Курсовая: Виды активных операций коммерческого банка, их экономическое содержание - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Виды активных операций коммерческого банка, их экономическое содержание

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 78 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

38 Министерство образования РФ Ростовский Государственный Экономический Университет «РИНХ» Финансовы й факультет Кафедра «Банковское дело» Курсовая работа на тему : « Виды активных операций коммерческого банка, и х экономическое содержание » Выполнил : студент 2 курса гр. 521 Демиденко О.С. Проверил : д.э.н., профессор Семенюта О.Г. ПЛАН 1 . Введение 2 . Экономическая сущность акти вных операций 3. Характеристика основных вид ов активных операций. 4 . Кредитные операции 4.1 Виды и формы кредитов 4.2 Кредитная политика банка 4.3 Особенности кредитных опер аций в различных странах 5. Кассовые операции банков 6. Банковские операции с фондовыми ценными бумагами 7. Законодательное регулирование активных операций коммерческих банков. 8. Основные направления и персп ективы развития некоторых активных операций 9. Иные виды активных банковских операций 10. Заключение 11 . Список литературы 1. ВВЕДЕНИЕ БАНК - по законодательству России коммерческое учре ждение, являющееся юридическим лицом, которому в соответствии с законом и на основании лицензии, выдаваемой Центральным банком Российской Феде рации предоставлено право привлекать денежные средства от юридически х и физических лиц и размещать их от своего имени на условиях возвратнос ти, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции . Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратност и и платности, а также для осуществления многих других банковских операц ий. Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Пассивные и активные операции не могут существовать друг без друга. Все без исключения операции коммерческих банков, преследуют единую цель -ма ксимизация доходов и снижение расходов. В моей курсовой работе, я попытаюсь исследовать операции коммерческих б анков, а именно- активные. Активные операции в деятельности банков имеют первостепенное значение. Активные банковские операции – это операции, посредством которых банк и размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необх одимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Экономическая значимость и актуальность данного вопроса – вопрос про ведения активных операций и определили написание настоящей курсовой р аботы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущнос ть и значение активных операций коммерческих банков, а также проанализи ровать практику осуществления данных операций. В этой курсовой работе я хотела бы определить - сущность активных операций, - выявить структуру активных операций и охарактеризовать их структуру, - основные перспективы развития активных операций коммерческих банков, - второстепенные активные операции коммерческих банков, а так же рассказать о законодательном регулировании активных операций КБ. При написании этой курсовой мною были использованы различные литерату рные источники . В том числе учебные пособия и периодические издания. Так же я брала материалы из сети Интернет. 2. Экономическая сущность активных операций По классификации активных операций, как и по структу ре активов сложились разные точки зрения. По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными о перациями являются:кредитные операции, в результате которых формирует ся кредитный портфель банка;инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; кассовые и расчетные опера ции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ; прочие активные операции, связанные с созданием соответствую щей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковски х операций. Лаврушин считает, что наиболее распространенными а ктивными операциями банков являются: ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов . В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, чт о посредством них банки превращают временно бездействующие денежные ф онды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потре бления; инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в каче стве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности; депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков з аключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках; прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за руб ежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валют ой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др. Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные опера ции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммер ческих векселей и фондовые операции. Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции. Что касается меня, то я придерживаюсь мнения Букато В.И., Львова Ю.И., Поляко ва В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные операции: кассовые, к редитные, инвестиционные и прочие операции, так как эти операции являютс я наиболее распространенными видами активных операций банков. 3. Характеристика основных в идов активных операций. Кредитные операции. 1 1 Маркова О.М. , С ахаров В.Н. Коммерческие банки ? и их операции .- М.: Банки и Биржи Ю ?нити , 1995 .- С. 32-33 Банковский кредит-это экономические отношения, в п роцессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с усл овием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудн ого капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. За емщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные п редприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предпринимат ели и т.д.), а также населения. Возврат полученной заемщиком стоимости (пог ашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики долж ен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это опред еляет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий по лучение банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредита м, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накоп ления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, сти мулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительно го пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возм ожность получения банками прибыли от этих операций. Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей банков ских активов. Инвестиционные операции. 2 2 Банковские операции : Учебное пособие / Под ? ред. Лаврушина О.И. - М.: Инфра-М , 1995 .- С. 35-37 В процессе их совершения бан к выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого уч астия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство. Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение ср едств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные влож ения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвести ции не приносят банку дохода. Кассовые операции. 3 3 Антонов П.Г. , Пессель М. Де нежное обращение ,кредиты, бан ки .- М., 1995 .- С. 111 Наличие кас совых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение н ормального функционирования коммерческих банков, использующих денежн ую наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спрос а на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату пе рсоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расч етов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в доста точном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опаснос ть обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, пом ещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше нал ичных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличн ых денег, с формированием, размещением и использованием денежных средст в на различных активных счетах. Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них за висят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денеж ных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой. Прочие операции. 1 1 Банковские операции : Уч ебное пособие / Под ред. Лавруши ?на О.И. - М.: Инфра-М, 1995.- С. 35-37 Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значитель ный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих ак тивных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценны ми металлами, трастовые, агентские, товарные и др. Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случая х (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происхо дит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые опер ации) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, пере данной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиент ов. 4. Кредитные операци и 4.1 Виды и формы кредитов Источником кредита служат временно свободные ресур сы в де нежной форме, высвобождаемые в процессе деятельности кре дитных институтов. От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенци и, дотации и др.) кредит как экономическую ка тегорию отличают три основоп олагающих принципа - срочность, возвратность и платность. При этом под СРОЧНОСТЬЮ подразумеваются заранее огово ренные сроки воз врата кредитору заемных средств; под ВОЗ ВРАТНОСТЬЮ - обязательная выпл ата кредитору суммы основ ного долга на оговоренных условиях. ПЛАТНОСТЬ означает, что в данной экономической операции денежные средства предст авляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах. Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифици рованы по следующим дополнительным основным видам и формам: источники привлечения - внешние и внутренние кредиты; назначение - связанные, несвязанные и промежуточные; цели использования - целевые и нецелевые; сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные; обеспеченность - обеспеченные и бланковые; форма организации - синдицированные, консорциальные, дву сторонние и кл убные; валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-заемщика, в валюте третьей страны, в международ ных счетных денежных единицах, мул ьтивалютные; вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и сме шанная; форма предоставления - путем реального перевода средств, рефинансирова ния и переоформления долга; форма погашения - одной суммой, равными долями через рав ные промежутки в ремени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки; число использования - разовые и возобновляемые; техника предоставления - одной суммой, открытая кредит ная линия, конток оррентный кредит, овердрафтный кредит, “стэнд-бай” и т.д.; вид кредитора - официальные, неофициальные, смешанные и кредиты междунар одных организаций; юридическая подчиненность - по законодательству креди тора, по законода тельству заемщика, по законодательству третьей страны. Классификация кредитов. Рассмотрим теперь классификацию кредитов по формам более подробно. Как уже отмечалось, по источникам привлечения все кредиты подразделяют ся на внешние и внутренние. Под ВНЕШНИМИ ЗАЙМАМИ понимают кредиты, привл еченные от финансовых уч реждений - нерезидентов. Обычно указанные займ ы связаны с об служиванием внешнеэкономических связей клиентуры креди тного учреждения, необходимостью реинвестирования кредитов, предо ста вленных соответствующим банком другим экономическим структурам в инос транной валюте (в целях предотвращения созда ния открытой валютной пози ции). ВНУТРЕННИЕ ЗАЙМЫ обычно служат для поддержания ликвидности и доход ности кре дитного учреждения в национальной валюте, а также финансового обеспечения его деловой активности. Любое кредитное учреждение осуществляет свою деятельность в соответст вии с разработанным руководством банка планом. В этой связи привлекаемы е банком средства имеют конкретное НАЗ НАЧЕНИЕ. СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ предоставляются банками с целью поддержания финансо во-экономической деятельности своих клиен тов. При этом связанные креди ты могут быть нескольких видов (под платежи наличными, под авансовые пла тежи, постфинансиро вание, межбанковский кредит под конкретную коммерч ескую сделку, кредитные линии). КРЕДИТ ПОД ПЛАТЕЖИ НАЛИЧНЫМИ используется в слу чае, если клиент банка-к редитора, являющийся поставщиком то вара, заинтересован в размещении за каза, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом бан к-кредитор выплачи вает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо в ычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий п окупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовремен ном получ ении полной суммы платежа, что невозможно при оформ лении вексельного к редита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщик а как держатель счета по следней оставляет свой баланс неизмененным, ув еличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирм ы-поку пателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредито р ом, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при э том обеспечением по активу будут являться все сред ства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей сто роны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансо вых условиях более привлекательных, чем по фирменному или кли ентскому кредиту. КРЕДИТ ПОД АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ привлекается в случае заключения покупат елем контрактов на значительные суммы, при чем часть контракта подлежит префинансированию. Примером таких кредитов могут являться займы, осуще ствленные бывшим СССР под финансирование закупок труб большого диамет ра из Японии. Поскольку суммы сделок достигали нескольких миллиардов до лларов, для рефинансирования авансовых платежей в размере 15% от общей сум мы сделки СССР привлек кредиты от японских банков, обслуживающих соотве тствующие фирмы-поставщики. Поскольку привлечение таких средств не свя зано с потребностями самого кре дитного учреждения, банк-заемщик оформл яет контртребование на непосредственного потребителя товара. ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ является кредитом под рефинан сирование ранее сов ершенных платежей и оформляется кредитным соглашением специальной фор мы. Одной из наиболее отличительных черт указанного соглашения являетс я норма о предварительном платеже банком-заемщиком по выставленным пок упателем счетам с детально оговоренными реквизитами (полное наименова ние то вара, фирмы-покупателя, фирмы-продавца, дата отгрузки товара, услов ия поставки и страхования и др.). По получении соответ ствующей документа ции банк-кредитор проверяет полученные от банка-заемщика документы и св еряет с информацией, поступившей от поставщика. При отсутствии каких-либ о возражений банк-кре дитор банк-кредитор предоставляет необходимое ко нгруэнтное ре финансирование банку-заемщику. По привлекательности пос тфи нансирование в целом сопоставимо с кредитами под авансовые пла теж и. МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ ПОД КОНКРЕТНУЮ КОМ МЕРЧЕСКУЮ СДЕЛКУ - наиболее час то встречаемая разновид ность банковского кредита. При этом в межбанков ском соглашении делается ссылка на конкретные межфирменные контракты. Ука занная форма кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или п о аккредитиву с одновременным выставлением кредитного требования на б анк-заемщик. КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ открывается банком-кредитором в пользу банка-заемщика в пределах согласованного между сторонами лимита. В рамках указанного л имита банк-заемщик может при влечь от банка-кредитора средства для фина нсирования закупок то варов, оговоренных в специальном соглашении. Этот вид кредитов является одним из самых распространенных в межбанковской прак тике. НЕСВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ привлекаются заемщиком с правом самостоятельного нецелевого использования полученных средств. ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ КРЕДИТЫ используются в непосред ственно банковском биз несе чрезвычайно редко, так как предназна чены для обслуживания таких с пецифических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Поскольку лю бая сделка, включая предо ставление услуг, сдачу в аренду оборудования и т.д., имеет обяза тельную денежную оценку, она фактически сопровождается предо ставлением банковского кредита, опосредующего деятельность про давца до момента получения ресурсов. На первый взгляд промежу точные фо рмы кредитов не столь привлекательны для банка-заем щика, как связанный кредит. Это объясняется тем, что банк-заем щик не получает дополнительно го обеспечения в виде перешедшего в собственность покупателя товара ил и поступившей от реализации данного товара на счет фирмы-получателя выр учки. Однако, выгода банка-заемщика заключается в уменьшении рисков непл атежа со стороны клиента при одновременном увеличении эффективности е го деятельности. Нередко назначение кредитов смешивают с их ЦЕЛЕВЫМ ХАРАКТЕРОМ. Целевые кредиты включают в себя связанные и про межуточные кредиты, а также ряд ф инансовых кредитов, привле ченных без указания объекта кредита. Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования яв ляется сроч ность операций. ПО СРОКАМ кредиты условно делятся на кратко-, средне-, долг осрочные и инвестиционные. КРАТКОСРОЧНЫЕ межбанковские кредиты представляют собой депозиты срок ом до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это одно дневные кредиты (“overnight” со сроком использован ия с сегодня до завтра; кредиты “tommorow-next” - с завтра на послезавтра; “spot-next” - с пос лезавтра на один день), недельные (“spot-week” -с после завтра на неделю), а также д вух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные кредиты. По принятой классификации к СРЕДНЕСРОЧНЫМ относят кредиты от одного го да до десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев. ДОЛГОСРОЧНЫЕ кредиты включают в себя займы общим сро ком действия свыше десяти лет. К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитов относятся так называемые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕЖБАН КОВСКИЕ КРЕДИТЫ. Как правило, они имеют характер суборди нированного или партисипационного займа. Иногд а в эту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыш е 10 лет. Согласно нормативному регулированию ряда стран, под СУБОР ДИНИРОВАННЫ М ЗАЙМОМ понимают средства, предостав ленные заемщику для увеличения ег о рабочего капитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитал ьной базы, а также для создания резервов под сомнительную и безнадежную за долженность субординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств. При ликвидации кредитного инсти тута, имеющего в с воем пассиве субординированные займы, соот ветствующие средства могут быть использованы для удовлетворе ния претензий кредиторов, в случае, е сли уставного, избыточного, а также других составляющих собственного ка питала окажется не достаточно для погашения всех его обязательств. В лю бом другом случае, если целевой характер предоставленных средств не был ого ворен в кредитном соглашении, расходование субординированного зай ма требует письменного согласия кредитора. ПАРТИСИПАЦИОННЫЙ КРЕДИТ обладает всеми вышепере численными характери стиками субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Факт ически он является скрытым увели чением собственного капитала банка, чт о объясняет в тексте со ответствующего соглашения норму о возможном вып уске в пользу кредитора дополнительного количества акций заемщика. Пар тиси пационный кредит может рассматриваться как одна из форм меж банко вских инвестиций и единственная кредитная сделка, которая может не имет ь срока. Широкие возможности субординированного займа и партисипа ционного кр едита предопределили очень жесткую регламентацию условий такого привл ечения, а иногда и прямой запрет подобных опе раций (Германия). В тех госуд арствах, законодательством кото рых разрешается привлечение этих займ ов (Англия, Франция и др.), их использование и погашение осуществляется тол ько с письменного согласия валютных властей страны. Иногда, в целях поддержания двусторонних взаимоотношений при невозмож ности осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимит а кредитования одного заемщика), стороны могут воспользоваться так назы ваемой “ЗЕРКАЛЬНОЙ СДЕЛ КОЙ”. Указанная операция представляет собой пр едоставление кре дита через третий банк, при котором реальный кредитор рефинан сирует официального на условиях, полностью соответствующему “ зеркальному” соглашению между официальным кредитором и ре альным заем щиком. При этом целевой характер операции прояв ляется в учете официаль ного кредитора, так как конкретной статье привлечения соответствует ко нтрстатья размещения средств. Выгодой официального кредитора является разница между стоимостью прив леченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до 1/8% годовых. Во всем остальном рефинансиро вание официального кредитора конгруэнт но. Соглашение по рефи нансированию официального кредитора обычно вклю чает следующую норму: “Обязательства заемщика перед кредитором ограни чены суммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (дата соглашения)”. Поскольку такие кредиты предоставля ются на джентльменск ой основе, то по первому требованию офици ального кредитора реальный кр едитор и реальный заемщик должны будут “открыть” свои взаимоотношения с выплатой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. “Зер кальные” кредиты встречаются, как правило, в рамках одной финансовой гру ппы и осуществляются с целью перевода капитала в главную контору, сокрыт ия региональной политики соответствующей фи нансовой группы. При этом “ зеркальные” кредиты внутри страны подчиняются законодательству этой с траны, а международные “зеркальные” кредиты - законодательству первона чального креди тора или английским нормам права. Одним из основных показателей уровня риска кредитных вложе ний являетс я ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ предоставленных ссуд. В этой связи кредиты подразделя ются на обеспеченные и необеспеченные. Под НЕОБЕСПЕЧЕННЫМИ понимается только одна разно видность кредитных с делок - межбанковское соглашение о привлече нии финансовых ресурсов на конкретный срок с обязательством уплаты основного долга о процентов на оговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных док ументов или залога. Необеспеченный кредит - это кредит “под имя”. Среди ОБЕСПЕЧЕННЫХ кредитов принято выделять матери ального обеспече нные и бланковые. К БЛАНКОВЫМ кредитам от носятся займы с оформлением ба нковского векселя, служащего обя зательством заемщика уплатить конкре тную сумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя. МАТЕРИА ЛЬНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векс еля, другие ценные бумаги, товарораспорядитель ная и другая равноценная коммерческая документация, земля, не движимость, продукция на складах и т.д. При этом обеспечение но сит характер залога, имеющего несколько форм: “скрытый” залог, когда обеспечение по займу находится в ру ках потребит еля, осуществляющего переработку товара с целью последующей ее реализа ции и погашения ранее привлечен ного займа. В этом случае в качестве обес печения выступают средства, зачисляемые на счет клиента в кредитующем б анке; “мягкий” залог, при котором у фирмы-заемщика по балансу по стоянно учиты вается остаток товара конкретного ассорти мента на полную сумму займа и процентов по рыночной стои мости с примерно 10%-ным превышением суммы обя зательств по займу; “твердый” залог, который отражается по балансу банка в виде контрстатьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного обеспечения. В межб анковских взаимоотноше ниях “твердым” залогом в размере определенной доли от пре доставленных ресурсов могут быть различные финансовые ин с трументы - от страховых депозитов до ценных металлов. Серьезные различия между займами проявляются при и х привле чении и обслуживании в зависимости от ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕ НИЯ средс тв, которая может быть осуществлена в виде двусто ронних, синдицированн ых, и консорциальных кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условия х “БАНК-БАНКУ”, не содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возни кающих в связи с этим взаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных согла шениях не включается даже норма о возможной последующей син дика ции кредита (переуступка прав требований нескольким кредит ным институ там). Такие кредиты обычно незначительны по сумме, что обусловлено жестк остью нормативов валютных властей всех государств по лимитам кредитов ания отдельных заемщиков. Сред ний срок по ним редко превышает пять лет, а маржа по займу - выше средневзвешенной маржи по синдицированным кредита м при мерно на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе. СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит в строгом смысле этого слов а (нередко под этим названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом, предоставленным синдикатом банков во главе с одним бан ком-агентом, осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента. Синдицирован ный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с при влечением большого числа участников. Необходи мость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные с эти м юридиче ские и иные издержки обусловливают компенсацию расходов банк а-агента. При привлечении средств агенту выплачивается комиссия за орга низацию и управление кредитом, а также комиссия за обяза тельство. В посл едующем заемщик переводит агенту в заранее со гласованные даты ежегодн ую агентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по веден ию кредита. КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ отличается от синдицирован ного наличием двух и более организаторов и соуправляющих по кре диту. В консорциальном согла шении отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента , соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. К онсорциаль ные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов СШ А и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространени е банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские, амери канские и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты. В редких случаях для предоставления кредитов банки организуют так назы ваемые клубы. КЛУБНЫЕ кредиты имеют все отличи тельные черты синдициров анных займов. Вместе с тем, в отличие от последних, данная операция не може т быть разделена между кредиторами. Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только на циональные, но и международные экономические и финансово-кре дитные отношения, банк и могут привлекать и предоставлять займы, деномированные в различных ва лютах. При этом следует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) мо гут быть привлечены в любой валюте от крупного кредитного учреждения лю бой страны. Среднесрочные и связанные средства обычно привле кают в вал юте страны-кредитора. Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которые могут при влекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты “ СТЭНД-БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д. КРЕДИТ, ПРИВЛЕЧЕННЫЙ ОДНОЙ СУММОЙ, обычно представляет собой несвязанн ый межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных тор говых контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику сумм ы по контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором ср едств по ставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить по ставщи ку от 70 до 90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операци и а-форфэ - поставщик получит причи тающуюся ему от покупателя сумму за ми нусом дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же вр емя при операциях акцептного кредита расходы продавца будут минималь н ыми - не более дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем , за заемщиком кредитор запишет номинальную сумму обязательства.) В рамках ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ в пределах ранее оговоренного лимита привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок клиен тами банка товаров. Наличие откры той кредитной линии создает для заемщ ика возможность привлече ния в любой момент средств под кредитование сд елок, отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении. Соглашение “СТЭНД-БАЙ” предоставляет заемщику право об ратиться к кред итору за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях, подл ежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком креди тору, обычно на 1/16 - 1/8% ниже аналогичной комис сии по откры той кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты “СТЭНД- БАЙ” используются во взаимоотношениях главной кон торы с дочерними фин ансовыми институтами и служат страховой кредитной линией, а также скрыт ым источником перевода капи тала. КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит предоставляется банком только своим клиентам. От обычного займа он отличается мето дом бухгалтерского учета. Если при предоставлении обычного кре дита банк открывает в пользу клиента прост ой или специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кре дита осу ществляется по текущему счету клиента с последующим направле нием на погашение основного долга и платежи процентов всей или согласов анной доли поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного к редита осуществляется обычно мелкими юри дическими лицами - клиентами б анка, которые доверяют кредит ному учреждению ведение учета всех своих операций. Природа и ха рактер контокоррентного кредита объясняет его ог раниченность применения в банковской практике. 4.2 КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА . Коммерческие банки в соответствии со своей спецификой разрабатывают о бщие принципы кредитной политики (в мировой практике - меморандум о кред итной политике), формируют её главную цель, основные направления кредито вания. Кредитные операции связаны с риском, степень которого в РФ в услов иях спада производства, нестабильности экономики растёт. Это определяе т необходимость формирования качественного кредитного портфеля банка , в котором должна быть меньше доля более рискованных операций, несмотря на то, что в ряде случаев такие операции могут быть более прибыльными для банка. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности п о ссудам с учётом стоимости кредитных ресурсов и административных изде ржек банка. При определении кредитной политики следует ориентировать к редитную стратегию на диверсификацию как состава клиентов, так и спектр а предоставляемых им ссуд (услуг), что необходимо в условиях конкуренции. Совершенствование практики кредитования требует разработки оптималь ной для банка организации кредитования. В этих целях банки, имеющие в сво ём аппарате квалифицированных и профессиональных банковских работник ов, уделяют внимание поиску оптимальных вариантов методики расчёта кре дитоспособности заёмщиков, правил кредитования. Организация кредитова ния должна обеспечивать безусловный возврат ссуд, целевой характер их и спользования, стимулирование роста объёма производства продукции, удо влетворяющей потребности общества, и увеличение доли кредитных вложен ий, направляемых на инвестиционные проекты в перспективные высокоэффе ктивные отрасли. Общие ориентиры и рекомендации должны давать возможно сть инициативной работы практических работников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных договор ов. При этом можно определить предельные суммы кредитов, решения по кото рым принимаются сотрудниками разных должностных категорий. Кредитная политика банка разрабатывается также на основе положений экономическо й и денежно-кредитной политики государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе. 4.3 Особенности креди тных операций в различных странах В практике западных банков проводится разграничени е между деловыми (коммерческими) ссудами и персональными креди тами. Эти м категориям соответствуют различные виды кредит ных соглашений, опред еляющих условия предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассм отрим наиболее распространенные методы банковского кредитования дело вых фирм и индивидуальных клиентов в ряде стран Запада. США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы: - ссуды для финансирования оборотного капитала; - ссуды для финансирования основ ного капитала. Первая группа связана с нехваткой у предприятий ден ежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых д ля повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одног о года. К ним относятся: - кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляе мые); - ссуды на чрезвычайные нужды; перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала. Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покуп ки недвижимости, земли, оборудования, арендных опера ций, установления к онтроля над компаниями и т.д. К ним отно сятся: - срочные ссуды; - ссуды под закладные; - строительные ссуды; - финансовый лизинг. Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше. Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предостав ляется банком при периодически возникающей у фирмы н ехватке оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производ ства или необходимостью образования запасов товаров на складе. Такая ли ния может быть открыта, например, владельцу магазина игрушек для создани я запаса елочных украшений накануне рожде ственской распродажи или фер меру, нуждающемуся в закупке боль шого количества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных ра бот. Кредиты такого рода погашаются по оконча нии операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение д олга и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк тре бует обеспечения в виде собственности заемщика. Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit) предо ставляется банком, если заемщик испытывает дли тельную не хватку оборотных средств для поддержания необходимого объе ма производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. По гасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах устан овленного лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновл яемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда и меется непогашенный оста ток. Риск для банка состоит в непогашении кред ита из-за сокраще ния продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами за емщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнитель ны х гарантий. Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выда ются банком для финансирования разового экстраординарног о уве личения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с з аключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезв ычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго огра ниченный срок , соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказч иком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы полнения заказа в срок или отказа заказ чика. Поэтому банк тре бует дополнительного обеспечения или гарантий. Перманентные ссуды на пополнение оборотного капи тала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на неск олько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, кварта льными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатыва ется и утверждается в мо мент заключения кредитного соглашения. В отлич ие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэто му банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц. Ссуды под закладную (mortgage loans) приме няются для финанси рования покупки или строительства заводов, производ ственных зда ний, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячн ыми взносами по заранее установленной шкале. С тече нием времени часть о сновного платежа, идущая на выплату про центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается. Строительные ссуды (construction loans) выда ются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачив ает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выпла та основного долга. Лизинг . Эта форма финансирован ия имеет существенные особен ности и может рассматриваться как альтерн атива традицион ному банковскому кредитованию. Она применяется для фин ансиро вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных су д ов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копиро вальных ма шин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге аре ндатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла дельцу оборудования (арендодател ю). В тексте договора опреде ляется общая сумма и сроки сделки, размер и пе риодичность аренд ных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудо вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа им у щества арендатором. Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке 1: Рисунок 1. Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовы х средств лизинговой компании выбирает продавца необ ходимого оборудо вания с учетом качества и цены товара (1). За тем заключается договор об аре нде с лизинговой компанией (2). По следняя договаривается с поставщиком о поставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара в ыплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудо вания (5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) на протяжении всего периода использования оборудовани я (6). Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Прода вец продает товар и получает его стоимость. Лизин говая компания станов ится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраче нных денег, а также процент за фи нансирование сделки. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова ние, не затр ачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи вая капитал на длит ельные сроки. Кроме того, он либо вообще не де лает первоначального взнос а (что он обязан был бы сделать при по купке оборудования в кредит), либо де лает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в свя зи с ускоренной амор тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксп луатаци онными расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако нец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после око нчания срока аренды по остаточной стоимости или про длить аренду. Аренд ная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие. Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным обра зом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой то варов длительного пользования, получе нием ссуд на неотложные нужды. Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 ле т, ссуда покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки). Основная форма кредита под недвижимость - полностью амор тизируемая зак ладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупае мая недвижимость; сумма долга пога шается равными взносами на протяжени и всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется. Большое распространение в США получил потребител ьский кре дит . Известны две основные формы: - ссуды с погашением в рассрочку; - возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт). Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки быто вых товаров длительного пользования. Осно вная их часть в США связана с покупкой автомобилей. Банк выдает кредит в р азмере до 90% стоимости автомобиля сроком на 2-3 года. Часто ссуда не яв ляетс я полностью амортизируемой: она предполагает крупный пла теж в конце ср ока и содержит условие обратного выкупа. Послед нее означает, что заемщи к может либо погасить ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга. Возобновляемые ссуды . Заемщик у открывается кредитная линия с правом получения кредита в течение опре деленного срока. Условия погашения кредита определяются пожеланиями з аемщика. Процент начисляется на реальную сумму. При этом, если ссуда пога шается в течение определенного 30-дневного льготного срока, то процент в п ользу банка не начисляется. Великобритания. В отличие от С ША английские банки исполь зуют овердрафт , как основную форму краткосрочного кредитова ния коммерч еских предприятий. Овердрафт неразрывно связан с те кущим счетом: при на личии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выпи сывать чеки на суммы, превы шающие кредитовый остаток на счете, в предела х установленного лимита. Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий характер. О н позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной задо лженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление дене г на счет. Для предприятий - это ме тод кредитования оборотного капитала. Сроки овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и пр оводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в пл атежеспособности клиента, договор расторгается. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Э та форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только з а фактически использованные суммы. Другая традиционная форма кредитования, применяемая англий скими банк ами - кредит по ссудному счету . В отличие от овердрафта клиенту открывается специальный ссудный счет, в д е бет которого зачисляется сумма кредита. Одновременно кредиту ется те кущий счет клиента и последний может использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные. Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сро ков экономи ческой жизни приобретаемого оборудования или от рас четного времени пр оекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равны ми месячными взносами, которые за числяются прямо в кредит ссудного сче та. К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся: - персональные ссуды; - бюджетные счета; - ссуды на покупку домов. Персональная ссуда связана с о ткрытием для заемщика персо нального ссудного счета. Она, как правило, вы дается для финансиро вания в рассрочку покупок товаров длительного пол ьзования. При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышен ную осторо жность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку права распо ряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость, где вла дение банку передается по за кладной. Бюджетные счета . При этой форм е заемщик обязуется вносить на счет определенные суммы, а банк оплачивае т регулярные пла тежи, предоставляя в случае необходимости кредит. Лими т кре дитования зависит от величины взноса: обычно лимит в 30 раз пре вышае т величину взноса. Кредит на покупку домов . Введе н в практику английских банков сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удо влетворяли специальные институты - строительные общ ества и не которые другие финансовые учреждения. Но с начала 80-х банки акт ивно вторглись на рынок кредитования покупок жилья. Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель ко торой закл ючается в оценке недвижимости и возможности ее реа лизации на рынке. Сум ма кредита может достигать 95% величины экспертной оценки. Поскольку основным источником погашения кредита служит до ход заемщик а, сумма кредита не может превышать сумму его годо вого дохода более, чем в 2,5 раза. Если оба супруга в семье рабо тают, учитывается их суммарный дохо д. Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капи тальных выпла т. В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по проц ентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет выше , чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта дол я будет про грессивно сокращаться. Применяется также метод единовременного погашения, когда долг выплачи вается целиком по окончании срока действия договора за счет средств стр ахового полиса, который был куплен заемщиком специально для этих целей. Срок полиса истекает в момент погаше ния кредита или же, в случае смерти к лиента, - в момент его кон чины. На ссуду начисляется процент, заемщик обяз ан регулярно вно сить в банк процентные платежи. Срок ссуды - до 25 лет или до момента выхода заемщика на пен сию. Банк требуе т закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, кроме того, недвижимость должна быть за страхована. 5. Кассовые опер ации банков Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд дру гих высоколиквидных активов, которые не приносят банку про цен тного дохода. Кассовая наличность - это банк ноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах банка и обеспечивающие его пов седневную потреб ность в деньгах для наличных выплат - выдачи денег со сч етов, раз мена денег, предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплат ы расходов банка, выплаты заработной платы служащим и т.д. При этом банк до лжен иметь запас купюр и монет разного досто инства, чтобы удовлетворит ь требования клиентов. Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется мно гими факт орами. Как правило, поступление наличных денег в тече ние дня примерно ра вно сумме выплат. Однако, могут быть и зна чительные отклонения, связанны е с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии пра здников, в разгар курорт ного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса нали чных денег связан с территориальным расположением банка: банк, находящи йся да леко от местного отделения федерального резервного банка должен хранить больший запас наличных денег. Резервные счета в федеральных резервных банках . По закону банки (а после 1980 г - все депозитные учрежден ия, в том числе и те, которые не являются членами ФРС) обязаны хранить резе рв на счете в федеральном резервном банке своего округа в определенной п ропорции к своим обязательствам по депозитам. При расчете ре зервов бер ется чистая доля депозитов до востребования за вычетом платежных докум ентов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на корреспондентских счетах данного банка в других банках. Большое внимание уделялось схеме расчетов резервов. В США применялись д ва варианта: схемы отсроченного периода и совмещен ных периодов. Корреспондентские счета в других банках . Банки открывают корреспондентские счета в других банках и хр анят там рабочие остатки с целью взаимного оказания услуг по инкассо чек ов, векселей и других платежных документов, покупке и продаже ценных бум аг, валюты, участия в синдицированных кредитах и т.д. Часть расхо дов по оп ерациям, проводимым для своих корреспондентов банки по крывают, размеща я средства, которые хранятся на счетах “лоро”. Но эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы банки все чаще переходят к прямо му начислению комиссии за каждый вид услуг. Платежные документы на инкассо . Эта самая крупная статья в разделе кассовых активов (более 40%). О на состоит почти исклю чительно из чеков, предъявленных в банк клиентам и для получения платежа. Пусть клиент банка А, находящегося в Нью-Йорке, пр едъявил банку чек, выписанный в банке Б в Сан-Франциско. В банк А на сумму ч ека увеличится счет “Чеки на инкассо” в активе ба ланса и счет “Депозиты ” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в фе деральный резервный банк в Нью- Йорке и отослан в федеральный ре зервный банк в Сан-Франциско для предъя вления к платежу в банк Б. После оплаты чека его сумма списывается с резер вного счета банка Б и переводится на резервный счет банка А в федерально м резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе баланса банка А уве ли чится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке” и уменьшит ся счет “Чеки на инкассо”. Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют большое внима ние прогнозированию потребности в ликвидн ых средствах и, в пер вую очередь, обеспечению резервной позиции. Суммы на резервном счете в федеральном резервном банке и кас совая нали чность служат первым рубежом, гарантирующим пла тежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной по требности банка в ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденным оттоком депозитов и в этом случае он не сможет воспользо ваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды.. Потребность в быстром привлечении дополнительных ресур сов может возн икнуть также, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту. Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, кото рые позволяю т ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичным резерва м относятся некоторые виды краткосрочных активов: казначейские вексел я, ценные бумаги различных федераль ных агентств, соглашения о продаже ц енных бумаг с обратным вы купом, банковские акцепты, передаваемые депоз итные сертифи каты, федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти цен ные бумаги и различные обязательства в различных сочетаниях вхо дя т в качестве составных элементов в банковский портфель акти вов, и управ ление ими занимает важное место в общей операционной стратегии банков. 6. Банковские о перации с фондовыми ценными бумагами Операции с цен ными бумагами, осуществляемые коммерческими банками, концентрируются в рамках фондового (инвестиционного) отдела каждого банка, покупающего и продающего их как за счет средств банка, так и по поручениям клиентов. Кроме того, фондовые отделы могут заниматься организацией эмиссии (выпуска) и реализации ценных бумаг предприятий, организаций, ведомств, осуществлять хранение или управление портфелем ценных бумаг клиента за соответствующее комиссионное вознаграждение. В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все банковские операции с ними подразделяются на фондовые и коммерческ ие (с коммерческими ценными бумагами).Исходя из их функционального назн ачения - на эмиссионные; торговые (купля-продажа); сохранные (по хранению); доверительные (по доверительному управлению); залоговые; гарантийные. П ри этом к инвестиционным операциям банков относятсятолько торгово-ко миссионные операции с фондовыми ценными бумагами. Можно выделить как чисто инвестиционные банковские операции (для котор ых характерно наличие двух основных характеристик: вложения средств и п олучения прибыли), так и квазиинвестиционные операции, для которых хара ктерно наличие лишь одной из указанных характеристик. Инвестиционными операциями банков считаются операции с ценными бумаг ами третьих лиц по их купле-продаже, причем покупки банком собственных а кций могут рассматриваться как квазиинвестиции, поскольку присутству ет только один из характерных признаков - факт сложения средств, так как обычно дивиденды по акциям, находящимся в собственности акционерного о бщества, не начисляются. В качестве другого вида квазиинвестиционных оп ераций выступают те операции, в которых банк является эмитентом ценных бумаг. В этом случае присутствует также только один из характерных приз наков - наличие прибыли как результата данных операций, а факт вложения средств осуществляется тем, кто покупает ценные бумаги, выпущенные банк ом. В зависимости от характера осуществления все инвестиционные операции с ценными бумагами подразделяются на добровольные и принудительные (об язательные). К последним, например, относятся операции с государственны ми ценными бумагами, когда от покупки ценных бумаг банк уклониться не им еет права. Среди добровольных инвестиций можно условно выделить активн ые и пассивные. Активные инвестиционные операции направлены на быстро е извлечение прибыли от изменения курса ценных бумаг и носят спекулятив ный характер, пассивные - наоборот, ориентированы на длительные сроки хр анения ценных бумаг в целях получения доходов от процентов по ним. Все инвестиционные банковские операции также классифицируются как со бственные (проводимые за счет банка) и клиентские (доверительные), осущес твляемые за счет средств и по поручению клиентов. Для стратегического и тактического управления всеми указанными видам и инвестиционных операций банков фондовым (инвестиционным) отделом раз рабатываются основные направления инвестиционной политики, выносимые на рассмотрение и утверждение правления банка. Разработанный банком документ об основных направлениях инвестиционно й политики должен включать следующие разделы и положения: - основные цели инвестиционной политики (ориентацию на активные либо пас сивные инвестиции); - определение лимитов (доли) квазиинвестиционных операций в активе и пас сиве баланса; - ответственность руководителей и ответственных исполнителей за качес тво инвестиционных операций; - примерный состав и структура инвестиций; - приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг; - основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций - механизм корректировки состава портфеля; - порядок доставки и хранения: механизм страхования; - расчет потенциальных прибылей и убытков; - разработка компьютерного обеспечения. Центральный банк может устанавливать требования в отношении качеств а обязательств, сроков погашения, степени диверсификации, ликвидности и доходности ценных бумаг в инвестиционном портфеле банка, которые тоже д олжны найти отражение в указанном выше документе. В нем также уточняется перечень услуг банков по инвестиционному обслуживанию. В том числе: участие в эмиссионно-учредительской деятельности клиента; оказание консультаций по соответствующему кругу вопросов; согласование юридических вопросов при заключении сделок; гарантирование размещения ценных бумаг; выдача обязательства купить весь выпуск ценных бумаг, если на не- го не подпишутся инвесторы; размещение ценных бумаг, во-первых, путем покупки ценных бумаг по более н изкой цене и продажи их клиентам по номиналу; во-вторых, путем покупки акций учредителей и организации подписки собственными силами по более высокой цене; проведение доверительных операций; ведение переговоров, представительство. Соответственно доходы банков от инвестиционных операций складываются из процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости; комиссионных, спреда (разницы между ценой покупки и продажи). 7. Законодательное регулирован ие активных операций коммерческих банков. Развитие активных операций коммерческих банков исходя из со ображений ликвидности, прибыльности и приемлемого допу стимого распределения ри сков должно происходить при строгом со блюдении имеющихся законодател ьных актов, регулирующих соот ветствующие стороны банковской деятельн ости, которые прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осу ществлять вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие п о ложения могут иметь характер обязательных для всех банков ука заний, к асающихся проведения или дальнейшего развития активных операций в цел ом или их отдельных видов, разрешений на осущест вление отдельных видов операций, а также специфических законо дательных мер, направленных на с тимулирование или ограничение отдельных видов операций путем оказания централизованного воз действия на уровень их прибыльности, риска или л иквидности. Под законодательными актами обычно понимаются как положе ния действу ющего банковского законодательства или регулирования (если таковые им еются), так и отдельные декреты, инструкции, указания органов банковског о контроля, имеющие обязательную силу для всех коммерческих банков. Меры , принимаемые органами банков ского контроля, могут быть направлены как на оказание прямого воздействия на проведение банками тех или иных опер аций, так и на создание льготных или дискриминационных условий. Например , для предоставления отдельных видов кредитов, осуществления вложе ний в те или иные категории ценных бумаг могут предоставляться льготы по их росту или оценке с точки зрения ликвидности. В дру гих случаях эти меры сп особствуют удорожанию для банков опре деленного рода вложений. Таким об разом, не будет преувеличением сказать, что банковское регулирование ок азывает существенное воздействие на ориентацию активных операций комм ерческих бан ков. Законодательные акты можно подразделить на регулирующие активные оп ерации в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные конкрет ные операции. Наиболее распространенным видом общего регулирования яв ляется огра ничение объема операций коммерческого банка в зависи мости от размера е го собственных средств. Оно представляет со бой установленное в законод ательном порядке (Австрия, Люксем бург, Германия, Швейцария) или в виде ук азаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между размером соб ственных средств каждого отдельно взятого коммерческого банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения, свиде тельствующие о пристальном внимании органов банковского кон троля рядя стран к обеспе чению операций коммерческих банков их собственными средствами, тем не м енее существенно различаются по отдельно взятым странам. Их размеры кол еблются от наиболее жестких - 1:10 (в Швейцарии) до 1:18 (в Австрии, Люксембургу, Ге рмании); во Франции аналогичное требование органов банковского контрол я, хотя и не получившее воплощение в конкретном законе, определяет это со отношение на уровне не ниже 1:30. Нетрудно за метить, что это уже самое общее ограничение может стать се рьезным тормозом для развития кредитных опе раций коммерческих банков, заметно обострить конкурентную борьбу межд у ними. Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно применявш ихся в Великобритании методов кредитной политики яв ляется лимитирова ние темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенног о времени, например, в течение календар ного года, которое нередко сопров ождается применением более льготного режима к стимулируемым правитель ством видам кре дита и гораздо более жесткого - к тем, рост которых госуда рство стремится затормозить в соответствии с проводимой им на дан ном э тапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию подпадает кр едитование банками индивидуального потребления. Хотя этот вид кредито вания распространяется, как правило, на отдельные виды активных операци й, тем не менее, учитывая их удельный вес в активных операциях банков в цел ом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных операций ком мерческих банков. Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике ба нковского регулирования распространено ограничение вложений банков в недвижимость, в капитал различного рода ком паний и фирм, ценные бумаги (к ак в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также размера де нежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских опера ций. Регулиро вание размера денежной наличности банков, включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и неко торые дру гие статьи), распространено в подавляющем боль шинстве развитых стран и является функцией, производной от раз мера их привлеченных (заемных) сре дств. При этом, например в США, размер обязательного ”денежного” резерва устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от раз личных ви дов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варьиро ваться центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в установле нных пределах, что традиционно является активно ис пользуемым инструме нтом денежно-кредитной политики. Ивестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или их удельному весу в портфеле банка, так и по струк туре, то есть по видам це нных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются вл ожениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно распространено огра ничение инвестиций банков в акции (наглядным приме ром такого подхода может служить испанское банковское законодательств о). Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается н екоторое снижение роли законодательного ограниче ния таких вложений. С другой стороны, регулирование активных операций коммерческих банков п рямо связано с общей экономической политикой каждого государства на со ответствующем этапе и рас пространяется на самые различные виды кредит ов: кредитование индивидуального потребления, жилищного строительства , мелкой промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные, сел ьскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере использу ются меры как директивного ограничения (лимиты), так и стимулирование (ос вобождение или установление более льготных лимитов, предоставление го сударственных гарантий, возможность переучета векселей по льготным ст авкам) отдельных видов кредита, то есть меры косвенного воздействия. Под обные методы воздействия на кредитование использовались, например, при менительно к экспортным кредитам в Великобритании, Испа нии, Италии, Фра нции, в отношении жилищного кредитования во Франции. Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видо в финансирования - международных кредитов - от ва лютного регулирования различных стран. Так, в 1978 г. в связи с из менением валютного регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко сократить предос тавление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным операциям (ранее о ни имели право предоставлять такие кредиты по экспорту товаров из любых стран, т прежде всего из входивших в стерлинговую зону, а с 1978 г. только по эк спорту товаров английского производства). В целях обеспечения стабильности национальных банковских си стем зак онодательством различных стран также предусматри ваются лимиты креди тования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной от четности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В св язи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях экономики и образо вание в результате этого тесно связанных между собой торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков д о сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусмат риваться по нятие “один заемщик”, охватывающее всю такую группу. Таким образом, зако нодательно установленный лимит кре дитования одного заемщика есть ни ч то иное, как общая сумма кре дитов, которые могут быть предоставлены всем членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует правило, согл асно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны пре вышать 75% собственных средств банка-кредитора. Наиболее распостраненным методом оформления лимита креди тования од ного заемщика является его введение пропорционально размеру собственн ых средств банка-кредитора. В США лимит пре доставления коммерческим ба нкам кредитов одному заемщику опре делен на уровне не свыше 10% собственны х средств банка (25% - если заемщиком является государственное ведомство), в ФРГ - до 75%, причем этот показатель был снижен по сравнению с ранее дей ство вавшим лимитом на уровне 100%. Аналогичные ограничения су ществуют в Голла ндии, Франции, Швейцарии и других странах. Законодательное закрепление лимитов одного заемщика пресле дует в ос новном две цели: 1. не допустить чрезмерной концентрации кредитных рисков, обусловленное сосредоточением кредитных операций банка на ограниченном числе заемщи ков, что может поставить его в затруднительное положение в случае резког о ухудшения их финансового положения. Наиболее отчетливо это проявляет ся в законодательстве ФРГ, где наряду с кредитованием одного заемщика су ществует система так называемых гросскреди тов (кредитов в особо крупны х размерах), причем общая сумма таких кредитов соответственно ограничив ается и по ним должна предоставляться самостоятельная отчетность; 2. поскольку крупные торгово-промышленные группировки или фирмы не могут полностью обеспечиваться кредитными ре сурсами только одного коммерч еского банка, посредством ука занного регулирования достигается распр еделение риска между рядом коммерческих банков, что снижает вероят ност ь серьезных потрясений для банковской системы в целом, если один из заем щиков окажется в затруднительном финан совом положении или обанкротит ся. Следует отметить, что наличие подобного законодательства наряду с тем , что побуждает заемщиков становиться одновре менно клиентами нескольк их банков, что приводит к образованию банковских пулов (консорциумов) дл я кредитования особо крупных операций, что характерно, например, для Фра нции. Ограничение кре дитования одного заемщика не является единственн ым законода тельным положением, постоянно воздействующим на активные о перации коммерческих банков. Другим, не менее важным положе нием являет ся законодательное регулирование ликвидности или норм покрытия средне - и долгосрочных активных операций коммерческих банков. 8. Основные направления и перспекти вы развития некоторых активных операций Многие авторы по-разному определяют основные напра вления активных операций. Выделим некоторые из них. Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движ ения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуд у. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выр ажает отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основные напра вления кредитных операций: 1.Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный меха низм перелива капитала из одних отраслей в другие. 2.Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругоо боротов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализа ции производственных товаров, что особенно важно в условиях становлени я рыночных отношений. 3.Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с уче том рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение боле е высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с об щенациональными программами развития экономики России. 4.Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структур у денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период пе рехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичн ых расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать э кономии издержек обращения и повышению эффективности общественного во спроизводства в целом. 5.Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации при были, а следовательно, концентрации производства. 6.Кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, уск орение формирования источников капиталов для расширения воспроизводс тва на основе достижений НТП. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованно е становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрен ие других видов предпринимательской деятельности. Но эффективность кредитных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд. Кре дитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банк а заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и при быльности своих ссудных операций. Важным направлением кредитной полит ики являются выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видо в услуг, оптимальная организация кредитования, процентная тактика банк а, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое "золотое банковское правило", согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка ресу рсов. Что же касается кредитной политики в России в настоящее время, то можно о тметить следующий момент. В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной пол итики на 1999 год предусматривается "рассмотреть вопрос о расширении участ ия государства в капиталах отдельных банков в целях расширения их работ ы с реальным сектором экономики". Этого совершенно недостаточно. Кроме т ого, у государства нет денег для участия в капиталах банков, а если такие д еньги и найдутся, это вовсе не значит, что получившие их банки немедленно займутся кредитованием производства. Хотя с развалом рынков государст венных и корпоративных ценных бумаг банкам приходится искать возможно сть эффективного размещения своих средств, и как раз наиболее перспекти вным направлением является кредитование реального сектора экономики. Это способствует его подъему и создает прочную базу развития самих комм ерческих банков. Однако, кредитование реального сектора экономики сего дня еще более, чем раньше, связано с повышенным риском из-за неплатежеспо собности заемщиков. Многие предприятия находятся на грани краха, около п оловины общего количества работают убыточно. Невозврат кредитов во мно гом объясняется также слабым контролем банков при их выдаче и использов ании. Нужно помнить, что даже при выдаче кредитов под самый надежный зало г нельзя пренебрегать оценкой кредитоспособности заемщика. Это должно быть краеугольным камнем кредитной политики любого банка. Чтобы зарабо тать на кредитовании, банк должен позаботится о том, чтобы клиенты снача ла приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его; придется т ратить серьезные деньги на маркетинговые исследования, на анализ конкр етных проектов и оценку платежеспособности заемщиков. Теперь что касается инвестиционных операций, то они главным образом нап равлены на : 1.Расширение и диверсификацию доходной базы банка. 2. Повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за с чет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк. 3. Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, удержани е рыночной ниши. 4. Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиен там посредством создания дочерних финансовых институтов. 5. Усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг). Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций является стремление рас ширить влияние банка, вывести его за рамки чисто банковской деятельност и. Особым мотивом банков является снижение доли в активах денежных средст в, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестици й, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, но приносяще го при этом прибыль. Основное направление активной инвестиционной политики банка - определ ение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптими зация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период. Трастовые операции : Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовой деятел ьности для российской экономики является сотрудничество коммерчески х банков с инвестиционными фондами. В современных условиях для индивидуального инвестора, не являющегося п рофессионалом на фондовом рынке, слишком сложно инвестировать свои сбе режения таким образом, чтобы постоянно поддерживать оптимальные пропо рции доходности, надежности и ликвидности портфеля приобретенных им це нных бумаг. Поэтому он должен обратиться за помощью в инвестиционный ин ститут. Это позволяет, во-первых, получить необходимые консультации; во-в торых, существует более сложный по сравнению с консультированием вид ус луг. Это аккумуляция средств мелких инвесторов и управление этими сред ствами с последующим вложением в широкий набор ценных бумаг с целью мин имизации риска и повышения дохода. Цель деятельности инвестиционных фондов - выпуск акций для мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценных бумаг и, а также на банковские счета и во вклады. Банк может выступать управляю щим инвестиционным фондом или являться депозитарием фонда. Сотрудниче ство инвестиционных фондом и банков выгодно обеим сторонам. Фонд в случ ае, если банк является управляющим, получает квалифицированное управле ние инвестициями, гарантию правильного и эффективного использования с редств. Если же банк является депозитарием фонда и ведет обслуживание в сех операций, фонд имеет реальную возможность снизить свои издержки, ул учшить оперативность обслуживания акционеров. В свою очередь, банк, осу ществляя данные операции, получает комиссионное вознаграждение и, упра вляя портфелем фонда, имеет возможность контролировать деятельность р азличных фирм. Другим направлением развития трастовых услуг, предоставляемых коммер ческими банками, является их сотрудничество с пенсионными фондами, акку мулирующими деньги для выплаты пенсии. Государственный пенсионный фон д создается для реализации пенсионных программ, для выплаты пенсии госу дарственным служащим. Частные фонды создаются компаниями и предназнач ены для увеличения пенсии работников. Пенсионные фонды все свои временн о свободные средства инвестируют в ценные бумаги. При этом они прибегают к помощи траст- отделов коммерческих банков, доверяя им эти средства в у правление. Пенсионный фонд РФ был образован в 1990году в целях государстве нного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ. Поступления в Пенсионный фонд РФ превышают, как правило, выплаты пенсии. Сумма превыше ния может быть использована на приобретение ценных бумаг, выдачу креди та и т.п. В этом случае фонду потребуется квалифицированная помощь, кото рую он может получить в траст-отделе банка. Следующим перспективным направлением в развитии трастовых отношений в РФ является посредническая деятельность по переводу средств с рынка ссудных капиталов в недвижимость, приносящую доход, - так называемый ипо течные инвестиционные трасты. Развитие в России инвестиционной деятельности, связанной с недвижимос тью, в значительной мере отстает от уровня развития данной сферы в разви тых странах, однако процесс, происходящий в настоящее время в экономике России, позволяет прогнозировать рост активности на рынке инвестиций в недвижимость. Следует отметить также, что в перспективе, банки будут осуществлять упр авление имуществом по доверенности и завещанию по образу западных стра н, а имущество достигнет определенных размеров и будет находиться в част ных руках, что позволит квалифицированно распоряжаться, в том числе чере з посредничество банков. Что же касается кризиса коммерческих банков в России в настоящее время, то главная проблема состоит в том, что кардинально изменился финансовы й рынок. Гособлигаций практически почти нет. Рынок акций еле жив, межбанк овский кредитный рынок из-за тотального недоверия банков друг к другу н е в лучшем состоянии. Словом, всего того на чем банки умели зарабатывать д еньги практически больше не существует. Остался разве что валютный рын ок, однако в последнее время возможности для спекуляции на нем существе нно ограничены. Выход как раз заключается в том, что банки должны научиться зарабатыват ь на классических банковских операциях. Чтобы называться банком финанс овому институту необходимо принимать депозиты, выдавать кредиты,прово дить расчеты и оказывать финансовые консультации своим клиентам. А выбо р того или иного из наиболее перспективных направлений развития активн ых операций позволит коммерческим банкам улучшить свою деятельность. 9. Иные виды активных банковских опе раций. Насколько важной была первоначально операция поку пки и продажи валюты и соответственным образом ее обмена и размена, наст олько мало ее значение в настоящее время. Денежное обращение современно го рынка, покоящееся обыкновенно на золотом монометаллизме, приняло бла годаря именно ему достаточно устойчивую форму. Денежная единица страны, имеющая золотую валютную систему, содержит в себе определенное количес тво золота, определяемого по весу, и сообразно этому весу отношение дене жной единицы одной страны к денежной единицы другой страны устанавлива ется в строго определенном соотношении. Если наряду с золотом в стране о бращается еще и серебро, то оно может или быть уравнено в правах с золотой монетой, или быть в положении разменной монеты. В этом случае оно может че канится даже неполноценным См.: Вайденга ммер Ю. Указ. соч. С.32-33. . Банк в операции обмена валют руководствуется исключительно биржевым б юллетенем. Расчеты по покупке и продаже банк делает на отдельных листах различного цвета (приходных и расходных). Для учета валюты может быть вве ден штафель по родам валюты, прошедшей в обороте за день. Таким образом, пр едметом валютных операций является иностранная валюта в широком смысл е этого слова, то есть не только иностранные денежные знаки, но и всякого р ода ценные бумаги, права и требования, выраженные в иностранной валюте, а так же и предметы, имеющие значение всемирного денежного материала — зо лото и серебро. иностранная валюта может быть объектом всех видов банков ских операций: залога, покупки и продажи за свой и чужой счет, вкладов, уче та векселей и т.п., и с юридической стороны не представляет ничего особенн ого в сравнении с операциями с ценностями, выраженными в отечественной в алюте. Во всех валютных операциях иностранная валюта не рассматриваетс я как деньги, а всего лишь как товар См.: Эльяссон Л.С. Указ. соч. С.131-132. . Операции с иностранной валютой осуществляют многие банки США, но лишь не которые из них создают и поддерживают соответствующий рынок: ведут валю тную позицию или хранят запасы иностранной валюты. Именно эти банки обра зуют основу международного валютного рынка, и большинство из них находи тся в Нью-Йорке. Так, банк в Гаррисбурге (штат Иллинойс), которому требуетс я 6320 марок ФРГ для клиента, купившего в ФРГ новый печатные станок, по всей в идимости обратится за деньгами в банк, расположенный в Сент-Луисе или Чи каго. Большинство банков располагает данными о ежегодных котировках ку рсов различных валют, которые колеблются довольно-таки часто. Однако све дения о курсе в данный момент можно получить, позвонив дилеру по операци ям с иностранной валютой. Чтоб осуществить для своих клиентов валютный о бмен, некоторые американские банки вынуждены держать запасы валюты в ви де депозитов в заграничных банках См.: Рид Э., Котт ер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.478-479. . Операции на рынке иностранной валюты довольно-таки рискованные. Эта рис кованность обусловлена тем, что обменные курсы различных валют подверж ены изменениям в зависимости от состояния экономики и политической ста бильности страны. Например, в 80-е годы ХХ века имело место некоторые обесц енение валют Англии и Франции, тогда как западногерманская марка была от носительно устойчива. Курс доллара США на международных рынках падал в с вязи с хроническим дефицитом платежного баланса на протяжении большей части периода с 1950 года, а в конце 1971 года и в начале 1973 года доллар был девальв ирован по отношению к другим валютам. С 1973 года основные валюты мира плава ют, то есть обменные курсы подвержены ежедневным колебаниям в зависимос ти от текущего спроса и предложения данной валюты. Например, иметь в нали чии 100 млн. французских франков в ноябре 1968 года, когда франк был девальвиро ван примерно на 10% было обременительно и крайне невыгодно С м.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Ук ?аз. соч. С.479-480. . Довольно подробно З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов рассматривают операц ию с иностранными векселями, когда и возникает прежде всего вопрос о цен е иностранной валюты, или о вексельном курсе. Вексельный курс представля ет собой рыночную цену находящейся за границей денежной суммы, выраженн ой в местных денежных единицах; как всякая цена, вексельный курс должен с остоять из двух элементов: постоянной величины и переменной величины. да ваемой рынком См.: Евзлин З.П., Д митриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.119. . Вообще, девизы — это заграничные векселя, допускаемые к биржевой котиро вке и обращению. Векселя эти, конечно, первоклассные по своему достоинст ву, то есть они выставлены наисолиднейшим в смысле кредитоспособности л ицами и выписаны на таких же лиц. По своим хозяйственным свойствам вексе ль такой является платежным средством. Например, вместо того, чтобы посл ать валюту, должник может купить через банк вексель, выписанный им на сво е имя. Купив такой вексель, он посылает его своему кредитору. При товарных сделках расчет может следовать или за наличные, или в кредит С м.: Вайденгаммер Ю. Указ. соч. С.34-35. . Иностранные векселя составляют предмет целого ряда других менее важны х банковских операций. По существу эти операции ничем не отличаются от у четных. Как там, так и здесь, банк выплачивает векселедержателю валюту ве кселя, за исключением известной скидки за долгосрочный расчет и станови тся на его место. Различие состоит лишь в том, что в то время, как внутренни е векселя, выписанные на иностранную валюту, остаются в своей стоимости внутри страны всегда неизменными, иностранные векселя выписаны на инос транную валюту и поэтому их ценность внутри страны все время испытывает более или менее значительное колебание, а курс их меняется. Отсюда и выте кает название этих категорий операций «курсовыми», отсюда же различия в целях, преследуемых банком в том и другом случае. При учете внутренних ве кселей банк имеет ввиду учетный процент, при покупке девиз — разницу в ц ене в местах выдачи и платежа векселя См.: Евзлин З ?.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. со ч. С.113. . Вообще, на международном валютном рынке практикуются два вида сделок — кассовые (spot) и срочные (forward). Кассовая сделка предполагает немедленное испо лнение, поставка же валюты по срочному контракту отодвигается на некото рое время. Обменный курс, по которому заключают кассовые сделки, называю тся кассовыми, а при реализации сделки в будущем, применяют термин «сроч ный курс». Если курс по срочным сделкам выше кассового, разность именуют премией; если дело обстоит наоборот, разность называют скидкой. В основе существования курса по сделкам на срок лежит риск изменения обменных ку рсов, присущий всем международным торговым и финансовым операциям. Пока кассовые курсы колеблются даже в узких пределах, все, кто рассчитывает к онвертировать одну валюту в другую, рискуют См.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Ука з. соч. С.480. . Таким образом, при проведении валютных операций используется понятие в алютного курса, под которым понимается цена денежной единицы одной стра ны, выраженная в денежных единицах другой стране. Определение курса валю ты называется ее котировкой. Причем полная котировка включает определе ние курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми банк покупает и продает иностранную валюту на национальную. За счет разницы между этими курсами (маржи) банк покрывает свои расходы на о существление обменных операций и получает прибыль. Существуют два вида котировки — прямая и косвенная. При прямой котировке курс (стоимость ед иницы) иностранной валюты выражается в национальной валюте. В данном слу чае применяется следующая формула См.: Черкасов В.Е., Плотицина Л.А. Указ. соч. С.190. : Сумма в национальной валюте = сумма в иностранной вал юте х курс. При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курс а покупки. При использовании косвенной котировке стоимость единицы национальной валюты выражается в иностранной валюте. Из сущности косвенной котировк и следует, что для перевода суммы в национальной валюте в эквивалентную ей суммы в иностранной валюте ее необходимо умножить на курс Т ам же. С.192. : Сумма в иностранной валюте = сумма в национальной вал юте х курс. Следовательно, при косвенной котировке для перевода суммы денег в иност ранной валюте в эквивалентную ей сумму в национальной валюте ее необход имо разделить на курс: Сумма в иностр.валюте Сумма в нац.валюте = — — — — — — — — — — — — — — Курс При косвенной котировке, в отличии от прямой, курс покупки иностранной в алюты будет больше курса ее продажи. Кроме кассовых операций с иностранной валютой, к активным операциям ком мерческих банков так же относятся акцептные счета и сделки с недвижимос тью См.: Экономика: Учебник. / Под ред. доц. А.С.Булато ва.— М., 1995. С.351. . Акцептную операцию обычно практиковали коммерческие банки в Англии. В п рактике бывших русских коммерческих банков она почти не встречалась. Су щность ее сводится к следующему. По поручению клиента, которому открыт а кцептный кредит, обычно покупателя какого-либо товара, банк акцептует вы ставленные на него со стороны продавца вексель-тратту на определенную с умму, то есть принимает на себя обязательства оплатить этот вексель в ср ок. Выдав этот вексель, акцептовав эту тратту, банк — акцептант записыва ет в своем активе долг за своим клиентом, который ко времени наступления срока обязан внести в банк соответствующую сумму на оплату тратты. «Если банк, акцептовавший тратту, пользуется на данном рынке хорошим именем, — пишет З.С.Каценеленбаум, — то акцептованная тратта без всяких затруд нений может быть учтена в любом банке..» См. Канцене ?ленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.206. . Поэтому продавцы товаров, в особенности в международной тор говле, охотно соглашаются принимать в уплату за товары вместо наличных д енег акцепты первоклассных банков. Из этих особенностей акцептной операции вытекает, что она является для б анка двусторонней, то есть одновременно активной и пассивной. По каждому акцептному векселю для банка — акцептанта возникает в пассиве долг по отношению к тому предприятию, которое выставило на него вексель, и в тоже время у него в активе возникает на ровную сумму право требования к тому к лиенту, которому открыл акцептный кредит. «На балансе банка, обязательст ва его с теми обязательствами, которые имеют по отношению к нему по акцеп там его клиенты и которые записаны в активе», — подчеркивает З.С.Каценел енбаум См. Канценелен ?баум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.207 . Акцептная операция дает возможность банкам выступать в качестве посре дников по кредиту по торговым операциям, которые производятся между раз личными странами, без помещения в этих операциях своих средств. Акцептна я операция — одна из тех, которая сделала в свое время Англию мировым бан киром. Базой для акцептной операции английских банков являлся в конечно м счете лондонский денежный рынок, лондонские же банки, помещающие деньг и в векселях, на которые имелся английский акцепт. Акцептная форма признается преимущественной формой денежных расчетов между организациями за поставленные товары и оказанные услуги. Как подч еркивает Е.А.Флейшиц, «расчет в форме акцепта платежного требования начи нается с передачи поставщиком обслуживающему его учреждению Госбанка платежного требования на инкассо» Флейшиц Е.А. Р асчетные и кредитные правово тношения. М., 1956. С.109. . Платежное требо вание обращено как к банку, так и к плательщику. Для банка оно является инк ассовым поручением, сообразно с которым он должен получить деньги от пла тельщика и инкассировать их, то есть зачислить на счет поставщика. Для по купателя оно является требованием об оплате товаров и услуг, оказанных н а основе и в порядке выполнения связывающих контрагентов договорных об язательств. «Банк, обслуживающий поставщика, — пишет О.С.Иоффе, — пересы лает расчетные документы в учреждение банка, обслуживающее плательщик а. Последний обязан сам следить за поступающими в его адрес требованиями , чтобы своевременно реагировать на них путем принятия или, наоборот, отк лонения» Иоффе О.С. Обяза ?тельное право. М., 1975. С.710. Акцепт бывает двух видов — предварительный и последующий. Предварител ьным он признается, если должен последовать до перечисления платежа кре дитору. В свою очередь, предварительный акцепт выступает в форме отрицат ельного и положительного. он может быть применен лишь в специально преду смотренных случаях, например, при расчетах между внешнеторговыми орган изациями и покупателями импортных или поставщиками экспортных товаров , а так же при расчете с бюджетными, проектными и др. организациями. За указ анными пределами применяются последующий акцепт, сущность которого со стоит в том, что платежные требования оплачиваются немедленно по их пост уплению. Тем не менее, плательщик вправе не только акцептовать платежное требование одним из указанных способов, но и отказать в акцепте по основ аниям, предусмотренном в законе или договоре. Полный отказ от акцепта до пускается, если платежное требование предъявлено на неуказанный товар или не предусмотренные договором услуги См.: Иоффе О.С. Указ. соч. С.711. . В соответствующих случаях в платежном требовании должны быть указаны д ата и номер документа, в котором выражено согласие потребителя на предло жение поставщика. Кроме того, по мнению Е.А.Флейшиц, «в тех случаях, когда з аконом допускается поставка товара по заказу потребителя или по принят ому потребителем предложению поставщика, совпадение воли обеих сторон может получить объективное выражение и в составленном законно уполном оченными представителями сторон акте сдачи-приемки продукции, котором у предшествуют другие документы» Флейшиц Е.А У каз. соч. С.111. . 10. За ключение Рассмотрев особенности и сущность активных операц ий коммерческих банков, на основе проведенных исследований, можно сдела ть следующие выводы: 1.Активные банковские операции – это операции, посредством которых банк и размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необх одимого дохода и обеспечения своей ликвидности. 2.Сложились различные точки зрения по классификации активных операций, т акие авторы как Букато В.И., Львова Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А. включ ают в активные операции: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие оп ерации, так как эти операции являются наиболее распространенными видам и активных операций банков. 3. Основным видом активных операций коммерческого банка стало кредитова ние. Причем чрезвычайно вырос удельный вес краткосрочных кредитов. Во мн огом это объясняется высоким уровнем риска и неопределенностью в услов иях кризиса. 4.Кредиты, предоставляемые коммерческими банками можно классифицирова ть по ряду признаков (по срокам, по видам обеспечения, по размерам и т.д.). 5. В структуре активов российских коммерческих банков доминирующее пол ожение занимают две основные статьи : кредиты экономике и вложения в гос ударственные ценные бумаги. Кроме того значительная часть активов пред ставлена межбанковскими ссудами. 6. В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных у чреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собст венные финансовые компании. Обострению конкуренции способствовало смя гчение прямых правительственных ограничений ( "дерегулирование" ) в кред итной сфере. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деят ельности, привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагают ся новые виды услуг. Особое распространение получили операции "своп". Российские коммерческие банки не достигли еще уровня проведения актив ных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использова ния активных операций коммерческих банков России можно использовать о пыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитив ное, то, что применимо к нашим условиям. Таким образом, коммерческие банки по-прежнему остаются центром финанс овой системы, сосредотачивая вклады правительства, деловых кругов и мил лионов частных лиц. Через активные операции коммерческие банки открыва ют доступ к своим фондам различного рода заемщикам : частным лицам, комп аниям и правительству. Банковские операции облегчают движение товаров и услуг от производителей к потребителям, так и финансовую деятельность правительства. Они предоставляют долю средств обращения, а сами выступа ют как средство регулирования количества денег в обращении. Активные оп ерации наглядно свидетельствуют о том, что национальная система коммер ческих банков играет важную роль в функционировании экономики. Возможность системы коммерческих банков осуществлять свою деятельнос ть умело и в полном соответствии с нуждами и экономическими целями госу дарства во многом зависят от эффективности управления ее. Управление л юбой организованной деятельность должно быть квалифицированным, и опе рации коммерческих банков не составляют исключения. И если мы хотим, что бы банковская система была устойчивой растущей, легко приспосабливавш ейся и способной удовлетворять потребности общества, коммерческие бан ки должны осуществлять свои операции соблюдая необходимую осторожнос ть, особенно в настоящее время в условиях кризиса. 11. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 1. Антонов П.Г. , Пессель М. Денежное обращение ,кредиты, банки .- М., 1995 2. Ачкасов А.И. Активные операции к оммерческих банков.//М., - АО “Консалтбанкир”. -1994. 3. «Банковское дело». Спр авочник 4. Банковское дело.: У чебник для вузов / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 1999.- 576с.: ил. 5. Банки и банковские опе рации. Учебник под ред. Е.Ф. Жукова-М.:«Банки и биржи», 1997 6. Букато В.И., Львов Ю.И. «Банки, банк овские операции в России»-М.: «Финансы и статистика», 1996 7. Введение в банковское дело: учеб ное пособие. Авторский коллектив-М, 1997 8. Гамидов Г.М. Банки и банковская с истема.//Банковское и кредит ное дело. - М., - 1994. 9. Закон РФ от 2 декаб ря 1990 г. «О банках и банковской деятельности в РФ»
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Жена заявляет мужу:
- Мне нужно с тобой серьёзно поговорить!
- Ну, ты начинай, а я пока в магазин сбегаю.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по финансам "Виды активных операций коммерческого банка, их экономическое содержание", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru