Курсовая: Анализ бухгалтерского баланса - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Анализ бухгалтерского баланса

Банк рефератов / Бухгалтерский учет и аудит

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 81 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Содержание Введение 4 Глава 1. Бухгалтерский баланс 1.1 Виды баланса. Структу ра баланса. 7 1.2 Порядок заполнения бал анса. 10 1.3 Бухгалтерский баланс как источник информации для финансово го анализа. 27 Глава 2. Финансовый анализ по д анным бухгалтерского баланса. 2.1 Значение, цели, методы и содержание финансового анализа. 33 2.2 Общая оценка финансового состояния предприятия. 38 2.3 Анализ финансовой устойчивости. 47 2.4 Анализ ликвидности. 57 Глава 3. Значение финансового анализа по данным бухгалтерского баланса в управлении пред- приятием. 65 Заключение. 70 Список использованной литературы. Приложения. Введение В экономике , как и в других сферах человеческой д еятельности , общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения . Такова диалектика общественного развития . Например , объем производства должен быть увязан с объемом заготов лени я производственных запасов ; использование последних - с наличием рабочей силы , обеспечением средствами труда . Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка . В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособ ности потребителей . Такая взаимосвязь предполагает сбалансированно сть. Применение ее в теории и практике воспроизводства совокупного общ ественного продукта определяет содержание балансового метода. Баланс (французское balance – весы) – система показателей, сгруппированных в сводную ведом ость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных с редств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату. В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе во спроизводства совокупного общественного продукта, а с другой – по исто чникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как прави ло, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание , что их группировка и обобщение в балансе приводится и на на чало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не то лько в статике, но и в динамике. Это значительно расширяет границы познания сущности бухгалтерског о баланса, его места в определении финансовой устойчивости экономичес кого субъекта на рынке товаров, работ, и услуг. Сущность бухгалтерского баланса проявляется в его назначении. С одн ой стороны, он является частью метода бухгалтерского учета. С другой сто роны, бухгалтерский баланс - одна из форм периодической и годовой отчетн ости. Среди других слагаемых метода бухгалтерского учета двойственное н азначение характерно только для бухгалтерского баланса. В этой двойственности не только суть закона единства противополо жностей, но и основа для оценки финансового положения фирмы. С целью б ольшей доступности понимания экономической сущности объектов, отража емых в составе отдельных статей, в балансе дана их группировка. Потенциа льные инвесторы и кредиторы изучают и оценивают содержание и отношен ия между отдельными группами и подгруппами актива и пассива баланса, и х взаимосвязь между собой. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, кото рая позволяет принимать обоснованные управленческие решения. Умение читать баланс – знание содержания каждой его статьи, способ а ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, х арактеристики этих изменений для экономики предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: получить значительный объем информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных сре дств; оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов а налитических показателей. Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, б лагодаря которому: руководители получают представление о месте своего предприятия в с истеме аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегичес кого курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлен ию предприятием; аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в проце ссе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в си стеме учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; аналитики определяют направления финансового анализа. Целью настоящей дипломной работы является отражение места, важно сти и значения бухгалтерского баланса для анализа финансового состо яния предприятия и принятия правильных управленческих решений. Актуальность данной темы будет доказана на основе анализа и иссл едования данных бухгалтерского баланса ООО «Узор» за 1998 и 1999 годы. Вид дея тельности данного предприятия – трикотажное производство. Глава 1 Бухгалтерский баланс 1.1 Виды баланса. Струк тура баланса. Бухгалтерский баланс явл яется богатым источником информации, на базе которого раскрывается фин ансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский б аланс значится на первом месте. В зависимости от стадии развития того или иного экономического субъ екта и целевого назначения различают разные виды бухгалтерских балан сов: вступительный, текущий, заключительный (годовой), разделительный, п ередаточный, сводный (консолидированный), ликвидационный. Балансирующим показателем во вступительном балансе выступает уст авный капитал, поскольку на этом этапе нет другого источника поступле ния из-за отсутствия хозяйственной деятельности. При составлении заключительного баланса таким показателем выступа ет финансовый результат (прибыль или убыток) организации. Для всех других видов бухгалтерского баланса балансирующим показа телем могут выступать как уставный капитал организации, так и финансо вый результат ее деятельности. Приведенный перечень бухгалтерских балансов по сути своей соответствует жизненному циклу юридического лица. На этом пути трансф ормация в организационной структуре данного лица происходит главным образом под воздействием его финансового состояния и места на соотве тствующем сегменте рынка товаров, работ и услуг. Следует особо выделить понятие самостоятельного баланса. Его веду т субъекты, наделенные правами юридического лица. При отсутствии таки х прав составляется отдельный баланс. Такой подход распространяется н а структурные подразделения экономического субъекта (цехи, филиалы, уч астки и пр.). Для понимания информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, в ажно иметь представление о структуре баланса. Двусторонняя таблица баланса в графическом изображении показывае т на левой стороне состояние имущества в последовательности, соответ ствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени лик видности и характера участия хозяйственных средств в процессе воспр оизводства общественного продукта. Это актив баланса. Актив раскрывае т состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части. Источники данного имущества отражены в правой стороне баланса – пассиве. Пассив показывает собственный капитал, а также совокупнос ть долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однор одный вид имущества в активе или источников его формирования в пассив е принято называть статьей баланса. В интересах сближения отечественной практики с требованиями межд ународных бухгалтерских стандартов в последнее время бухгалтерский баланс стали составлять не в первоначальной ( исторической) оценке ( баланс- брутто) , а в реальной оценке на дату соста вления баланса, «очищенном» от регулирующих статей (баланс – нетто). Та кой подход распространяется как на имущество длительного пользовани я, так и состав оборотных средств. Поэтому в балансе отсутствуют такие статьи, как « Износ основных средств » , «Амортизация нематериальных ак тивов» , «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов» , «Торгов ая наценка » и некоторые другие. Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода ра вен соответственно итогу его пассива. Это равенство, как уже указывал ось , определяет сущность баланса: в нем отражается имущество экономич еского субъекта в двух плоскостях , а именно в левой стороне – активе б аланса – по видам , составу и размещению , а в правой – пассиве – по исто чникам формирования данного имущества. Далее. В активе имущество приведено с учетом степени ликвидности. Н аименее ликвидные статьи (« Нематериальные активы» , «Основные средств а») размещены в начале , а легко реализуемые активы («Касса» , «Расчетный счет») – в конце баланса. Во многих странах с развитой рыночной экономикой содержание бухга лтерского баланса строится в обратной степени ликвидности, т.е. в начал е показываются легкореализуемые виды имущества, а в конце баланса – н аименее ликвидные активы. В любом случае имущество предприятия – актив (А) должен соответство вать его обязательствам (П) и собственному капиталу (К) : А=П+К. Разложение правой стороны баланса на две составляющие в указанной последовательности имеет глубокий экономический смысл. В случае лик видации экономического субъекта ввиду несостоятельности (банкротств а) действующее законодательство в первую очередь предусматривает удо влетворение обязательств кредиторов(П) в строго установленной очеред ности. Причем требования кредиторов каждой очереди подлежат удовлетв орению только после полного погашения обязательств перед кредиторам и предыдущей очереди. В то же время инвесторы на вложенный капитал (К) п олучают только ту часть, которая остается после платежей по обязатель ствам. Статьи баланса в зависимости от их экономической сущности расп ределены на шесть разделов Актив баланса включает три раздела, представленные по экономической однородности с точки зрения ликвидности имущества следующими основны ми группами. Первый раздел «Внеоборотные активы» содержит информацию о нематери альных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленными в сост аве основных средств, а также долгосрочными инвестициями. Второй раздел «Оборотные активы» представляет три блока наиболее ли квидных активов. Это мобильные средства организации, так как в короткое время могут быть обращены в наиболее ликвидную их часть – денежные сред ства. Третий раздел «Убытки» показывает сумму потерь, понесенных организа цией за отчетный период, как результат неэффективного использования им ущества. Здесь представлены две статьи «Непокрытые убытки прошлых лет» и «Непокрытый убыток отчетного года». Правая сторона баланса (пассив) раскрывает содержание собственного к апитала и обязательств как долгосрочного, так и краткосрочного характе ра. Собственный капитал отражен в четвертом разделе пассива «Капитал и резервы». Заемный капитал, исходя из сроков заимствования организацией, содерж ится в пятом разделе бухгалтерского баланса «Долгосрочные пассивы» и в шестом разделе «Краткосрочные пассивы». Такова принципиальная схема и содержание бухгалтерского баланса. 1.2 Пор ядок заполнения бухгалтерского баланса. Прежде чем читать баланс, необходимо убедиться, что он готов к чтению. Для этого проводят предварительную его проверк у: наличие подписей; соблюдение сроков сдачи по отметке налогового орг ана; соблюдение требуемой размерности единиц измерения; правильность а рифметических расчетов ( валюты баланса, промежуточных итогов, прямых и косвенных контрольных соотношений) , а также соблюдение Инструкции о п орядке заполнения форм отчетности. Порядок заполнения бухгалтерского баланса следующий. 1.1. В графе 3 показывают ся данные на начало года (вступительный баланс), котор ые должны соответствовать данным графы 4 бухгалтерского баланса годово го отчета за предыдущий год (заключительный баланс) с учетом произведенн ой реорганизации, а также изменений, связанных с применением Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации и Положения п о бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия». До составления заключител ьного баланса обязательна сверка оборотов по аналитическим с четам Главной книги либо другого аналогичного регистра бухгалтерско го учета на конец отчетного года. 1.2. Для сопоставимости данных баланса на начало и конец года номенклатура ста тей утвержденного бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный год должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года. 1.3. В подразделе «Немат ериальные активы» (строки 110 -112) показывается наличие нема териальных активов. Нематериальные активы могут внесены учредителями (собственникам и) организации в счет их вкладов в уставный капитал организации, получе ны безвозмездно приобретены организацией в процессе ее деятельности. Данные по соответствующим строкам подраздела приводятся по оста точной стоимости нематериальных активов ( за исключением объектов жил ого фонда и нематериальных активов, по которым в соответствии с устан овленным порядком погашение стоимости не проводится). Расшифровка состава нематериальных активов приводится в Приложе нии к бухгалтерскому балансу (форма № 5). 1.4. В подразделе « Основные средства» (строки 120-122) показываются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервац ии или в запасе, по остаточной стоимости ( за исключением объектов осно вных средств по которым в соответствии с установленным порядком погаш ение стоимости не проводится). При начислении износа основных средств следует руководствоваться едиными нормами амортизационных отчислен ий на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР , утвержденными Постановлением Совета Министров СССР от 22 октября 1990 г. № 1072, Положением о порядке начисления амортизационных отчислений по осн овным фондам в народном хозяйстве, утвержденным Госпланом СССР, Минфи ном СССР , Госбанком СССР , Госкомцен СССР, Госкомстатом СССР и Госстрое м СССР 29 декабря 1990 г. № ВГ-21-Д. В этом подразделе также отражаются капитальные вложения на улучш ение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие рабо ты) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. В размере фактических затрат на при обретение показываются земельные участки, объекты природопользовани я, приобретенные организацией в собственность в соответствие с закон одательством. Средства труда, приобретенные (оприходованные) в 1996 г. учитываются в составе основных средств или малоценных и быстроизнашивающихся пред метов в зависимости от соблюдения введенного с 01 января 1996г. предела ст оимости предметов для их учета в составе средств в обороте (не более п ятидесятикратного установленного законом размера минимальной месяч ной оплаты труда) на дату приобретения. Расшифровка движения основных средств в течение отчетного года, а также их состава на конец отчетного года приводится в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5). 1.5. В подразделе «Незавершенное строительство» (строка 130) показывае тся стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хоз яйственным , так и подрядным способами. Кроме того, по этой строке отражаются затраты по формированию осн овного стада, на геолого-разведочные работы, суммы авансов, выданных ор ганизацией в связи с осуществлением капитальных вложений и формирова нием основного стада, а также оборудование, требующее монтажа и предн азначенное для установки. 1.6. При заполнении подразделов «Нематериальные активы» , «Основные средства», «Незавершенное строительство» следует руководствоваться Приказом Минфина России от 19 декабря 1995 г. № 130 «Об отражении в бухгалтерск ом учете и отчетности результатов переоценки основных фондов по сост оянию на 01 января 1996 г., Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденным Минфином России 30 декабря 1993 г. № 160, и Положение м по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство (ПБУ 2/94), утвержденным Приказом Минфина России от 20 декабр я 1994 г. № 167. 1.7. В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения показываются до лгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные акти вы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы др угих организаций, созданных на территории Российской Федерации или з а ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долг овые обязательства) и т.п., а также предоставленные организацией други м организациям займы. При этом по строке 145 «Прочие долгосрочные финансовые вложения» от ражаются долгосрочные финансовые вложения, не нашедшие отражения по предыдущим строкам подраздела. 1.8. По строке 150 «Прочие внеоборотные активы» отражаются другие сред ства и вложения, не нашедшие отражения в разделе 1. 1.9. В подразделе «Запас ы»: по соответствующему стр окам показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива , покупных полуфабрикатов и комплектующих издели й, запасных частей, и других материальных ценностей. Материальные цен ности, учитываемые на счетах 10 «Материалы» и 11 «Животные на выращивании и откорме», отражаются в оценке, предусмотренной Положением о бухгал терском учете и отчетности в Российской Федерации. Ценности, учитыва емые на счете 12 « Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы», в балан се отражаются по остаточной стоимости. Малоценные и быстроизнашивающ иеся предметы, полученные общественными организациями (объединениям и) в качестве вступительных, членских и добровольных взносов, показыва ются по первоначальной стоимости за минусом суммы амортизации, начис ленной по ним до 01 января 1998 года. До утверждения нормативн ых актов по бухгалтерскому учету материальных ценностей при применении Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российско й Федерации в части методов оценки запасов для определения фактическ ой себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство (п о средней себестоимости, по себестоимости первых по времени закупок (Ф ИФО), по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО)), следует име ть в виду следующее. Метод оценки запасов по средней себестоимости применяется в соот ветствии с порядком, приведенным в Основных положениях по учету мате риалов на предприятиях и стройках, утвержденных Минфином СССР 30 апрел я 1974 г. №103. Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что материальн ые ресурсы используются в течение отчетного периода в последователь ности их закупки, т.е. ресурсы, первыми поступающие в производство (в то рговле - в продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по врем ени закупок с учетом стоимости ценностей, числящихся на начало месяца . При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящих ся в запасе(на складе) на конец отчетного периода, производится по факт ической себестоимости последних по времени закупок, а в себестоимост и реализованной продукции (работ, услуг) учитывается стоимость ранних по времени закупок. Метод ЛИФО основан на противоположном допущении, чем метод ФИФО, т. е. ресурсы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оц енены по себестоимости последних в последовательности по времени за купок. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, нахо дящихся в запасе (на складе) на конец отчетного периода, производится п о фактической себестоимости ранних по времени закупок, а в себестоимо сти реализованной продукции (работ, услуг) учитывается стоимость позд них по времени закупок. Распределение стоимости израсходованных материальных ресурсов на счета учета их использования производится исходя из средней стоим ости единицы каждого их вида, определенной в рамках применяемого мет ода их оценки, и количества списанных в расход. По строке «затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)» показываются затраты по незавершенному производству и не завершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на счетах б ухгалтерского учета раздела «Затраты на производство» Плана счетов бухгалтерского учета. При этом незавершенное производство отражаетс я в оценке, принятой организацией при формировании учетной политики в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Росс ийской Федерации, типовыми методическими рекомендациями по планиров анию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) и отраслевыми инструкциями по вопросам планирования, учета и калькули рования себестоимости продукции (работ, услуг). По строке «готовая продукция и товары для перепродажи» показывае тся фактическая производственная себестоимость (либо в другой оценке , предусмотренной Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Рос сийской Федерации) остатка законченных производством изделий, прошед ших испытания и приемку, укомплектованных всеми частями согласно усл овиям и стандартам. Продукция, не отвечающая указанным требованиям, и несданные работы считаются незаконченными и показываются в составе незавершенного производства. По строке «товары отгруженные» отражаются данные о фактической с ебестоимости (или иной оценке, предусмотренной Положением о бухгалтер ском учете и отчетности в Российской Федерации) отгруженной продукци и (товаров) в случае, если договором обусловлен отличный от общего поря дка момент перехода права владения, пользования и распоряжения ею и р иска случайной гибели от организации к покупателю, заказчику. По строке «расходы будущих периодов» показывается сумма расходов , произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих о тчетных периодах путем отнесения на издержки производства (обращения ) или другие источники в течение срока, к которому они относятся. К таки м расходам, в частности, относятся расходы по неравномерно производим ому ремонту основных средств (по организациям, не образующим ремонтны й фонд), суммы арендной платы, расходов на рекламу, подготовку кадров, у плаченные вперед, и т.п.; по строке «прочие запасы и затраты» показываются зап асы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках подраздела «Запасы» раздела II бухгалтерск ого баланса, в частности, не списанная в установленном порядке со счет а 43 « Коммерческие расходы», часть коммерческих расходов, относящихся к остатку неотгруженной (нереализованной) продукции. 1.10. По статье «Налог на добавленную стоимость по п риобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стои мость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизн ашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установле нном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их покрытия (финансирования). Бухгалтерский учет имущества и обязательств, связанных с исчислен ием и уплатой налога на добавленную стоимость, осуществляется в соотв етствии с письмом Минфина России от 12.11.96 № 96 «О порядке отражения в бухга лтерском учете отдельных операций, связанных с налогом на добавленну ю стоимость и акцизами». 1.10. Остатки по счетам б ухгалтерского учета, отражающим расчеты организации с други ми организациями и лицами, в балансе приводятся в развернутом виде: ос татки по счетам аналитического учета, по которым имеется дебетовое са льдо, - в активе, по которым имеется кредитовое сальдо – в пассиве. При отражении данных по расчетам с поставщиками и подрядчиками, по купателями и заказчиками и другими организациями следует учитывать сроки исковой давности, установленные законодател ьством, в т.ч. нормы, действующие по Указу Президента Российской Федера ции от 20 декабря 1994 г. № 2204. При регулировании сумм дебиторской и кредитор ской задолженности, по которым срок исковой давности истек, и иных слу чаях следует руководствоваться Положением о бухгалтерском учете и о тчетности в Российской Федерации, а также Постановлением Правительст вом Российской Федерации от 18 августа 1995 г. № 817 «О мерах по обеспечению п равопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставк у товаров (выполнение работ или оказание услуг)». По группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) показываются данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Данные о дебиторской задолженности, пла тежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, пок азываются соответственно по группе статей «Дебиторская задолженност ь (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной дат ы)». 1.13. По статье «покупатели и заказчики» показываются по договорной или сметной стоимости отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги заказчикам (покупателям) до момента поступления платежей за ни х на расчетный (или иной) счет организации либо зачета взаимных требов аний, а по статье «векселя к получению» показывается учтенная на счет е 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» задолженность покупателей , заказчиков и других дебиторов по отгруженной продукции (товарам), вып олненным работам и оказанным услугам, обеспеченная полученными вексе лями. 1.14. В активе и пассиве баланса по статьям «задолженность дочерних(за висимых) обществ» (строка 243) и «задолженность перед дочерними (зависимы ми) обществами» (строка 623) отражаются данные по текущим операциям с доче рними(зависимыми) обществами(межбалансовые расчеты). Данные по основному (преобладающему, участвующему) обществу и его д очерним (зависимым) обществам должны сводиться с учетом Методических рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгалтерской о тчетности, утвержденных Приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112. 1.15.По статье «задолженност ь участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» группы статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаю тся в течение 12 месяцев после отчетной даты)» показывается задолженно сть учредителей (участников) организации по вкладам в уставный (складо чный) капитал организации. 1.16. По статьям «авансы выданные» групп статей «Дебиторская задолже нность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетно й даты)» (строки 234 и 245) показывается сумма уплаченных другим организация м авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными дого ворами. 1.17.По статьям «прочие дебиторы» указанных групп статей показывает ся задолженность за финансовыми и налоговыми органами, включая по пер еплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет, задолженность ра ботников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет с редств этой организации и т.п. В частности, по этой статье отражаются с суды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство или п риобретение садовых домиков и благоустройство садовых участков, бесп роцентные ссуды молодым семьям на улучшение жилищных условий или обз аведение домашним хозяйством и др. Кредиты банков, использованные на выдачу ссуд работникам, показыв аются в пассиве бухгалтерского баланса по статье «прочие кредиторы» ( строка 628). По данной статье также показывается задолженность за подотчетны ми лицами, задолженность по расчетам в поставщиками по недостачам тов арно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке, по расчетам, от ражаемым на счете 77 «Расчеты с государственным и муниципальным органо м». По этой статье отражаются также штрафы, пени и неустойки, признанны е должником, или по которым получены решения суда (арбитражного суда) л ибо другого органа, имеющего в соответствии с законодательством Росс ийской Федерации право на принятие соответствующего решения, об их вз ыскании, и отнесенные на финансовые результаты организации. 1.18. В группе статей « Краткосрочные финансовые вложения» показываю тся краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организаци и в зависимые общества (строка 251). По строке 252 отражаются собственные акц ии, выкупленные у акционеров, числящиеся в бухгалтерском учете по деб ету счета 56 «Денежные документы». По строке 253 показываются инвестиции организации в ценные бумаги и т.п., а также предоставленные организаци ей другим организациям займы. 1.19. В группе статей «Де нежные средства» по статьям «касса», «расчетные счета» и «валютные счета» показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. По статье «прочие денежные средства» показываются суммы, учитыв аемые организацией в установленном порядке на счетах 55 «Специальные с чета в банках», 56 «Денежные документы» и 57 «Переводы в пути». По статье «прочие оборотные активы» показываются с уммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II бухгалтерского баланса. 1.20. В разделе «Убытки»: по статье «Непокрытые у бытки прошлых лет» показывается сумма убытков прошлых лет, подлежаща я покрытию в установленном порядке; по статье «Непокрытый убыток отчетного года» показывается убыто к организации за отчетный год по результатам рассмотрения итогов дея тельности организации за отчетный год после списания заключительным и оборотами в декабре месяце в дебет счета 88 «Нераспределенная прибыл ь (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 80 «Прибыли и убытки» . В течение года по данной статье отражаются полученная сумма балансо вого убытка за отчетный период и сумма превышения дебетового оборота по счету 81 «Использование прибыли» над полученным финансовым результ атом организации по счету 80»Прибыли и убытки» без корреспонденции по этим счетам. Организация при рассмотрении итогов деятельности отчетного года должна принимать во внимание, что при решении вопроса об источниках п окрытия убытка отчетного года на эти цели могут быть направлены нерас пределенная прибыль прошлых лет; средства резервного фонда, образова нного в соответствии с учредительными документами; добавочный капита л (за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке). 1.22. В разделе IV «К апитал и резервы» в группе статей «Уставный капитал» показывается ус тавный (складочный) капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документ ами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям – в еличина уставного фонда. Увеличение и уменьшение уставного (складочного) капитала производятся по результатам рассмотрения итогов деятельно сти организации за предыдущий год и после внесения соответствующих и зменений в учредительные документы организации. При организации учета по счету 85 «Уставный капитал» должны учиты ваться положения, приведенные в письме Минфина России от 23 декабря 1992 г. № 117 «Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанн ых с приватизацией предприятий». 1.23. Эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные св ерх номинальной стоимости размещенных акций обществом (за минусом из держек по их продаже), суммы от дооценки внеоборотных активов организ ации (в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федера ции, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федер ации или нормативными актами Минфина России), безвозмездно полученно е имущество ( кроме относящегося к социальной сфере) и средства ассигн ований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вло жений, средства, направленные на пополнение оборотных средств, и анало гичные суммы включаются в добавочный капитал и показываются в состав е данных группы статей «Добавочный капитал». Безвозмездно полученные ценности, относящиеся к социальной сфере организации, отражаются на счете 88 «Нераспределенная прибыль (непокры тый убыток), субсчет «Фонд социальной сферы». Организации (в том числе организации с иностранными инвестициями), приходующие имущество (включая денежные средства) в счет вкладов в уст авный (складочный ) капитал организации, оцененное в учредительных док ументах в свободно конвертируемой валюте, возникающие суммовые разни цы по счету 75 «Расчеты с учредителями» относят на счет 87 «Добавочный ка питал». 1.24. В группе статей «Ре зервный капитал» по строке 431 отражается сумма остатков р езервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с з аконодательством Российской Федерации, а по строке 432 - остатки резерво в, если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении организ ации, предусмотрено учредительными документами или учетной политико й организации. 1.25. По статьям «Фонды накопления» и «Фонды потребления» показывают ся остатки фондов накопления и потребления, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами или принятой учетной пол итикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении. В данные по статье «Фонд социальной сферы» включается остаток по фонду социальной сферы. Расшифровка состава и движения фондов в течение отчетного года пр иводится в форме № 3 «Отчет о движении капитала». 1.26. По группе статей «Целевые финансирования и поступления» показы ваются остатки средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотрасл евых фондов специального назначения, от других организаций, физическ их лиц для осуществления мероприятий целевого назначения. 1.27. По строке 470 «Нерасп ределенная прибыль прошлых лет» показывается остаток н ераспределенной прибыли прошлых отчетных лет. Расшифровка движения о статка нераспределенной прибыли прошлых лет в течение отчетного год а приводится в форме № 3 «Отчет о движении капитала». 1.28. По строке 480 «Нераспр еделенная прибыль отчетного года» показывается нераспр еделенная прибыль отчетного года в сумме нетто как разница между выя вленными на основании бухгалтерского учета всех операций организаци и и оценки статей баланса в соответствии с Положением о бухгалтерско м учете и отчетности в Российской Федерации конечным финансовым резу льтатом(прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и д ругие платежи в бюджет по соответствующим расчетам. На отчетную дату на сумму прибыли, направленной в отч етном году на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответству ющим расчетам производится уменьшение прибыли (делается запись с кре дита счета 81 в корреспонденции с дебетом счета 80 «Прибыли и убытки») и в части нераспределенной прибыли списывается со счета 80 в корреспонден ции с кредитом счета 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», а в части убытка – в корреспонденции с дебетом счета 88. 1.29. В группе статей «Заемные средства» разд ела V «Долгосрочные пассивы» по строкам 511 и 512 показываются непогашенные суммы заемных средств, подлеж ащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В случае если заемные средства подлежат погашению в течение 12 меся цев после отчетной даты, то не погашенные на конец отчетного периода и х суммы отражаются по строкам 611 и 612 соответствующей группы статей раз дела VI «Краткосрочные пассивы». Расшифровка состава движения заемных средств пр иводится в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5). 1.30. В разделе VI «К раткосрочные пассивы» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В случае если суммы кредиторской задолженности подлежат погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, то они отражаются по статье «Проч ие долгосрочные пассивы» (строка 520). В группе статей «Кредиторская задолженность»: По статье «поставщики и подрядчики» показывается сумма задолженн ости поставщикам и подрядчиками за поступившие материальные ценност и, выполненные работы и оказанные услуги. По этой статье также отражает ся задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам; по статье «векселя к уплате» показывается сумма задолженности пос тавщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдал а в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя, учитываемые на сче те 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; по статье «по оплате труда» показываются начисленные, но еще не вы плаченные суммы оплаты труда, а по статье «по социальному страхованию и обеспечению» отражается сумма задолженности по отчислениям на гос ударственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медиц инское страхование работников организации, а также в фонд занятости; по статье «задолженность перед бюджетом» показывается задолженн ость организации по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников организации; по статье «авансы полученные» показывается сумма полученных от с торонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам; по статье «прочие кредиторы» показывается задолженность организ ации по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям группы стат ей «Кредиторская задолженность». В частности, по этой статье отражают ся задолженность организации по платежам по обязательному и доброво льному страхованию имущества и работников организации и другим вида м страхования, в которых организация является страхователем; задолже нность по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фон ды (кроме фондов, отчисления в которые отражаются по статье «по социал ьному страхованию и обеспечению») в соответствии с установленным зак онодательством Российской Федерации порядком; сумма арендных обязат ельств арендованного предприятия за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды и учитываемые на счете 03 «Долгосрочн о арендуемые основные средства», задолженности по кредитам банков, по лученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство садовых домиков и другие цели , а также для воз мещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит. Дебетовое сальдо по счетам, отражающим расчеты по опл ате труда и страхованию, показывается по статье «прочие дебиторы» соо тветствующих групп статей раздела II бухгалтерского баланса. 1.31. В группе статей «Расчеты по дивидендам» (строка 630) отражается сумма задолженности организации по причитающимся к вып лате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том чи сле учтенная на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». 1.32. По статье «Доходы будущих периодов» показываются средства, полу ченные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (ар ендная плата и т.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с пр авилами бухгалтерского учета на счете 83 «Доходы будущих периодов». Дебетовое сальдо по счету 83 «Доходы будущих периодов» отражается в бухгалтерском балансе по статье «Прочие оборотные активы». 1.33. В группе статей «Резервы предстоящих расходов и платежей» показ ываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответст вии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Фед ерации. Если при уточнении учетной политики на следующий за отчетным фина нсовый год организация считает нецелесообразным начислять резервы п редстоящих расходов и потерь, то остатки средств резервов, по которым имеют место переходящие остатки, по состоянию на 1 января следующего з а отчетным года подлежат присоединению к финансовому результату орг анизации и отражаются оборотами за январь по дебету счета 89 «Резервы п редстоящих расходов и платежей» и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». 1.34. В группе статей «Прочие краткосрочные пассивы» пок азываются суммы краткосрочных пассивов, не нашедших отражения по дру гим статьям раздела VI бухгалтер ского баланса. 1.3 Бухгалтерский баланс как источник информации для финансо вого анализа. Собственники анализируют фин ансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабил ьности положения фирмы. Кредиторы и и нвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои ри ски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаем ых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования ре шения. Основным (а в ряде случаев и единственным) источн иком информации и финансовой деятельности делового партнера являетс я бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предп риятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансов ого учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о дея тельности предприятия. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредо ванно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи инф ормации. К первой группе пользователей относятся собственники средст в предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственни кам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственно го капитала и оценить эффективность использования ресурсов админист рацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность про дления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; поте нциальным собственника и кредиторам – выгодность помещения в предпр иятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (а дминистрация) предприятия может углубить анализ отчетности, использу я данные производственного учете в рамках управленческого анализа, п роводимого для целей управления. Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности – это субъ екты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деят ельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы поль зователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юрис ты, пресса, ассоциации, профсоюзы. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отд ельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют в озможность привлекать дополнительные источники (данные производстве нного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и кварталь ная отчетность являются единственным источником внешнего финансово го анализа. Основным источником информации для анализа финансового состояни я служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом ме сте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представ ление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основн ые логические и специфические взаимосвязи между отдельными показате лями. Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерс кого баланса имеет последовательность его чтения, а также непременно е знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балан су. Современное содержание актива и пассива ориентировано на предост авление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользовате лям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состо яние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собстве нного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущ их издержек или прибыли предприятия. Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независ имо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему: 1. Сумма всех разделов актива баланса должна обязательно быть равна сумме итогов всех разделов пассива, что связано с сущностью самого ба ланса. 2. Размер собственного капитала (четвертый раздел пассива) превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой вывод не т ребует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятел ьность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому со став собственного капитала всегда предполагает формирование движим ого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые осо бенности оказывают различное влияние на соотношение указанных часте й имущества. Разница исчисленная по указанной методике, представляет собой нал ичие собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговремен ных заемных источников формирования запасов и затрат представляет с обой итог капитала и резервов (четвертый раздел пассива баланса), а так же долгосрочных кредитов и заемных средств (пятый раздел пассива бала нса) за вычетом внеоборотных активов (первый раздел актива баланса). Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна значению предыдущего показателя, увеличенного на сумм у краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных ссуд (шес той раздел пассива баланса). Исчисленные таким путем трем показателям наличия источников форм ирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченнос ти запасов (равенство, излишек «+», недостаток «-» ). С помощью этих показа телей становится возможным классифицировать финансовые ситуации ор ганизации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустой чивой и кризисной. 3. Исходя из предположения, что оборотные активы в основном приобрет аются за счет собственных источников, их величина (второй и третий раз делы актива баланса), при нормальных условиях функционирования орган изации, должна быть больше суммы заемных средств (шестой раздел пассив а баланса). 4. Строение баланса раскрывает высокую степень аналитичности. Это п озволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по ак тиву и пассиву, а следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочн ых финансовых вложений являются средства различных фондов специальн ого назначения и оценочных резервов. Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе: баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного пер иода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций; отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие на данный момент?», но не отвечает на вопрос: «В результате чего сложилось такое положение?»; заложенный в нем принцип использования исторических цен приобрет ения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущест ва в целом. Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса , при определ енных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользова телям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния: 1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу закл ючается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры ба ланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средства ми и способности восстановления (утраты платежеспособности)). При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счета х в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кр едиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы. 2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу иссле дует структуру источников средств, степень зависимости организации о т внешних инвесторов и кредиторов. 3. Анализ деловой активности организации, критериями которой являю тся: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспор т; репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности кл иентов: пользующихся услугами организации; степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста: уровень эффективности использования ресурсов организации. Глава 2 Финансовый ан ализ по данным бухгалтерского баланса 2.1 Значение, цели , методы и содержание финансового анализа. Особенностью формирован ия цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния так их факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические измене ния, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывны е нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентны е ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условия х перед менеджерами и руководителями предприятия встает множество в опросов: Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку? Как рационально организовать финансовую деятельность предприяти я для его дальнейшего процветания? Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами? Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия? На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объектив ный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распре делить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любы е ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не тольк о за счет регулирования их объема, но путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепен ное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, тр ансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой друг ой вид ресурсов. Все это предопределяет важность проведения финансового анализа п редприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Ф инансовый анализ является непременным элементом как финансового мен еджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с па ртнерами, финансово-кредитной системой. Основной целью финансового анализа является получение небольшог о числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объектив ную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с деби торами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего(менеджера) мож ет интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и е го проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидае мые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансовог о анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаи мосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача предс тавляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бу хгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетны х процедур. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбы та и финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянна я деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая являе тся результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исхо дя из целей анализа и управления. Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться м ногократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческа я и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, на правленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чте ния (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 ос новных методов: горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отче тности с предыдущим периодом; вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговы х финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетно сти на результат в целом; трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом пр едшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции ди намики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможны е значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспектив ный прогнозный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношен ий между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчет ности, определение взаимосвязей показателей; сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйстве нный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный ана лиз показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеот раслевыми и средними хозяйственными данными; факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на р езультативный показатель с помощью детерминированных или стохастич еских приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как пр ямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на со ставные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы сое диняют в общий результативный показатель. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйст венной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных р азделов: финансового анализа и производственного управленческого ан ализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловленно с ложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в м асштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое р азделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ мо жет рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В ин тересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией. Особенностями внешнего финансового анализа являются: множественность субъектов анализа, пользователей информации о де ятельности предприятия; разнообразие целей и интересов субъектов анализа; наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предпр иятия; ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; максимальная открытость результатов анализа для пользователей ин формации о деятельности предприятия. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, провод имого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную ча сть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть все х секретов успеха фирмы. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемог о партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей рентабельности; анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; анализ эффективности использования заемного капитала; экономическая диагностика финансового состояния предприятия и ре йтинговая оценка эмитентов. Существует многообразная экономическая информация о деятельност и предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финанс овый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим с пособом анализа. 2.2 Общая оценка финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оце нки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в ра споряжении предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уп лотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. Пр и этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустим о объединение статей различных разделов. Табл ица 1. Уплотненный баланс Акт ив На 01.01.98 На 01.01.99 На 01.01.2000 1 2 3 4 1.Внеоборотные активы 1.1.Основные средства 16,6 20,8 19 Итого по I разделу 16,6 20,8 19 2. Оборотные акт ивы 2.1 Запасы 85,6 109,2 187 2.2 Дебиторская з адолженность 2,8 5,0 20,8 2.3 Краткосрочны е финансовые вложения - - 432,0 2.4 Денежные сред ства - - 2,0 2.5 Прочие оборот ные активы 0,4 1,8 441,0 Итого по II разделу 88,8 116,0 1082,8 Раздел III «Убытки» 44,8 45 - Баланс 150,2 181,8 1101,8 Пассив На 01.01.98 На 01.01.99 На 01.01.2000 4. Капитал и рез ервы 4.1. Уставный кап итал 20,0 20,0 20,0 4.2. Нераспределе нная прибыль - 66,6 239,4 1 2 3 4 Итого по IV разделу 20,0 86,6 259,4 Раздел V «Долгосрочные пассивы» - - - 6. Краткосрочны е пассивы 6.1. Заемные сред ства 21,4 30,0 465,2 6.2. Кредиторская задолженность 98,0 48,6 360,6 6.3. Фонды потреб ления 10,8 16,6 16,6 Итого по VI разделу 130,2 95,2 842,4 Баланс 150,2 181,8 1101,8 Предварительн ую оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подраздели ть на две группы: свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате эт ого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Уб ытки отчетного периода»; свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприят ия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебит орская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задо лженность» (просроченная). Из таблицы № 1 видно, что данное предприятие испытывало финансовые т рудности в 1998 году, так как на 01.01.98 г. убытки предприятия составили 44,8 тыс.ру б. и на 01.01.99 г. – 45 тыс. руб. К концу 1999 года предприятие улучшило финансовое положение, сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении пред приятия, увеличилась за 2 года на 951,6 тыс.руб. или на 633,6% и составила 1101,8 тыс. ру б. Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. 150,2 – 44,8 (убытки) = 105,4 тыс. руб. - итог валюты баланса на 01.01.98 г. 181,8 – 45,0 (убытки) = 136,8 тыс. руб. – итог валюты баланса на 01.01.99 г. 1101,8 тыс. руб. – итог валюты баланса на 01.01.2000 г. Сравнение итогов валюты баланса за анализируемый период: 136,8 – 105,4 = 31,4 тыс. руб. - изменение валюты баланса за 1998 г. 1101,8 – 136,8 = 965,0 тыс. руб. – изменение валюты баланса за 1999г. 1101,8 – 105,4 = 996,4 тыс. руб. – изменение валюты баланса за 2 года. Увеличение валюты баланса за 1998 год на 31,4 тыс. руб. и за 1999 г. на 965,0 тыс. руб. свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Рисунок 1. Диаграмма изме нения валюты балан са . Горизонтальны й анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычн о берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Од ин из вариантов горизонтального анализа приведен в таблице 2. Ценность результатов горизонтального анализа су щественно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использо вать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютны е и относительные изменения величин различных статей баланса за опре деленный период, дать оценку этим изменениям. Таб лица 2. Горизонтальный анализ баланса. Показатели 01.01.1998 01.01.1999 01.01.2000 т.руб. % т.руб. % т.руб. % 1 2 3 4 5 6 7 Актив 1.Внеоборот ные активы 1.1.Основные средства 16,6 100 20,8 125,3 19,0 114,5 Итого по I разделу 16,6 100 20,8 125,3 19,0 114,5 2. Оборотные активы 2.1.Запасы 85,6 100 109,2 127,6 187 218,5 2.2. Дебиторс кая задолженность 2,8 100 5,0 178,6 20,8 742,9 2.3. Краткоср очные финансовые вложения - - - - 432,0 100,0 2.4.Денежные средства - - - - 2 100,0 2.5. Прочие об оротные активы 0,4 100 1,8 450 441 110250 Итого по II разделу 88,8 100 116 130,6 1082,8 1219,4 Раздел III «Убытки» 44,8 100 45,0 100,4 - - Баланс 150,2 100 181,8 121 1101,8 733,6 1 2 3 4 5 6 7 Пассив 4. Капитал и резервы 4.1.Уставный капитал 20,0 100 20,0 100 20,0 100 4.2.Нераспред еленная прибыль - - 66,6 100 239,4 359,5 Итого по IV разделу 20,0 100 86,6 433,0 259,4 1297,0 Раздел V «Долгосрочные пассивы» - - - - - - 6.Краткосро чные пассивы 6.1.Заемные с редства 21,4 100 30,0 140,2 465,2 217,4 6.2.Кредиторс кая задолженность 98,0 100 48,6 49,6 360,6 368,0 6.3.Фонды пот ребления 10,8 100 16,6 153,7 16,6 153,7 Итого по VI разделу 130,2 100 95,2 73 842,4 647,0 Баланс 150,2 100 181,8 121,0 1101,8 733,6 На рассматриваемом предприятии валют а баланса за 2 года увеличилась на 633,6% и составила на 01.01.2000 г. 1101,8 тыс.руб, внео боротные активы увеличились на 14,5% или на 2,4 тыс. руб., что произошло за счет увеличения основных средств, оборотные активы увеличились на 1119,4% или на 994 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает увеличение IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс.ру б. на 01.01.2000 г. Отрицательным моментом явилось наличие убытков на 01.01.1998 г. в сум ме 44,8 тыс.руб. и на 01.01.1999 г. в сумме 45,0 тыс.руб., рост дебиторской задолженности н а 642,9% или на 18 тыс.руб., кредиторской задолженности на 268% или на 262,8 тыс.руб.. Большое значение для оценки финансового состояни я имеет и вертикальный(структурный) анализ актива и пассива баланса, к оторый дает представление финансового отчета в виде относительных по казателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельног о веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощ ью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влиян ие инфляционных процессов. В таблице 3 структурно представлен баланс пр едприятия по укрупненной номенклатуре статей. Таблица 3. Вертикальный анализ баланса. Показатели На 01.01.98 Удельный вес На 01.01.99 Удельный вес На 01.01.2000 Удельный вес 1 2 3 4 Актив 1.Внеоборотные активы 1.1.Основные средства 11,0 11,4 1,7 Итого по I разделу 11,0 11,4 1,7 2.Оборотные активы 2.1.Запасы 57,0 60,1 17,0 2.2.Дебиторск ая задолженность 1,9 2,7 1,9 2.3.Краткосро чные финансовые вложения - - 39,2 2.4.Денежные средства - - 0,2 2.5.Прочие об оротные активы 0,3 1,0 40,0 Итого по II разделу 59,2 63,8 98,3 Раздел III «Убытки» 29,8 24,8 - Баланс 100 100 100 Пассив 4.Капитал и р езервы 1 2 3 4 4.1.Уставный капитал 13,3 11,0 1,8 4.2. Нераспре деленная прибыль - 36,6 21,8 Итого по IV разделу 13,3 47,6 23,6 Раздел V «Долгосроч ные пассивы» - - - 6.Краткосро чные пассивы 6.1.Заемные с редства 14,3 16,5 42,2 6.2.Кредиторс кая задолженность 65,2 26,8 32,7 6.3.Фонды пот ребления 7,2 9,1 1,5 Итого по VI разделу 86,7 52,4 76,4 Баланс 100 100 100 В активе бала нса увеличилась доля оборотных средств, на основании чего можно сдела ть вывод: · может быть сформирована бо лее мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение пр едприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средс тв; · может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров и прочих дебитор ов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных ср едств из производственной программы. На анализируемом предприятии име нно такая ситуация: снизилась доля внеоборотных активов и соответствен но увеличилась доля оборотных активов. Анализируя структуру пас сива баланса следует отметить увеличение доли капиталов и резервов с 13,3% до 23,6%, но однако высока остается доля заемного капитала – 76,4%. Положительно й оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс. В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отч етной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он с истематизирует ее предыдущие расчеты. В таблице 4 представлен сравнительный аналитический баланс за анализ ируемый период данного предприятия. Та блица 4. Сравнительный аналитический бала нс. . Показатели Абсолютные величины Удельный вес Изменения 01.01.98 01.01.2000 01.01.98 01.01.2000 В абсолют.велич. В удел. вес ах В % к вел. на нач. Пер. В % К Изм. итога баланса 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Актив 1. Внеоб. активы 16,6 19,0 11,0 1,7 2,4 -9,3 14,5 0,2 2.Оборотные активы в т.ч. 88,8 1082,8 59,2 98,3 994,0 39,1 21,9 104,5 Запасы 85,6 187,0 57,0 17,0 101,4 -40,0 118,5 10,7 Дебиторская задолженность 2,8 20,8 1,9 1,9 18,0 - 642,9 1,9 Денежные средства - 2,0 - 0,2 2,0 0,2 100,0 0,2 3.Убытки 44,8 - 29,8 - -44,8 -29,8 - -4,7 Баланс 150,2 1101,8 100,0 100,0 951,6 - 633,6 100,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Пассив 1.Собственный капитал 20,0 259,4 13,3 23,6 239,4 10,3 1197 25,1 2.Заемный капитал в т.ч. 130,2 842,4 86,7 76,4 712,2 10,3 547 74,9 Кредиты и займы 21,4 465,2 14,3 42,2 443,8 27,9 117,4 46,6 Кредиторская задолженность 98,0 360,6 65,2 32,7 262,6 -32,5 268,0 27,6 Баланс 150,2 1101,8 100,0 100,0 951,6 - 633,6 100,0 На основе сравнительного баланса осуществл яется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представ ление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого э лемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрываю щих их в пассивах. Из таблицы 4 видно на сколько увеличилось имущество предприятия +951,6 тыс .руб., или на 633,6% . У предприятия произошло изменение структуры стоимости им ущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств. Прирост источников связан с увеличением собственного капитала на 239,4 т ыс.руб. или на 1197% и заемного капитала на 712,2 тыс.руб. или 547%. Структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос , наскол ько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оц енивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов. Рисунок 2. Структура активов баланса. Рисунок 3. Структура пасс ивов баланса. 2.3 Анализ финансовой устойчивости. Залогом выживаемости и осн овой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На ус тойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по вида м. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факто ров, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей(ценовой), финансовой. 1.Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние пре дприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его ф ункционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагир ования на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью эконом ической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она дос тигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в ма сштабах всей страны. 2.Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных поток ов, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(до ходов) над их расходованием(затратами). 3.Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышени я доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежн ыми средствами предприятия и путем эффективного их использования спос обствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции . Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производ ственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общ ей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позвол яет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло фина нсовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, ч тобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предпр иятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточна я – препятствовать развитию, отягащая затраты предприятия излишними з апасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости оп ределяется эффективным формированием, распределением и использование м финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним прояв лением. Платежеспособность-это способность своевременно полностью выполни ть свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и ины х операций платежного характера. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных ср едств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вл ожения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем знач ительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью м ожно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежны х счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средств а могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайш их дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличнос ть. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что пред приятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже може т рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность раз виваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие до лжно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимос ти иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспосо бным. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показат ели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источник ами их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запас ов определяют три основных показателя. 1.Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами ( IV ра здел пассива баланса) и внеоборотными активами ( I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует ч истый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим перио дом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. СОС = IV рП - I рА (1) 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показа теля на сумму долгосрочных пассивов ( V раздел пассива баланса). СД = СОС + V рП (2) 3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму кратко срочных заемных средств (КЗС) – стр. 610 VI раздела пассива баланса: ОИ = СД + КЗС (3) Трем показателям наличия источников формирования запасов соответст вуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формировани я: 1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС): СОС = СОС – З (4) где З – запасы (стр.210 II раздела актива баланса). 2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных долгосрочны х источников формирования запасов (СД): СД = СД – З (5) 3. Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формир ования запасов (ОИ): ОИ = ОИ – З (6) Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует че тыре типа финансовой устойчивости: Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния, задается у словием: З < СОС + К (7) где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредит ов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенно й банком при кредитовании; Второй – нормальная устойчивость финансового состояния предприяти я, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему усл овию: З = СОС + К (8) Третий – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое наруше нием платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстано вления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: З = СОС + К + ИОФН (9) где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если ве личина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и го товой продукции. Четвертый – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные це нные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредитор ской задолженности и просроченных ссуд: З > СОС + К (10) Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия сост авим таблицу 5. Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости. (тыс.руб.) П оказатели Усл обозн На 01.01.98 На 01.01.2000 Изменения за период 1.Источники формирования собственных об оротных средств IV рП 20,0 259,4 239,4 2.Внеоборотные активы I рА 16,6 19,0 2,4 3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) СОС 3,4 240,4 237,0 4.Долгосрочные пассивы V рП - - - 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников ф ормирования средств ( стр .3+ с тр .4) СД 3,4 240,4 237,0 6.Краткосрочные заемные средства(стр.610 VI раздела Пассива) КЗ С 21,4 465,2 443,8 7.Общая величина основных источников формирования запасов и затр ат(стр.5+стр.6) ОИ 24,8 705,6 680,8 8.Запасы(стр.210 II раздела Актив а) З 85,6 187,0 101,4 9.Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр.3-стр.8) СОС -82,2 53,4 135,6 10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источн иков формирования запасов (стр.5-стр.8) СД -82,2 53,4 135,6 11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формир ования запасов ОИ -60,8 518,6 579,4 На основании п роизведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.98 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде нед остаток). На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кард инально изменилась, произошел значительный рост источников формирова ния запасов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. руб. и с оставили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анал изируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат – 518,6 тыс. руб.. Финансовое полож ение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показате ли финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отноше ний абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комб инаций. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваю тся с нормой , со значением предыдущего периода, аналогичным предприятие м, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильны е стороны фирмы. Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточн о сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные ст ороны финансового состояния. 1) Коэффициент обеспеченност и собственными средствами Косс= ( IV рП – I рА) : II рА > 0,1 (11) Характеризует степень обеспеченности собственны ми оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой усто йчивости. На 01.01.1998= (20,0-16,6 ) : 88,8=0,038 На 01.01.2000=(259,4-19,0) : 1082,8=0,22 2) Коэффициент обеспеченност и материальных запасов собственными средствами. Комз=( IV рП - I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8 (12) Показывает, в какой степени материальные запасы по крыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. На 01.01.1998 = (20,0-16,6):85,6=0,04 На 01.01.2000= (259,4-19,0):187=1,3 3) Коэффициент маневренности собственного капитала. Км=( Iv рП - I рА) : IV рП (12) Оптимальное значение 0,5. На 01.01.1998= (20,0 – 16,6): 20,0=0,17 На 01.01.2000= (259,4-19,0):259,4=0,93 Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с ф инансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние. 4. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) Ка= IV рП : ВБ >> 0,5 (13) Означает, что все обязательства пре дприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансово й независимости На 01.01.1998=20,0:150,2=0,13 На 01.01.2000=259,4:1101,8=0,24 4) Коэффициент соотношения за емных и собственных средств. Ксзс=( V рП + VI рП) : IV рП < 1 (14) Рост в динамике свидетельствует об усилении зави симости предприятия от привлеченного капитала. Для оценки относительных показателей составим таблицу 6. Таблица 6. . Оценка относительных показателей финансовой устойчивости . Показатели Услов. обозн. По состоянию на Изменения Предлагае- мые нормы 01.01. 1998 01.01. 2000 1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс 0,038 0,22 0,182 >0, 1 2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собстве нными средствами Комз 0,04 1,3 1,26 0,6 – 0,8 3.Коэффициент маневренности собственного капитала Км 0,17 0,93 0,76 >>0,5 4.Коэффициент автономии Ка 0,13 0,24 0,11 >>0,5 5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксас 6,51 3,25 -3,26 < 1 На основании рассчитанны х показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать следующее заключение: · за анализируемый период ко эффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,182 и сос тавил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обесп ечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости; · коэффициент обеспеченност и материальных запасов собственными средствами повысился на 1,26 и состав ил на конец периода 1,3 (норма 0,6-0,8); · коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,76 и состави л 0,93, что выше оптимального значения и означает высокую мобильность собст венных источников средств с финансовой точки зрения ; · коэффициент автономии сост авил на 01.01.2000 года 0,24 , что выше показателя на 01.01.1998 на 0,11, но ниже оптимального зн ачения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все об язательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами; · коэффициент соотношения за емных и собственных средств уменьшился на 3,26 на конец анализируемого пер иода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от при влеченного капитала и составил 3,25, но это значение , при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств и на 01.01.2000 года. 2.4 Анализ ликвидности. Ликвидность предприятия – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого со стоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборо тный капитал которого состоит преимущественно из запасов. Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть скорост и превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следую щие группы. 1. Наиболее лик видные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могу т быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту гр уппу включают также краткосрочные финансовые вложения. На 01.01.1998 - - На 01.01.2000 - 434,0 тыс.руб. 2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в налич ные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить д ебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяц ев после отчетной даты), прочие оборотные активы. На 01.01.1998 - 3,2 тыс.руб. На 01.01.2000 - 461,8 тыс.руб. 3. Медленнореализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – это з апасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более че м через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Следует обратить внимание, что статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу. На 01.01.1998 - 85,6 тыс.руб. На 01.01.2000 - 187,0 тыс.руб. 4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предна значены для использования в хозяйственной деятельности в течение отно сительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы». На 01.01.1998 – 16,6 тыс.ру б. На 01.01.2000 - 19,0 тыс.руб. Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остал ьное имущество предприятия. Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашен ия обязательств группируются следующим образом. 1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, р асчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды , не погашенные в срок ( по данным приложений к бухгалтерскому балансу). На 01.01.1998 - 9,8 тысруб. На 01.01.2000 - 360,6 тыс.руб. 2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной да ты. На 01.01.1998 - 21,4 тыс.руб. На 01.01.2000 - 465,2 тыс.руб. 3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные креди ты и прочие долгосрочные пассивы – статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы». 4. Постоянные пассивы (П4) – статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущи е группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы пред стоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива ит ог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки». На 01.01.1998 - 30,8 тыс.руб. На 01.01.2000 - 276,0 тыс.руб. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по ка ждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным , если выполняются условия: А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3 А4 << П4 Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы прев ышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется п оследнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: нали чие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минималь ное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компе нсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее лик видные активы не могут заменить более ликвидные. Таблица 7. Анализ ликвидности баланса . (тыс. руб.) Актив На нач. Периода На конец периода Пассив На нач. периода На конец периода П латежный излишек или недостаток На нач. пер. На кон. пер. 1.Наибо лее ликвидные активы (А1) - 434 1.Наиболее ср очные обязательства (П1) 9,8 360,6 -9,8 73,4 2.Бы строреали- зуемые активы (А2) 3,2 461,8 2.Краткосроч- ные пассивы (П2) 21,4 465,2 -18,2 -3,4 3.Медленно - реализуемые активы (А3) 85,6 187,0 3.Долгосроч - ные пассивы (П3) - - 85,6 187,0 4.Труднореа-лизуемые ак тивы (А4) 16,6 19,0 4.Постоянные пассивы (П4) 30,8 276,0 14,2 257,0 Баланс 105,4 1101,8 Баланс 105,4 1101,8 Из таблицы 7 ви дно, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным на 01.01.1998 года так как : А1 < П1 А2 < П2 А3 > П3 А4 < П4 На анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения наи более срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов недостат очно для погашения обязательств. Положение анализируемого предприятия на 01.01.1998 года было крайне затруднительным, для погашения краткосрочных до лгов необходимо было привлекать медленнореализуемые активы. На 01.01.2000 года баланс предприятия можно назвать ликвидным так как: А1 > П1 А2 < П2 А3 > П3 А4 < П4 то есть имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее сро чных обязательств (излишек 73,4 тыс.руб.), медленнореализуемые активы покры вают долгосрочные пассивы (излишек 187,0 тыс.руб.), труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов т.е. соблюдается минимальное ус ловие финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является недост аток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательс тв в сумме 3,4 тыс, руб.. Показатели ликвидности применяются для оценки способности предпри ятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представлен ие не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в сл учае чрезвычайных происшествий. 1. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, которы й также называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общ его покрытия. Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочн ым обязательствам и определяется следующим образом: Кп = ( А1 + А2 +А3) : (П1 + П2) (15) Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в како й мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими акт ивами, то есть сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 де нежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то т екущие обязательства превышают текущие активы. Установлен норматив этого показателя, равный 2, для оценки платежеспо собности и удовлетворительной структуры баланса. Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитываетс я степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала. На 01.01.1998 = (3,2 + 85,6): (9,8 + 21,4) = 2,85 На 01.01.2000 = (434,0 + 461,8 + 187,0) : (360,6 + 465,2)=1,31 2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является про межуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих ак тивов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которо й ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается те кущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает ся по формуле: Кб = (А1 + А2) : (П1 + П2) (16) Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обя зательств в случае ее критического положения, когда не будет возможност и продать запасы. Это показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвы чайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. На 01.01.1998 = 3,2 : (9,8 + 21,4) = 0,1 На 01.01.2000 = (434,0 + 461,8 ) : (360,6 + 465,2 ) = 1,08 3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наибо лее ликвидных активов к текущим обязательств и рассчитывается по форму ле: Каб.лик.= А1 : (П1 + П2) (17) Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспосо бности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприя тие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2 На 01.01.1998 - нет наиболее ликвидных активов На 01.01.2000 = 434,0 : ( 360,6 + 465,2 ) = 0,53 Различные показатели ликвидности важны не только для руководства и ф инансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различ ных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной лик видности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой лик видности – для банков, коэффициент покрытия – для покупателей и держат елей акций и облигаций предприятия. Рассчитанные показатели оформим в таблицу. Таблица 8. Коэффициенты ликвидности. Показатели На 01.01.1998 На 01.01.2000 Рекомен дуе- мые показатели 1.Коэффициент покрытия 2,85 1,31 >>2 2.Ко эффициент быстрой ликвидности 0,1 1,08 0,8-1,0 3.Коэффициент абсолютной ликвидности - 0,53 0,2-0,7 На анализируе мом предприятии на начало периода коэффициент покрытия выше рекоменду емого – 2,85, но это вероятней всего связано с замедлением оборачиваемости средств , вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,1, значи тельно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности не может бы ть рассчитан из-за отсутствия наиболее ликвидных активов. На конец анализируемого периода коэффициент покрытия уменьшился до 1,31, что ниже рекомендуемого значения, это произошло из-за увеличения крат косрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых активов увеличилас ь; коэффициент быстрой ликвидности вырос и стал 1,08 -– близким к нормативн ому значению, рост этого показателя произошел за счет увеличения дебито рской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсо лютной ликвидности – 0,53, что соответствует нормативному значению и дост игнуто за счет краткосрочных финансовых вложений. Глава 3 Значение финансового анализа по данным бухгалтерского баланса в деятельности предприятия. После составл ения очередного бухгалтерского баланса необходимо обязательно рассч итывать и анализировать количественные параметры финансового состоян ия предприятия. В первую очередь это необходимо для выявления признаков банкротства предприятия и принятия правильных управленческих решений о будущем пр едприятия. Оценку вероятности банкротства можно проводить с помощью финансовог о анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкре тная «болезнь» экономики предприятия – должника и что нужно делать, что бы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств п о прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможнос ть заблаговременно продумать и реализовывать меры по выходу предприят ия из кризисной ситуации. Универсальный рецепт от любого банкротства – это проведение систем атического финансового анализа предприятия для оценки возможного банк ротства. Банкротство предприятия – новое явление для современной росс ийской экономики, осваивающей рыночные отношения. В дореволюционной Ро ссии существовало более века законодательство о несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены. Отеч ественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или н есостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время разрабаты вается и совершенствуется нормативная база в этой области. В Российской Федерации с 1 марта 1993 г. введен в действие Закон РФ «О несос тоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 г.№ 3929-1. Согласно зако ну, под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспо собность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над ег о имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса дол жника. Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имуществ а и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспеч ено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должник а или превышать его. В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можн о привести следующие: 1.Объективные причины, создающие условия хозяйствования: · несовершенство финансовой , денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной б азы реформирования экономики; · достаточно высокий уровень инфляции. 2.Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию: · неумение предусмотреть бан кротство и избежать его в будущем; · снижение объемов продаж из- за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы; · снижение объема производст ва; · снижение качества и цены пр одукции; · приближение цен на некотор ые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные и мпортные; · неоправданно высокие затра ты; · низкая рентабельность прод укции; · слишком большой цикл произ водства; · большие долги, взаимные неп латежи. В качестве пер вых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, так как они возможно свидетел ьствуют о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах. Решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий принимаются: · в добровольном порядке сам им предприятием: · по заключению арбитражного суда; · Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Анализ и оценк а структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента лик видности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а пр едприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих усло вий: 1.Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет зн ачение менее 2; 2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1. Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой от ветственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДК сос тояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение операти вного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременно го осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для с тимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного со стояния. На анализируемом предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составил 1,31, что ниже значения 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами - 0,22, что выше пока зателя 0,1. Но анализируемое предприятие нельзя признать несостоятельным и неплатежеспособным так как коэффициент покрытия является очень укру пненным показателем в котором не учитывается степень ликвидности отде льных элементов оборотного капитала, а все остальные показатели, рассчи танные при проведении финансового анализа, характеризуют : · финансовое положение предп риятия как устойчивое; · баланс предприятия как лик видный. Анализируя данные бухгалт ерского баланса, можно рекомендовать данному предприятию осуществлен ие следующих мер по предупреждению ухудшения финансового состояния пр едприятия : 5) за отчетный период увеличи лся объем готовой продукции на 90,8 тыс. руб., которая относится к группе мед ленно реализуемых активов. Руководству, менеджеру и специалисту по марк етингу можно рекомендовать проведение следующих мероприятий: · расширить и улучшить рекла мную компанию; · для некоторых образцов оде жды сделать небольшие конструктивные изменения, дополнения, что необхо димо для повышения конкурентоспособности изделий; · стремится к снижению себес тоимости изделий за счет уменьшения затрат на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков; 6) для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 20,8 тыс.руб. необ ходимо проанализировать взаимоотношения фирмы с плательщиками и их пл атежеспособность; 7) при осуществлении краткоср очных финансовых вложений необходимо выяснять степень надежности и ст абильности объекта вложений; 8) руководству предприятия и ф инансовой службе необходимо следить за своевременным погашением креди та банка в сумме 465,2 тыс. руб. в срок до 01.06.2000 года, изыскивать для этого средств а так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкци и, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщика; 9) за анализируемый период выр осла сумма кредиторской задолженности на 262,6 тыс. руб. , в том числе за счет у величения задолженности по статье «Поставщики и подрядчики» на 195,8 тыс. р ублей, по статье «По оплате труда» на 12,8 тыс. руб. и по статье «Авансы получе нные» на 84,8 тыс. руб.. В данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимос ти дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на наше м предприятии (360,6 > 20,8), то предприятие рационально использует средства, то е сть временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборот а. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать не зависимо от состояния дебиторской задолженности. Заключение. На основании материала, из ложенного в первой, второй и третьей главах, можно сделать вывод, что осн овным источником для анализа финансового состояния предприятия и прин ятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобще нно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношени я, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота. Современное содержание актива и пассива ориентировано на предостав ление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичнос ти статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолжен ности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных з а счет текущих издержек или прибыли предприятия. Для общей оценки финансового состояния анализируемого предприятия были составлены уплотненный и сравнительный аналитический балансы, пр оведены горизонтальный и вертикальный анализы баланса. На основании пр оизведенных расчетов можно сделать следующие выводы: · за 2 года сумма финансовых ре сурсов, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась на 951,6 тыс. ру б. или на 633,6% и составила 1101,8 тыс. руб.; · валюта баланса увеличилась за 2 года на 965,0 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возм ожностей предприятия; · оборотные активы увеличили сь на 1119,4% или на 994,0 тыс. руб. и их доля в активе баланса составила 98,3%; · произошло увеличение IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс. руб. и его доли в пассиве с 13,3% до 23,6%; · исчезла такая «больная» ст атья баланса как «Непокрытые убытки прошлых лет». Все вышеизло женное заслуживает положительной оценки. Но за анализируемый период пр оизошли изменения, которые являются отрицательными для финансового со стояния предприятия: · выросла дебиторская задолж енность на 18,0 тыс. руб., хотя удельный вес ее в активе баланса очень мал - 2,7% ; · кредиторская задолженност ь увеличилась на 268% или на 262,8 тыс. руб., но в тоже время доля кредиторской задо лженности в пассиве баланса снизилась на 32,5%. Общее положение предприя тия на конец анализируемого периода можно считать удовлетворительным. Далее был проведен анализ устойчивости финансового состояния предп риятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предп риятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого перио да. Абсолютными показателями финансовой устойчивости явл яются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и за трат источниками их формирования.. Для оценки состояния запасов и затрат использовались данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Были рассчитаны 3 основных показателя для характер истики источников формирования запасов и затрат: 10) наличие собственных оборот ных средств; 11) наличие собственных и долго срочных заемных источников формирования запасов и затрат; 12) общая величина основных ист очников формирования запасов и затрат. Трем показате лям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показател я обеспеченности запасов источниками их формирования: 13) излишек или недостаток собс твенных оборотных средств; 14) излишек или недостаток собс твенных и долгосрочных источников формирования запасов; 15) излишек или недостаток обще й величины основных источников формирования запасов. На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприяти е на 01.01.98 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечен о ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде не достаток).На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запа сов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. рублей и соста вили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и со ставили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс . руб. и составила 705,6 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализи руемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных ист очников формирования запасов и затрат – 518,6 тыс. руб.. Финансовое положени е предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым. Для точной и полной характеристики финансового состояния были рассч итаны финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в виде отношени й абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбин аций: 16) коэффициент обеспеченност и собственными средствами; 17) коэффициент обеспеченност и материальных запасов собственными средствами; 18) коэффициент маневренности собственного капитала; 19) коэффициент автономии (фина нсовой независимости); 20) коэффициент соотношения за емных и собственных средств. На основании рассчитанны х показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать следующее заключение: · за анализируемый период ко эффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,182 и сос тавил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обесп ечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости; · коэффициент обеспеченност и материальных запасов собственными средствами повысился на 1,26 и состав ил на конец периода 1,3 (норма 0,6-0,8); · коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,76 и состави л 0,93, что выше оптимального значения и означает высокую мобильность собст венных источников средств с финансовой точки зрения ; · коэффициент автономии сост авил на 01.01.2000 года 0,24 , что выше показателя на 01.01.1998 на 0,11, но ниже оптимального зн ачения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все об язательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами; · коэффициент соотношения за емных и собственных средств уменьшился на 3,26 на конец анализируемого пер иода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от при влеченного капитала и составил 3,25, но это значение , при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств и на 01.01.2000 года. Далее был проведен анализ ликвидности предприятия. Ликвидность – это способность предприятия п ревращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей п о мере наступления их срока. Все активы фирмы, в зависимости от степени ликвидности, были рассчита ны по группам: 21) наиболее ликвидные активы ( А1); 22) быстрореализуемые активы (А 2); 23) медленнореализуемые актив ы (А3); 24) труднореализуемые активы (А 4). Пассивы балан са по степени возрастания сроков погашения были сгруппированы следующ им образом: 25) наиболее срочные обязатель ства (П1); 26) краткосрочные пассивы (П2); 27) долгосрочные пассивы (П3); 28) постоянные пассивы (П4). Для определения ликвидно сти баланса сопоставили итоги по каждой группе активов и пассивов и сдел али следующее заключение: · баланс анализируемого пред приятия не является ликвидным на 01.01.1998 года так как на анализируемом предп риятии нет денежных средств для погашения наиболее срочных обязательс тв и даже быстрореализуемых активов недостаточно для погашения обязат ельств. Положение анализируемого предприятия на 01.01.1998 года было крайне за труднительным, для погашения краткосрочных долгов необходимо было при влекать медленнореализуемые активы. · на 01.01.2000 года баланс предприя тия можно назвать ликвидным так как: имеются наиболее ликвидные средст ва для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 73,4 тыс.руб.), медле ннореализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 187,0 тыс ру б.), труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов т. е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Отрицател ьным моментом является недостаток быстрореализуемых активов для покры тия краткосрочных обязательств в сумме 3,4 тыс.руб.. Также были рассчитаны коэ ффициенты ликвидности, которые применяются для оценки способности пре дприятия выполнять свои краткосрочные обязательства: 29) коэффициент текущей ликвид ности; 30) коэффициент быстрой (строго й) ликвидности: 31) коэффициент абсолютной лик видности. На ан ализируемом предприятии на начало периода коэффициент покрытия выше р екомендуемого – 2,85, но это вероятней всего связано с замедлением оборачи ваемости средств, вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,1, значительно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности н е может быть рассчитан из-за отсутствия наиболее ликвидных активов. На конец анализируемого периода коэффициент покр ытия уменьшился до 1,31, что ниже рекомендуемого значения, это произошло из- за увеличения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых а ктивов увеличилась; коэффициент быстрой ликвидности вырос и стал 1,08 -– бл изким к нормативному значению, рост этого показателя произошел за счет у величения дебиторской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,53, что соответствует нормативно му значению и достигнуто за счет краткосрочных финансовых вложений. Анализируя данные бухгалтерского баланса, можно рекомендовать дан ному предприятию осуществление следующих мер по предупреждению ухудше ния финансового состояния предприятия : 32) за отчетный период увеличи лся объем готовой продукции на 90,8 тыс. руб., которая относится к группе мед ленно реализуемых активов. Руководству, менеджеру и специалисту по марк етингу можно рекомендовать проведение следующих мероприятий: · расширить и улучшить рекла мную компанию; · для реализации изделий исп ользовать не только помещение ателье, но и организовывать торговлю в дру гих местах. Открытие магазина сейчас для фирмы проблемно из-за недостат ка средств, но можно организовать торговлю на городском вещевом рынке; · для некоторых образцов оде жды сделать небольшие конструктивные изменения, дополнения, что необхо димо для повышения конкурентоспособности изделий; · стремится к снижению себес тоимости изделий за счет уменьшения затрат на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков; 33) для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 20,8 тыс. руб. необ ходимо проанализировать взаимоотношения фирмы с плательщиками и их пл атежеспособность; 34) при осуществлении краткоср очных финансовых вложений необходимо выяснять степень надежности и ст абильности объекта вложений; 35) руководству предприятия и ф инансовой службе необходимо следить за своевременным погашением креди та банка в сумме 465,2 тыс. руб. в срок до 01.06.2000 года, изыскивать для этого средств а, так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкц ии, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщик а; 36) за анализируемый период выр осла сумма кредиторской задолженности на 262,6 тыс. руб. , в том числе за счет у величения задолженности по статье «Поставщики и подрядчики» на 195,8 тыс. р уб., по статье «По оплате труда» на 12,8 тыс. руб. и по статье «Авансы полученны е» на 84,8 тыс. руб.. В данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, чт о если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на нашем п редприятии (360,6 > 20,8), то предприятие рационально использует средства, то ест ь временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборота. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, по тому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать неза висимо от состояния дебиторской задолженности. То есть предприятие дол жно изыскивать средства и резервы для погашения задолженности, осущест влять жесткую экономию в расходовании финансовых ресурсов и в будущем ж ить только за счет собственных средств. Своевременн ая выплата заработной платы персоналу, без задержек, обеспечивае т стабильность квалифицированных кадров и нормального социально – пс ихологического климата в коллективе, что очень актуально для данного пр едприятия. Очень важно руководству предприятия выбрать нужный стиль и методы у правления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учето м сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприяти ю выжить, выстоять и процветать в трудный период экономических реформ в России. Список литерат уры: 37) Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.,1997. 38) Астахов В.П. Теория бухгалте рского учета. – М., 1997. 39) Аудит. (под редакцией Подоль ского В.И.) -М., 1997. 40) Барышников Н.П. Теория бухга лтерского учета. – М., 1997. 41) Годовая бухгалтерская отче тность за 1998 год. Бюллетень «Бух.учет. Налоги. Право» Санкт-Петербург, 1998. 42) Донцова Л.В. Анализ бухгалте рской отчетности. – М.,1997. 43) Ефимова О.В. Как анализирова ть финансовое положение предприятия. -М., 1994. 44) Ковалев В.В. Финансовый анал из. – М., 1995. 45) Козлова Е.П. Парашутин Н.В. Ба бченко Т.Н. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет. – М., 1997. 46) Кондраков Н.П. Бухгалтерски й учет. – М., 1997. 47) Крейнина М.Н. Финансовое со стояние предприятия. Методы оценки. -М., 1997. 48) Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.,1997. 49) Палий В.Ф. Палий В.В. Финансов ый учет. – М., 1998. 50) Пеатров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. – М., 1993. 51) Финансовый менеджмент (под редакцией Поляка Г.Б.). – М., 1997. 52) Финансовый менеджмент (под редакцией Стояновой Е.С.). – М., 1993. 53) Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Мет одика финансового анализа. – М., 1995.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Наше географическое положение намного лучше, чем экономическое, экологическое и политическое вместе взятые.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru