Курсовая: Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием

Банк рефератов / Бухгалтерский учет и аудит

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 372 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

2 Финансовая академия при Правительстве РФ Кафедра бухгалтерског о учета Курсовая работа Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием 47 Студентка группы ВН 4-1 Научный руководитель асс . Осташков В.А. Москва , 1999 г. Содер жание Стр. Введение……………………………………………………………………………………... 3 1. Планирование производственной деятельности ……………………………………… 4 1.1. Финансовые планы предприятия ……………………………………………..….. 6 2. Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа д еятельности предприятия ….…………………………………………………………… 11 2.1. Источники информации , необходимой для финансового анализа….…………. 11 2.1.1. Бухгалтерский баланс предприятия …………………………………………. 2.1.2. Отчет о прибылях и убытках …………………………………………………. 2.1.3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (формы 3, 4, 5) ………………………….. 2.2. Методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического баланса …………………………………………………………… 2.2.1. Методы анализа бухгалтерской о тчетности ………………………………… 2.2.2. Формирование аналитического баланса …………………………………….. 2.3. Финансовый анализ …………………………………………………………………. 2.3.1. Основные направления оценки финансовой деятельности ………………… 2.3.2. Система относительных показателей финансовой устойчивости предприятия …………………………………….. 2.3.3. Анализ финансовых результатов …………………………………………….. 2.3.4. Оценка динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия …………………………………………………… 2.3.5. Анализ уровней рентабе льности ……………………………………………... 3. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы ... 3.1. Методы прогнозирования ………………………………...……….……………….. 3.2. Прогнозный баланс . Принципы разработки …………...………………………… Заключение ……………………… ………………………………………………………… 33 Список литературы ………………………………………………………………………. 35 Приложения ………………………………………………………………………………... 36 Введение Роль бухгалтерского учета , существовавшего в условиях плановой экономики , обуславливалась общественным характером со бственности , потребностями централизованного управления экономикой и сводилась , главным образом , к выявлению отклонений от предписанных моделей хозяйственного поведения предприятий . Главными пользователями бухгалтерской информации выступали отраслевые мин и стерства и ведомства , а также другие государственные органы (статистические , планирующие и т.д .). В условиях рыночной экономики и перехода к ней предприятие – самостоятельный элемент экономической системы – взаимодействует с партерами по бизнесу , бюджетами различных уровней , собственниками капитала и другими субъектами , в процессе чего с ними возникают финансовые отношения . В связи с этим появляется необходимость финансового управления фирмы , т.е . разработки определенной системы принципов , методов и приемо в регулирования финансовых ресурсов , обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации . Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия , в частности их размеры , источники их формирования , и отношения , складывающиеся в пр о цессе формирования и использования финансовых ресурсов фирмы . Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках ), протекающих между предприятием и бюджетами , собственниками капитала , партнерами по бизнесу и другими агентами рынка . Ба зой для принятия управленческих решений на предприятии является информация экономического характера . Сам процесс принятия решений можно разделить на три этапа : планирование и прогнозирование , оперативное управление , контроль (финансовый анализ ) деятельнос т и предприятия . Решения принимает не только администрация организации , но и другие – внешние – пользователи экономической информации (заинтересованные стороны , находящиеся за пределами фирмы и нуждающиеся в информации для принятия решений в отношении данно г о предприятия ). Внутренние пользователи оперируют учетной информацией , внешние – данными финансовой отчетности организации . И те , и другие данные формируются в процессе бухгалтерского учета предприятия . В соответствии с этим можно разделить задачи и приме н ение бухгалтерского учета на две группы (в настоящее время этот принцип широко применяется на Западе ): ь финансовый учет (для внешних пользователей ) реализуется в форме финансовой отчетности . Международные стандарты бухгалтерского учета имеют отношение и менно к системе финансового учета . В РФ принципиальный состав бухгалтерской отчетности определен в ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г . № 129-ФЗ (глава III) и в ПБУ 4/96 «Бухгалтерская отчетность организации». ь управленческий учет (для внутренних по льзователей ), информация которого является коммерческой тайной предприятия . Состав , сроки и другие параметры предоставления определяются ее администрацией , т.е . четких стандартов не существует. В своей работе я рассмотрю некоторые возможности использовани я именно бухгалтерской информации для принятия управленческих решений , т.к . в настоящее время управленческий учет в России еще недостаточно развит . Так , по оценкам западных бухгалтерских и аудитор ских фирм , их западные клиенты 90% времени и ресурсов тра т ят на постановку и ведение управ ленческого учета ( management accounting , con trolling — англ ., Betriebsabrechnung — нем ., бук вально — «производственный учет» ), и только 10% — на финансовую бухгалтерию , или счето водство ( accounting — англ ., Finanzbuchhaltu ng — нем .). По оценкам российских консультантов , в отечественных компаниях это соотношение выг лядит с точностью до наоборот 7 нот менеджмента . – М .: «ЗАО Эксперт» . 1998 г. . Как я уже сказала выше , принятие управленческих решений можно разделить на неско лько этапов : планирование (бюджетирование ), анализ результатов производственной деятельности и оценка выполнения планов организации , прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы на основе данных анализа результатов. Поэтому в перв ой главе «Планирование производственной деятельности» я рассмотрю необходимость составления финансовых планов предприятия и их виды. Во второй главе «Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа деятельности предприятия» я представлю след ующие вопросы : ь источники информации (финансовая отчетность ) (§ 2.1.); ь методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического баланса (§ 2.2.); ь основные направления оценки финансовой деятельности и финансовый анализ производственно-х озяйственной деятельности организации (§ 2.3.). В третьей главе «Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы» я рассмотрю методы прогнозирования (§ 3.1.) и принципы разработки прогнозного баланса (§ 3.2.). В приложении представле ны основные формы финансовой (бухгалтерской ) отчетности (Приложения 1, 2, 3, 4, 5). На основе данных , приведенных в бухгалтерском балансе (Приложение 1), в Приложении 12 представлен расчет показателей для уплотненного аналитического баланса . Остальные пр и ложения (6 – 11) иллюстрируют методы финансового анализа. 1. Планирование производственной деятельности Переход от централизованной системы управления к рыночным отношениям привел к необходимости финансового управления фирмы , т.е . (как я уже сказала выше ) разработки определенной системы принципов , методов и приемов регулирования финансовых ресурсов , обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации . Но , чтобы управ лять финансами , по меньшей мере , нужно точно знать , откуда они взялись на предприятии (например , какой вид деятельности обеспечи вает положительный денежный поток ), где уходят сквозь пальцы или лежат под ногами , не участвуя в обеспечении жизнедеятель ности предприятия . В конце концов , руководитель всегда должен быть в состо я нии ответить на вопрос , сколько денег у него будет завтра , через месяц , через полгода . А для этого необходимо планирование . Конечно , нужно чет ко осознавать разницу между бюджетом как ин струментом планирования в узком (советском ) смысле и бюджетом как ин с трументом управ ления (то есть планирования , учета и контро ля ). Бюджетирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия , обеспечи вает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов , соз дает условия укрепления финансового состояния предприятия. Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема п роизводства , реализации , сметы затрат на производство , плана капитальных вложений и др .). Однако составление бюджета не явля ется простым арифметическим перерасчетом показателей произ водственного плана в финансовые показатели . В процессе планирования осу щ ествляется критический подход к показателям производственного плана , выявляются и используются неучтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования производственной мощ ности предприятия , более рационального расходования ма т ери альных и денежных ресурсов , повышения качества продукции , расширения ассортимента и др. В процессе разработки бюджета опреде ляются : затраты на реализуемую продукцию , выручка от реализа ции продукции , денежные накопления , амортизационный фонд ; объем и источники финансирования намечаемых на планируемый год инвестиций ; потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия ; распределение и использование прибыли ; взаимо отношения с бюджетами и банками ; платежи в федеральный и территориальный дорожные ф о нды и др. Бюджетирование на предприятии призвано решить следующие задачи Моляков Д.С . Финансы предприятий отраслей народного хозяйства : Учебное пособие . – М .: Финансы и статистика . 1996 г . С . 74. : ь обеспечение финансовыми ресурсами и денежными сред с твами производственно-хозяйственной деятельности ; ь увеличение прибыли за счет снижения себестоимости , повышения качества продукции и роста рентабельности производства ; ь определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками ; ь обеспечение реальн ой сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия ; ь контроль финансового состояния и платежеспособности предприятия. 1.1. Финансовые планы предприятия Финансовое планирование заключается в пла нировании финансовых потребностей фирмы и и сточников их обеспечения . Финансовые потреб ности фирмы включа ют потребности текущие , связанные с разновре менностью поступлений и расходов , и капиталь ные (инвестиционные ), в том числе на прирост оборотных активов , на обновление и прирост ос новного кап и тала . Источниками обеспечения по требностей служат собственные средства (при быль , амортизационные отчисления , взносы в ус тавный капитал ) и заемные средства (займы , кре диты , кредиторская задолженность ). Финансовые планы обеспечивают согласование , сбалан с иро ванность потребностей и источников , способству ющую достижению следующих целей : ь обеспечение интересов акционеров и др . инвесторов ; ь взаимоувязка планов производственно-хозяй ственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками ; ь снижение риска невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партнерами по бизнесу ; ь выявление и реализация резервов роста до ходности предприятия и направлений его эффек тивного развития ; ь контроль за финансовым положением фир мы (за уровнем ликвиднос ти , финансовой устой чивости и др .) Основным объектом финансового планирова ния является поток денежных средств . Для действующего предприятия не су ществует начальной и конечной точек потока : его движение непрерывно и замкнуто . Конечным продуктом можно счи тать оплату сырья , основ ных средств , труда или выплату дивидендов ак ционерам . Готовая продукция оплачивается либо при отгрузке , либо покупается в кредит . В после днем случае формируется дебиторская задолжен ность , инкассируемая в дальнейшем в наличность (в средства на расчетном счете ). Предприятие использует коммерческий кредит и банковские ссуды . Центральный элемент потока – денежные средства . Величина денежных средств предприятия меняется во времени в связи с из менчивостью отдельных элементов денежног о потока (объемов продаж , инкассации дебиторской задолженности , оплаты задолженности по коммерческому кредиту и др .) На предприятиях могут разрабатываться стратегические , текущие и оперативные финансовые планы . Стратегический финансовый план со держит показатели финансового обеспечения стратегии развития фирмы (стратегия обновления продукции , принципы дивидендной политики , инвестиций и т.п .). Стратегический план может представляться в виде концепции финансового развития , составляющей , как правил о , коммерчес кую тайну фирмы. Текущие финансовые пла ны конкретизируют и детализируют стратегические планы на теку щий год . Их основой являются также прогнозы по казателей финансово-хозяйственной деятельности В разработке годовых финансовых планов рос сийски х предприятий и западных фирм существу ют определенные различия . Последние более адаптированы к устойчивой рыночной системе . Эволюция российских норм бухгалтерского уче та к западным стандартам уменьшает эти разли чия , но они остаются еще значительными. Пл ан сбыта – отправная точка всех финансо вых расчетов , так как он определяет основную часть денежных потоков . Он определяет сроки и суммы средств , поступающих от продаж . План производства должен обеспечивать план сбыта . (На многих российских предприятиях п л ан произ водства до сих пор остается первичным ). При пла нировании производства учитываются изменения готовой продукции на складе . Сметы прямых затрат (на материалы и на оп лату труда ) составляются по плану производства . При расчете затрат на материалы уч итывается изменение запасов материалов на начало и на конец периода. При расчете сметы общезаводских расходов рекомендуется делить их на переменные наклад ные и постоянные накладные . Первые рассчиты ваются по коэффициенту пропорционально пря мым затратам н а оплату труда (аналог отечествен ного коэффициента заводских затрат ). Вторые от объема производства не зависят . Из общей сме ты общезаводских накладных расходов вычита ются амортизационные отчисления , которые не требуют затрат денежных средств и не учиты в а ются в кассовом плане. Смета запасов на конец периода составляется для оценки изменения активов и обязательств предприятия . Она включает : ь стоимость готовой продукции на складе ; ь стоимость материалов , сырья и др .; ь задолженность по зарплате ; ь пер еменные накладные расходы . Себестоимость реализованной продукции включает сумму затрат по трем сметам (включая амортизационные отчисления ) плюс стоимость запасов на начало года минус смету запасов на конец периода. Смета торговых и административных расхо дов включает : ь переменные расходы на единицу продукции , в том числе транспортные расходы , комиссион ные агентов по сбыту ; ь постоянные расходы (реклама , страхование , оплата административного персонала , аренда , налоги ). Сумма затрат по смете себестоимост и реали зованной продукции и по смете торговых и ад министративных расходов составляет полные издержки предприятия (аналог сметы затрат , со ставляемой на российских предприятиях ). Прогноз (план ) по прибыли и убыткам сводит воедино различные составляющие до ходов и убытков . План по прибыли и убыткам компаний США и Западной Европы аналогичен по форме отече ственному отчету о финансовых результатах (форма № 2). Кассовый план обес печивает возможность поддержания необходимо го условия ликвидности , избегать как де фицита , так и избытка временно свободных денежных средств . Кассовый план обычно состоит из четы рех разделов : 1) денежные поступления ; 2) денежные выплаты ; 3) сальдо поступлений и выплат (эти разделы кассового плана компаний США аналогичны введенному в 199 6 г . отчету о движе нии денежных средств (форма № 4, приложение ); 4) финансовый раздел , содержащий план по лучения кредитов , выплаты процентов и погаше ния долгов. Смета капиталовложений определяет источник и направления (инвестиционные проекты ) инве стиций в производство . Она может рассматри ваться как обобщение финансовых разделов биз нес-планов инвестиционных проектов. Прогнозный баланс позволяет финансовому менеджеру : ь вскрыть отдельные финансовые проблемы , которые могут оказаться существенными для пре дприятия ; ь свести , оценить достоверность и обоснован ность других элементов финансового плана ; ь выработать оптимальные решения по соотноше нию уровня риска и доходности производства и т.д. В практике финансового планирования россий ских фирм прогнозные (плановые ) балансы ис пользуются еще редко . Финансовый план , разрабатываемый россий скими фирмами , представляет собой баланс до ходов и расходов . Схема финансового плана при ведена в таблице 1. Он состоит из двух частей : доходной и расходной . Равенство д оходной и рас ходной частей достигается регулированием рас ходов (отчислений в резервный фонд , фонд на коплений , выплат дивидендов и др . кроме плате жей в бюджет , погашении ссуд и кредитов ) и при влечением заемных средств . Руководство предприятия , разраба т ывая финансовый план , имеет воз можность регулировать финансовое состояние предприятия , негативные характеристики которо го выявлены в процессе анализа . Одновременно оно реализует определенную финансовую стратегию. Таблица 1 Финансовый план предприятия До ходы и поступления средств Расходы и отчисления средств Наименование показателя Сумма , млн . руб. Наименование показателя Сумма , млн . руб. Прибыль от реализации готовой продукции Прибыль от прочей реализации Доходы от внереализационных операций Доход ы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте Начисленная амортизация Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Ссуды на пополнение оборотных средств Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу Целевое финансирование и поступления из бюджет а и внебюджетных фондов Прочие доходы и поступления Платежи в бюджет Отчисления в резервные фонды Отчисления в фонд накопления Отчисления в фонд потребления Отчисления на социальные нужды Отчисления на благотворительные цели Выплаченные дивиденды Долгос рочные инвестиции Долгосрочные финансовые вложения Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов Пополнение оборотных средств Погашение ссуды на пополнение оборотных средств Уценка товара Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным дол гам Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги Прочие расходы и отчисления ИТОГО ДОХОДОВ ИТОГО РАСХОДОВ При расчетах всех элементов доходов и расхо дов финансовый менеджер использует систему методов прогнозирования , описанную в преды дущем р азделе . Наибольшую точность обеспечи вает применение комплекса методов в составе : 1) нормативного метода . (К этому методу мо гут быть отнесены расчеты доходов и расходов по той их части , которая регламентирована зак люченными контрактами ); 2) экспертного метода (в особенности по отно шению к оценкам маркетологов по сбыту ); 3) балансового метода ; 4) процентного метода , несмотря на отсутствие в большинстве случаев требуемых нормативов. В дополнение к балансу доходов и расходов составляются : ь шахматная т аблица , содержащая деление всех видов доходов по направлениям расходова ния (таблица 2); ь план валютных доходов и расходов (доходы от экспорта товаров с учетом обязательной про дажи части валютной выручки за рубли , расходы на импорт за валюту оборудовани я , материалов , комплектующих элементов и др .). Валютные до ходы и расходы нормально работающего пред приятия позволяют ему сформировать валютный резерв ; ь платежный календарь , в котором отражает ся ежедневное движение денежных средств че рез расчетный , ва лютный и иные счета . Платеж ный календарь позволяет финансовому менедже ру обеспечить оперативное выполнение расчет ных и платежных обязательств , отслеживать со стояние собственных средств , определять необ ходимость привлечения заемного капитала . Схе ма п л атежного календаря аналогична схеме финан сового плана , но основана на ежедневных расчетах. Таблица 2 Проверочная шахматная таблица к финансовому плану Расходы Доходы (см . табл . ) Прибыль от реализации … … Прочие доходы 1. Платежи в бюджет 2. Отчисления в резервные фонды 3. Отчисления в фонд накопления 4. Отчисления в фонд потребления 5. Отчисления на социальные нужды 6. Отчисления на благотворительные цели 7. Выплаченные дивиденды 8. Дол госрочные инвестиции 9. Долгосрочные финансовые вложения 10. Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов 11. Пополнение оборотных средств 12. Погашение ссуды на пополнение оборотных средств 13.Уценка товаров 14. Резервы предстоящих расходов и платежей 15. Резервы по сомнительным долгам 16. Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги 17. Прочие расходы и отчисления В условиях неплатежей 1992 – 1996 гг . разработ ка финансовых планов стала носить фор мальный характер , а платежный календарь на один месяц или квартал приобрел особое значе ние . Ввиду недостаточности поступающих средств для покрытия всех очередных расходов и платежей менеджеры расходуют средства из би р ательно , исходя из оценки силы негативных последствий от неплатежей . Последнее меняет ся в связи с появлением новых нормативных до кументов , с изменением социально-экономичес кой ситуации в стране . На начало 1996 г ., напри мер , первоочередными отчислениям и фирм ста ли отчисления в фонд потребления (выплата за работной платы ), в бюджет (налоги ) и внебюд жетные фонды. При разработке финансовых планов и в осо бенности платежного календаря финансовые ме неджеры тесно взаимодействуют с бухгалтерией предприятия , ведущей учет дебиторской и кре диторской задолженности фирмы , перечислений по налогам , со службой маркетинга и др. 2. Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа деятльности предприятия 2.1. Источники информации , необходимой для финан сового анализа Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия связан с обширной информации , характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия . Чаще всего эти сведения сосредоточены в документах финансовой отчетности , ауди торских заключениях , оперативном бухгалтерском учете и других источниках. В соответствии с федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ Реформа бухгалтерского учета . Федеральный закон «о бухгалтерском учете» . Одиннадцать по ложений по бухгалтерскому учету . – 3-е изд ., изм . и доп . – М .: Издательство «Ось -89» . 1999 г . С . 11 и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.98 № 34н Реформа бухгалтерского учета . Федеральный закон «о бухгалт ерском учете» . Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету . – 3-е изд ., изм . и доп . – М .: Издательство «Ось -89» . 1999 г . С . 30 в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются : а ) бухгалтерский баланс – форма № 1 (Приложение 1); б ) отчет о финансовы х результатах – форма № 2 (Приложение 2); в ) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах : ы отчет о движении капитала форма – № 3 (Приложение 3); ы отчет о движении денежных средств – форма № 4 (Приложение 4); ы приложение к б ухгалтерскому балансу – форма № 5 (Приложение 5). Баланс – главная форма бухгалтерской отчетности . Он показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату . В финансовом анализе принято различать бухгалтерский (брутто -) баланс и ана литический (нетто -) баланс . Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бух галтерского баланса с учетом отличий бухгал терских оценок от рыночных . Коррекция заклю чается : ь в списании безнадежной дебиторской задол женности ; ь в коррекции стоимости запасов материаль ных ценностей на темпы инфляции и списании по ценам реализации неликвидов ; ь в исключении убытков ; ь в учете непрерывности инфляционного удо рожания основных фондов ; ь в оценке финансовых активов по рыночным цена м. Следует отметить , что до 1993 г . важнейшим элементом преобразования бухгалтерских балан сов российских предприятий в аналитические ба лансы было исключение из активов и пассивов износа основных фондов и других внеоборотных активов . Но уже с 1993 г . изно с стал исключаться и в бухгалтерских балансах из балансовой стоимос ти активов Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин , С.В . Моисеев , Д.В.Терехин , С.Н.Цыганков ; под ред . В.И.Терехина . – М .: ОАО «Изд-во «Экономика» . 1998. С . 92 . Отчет о финансовых ре зультатах (форма № 2) содержит информацию о процессе формирова ния и использования прибыли за определенный период времени . Данные формы № 2 объединя ют показатели баланса на начало и конец отчет ного периода. Отчет о движении денежных средств (форма № 4) отра жает остаток денежных средств на начало года , поступления и расход в течение года , остаток на конец года. Приложение к балансу (форма № 5) включает девять разделов , отражающих движение соб ственного и заемного капиталов , дебиторской и кредиторской задолженн ости и др. Аудиторские заключения готовят внешние аудиторы (независимые лицензированные орга низации ) и внутренние аудиторы (ревизионные комиссии , избранные из числа работников пред приятия или акционеров в соответствии с уста вом ). Независимые аудиторы да ют заключение об объективности бухгалтерской отчетности , ее со ответствии нормам и правилам бухгалтерского учета . Если аудитор находит нарушения , искажа ющие реальные финансовые результаты , то в аудиторское заключение включаются рекоменда ции по их устран е нию. Для ОАО существует еще один важный источ ник информации о финансовом состоянии – ко тировка ценных бумаг на биржевом или внебир жевом рынках . Курс акций на активном рынке объективно отражает финансовое состояние фирм . При снижении доходности акций или по вышении их риска спрос снижается , соответ ственно снижается курс. 2.1.1. Бухгалтерский баланс предприятия Баланс предприятия состоит из двух частей . В первой части показываются акти вы , во второй – пассивы предприятия . Обе части всегда сбалансированы : итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву . Называется эта сумма валютой баланса . По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы . В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный б а ланс ), а во вторую графу – на конец года (заключительный ба ланс ). Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового ба ланса или главной книги бухгалтерского учета . До его составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на к онец года по всем синтетическим счетам (субсчетам ). При этом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям , закрыты все операционные счета , выявлены фи нансовые результаты и оформлены проводки по налогам. В ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96) указаны числовые показатели , которые должен содержать бухгалтерский баланс (табл . 3) Таблица 3 Числовые показатели бухгалтерского баланса РАЗДЕЛ ГРУППА СТАТЕЙ СТАТЬИ АКТИВ Внеоборотные активы Нематериальные актив ы Организационные расходы , патенты , лицензии , товар ные знаки (знаки обслу живания ), иные аналогич ные права и активы Деловая репутация органи зации . Основные средства Земельные участки и объ екты природопользования Здания , машины , оборудо вание и друг ие основные средства . Незавершенное строитель ство Финансовые вложения Инвестиции я дочерние об щества . Инвестиции в за висимые общества . Инве стиции в другие организа ции . Займы , предоставлен ные организациям на срок более 12 месяцев . Прочие финансовые вложения Оборотные акти вы Запасы Сырье , материалы и анало гичные ценности . Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения ). Готовая про дукция , товары для пере продажи и товары , отгру женные . Расходы будущих периодов Начисленный н алог на добавленную стоимость на остаток имущества Дебиторская задолженность Суммы дебиторской задолженности , платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (включительно ) после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты , должны показыват ься по каждой статье раздельно. Покупатели к заказчики . Векселя к получению . Задолженность дочерних и зависимых обществ . Задолженность участников (учредителей ) по взносам в уставный капитал . Авансы выданные . Прочие дебиторы Финансовые вложения Займы , п редоставленные организациям на срок ме нее 12 месяцев . Собственные акция , выку пленные у акционеров . Прочие финансовые вложе ния Денежные средства Расчетные счета . Валютные счета . Прочие денежные средства Убытки Непокрытые убытки прошлых лат Убыток отчетного года ПАССИВ Капитал и ре зервы Уставный капитал , добавочный капитал Резервный капитал Резервы , образованные в соответствии с законода тельством Резервы , образованные в соответствии с учреди тельными документами Нераспределенная при быль прошлых лет Нераспределенная при быль отчетного рода Долгосрочные пассивы Заемные средства Кредиты банков , подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты , прочие займы , подлежащие погашению более чем червя 12 месяцев после отчетн ой даты Прочие пассивы Краткосрочные пассивы Заемные средства Кредиты банков , подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты . Прочие займы , подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты Кредиторская задолженность Пос тавщики и подрядчики . Векселя к уплате . Задолженность перед до черними и зависимыми об ществами . Задолженность перед пер соналом организации . Задолженность перед бюд жетом и социальными фон дами . Задолженность участникам (учредителям ) по выплате доходов . А вансы полученные . Прочие кредиторы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей 2.1.2. Отчет о прибылях и убытках Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или други х статей доходов и поступлений с суммой всех расходов , понесенных предприятием для поддержания его деятель ности за период с начала года . Результатом данного сравнения является валовая (балансовая ) прибыль или убытки за период. Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ более важный , чем баланс предприятия , поскольку в нем содержится не застывшая , одномоментная , а динамическая информация о том , каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких у к рупненных факторов , каковы масштабы его деятельности . Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития предприятия , его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем , но и в будущем. Статье «Выручка (Нетт о ) от реализации товаров , продукции , работ , услуг (за минусом налога на добавленную стоимость , акцизов и аналогичных обязатель ных платежей )» указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу выручка от реализации готовой продукции (работ ) , услуг , от продажи това ров и т.п . за вычетом стоимости акцизов , налога на добавленную стоимость и дру гих обязательных платежей. Показатель «Себестоимость реализации товаров , продукции , работ , услуг» со держит информацию о сумме расходов , понесенных пред приятием на производство продукции (работ , услуг ) без учета сумм , отраженных по статье «Управленческие расходы». По статье «Коммерческие расходы» отражаются затраты по сбыту , учиты ваемые на счете 43 «Коммерческие расходы» и относящиеся к реализованной про дукции (работам , услугам ). По статье «Управленческие расходы» отражаются суммы , учтенные на счете 26 «Общехозяйственные расходы» в соответствии с установленным порядком и списы ваемые с него при определении финансовых результатов непосредственно на дебет счета 46 «Реализация продукции (работ , услуг )». По статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются суммы , причитающихся в соответствии с договорами к получению дивидендов (подлежащих к уплате процентов ) по облигациям , депозитам и т.д ., а та кже суммы , причи тающиеся к получению от кредитных организаций за пользование остатками средств , находящихся на счетах предприятия. При финансовых вложениях в ценные бумаги других организаций доходы , полу чаемые предприятием по акциям , отражаются в статье «Доходы от участия в других организациях» . По этой же статье показываются доходы , подлежащие к получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица (по до говору простого товарищества ). По статьям «Прочие операционные доходы» (с трока 090) и «Прочие операцион ные расходы» (строка 100) отражаются данные по операциям , связанным с движе нием имущества организации (основных средств , запасов , денежных средств , цен ных бумаг и т.п .). К ним , в частности , относятся : реализация основных с р едств и прочего имущества , списание основных средств с баланса по причине морального износа , сдача имущества в аренду , содержание законсервированных производ ственных мощностей и объектов , аннулирование производственных заказов (договоров ), прекращение пр о изводства , не давшего продукции . При этом доходы , причитающиеся по этим операциям , и затраты , связанные с получением этих дохо дов , показываются по строкам 090 и 100 развернуто (не сальдируются ). В случае компенсации затрат на содержание законсервированны х производственных мощ ностей и объектов , по аннулированным производственным заказам (договорам ), прекращенному производству , не давшему продукцию , соответствующие суммы показываются по статье «Прочие операционные доходы». В случае выбытия амортизируемого и мущества по строке 100 отражаются его остаточная стоимость , а также расходы , связанные с выбытием имущества. Кроме того , в составе операционных доходов и расходов отражаются результа ты переоценки имущества и обязательств , стоимость которых выражена в ино странной валюте (курсовые разницы ), производимой в соответствии с действую щим порядком , расходы , связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата кон сультационных и посреднических услуг , депозитных услуг и т.п .), а также сумма причитающихся к уплате отдел ь ных видов налогов и сборов за счет финансовых ре зультатов в соответствии с установленным законодательством Российской Феде рации порядком. Данные по операционным расходам показываются за минусом сумм налога на добавленную стоимость и других аналогичных об язательных платежей. По статьям «Прочие внереализационные доходы» (строка 120) и «Прочие вне реализационные расходы» (строка 130) показываются результаты от операций , не нашедших отражения в предыдущих статьях формы № 2 «Отчет о финансовых ре зультатах». П о статье «Прочие внереализационные доходы» , в частности , отражаются кре диторская и депонентская задолженность , по который срок исковой давности истек ; суммы , поступившие в погашение дебиторской задолженности , списанной в прош лые годы в убыток как безнад е жной к получению ; присужденные или признанные должником штрафы , пени , неустойки и другие виды санкций за нарушением дого воров , а также суммы , причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров ; суммы страхового возмещения и пок р ытия из других ис точников убытков от стихийных бедствий , пожаров , аварий , других чрезвычайных событий ; прибыль прошлых лет , выявленная в отчетном году ; зачисление на баланс имущества , оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации , суммовые разницы, возникающие при осуществлении расчетов в соответствии с заключенны ми договорами в рублях в сумме , определяемой по официальному курсу соответ ствующей валюты или условных денежных единицах , и т.п. По статьей «Прочие внереализационные расходы» показываются суммы уценки производственных запасов , готовой продукции и товаров в соответствии с устано вленным порядком ; убытки от списания дебиторской задолженности , по которой срок исковой давности истек ; долги , не реальные для взыскания ; присужденные или признанн ы е предприятием штрафы , пени , неустойки и другие виды санкций за на рушение договоров , а также по возмещению причиненных убытков ; убытки по опе рациям прошлых лет , выявленные в отчетном году ; потери от стихийных бедствий , убытки в результате пожаров , авари й , других чрезвычайных событий ; убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям , по которым исполнительные документы возвращены в связи с несостоятельностью ответчика ; убытки от хище ний материальных и иных ценностей , виновники которых по решениям суда не установлены ; судебные издержки , суммовые разницы , возникающие при осущест влении расчетов в соответствии с заключенными договорами в рублях в сумме , определяемой по официальному курсу соответствующей валюты или условных де нежных единицах , и т.п. П о статье «Налог на прибыль» (строка 150) показывается отраженная в бухгал терском учете сумма налога на прибыль (доход ), исчисленная предприятием в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком , подлежащая перечислению (пере ч исленная ) в бюджет за счет прибыли в порядке ее распределения и учтенная на счете 81 «Использование прибыли». По статье «Отвлеченные средства» (строка 160) приводится сумма , учтенная в течение отчетного периода по дебету счета 81 «Использование прибыли» ; п ричитающиеся платежи в бюджет за счет прибыли , остающейся в распоряже нии организации , и учитываемые на счете 81 «Использование прибыли» ; отчисления на благотворительные цели ; отчисления на образование резервных фондов , фондов накопления и потребле ния и д ругих фондов , если их образование предусмотрено учредительными доку ментами и принятой учетной политикой . В случае , когда предприятие не образует указанные фонды , по данной статье отражаются соответствующие расходы , подле жащие отнесению за счет прибыли , о стающейся в распоряжении предприятия (за исключением расходов , носящих характер капитальных вложений и иных долго срочных финансовых инвестиций ); причитающиеся к оплате суммы процентов по кредитам банков , полученным на восполнение недостатка оборотных сре д ств (указанный кредит является целевым и выдается по специальному кредитному договору с учреждением банка , в котором предусматриваются конкретные условия выдачи кредита и мероприятия , подлежа щие проведению предприятием в целях восстановления утраченных о б оротных средств ), на приобретение основных средств , нематериальных и иных внеоборот ных активов , а также суммы оплаты процентов по средствам , взятым взаймы у дру гих организаций ; другие отвлечения , в частности подлежащие внесению в бюджет согласно зако но д ательству Российской Федерации штрафные санкции и расходы по возмещению ущерба (в результате несоблюдения требований по охране окружающей среды от загрязнений и иных вредных воздействий , несоблюдения санитарных норм и пра вил , получения необоснованной при б ыли вследствие завышения цен на продукцию (работы , услуги ), сокрытия (занижения ) прибыли или иных объектов налогообложе ния , другие виды штрафных санкций , подлежащих внесению в соответствии с зако нодательством Российской Федерации в бюджет ). 3.1.3. Поясне ния к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах Отчет о движении капитала (форма № 3) состоит из двух разделов . В разделе «Собственный капитал» отражаются данные о наличии и движении его составляющих : уставного (складочного ) капитала , добаво чного капитала , ре зервного капитала , фондов накопления и социальной сферы , образуемых в соот ветствии с учредительными документами и принятой учетной политикой , а также средств целевых финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет. К аждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую ): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года ), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года ), «Израсходовано (использовано ) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала го да ), Остаток на конец года». Уменьшение уставного (складочного ) капитала возможно в случае изъятия вкладов участниками (учредителями ), аннулирования собственных акций акционер ным обществом , уменьшения вкладо в или номинальной стоимости акций при дове дении размера уставного капитала до величины чистых активов. По статье «Добавочный капитал» отражается движение добавочного капитала в виде прироста стоимости имущества предприятия в результате его дооценки в со о тветствии с установленным порядком , безвозмездного получения имущества , в ре зультате осуществления капитальных вложений , полученного эмиссионного дохода . В случае погашения задолженности по взносам в уставный (складочный ) капитал , выраженный в иностранно й валюте , положительные курсовые разницы отражаются также по указанной статье. Уменьшение добавочного капитала происходит в результате получения сумм уценки основных средств при их переоценке по , спи сания сумм дооценки при безвозмездной передаче объектов о сновных средств , списания объектов основных средств по причине невозможности использования , направления средств добавочного капитала при увеличении в установленном по рядке уставного капитала , погашения убытка , выявленного по результатам работы предприяти я за год (за исключением добавочного капитала в части стоимости иму щества по переоценке ), др. По строке 030 «Резервный капитал» в графе 3 отражается сумма резервного фонда , создаваемого в соответствии с законодательством Российской Федерации , на начало отч етного года . Отчисления в резервный фонд , производимые в течение отчетного года в установленном порядке , показываются в графе 4. При направле нии указанного резерва в соответствии с законодательством Российской Федера ции на покрытие убытков , на погашение облигаций акционерного общества и выку па его акций в случае отсутствия иных средств соответствующие суммы отражают ся в графе 5 строки 030. По статьям «Целевые финансирование и поступления из бюджета» и «Целевые финансирование и поступления из отраслевых и межотраслевых фондов» показы вается движение средств , полученных предприятием из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование капитальных вложений , научно-исследовательских ра бот , на покрытие убытков по конверсии и другие нужды , учет которых ведется на счете 96 «Целевые финансирование и поступления». Во втором разделе отражаются данные о наличии и движении фондов потреб ления , резервов предстоящих расходов и платежей , оценочных резервов. По статье «Фонды потребления» показывается движение фондов потре бления . образованных предприятием в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли , остающейся в распоряжении предприятия. По строкам 150 — 156 отражаются данные о движении резервов предстоящих расходов и платежей , обр азуемых предприятием в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации и принятой учетной политикой. По строкам 160 — 170 отражаются данные о движении оценочных резервов (резервов по сомнительным долгам , резервов под обесц енение вложений в ценные бумаги ). В справочном материале по строке 185 предприятие отражает данные о стои мости чистых активов для оценки степени ее ликвидности . В случае если при определении показателя чистых активов выявляется от рицательный результат , д анные по строке 185 отражаются со знаком минус. Отчет о движении денежных средств (формы № 4) представляется в валюте Российской Федерации . В случае наличия (движения ) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте п о каждому ее виду . После этого данные каждого расчета , составленного в иностранной валюте , пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской от четности. В разделах 2 «Поступило денежных средств» и 3 «Направ лено денежных средств» отражаются суммы денежных средств , фактически поступивших в кассу или на счета учета денежных средств за период с начала года , и фактически вы данных из кассы или перечисленных с расчетного и иных счетов предприятия. Движение денежны х средств составляется в разрезе текущей деятельности , ин вестиционной деятельности и финансовой деятельности предприятия. При этом для целей составления отчета о движении денежных средств пони мается : по текущей деятельностью - деятельность предприятия , п реследующая извлече ние прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в ка честве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности , т.е . производством промышленной продукции , выполнением строительных работ , сельским хозяй с твом , торговлей , общественным питанием , заготовкой сельскохозяйственной продук ции , сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности : под инвестиционной деятельностью – деятельность предприятия , связанная с капитальными вложениями орган изации в связи с приобретением земельных уча стков , зданий и иной недвижимости , оборудования , нематериальных активов и дру гих внеоборотных активов , а также их продажей ; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации , выпуском обли г аций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п .; под финансовой деятельность – деятельность предприятия , связанная с осу ществлением краткосрочных финансовых вложений , выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера , выбытием ране е приобретенных на срок до 12 месяцев акций , облигаций и т.п. Справочно в Отчете приводятся данные о сумме денежных средств , поступив ших в кассу по наличному расчету (кроме сумм , отраженных по строке 100 — «Поступило денежных средств из банка в кассу орга низации» ), в том числе от юри дических и физических лиц. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) В разделе «Движение заемных средств» предприятие показывает наличие и движение средств , взятых взаймы как в виде кредитов банков , так и у других ор ган изаций . По строкам «в том числе не погашенные в срок» отражаются заемные средства , просроченные и отсроченные к погашению. В разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» отражается состояние и движение дебиторской и кредиторской задолженности , учитыв аемой на счетах учета расчетов , включая обязательства , обеспеченные векселями , и авансы . При этом к краткосрочной относится задолженность со сроком погашения до одного го да включительно , а к долгосрочной - более одного года. В разделе «Амортизируемое имущ ество» расшифровывается состав нематериаль ных активов , основных средств и малоценных и быстроизнашивающихся предметов , принадлежащих предприятию . Данные приводятся по первоначальной стоимости. В подразделе «Нематериальные активы» : по статье «Права на объе кты интеллектуальной (промышленной ) собствен ности» показывается стоимость прав , возникающих из авторских и иных договоров на произведения науки , литературы , искусства и объекты смежных прав , на про граммы ЭВМ , базы данных и др ., из патентов на изобретени я , промышленные об разцы , коллекционные достижения , из свидетельств на полезные модели , товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование , из прав на ноу-хау и др .; по статье «Права на пользование обособленными природными об ъектами» по казывается стоимость прав на использование земельных участков , природных ре сурсов (воды , недр и др .); по статье «Организационные расходы» показывается сумма расходов , связанных с образованием юридического лица , признанная в соответствии с учре дительными документами вкладом участников (учредителей ) в уставный (складочный ) капитал. по статье «Деловая репутация организации» показывается превышение покуп ной цены приватизированного имущества над его оценочной (начальной ) стои мостью , отраженное в б ухгалтерском учете по дебету счета 04 «Нематериальные активы» , субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью». В подразделе II «Основные средства» показываются наличие и движение основ ных средств предприятия в разрезе их видов согласно Обще российскому классификатору основных фондов (принят и введен в действие с 1 января 1996 г . поста новлением Госстандарта России от 26 декабря 1994 г . № 359). В подразделе III «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» показы ваются наличие и движение малоц енных и быстроизнашивающихся предметов предприятия , числящихся у него на балансе . Данные приводятся по фактической се бестоимости с подразделением данных о стоимости малоценных и быстроизнаши вающихся предметов , находящихся на складе и в эксплуатации. Спра вочно к разделу 3 показываются начисленная сумма износа , стоимость от дельных видов основных средств предприятия , переданных в аренду другим орга низациям , и данные о переоценке основных средств. В разделе «Движение средств финансирования и долгосрочных ин вестиций и финансовых вложений» показываются наличие собственных и привлеченных средств у предприятия и их использование на цели капитальных и других долго срочных финансовых вложений. В разделе «Финансовые вложения» расшифровывается состав долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений предприятия в уставные (складочные ) ка питалы других организаций , акции акционерных обществ , государственные ценные бумаги , депозиты (сберегательные сертификаты , депозитные счета в банках и т.п .). Кроме того , показывается сумма представленных другим , организациям займов. В разделе «Затраты , произведенные организацией» приводятся данные о затра тах предприятия по их элементам , учтенные в соответствии с требованиями Поло жения о составе затрат по производству и реализации про дукции (работ , услуг ), включаемых в себестоимость продукции (работ , услуг ), и о порядке формирования финансовых результатов , учитываемых при налогообложении прибыли , утвержден ного постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г . № 5 5 2 (с учетом внесенных в него изменений и дополнений ). В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» приводится расшиф ровка отдельных видов прибылей и убытков , полученных (выявленных ) предприя тием в течение отчетного года и предыдущем отчетном году и включенных в соот ветствующие статьи отчета о финансовых результатах. В разделе «Социальные показатели» отражаются отдельные социальные пока затели : отчисления в фонд социального страхования , в пенсионный фонд , в фонд занятости , на медицинское страхован ие ; среднесписочная численность работников , расходы на оплату труда , денежные выплаты и поощрения , доходы по акциям и вкладам в имущество предприятия. 2.2. Методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического баланса 2.2.1. Методы анализ а бухгалтерской отчетности Конкретное содержание финансового анали за зависит от поставленных перед аналитиком (финансовым менеджером ) задач и ограничений по объему имеющейся информации , времени , отводимому на анализ , квалификации аналити ка . С учетом этих ограничений принято выделять : 1) предварительный анализ (экспресс-анализ ); 2) детализированный анализ финансового со стояния фирмы (менее жесткие по сравнению с экспресс-анализом ограничения на время и дру гие ресурсы ). Основными аналитическими процедурам и финансового анализа являются горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов и факторный метод . Горизонтальный анализ со стоит в сопоставлении финансовых показателей за ряд лет и расчете индексов изменения . Верти кальный анализ состоит в изуч е нии структуры финансовых показателей , в формировании ин формативных относительных показателей . Пос ледние сравниваются с некоторыми значениями , принимаемыми в качестве нормативных , с зна чениями за прошлые периоды или с аналогич ными показателями по други м предприятиям. Экспресс-анализ (табл . 4) состоит в обработке неболь шого количества существенных и легко опреде ляемых показателей и их мониторинге . Он вы полняется менеджерами фирм-партнеров при обосновании контрактов на поставку крупной партии товаров , б анками – при заключении кре дитных договоров , профессиональными участни ками рынка ценных бумаг – при заключении сде лок . Его применяют также финансовые менеджеры фирмы для контроля финансового состояния фир мы по результатам работы за месяц и /или квартал. Детализированный анализ дает более глубокую оценку финансового положения фирмы . Он может выполняться вслед за экспресс-анализом или без него ; содержать больший или меньший перечень разделов и показателей ; использовать различный объем и состав информации . В литературе Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин , С.В . Моисеев , Д.В.Терехин , С.Н.Цыганков ; под ред . В.И.Терехина . – М .: ОАО «Изд-во «Экономика» . 1998. С . 63 можно встретить следующую рекомендуемую схему 1 полного анализа : Таблица 4 Совокупность а налитических показателей для экспресс-анализа Ковалев А.И ., Привалов В.П . Анализ финансового состояния предприятия . Изд . 2-е , перераб . и дополн . – М .: Центр экономики и маркетинга . 1997 г . С . 20. Направление (процедура ) анализа Показатель Оценка эконо мического потенциала субъекта хозяйствования Оценка Имущественного положения 1. Величина основных средств и их доля в об щей сумме активов 2. Коэффициент износа основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств , нахо дящихся в распоряжении предприя тия Оценка Финансового положения 1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников 2. Коэффициент покрытия (общий ) 3. Доля собственных оборотных средств в об щей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 5. К оэффициент покрытия запасов Наличие «больных» статей в отчетности 1. Убытки 2. Ссуды и займы , не погашенные в срок 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4. Векселя выданные (полученные ) просрочен ные Оценка результативности финансово-х озяйственной деятельности Оценка прибыльности 1 Прибыль 2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности Оценка динамичности 1 Сравнительные темпы роста выручки , при были и авансированного капитала 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжи тельность операционного и финан сового цикла 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности Оценка эффективности использования эко номического потенциала 1. Рентабельность авансированного капитала 2. Рентабельность собственного капитала 2.2.2. Фо рмирование аналитического баланса Несомненно , что анализ финансового состояния должен проводиться на основе баланса-нетго , очищенного от регулирующих статей (см . выше ). Однако и этого недостаточно . Действующая в настоящее время отчетная форма в отдельных с лучаях относит син тетические счета к разделам баланса недостаточно корректно . Таким образом , прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия , следует сфор мировать аналитический (пригодный для анализа ) баланс. Схема 1 Структура полного фина нсового анализа фирмы Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс з ависит от конкретных условий . Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи . Каждый аналитик в соответствии со своей квалификацией и опытом решает эту проблему по-своему . Важно , чтобы были поправлены показатели , наи более существенно искажающие ре а льную картину . Можно предложить следующие рекомендации Ковалев А.И ., Привалов В.П . Анализ финансового состояния предприятия . Изд . 2-е , перераб . и дополн . – М .: Центр экономики и маркетинга . 1997 г . С . 25. : ь необходимо уменьшить общую сумму капитала ( валюты баланса ) на величину убытков , записанных в активной части баланса . Одновременно уменьшить на ту же сумму собственный капитал ; ь исключить из общей суммы капитала (валюты баланса ) величину «Расходов будущих периодов» . На эту же сумму необходимо умен ьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов ; ь увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям ; ь исключить из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгр уженных . На эту же сумму необходимо увеличить размеры дебиторской задолженности ; ь следует обратить внимание на сумму задолженности участников по вкладам . Наиболее существенное искажение может наблюдаться в акционерных обществах открытого типа при первичн ом размещении акций . В соответствии с нормативными документами в уставный капитал записывается вся сумма эмиссии в момент реги страции уставного капитала , до реальной подписки на акции . Иначе говоря , стои мость активов и стоимость собственного капитала по в ышается в балансе прежде временно . Для получения реальной картины необходимо уменьшить собственный капитал , валюту баланса и внеоборотные активы на сумму не проданных и не обес печенных подпиской акций. ь следует выделить в статье целевого финансирования и поступлений суммы , полу ченные безвозмездно на развитие производства (например , субсидия местного бюд жета на реконструкцию овощехранилища ), и суммы , полученные для внепроизводственного потребления (например , плата родителей за содержание детей в детско м саде ). Первый тип сумм следует оставить в составе собственного капитала , а второй – перевести из собственного капитала в краткосрочную задолженность или вообще вы вести из валюты баланса (за счет уменьшения ликвидных средств и собственного ка питала ); ь в случае превышения полученных работниками предприятий долговремен ных ссуд над кредитами банков для работников необходимо выявленную сумму актива перевести в недвижимое имущество (иммобилизованные средства ), од новременно увеличив на ту же сумму долговре м енные обязательства и умень шив на ту же сумму собственный капитал (например , за счет нераспределен ной прибыли ). Второй способ – полное исключение выявленной суммы из ва люты баланса за счет соответствующего уменьшения ликвидных средств и соб ственного к а питала ; ь следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные те суммы долговременных кредитов и займов , которые должны быть погашены в насту пающем году , включая ссуды , не погашенные в срок ; ь уменьшить сумму краткосрочных обязательств (заемн ых средств ) на величину «Расчетов по дивидендам» , «Доходов будущих периодов» , «Фондов потребления» и «Резервов предстоящих расходов и платежей» . На эту же сумму необходимо увели чить размеры собственного капитала ; ь по возможности (на основе данных внутре ннего анализа ) следует выявить иммобилизацию средств , скрытую в составе дебиторской задолженности и прочих текущих активов . Критерием здесь должна служить низкая ликвид ность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм . Эти суммы должны быть п е реведены в раздел недвижимости с одновременным переме щением соответствующих сумм из собственного капитала в долговременную задолженность , или полностью исключены из валюты баланса , ликвидных средств и собственного капитала ; ь следует перевести дебиторску ю задолженность , которая может быть погашена не ранее чем через год , в раздел недвижимости. На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов , характеризующих ликвидность , финансовую устойчивость , эффективность прои зводства . По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности . 2.3. Финансовый анализ Анализ финансового положения фирмы , осуществляемый на осно ве данных бухгалтерской отчетности , поз воляет отследить тенденции ее развития , дать комплексную оценку хозяйственной , коммерческой дея тельности . Он служит связующим звеном между выработкой управлен ческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью фирмы. Финансовый анализ обычно включает два основополагающих и вза имосвязанных аспекта : анализ финансового состояния фирмы и анализ финансовых результатов ее деятельности. Финансовое состояние выявляется на основе использования систе мы показателей , отражающих наличие , ра змещение , использование , движение ресурсов предприятия в денежном измерении . Оно форми руется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных факторов. Финансовые результаты деятельности предприятия в рыночной сфе ре оцениваются также целой системой индикаторов , определяющую роль среди которых играет прибыль и ее производные. 2.3.1. Основные направления оценки финансового состояния. К основным направлениям анализа финансового состояния предпри ятия относятся : ь ана лиз динамики состава и структуры имущества предприятия ; ь оценка движения источников финансирования ; ь анализ состояния запасов и затрат ; ь анализ финансовых коэффициентов. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества п о данным актива баланса по следующей схеме (приложение 6). Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия , выделить в его составе оборотные (мобильные ) и внеобо ротные (иммобилизованные ) средства. Анализ динамики состава и структу ры имущества дает возмож ность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества . Прирост (уменьшение ) актива свидетель ствует о расширении (сужении ) деятельности предприятия. Показатели структурной динамики отражают до лю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов . Их анализ позволяет сделать вывод о том , в какие активы вложены вновь привле ченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшались за счет оттока финансовых ресурсов. Оценка движения источников финансирования. Структура пассива баланса подразделяет источники средств на собственные и заемные . Внутренние накопления образуются за счет распределения валовой , а затем и чистой прибыли. Для выполнения аналитического исследования о привлечении в обо рот предприятия в отчетном периоде дополнительных средств использу ются данные формы № 1 (Приложение 8). Очень важным моментом является оценка состояния запасов и за трат . Здесь необходимо установить обеспеченность предприятия нор мальными переходящ ими запасами сырья , материалов , незавершенного производства , готовой продукции , выявить изменение и ненужные запа сы материальных ресурсов , незавершенного производства , готовой продукции и вскрыть причины их образования. Источники анализа – баланс , данные складского и аналитического учета . Для характеристики состояния запасов и затрат сравнивают фак тические остатки на конец года с наличием их на начало периода (при ложение 7). 2.3.2. Система относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Фи нансовые коэффициенты представляют собой относительные по казатели финансового состояния предприятия (приложение 10). Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового со стояния , его независимости от заемных средств является коэффици ент автономии (К а ), равный отношению собственного капитала к об щему итогу баланса . Нормальное ограничение – K a 0,5 означает , что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собствен ными средствами . Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств , равным отношению величины обяза тельств предприятия к величине его собственных средств (K з /a ). Ог ра ничение : К з /а 1. При сохранении минимальной финансовой стабильности предприя тия коэффициент соотношения заемных и собственных средств дол жен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобиль ных средств предпр иятия к стоимости его иммобилизованных средств . Этот показатель называют коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К м /и ). Значение коэффициента К м /и в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругообо рота средств. Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (К м ), равный отноше нию собственных оборотных средств предприятия к общей величине ис точников собственных средств . Этот показатель определяет , какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме , позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами . Весомые значения коэффициента маневренности положительно харак теризуют финансовое состояние . Нормальное ограничение К м 0,5. Одним из главных относительных показателей устойчивости финан сового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и за трат собственными источниками формирования (К о ). Он равен отноше нию величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия . Нормальное ограничение , полученное на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики , имеет вид : К о 0,6-0,8. Структуру средств предприятия характеризует коэфф ициент иму щества производственного назначения (К п.и.м. )' равный отношению суммы стоимостей основных средств , капитальных вложений , оборудо вания , производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса (ограничение К п.и.м. 0,5). В случае снижения показателя ниже указанной границы необходимо привлекать долгосрочные заем ные средства. В качестве частного показателя финансовой устойчивости исчисляют коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (K g ), равн ый отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов. Коэффициент краткосрочной задолженности (К к ), выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей су мме обяза тельств. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (К к,з ) выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. Коэффициент ликвидности , или коэффициент покрытия (К л ), равен отношению ст оимости всех оборотных средств предприятия (за выче том расходов будущих периодов и иммобилизации по статьям разде ла III актива ) к величине краткосрочных обязательств . Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия . Его вели чина завис и т от отрасли производства , длительности производственно го цикла , структуры запасов и затрат и ряда других факторов (огра ничение К л 2). Коэффициент прогноза банкротства (К пб ) характеризует удельный вес чистых оборотных сред ств в сумме актива баланса . Если пред приятие испытывает финансовые затруднения , то данный коэффициент снижается , и следует проводить санацию (оздоровление ) предпри ятия . Результаты анализа финансовых коэффициентов и верно сделан ные выводы позволяют вовр е мя вывести предприятие из кризисного положения , стабилизировать его производственно-хозяйственную дея тельность. 2.3.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Различные стороны производственной , сбытовой , финансовой дея тельности предприят ия получают законченную денежную оценку в сис теме показателей финансовых результатов . Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль или убыток. П б = П р + П пр + П в н , где : П б – балансовая прибыль или убыток ; П р – результат от реализа ции товарной продукции ; П пр – результат от прочей реализации ; П вн – доходы и расходы от внереализационных операций . Задачами анализа финансовых результатов деятельности предпри ятия являются : оценка динамики показателя прибыли , обоснованности фактической величины образования и распределения прибыли ; выявле ние и изменение воздействия различных факторов на прибыль ; оценка резервов роста прибыли. 2.3.4. Оценка уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия проводится по схеме ( приложение 9). На основе данных таблицы , составленной по схеме , делают выво ды о росте или уменьшении балансовой прибыли , вскрывают причины изменений по каждому фактору прибыли . Балансовая прибыль отра жает общий финансовый результат производственно-хозяйс твенной деятельности предприятия в отчетном периоде с учетом всех ее сто рон . Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реали зации продукции , которая имеет прямую связь с факторами произ водства и реализации продукции . В этой связи особое вним а ние дол жно уделяться анализу причин и факторов изменений по данному по казателю (Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции до статочно полно освещена в литературе ). К факторам , в основном оказывающим влияние на изменение при были от реализации продукции , относятся изменения : ь объема реализации ; ь структуры реализации ; ь цен на сырье , материалы и т.д .; ь уровня затрат материальных и трудовых ресурсов ; ь внепроизводственных расходов. 2.3.5. Анализ уровней ре нтабельности. При оценке уровней рентабельности используются следующие по казатели : ь общая рентабельность производства , рассчитываемая как отно шение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основ ных производственных фондов запасов и затрат ; ь рент абельность реализованной продукции , исчисленная как отно шение прибыли от реализованной продукции в оптовых ценах предприятия. Схема анализа уровня рентабельности производства представлена в приложении 11. Изучение факторов , влияющих на показатель рентабел ьности про изводства , проводится в динамике (в сравнении с данными за предыду щие годы ). К факторам , в основном влияющим на рентабельность производст ва относятся : ь рентабельность реализованной продукции ; ь коэффициент фондоемкости продукции ; ь коэффиц иент закрепления оборотных средств . Таким образом , проведение глубокого финансового анализа дея тельности предприятия позволит определить потенциальные возможно сти фирмы , их соответствие сложившимся рыночным условиям. 3 . Прогнозирование показателей фина нсово-хозяйственной деятельности фирмы 3.1. Методы прогнозирования Анализ финансового положения фирмы про водится по данным ретроспективы для повыше ния обоснованности решений принимаемых на перспективу . Поэтому прогнозирование финан совых показателей яв ляется логическим заверше нием анализа . Оно обеспечивает менеджеров ин формацией о финансовом состоянии фирмы в будущем , которое сложится под влиянием : 1) исходного уровня (финансового состояния фирмы в ретроспективном периоде ); 2) управленческих решений по финансово-хозяйственной деятельности фирм ; 3) внешних факторов (рыночная конъюнктура , ситуация в стране и т.п .). Прогнозирование финансового состояния выполняется для того , чтобы получить ответы на два вопроса ь как это может быть (какими могут стать финансовые показатели , если не будут приняты ра диальные меры по их изменению ); ь как это должно быть (какими должны стать финансовые показатели фирмы для того , чтобы ее финансовое состояние обеспечивало высокий уровень конкурентоспособности ). Прогнозир ование с целью получения ответа на первый вопрос принято называть исследовательским , на второй - нормативным. В условиях рыночной экономики , в особенности кризисной , инфляционной , влияние внешних факторов слабо предсказуемо . Поэтому достоверность исследова тельского прогноза может быть "невысокой . Однако его выполнение полностью обосновано. Самым простым видом финансовых прогно зов является расчет ожидаемой прибыли при раз личных вариантах изменения выручки , способов оплаты продукции , издержек и т.д . Прогноз мо жет выполняться в реальных или номинальных ценах . Значительно более сложен комплексный прогноз финансового состояния фирмы. Наиболее распространены прогнозы на средне срочную перспективу (1 – 3 года ). Они входят состав ной частью в бизнес-планы фирм . Бол ее длитель ные периоды (3 – 5 лет ) необходимы для принятия решений по стратегическим вопросам . В России в 1991 – 1996 гг . долгосрочные прогнозы были по сути невозможны из-за высокой непредсказуемости вне шних факторов. Прогноз – это вероятностное суждение о бу ду щем , полученное путем использования совокупности научных методов . В прогнозировании экономических , в том чис ле финансовых показателей применяется совокуп ность специальных методов и приемов , которые принято делить на три группы : ь методы экстраполяции ; ь методы экспертных оценок ; ь методы математического моделирования . Для прогнозирования показателей финансово го состояния целесообразно использовать комп лекс методов . За счет этого снижается риск про гноза (повышается достоверность результатов прогн озирования ). Суть метода экстраполяции состоит в распрост ранении на будущее тенденций , сложившихся в рет роспективе Методики и алгоритмы экстраполяции экономи ческих показателей изложены в литературе по ма тематической статистике . Следует иметь в виду , чт о формальное применение экстраполяции экономи ческих показателей может привести к получению совершенно недостоверных результатов . В частно сти , экстраполяция тенденций снижения выручки многих предприятий в 1991 – 1995 гг . приведет к отрицательным значениям в ыручки в 1997 – 1999 гг . Аналогичные абсурдные показатели можно полу чить , пытаясь экстраполировать финансовые по казатели . Экстраполяция должна сочетаться с глубоким экспертным анализом тенденций развития финансовых процессов. Методы экспертных оценок можно использо вать для исследовательских и нормативных про гнозов . Они основываются на обработке мнений экспертов по поводу динамики финансовых про цессов , выявленных путем проведения специаль ных процедур (анкетирование , интервьюирова ние и др .). Экспертами д олжны быть специалис ты высокой квалификации , профессионально за нимающиеся изучением и /или управлением эко номикой и финансами фирм . Анкетирование про водится по специально разработанным анкетам . Обработка результатов опроса экспертов должна дать обобщен н ые (согласованные , интегрирован ные ) оценки , используемые в прогнозе . Часто проводится оценка компетентности экспертов , используемая для взвешивания их мнений. Методы моделирования основаны на постро ении моделей типа Финансовое управление фирмой / В.И.Т ерехин , С.В . Моисеев , Д.В.Терехин , С.Н.Цыганков ; под ред . В.И.Терехина . – М .: ОАО «Изд-во «Экономика» . 1998. С . 92 Y = J ( X 1 ;X,;...; X n ) (1) где Y - результативный признак (показатель , прогноз которого необходим ); Х 1 , ..., Х n - факторные признаки (фак торы , вли яющие на результативный признак ). Прогнозируя значения факторных признаков путем экстраполяции или экспертного анализа и подставляя прогнозные значения в модель (1), можно получить прогнозное значение результа тивного признака. Задача специа лист а , выполняющего прогноз финансовых про цессов , состоит в оценке реально ожидаемых показателей , т.е . ожидаемых значений и ожидае мого диапазона. 3.2. Прогнозный баланс . Принципы разработки Прогнозный баланс составляется после пла нирования (прогнозировани я ) выручки , прибы ли и др . показателей финансового отчета , так как изменения баланса включают результаты исполь зования прибыли . Баланс , как и показатели фи нансового отчета , прогнозируется на основе пред положений исследователя о динамике денежных активо в . Но предположения относятся уже к ис пользованию прибыли , изменению активов и обязательств , структуре обязательств и активов и т.п. Главная задача формирования прогнозного баланса - обеспечение его сводимости . Эта зада ча возникает в связи с тем , что акти вы и пассивы прогнозируются независимо друг от друга . В ча стности , анализируя имущественный потенциал , исследователь может заложить в прогноз рост основного капитала фирмы . Кроме того , в про гнозный баланс должно быть заложено предпо ложение о темпах рос т а запасов и затрат , в осо бенности при нехватке оборотных средств . Эти предпосылки должны быть сбалансированы с ис точниками капитала. Наиболее распространенным методом обеспечения сводимости баланса является метод "пробки " Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин , С.В . Моисеев , Д.В.Терехин , С.Н.Цыганков ; под ред . В.И.Терехина . – М .: ОАО «Изд-во «Экономика» . 1998. С . 92 . Если рост активов прогнозируется более быстрым , чем рост обязательств и собственного капитала , то "пробка " означает необходимость при влечения дополнительного финансирования , например , долгосрочных кредитов . Привлечение долгосрочных кредитов снизит чистую прибыль и возможности финансирования за счет собственных источников . Первоначально существовавшая "пробка " может сохраниться и баланс вновь не будет достигнут . Дополнительно следуя изменить дивидендную политику . Только путем нескольких итераций баланс достигается . Причем на каждой итерации исследователь должен обо сновать финансовые решения. Заключительной стадией финансового прогно зиро вания должен быть анализ чувствительнос ти прогноза на изменения предпосылок . Частично этот анализ содержится в оценке оптимистических и пессимистических значений экономических показателей ; в использовании вариантам оценок инфляционных процессов . Более по л ный анализ может включать построение сценария раз вития фирмы в виде множества вариантов . Каждый вариант основан на предположениях о : ь темпах роста объема продаж ; ь изменениях издержек производства ; ь обновлении активов ; ь кредитной политике и т.д . О дновременно целесообразно оценить вероятность вариантов развития , отказавшись от недостижимых и маловероятных . Далее финансовые менеджеры должны проанализировать соответ ствие вероятных вариантов стратегии развития фирмы и возможных потерь в случае необхо д имости изменения вариантов в ходе их реализации . Под выбранные варианты финансового развития планируются соответствующие мероприятия. Вторым методом разработки прогнозного баланса роста является "метод процента от продаж " Финансовое управление фирмой / В .И.Терехин , С.В . Моисеев , Д.В.Терехин , С.Н.Цыганков ; под ред . В.И.Терехина . – М .: ОАО «Изд-во «Экономика» . 1998. С . 92 . Суть метода в том , что плановые (прогнозные ) значения финансовых показателей увязываются с объемом продаж . Полученные в отчетном период е коэффициенты (отношения финансового показателя к объему продаж ) переносятся на плановый (прогнозный ) период . Метод весьма прост и дает точные результаты , если удовлетворяются следующие предпо сылки : ь фирма работает стабильно ; ь производственные возмож ности фирмы ис пользуются полностью , т.е . резерва отдельных активов нет ; ь развитие фирмы , увеличение объем продаж требует привлечения инвестиций. Заключение Если мы обратимся к статье 1 федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ Реформа бухгалтерского учета . Федеральный закон «о бухгалтерском учете» . Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету . – 3-е изд ., изм . и доп . – М .: Издательство «Ось -89» . 1999 г . С . 3 , то в пункте 3 можем прочитать , что к основным задачами б ухгалтерского учета относятся : « формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении , необходимой внутренним … , а также внешним … пользователям бухгалтерской отчетности » , и « предотвращение отрицательных резул ьтатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости » . Таким образом , изменение системы общественных отношений , форм собственности , а также гражданско-правовой среды привело к повышен ию роли бухгалтерского учета в управлении предприятием , вывело его за рамки простого сбора , регистрации и обобщения информации . Бухгалтерский учет все чаще используется как источник информации для принятия управленческих решений . Однако в силу своей спе ц ифики финансовый (бухгалтерский ) учет – учет , обращенный в прошлое , он имеет харак тер регистрации (обязательно в денежном из мерителе ) состояния имущества и финансов предприятия на данный момент времени . Произошел факт хозяйственной деятельнос ти – нужно отразить его в документах . Нет до кумента – нет и факта хозяйственной деятель ности . Естественно , что факт можно отразить только после того , как он состоялся . Это так называемый „посмертный учет ", то есть когда уже ничего сделать нельзя , кроме как обоб щи т ь и принять факты . А управлять нужно в момент возникновения факта. Итак , одна из проблем , связанная с бухгалтерской информацией , – это пробле ма оперативности . Вторая проблема связана с формой и содержанием той финансовой отчет ности , которую готовит бухга лтерия. Западная бухгалтерия издавна имеет так на зываемый двухкруговой характер (такая систе ма существовала и в отечественном учете до начала 30-х годов ) 7 нот менеджмента . – М .: «ЗАО Эксперт» . 1998 г. . Первый круг – это учет фи нансовых потоков (пост уплений от реализа ции товаров и услуг , привлеченных финансо вых средств , расчетов с контрагентами , при были ). Результатом его является финансовая отчетность предприятия , или «финансовый паспорт» . Эта информация о финансовом и имущественном состоянии пред п риятия предназначена для инвесторов , кредиторов , государства , потен циальных и реальных собственников. Соответственно , государство вынуждено рег ламентировать порядок предоставления «пас портных данных» - отсюда необходимость в создании национальных станда ртов учета . Кроме того , мировая экономика настолько ин тегрирована , что в 70-е годы возникла пробле ма международной стандартизации . Сегодня существует более тридцати международных стандартов по бухучету , и хотя они носят реко мендательный характер , стати с тика показывает , что ими пользуется 70-90% национальных предприятий и организаций на Западе. Второй круг учета связан с преобразованием факторов бизнеса в продукты и услуги в резуль тате производственной деятельности . Это учет материальных потоков , а также затрат и себес тоимости производимой продукции . Но пос кольку основным пользователем этой инфор мации в рыночной экономике являются не го сударство и не какие-то иные внешние контра генты , а исключительно менеджеры компании , то в отличие от первого круга в регламентацию второго никто не вмешивается . Это право ру ководителя , который , впрочем , может и здесь придерживаться международных стандартов. В результате такого разделения достигается более точный учет результатов деятельности предприятия – ведь финансо вые и материаль ные потоки живут по разному времени : скажем , в момент , когда приходят деньги за реали зованную продукцию , в процессе производства учитываются уже совершенно другие ресурсы. К сожалению , российский бухгалтерский учет в настоящее время ориент ирован в большей степени только на формирование «финансового паспорта» организации , не отвечая потребностям предприятий в информации для принятия управленческих решений. Список литературы 1. Реформа бухгалтерского учета . Федеральный закон «О бухгалтерско м учете» . Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету . – 3-е изд ., измененное и дополненное – М .: Издательство «Ось -89» . 1999 г. 2. Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин , С.В . Моисеев , Д.В.Терехин , С.Н.Цыганков ; под ред . В.И.Терехина . – М .: ОАО «Из д-во «Экономика» . 1998 г. 3. Ковалев А.И ., Привалов В.П . Анализ финансового состояния предприятия .. 2-е изд ., переработанное и дополненное – М .: Центр экономики и маркетинга . 1997 г. 4. Пешкова Е.П . Маркетинговый анализ в деятельности фирмы . – М .: «Ось -8 9» . 1999 г. 5. 7 нот менеджмента . – М .: «ЗАО Эксперт» . 1998 г. 6. Ефимова О.В . Финансовый анализ . 2-е изд ., переработанное и дополненное . – М .: «Бухгалтерский учет» . 1998 г. 7. Донцова Л.В ., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная отчетность . Учебно-метод ическое пособие по составлению . – М .: «Дело и Сервис» . 1998 г. 8. Черников И.С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малом предприятии . – М .: Юрайт . 1998 г. 9. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства : Учебное пособие . – М .: Финансы и статистика . 1996 г. Приложение 1 ИНН БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КОДЫ Форма nb 1 по ОКУД 0710001 За 199 г. Дата (год , месяц , число ) Организация ОАО «МОСТ» по ОКПО Отрасль (вид деятель ности ) по ОКНХ Организационно правовая форма по КОПФ Орган управления государ ственным имуществом по ОКПО Единица измерения , млн . руб. по СОЕИ Контрольная сумма Адрес Дата высылки Дата полу чения Срок представления АКТИВ Код стр. На начало года На конец года 1 2 3 4 L ВНЕОБОГ ОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04.05) в том числе : 110 184 195 организационные расходы 111 8 8 патенты , лицензии , товарные знаки (знаки обслуживания ), иные аналогичные с перечисленными права и активы 112 176 187 Основные средства (01.02.03) в том числе : 120 3594370 3417896 земельные участки и объекты природо пользования 121 275186 271364 здания , сооружения , машины и оборудование 122 3319184 3146532 Н езавершенное строительство (07,08,61) 130 242692 368832 Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) в том числе : 140 1956 1956 инвестиции в дочерние общества 141 1956 1956 инвестиции в зависимые общества 142 инвестиции в другие организации 143 з аймы , предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 прочие долгосрочные финансовые вложения 145 Прочие внеоборотные активы 150 6394 — Итого по разделу 1 190 3845596 3788879 11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе : 210 448944 699957 сырье , материалы и другие аналогичные цен ности (10,15,16) 211 113269 159016 животные на выращивании и откорме (11) 212 477 468 малоценные и быстроизнашивающиеся пред меты (12,13,16) 213 28779 41270 затраты в незавершенном производстве (из держках обра щения ) (20, 21, 23,29,30,36,44) 214 114433 195468 готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) 215 40009 188294 товары отгруженные (45) 216 151926 113741 расходы будущих периодов (31) 217 51 1700 прочие запасы и затраты 218 Налог на добавленную стоимость по приобре тенным ценностям (19) 220 14941 43377 Дебиторская задолженность (платежи по ко торой ожидаются более чем через 12 меся цев после отчетной даты ) в том числе : 230 покупатели и заказчики (62,76,82) 231 векселя к получению (62) 232 задолженность дочерних и зависимых об ществ (78) 233 авансы выданные (61) 234 прочие дебиторы 235 Дебиторская задолженность (платежи по ко торой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты ) в том числе : 240 5978 7776 покупатели и заказч ики (62,76,82) 241 — 16 векселя к получению (62) 242 задолженность дочерних и зависимых об ществ (78) 243 задолженность участников (учредителей ) по взносам в уставный капитал (75) 244 84 83 авансы выданные (61) 245 2663 4326 прочие дебиторы 246 3231 3351 Краткосрочные финансовые вложения (56, 58,82) в том числе : 250 11875 21007 инвестиции в зависимые общества 251 собственные акции , выкупленные у акционе ров 252 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 11875 21007 Денежные средства в том числе : 260 1793 3198 касса (50) 261 77 39 расчетные счета (51) 262 14 19 валютные счета (52) 263 1090 16 прочие денежные средства (55,56,57) 264 612 3124 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу 11 290 483531 775315 IN. УБЫТКИ Непокрыт ые убытки прошлых лет (88) 310 Убыток отчетного года 320 Итого по разделу III 390 БАЛАНС (сумма строе 190+290+390) 399 4329127 4564194 ПАССИВ Код стр. На начало года На конец года 1 2 3 4 IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) 410 1105 1105 Добавочный капитал (87) 420 3603288 3603177 Резервный капитал (86) в том числе : 430 180 180 резервные фонды , образованные в соответствии с законодательством 431 180 180 резервы , образованные в соответствии с учреди тельными документами 432 Фонды накопления (88) 440 1291 Фонд социальной сферы (88) 450 256564 269026 Целевые финансирование и поступления (96) 460 21555 24989 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 470 — — Нераспределенная прибыль отчетного года 480 < 1724 Итого по разде лу IV 490 3883983 3900201 V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства (92,95) в том числе : 510 2137 1869 кредиты банков , подлежащие погашению более чем 12 месяцев после отчетной даты 511 2120 1852 прочие займы , подлежащие погашению более чем через 12 м есяцев после отчетной даты 512 17 17 Прочие долгосрочные пассивы 520 — — Итого по разделу V 590 2137 1869 VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства (90,94) в том числе : 610 39568 45389 кредиты банков 611 30808 38287 прочие займы 612 8760 7102 Кр едиторская задолженность в том числе : 620 397038 616113 поставщики и подрядчики (60,76) 621 119113 204762 векселя к уплате (60) 622 4959 1528 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 — — по оплате труда (70) 624 21030 61935 по со циальному страхованию и обеспечению (69) 625 57076 75243 задолженность перед бюджетом (68) 626 130996 159582 авансы полученные (64) 627 1905 1048^ прочие кредиторы 628 61959 112015 Расчеты по дивидендам (75) 630 248 217 Доходы будущих периодов (83) 640 251 — Фонды потребления (88) 650 5548 Резервы предстоящих расходов и платежей (89) 660 — — Прочие краткосрочные пассивы 670 354 405 Итого по разделу VI 690 443007 662124 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 699 4329127 4564194 Руководитель (под пись ) Главный бухгалтер (подпись ) Приложение 2 Отчет о финансовых результатах Приложение 3 Отчет о движении капитала Приложение 4 Отчет о движении денежных средств Приложение 5 Приложение к бухгалтерскому балансу Приложение 6 Пешкова Е.П . Мар кетинговый анализ в деятельности фирмы . – М .: «Ось -89» . 1999 г. Анализ состава и структуры имущества предприятия Размещение имущества На начало года (периода ) На конец года (периода ) Изменение за год (период ) (+; -) % к измене нию итога актива баланса тыс . руб. % к итогу тыс . руб. % к итогу тыс . руб. % к итогу на начало года (периода ) Методика расчета Из баланса rp.l x 100 итог гр .1 Из баланса гр.З х 100 итог гр.З гр.З-гр .1 rp.5 x 100 итог гр .1 гр .5 х 100 итог гр .5 Иммобилизованные средства Нематериальные активы — — — — — — — Основные средства 2505 51,43 3004 52,13 +499 +10,24 +56,0 Незавершенные капитальные вложения 100 2,05 150 2,60 +50 +1,03 +6,0 Долгосрочные финансовые вложения 220 4,52 300 5,21 +80 +1,64 +9,0 Расчеты с учредит елями — — — — — — — Прочие внеоборотные активы — — — — — — — Итого : 2825 58,00 3454 59,94 +629 +12,91 +71,0 Мобильные (оборотные ) средства Запасы и затраты 1490 30,59 1669 28,97 +179 +3,67 +20,0 Расчеты с дебиторами 394 8,09 413 7,17 +19 +0,39 +2,0 Авансы поставщикам и подрядчикам - — — — — — — Краткосрочные финансовые вложения 45 0,92 60 1,04 +15 +0,31 +1,7 Денежные средства 117 2,40 166 2,88 +49 +1,01 +5,3 Прочие оборотные активы — — — — — — — Итого : 2046 42,00 2308 40,06 +262 +5,38 +29,0 Убытки — — — — — — — Всего : 4871 100,0 5762 100,0 +891 +18,29 100,0 Приложение 7 Данные гр . 1 и гр . 2 берутся из II раздела актива баланса , гр . 3 – прогнозы запасов и затрат самого предприятия Оценка состояния запасов и затрат Материальные оборот ные средства Фактичес кие остат ки на начало года (периода ) тыс . руб. Фактичес кие ос татки на конец года (периода ) тыс . руб. Норматив на конец года (периода ) тыс . руб. Отклонение (+;-) тыс . руб. от прошлого года (периода ) от норматива Производственн ые запасы 862 995 800 +133 +195 Малоценные и быстроиз нашивающиеся предметы 53 66 60 +13 +6 Незавершенное производство 218 248 200 +30 +48 Расходы будущих периодов 20 39 20 +19 +19 Готовая продукция 337 321 300 -16 +21 Товары — — — — — Издержки обращ ения на остаток товара — — — — — Итого : 1490 1669 1380 +179 +289 Приложение 8 В целях упрощения расчетов цифровые данные приведены на порядок меньше Оценка состава и структуры источников средств предприятия Источники средств На начало года (перио да ) На конец года (периода ) Изменение за год (период ) (+;-) % к измене нию пассива на конец года тыс . руб. % к итогу тыс . руб. % к итогу тыс . руб. % к итогу на начало года (периода ) Методика расчета пассив баланса гр .1 х 100 итог гр .1 пассив балан са гр.З х 100 итог гр.З гр.З-гр .1 rp.5 x 100 итог гр .) гр .5 х 100 итог гр .5 Собственные средства Уставный капитал 3541 72,70 4075 70.72 +534 +10,96 +60,0 Резервный фонд — — — — — — — Фонды накопления 120 2,46 138 2,40 +18 +0,37 +2,0 Целевое фин ансирование — — — — — — — Нераспределенная прибыль 41 0,84 117 2,03 +76 +1,56 +9,0 Итого : 3702 76,00 4330 75,15 +628 +12,89 +71,0 Заемные средства Долгосрочные кредиты 100 2,05 130 2,26 +30 +0,62 +3,3 Долгосрочные займы — — 50 0,87 +50 +1,03 +5,6 Краткосрочные кредиты 350 7,19 430 7,46 +80 +1,64 +9,0 Краткосрочные займы — — 40 0,69 +40 +0,82 +4,5 Расчеты с кредиторами 674 13,84 711 12,34 +37 +0,76 +4,0 Авансы от покупателей — — — — — — — Доходы будущих периодов 20 0,41 35 0,61 +15 +0,31 +1,6 Резервы предстоящих расходов 10 0,20 14 0,24 +4 +0,08 +0,3 Резервы по сомнительным долгам 15 0.31 22 0,38 +7 +0,14 +0,7 Прочие пассивы — — — — — — — Итого : 1169 24,00 1432 24,85 +263 +5,4 +29,0 ВСЕГО : 4871 100,0 5762 100,0 +891 +18,29 100,0 При ложение 9 Пешкова Е.П . Маркетинговый анализ в деятельности фирмы . – М .: «Ось -89» . 1999 г. Оценка уровня и динамики показателей финансовых результатов № п /п Наименование показателей За прошлый период За отчетный период В % к базисному значению 1. Выручк а от реализации продукции (работ , услуг ) без НДС 5503,3 11255 204,5 | 2. Затраты на производство реализованной продукции 4233,3 8526,5 201,4 3. Прибыль от реализации продукции (работ , услуг ) 1270 2728,5 214,8 4. Результат от прочей реализации 20 3 15 5. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций 10 5 50 6. Балансовая прибыль 1300 2736,5 210,5 7. Чистая прибыль , остающаяся в распоряжении предприятия 884 1860,8 210,5 Приложение 10 Пешкова Е.П . Маркетинговый анализ в деятельности фирмы . – М .: «Ось -89» . 1999 г. Анализ показателей финансовой устойчивости № n/п Показатели Нормаль ные огра ничения Методика расчета 1. Имущество предприятия итог актива баланса 2. Источники собственных средств итог 1 раздела пассива баланса 3. Заемные средства — всего итог 11 раздела пассива баланса 3.1. Долгосрочные кредиты из II раздела пассива баланса 3.2. Долгосрочные займы 3.3. Краткосрочные кредиты 3.4. Краткосрочные займы 3.5. Расчеты и прочие пассивы (за вычетом ссуд работникам ) 4. Основные средства и прочие внеоборотные активы итог 1 раздела актива баланса 4.1. Основные средства по остаточной стоимости из 1 раздела актива баланса 4.2. Оборудование к установке 4.3. Капитальные вложения 5. Собственные оборотные средст ва стр .2 + стр .3.1 + стр .3.2 - стр .4 6. Запасы и затраты II раздел актива баланса 6.1. Производственные запасы 6.2. Незавершенное производство 7. Денежные средства , расчеты и прочие активы 8. Коэффициент автономии (К а ) 0,5 стр .2 /стр .1 9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з /а ) 1 стр .3 стр .2 10. Коэффициент соотношения мобиль ных и иммобипьных средств (К м /и ) стр .6 + стр .7 стр .4 11. Коэффициент маневренности ( К м ) 0,5 (стр .2 - стр .4)/стр .2 12. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (К о ) 0,6-0,8 стр .2 - стр .4 стр .6 13. Коэффициент имущества производственного назначения (К п и ) 0,5 стр .4.1 + стр .4.2 + стр .4.3 ++ стр .6.1 + стр .6.2 стр .1 14. Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (К ф ) стр .4.1 стр .1 14. Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (К ф ) стр . 4.1 стр .1 15. Ко эффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (К об ) стр .6 стр .1 16. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (К аз ) 0,6 стр .2 - стр .4 . стр .2 - стр .4 + стр .3.1 + стр .3.2 + стр .3.3 + стр .3.4 17. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К д ) стр .3.1 + стр .3,2 . стр .2 + стр .3.1 + стр .3.2 18. Коэффициент краткосрочной з адолженности (К к ) (стр .3.3 + стр .3.4 + стр .3.5) /стр .3 19. Коэффициент кредиторской задолженности (К кз ) стр .3.5 / стр .3 20. Коэффициент прогноза банкротства (К пб ) стр .6 + стр .7 - стр .3.3 -- стр .3.4 - стр .3.5 стр .1 Приложение 11 Пешкова Е.П . Марк етинговый анализ в деятельности фирмы . – М .: «Ось -89» . 1999 г. Анализ уровня рентабельности производства № п /п Показатели Прошлый год (период ) Отчетный год (период ) 1. Балансовая прибыль , тыс . руб. 13082 14119 2. Реализация продукции в ценах предыдуще го года , тыс . руб. 106176 111715 3. Среднегодовая стоимость основных средств , тыс . руб. 93714 94418 4. Среднегодовые остатки материальных оборотных средств , тыс . руб. 14507 14740 5. Среднегодовая стоимость производственных фондов (стр .3 + стр .4), тыс . р уб. 108221 109158 6. Коэффициент фондоемкости продукции (стр .3/стр .2) 88,26 84,52 7. Коэффициент закрепления оборотных средств (стр .4 /стр .2) 13,66 13,19 8. Прибыль на рубль реализованной продукции (стр .1/стр .2) 12,32 12,64 9. Уровень рентабельности пр оизводства (стр .1/стр .5) х 100 % 12,09 12,93 Приложение 12 Ковалев А.И ., Привалов В.П . Анализ финансового состояния предприятия . Изд . 2-е , перераб . и дополн . – М .: Центр экономики и маркетинга . 1997 г . С . 27. Расчет показателей для аналитического бал анса Показатели Коды строк баланса Расчет данных баланса на начало года на конец года Текущие активы 290 - 217 - 230 483531-51=483480 775315 -1700 = 773615 Ликвидные активы 216+ 240+ 250 151926 +11875 +1793 = 171572 113741 + 21007 + 3198 = 145722 Д енежные средства и краткосрочные финансовые вложения 240+250 11875+1793=13668 21007+3198=24205 Материально-производственные запасы 210 - 216 - 217 + 220 448944 -151926 - 51 +14941 = 311908 699957 - П 3741 -1700 + 43377 = 627893 Недвижимость или иммобилизо ванные средства 190+230 3845596 3788879 Общая сумма капитала 399- 217- 390 4329127-51=4329076 4564194 -1700 = 4562494 Реальные активы 120 + 130 + 211 + 213 +214 3594370 + 242692 +113269 + 28779 +114433 = 4093543 3417896 + 368832 +159016 + 41270 +195468 = 4182482 Обязательства (заемные средства ) 590 + 690 - 630 - 640 -650 - 660 2137 + 443007 - 248 ~ 251 - 5548 = 439097 1869 + 662124 - 217 = 663776 Долгосрочные обязательства 590 2137 1869 Краткосрочные обязательства 690 - 630 - 640 - 650 - 660 443007 - 248 - 251 - 5548 = 436960 662124-217=661907 Собственный капитал 699 - 217 - 390 - «Обязательства» 4329127- 51 - 439097 = 3889979 4564194 -1700 - 663776 = 3898718 Чистые ликвидные активы «Ликвидные активы» — «Краткосрочные обязательства» 171572 - 436960 = -265388 145722 - 661907 = -516185 Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства ) «Текущие активы» — «Краткосрочные обязательства» 483480 - 436960 = 46520 773615 - 661907 = 111708 Уплотненный аналитический баланс Актив Н а начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Ликвидные активы 171572 145722 Краткосрочные обязательства 436960 661907 Материально-произ водственные запасы 311908 627893 Долгосрочные обязательства 2137 1869 Недвижимое имущество 3845596 3788879 Собственный капитал 3889979 3898718 Баланс 4329076 4562494 Баланс 4329076 4562494
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Вы замечали, как сильно на вас обижаются люди, упавшие в яму, что копали для вас?!
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по бухгалтерскому учету и аудиту "Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru