Реферат: Анализ собственных оборотных средст в новых экономических условиях - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Анализ собственных оборотных средст в новых экономических условиях

Банк рефератов / Бухгалтерский учет и аудит

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 55 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

20 1. ЗАДАЧИ АНАЛИЗА СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ. Оборотные средства - это часть кап итала предприятия , вложенного в его текущие активы . По материально-веществ енному признаку в состав оборотных средств включаются : предметы труда (сырье , материалы , топливо и т.д .), готовая продукция на склад ах предприятия ; товары для перепродажи , денежн ые с редства в расчетах. Характерно й особенностью оборотных средств является выс окая скорость их оборота . Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала . Оборотные средства обеспечивают непрерывн о сть процесса производства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал , накопительная прибыль и д р .). Обычно величина собственного оборотного ка питала определяется как разность между итогом разде лов 4 и 5 пассива баланса и ит огом раздела 1 актива баланса (собственные сред ства минус всеоборотные активы ). Для нормально й обеспеченности хозяйственной деятельности обор отными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного к а питала . Собственные оборотные средства на ходятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном о боротном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане . 2. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ И МЕТОДЫ РАСЧЕТА П ОТРЕБНОСТЕЙ В ОБОРТН ОМ КАПИТАЛЕ. В процессе кругооборота оборотных средс тв источники их формирования , как правило , не различаются . Однако это не означает , чт о система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных сред ств . Избыток оборотных средств будет означать , что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода . Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса , замедляя ско рость хоз я йственного оборота средств предприятия . Вопрос об источниках формирования оборо тных средств важен еще с одной позиции . Конъюнктура рынка постоянно меняется , поэтому потребности предприятия в оборотных средства х не стабильны . Покрыть эти потребности то льк о за счет собственных источников с тановится практически невозможным . Привлекательность работы предприятия за счет собственных и сточников уходит на второй план . Опыт пока зывает , что в большинстве случаев эффективнос ть пользования заемных средств оказываетс я более высокой , чем собственных . Поэтому основной задачей управления процессом формир ования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств . Структура источников формирования оборотных средств охватывает : - собственные и сточники ; - заемные источники - дополнительно привлеченные источники. Информация о размерах собственных источ ников средств представлена в основном в р азделе 4 пассива баланса предприятия и в р азделе 1 формы № 5 приложения к балансу. Информация о заемных и привлеченны х источниках средств представлена в разделе 6 пассива баланса , а также в разделах 2,3,8 формы № 5 приложения к годовому балансу. Как правило , минимальная потребность пре дприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников : прибыли , ус тавного капитала , резервного капитала , фонда н акопления и целевого финансирования . Однако в силу целого ряда объективных причин (инфл яция , рост объемов производства , задержек в оплате счетов клиентов и др .) у предприя тия возникаю временные допо л нительные потребности в оборотных средствах . В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников : банковских и коммерческих кредит ов , займов , инвестиционного налогового кредита , инвестиционного в к лада работников предприятия , облигационных займов . Банковские кред иты предоставляются в форме инвестиционных (д осрочных ) кредитов или краткосрочных ссуд . Наз начение банковских кредитов - это финансирование расходов , связанных с приобретением основных и те к ущих активов , а также финансирование сезонных потребностей предприятия , временного роста товарно-материальных запасов , вр еменного роста дебиторской задолженности , налогов ых платежей , экстранеординарных расходов . Краткосрочные ссуды могут предоставляться : правительственным учреждениям , финансовым к омпаниям , коммерческим банкам , факторинговыми комп аниями. Инвестиционные кредиты могут предоставлятьс я : правительственным учреждениям , страховым компан иям , коммерческим банкам , индивидуальным инвестора ми . Наря ду с банковскими кредитами и сточниками финансирования оборотных средств явля ются также коммерческие кредиты других предпр иятий и организаций , оформление в виде зай мов , векселей , товарного кредита и авансового платежа. Инвестиционный налоговый кредит предо ставляется предприятиям органами государстве нной власти . Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия . Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение нал оговыми органами по месту реги с тр ации предприятия. Инвестиционный взнос (вклад ) работников - это денежный взнос работника в развитие э кономического субъекта под определенный процент . Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе . Потребност и предприятия в оборотных средствах мог ут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облига ций . Облигация удостоверяет отношения займа м ежду держателями облигации и лицом , эмитирова вшим документ. Механизм формирования и использования о борот ных средств оказывает активное влиян ие на ход производства , выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов производства и реали зации продукции , завоевание новых рынков сбыт а , т.е . сферы обращения капитала предприятия , должно о беспечиваться оборотными средствам и планомерно и наиболее рационально , экономно , т.е . минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная задача менедж еров , ответственных за планирование и организ ацию эффективного использования оборотных средс тв. Оборотные средства участвуют в кругообо роте в двух его сферах : в сфере произв одства и в сфере обращения . Оборотные должны обеспечивать непрерывность процесса производства . Поэтому состав и р азмер потребности предприятия в оборотных сре дствах опреде ляется не только потребностя ми производства , но и потребностями обращения. Потребность предприятия в оборотных сре дствах зависит от множества факторов : - объемов производств а и реализации - вида бизнеса - масштаба деятельнос ти - длительности произв одс твенного цикла - структуры капитала предприятия - учетной политики предприятия и системы расчетов - условий в практ ике кредитования хозяйственной деятельности пред приятия - уровня материально-т ехнического снабжения - видов и структу ры потребляемого сы рья - темпов роста об ъемов производства и реализации продукции пре дприятия - искусства менеджеро в и бухгалтеров и других факторов. Т очный расчет потребности предприятия в оборот ных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средс тв в сфере производства и в сфере обращения , которое зависит от перечисленных выше факт оров. Время пребывания оборотных средств в производстве охватывает : время , в течение ко торого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного фун кциониро вания (или обработки ); время перерывов в пр оцессе производства , не требующих затрат рабо чей силы ; время , в течение которого оборот ные средства производства пребывают в состоян ии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватыв ает время нахож дения их в форме остатков нереализованной продукции , денежных средств в кассе предпри ятия , на четах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами . Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость о борота ) складывается из времени пребывани я их в сфере производства и в сфере обращения . Оно является важнейшей характеристик ой , влияющей на эффективность использования о боротных средств и финансовое состояние предп риятия. Скорость оборота оборотных средств хара к теризует уровень производственного потребле ния оборотных средств . Чем выше скорость о борота , тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах . Это может быть дости гнуто как за счет ускорения процессов реа лизации продукции , так и за счет уменьшени я затрат на производство и снижени я себестоимости продукции. Таким образом , скорость оборота оборотны х средств следует отнести к числу важных качественных показателей работы предприятия. Известны три метода расчета нормативов оборотных средств : аналитически й , метод прямого счета , коэффициентный метод . Аналитический , или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику о рганизации производства , снабжения и сбыта . Су щность его состоит в том , что при анал изе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактический запасы и иск лючаются излишние и ненужные ценности. Метод прямого счета предусматривает научн о обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигн утого организационно-технического уро вня пред приятий с учетом всех изменений , происходящих в развитии техники и технологий , в ор ганизации производства , транспортировке товарно-матери альных ценностей в области расчетов. При коэффициентном расчете в свободный норматив предшествующего периода вн осятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств . Применение дифференцированных коэффициент ов по отдельным элементам оборотных средств допустимо , если нормативы периодически уточн яются путем прямого счета. Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому элементу о боротных средств в отдельности . Другие методы нормирования используются в промышленности к ак вспомогательные . Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в ра зме ре их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планов производст ва и реализации продукции запасов сырья , м атериалов , топлива , МБП , незавершенного производств а , готовых изделий , на расходы будущих пер иодов , а также для осуществ л ения расчетов в установленные сроки . Норматив собственных оборотных средств ка ждого предприятия определяется следующими основн ыми показателями : 1) объемом производства и реал изации продукции ; 2) затратами на производство , хранение и реализацию продукции ; 3) нормами запаса оборотных средств по отдельным ви дам товарно-материальных ценностей и затрат , в ыраженных в днях. О бщая формула расчета норматива отдельного эле мента оборотных средств может быть вы ражена так : с где Н - норматив собственных оборотных средств по элементу ; эл Н эл - норма оборотных средств по д анному элементу ; О эл - оборот (расход , выпуск ) по дан ному элементу за период ; Т д - продолжительности периода в днях. Однодневным расходом для отдельных элем ентов производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье производства за квартал , деленная на 90. Рассмотрим принципы нормирования три ва жнейших элементов оборотных средств : 1) сырья , о сновны х материалов и покупных полуфабрика тов ; 2) незавершенного производства ; 3) готовой продук ции. Нормирование материалов . Норматив собственны х оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расх ода и нормы оборотных средс тв в д нях . Средняя норма оборотных средств на ма териалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов . В норму оборотных средств в днях включается время : - нахождение материал а в пути от оплаты счета до приб ытия ; - приемки , разгрузки , сортировки , складирования , и лабораторного ан ализа ; - подготовки к пр оизводству ; - пребывания в ви де текущего складского запаса ; - пребывание в ви де гарантийного запаса. Р асчет времени производиться в со ответстви и с отраслевыми инструкциями с учетом кон кретных условий данного предприятия. Подсчет норм оборотных средств в днях для отдельных видов материалов производится по следующей формуле : Наимен о-вание материа-лов В пути от установле-нн ого срока опла ты счета до прибытия к покупате-лю Приемка , разгрузка , сортировка , складиро-вание Подго-товка к произ-водству Теку-щий склад-ской запас Гарантий-ный запас (50% от текущего запаса ) Итого норма оборот-ных средств А 3,2 1 3 20 10 37,2 Б 1 1 - 7 - 9 В 4 2 2 30 10 53 Допустим , что плановый расход в соот ветствующем квартале составил по материалу А - 10 млн . рублей ; по материалу Б - 2 млн . руб лей ; по материалу В - 6 млн . рублей . Тогда средневзвешенная норма оборотных средств в ц елом по всем материалом состав ит : Однодневный расход материалов равен : Норматив собственных оборотных средств определя ется по вышеприведенной формуле : 200 тыс . рублей * 39 = 7,8 млн . рублей Нормирование н езависимого производства . Для расчета норматива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму обо ротных средств на производст ва товарной продукции . Норма оборотных средств определяе тся исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат. Длительность производственного цикла включает время : - непосредственного п роцесса обработки, - пролеживание обра батываемых изделий у рабочих мест, - пребывание обрабаты ваемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования , - пребывание изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев. Наиме нование изделий или групп из делий Период изготовления изделий (в д нях ) Удельный вес изделий в общем о бъеме продукции по плановой себестоимости А 30 0,40 Б 6 0,45 В 14 0,15 Пусть имеются следующие данные для расчета продолжительнос ти производственного цикла. Средняя продолжительность произв одственного цикла ( tu ) состоит : 30 * 0,40 + 6 * 0,45 + 14 * 0,15 = 12 + 2,7 + 2,1 = 16,8 дня Для определения нормы оборотн ых средств по незавершенному производству , кр оме данных о продолжительности производстве нного цикла , необходимо знать степень готовности изделий . Ее отражает так называемы й коэффициент нарастания затрат , определяется по формуле : где Кн - коэффициент нарастания затрат , а - затраты , производимые единовременно в начале процесса производства, b - после дующие затраты до окончания производства изде лий. Например , если затраты на квартал по плану составляют 46 млн . рублей , в том числе единовременные - 24 млн . рублей , а последующие - 22 мл н . рублей , то коэффици ент затрат будет : 24 млн . рублей + 0,5 + 22 млн . рублей 35 --------------------------------------------------------- + -------- = 0,76 24 млн . рублей + 22 млн . ру блей 46 3. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛ ЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА. Для оценки оборачиваемости об оротного капитала используется следующие показат ели : 1) Оборачиваемо сть оборотного капитала в днях E * T L = ---------------- N где L - длительность периода обращения оборотного капитала , в днях ; E - о боротный капитал , средства ; T - отчетный период , дни N - о бъем реализации продукции. Например , E - 16007 тыс . рублей за отчетный период ; E - 16241 ты с . рублей базисный период ; Т - 360 дней (за год ); N - 79700 тыс . рублей базисный период ; N - 83610 тыс . рублей отчетный год. Находим : для первого года 16007 * 360 L = ------------------------ = 72,30 79700 Находим : для второ го года 16241 * 360 L = ------------------------ = 69,93 83610 2) Прямой к оэффициент оборачиваемости (количество оборотов ) Воспользовавшись данными находим : - для первого год а пр 79700 К = ------------------ = 4979 16007 - для второго года пр 83610 К = ------------------ = 5148 16241 3) Оборотный коэффициент оборачивае мости (коэффициент закреплен ия оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции ) обр Е К = ---------- N Нахо дим : - для первого года обр 16007 К = --------------------- - = 0,201 79700 - для второго года обр 16241 К = ---------------------- = 0,194 83610 Возможно определен ие частных показателей оборачиваемости , когда вместо оборотного капитала E использу ется отдельные сос тавляющие элементы . Частные показатели оборачивае мости могут рассчитываться по особому обороту . Особым оборотом для материальных запасов является их расход на производство , для незавершенного производства - поступление товаров на склад , д ля готовой продукции - отгрузка , для отгруженной продукции - ее реа лизация. 4. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛ А. Рост оборачиваемости капитала способствует : - Экономии этого капитала - Приросту объемов продукции и в конечном счете - Увеличению получаем ой прибыли Для определения величины относительной экономии (перерасчета ) оборотного капитала может быть использовано два подхода. При первом подходе эта ве личина находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде в еличиной оборотного капитала и его величиной за период , предшествующий отчетному , приведен ному к объемам производства , имевшим место в отчетном периоде : N где Е 1 - величина оборотных средств предприятия на ко нец первого года работы ; Е 0 - величина оборотных средств предприятия на конец второго года работы ; N К - коэффициент роста продукции. В этом выражении Е0 значение ве личины оборотного капитала пересчитывается с помощью К - коэффициента роста продукции . В результате получается значение величины оборот ных средств , которые были бы необходимы пр едприятию при сохранении неизменными объемов производства . Получен н ое значение соп оставляется с фактическим значением этого пок азателя в отчетном периоде. Используя данные получаем : Таким образом , благодаря ускорению обора чиваемости оборотных средств было сэкономлено 550 тыс . рублей При втором подходе расчета величины относительной экономии оборотных средств исходя т из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды : N = ----------- * ( L1 - L0 ) 360 где : N ----- - однодневная реализация, 360 L 1 - оборачиваемость оборотног о капитала во втором отчетном периоде, L 0 - обора чиваемость оборотного капитала в первом отчет ном периоде. В этом выражении (L1-L0 ) - разница в оборач иваемости оборотных средств приводится к объему реализованной продукции с помощью N - коэффици ента однодневной разницы. -------- 360 Исользуя данные получаем : 83610 = --------------- * (69,63 - 72,30) = - 550 тыс . рублей 360 Для определения величины прироста объем а продукции за счет увеличения оборачиваемост и оборотных средств восп ользуемся зависим остью N - объема реализации продукции предприятия от Е - величины необходимых для функционирования предприятия оборотных средств : где - количеств о оборотов оборотных средств Обозначим чере з - прирост продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средст в . Для оп ределения его величины можно воспользоваться методом цепных подстановок или интегральным м етодом. Используя метод ц епных подстановок находим : где - прирост объемов реализации продукции предприятия за счет роста оборачиваемости обо ротных средств ; - - - увеличение за отчетный период числа оборотов оборотных сре дств. = (5,148 - 4,979) - 16241 = 2745 тыс . рублей Используя интег ральный метод , находим : ------------- 2 где E = Е 1-Е 0 - изменение величины оборотных средств за отче тный период ; (5,148-4,979)*(16241-16007) ------------------ ------------------- = 2725 тыс . р. 2 Д ля оценки влияния оборачиваемости оборотного капитал а на приращение прибыли воспользуе мся соотношением : где - коэффициент относительного роста числа обо ротов оборотных с редств ; Р 0 - прибыль за базовый период. 5. АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ПРИБЫЛИ , ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА И ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ. И то ги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия , которое в большей мере зависит не от размеров прибыли , а от способности предприятия своевременно погашать свои долги , т.е . от ликвидности активо в . Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия , сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов , прохо дящих через расчетный и другие счета пред приятия . Поэтому желаемая эффективность хозяйстве нной деятельности , устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при д остаточном и согласованном контроле за движен ием прибыли , оборотного капитала и денежных средств. Основным источником информации для пров едения анализа взаимосвязи прибыли , движения оборотного капитала и денежных средс тв является баланс (ф . 1), приложение к балансу (ф . 5), отчет о финансовых результатах (ф . 2). Особенностью формирования информации в этих о тчетах является метод начислений , а не кас совый метод . Это означает , что полученные доходы , или понесенные затраты м огут не соответствовать реальному "притоку " или "оттоку " денежных средств на предприятии. В отчете может быть показана достато чная величина прибыли и тогда оценка рент абельности будет высокой , хотя в то же время предприятие может испытывать острый недоста ток средств для своего функциониро вания . И наоборот , прибыль может быть незн ачительной , а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным . Показанные в отчетн ости предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного предс т авления о реальном процессе движ ения денежных средств . Прибыль является лишь одним из факторов (источников ) формирования ликвидности баланса . Другими источниками являют ся : кредиты , займы , эмиссии ценных бумаг , вк лады учредителей , прочие . Поэтому в некото рых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструмент у анализа финансового состояния фирмы. Отчет о движении денежных средств - э то отчет об изменениях финансового состояния , составленный на основе метода п отока денежных средств . Он дает возможность оце нить будущие поступления денежных средств , пр оанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиде нды , оценить необходимость привлечения дополнител ьных финансовых ресур с ов . Данный о тчет составляется по специальной форме (ф . 4), где направления движения денежных средств с группировано по трем направлениям : хозяйственная сфера , инвестиционная и финансовая сферы. В сфере производственно-хозяйственной деятел ьности отражаются статьи , которые используют ся при расчете чистой прибыли в отчете о прибыли и убытках. Сюда включаются такие поступления , как оплата покупателями товаров и оказанных ус луг , проценты и дивиденды , уплаченными другими компаниями , поступления от реализации нео боротных активов . Отток денежных средств вызывается такими операциями , как выплата заработной платы , выплата процентов по займ ам , оплата продукции и услуг , расходы по выплате налогов и др. Для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производствен но-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции. 1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательст ва ис ходя из метода денежных протоков . При корр ектировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть и з суммы чистой прибыли , а их уменьшение за период прибави ть к чистой прибыли. При корректировке краткосрочных обязательст в , наоборот , их рост следует прибавить к чистой прибыли , т.к . этот прирост не озна чает оттока денежных средств ; уменьшение крат косрочн ых обязательств вычитается из чист ой прибыли. 2) Произвести корректировку чистой прибыли на ра сходы , не требующие выплата денежных средств . Для этого соответствующие расходы за пер иод необходимо прибавить к сумме чистой п рибвли . Примером таких расходов я вляется амортизация материальных необоротных активов. 3) Исключить влияние прибылей и убытков , полученных от неординарной деятельности , а также результаты от реали зации необоротных активов и ценных бумаг других компаний . Влияние этих операций учтенн ое та кже при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли , эмминируется во избежание повторного счета : убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли , а прибыли - вычесть из суммы чис той прибыли. Инвестиционная деятельность включает в основном о перации , относящиеся к изменени ю в необоротных активах . Это - "Реализация и покупка недвижимости ", "Продажа и покупка ценных бумаг других кампаний ", "Предоставление долгосрочных займов ", "Поступление средств от п огашения займов ". Финансовая сфера включает такие оп ерации , как изменения в долгосрочных обязател ьствах фирмы и собственном капитале , продажа и покупка собственных акций , выпуск облиг аций компании , выплата дивидендов , погашение с воих долгосрочных обязательств. В разделе производственно-хозяйственн ой деятельности сумма чистой прибыли корректиру ется на следующие статьи : 1) прибавляются к чистой прибыли : амортизация , уменьшение счетов к получению , увеличение расходов будущ их периодов , убытки от реализации нематериаль ных активов , увеличение задолжност и по уплате налога ; 2) вычитаются : прибыль от продажи ценных бумаг , увеличе ние авансовых выплат , увеличение МЗП (материал ьно-производственных запасов ), уменьшение счетов к оплате , уменьшение обязательств , уменьшение б анковского кредита. В разделе инвести ционной деятельности : 1) прибавляютс я : продажа ценных бумаг и материальных нео боротных активов ; 2) вычитаются : покупка ценных бумаг и материальных необ оротных активов. В сфере финансовой деятельности : 1) прибавляютс я : эмиссия обычных акций ; 2) вычитаю тся : погашение облигаций и выплата див идендов. В завер шение анализа производится расчет денежных ср едств на начало и конец года , позволяющий говорить об изменения в финансовом полож ении фирмы. Факторами изменения прибыли являются за траты , включаемые в се бестоимость продукц ии , изменение объема продажи в кредит , нач исление налогов и дивидендов и др. Отчетная прибыль корректируется также н а величину поправок , не отражающих движение денежных средств : А ) амортизация основных средств и не материальных активов ; Б ) убыток от реализации основных сре дств и нематериальных активов ; В ) прибыль от реализации основных ср едств ; Г ) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. С умма корректировки отчетной прибыли составит величину Р : Ит ого , "денежная " прибыль или реальный приток наличности составит величину Д : где Д - изменение денежных средств по балансу ; Р - прибыль отчетная по ф . 2; - сумма корректировки. Важной ко мпонентой финансового состояния является движени е оборотного капитала или текущих активов предприятия . С оборота мобильных актив о в как бы начинается весь процесс обращени я капитала , приводится в движение вся цепо чка хозяйственной активности предприятия . Поэтому фактором ускорения оборотных средств , синхро низации движения оборотного капитала с прибыл ью уделять максимум внимания . Факторами "притока " оборотного капитала я вляются : - реализация т оваров, - реализация и мущества, - рост дебитор ской задолженности , - реализация а кций и облигаций за наличные, Факторами "оттока " оборотного капитала яв ляются : - закупка сырь я и материа ла - приобретение объектов основных средств - выплата проц ентов за кредиты - увеличение р езервов по сомнительным долгам - списание зап асов товарно-материальных ценностей как потери - начисления н а заработную плату Для увязки изменений прибыли , оборо тного капитала и денежных средств нео бходимо выполнить несколько предварительных расч етов : П ервый ра счет - это определение объема закупок материалов за отчетный период : где М - объем закупок материалов за отчетный пе риод, Р n - расч еты с поставщиками, - изменение остатков кредитной задолжнос ти. Второй расчет - это определение сумм материальных затрат , включаемых в себестоимость продукции : где MZ - материальные затраты , включаемые в себ естоимости продукции ; - изменение остатков производственных запасов. Т ретий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов : где DZ - денежные поступления от дебиторов, N - выручка о т реализации продукции без налога на доба вленную стоимость , акцизов и спецналога, - изменение остатков дебиторской задолжн ости за отчетный период. Методику анализа изменений приб ыли , оборотного капитала и денежных средств р ассмотрим на примере следующих исходных данны х (таблица 1.1.) ПОКАЗАТЕЛИ СУММА 1. Состояние на начало отчетного периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные сред ства 600 85 160 1137 2. Операции з а отчетный пер иод - Реализация - Расчеты с поставщиками - Расходы по оплате труда - Приобретение основных средств - Начислено амо ртизации 4137 438 1950 889 969 3. Состояние на конец периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные сред ства 653 94 284 1304 Пользуясь приведенными выше формулами , вычислим : 1) Объем за купок материалов : 562=438+(284-160) 2) Объем ма териальных затрат , включаемых в себестоимость продукции : 509=562-(653-600) 3) Денежные поступления от дебиторов : 4128=4137-(94- 85). В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств. Итого чистых поступлений средств баланс ируются между собой следующей системой расчет ов : 789=709+969-889 789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160). Таблица 1.2. Анализ взаимосвязи движения прибыли , оборотного капитала и денежных средств. Прибыли убы тки Оборотный капитал Денежные средства 1) Поступление сре дств - реализация пр одукции - прирост запас ов - денежные сред ства 4137 - - 4137 53 - - - 4128 2) Расходы - материаль ные затраты - закупки матер иалов - оплата матери алов - оплата труда - приобретение основных средств - амортизация 509 - - 1950 - 969 - 562 - 1950 889 - - - 438 1950 889 - 3) Чистые поступле ния (расход ) средств 709 789 851 В рассм отренно м примере приток оборотного капита ла является результатом полученной прибыли - 709 тыс . рублей + начисленной амортизации 969 тыс . рубл ей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс . рублей. Чистый приток средств в сумме 851 тыс . рублей обра зовался в результате саль дирования суммы притока и оттока средств . Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс . рублей ), амортизация (696 тыс . рублей ), рост а кредитной задолженности (9124=284-160). Отток денежных средств вызван приобрете нием основ ных средств (889 тыс . рублей ), ро стом запасов на сумму 53 тыс . рублей (653-600), рост ом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс . рублей (94-85). СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1) ШЕРЕМЕТ А.Д .; САЙФУЛИН Р.С ; "Финансы предприятий ", М , издательство ИНФРА М , 1997 год. 2) ШИШКИН А.П . И ДРУГИЕ ; "Учет . Анализ . Аудит ", М , издательство ФИ НСТАТИНФОРМ , 1996 год. 3) ЛОНЦОВА Л.В .; "Анализ бухгалтерской отчетности ", М , издател ьство ДИС , 1998 год. 4) ШЕРЕМЕТ А.Д .; САЙФУЛИН Р.С ; "Методика финансового анализа ", М , изда тельство ИНТРА М , 1995 год. 5) Методичес кие указания по выполнению курсовой рабо ты по экономическому анализу.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Люся, ты девственница?
- С одной стороны, да...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по бухгалтерскому учету и аудиту "Анализ собственных оборотных средст в новых экономических условиях", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru