03.02.1996 N 17-ФЗ, от 31.07.1998 N 151-Ф З, от 05.07.1999 N 126-ФЗ, от 08.07.1999 N 136-ФЗ, от 19.06.2001 N 82-ФЗ) 3) Федеральный закон «Об иностранны х инвестициях в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 9 июл я 1999 года №160-ФЗ) 4)Постановление правительства правительства РФ от 29 июн я 1995 года №633 (в ред. От 21.07.97.) «О развитии лизинга в инвестиционной деятельност и» (утратил силу) 5) Федеральный закон «О лизинге» (в ред. Федеральных законов от 29 октября 1998 года №164-ФЗ) 6) Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред . Федеральных законов от 29 января 2002 года №10-ФЗ) ИСТОЧНИКИ 1. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 1997 г., с. 49 2. Банковское дело: Учебное пособие/ Под ред. О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2001. 3. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банко вские операции в России/ Под ред М.Х.Лапидуса. – М.: Финансы и статистика, 2000. 4. К уликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в Росси и//Деньги и кредит.2001.№3.С.25-30 5. Горемыкин В.А. Лизинг: Практ ическое учебно-справочное пособие. – М.:Инфра. -1997. – С.30 6. Глазьев С. Российский эконо мический журнал. -2000. -№5/6. – С.10 7. Горемыкин В.А. Основы техноло гий лизинговых операций. Учебное пособие. Ось-89. – М., 2000. – С.33,34. 8. Куликов А.Г. Почём фунт лизинг а в России//Деньги и кредит.2000.№4.С.22-28. 9. Марголин А.М., Голубев В.В. Проб лемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решени я. – М., 2000. – С.36 10. Лещенко М.И. Основы лизинга. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С.273-281 11. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста.//Финансы.2001.№1.С.12 1. 43 приложения Приложение 1“Развитие лизинг ового законодательства в России”. 1. Приказ Минфина СССР от 01 нояб ря 1991 г. ?56 "План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деяте льности предприятий и инструкция по его применению" 2. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. (включая Положение о составе затрат по производству и реализ ации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (рабо т, услуг), и о порядке формирования финансовых результа-' тов, учитываемых при налогообложении прибыли - с учетом изменений внесенных Постановлен ием Правительства ?1133) 3. Федеральный закон от 9 октября 1992 г. ?3615-1 "О валютном регулировании и контрол е" 4. Указание Государственного таможенного комитета РФ от 25 апреля 1994 г. ?01-12/328 "О некоторых вопросах применения таможенного режима временного ввоза (вы воза)" 5. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. ?1929 "О развитии финансового лизинга в и нвестиционной деятельности" 6. Постановление Правительства РФ от 18 декабря 1995 г. ?1256 "О государственной под держке малого предпринимательства в РФ на 1996-1997 гг." 7. Постановление Правительства РФ от 24 декабря 1994 г. ?1418 "О лицензировании отде льных видов деятельности" 8. Федеральный закон от 14 июня 1995 г. ?88-ФЗ "О государственной поддержке малого п редпринимательства в Российской Федерации" 9. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. ?633 "О развитии лизинга в инве стиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с измен ениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) 10. Письмо Государственного таможенного комитета РФ от 20 июля 1995 г. ?01-13/10268 "О там оженном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых согл ашений" 11. Приказ Минфина России от 25 сентября 1995 г. ?105 "Об отражении в бухгалтерском у чете и отчетности лизинговых операций" (действовал до 17 февраля 1997 г., отмен ен Приказом Минфина России ?15) 12. Инструктивное письмо Государственной налоговой службы РФ от 30 октября 1995 г. №ПВ -6-17/572 "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых о пераций" 13. Постановление Правительства РФ от 20 ноября 1995 г. ?1133 "О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (раб от, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" 14. Инструктивное письмо Министерства финансов РФ от 13 декабря 1995 г. ?128 "О внес ении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализац ии продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, у слуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" 15. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. ?167 "Об утверждении Положе ния о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации" 16. Распоряжение Правительства РФ от 12 марта 1996 г. №336-Р "О проведении Междунаро дной конференции по развитию лизинга в РФ" 17. Государственный комитет РФ по статистике Письмо от 13 марта 1996 г. ?24-1-21/483 "Об от ражении затрат на приобретение лизингового оборудования" 18. Письмо Государственной налоговой службы Российской Федерации от 14 мар та 1996 года №ПВ-6-02/180 "О положении о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". 19. Приказ Министерства социальной защиты населения Российской Федераци и от 14 марта 1996 года ?66 "О постановлении Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 года ?167 "Об утверждении положения о лицензировании лизингов ой деятельности в Российской Федерации". 20. Указ Президента РФ от 4 апреля 1996 г. ?491 "О первоочередных мерах государствен ной поддержки малого предпринимательства в РФ" 21. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 г., утвержденные Минэкономики РФ 22. Постановление Правительства РФ от 23 апреля 1996 г. ?528 "О внесении дополнений в постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. ?633 "О развитии лизинга в инве стиционной деятельности"" 23. Приказ Министерства экономики Российской Ф едерации от 20 июня 1996 года ?91 "Об организации работы в Минэкономики России по лицензированию лизинговой деятельности в Российской Федерации". 24. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. ?752 "О государственной поддер жке развития лизинговой деятельности в РФ" 25. Письмо Министерства экон омики РФ от 10 июля 1996 г. №ВК-765/8-721 "О лицензировании лизинговой деятельности" 26. Письмо Центрального банка РФ от 14 октября 1996 г. ?342 "Об учете отд ельных операций" 27. Приказ Минфина России от 17 февраля 1997 г. ?15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга" (вкл ючая Указания обо отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга) 28. Письмо Центрального банка РФ от 5 мая 1997 г. ?18-2-1/1-361 "Об отражении в бухгалтерск ом учете банков операций, совершаемых по лизингу" 29. Федеральный закон «О лизинге» (в ред. Федеральных законо в от 29 октября 1998 года №164-ФЗ) 30. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федеральных законов от 29 января 2002 го да №10-ФЗ) Таблица 2 С равнение Закона «О лизинге» и Закона «О финансовой аренде (лизинге)» «О лизинге» «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретени ю имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на опред еленных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества ли зингополучателем лизинг - совокупно сть экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализаци ей договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга Определение отсутствует договор лизинга - догов ор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязует ся приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингопол учатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингоп олучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. До говором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобрет аемого имущества осуществляется лизингодателем; Определение отсутствует лиз инговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретени ю имущества и передаче его в лизинг. лизинго вая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договор а лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (постав щиком) предмета лизинга. Определение отсутствует Статья 6 исключена С татья 7. (изменена редакция) Формы лизинга 1. Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. При осуществлении внутреннего л изинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Россий ской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодател ь или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. 2. Договор лизинга может включат ь в себя условия оказания дополнительных услуг и проведения дополнител ьных работ. Дополнительные услуги (работы) - услуги (работы) любого род а, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе п ользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно св язанные с реализацией договора лизинга. Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяются соглашением сторон. Статья 9 исключить Статья 12 исключить Стат ья 13. (изменена редакция) Обеспечение прав лизингодателя 1. В случае неперечисления лизингопол учателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установлен ного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизингополучателя осуществляется в бесс порном порядке путем направления лизингодателем в б анк или иную кредитную организацию , в которых открыт счет лизингополучателя , распоряжения на списание с его счета денежных средств в пределах сумм п росроченных лизингов ых платежей . Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд . 2. Лизингода тель вправе потребовать д осрочного расторжени я договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях , предусмотрен ных законодательство м Российской Федерации , настоящим Федеральным законом и договором лизинга . В этом случа е все расходы , связанные с возвратом имущества , в том числе расходы на его демонтаж , страхование и транспортировку , несет лизинго получатель . Статья 14 исключить Статья 16 исключить Стат ья 19. (изменена редакция) Переход права собственности на предмет лизинга 1. Договором лизинга может быть предусмотрено , что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по ист ечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях , предусмотренных соглашением с торон . 2. Федеральным зак оном могут быть установл ены случаи запрещения перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю . Статья 24 исключить Статья 25 исключить Статья 27 Исключить Статья 29 исключить Статья 30 исключить Статья 32 Исключить Статья 33 исключить
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Возвращается муж из командировки и застаёт жену в постели с любовником.
- Здравствуйте, я Виктор Васильевич, генеральный директор. А ещё и муж этой дамы.
- Здравствуйте, я временно исполняющий обязанности генерального директора.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru