Реферат: Кредит, его необходимость и сущность - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Кредит, его необходимость и сущность

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 52 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Кредит, его необходимость и сущность Необходимость кредита Всл ед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием чело вечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяй ственных и личных потребностей. Предприятие - заемщик за счет привлечени я дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурс, ра сширить хозяйства, ускорить достижения производственных целей. Гражда не, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применять дополн ительные ресурсы для расширения дела, либо ускорить достижения потреби тельных целей, получить в свое распоряжения ценные веши, которыми они мо гли бы владеть лишь в будущем. Средства и предметы труда в стоимостном выражении на предприятиях в каж дый данный момент времени находятся в денежной, производительной и това рной формах. На первой стадии кругооборота капитала денежная форма "вход ит" в производительную: за счет денежных средств приобретаются средства производства. На второй стадии (в процессе производства) создается готов ый продукт (товар), производительная форма переходит в товарную, к стоимо сти средств производства здесь присоединяется вновь созданная стоимос ть. На третьей стадии реализуется готовая продукция. Товарная форма пере ходит в свою начальную денежную форму, чаще всего с некоторым количестве нным приращением в виде чистого дохода. И этого чистого дохода будет тем больше, чем больше ресурсов будет вложено в процесс производства. Кредит становиться неизменным атрибутом хозяйства. Кредит берут не пот ому, что заемщик беден, а потому, что у него в полной мере не достает собств енных ресурсов. Ресурсы нерационально накапливать про запас, они все вре мя находятся в движении , в обороте. Для того, что бы возможность кредита стала реальной необходимы следующи е условия: 1. Участники кредитной сделки - кре дитор и заемщик - должны выступать как юридически самостоятельные субъе кты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей. 2. Кредит становиться необходимы м в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщик а. Ссудный капитал (СК) формируетс я за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц. Существуют два источника моб илизации финансовых ресурсов и последующие превращение их в ссудный ка питал: 1. Временно свободные денежные сред ства государства, юридических и физических лиц на добровольной основе п редаваемые финансовым посредникам (КБ) для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксируются на депозитных счетах в бан ках и обеспечивают своим первоначальным владельцам фиксированный дохо д в форме процентов. 2. Средства, временно высвобождающи еся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Основн ыми причинами такого высвобождения являются : n несовпадения поступления денеж ных средств на р/счет продавца со сроками фактического осуществления за трат; n постепенное снашивание основных фондов и образование амортизац ионного фонда как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления основных фон дов; n образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использован ия. Указанные средства а ккумулируются на расчетных счетах юридических лиц в КБ, при этом для бан ка нет необходимости в получении предварительного согласия у владельц а р/счета на использование находящихся на нем средств. Структуру рынка ссудного капитала , как один из финансовых рынков, можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессо м кругооборота СК. В экономической теории ссудный капитал рассматривается как совокупнос ть денежных средств на возвратной основе передаваемых во временное пол ьзование за плату в виде процентов. Для более полного понимания сущност и ссудного капитала необходимо прежде всего определить характерные ос обенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового. На рынке капиталов ссудный капитал ( СК) удовлетворяет потребности наци ональной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в св ободных финансовых ресурсах. Специфика СК наиболее полно проявляется в процессе передачи его от кред итора к заемщику и обратно: n СК как капитал, это собственност ь, владелец которой передает, а точнее продает, заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование. n СК как товар, потребительная сто имость которого определяется способностью продуктивно использоватьс я заемщиком, обеспечивая ему прибыль, часть которой используется для пог ашения процентных выплат n специфическая форма отчуждения СК, процедура передачи которого от кредитора заемщику всегда имеет разн есенный во времени характер в части механизма оплаты, т.е. при обычной сде лки товар оплачивается немедленно, кредитные ресурсы и плата за них испо льзования чаще всего возвращается через определенное время. n СК при движении от кредитору к за емщику находится только в денежной форме. Необходимость креди та состоит в том, что общество заинтересовано: Во - первых, в том, чтобы избежать праздного омертвления высвободившихся ресурсов; Во - вторых, в том, чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных м асштабах. Сущность кредита Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конк ретных характеристик. Поэтому необходимо рассмотреть: структуру креди та, стадии его движения и основу. Структура кредита. Основными субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Кредитор - сторона кредитных отношений, пред оставляющих ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально представляющие нечто во временное пользование. Для того, чтобы в ыдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствам и. Их источниками могут стать как свободные накопления, так и ресурсы, поз аимствованные у других субъектов процесса воспроизводства. В современ ном хозяйстве банк - кредитор может предоставить ссуду не только своих с обственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на ег о счетах, а так же мобилизованных посредством размещения акций и облигац ий. С образование кредитных учреждений происходит концентрация кредиторо в. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкир ы становятся коллективными кредиторами. Заемщик - сторона кредитных отношений, получ ающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. В современных усл овия заемщиками выступают юридические, физические лица и государство. Особое место заемщика в кредитных отношениях отличают его от кредитора. n заемщик не является собственник ом ссужаемых денег, он выступает их временным владельцем; заемщик пользу ется чужими ресурсами, ему не принадлежащими; n заемщик применяет ссуженные сре дства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор же предо ставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство. n заемщик возвращает ссужаемые ре сурсы, завершив кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возв рата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечи ть высвобождение средств, достаточных для расчета с кредитором; n заемщик не только возвращает ст оимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом б ольше, чем получает от кредитора, являясь плательщиком ссудного процент а. n заемщик зависит от кредитора, кр едитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заста вляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства перед кредитором как ссудополучатель. Заемщик является з начимым лицом в кредитной сделки. Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и так использовать полученные во в ременное пользования ресурсы, чтобы полностью рассчитаться по своим до лгам. В этом смысле заемщик такая производительная сила, от которой зави сит эффективное применение ресурсов, полученных во временное пользова ние. Кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становиться заемщи ком, заимствую средства у субъектов экономики. Заемщик становиться кред итором располагая свои средства с целью получения дохода. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одновременно и кредитором и заемщиком. Помимо кредитора и заемщика, элементом структуры кредитных отношений я вляется объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объекто м передачи является ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Благодаря кредиту стоимость, временно высвобождающаяся в процессе производства и остановившаяся в своем движении, продолжает пу ть, переходя к новому владельцу, у которого обозначились потребности в е е использовании на нужды производства и обращения. Кредит позволяет пре одолеть барьер накоплений, с помощью которых возможным начало или продо лжения очередного хозяйственного цикла. Стоимость, авансированная пос редством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота произ водственных фондов, устраняет простои в их движении и в конечном счете у скоряет производственный процесс. Стадии движения кредита. Движение ссужаемой стоимости можно представи ть следующим образом: Размещение кредита - получение кредита заемщиком - использование кредит а - высвобождение ресурсов - возврат временно позаимствованной стоимост и - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита. При размещении кредита - в каждом отдельном с лучае кредитор должен быть уверен в том, что принятое решение является н аиболее рациональным вложением кредитных ресурсов. Получение кредита заемщиком может использо ваться для разнообразных целей. Фундаментальное свойство данной стади и: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребност и, тогда как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоим ость на определенное время. Использование кредита заемщиком должно осу ществляться таким образом, что бы в процессе оборота заемных средств был а получена прибыль, часть которой пойдет на уплату процентов кредитору з а пользование кредитом. Высвобождение ресурсов характеризует заве ршение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Данная стадия движ ения лежит вне отношений кредитора и заемщика. Высвобождение кредита в х озяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интереса х удовлетворения его временных потребностей. Данная стадия является ма териальной базой для вступления кредита в следующую фазу. Возврат кредита выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Возврат кредита мо жет быть реальным и формальным. Если произошел возврат кредита в следств ии действительного высвобождения средств, то обязательства перед кред итором выполнены заемщиком реально. Если кредит возвращен, но высвобожд ение стоимости не произошло, то выполнение обязательств заемщиком прои сходит формально за счет вспомогательного источника. при этом не обеспе чивается поденного экономического эффекта от использовании ссуды, т.к. с ее помощью не происходит создания доходов, прибыли в том объеме , как это предусматривалось в момент предоставления кредита. Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользова ние - завершающая стадия движения кредита. С точки зрения вр еменного фактора две последних фазы совпадают, но с точки зрения различ ий интересов кредитора и заемщика делают эти фазы неоднозначными. Для за емщика важно выполнить обязательства перед кредитором по возврату осн овной суммы долга и процентов, для кредитора же важно не только полнота в озврата ссуды, но и сохранение ее потребительной стоимости. Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть дви жение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости, вкл ючающей стадии, относящиеся не только к кредиту. Основа кредита - это наиболее глубокая часть сущности кред итных отношений, это то на чем "держится" сущность и чем она определяется. В этом смысле необходимо рассмотреть принципы кредитования. Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практи ческой организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принц ипы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в даль нейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном к редитном законодательстве. n Возвратность кредита. Этот прин цип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кред итора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком . Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды пу тем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предо ставившей ее кредитной организации. В отечественной практике кредитов ание при плановой экономике существовало неофициальное понятие "безво звратная ссуда". Эта форма кредитования распространялась в основном на а грарный сектор , и выражалась в предоставлении государственным кредитн ым организациям ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за к ризисного финансового состояния заемщика. По сути дела выдача безвозвр атных ссуд была одна из форм государственных субсидий, осуществляемая ч ерез учреждения банков. В условиях рыночной экономики понятие безвозвр атной ссуды столь же недопустимо как, например, понятие "планово-убыточн ое частное предприятие". n Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для зае мщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре . С переходом на рыночные условия хозяйствования этому принципу кредито вания придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит но рмальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средст вами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этог о принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа с рочности возврата кредита открывает возможность получения в банке нов ых кредитов, а также позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не у плачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитован ия устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемы х материальный ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных. n Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученны х от банка кредитных ресурсов, но и внести банку определенную плату за по льзование ссудой. Экономическая сущность платы за кредит отражается в ф актическом распределении полученной предприятием прибыли за счет испо льзования ссуды между банком и предприятием . Практически этот принцип п латности кредита реализуется через механизм банковского процента . Ста вка банковского процента - это своего рода " цена" кредита. Ставка ссудного процента, определяется отношением суммы годового дохода, полученного н а ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. n Обеспеченность кредита. Этот пр инцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интере сов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обяза тельств. Т.е. заемщиком может быть не любой желающий получить ссуду. Заемщ ик должен обладать определенным имущественным обеспечением, экономиче ски гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кре дитора. n Дифференцированность кредитов ания означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к в опросу о выдаче кредита своим клиента, претендующим на получения кредит а. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в сост оянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования дол жна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под к оторой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенност ь в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленны й договором срок. Не претендую на полное выражение сущности кредита , можно было его о характеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных п отребностей. Ф ункции кредита Перераспредели тельная функция . В условия р ыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеоб разного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обес печивающие более высокую прибыль. Однако реализация этой функции спосо бствует укреплению диспропорции в структуре рынка, что наиболее нагляд но проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где пере лив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающи й характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому о сновная задача государственного регулирования кредитной системы - рац иональное определение экономических приоритетов и стимулирование при влечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развит ие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования. Экономия издержек обращение . В процессе фун кционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлен ием и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не тол ько избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категор иями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемос ти капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения. Ускорение концентрации капитала. Процесс к онцентрации капитала является необходимым условием стабильного разви тия экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реа льную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяю щие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнит ельную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдат ь кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитны х ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственны е средства. Обслуживание товарооборота . Такие виды кре дитных денег как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену на личных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболе е активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как нео бходимый элемент современных отношений товарообмена. Ускорение научно - т ехнического прогресса . Наиболее наглядна эта роль кредита проявляется в кредитовании деятельности научно - технических организа ций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временн ой разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готов ой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров не мыслимо без использования кредитных денег. Законы кредита Представления о кредите не может быть полным без раскрытия зак онов его движения. Знание законо в поз воляет наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно по лучают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Закон ы в общем виде можно определить как такие отношения, которые выражают ед инство зависимости кредита и его относительной самостоятельности. Законы кредита обладают следующими фундаментальными признаками: Необходимость - основа закона. Закон, не имеющий "железной" необходимости не может квалифицироваться как закон. Сущность. Взаимодействуя с внешней средой кредит остается самим собой. Никакие экономические отношения не могут повлиять на изменение сущнос ти кредита. В этом смысле связи, выражаемые законами кредита постоянны, у стойчивы. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредит а. Объективность. Положение об объективности законов препятствует их суб ъективистскому токованию, предполагает наличие таких качественных хар актеристик которые не зависят от сознания людей. Это значит, что n кредит как объективная реальнос ть совершает свое движение во времени и в пространстве; n ему свойственны противоречия, п ричинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, стр уктура; n его существование неразрывно с другими экономическими образованьями; n он составляет лишь элемент обще й системы экономических отношений; Всеобщность. Закон пр иобретает силу закона, когда одно и то же событие при сходных обстоятель ствах, присущих всем явлениям. Конкретность. Затрагивая определенные стороны движения кредита, закон ы определяют направления его движения, связи с отдельными экономически ми категориями, зависимость от конкретных процессов. Законы кредита бол ее конкретны, чем законы воспроизводства, т.к. они обусловлены специфико й рассматриваемой категории. Закон движения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссудной с тоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другом у, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Дви жение составляет важнейшую характеристику кредита, как стоимостного о бразования, характеристику без которого кредит не может существовать. Закон возвратности кредита ( в отличии от соб ственных и бюджетных средств) отражает возращение суженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к к редитору передается именно та ссуженная стоимость, которая была во врем енное пользование. Закон равновесия между высвобождаемыми и пе рераспределяемыми на основе возвратности ресурсами, регулирует зависи мость кредита от источников его образования. Закон сохранения ссуженной стоимости . Средс тва, предоставленные во временное пользование, возвратившись к кредито ру, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимос ти; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика , предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличии от средств производства, которые частично или полностью перен осят свою стоимость на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращает ся в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальн ыми свойствами, что и первичном вступлении в оборот. Закон времени функционирования кредита. Про должительность использования кредита зависит от времени высвобождени я ресурсов у кредитора. Чем больше времени, на которое высвобождаются ср едства кредитора, тем шире возможности использования кредита, тем потен циально больше прибыли может получить заемщик на ссуженную стоимость. Ч ем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождени я ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот. Временный характер использования ссуженной стоимости обуславливает и временной характер существования кредитора и заемщика. Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики большое знач ение. Отход от требований, нарушение их сущности может отрицательно повл иять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве. Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, пр иводит к дисбалансу банков, обостряется социальные противоречия, вызыв ая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несосто ятельности. Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредито вания, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной сп особности денежной единицы. Нарушение сохранности ссуженной стоимости приводит к девальвации ресу рсов кредитора, снижение размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству. Знание и учет законов кредита выступает наиболее важной задачей госуда рства и банков в регулировании экономики страны. Формы кредита Фомы кредита тесно связаны с сущностью и структурой кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную с тоимость, поэтому формы кредита рассматриваются в зависимости от: I. Характера ссуженной стоимости. При этом различают товарную, денежную и товарно-денежную форму кредита . И с торич ески товарная форма кредита предшествует д енежной форме, когда при эквивалентном обмене использовались отдельны е товары. В этом случае кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. Товарная форма кред ита существует и в настоящее время. Это аренда имущества, лизинговые опе рации, прокат вещей. Товарная форма кредита может быть признана только в тех сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств п роисходит в товарной форме. Денежная форма - наиболее типична, преобладает в современном хозяйстве, пос кольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стои мостей, универсальным средством обращения и платежа. При денежной форме стоимости предоставление денег в заем и возврат задолженности происхо дит исключительно в денежной форме. Смешанная форма кредита используется в эко номике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды период ическими поставками своих товаров ( преимущественно в виде сырьевых рес урсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике прода жа товаров в рассрочку платежа сопровождается постепенным возвращение м кредита в денежной форме. Т.О. если кредит был предоставлен в форме товар а, а возвращен деньгами, или наоборот, то эта смешенная форма кредита. II. Характера отношений кредитора и заемщика, кредит может быть в форме банковской, хозяйственной (коммерческой), государственно й, международной, гражданской (частная, личная форма кредита). Если в кредитных отношениях принимают участие два лица , одно из которых является кредитной организацией , то оба субъекта кредитных отношений могут находиться в раз ных качествах. Если банк выдает кредит юридическому или физическому лицу, то банк - кредитор, юридическое или физическое лицо - заемщик. Если юридическое или физическое лицо разм ещает свои сбережения на депозит в банк - то банк является заемщиком, а юридическое или физическое лицо - кре дитором. Кредитор и заемщик меняются местами, это меняет форму кредита. Банковская форма кредита означает, что имен но банк является кредитором. Эта форма имеет три особенности: 1. Банк оперирует в основном не собственными, а привлеченными денежны ми средствами. Занимая деньги у одних субъектов, он перераспределяет их в пользу других на условиях принципов кредитования. 2. Банк ссужает не занятый капитал, врем енно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими суб ъектами на счета или во вклады. 3. Банк ссужает не просто денежные сред ства, а капитал. Заемщик так должен использовать полученные от банка сре дства, что бы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль дос таточную для того чтобы как минимум уплатить ссудный процент. Инструментом банковского кредита является кредитный дого вор. При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторам и выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). В о снове этой формы кредита лежит отсрочка предприятием - продавцом оплаты товара, услуг, работ. Данная форма кредита в свою очередь может быть как в товарной, так и в денежной форме. При товарной форме отсрочка оплаты служ ит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно о свободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа, при этом п лата за отсрочку платежа входит в стоимость товара. При денежной форме х озяйственного кредита его источником выступают денежные средства, вре менно высвободившиеся в хозяйственном обороте и переданные предприяти ю - заемщику, которое получает ссуженную стоимость во временное пользова ние. При этом плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кро ме суммы основного долга, кредитору уплачивается ссудный процент. Инсрументом коммерческого кредита является вексель, вы ражающий финансовое обязательство заемщика по отношению к кредитору. Особенност и коммерческого кредита. n в роли кредитора выступают юрид ические лица, связанные с производством или реализацией товара и услуг, а не специализированные кредитно-финансовые учреждения. n представляется исключительно в товарной форме; n средняя стоимость коммерческог о кредита всегда ниже средней ставки банковского % на данный момент врем ени; n плата за пользование коммерческ им кредитом включается в цену товара, а не определяется специально, чере з фиксированный процент от базовой суммы. В современной практи ке применяются в основном три разновидности коммерческого кредита: n кредит с фиксированным сроком п огашения; n кредит с возвратом после фактич еской реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; n кредитование по открытому счету , когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кре дита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке. Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в ка честве кредитора предоставляет кредит различным субъектам экономики. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, гд е государство размещая свои обязательства выступает в качестве заемщи ка. Данная форма кредита имеет ограниченное применение, чаще всего предо ставляется через банки , а так же в сфере международных экономических от ношений, и по существу становиться международной формой кредита. Международная форма кредита. Состав участников кредитных отношений не меняется. На одной стороне субъекты экономики одной стоны н а другой иностранный субъект. Россия в большей части относится к заемщик у. Гражданская форма кредита. Участники кредитной сделки физ ические лица. Т акая форма кредита нос ит как денежную так и товарную форму. Ссудный процент устанавливается в меньшей степени, т.к. данная форма кредита часто носит дружественный хар актер. Кредитный договор не заключается, чаще используется долговая рас писка. Срок кредита не является жестким, чаще носит условный характер. В зависимости от целе вых потребностей заемщика, кредит может быть в производи тельной или потребительской формах. Производительная форма кредита связана с особенностью ис пользования полученных средств. Этой форме кредита свойственно исполь зовать ссуды на цели производства и обращения, на производственные цели Потребительская форма - позволяет ускорять удовлетворение потребности населения прежде всего в товарах длительно го пользования. Потребительская форма кредита в отличии от производите льной формы используется населением на цели потребления, он не направле н на создание на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворит ь потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получа ть не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потреб ностей, но предприятия, не создающие, а "проедающие" созданную стоимость. Современный кредит преимущественно имеет производительную форму. Наиб ольший удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик получает кредит не в форме денег, а в фор ме капитала Движение денег как капитала обуславливает производительн ое использование ссуженной стоимости и требует от заемщика такого разм ещение заемных средств, которое предполагает их рациональное, производ ительное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уст упаемой кредитору в виде платы за кредит. Это не исключает покрытие кредитом убытков от деятельности предприяти я. Эта форма кредита вступает в противоречие с его содержание, в конечном счете нарушается закон кредита, нарушается ход кредитного процесса, кре дит из фактора экономического роста превращается в инструмент обостре ния диспропорций в развитии экономики. Чистых форм кредита, изолированных друг от друга не существует. Банковск ий кредит, предоставленный в денежной форме, на деле может погашаться в т оварной форме. Так, в России в период экономического кризиса 90 - х годов и си льной инфляции банки производили взыскания кредита посредством получе ния от заемщика соответствующих сумм товаров. Предприятия - заемщики рас плачивались за полученные ранее кредиты продуктами питания, которые ра ботники банки реализовывали в счет погашения кредита. Существуют и другие формы кредита: n прямая и косвенная; прямая форма отражает непосредственную выдачу товара ее пользоват елю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. n явная и скрытая; Я вная форма - кредит под заранее оговоренные цели, скрытая возникает - когд а ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимной договореннос тью; n старая и новая; эт о традиционные формы кредита, характерные еще для докапиталистической формации: товарная ссуда под залог имущества. К новым формам относятся м ожно отнести лизинговый кредит. n основная и дополнительная; Основная форма кредита - банковский, а товарная его форма, являе тся дополнительной, которая не является второстепенной. Каждая из форм, с учетом определенных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню това рно-денежных отношений. n развитая и неразвитая формы; характеризует степень развития кредита. В этом смысле ломб ардный кредит является неразвитой формой кредитных отношений, но несмо тря на это он применяется в настоящее время. Вопросы для самоконтроля 1. Дать определение ссудного капитала. 2. Какова специфика ссудного капита ла как капитала, как товара, специфическая форма отчуждения СК? 3. Перечислите источники формирова ния ссудного капитала. 4. Какова структура участников рынк а ссудного капитала? 5. Перечислите принципы банковског о кредитования. 6. Какие функции выполняет кредит в условиях рыночной экономики? 7. С какой целью заемщик привлекает в оборот дополнительные денежные средства в виде ссудного капитала? 8. Могут ли меняться местами кредит ор и заемщик и каким образом это происходит? 9. Что является объектом передачи от кредитора к заемщику? 10. Почему в прессе кредитования пере дается капитал, как экономическая категория, а не денежные средства? 11. Какова роль кредита в развитии рыночной экономики? 12. Объясните движение с судного капитала в те отрасли, которые обеспечивают получение более выс окой прибыли. 13. Каким образом кредитор долже н распорядиться кредитными ресурсами, чтобы не нарушался экономически й смысл процесса кредитования? 14. Перечислите принципы кредитован ия. 15. Охарактеризуйте товарную форму к редита. 16. Охарактеризуйте денежную форму к редита. 17. Может ли ссудный капитал находить ся в товарно-денежной форме? 18. Какие субъекты экономики принима ют участие в банковском кредитовании? 19. Какие особенности имеет банковск ое кредитование? 20. Что является орудием банковского кредита? 21. Какие субъекты экономики принима ют участие в коммерческом кредитовании? 22. В каких формах может быть предста влен коммерческий кредит? 23. Перечислите особенности коммерч еского кредита. 24. Что собой представляет государст венный кредит? 25. Дайте определение государственн ому кредиту и государственному займу. 26. Кто является участниками междуна родного кредита? 27. Кто является участниками граждан ского кредита? 28. Дать определение банковскому кре диту. 29. Дать определение коммерческому к редиту. 30. Отличия коммерческого кредита от банковского Тема 7. Ссудный процент С судный процент возникает в условиях товарного производст ва на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и вида х кредита. Если кредит - это движение стоимости на началах возвратности, т о уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента. Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента ид ет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование сред ств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота сто имости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственног о процесса: кредит - в сфере обмена, процент - в фазе распределения. Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ. Про цент за кредит таким образом делает возможной ссуду и не может существов ать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движен ия средств при кредитовании: Д - Д - Т - Д` - Д", где Д - Д означает, что банк дал ссуду предприятию; Д - Т предприятие использовало ее на производство и реализацию продукци и; Т - Д` - заемщик реализовал производственную продукцию и получил определе нный доход; Д` - Д" - заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов. Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующе й формулой: Д - Д", где Д" = Д + %; Из схемы движения ссудного фонда видно, что конечное Д" больше начальног о (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нудно расс матривать как элемент кредитных отношений, т.е. в качестве формы оплаты с суженных средств. Основные направления экономического функционирования ссудного процента: n Для кредитора цель сделки состо ит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприним атель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Столкновен ие интересов собственника и предпринимателя, пускающего их в оборот, при водит к распределению прибыли на вложенные средства между заемщиком и к редитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. n Посредством нормы ссудного про цента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он со действует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В усл овиях рыночного формированию уровня ссудного процента привлечение в о борот заемных средств является выгодным только при покрытии кредиторо м временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое дополни тельное использование кредита снижает общий уровень рентабельности вл ожений. n Посредством процента осуществл яется регулирования объема привлекаемых баком депозитов. Рост потребн ости хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приросто м банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышен ию ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложе ние депозитов и спрос на них со стороны банков. Напротив при снижении пот ребности хозяйства в заемных средствах снизятся доходы банка от предос тавляемых услуг. Увеличить прибыль он сможет сократив пассивные операц ии. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему высту пает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах. n Процентная политика коммерческ ого банка направлена на соответствующее управление ликвидностью его б аланса. Дифференциация уровня ссудного процента в зависимости от класс ности клиента приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стор оны заемщика требованиям ликвидности балансов банков. Аналогично прос леживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлече ния наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения. Для ссудного процент а во всех его формах характерен следующий механизм использования. n Уровень ссудного процента опред еляется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложе ния средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики Центрального банка Р Ф, а также зависит от конкретных условий сделок по привлечению, так и разм ещению средств. n Центральный банк РФ переходит о т прямого административного управления нормой ссудного процента к эко номическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством и зменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, пут ем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центра льном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня дох одности по операциям по операциям с государственными ценными бумагами. n Порядок начисления и взимания п роцентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежеме сячное либо ежеквартальное начисление процентов. n Источник уплаты процентов разли чается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочны м ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по среднесрочным, отсроченным и просроченным кредитам относятся на пр ибыль предприятия после налогообложения. В нашей стране в разны е периоды времени применялись два разных источника уплаты процентов по ссуде: за счет прибыли и за счет средств, относимых на себестоимость прод укции. Первый использовался с момента организации кредитной системы - 1921 г. и до проведения кредитной реформы - 1930 - 1932 гг. В этот период процент играл з аметную роль в процессе распределения прибыли предприятий, которые был и заинтересованы использовать ссуду с максимальной эффективностью. По сле 1932 года источником уплаты процентов стали выступать средства, относи мые на себестоимость продукции, т.е. процент перестал непосредственно уч аств ов ать в распределении прибыли. Эт о, казалось бы, должно создать заинтересованность предприятий в экономи и по данной статье издержек. До 1965 года наблюдалось постоянное снижение процентных ставок. банковски й процент ни оказывал никакого влияния на результаты деятельности пред приятий. Максимальная процентная ст а вка по просроченным ссудам составляла 5 % годовых. С 1965 по 1991 год происходило постоянное повышение уровня процентных ставок, проценты за кредит стали выплачиваться из прибыли предприятия. Наиболе е низкие процентные ставки были установлены по плановым ссудам (1 до 6 % год овых), повышенные - по внеплановым (8%), самые высокие - по просроченным ссуда м (10 %). Такая дифференциация была обусловлена тем, что кредит должен был служит ь стимулом экономичного и рационального использования собственных и з аемных средств, при установлении процентных ставок учитывалась рентаб ельность заемщика и срок кредита. Низкие процентные ставки (0,5 до 3% годовых ) по долгосрочным кредитам должны были способствовать привлечению кред итов в капитальные вложения и замене ими бюджетного финансирования. До 1992 года уровень процентных ставок определялся Госбанком и утверждалс я Правительством. С 1 января 1992 года были отменены все о г ра н ичения на установления коммерческими банками процентных ставок по пассивным и активным операциям. Проценты по краткосрочным ссудам стали относитьс я на себестоимость продукции в размере учетной ставки ЦБ РФ, а свыше - упла чива ют ся за счет прибыли. Проценты по отсроченным, просроченным и долгосрочным ссудам относятся на прибыль з аемщика. В условиях инфляции существуют номинальная и реальная ст авка процента за кредит. Реальная ставка корректируется с учетом темпов роста инфляции. Именно реальная процентная ставка имеет в ажное значение при принятии решения о пользовании кредитом. Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Н ижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий бан к учитывает: n уровень базовой процентной став ки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности судных о пераций; n надбавку за риск с учетом услови й кредитного договора; Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоста вляются ссуды первоклассным заемщикам. Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критерие в: n кредитоспособность заемщика; n наличие обеспечения по ссуде; n срока кредита; n прочности взаимоотношения клие нта с банком; Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе ег о расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), т.е. разнице между средними ставками по активным операциям ( кредитам) (Па) и пассивным операциям банка (привлечением депозитов) (Пп): М факт = Па - Пп. Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объ ем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. В зависимости от характера движения процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фикси рованная процентная ставка устанавливаются на весь перио д кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и кредитору и заемщ ику поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои дохо ды и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фикс ированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочно м кредитовании. Плавающая процентная ставка - это ставка, кот орая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, и на финансовом рынке страны. В мировой практике приме няются следующие группы плавающих процентных ставок: А. Официальные процентные ставки (учетная ст авка и ставка рефинансирования) устанавливается ЦБ страны. По этим ставк ам ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Б. Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Процентные ставки под которые банки предоставляют кредиты друг другу. Наиболее широко применяется в качестве базисной ставки ЛИБО Р - Лондонская межбанковская ставка предложения. Это ставки по депозитам в фунтах стерлинго в и долларах США. Ра ссчитываются как средняя арифметическая величина фиксированных ставо к на 11 часов утра каждого делового дня соотв е тс т венно 7 банков Англии или 5 б анков США. Ставка ЛИБОР по еврокредитам рассчитывается, как правило, по 12 валютам и по нескольким периодам (1 неделя, 1, 2, 3, 6, 9, 12 месяцев). По ставке ЛИБОР о существляется кредитование между первоклассными банками на рынке евро валют. В. Ставка "прайм-рейт" (первоклассная ставка) - это публикуемая ставка по кредитам первоклассным заемщикам. Она служит ориентиром стоимости кредита и обычно выше первых двух ставок на 1 - 2%. Г. Ставка кредитов средним и небольшим фирмам и частным ли цам. Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента. При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них ес ть определенные закономерности. Общее назначение их состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств. В зависимости от ис ходной базы, суммы для начисления процентов различают пр остые и сложные проценты. Простые проценты предполагают применение с тавки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использ ования кредита. Сложные проценты исчисляют ся применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентам и. Сумма начисленных за весь срок процентов исчисляется по формуле: I= P*n*i , где I - сумма процентов з а весь срок использования ссуды; P -первоначальная сумма долга; i - процентная ставка, определенная коммерческим банком; n -срок ссуды, обычно измеряется в года, при чем n= t/K , где t - число дней ссуды; K - число дней в году которое фиксируется в кредитном договоре. Оно может б ыть равно 360 дней, тогда проценты называются обыкновенные или коммерческ ие или 365,366 дней - точные проценты. День выдачи и день погашения кредита счит ается за один день. Сумма долга за весь срок пользования ссудой определяется по формуле: S = P+I = P(1+ni), где S - сумма в конце срока использования ссуды. Начисление сложных процентов. В долгосрочны х финансовых операциях, когда процент не выплачивается сразу, после их н ачисления, а присоединяется к основной сумме долга, для начисления приме няется сложные процентные ставки. База для сложных процентов увеличива ется с каждым шагов во времени. S = P(1+ Величина множителя наращения зависит от параметров i, n - количество перио дов. При большом сроке наращении даже небольшое изменение ставки заметн о влияет на величину множителя. В свою очередь очень большой срок привод ит к устрашающим результатам даже при небольшой процентной ставке. Проценты начисляются в размеры и сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал и выплачиваются частями согласно установлен ного банком графика оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм. Со гласно "Положения о порядке начисления процентов и отражении их по счета м бухгалтерского учета в учреждениях банков" Госбанка СССР от 22 января 1991г . за № 338 с изменениями и дополнениями, начисление и уплата процентов аванс ом в момент выдачи кредита на допускается. Единовременная уплата процен тов при погашении основно й суммы долг а разрешается только при выдаче ссуды на срок не более 3 месяцев. Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного пла тежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую оч ередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставша яся сумма обращается в погашение основной суммы дола. Этот порядок огова ривается при заключении договора. Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает пр и установлении платы за кредит: - ставка рефинанс ирования - официальная ставка процента по централизованным кредитным р есурсам, которые ЦБ РФ предоставляет коммерческим банкам; ( действовала с 1992 по 1. 01. 95г.) с 1.01.95 г. ЦБ прекратил предоставление новых централизованных кре дитов и перешел к рефинансированию коммерческих банков только посредс твом кредитных аукционов) - средняя процентная ставка по межбанковским кредитам; - средняя процентная ставка , уплачиваемая банком своим клиентам по депо зитным вкладам различного вида; - структура кредитных ресурсов банка( чем выше доля привлеченных средств , тем дороже кредит). - спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок; - срок и виды кредита, точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения; - стабильность денежного обращения в стране ( чем выше темпы инфляции, тем дороже дата за кредит) - характер отношений между кредитором и заемщиком - расходы по оформле нию и контроль за использованием и погашением кредита. Регулируя уровень ст авок по рефинансированию, ЦБ РФ влияет на величину денежной массы в стра не, способствуя сокращению или повышению спроса коммерческих банков на кредитные ресурсы. Способы использования его процентной политики как и нструмента управления кредитом в народном хозяйстве известны. Их конкр етное содержание определяется видом проводимой кредитной политики - политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии. В первом случае увеличения уровня учетной ставки ЦБ РФ при водит к повышению коммерческими банками процентных ставок за кредит и, т аким образом, к сокращению кредитных вложений. Снижение ставки рефинанс ирования приводит к уменьшению процентной ставки за кредит и способств ует кредитной экспансии. Уровень ставки рефинансирования ЦБ является для коммерческих банков о дним из главных индикаторов, характеризующих основные направления его денежно - кредитной политики. С 1 января 1992 года по октября 1993 года ставка реф инансирования возросли с 20 % годовых до 210 % годовых, такая высокая процентн ая ставка продержалась с 15. 10. 93г. по 28. 04. 94 г. в течении 1994 г. имела тенденцию к сниж ению . Еще один пик роста процентной ставки наблюдался в середине мая 1995 го да. В течении 1996 г. - апрель 1997г. ЦБ РФ семь раз снижал ставку рефинансирования коммерческих банков со 160 % до 36 % годовых. В 1997 году ставка также имела тенденц ию к снижению и достигла в октябре 1997 года 21 % годовых. Ставка рефинансирова ния служит основным ориентиром уровня ссудного процента. Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента , т.к. проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Пр оценты по МБК также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой нормы взимаются из прибыли. На ставку ссудного процента оказывает влияние степень риска кредитных вложений: сем больше риск, тем выше процентная ставка. С другой стороны ес ли выдача кредита и соответственно привлечение денежных средств произ водится по высоким ставкам, существенно увеличивается риск проводимых операций, т.к. заемщику необходимо так вложить денежные средства, чтобы в ернуть не только основную сумму долга, но и проценты. И заемщику приходит ся рисковать. Учитывая влияние вышеперечисленных факторов, банк самостоятельно опре деляет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал ег о рентабельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг. Построение эффективной процентной политики любого банка должно исходи ть из необходимости достижения максимального привлечения свободных де нежных средств на счета и получение всеми подразделениями банка прибыл и, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом. Вопросы для самоконтроля 1. Какова сущность ссудного процента? 2. В чем заключается сущность ссудного процента и какова его роль? 3. Каковы факторы, определяющие уровень ссудного процента? 4. Какова характеристика банковского процента - одной из форм ссудного п роцента? Тема 8. Роль кредита в развитии экономики и его грани ци Роль кредита Роль кредита характеризуется результатами его применения дл я экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с по мощью которых эти результаты достигаются . Что касается мет одов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответствен ность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, п обуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных с редств. Присущая кредитным отношениям возвратность средств в соче тании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтерес ованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их исполь зования. Отмеченная особенность кредитных отношений становится замет ной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при кот ором практически отсутствует материальная заинтересованность в умень шении сумм бюджетного финансирования, так как пользование ими - бесплатн ое. Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, срочность и платнос ть способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кред ит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на проц ессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежн ого оборота . Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерче ском, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредита х. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает к акой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочк ой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предо ставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банко вский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При си стематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для приобрете ния необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обуслов ленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализ ации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетв орения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющие ся “приливы” и “отливы” средств у заемщиков, что способствует преодолен ию задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойн ости и ускорению. С помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у нег о требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необх одимые для бесперебойности процессов производства и реализации продук ций. Благодаря предоставлению банковского кредита заемщик получает возмож ность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ре сурсы. При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно у достовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существу ет надежность своевременного погашения ссудной задолженности. Отмечен ное имеет немаловажное значение, поскольку не исключено использование кредита для образования необоснованно повышенных запасов, что может яв иться предпосылкой замедления кругооборота. Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в ср едствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определе нных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образов ать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и орг анизациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономн ого использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации мо гут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшений резервов, в том числе денежной их части. Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции . Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборуд ования и т.д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в созд ании новых основных фондов, нужных для развития производства . Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временн ых, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений спос обствуют бесперебойности и расширению процессов производства и реализ ации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно использование з аемных средств для покрытия различных недостатков в работе предприяти й, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вл ожений в дебиторскую задолженность и т. п. Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывае тся прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита, которое м ожет повлиять на замедление производства и реализацию продукции . Такая возможность возлагает немалую ответственность на кредиторов, ко торые должны прилагать необходимые усилия для предотвращения втягиван ия заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что в месте с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных в займы средств. Что касается роли потребительского кредита , то его применение позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потр ебности населения, в том числе их желание приобрести предметы долговрем енного пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жилья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потреблен ия. Источником погашения ссудной задолженности по потребительскому креди ту служит часть предстоящих доходов заемщиков. Поэтому предоставлению таких кредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности и сточников погашения. Государственный кредит используется, главн ым образом, для привлечения средств на покрытие расходов бюджета. Заемны е средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как пр авило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или обли гаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита . Благодаря этому становится возможным обеспечить средствами расходы бю джета, в том числе покрытие бюджетного дефицита. Использование заемных с редств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного исп ользования ресурсов, тем более, что впоследствии такая задолженность до лжна быть погашена. Значима роль и ипотечного кредита , при приме нении которого средства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества. Заемные средства могут использоваться на различныецели, вкл ючая производственные и потребительские нужды, а также для удовлетворе ния других потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фонды обращения. Однако возврат заемных средств здесь не увязывается с высвобождением с редств из вложений в кредитуемые ценности, как это имеет место при приме нении некоторых других форм кредита. Во многих случаях источником возвр ата заемных средств служат предстоящие доходы заемщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершенного строительства жилья воз врат ссуд увязывается с завершением строительства и реализацией жилья, построенного за счет заемных средств. Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необходимос ть обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных возможностей реализации заложенного имущества при несвоевре менном возврате заемных средств. Такие меры способствуют надежности во зврата предоставленных ссуд под залог имущества и направлены на предот вращение возможных потерь кредита. Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безнали чного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Це нтральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и орг анизует их обращение. Важно также то, что поступление нали чных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки . Выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банки нали чных денег представляет собой кредитные операции, в которых проявляютс я кредитные отношения между банками и его клиентами. При рассмотрении ба нковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращен ие и изъятия из обращения следует учитывать, что: остатки на счетах клиен тов в банках образуются в результате кредитных операций; первичное обра зование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставл ения ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средс тва, образовавшиеся в итоге ссудных операций, могут быть использованы пр и перечислении другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег. В дальнейшем средства, поступившие на счета получателей, включая и счета бюджета, могут выступать как дополнительно аккумулированные ресурсы, х отя образование таких остатков на счетах произошло в результате предос тавления ссуд. При рассмотрении этих процессов нельзя упускать из виду, что аккумулиро ванные ресурсы представляют собой неиспользованные денежные резервы в ладельцев подобных средств. Следовательно, имеются основания утверждать, что различные виды денежн ых средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кредитное про исхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании сре дств для наличного и безналичного денежных оборотов. Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя и гнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в сред ствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие н есовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникаю щая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться з а счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения к редита для бесперебойного безналичного денежного оборота . Для использования преимуществ применения кредита в качестве дополните льного источника средств для бесперебойного безналичного денежного об орота важно соблюдение требования, состоящего в недопущении предостав ления ссуд для покрытия недостатков в работе заемщиков и обеспечении вы дачи ссуд в размере обоснованной потребности в средствах. Потребность оборота в денежных средствах зависит от стоимости массы то варов, поступающих в оборот. При подобном подходе усиливается значение с овершения кредитных операций путем увязки массы денежных средств в обо роте с потребностью в них. Следует учитывать, что достижение соответствия денежной массы в оборот е потребности в них имеет важное значение для бесперебойности процессо в производства и реализации продукции. Так, при массе денежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудно сти в реализации продукции со всеми вытекающими из этого отрицательным и последствиями. Напротив, предоставление обороту с помощью кредита изб ыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средств может спосо бствовать снижению покупательной способности денежной единицы . Несмотря на то, что для достижения необходимого соответствия массы дене жных средств в обороте потребностям оборота большое значение имеет соб людение определенных принципов совершения кредитных операций, вместе с тем, учитывая важное народнохозяйственное значение регулирования ма ссы денежных средств в обороте, применяется государственное регулиров ание кредитных операций, для чего используются меры, входящие в систему денежно-кредитной политики. Границы кредита Определение обоснованных границ применения кредита и их собл юдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных опера ций и для экономики в целом. Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздейст вие кредита на экономику может быть положительным . Избыточ ное предоставление кредита негативно повлияет на процессы развития эк ономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. Одной из прич ин этого может явиться образование за счет заемных средств повышенных з апасов, в которые отвлекаются ресурсы. Последние же могли быть использов аны на производственные и потребительские нужды. Избыточное предостав ление кредита ослабляет заинтересованность предприятий в экономном и спользовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реализаци и продукции. Если же по различным причинам потребности хозяйства в средствах удовле творяются за счет кредита не полностью, возникают немалые трудности в де ятельности предприятий, например нехватка средств для приобретения не обходимых материалов, что влечет за собой замедление воспроизводствен ных процессов. Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обе спечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размер а предоставляемого банковского кредита может привести к трудностям в п риобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спро са и соответственно отражается на сдерживании роста цен. Это происходит потому, что при определенном уровне предложения товаров и сравнительно меньшем уровне платежеспособного спроса на них возможности повышения цен ограничиваются. Вместе с тем такие меры могут повлиять на ухудшение обеспечения предприятий и организаций платежными средствами и воспреп ятствовать возможному росту объема их производства и реализации. Определение границ применения кредита предполагает установление: · круга потребностей в средствах, которые мог ут удовлетворяться за счет кредита; · границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основны х фондов потребительских нужд, государственных потребностей; · количественных границ предоставления кре дита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.); · границ предоставления кредита отдельным з аемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с зае мщиком, с учетом интересов потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. При определении границ применения кредита важно учитывать , что кредит - это метод возвратного предоставления средств, и потому пред оставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возвра та заемных средств. Наиболее приемлемым является предоставление ссуд для авансирования их в оборотные средства . При этом им еется в виду, что такие средства высвобождаются после завершения кругоо борота и могут служить источником погашения ссудной задолженности. Приемлемой сферой применения кредита выступает также потребность в ср едствах для увеличения основных фондов. Пог ашение таких ссуд может производиться в пределах срока окупаемости зат рат на подобные цели, главным образом за счет прибыли, образующейся благ одаря применению новых основных фондов. Вместе с тем применение кредита в качестве источника средств для капита ловложений в условиях инфляции оказывается малопривлекательным, учиты вая обесценение денег и сравнительно продолжительный срок погашения к редита. Возможно также применение кредита для осуществления зат рат потребительского характера при условии, что заемщик ра сполагает возможностью погасить ссудную задолженность за счет предсто ящих доходов. Например, во Франции возможность погашения потребительск ого кредита признается реальной, если заемщик способен использовать дл я этого 25% своего дохода и такая сумма окажется достаточной для погашения ссуды в течение установленного срока. Кредит может предоставляться под залог недвижимости . При этом заемщику могут предоставляться взаймы денежные сред ства либо закладные листы, беспрепятственно реализуемые на рынке ценны х бумаг. При определении границ применения кредита должны учитываться: · необходимость участия заемных средств в ре шении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производ ства и реализации продукции; · качество коммерческой деятельности предп риятий; · экономное использование ресурсов хозяйст ва; · вопросы повышения благосостояния населен ия; · потребности обеспечения оборота платежны ми средства и др. Границы применения к редита определяются с учетом перечисленных условий, а также особенност ей и задач развития экономики. Обычно границы регулируются различными н ормативными актами и изменяются в различные периоды развития экономик и. Так, в период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, практич ески не использовалось коммерческое и ипотечное кредитование. Переход к рыночной экономике сопровождался расширением границ, что проявилось в развитии коммерческого и ипотечного кредита. Существуют перспективы расширения границ применения кре дита за счет увеличения предоставления ссуд на увеличение основных фон дов, на потребительские цели, а также ссуд под залог недвижимого имущест ва . Отсюда следует, что границы не являются неизменными, а, н апротив, изменяются в соответствии с изменениями экономической жизни с траны. Имеются рекомендации об определении объема кредита исходя из требован ий закона денежного обращения. Некоторые основания для такой точки зрен ия существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихс я в народном хозяйстве, включая наличные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиентуры в банках практически равны сумме кредитны х вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кредитных операций. Однако если определять объем кредита в соответствии с законом денежног о обращения и обусловленной этим законом суммой денежных средств, необх одимых для оборота, то с учетом того, что эта сумма образуется в результат е кредитных операций, вряд ли можно определить первопричину этих процес сов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных с редств в обороте, либо сумма необходимых для оборота платежных средств - размер кредитных вложений. Объемы кредита не могут быть найдены исходя из динамики развития произв одства, наличия аккумулированных ресурсов, из объема денежных средств, н еобходимых для обращения. Тем не менее такие особенности развития эконо мики, как рост объема производства, изменения его структу ры, а также задачи оптимизации величины денежных средств в обороте могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуро вне в предстоящем периоде . Использование кредита на микроуровне зависит от многих об стоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участвующ их в кредитных отношениях. Что касается заемщиков, то величины привлечения ими заемных ср едств обусловлены прежде всего различными особенностями их деятельнос ти, в связи с которыми возникает потребность в кредите для образования з апасов товарно-материальных ценностей, проведения затрат для осуществ ления капиталовложений. Вместе с тем заемщик учитывает, что такие средст ва придется возвратить и за их использование нужно будет платить. Это ог раничивает спрос на получение заемных средств. Объемы кредита зависят также от возможностей и заинтересованности кре дитора предоставлять заемные средства. Возможности кредитора неодинаковы при различных формах кредитных отно шений. Так, при использовании коммерческого в кредите возможность его пр едоставления обусловлена наличием в распоряжении кредитора такого рес урса, как товарно-материальные ценности, которые могут быть реализованы на условиях отсрочки их оплаты. При этом учитываются реальные возможнос ти возврата заемщиком предоставленного ему кредита. Необходимо еще отметить наличие специфических границ применения кратк осрочного и долгосрочного кредитов. Существуют немалые различия в прим енении кредита в качестве источника оборотного и основного капитала . Если заемные средства предоставлены для использования в качестве обор отного капитала, то погашение ссуд может быть произведено за счет средст в, высвобождающихся из оборотных активов. Именно к периоду высвобождени я авансированных средств из оборотных активов устанавливаются сроки в озврата заемных средств. Это - срочное кредитование потребностей, обусло вленных применением оборотного капитала. Иное положение с привлечением заемных средств для капиталовложений. Та кие средства заемщики возвращают не за счет суммы высвобождающихся амо ртизационных отчислений, а за счет прибыли, образующейся в связи с введе нными в эксплуатацию основными фондами. Это обусловлено прежде всего тем, что при использовании сумм амортизаци онных отчислений в качестве источника погашения образующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказываются продолжительны ми, в течение периода полного износа основных фондов. Следовательно, границы применения кредита на микроуровне регулируются в соответствии с: · потребностью заемщиков в средствах и их заи нтересованностью в уменьшении издержек всвязи с использованием кредит а; · заинтересованностью кредиторов и прежде в сего банков в расширении кредитных вложений; · необходимостью учитывать кредитоспособно сть заемщиков как предпосылки своевременного погашения задолженности по предоставленным кредитам; · ограничениями возможности предоставления средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерче ском кредитовании и необходимостью соблюдения банками установленных н ормативов, регулирующих их деятельность. В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на границы приме нения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребнос ти предприятий в средствах а сочетании с их заинтересованностью в эконо мном привлечении кредита и стремление кредиторов соблюдать собственны е интересы при кредитовании заемщиков и необходимостью соблюдения уст ановленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность ба нков, а также соблюдаются требования возвратности предоставленных вза ймы средств. Вопросы для с амоконтроля 1. В чем состоит и проявляется роль кредита? 2. Какова роль кредита в перераспределении материальных ресурсов? 3. В чем проявляется роль кредита при достижении бесперебойности произ водства и реализации продукции? 4. Каковы особенности использования кредита в расширении воспроизводс тва? 5. Какова роль кредита в сфере денежного оборота? 6. В чем состоит значение обоснованного уствновления границ применения кредита? 7. Каковы особенности взаимосвязи кредитных операций банка и образован ия ресурсов? 8. Каково содержание и значение денежно-кредитной политики?
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Продаю автомобильные диски, комплект.
Звонят уже несколько человек:
- А продадите два из четырёх?
Я им и отвечаю:
- Так купите четыре, а потом два продадите.
- Не, ну как я потом продам два?
- Ну, а как я потом продам ДВА?!..
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по финансам "Кредит, его необходимость и сущность", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru