Реферат: Пенсионные фонды в Эстонии - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Пенсионные фонды в Эстонии

Банк рефератов / Бухгалтерский учет и аудит

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 25 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

10 Пенсионные фонды в Эстонии Содержание Введение 1. Пе нсия как финансовый инструмент 1.1. Основные понятия 1.2. Виды пенсий в Эстонской Республике 1.3. Схемы пенсионных выплат 2. Фонды пенс ионного страхования 2.1. Государствен ный фонд пенсионного страхования 2.2. Частный фонд пе нсионного страхова ния 2.3. Государственный или частный ? 3. Налогообложени е и регулирование пенсионных фондов Заключение Использованная литература Введение Далеко не секрет , что все люд и пекутся о своей старости и пытают ся каким-то образом себя обеспечить , ч тобы не остаться без средств к существова нию в нетрудоспособном возрасте . Также многие люди хотят себя подстраховать на тот случай , если производственная травма или не счастный случай вдруг лишат человека трудоспо собно с ти или даже жизни (если профессия связана с постоянным риском для жизни ; например оперативный работник , кадровый военный ). На протяжении многих лет единст венным гарантированным источником дохода после ухода на заслуженный отдых по достижении пенсионного в о зраста , либо вследств ие потери трудоспособности были государственные пенсионные выплаты . Таким образом , все ср едства аккумулировались на государственных счета х и затем перераспределялись . В настоящий момент на финансовом рынке появляются новые участники – пенсионные фонды , ко торые далеко не обязательно являются государс твенными учреждениями . Их цель – накопление капитала посредством пенсионных отчислений т ех людей , которые заинтересованы в своем б лагосостоянии после активной занятости . 1. Пенсия к ак фин ансовый инструмент 1.1. Основные понятия Деньги Взносы жми Ценные Пенсионные бумаги обязательства Рис .1. Схема работы пенсионных фондов Пенсионные фонды (в том числе и пенсиионные планы ) – это финансов ые уч реждения , которые эмитируют пенсионн ые обязательства взамен пенсионных взносов от частных и юридических лиц и вкладывают полученные деньги в финансовые инструменты (см . рис .1). Пенсионные взносы – вклады от населения , фирм , государства , на основе которых ф ормируется необходимый для последующих пенсионных выплат капитал. Спонсор – платель щик взносов , инвестор . Им может быть : · частное лицо ; · работодатель (фи рма ) или организация ; · государство. 1.2. Виды пе нсий в Эстонской Республике а ) Государственн ые пенсии. · Возрастная пен сия ( vanaduspension ). Для достигших 60 лет мужчин , у ко торых рабочий стаж по крайней мере 25 лет и для достигших 55 лет женщин , у которых рабочий стаж по крайней мере 20 лет ; · Пенсия по и нвалидности ( invaliidsuspension ) на знач ается при частичной или полной по тере трудоспособности независимо от стажа ; · Пенсия при потере источника дохода в семье ( toitjakaotuspension ) назначается нетруд оспособным ее членам , в случае смерти ее члена , приносившего основной доход ; · Досрочная пенс ия ( vд ljateenitud aastate pension ) – назначается специалистам в некоторых областях , где вредное для здоровья производство не позволяет им дост ичь пенсии по возрасту из-за ранней потери трудоспособности или ее уменьшения ; · Пенсия поддерж ки ( hoolduspension ) назначается на 5 лет позже , чем пенсия по возрасту для тех , у кого нет права на какой-л ибо другой вид пенсии. б ) Профессиональные пенсии – взносы делает работодатель ; причем это могу т быть как добровольные , так и обязательн ые взносы. в ) Добровольные пенс ии или профессиональные контракты – взносы делает получатель пенсии . Также могут быть как добровольные , так и обяз ательные. В . Махов , Muud krediidiasutused, конспект лекций , 1998, стр . 33 1.3. Схемы п енсионных выплат Существует неск олько широко принят ых схем начисления пенсий . Пенсия по выбытии ( pension lahkumisel , pay - as - you - go ) – пенси я выплачивается из имеющегося в настоящий момент в наличии капитала , который собирает ся независимо от долгосрочных инвестиций (пла нов ) плательщика пенсионных взносов . В сл учае государственной пенсии , пенсия выплачивается за счет «сегодняшних» налогоплательщиков . Су ществует опасность , что из-за низкого , а в последние семь лет вообще отрицательного прироста населения в Эстонии , будущие покол ения пенсионеров будет , грубо г оворя , «некому кормить» , и население еще сильне е «постареет» . Такой вариант для системы , предусматривающей частные пенсионные фонды , не подходит . Схема с назначенным взносом ( mдд ratud sissemaksetega pensioniskeem, defined contribution plan ) назначает пл ательщику взносов (спонсо ру ) точную сумму , которую тот должен регул ярно вносить в пенсионный фонд . Таким обра зом взносы примут формы процентов от зара ботной платы или дохода . Сумма выплат обыч но не гарантируется , зависит от продолжительн ости выбранной схе м ы (иными словам и от фактора времени ) и от доходности сделанных пенсионным фондом инвестиций . Причем согласно закону , инвестиции могут быть прои зведены в акции на фондовом рынке , в и нвестиционные фонды , а также в акции самог о предприятия , что в общем-то не лишено смысла , так как прослеживается определенная логическая цепочка : чем успешнее действует предприятие , тем лучше его показате ли прибыли , рентабельности и проч ., тем выш е котируются его акции на рынке ценных бумаг , тем больше доходность пенсионного фо н д а , и тем выше наконец пенсии , полученные из этого фонда . Такой вариант называется ESOP, employee stock ownership program. В . Махов , Muud krediidiasutused, конспек т лекций , 1998, стр . 34 Он довольно органично вписывается в концепцию частных пенсионных фо ндов. Схема с назначенным размером выплат ( mдд ratud vд ljamaksetega pensioni skeem, defined benefit plan ) берет за основу заданный размер пенсионных выплат после выхода на пенсию . Причем размер пенсионных выплат зависит в первую очередь от стажа и от разме ра заработной платы в период занятост и , а размеры взносов нарпямую зависят от желаемого результата. Выплаты ( vд ljamaksed ). Производ имые из пенсионных фондов выплаты зависят от суммы , которая накопилась на момент выхода на пенсию . За эти деньги можно «купи ть» пенсию : до конца жизни как аннуитет или на определенный период. Три последние схемы хорошо подходят д ля частных пенсионных фондов. 2. Фонды пе нсионного страхования 2.1. Государственный фонд пенсионн ого страхования На сегодняшний день в Эстонии не су ществует чет кого законодательного акта , который бы регули ровал деятельность пенсионных фондов , как так овых . Однако это далеко не значит , что не существует никакого контроля за этой ч астью финансового рынка . С января 1999 года з апланировано начало действия первого этапа новой трехступенчатой пенсионной системы , а с 2001 года пенсионная система будет сос отоять из трех компонентов : государственной п енсии , обязательного страхования и добровольного страхования . И этот шаг нельзя не при ветствовать – у каждого че л овека таким образом будет своего рода выбор . И будет возможность позаботиться о своей старости . Если сейчас можно услышать мнение : «Хочу отложить себе на старость , так как на пенсию не прожить» ,- имеется в в иду заработать и положить на счет в б анке , то пр и добровольном пенсионном страховании можно будет сделать тоже сам ое , но при квалифицированной помощи финансовы х посредников , а именно – пенсионных фонд ов . Такая схема уже довольно продолжительное время действует в некоторых развитых стр анах , например в Ве л икобритании. Гольцберг , М . А ., Кредитование , 1994, стр 176. В настоящий момент пенсионный фонд фо рмируется за счет так называемого целевого налога – социального налога ( sotsiaalmaks ). И плательщикам и в данном случае выступают работодатели независимо о т форм собственности . Расчет страховых взносов в пенсионный фонд осущ ествляется работодателями самостоятельно и переч исление происходит ежемесячно с помощью плате жных поручений . Каждый месяц 20 % отчисляются в госбюджет от брутто (до отчисления прочих нал о гов ) фонда заработной платы . В скором времени планируется введение отче тности по каждому работнику в отдельности , что по мнению законодателей должно прекрат ить выплаты «зарплаты в конвертах» Аррак , интервью для газеты «Деловые ведомости» , 6 мая , 1998. . Ведь совершенно точно известно , что многие предприятия , в особенности малые , платят своим работникам зарплату неофициальную , а социальный налог перечисляют от общего фонда зарплаты , что позволяет существенно уменьшать расходы по заработной плате . К плате л ьщикам , нарушившим порядок оп латы страховых взносов , применяются финансовые санкции . Социальное страхование можно также назват ь общественным или социальным товаром , с п роизводством которого частный сектор не справ ляется . Предлагаемое частное стр ахование может лишь дополнить государственное , но не может его целиком заменить . На формирование капитала для пенсионных выплат в Эстонск ой республике уходит основная часть бюджета социального страхования и составляет от его общей суммы приблизительно ѕ ( см . приложение ). Но п енсии в Эстонии очень низкие по сравнению со странами Западной Европы , где кстати пенсии считаются более защищающими , чем в США , Японии или Австралии . В последних она составляет «только» 45-60% от средней зарпл аты , а в странах Европе й ского Совета – 55-75% соответственно. У льст , Э ., Riigirahandus I, 1996, стр . 144 Вот наверное еще один критерий для вступления в Европейский Союз , преодолеть к оторый Эстонии будет не так уж просто . Пенсионеров в Эстонии по данным регистра около 400 ты сяч , что составляет примерно 26% населения . В странах Европейского Совета , г де люди выходят на пенсию обычно в во зрасте 65 лет , процент пенсионеров лишь 14-15%. Действ ительно , что рост числа жителей пенсионного возраста связан прежде всего со старением на с еления . Поэтому низкие пенсии в Эстонии обусловлены не только общим достаточно низким уровнем доходов населения , но и большим числом лиц пенсионного во зраста. Ульст , Э ., Riigirahandus I, 1996, стр . 145 2.2. Частный фонд пенсионного страхования Фон д пе льзя просто так организовать на пустом ме сте , для этого необходимы некоторые предпосыл ки . На первый взгляд , сегодня в самом п редпочтительном положении находятся страховые ко мпании . У них самая подхлдящая база для того , чтобы занять пустующую нишу на ф и нансовом рынке и начать предоста влять услуги частного пенсионного страхования . Они имеют необходимый капитал , а также опыт ведения подобных расчетов . Ведь пенсии – это тоже своего рода страхование , уч итывающее фактор времени как один из осно вных . Поскольк у в Эстонии самыми успешно развивающимися финансовыми посредниками являются коммерческие банки , то возможна си туация при которой банки тоже предпримут все усилия , чтобы предложить свои услуги в этой области . Существует несколько способов контролирования и у правления пенси онными фондами (а значит и возможность пол учения прибыли ) для коммерческих банков : 1). Трастовая деятельность , то есть банк является поверенным в делах пенсионного фо нда . Например , это может быть маклерская д еятельность при купле-продаже фин ансовых инструментов на бирже ценных бумаг . Поверенны й банк покупает от лица фонда , уполномочив шего его на эту сделку. 2). Инвестиционное управление , то есть ком мерческий банк может управлять инвестиционным портфелем , принадлежащим пенсионному фонду , при чем фонд вправе сам назначить портфел ьного управляющего или за него это сделае т банк. 3). Продажа персональных пенсий или как их еще можно назвать персональных программ . Коммерческий банк может выдавать от свое го имени обязательства на выплату пенсии на оп ределенных условиях , которые , однако , не должны котироваться на вторичном рынк е , то есть их нельзя перепродавать . Челове к покупает облигацию , по которой банк начи нает выплачивать проценты после выхода этого человека на пенсию , а также может пог асить на ог о воренных ранее услови ях. 4). Пенсионные советы . Банк может оказыват ь консультации по помещению средств в раз личные пенсионные фонды и финансовые инструме нты на длительные сроки , составлять приблизит ельные графики выплат , оказывать юридические консультации. Гольцберг , М . А ., Кредито вание , 1994, стр 176. Насколько явствует из приведенных выше примеров , у коммерческих банков существует много возможностей , и появление частных пенси онных фондов открывает для них широкое по ле деятельности. 2.3. Государстве нны й или частный ? К преимуществам государственного пенсионного фонда можно отн ести : · уверенность плат ельщика взносов в завтрашнем дне ; все-таки хоть какая-то пенсия будет выплачиваться . Не может же государство не заботиться о с воих гражданах ; · налаженная организация механизма выплат . Министерство социальных дел занимается этим не первый год и имеет определенный опыт в данных вопросах (индексация с учетом удорожания жизни ); · отсутствие налог ов на доходы государства , так как пенсии в этом случае распределя ются через бюджет. Преимущества частного фонда : · возможность зара нее позаботиться о старости ; · больший размер пенсионных выплат ; · определенная выг ода при увеличении продолжительности жизни ; с редняя продолжительность жизни в Эстонии 66 лет , то есть м ногие люди не успевают воспользоваться своей пенсией . Следует заметить , что пока не существу ет закона , который бы регулировал деятельност ь государственных структур на бирже ; иными словами неясно , имеет ли право государство играть на бирже деньгами налого плате льщиков ? По данному вопросу до сих пор не прекращаются дебаты . Например , Янно Рейль ян считает , что желание государства заработат ь , выгодно поместив свободные (?!) средства в финансовые инструменты , нельзя не приветствовать. Рейльян , Я ., интервью га зете «Деловые ведомости» , 29 апреля Так что в Эстонской Республике и государство играет на бирже , что вряд ли прибавляет энтузиазма налогоплательщикам. 3. Налогообложе ние и регулирование пенсионных фондов Для поддержки пенсионных фондов государство часто уста навливает налоговые льготы . Например , доход от инвестиций , сделанных пенсионным фондом осво бождаются от налогов или запрещается выдача кредитов пенсионными фондами . Кроме того , отчисления в пенсионный фонд уменьшают прибы ль к обложению . Управлять пен с ионн ым фондом может сам работодатель через ба ланс своего предприятия , есть также возможнос ть создать свою внутреннюю структуру , которая бы занималась вопросами пенсионного обеспече ния . Для этих же целей можно обратиться в фирму , специализирующуюся в данно й области , ну и , конечно же , в стра ховое общество. Таблица 1 Пенсионные отч ислениям в балансе предприятия Активы Пассивы Долгосрочные инвестиции Положительно прогнозируемые обязательства Источник : В . Махов , Muud krediidiasutused, 1998, стр . 35 Государс тво также должно регулировать деятельность пенсионных фондов . Это можно сделать несколькими путями : · выдача лицензий на данный род деятельности ; · требование дивер сификации инвестиций ; · требование отчуж даемости имущества ; · требование опред еленного р оста объема портфеля фонда в течение конкретного периода времени ; · требование обяза тельного резерва ; · запрет выдачи кредитов от лица пенсионного фонда ; · государственный гарантийный фонд. Большинство из этих требований абсолютно обосновано , так как в кладчики должны быть уверены в какой-то защищенности свои х вкладов . Нетрудно представить , что могло бы произойти , если бы несколько пенсионных фондов подверглись бы последствиям финансового кризиса в момент всеобщего падения курса большинства акций на фон д овом рынке как это случилось в конце 1997 года . Заключение Люди сейчас верят больше государству , а значит и по зиция государственного фонда пенсионного страхов ания достаточно прочная . Никто не хочет де лать постоянные отчисления в частный пенсионн ый фонд, не будучи уверенным в том , что он через некоторое время не обанкр отится , или его председатель не покинет Эс тонию , прихватив честно заработанные сбережения граждан. Кроме фактора недоверия населения частном у пенсионному фонду следует также отметить , что ср едняя продолжительность жизни в Эстонии делает часто невыгодным делать в клады , так как люди не успевают пожить на пенсии . А предпосылок для увеличения продолжительности жизни не предвидится (ухудшен ие экологической обстановки , возросшая интенсивно сть труд а ). В ближайшем будущем возможен вариант , при котором большинство населения будет польз оваться услугами и государственных , и частных пенсионных фондов . Но это невозможно при отсутствии законодательной базы , а стремлени е Эстонии в Европейский Совет требует пересмотра многих законов и нормативных актов . Использованная литература 1. Гольцберг , М . А ., Кредитование , Киев , BHV , 1994, 380 стр. 2. Махов , В ., Muud krediidiasutused , конспект л екций , Тарту , 1998, 50 стр. 3. Поляк , Г . Б., Финансовый менеджмент , Мо сква , Финансы , 1997, 517 стр. 4. Ульст , Э., Riigirahandus I , Тарту , Ь likooli kirjastus, 1996, 170 стр. 5. «Деловые ведо мости» , экономический еженедельник , 29 апреля. 6. «Деловые ведо мости» , экономический еженедельник , 6 мая .
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Вчера купил просроченные пельмени - минусы на лицо, но есть и плюс - дочитал "Войну и мир".
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru