Курсовая: Не материальный активы предприятия - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Не материальный активы предприятия

Банк рефератов / Бухгалтерский учет и аудит

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 66 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Введение . Успех и долгос рочная устойчивость фирмы в современном мире во многом о п ределяется степенью ее адаптации к ус коряющейся и усложняющейся динам и ке изменений, происходящих во внутренней и внешней среде. В усл овиях информ а ционной экономи ки адаптация является, прежде всего, информационно-интеллектуальным и с оциально-психологическим процессом. Индивидуальные преимущества и лид ерс т во во все большей и больше й степени становятся следствием эффективного и с пользования уникальных по своей природе факторов не материального, неосяза е мого х арактера, включающих в себя объе к ты интеллектуальной собственности. Интеграция России в мировое экономическое пространство сдерживается ни з ким научно-технический уровнем прои зводственной сферы, изношенностью мат е риальных активов и дефицитом финансовых ресурсов для их мо дерниз а ции, но она не оставл яет иного выбора отечественным производителям, кроме как поиска во з можностей интенсивного испол ьзования существующего интеллектуального п о тенциала, который является, наверное, единственным ф актором, который мо ж но моби лизовать в короткие и завоевать устойчивое положение на российском и ме ж дународном рынках. Являяс ь базой формирования нематериальных активов фи р мы, интеллектуальная собственность играет все бол ьшую роль в формиров а нии и п овышении стоимости фирмы на рынке. К сожалению, в отечественной практике понятие нематериальных активов у многих руководителей и специалистов слишком прямо ассоциируется с нео сяза е мостью, абстрактност ью их реальной стоимости. До последнего времени в графе «Нематериальные активы » большинства российских пр едприятий значился пр о чер к или незначительные ци ф ры . В данной курсов ой работе я хотела бы рассмотреть признаки и характеристики объектов не материальных активов, а так же подходы к оценке объектов индивидуальной собственности. Глава 1 . Определение и с труктура н ематериальных активов Термин «материальный» (англ. - tangible) происходит от латинского «tangere» и означает «касаться, осязат ь», иными словами все то, что имеет матер и альную, осязаемую сущность. В свою очередь, «нематериальный» (а нгл. – intangiblе) озн а чает неосязаему ю, нематериальную собственность, которую нельзя ощущать, п о тому что ее субстанция невещественна. В практической работе следует учитывать следующие принципы классифик а ции и формирования нематериальных активов: 1. По степени участия в производстве: • функционирующие (раб отающие) нематериальные активы, использов а ние которых приносит предприятию доход в настоящи й период; • нефункци онирующие (неработающие) нематериальные активы, которые не используютс я по каким-либо причинам, но могут использоваться в б у дущем. 2. По степе ни отчуждения: • отчуждаемые - полност ью передаваемые при их продаже, передаче, аре н де; • неотчужд аемые - остающиеся в собственности предприятия-владельца при частичной передаче прав на их использование. 3. По степе ни влияния на финансовые результаты предприятия: • объекты нематериаль ных активов, способные приносить доход прямо, за счет внедрения их в эксп луатацию; • объекты н ематериальных активов, опосредованно влияющие на финанс о вые результаты. 4. По степе ни правовой защищенности: • нематериальные акти вы, защищаемые охранными документами (авто р скими правами, патентами, лицензиями); • нематери альные активы, не защищенные охранными документами (авто р скими правами, патентами, лицензия ми). 5. По степе ни вложения индивидуального труда работников данного предпр и ятия: • единоличные - то есть объекты нематериальных активов, которые разр а ботаны лично работниками или учредителями предпр иятия; • паевые - то есть объекты нематериальных активов, разработанные совм е стно с другими физическими или юри дическими лицами на долевых у с ловиях; • приобрет енные со стороны - то есть объекты нематериальных активов, которые получ ены от других физических или юридических лиц, за плату или безво з мездно. В состав н ематериальных активов не включаются интеллектуальные и дел о вые качества персонала организац ии, их квалификация и способность к труду, п о скольку они неотделимы от своих носителей и не могу т быть использованы без них. Тот факт, что объекту учета можно вменить некоторое учетное наименов а ние, указывает на то, что о н идентифицируем и распознаваем. Момент идентиф и кации, по оценке многих специалист ов, весьма спорен. Тем не менее, к нематер и альным активам могут быть отнесены объекты, отвечающи е следующим услов и ям. 1. Отсутствие материально - вещественной (физической) структуры; 2. Возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от др у гого имущества; 3. Использование в производстве продукции, при выполнении работ или ока з а нии услуг либо для упра вленческих нужд организации; 4. Использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного испо л ь зования, продолжитель ностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превыша ет 12 месяцев; 5. Организацией не предполагается последующая перепродажа данного иму щ е ства; 6. Способность приносить организации экономические выгоды (доход) в буд у щем; 7. Наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существ о вание самого актива и ис ключительного права у организации на результаты инте л лектуальной деятельности (патент ы, свидетельства, другие охранные докуме н ты, договор уступки (приобретения) патента, товарного з нака и т.п.). Инвентарным объектом нематериальных активов считается совокупность прав, возникаю щих из одного патента, свидетельства, договора уступки прав и т.п. О с новным признаком, по которому о дин инвентарный объект идентифицир у ется от другого, служит выполнение им самостоятельной фун кции в производстве пр о ду кции, выполнении работ или оказании услуг либо использовании для управл е н ческих нужд организаци и. Глава 2. С ущностные признаки и характеристики объектов нематериальных акт и вов Многочисле нность нематериальных активов и сложность их классификации требует бо льшого внимания при отнесении к тому или иному виду нематериал ь ных активов. Закон Росс ийской Федерации «Об авторском праве и смежных правах» от 9 июля 1993г. 5351-1. Авторское право обозначает право на произведение, на изготовление и распр о странение его копий либо самим автором, либо с разрешения а втора, а та к же право автора пресекать любые искажения своего произведения и получать в т е чение всей жизни и 50 (пятидесяти) лет п осле смерти доход, который приносит его произв е дение . Авторское право распространяется на произведения оригинальные обнаро д о ванные и не обнародованн ые произведения науки, литературы, искусства, кот о рые являются результатом творческо й деятельности, независимо от назначения и до с тоинства произведения, а также способа его выражени я. Объектом авторского права выступают: • литературные, драмати ческие и музыкально-драматические, сценарные прои з ведения; • хореографические произв едения и пантомимы; • аудиовизуа льные произведения (кино-, теле-, видеофильмы и программы, слайдфильмы, диа фильмы и другие кино- и телепроизвед е ния); • произведен ия живописи, скульптуры, графики, дизайна, графические ра с сказы, комиксы и другие произведения изобразительного искусс т в а; • произведен ия декоративно-прикладного и сценографического искусс т ва; • произведен ия архитектуры, градостроительства и садово-паркового иску с ства; • фотографич еские произведения и произведения, полученные способами, аналогичными фотографии; • географиче ские, геологические и другие карты, эскизы, пластические пр о изведения, относящиеся к географии, т опографии и т.д.; • программы для ЭВМ. Авторское п раво не распространяется на идеи, принципы, методы, процессы, системы, спо собы, концепции, соо б щения о событиях и фактах, лежащих в основе охраняемых авторским правом произве дений. Авторское право на произведение не связано с правом собственности на ма т е риальный объект, в которо м произв е дение выражено. 2.1 . Патент на изобр етение . «Патентный закон» Российской Федерации от 23.09.92 №3517-1. Патент является юридически закрепленным исключительным правом польз о вания, производства и прод ажи продукции на основе патента на период, пред у смотренный законодательством (действует в течение 20 лет с даты поступления заявки в Патентное ведомство). Распространяется на новые и обладающие сущес т венными отличиями технические решения задачи, дающие положит ельный эк о номический эффе кт. Объектом п атента на изобретения является: • устройство; • способ; • вещество; • штамм микро организма; • культуры кл еток растений и животных; • применение ранее известных устройств, способа, вещества, штамма по новому назначени ю. 2.2 . Промышленный образец . «Патентный закон «Российской Федерации от 23.09.92 №3517-1. Промышленный образец - художественное или художественно-конструкторск ое решение, определяющее внешний вид продукции или услуги. При наличии п еречисленных условий имеет правовую защиту. Относится к сфере дизайна (с трайлинга) и характеризуется новизной, оригинальностью. Декорати в ная сторона изделия может быт ь выражена в форме, структуре или цвете, причем и з делие должно быть обязательно воспроизведено про мышленными сре д ствами. В эт ом случае оно охраняется законом о промышленной собственности. Если же и з делие существует в единич ной экземпляре и не воспроизводится промышле н ным способом, то о х раняется законом об авторском праве («копирайтом»). Промышленные образцы подтверждаются патентом на промышленный обр а зец. Срок защиты патента - 5 лет. 2.3 . Коммерчес кая тайна («Ноу-хау») Перечень информации, относящийся к коммерческой та йне определяется вну т ренн им положением предприятия. Только предприятие обеспечивает сохра н ность информации относимой к коммерческой тайне. Государственное регулирование распространения ин формации относящейся к коммерческой тайне огран и чивается «Перечнем сведений конфиденциального характера», утвержденным Указом Пр е зидента РФ от 6 марта 1997 г. № 188. В соо т ветствии с п.5 настоящего докум ента, к сведениям конфиденциал ьного характера (коммерческой тайне) относятся «св е дения, связанные с коммерческой деятельностью, доступ к которым ограничен в соответствии с Гражданским ко дексом Российской Федерации и федеральными з а конами (ком мерческая тайна)», а также «сведения о сущности изобретения, поле з ной модели или промышленного образца до официальной публикации информ а ции о них». Из представленных определений видно, что действующее законод а тельство никак не ограничивает предметный ха рактер информации , составляющ ей комме р ческую тайну и не б ерет на себя обязательство по защите прав владельцев инфо р мации, относящейся к коммерческой та йне. 2.4 . Товарный з нак Закон Российской Федерации «О товарных знаках, знак ах обслуживания и н а именов ания мест происхождения т о варов» от 23.09.92 №3520-1 Товарный знак и знак обслуживания (далее - товарный знак) - это обознач е ния, способные отличать соотв етственно товары и услуги одних юридических или ф и зических лиц от однородных товаров и услуг (далее - товары) других юридич е ских или физических лиц. В качестве товарных знаков могут быть зарегистрированы словесные, изоб р а зительные, объемные и дру гие об о значения или их комб инации. Товарные знаки указывают, кто несет ответственность за качество предла га е мых населению товаров. К роме того, товарный знак выполняет следующие фун к ции: • указывает покупате лю на качество товара (услуги); • позволяет р аспознать тот или иной товар (услугу); • позволяет о пределить вла дельца товара (услуги); • выделяет да нный товар (у с лугу) среди ан алогичных. Закон Росси йской Федерации «О товарных знаках, знаках обслуживания и н а именования мест происхождения т о варов» от 23.09.92 №3520-1 Наименование места происхождения товара - это название страны, населенн о го пункта, местности или др угого географического объекта (далее - географич е ский объект), используемое для обозна чения товара, особые свойства которого искл ю чительно или главным образом определяются характер ными для данного геогр а фич еского объекта природными условиями или людскими факторами либо пр и родными условиями и людскими факторами одновр е менно. Наименованием места происхождения товара может являться историческое н а звание географического объе к та. 2.5 . Лицензия Федеральный закон от 25 сентября 1998 г. N 158-ФЗ «О лицензировании о т дельных видов деятельности» (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 22 декабря 1999 г.,12 мая 2000 г.) Лицензия - разрешение (право) на осуществление лицензируемого вида де я тельности при обязательно м соблюдении лицензионных требований и условий, выданное лицензирующи м органом юридическому лицу или индивидуальному пре д принимателю. Лицензируемый вид деятельности - вид деятельности, на осуществление кот о рого на территории Россий ской Федерации требуется получение лицензии в соо т ветствии с настоящим Федеральным за коном и вступившими в силу до момента вступления в силу настоящего Федер ального закона иными федеральными закон а ми. В соответствии с настоящим Федеральным законом к лицензируемым видам д еятельности относятся виды деятельности, осуществление которых может п о влечь за собой нанесение ущерба правам, законным интересам, нравственности и здоровью граждан, об ороне страны и безопасности государства и регулирование которых не мож ет осущ е ствляться иными ме тодами, кроме как лицензированием. Лицензия может предусматривать: 1. разрешение на использование другими физическими или юридическими л и цами изобретений, технолог ий, те х нических знаний, прои зводственного опыта и т.д., 2. разрешение, выдаваемое государственными органами на осуществление к а кой-либо хозяйственной де я тельности. Лицензия выдается отдельно на каждый лицензируемый вид деятельности. Опираясь на специфику правовой защиты различных видов лицензий можно с группировать их следующим обр а зом – см. табл. 2. 1. Виды лицензий: Лицензия исключительная - правовой документ по использованию объектов нематериальных активов в оговоренных пределах. Чаще всего эти пределы у ст а навливаются по срокам и территории действия данной лицензии. Основное отл и чие исключительной лицензии состои т в том, что лицензиар (продавец лицензии) не может пользоваться правами с ам или переуступать их третьему лицу в огов о ренных пределах. Лицензия неисключительная (простая) - то есть право лицензиара, которое р а з решает лицензиату (покуп ателю лицензии) использовать предмет договора в пр е делах территорий, оговоренных согла шением, сохраняя за лицензиаром право с а мостоятельно пользоваться им на данной территории и на опр еделенный срок, а также продавать л и цензии на аналогичных условиях третьим лицам. Лицензия перекрестная – правовой документ по взаимному предоставлен ию патентных прав различными патентодат е лями. Лицензия полная - правовой документ, по которому лицензиар предоставляе т лицензиату все права по использованию объектов нематериальных актив ов (на срок действия лицензионного договора). Если срок действия лицензи онного дог о вора превышает срок действия патента или равен ему, то такие лицензионные д о говоры на изобретения, промышленные образцы и товарные знаки по своему те х нико-экономическому смыслу равноценны продаже патента. Ме жду тем при пр о даже патента право собственности на предмет договора переходит к покуп а телю, а при продаже полной и других ви дов лицензий это право к лицензиату не перех о дит. Собственником предмета договора остается лице нзиар, хотя он и п е редает пр аво использования лицензии в полном объему лицензиату (но только на новы й срок действия л и цензии). Сублицензия - правовой документ, в соответствии с которым собственник из о бретений, технологически й знаний, опыта, секретов производства и т.д. пер е дает своему контрагенту право на использование (в ог оворенных пределах) этих объе к тов интеллектуальной деятельности. В лицензионном соглашени и определяется вид лицензии, характер и объем прав на использование объе кта лицензии, прои з водстве нная сфера, территориальные границы, способ перед а чи технологии. Открытая лицензия – лицензия, выданная на основе заявления патентообл ад а теля, направленного в Па тентное ведомство, о предоставлении любому лицу пр а ва на использование объекта промышл енной собственности. при подаче заявления о предоставлении открытой ли цензии пошлина за поддержание патента в силе сн и жается на 50% с года, следующего за годом опубликован ия сведений о таком зая в лен ии Патен т ным ведомством. Лицензия принудительная - правовой документ, который выдается по реш е нию компетентной инстанци и в обязательном порядке при наличии определенном з а коном обстоятельств (не использован ие объекта промышленной собственности, недостаточное использование, о бщественная потребность в более широком и с пользовании изобретения) в случае невозможности дости гнуть согласия с облад а тел ем собственности на п а тент. Добровольная лицензия – разрешение (договор) на полное или частичное и с пользование изобретения, в ыдаваемое патентообладателем по прямому двусторо н нему соглашению между ним и другим ли цом. Лицензионное соглашение патентное - правовой документ, объектом которо го являются научно-технические достижения, защищенные патентами или др угими охранными документами. Разновидностью патентных лиценз и онных соглашений являются прину дительные лицензионные соглашения, т.е. разрешение на право использован ия запатентованного объекта с выплатой вознаграждения патентовл а дельцу. Принудительные лиценз ионные соглашения выдаются без согласия пате н товладельца по специальному решению соответствующ их органов, определе н ных за кон о дательством. Лицензионное соглашение беспатентное - правовой документ, объектом кот о рого являются научно-техни ческие достижения, не имеющие правовой охраны в стране лицензиата и в ст ранах, указанных в лицензио н ном договоре. Срок действия лицензии устанавливается положением о лицензировании ко н кретного вида деятельнос ти, но не может быть менее чем три года. Федеральными законами и положения ми о лицензировании конкретных видов деятельности м о жет быть предусмотрено бессрочное д ействие лицензии. Лицензия выдается на срок менее чем три года только по заявлению соискат е ля лицензии. Срок действия лицензии может быть продлен по заявлению лицензиата, если иное не предусмотрено положением о лицензировании конкретного вида де ятел ь ности. 2.6 . Деловая ре путация фирмы - «гудвилл» Деловая репутация фирмы - стоимостная категория, пр едставляющая разницу между стоимостью фирмы как це лостного единого имущественно-финансового компле кса и стоимостью всех ее активов. В российской практике цена «гудвилл» з аконодательно определена пока еще только для процесса приватизации с а укци о на или по конкурсу. В д анном случае этот вид нематериальных активов рассматр и вается как «разница между покупной и оценочной стоимостью имущества». Одн а ко общепринятой методики оценки «гудвилл» пока нет. Факторами, определяющими гудвилл являются: эффективность деятельности , высокая кредитоспособность, первоклассные кадры, культура обслуживан ия, п о рядочность руководст ва. Фактическая величина «гудвилл» есть сравнение рыночной стоимости мат ер и альных и нематериальны х активов с контрактной ценой на приобретаемое пре д приятие (фирму). Если контрактная цен а превышает рыночную стоимость всех а к тивов, возникает «гудвилл положительный». И наоборот, если контрактная цена ниже рыночной стоимости всех активов, возникает «гудв илл отрицател ь ный». Глава 3. По дходы к оценке объектов индивидуальной собстве н ности На сегодняшний день существует несколько подходов к оц енке интеллект у альной собственн ости. Предпочтения при выборе того или иного подхода к оце н ке зависит от наличия необходимой информ ации, требований покупателей или собс т венников объектов интеллектуальной собственности, экономичес кой ситу а ции на м о мент оценки . Подход к оценке стоимости – общ ий способ определения стоимости, в ра м ках которого используются один или более методов оценки. 3.1. Рыночный подход . При рыночном подходе используется метод сравнения продаж, когда рассма т ривае мый актив сравнивается с аналогичными объектами интеллектуальной собс т венности или интересами в этих объектах либо с ценными бумагами, обеспече н ными неосязаемыми активами, которые были проданы н а о т крытом рынке. Двумя наиболее распространенными источниками данных, используемыми в сравнительном подходе, явл я ются рынки, на которых продаются как интересы в собственности на аналогичные неосязаемые активы, так и дериват и вы (фьючерсы и опционы). Должна сущест вовать обоснованная база для сравнения, когда опора делается на сравним ые ОИС, которые присутствуют в той же отрасли или бизн е се, что и рассматриваемый ОИС, или в то й же, которая реагирует на те же экономич е ские переменные. Когда для обеспечения ориентиров при определении величины стоимости и с пользуются предыдущие сде лки в отношении предмета оценки, могут потреб о ваться корректировки данных с учетом течения време ни и изменившихся обсто я те льств в экономике. Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при о т боре и анализе сделок по пр одаже я в ляются следующие: 1. Структура и объем юридических прав собственности на неосязаемое имущ е ство, передаваемых в сделк е. 2. Существование каких-либо специальных условий и соглашений о финанс и ровании. 3. Экономические условия, которые существовали на соответствующем вт о ричном рынке во время сдел ки по пр о даже. 4. Отрасль или бизнес, где использовался (или будет использоваться) неося за е мый актив. 5. Физические характеристики ОИС. 6. Функциональные характеристики ОИС. 7. Технологические характеристики ОИС. 8. Включение других нематериальных активов в сделку. Для определения диапазона рыночной цены ОИС выявляются, во-первых, все т ехнологические и технические преимущества, которые получает собственн ик бл а годаря приобретению прав, и, во-вторых, диапазон возможных рыночных оц е нок, соответствующий выделенной обл асти техники. Нижняя граница диапазона рас считывается обеими сторонами как минимал ь ная приемлемая для собственника оценка платежа за разд ел с конкурентом области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит б а зой, на которой стоится стратегия поведения собственника при переговорах. О с новные этапы расчета нижней границы приведены в таблице 3.3 Верхняя граница цены патента рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента – потенциа льного лицензиата оценка платежа за доступ к запате н тованному новшеству. Таким образом, в процессе определения цены существу ют: • две оценки, минимальны е среди приемлемых для патентообладателя, о д на из которых вычислена патентооблад а телем, другая конкурентом; • две оценки, м аксимальные среди приемлемых для конкурента, одна из к о торых вычислена патентооблад а телем, другая конкурентом. Предполага ется, что патентообладатель и конкурент для переговоров находят частич но совпадающее пространство между соответствующими оценками. 3.2 . З а тратный подход Затратный подход используется при оценке стоимост и ОИС, если невозможно найти объект – аналог, отсутствует какой-либо опы т реализации подобных объе к тов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации ОИС очень н е определенна и у спех зависит от колоссального количества факторов. Затратный подход предполагает определение стоимости ОИС на основе кал ь куляции затрат, необходимы х для создания или приобретения, охраны, произво д ства и реализации объекта интеллектуальной собст ве н ности на момент оценки. К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информац и онные базы данных, подпада ющие под определение нематериального актива, со з даются на протяжении довольно длите льного периода, и расходы на их формир о вание чаще всего списываются по расходным статьям. Собранн ая научная библи о тека, к при меру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых сл у чаях она может быть самым дор о гостоящим активом предприяти я, особенно в тех случаях, если это предприятие - научный институт или высш ее учебное зав е дение. Но оце нить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно. Активы подобного рода оц е ниваются, как правило, мето дом стоимости создания, то есть с точки зрения з а тратного подхода, без учета во з можных прибылей. Могут применяться несколько методов оценки затрат на создание ОИС: 1. Метод стоимости заме щения объекта оценки заключается в суммировании затрат на создание ОИС, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, сущ е ствующих на дату проведения оценки, с учетом износа объе к та оц енки. 2. Метод восста новительной стоимости заключается в суммировании затрат в рыночных це нах, существующих на дату оценки, на создание объекта, идентичн о го объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с уч е том износа объекта оценки. 3. Метод исходн ых затрат заключается в суммировании исторических (перв о начальных) затраты, пересчитанных с учетом настоящих условий с учетом и н декса изменения цен в данной отрасли. При оценке следует учитывать все существенные расходы, среди которых т а кие как оплата тр уда, маркетинговые и рекламные расходы, расходы на страхов а ние рисков, связанных с объектами интелле ктуальной собстве н ности, расходы и издержки на решение правовых конфликтов, на израсходованные материал ы, себ е стоимость научно-методиче ского обеспечения, индивидуализации собственной продукции - логотипа, л ице н зий, сертификатов и т. д. Оценщику необходимо выявить и отдавать себе отчет в наличии различных ф орм устаревания – физическом износе, функциональном устаревании, уста рев а нии, учитываемом регулирующи ми органами, технологическом устаревании и эк о номическом устаревании, которые должны применяться к стои мости объекта и н теллектуальной с обс т венности. Пример № 1 . Определение стоим ости замещения ОИС. Имеется локальная вычислительная сеть, обслуживаемая персоналом в кол ич е стве 10 человек. В связи с ра с ширением организации возникает нео бходимость в решении дополнительных задач управления. Для этого предус матривается созд а ние нового обор удования с повышенными характеристиками, позволяющая р е шить весь комплекс задач управления, не у величивая количество обслуживающего персонала. Необходимо произвести оценку стоимости замещения оборудов а ния, если известно, разработка действующего оборудования продо лжалась 2 года, была выполнена 3 года назад и ее себестоимость приведенная к экономическим услов и ям расчетн ого года, составила 8050 тыс. руб. в разработке принимало участие 50 чел о век основного производственного пер сонала организации – разработчика. Действующие оборудование относитс я к третьему поколению. Планируемая чи с ленность основного производственного персонала организации – ра з работчика по данному объек ту составляет 60 человек. 1. Собственные затраты организации – разработчика в усредненных условиях (условиях, соответствующих условиям разработки образца – аналога) рассчитыв а ются по формуле: С соб ср = Т л *Ч с * V с (1) Где: Т л = 2 года – предельная продолж ительность разработки образца, Ч с = 60 человек - необходимая средне годовая численность основного прои з водственного персонала, V с - среднегодовая выработка на одного работающего по а налогичным раб о там. V с = С/с ан соб / Ч ан * Т ан (2) Где: С/с ан соб - себестоимость собственных аналогичных работ предприятия – ра з работчика, Ч ан = 50 человек – численность персонала занятого выполн ением аналоги ч ных работ, Т ан = 2 года – продолжительность аналогичных работ. V с = 8050 / 50*2 = 80,5 тыс. руб. в год на человека. Собственные расходы предприятия - разработчика со ставят: С соб ср = 2*60*80,5 = 9 660 тыс.руб. 2. Производится распределение собственных затрат организации – разраб отч и ка в усредненных усло виях по основным статьям калькуляции (материалы и п о купные комплектующие изделия, зара ботная плата) по формуле: С i окр = g i /100 * С соб ср (3) Где: g i – нор матив затрат по i – о й статье калькуляции определяемый по таблице 3.3.-1 Следовательно: • собственные затраты на материалы и покупные комплектующие изделия в усре д ненных условиях составят: С м окр = 9,8 /100 * 9660 = 946,7 тыс.руб. • собственные затраты на заработную плату в усредненных условиях сост а вят: С т окр = 25,6 /100 * 9660 = 2 473 тыс.руб. Учитыв ается изменение величины стоимости материалов покупных компле к тующих изделий, а так же изменени е объема заработной платы при разработке о б разца, отличного по эл е ментной базе от аналога: С м = С б м *И м = 946,7 *1,05 = 994 тыс.руб. С т = С б т *И зп = 2473 *0,95 = 2349,4 тыс . руб. Где: И м И зп - ин дексы изменения материальных и трудовых затрат, определяемые на основа нии статистических данных по структуре затрат на разработку образцов с применение различной элементной базы таблицы 3.3.-2 , и 3.3.-3 . Дополни тельные затраты, соответствующие предприятию – разработчику ра с сматриваем о го промышленного образца, рассчиты ваются по формуле: С доп =С накл + С ппр + С пр (4) Где: С доп - сумма дополнительных затрат, С накл – накладные затраты, С ппр - прочие производственные затраты, С пр - п рочие расходы. Предположим, что на момент расчетов на предприятии – разработчике слож и лись и у т верждены следующие нормативы допо лнительных затрат: Накладные расходы – 240% фонда заработной платы. Прочие производственные расходы – 1,5 фонда заработной платы. Прочие расходы – 0,75% фонда заработной платы. Тогда, дополнительные затраты на разработку нового оборудования соста вят: С доп = 2,4*2349,4 + 0,015*2349,4 +0,0075*2349,4 =5691,4 тыс.руб. Собстве нные затраты предприятия – разработчика рассчитываются по форм у ле: С соб = С м + С т + С доп = 994 + 2349,4 + 5691,4 = 9034,8 тыс.руб. Где: С м – материальные расходы , С т – трудовые расходы, С доп – дополнительные расходы. Контрагентские расходы предприяти я ( С ка ) – разработчика определяются по форму ле: С ка =С соб * g ка / g соб = 9034,8 *42,5/57,5 = 6677,9 тыс.руб. (5) Где: С соб – собственные затраты предприятия – разработчик а, g ка – удельный вес контрагентских работ т абл.6.5-1 g соб – удельный вес собственных работ табл . 6.5-1. Стоимость з амещения ОИС рассчитывается по формуле: С вост =С соб + С ка = 9034,8 + 6677,9 = 15712,7 тыс. руб . (6) Пример № 2. Опре деление восстановительной стоимости ОИС. Имеется локальная вычислительная сеть, обслуживае мая персоналом в колич е ст ве 5 человек. Необходимо произвести оценку восстановительной стоимости об о рудования, если извест но, разработка действующего оборудования продолж а лась 2 года, была выполнена 3 года наза д и ее себестоимость приведенная к экономич е ским условиям расчетного года, составила 8 050 тыс. руб. в разработке пр и нимало уч астие 50 человек основного производственного персонала организации – р азр а ботчика. 1. Собственные затраты организации – разработчика рассчитываются по фо р муле: С соб ср = Т л *Ч с * V с (7) Где: Т л = 2 года – предельная продолж ительность разработки образца, Ч с = 50 человек - необходимая средне годовая численность основного прои з водственного персонала, V с – с редняя выработка на одного ра ботающего по идентичным работам. V с = С/с ан соб / Ч ан * Т ан (8) Где: С/с ан соб - себестоимость собственных работ предприятия – разработчик а, Ч ан = 50 человек – численность персонала занятого выполн ением иденти ч ных работ, Т ан = 2 года – продолжительность идентичных работ. V с = 8050 / 50*2 = 80,5 тыс. руб. в год на человека. Собственные расходы предприятия - разработчика со ставят: С соб ср = 2*60*80,5 = 9660 тыс.руб. 2. Производится распределение собственных затрат организации – разраб отч и ка по основным статья м калькуляции (материалы и покупные комплектующие и з делия, заработная пл а та) по формуле: С i окр = g i /100 * С соб ср (9) Где: g i – нор матив затрат по i – о й статье калькуляции определяемый по таблице 3.3.-4 Следовательно: - собственные затрат ы на материалы и покупные комплектующие изделия составят: С м окр = 9,8 /100 * 9660 = 946,7 тыс.руб. - собственные затрат ы на заработную плату составят: С т окр = 25,6 /100 * 9660 = 2 473 тыс.руб. 3. Дополнительные затраты, соответствующие предпри ятию – разработчику рассматр и ваемого промышленного образца, рассчитываются по формуле: С доп =С накл + С ппр + С пр (10) Где: С доп - сумма дополнительных затрат, С накл – накладные затраты, С ппр - прочие производственные затраты, С пр - п рочие расходы. Предположим, что на момент расчетов на предприятии – разработчике слож и лис ь и у т верждены следующие н ормативы дополнительных затрат: Накладные расходы – 240% фонда заработной платы. Прочие производственные расходы – 1,5 фонда заработной платы. Прочие расходы – 0,75% фонда заработной платы. Тогда дополнительные затраты на разработку нового оборудования состав ят: С доп = 2,4*2473 + 0,015*2473 +0,0075*2473 =5990,7 тыс.руб. 4. Собственные затраты предприятия – разработчика рассчитываются по фо р мул е: С соб = С м + С т + С доп = 994,7 + 2349,4 + 5990,7 = 9334,8 тыс.руб. Где: С м – материальные расходы , С т – трудовые расходы, С доп – дополнительные расходы. 5. Контрагентские расходы предприятия – разработчи ка определяются по фо р мул е: С ка =С соб * g ка / g соб = 9334,8*42,5/57,5 = 6899,6 тыс.руб. (11) Где: С соб – собственные затраты предприятия – разработчик а, g ка – удельный вес контрагентских работ т абл.6.5-1 g соб – удельный вес собственных работ табл . 6.5-1. 6. Рассчитаем величину износа ОИС. Предположим, что по лезный срок слу ж бы ОИС с о ставляет 20 лет. Следовател ьно, величина износа составит: И j = ((С соб + С ка )*3)/20 = 2435,16 тыс.руб. (12) 7. Восстановител ьная стоимость ОИС рассчитывается по следующей формуле: С вост =(С соб + С ка ) – И j = 13799,24 тыс.руб. (13) 3 .3 . Доходный подход При доходном подходе стоимость неосязаемого актив а или интереса в неос я заемо м активе определяется путем ра с чета приведенной к текущему моменту стоимости прогнозируемы х будущих выгод. Различные методы оценки будут зависеть от характера неосязаемого акти ва, от устойчивости и природы д о хода. Могут использоваться следующие методы оценки: 1. Метод дисконтированного денежного потока (DCF). 2. Метод прямой капитализации (превышение поступлений над затратами), к о торая может извлекаться из неосязаемого актива и которая может возникать, в ч а стности, за счет надбавки к цене, сниж ения затрат или эффе к та мас штаба. 3. Метод остаточного дохода или распределения остаточного дохода. 4. Экспресс – оценка. 5. Расчет стоимости роялти или арендной платы, которые пользователь нео с я заемого актива должен бы л бы в ином случае выплачивать законному собственн и ку неосязаемого актива. 6. Метод освобождения от роялти. 7. Метод избыточной прибыли. 8. Правило 25%. 9. Метод реального экономического эффекта. 10. Метод экспертной оценки. Метод дисконтирования денежного потока . В методе дисконтирования буд у щего денежного потока (Discounted Cash Flow - DCF) рассч итываются денежные поступления для всех будущих периодов. Эти поступле ния конвертируются в сто и м ость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту. Метод дисконтирован ия и с пользуется для ОИС, име ющих конкретные сроки службы. Принятый период вр е мени обычно представляет собой боле е короткий из двух сроков службы ОИС – экономического или юрид и ческого. Срок полезной службы – это период, в течение которого неосязаемые актив ы, как ожидается, принесут собстве н нику экономическую отдачу от активов и могут оцениваться оцен щиком с учетом следующих факторов: 1. Остающийся юридический срок службы. 2. Остающийся срок по контракту. 3. Остающийся физический срок службы. 4. Остающийся технологический срок службы. 5. Остающийся функциональный срок службы. 6. Остающийся экономический срок службы. Дисконтирован ный денежный поток - DCF (Discounted Cash Flow), рассчит ы вается по следующей формуле : М n = CF 1 /(1+i) + CF 2 /(1+i) 2 + CF 3 /(1+i) 3 + … + CF n /(1+ i ) n = CF t /(1+ i ) t (14) t =1 Где: CF t – пот ок выгод (денежный поток) в году t от использования объекта оце н ки. M n – сум ма (стоимость) ОИС через n лет. M n = M 0 (1+i) n (15) M 0 = М n /(1+i ) n (15) Где: M 0 – начальная сумма, i – ставка ссудного процента (ставка дис контирования). Ставки диск онтирования (i) определяются по данным рынка на момент оце н ки и выражаются как мультипликат о ры цен (определенные из данных по открыто продаваемым бизнесам или по сделкам) или как процентная ставк а (опр е деляемая по альтерна тивным инвестициям). В качестве нормы дисконтирования может быть принят уровень предполага е мой прибыли при альтернати вном использовании средств на создание, произво д ство и ре ализацию продукции , процент за банковский депозит, норма приб ы ли при вложении средств в ценные бумаги, процентная ставка реф и нанс ирования . Зарубежный опыт свидетельствует, что за нижнюю границу ставки дисконта может приниматься значение дохо д ности по государственным облигациям. В ведущих странах доходность по государственным облигациям колеблется в пределах от 5% ( Швейцария ) до 15% (И талия, Португалия) годовых . Практика показывает, что риск не достижения уровня дохода от неосязаемы х активов выше, чем риск, определенный для осязаемых активов и чистого об оро т ного капитала. Поэтому ставки дисконтирования или капитализации, использу е мые для конвертации денежных потоко в дохода в рыночную стоимость, выше, чем те, которые используются в оценке бизн е са. Пример. Необходимо определить стоимость приобретаемых прав на ОИС. Срок ко н тракта - 5 лет. Ежегодный доход о т эксплуатации ОИС в текущих ценах составл я ет 3 000 тыс.руб. Исследования рынка показали, что в течение б л и жайших 5 лет доля продаж н е изменится. Юридический срок службы ОИС – 10 лет. Ставка дисконт и рования – 12%. Расчет стои мости ОИС осуществляется по формуле: М n = CF t * (1+ i ) t = 22 440 тыс . руб . t =1 Где: CF t – поток выгод (денежный поток) в году t от использования объекта оце н ки. M n – с тоимость ОИС через n лет, i – ставка дисконтирования. Стоимость контракта на приобретение прав на ОИС составляет 22 440 тыс. руб. Метод прямой капитализации . Если исходить из того, что объект оц енки пр и обретается не с цел ью его скорой перепродажи, а на многие годы, то при достато ч но большом значении n формула расчета дисконтированного денежного потока преобра зуется в фо р мулу (16). М n = CF 0 / r k (16) Где: CF 0 – средний доход по истечении каждого года; r k – коэффициент капитализации, ко торый складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортиз ации (возврата капитала). Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэт о му требуется особое вниман ие к правильн о му выбору пок азателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Пример. Необходимо определить стоимость приобретаемых прав на ОИС. Средний д о ход от эксплуатации ОИС в т екущих ценах составляет 2 000 тыс.руб. Исследов а ния рынка показали, что в течение ближайшего времени доля предприятия на ры н ке д анных товаров не изменится. Юридический срок службы ОИС – 10 лет. Коэ ф фициент капитализ а ции – 26%. Расчет стои мости прав на ОИС осуществляется по формуле: М n = CF 0 / r k = 2 000/0,26 = 7 692,3 тыс. руб. Метод оста точного дохода . Метод остаточного дохода используется для ко н вертации дохода в стоимость. В этом с лучае репрезентативная величина дохода делится на ставку капитализ а ции или умножается на муль типликатор дохода. M n = M r / r k (17) Где: M n – текущая стоим ость объекта оценки, M r – репрезентативная величина доход а , r k – коэффициент капитализации, ко торый складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортиз ации (возврата капитала). Оценщик обы чно распределяет доход по различным неосязаемым активам. Н е обходимо тщательно следить за тем, чт обы доход, распределенный по всем неос я заемым активам, не превысил наличного дохода для распредел ения по всем акт и вам. Метод эксп ресс – оценки . Метод экспресс – оценки предусматривает расчет обобщенного показателя э ф фективности на основе анализа динамики изменения суммарного денежного потока на вс ем периоде реализации инвестиционного пр о екта. Итоговым по казателем реализации инвестиционного проекта является велич и на кумулятивного чистого денежн ого потока (net cash flow) NCF как функция вр е мени t. Она включает в себя все денежные притоки и о т токи, имеющие место при реализации пр оекта. Минимальное отрицательное значение NCF характеризует величину инвест и ций, которые определяют ст оимость проекта PC. Положительное значение NCF свиде тельствует о доходност и проекта. Поскольку затраты и доходы формирую т ся в различные моменты времени, то для приведения их к одному началу отсчета применяется операция дисконтирования. В резуль тате получается чистый диско н тированный доход (net present value) NPV, связанный с NCF коэффициентом ди с контирования. t NPV (t) = NCF n * (1+i) n (18) n = 1 Показатель NPV (t) характеризует доходность проекта по сравнению с альте р нативным размещением дене ж ных средств под банковский проце нт. Для оценки рентабельности проекта используется показатель IRR (internal rafe of return), численно равный величине процентной ставки i *, при которой функци я NPV (i*,t)=0. Это, так называемая, внутренняя норма доходн о сти проекта, характеризующая целесо образность вложения капитала в проект по сра в нению с размещением его в банк под расчетную процент ную ставку i. Если i * > i, то проект является вполне рентабельным. PI, численно равный отношению доходности проекта к моменту его ликвид а ции Т к стоимости проекта: PI = NPV (T)/ PC ( 19) В качестве обобщенного показателя эффективности может рассматриваться среднее з начение чистого дисконтированного дохода ЕNPV, получаемого при ре а лизации данного инвестиционного проекта. Эта величина численно равна интегр а лу от функции NPV (t) за время жизни проекта T, отнесенной к величине этого врем е ни: T ЕNPV = 1/2T (NPV t + NPV t+1 ) ( 20) t=0 Где: NPV t – значение NPV в расчетном периоде t . В пользу да нного показателя говорит его простой экономический смысл, а та к же то, что он полностью отражает с войства зависимости NPV (t) в течение вс е го жизненного цикла проекта. Приближенную оценку ЕNPV можно получить аппроксимируя зависимость NPV (t) кус очно-линейной функцией. Выр а жение для ЕNPV в этом случае примет вид: ЕNPV = 1 /2T [NPV(T) * (T- PB) – PC* PB] (21) Здесь NPV(T)- значение доходности проекта в момент его ликвидации Из этого вы ражения видно, что ENPV выражается через основные частные п о казатели эффективности инвестицион ного проекта, т. е. учитывает все осно в ные свойства зависимости NPV (t). По этому показателю проект является доходным, если ЕNPV>0. Из равенства ЕNPV = 0 находим минимальное значение индекса доходности PImin, при котором инвестирование проекта целесообразно при известных знач е ниях его частных показателей T, PB, NPV, PC: IRR= E*= PI 1 / ( T-t ) -1 (22) Пример. Рассмотрим пример использования показателя ENPV для оценки эффективн о сти инвестиционных проектов, реализуемых в области авиационной техники гра ж да нского назначения. В таблице 3 .3.4 .- 1 приведены частные показатели эффекти в ности проектов Ту-334, МиГ-110, МиГ-АТ. Расчет стоимости роялти . Ставка роялти (R) (величина периодических отчи с лений в пользу лицензиара (правообла дателя). Представляет собой отношение в е личины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара Прл-ра) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной лицензиатом (польз о вателе м) проду к ции (услуг) по догов ору (Ц). Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от и с пользования лицензии пр ибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенн о го процента от цены произведенной и р еализованной продукции в пользу правоо б ладателя. Цена (Ц) производства и реализации продукции (услуг) по лицензионному д о говору или договору коммер ческой концессии в дальнейшем (договору) может быть представлена как сум ма себестоимости производства и реализации проду к ции по договору (С) и общей прибыли ( Пр общ ), получаемой от производства и ре а лизац ии новой пр о дукции: Ц = С + Пр общ (23) Общую прибы ль ( Пр общ ), получаемую от производства и реализ ации проду к ции (услуг) по до говору, можно выразить как сумму базовой прибыли (Прбаз.), р а нее получаемой на предприятии при ис пользовании имеющихся в наличии осно в ных и оборотных средств, и дополнительной прибыли (Прдоп.), д ополнительно получаемой от использования новых технологий, выпуска и р еализации проду к ции, получ енных по договору. Пр общ = Пр баз . + Пр доп. (24) Исходя из концепции справедливого распределения расходов и доходов, д о полнительную прибыль ( Пр доп ) можно представить как сумму прибыл и правообл а дателя ( Пр л-ра ) и дополнительной прибыли пользов а теля ( Пр п-ля ): Пр доп = Пр л-р а + Пр п-ля (25) Величину прибыли ( Пр л- ра ) лицензиара можно выразить т акже через часть (д о лю) (Д) от дополнительной прибыли ( Пр доп ) , допо лнительно получаемой от прои з водства и реализации продукции (услуг) следующей фо р мулой: Пр л-ра = Пр до п * Д (26) Где: Д - доля (часть) прибыли лицен зиара ( Пр л-ра ) в общем объеме дополнител ь ной прибыли ( Пр общ ) от производства и реализации продукции (услуг) по д о говору Пр доп . Д = Пр л-ра / Пр до п (27) Общую рентабельно сть промышленного производства и реализации проду к ции (услуг) по договору (Рент общ. ) можно определить как отноше ние величины общей прибыли (Пр общ ) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) п о договору (С) по формуле: Рент общ. = Пр общ — — — — — С (28) У ровень базовой рентабельности ( Рент ба з. ) (то есть рентабельности по баз о вой прибыли (Пр баз. ) ) можно опред елить как отношение величины базовой приб ы ли (Пр баз. ) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) п о дог о вору (С) по формуле: Рент баз. = Пр баз. — — — — — С (29) С оответственно, уровень дополнительной рентабельности (Рент доп. ) (то есть рентабельности по дополнительной прибыли (Пр доп ) ) можно о п ределить как отношение величины дополнительной прибыли (Пр доп ) к себестоим о сти производства и реализа ции продукции (услуг) по договору (С) по фо р муле: Рент доп. = Пр доп — — — — — С (30) По определению ставка роялти (R) (вел ичина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляе т собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыл и лицензиара (Пр л-ра ) ) к величине общей стоим о сти, цене (Ц) произведенной и реализ ованной пользователем продукции (услуг) по договору , что может быть выражено следующей формулой: R = Пр л-ра — — — — — — Ц (31) Подставляя в форм улу (31) выражение прибыли правообладателя ( Пр л-ра ) из формулы (27) и выражение цены продукции по (Ц) из формулы (24), получим: R = Пр доп. * Д — — — — — — — — (С + Пр общ ) (32) П одставляя в формулу (32) выражение дополнительной прибыли (Пр доп. ) из формулы (24), получим : R = (Пр общ. - Пр баз.. ) * Д — — — — — — — — — — (С + Пр общ ) (33) П одставляя в формулу (33) выражение общей прибыли (Пр общ ) базовой п риб ы ли (Пр баз. ) через общую рентабельность (Рент общ. ) и базовую рентабельность (Рент баз. ), соответственно из ф ормул (30) и (31), получим: R = (С * Рент о бщ. - С * Рент баз. ) * Д — — — — — — — — — — — — — — (С + С * Рент общ. ) (34) После вынесения з а скобки формулы (34) значения себестоимости ( С ) пол у чим: R = С * (Рент общ. - Рент баз. ) * Д — — — — — — — — — — — — С * (1 + Рент общ. ) (35) П осле сокращения числителя и знаменателя формулы (35) на величину себ е стоимости производства и реализации прод укции (услуг) по договору (С) пол у чим: R = (Рент общ. - Рент баз. ) * Д — — — — — — — — — — — (1 + Рент общ. ) (36) Аналогичным образом из формулы (36) можно получить выражение ставки р о я лти (R) через дополнительну ю рентабельность (Рент доп. ) и общую рентабельность (Рент общ ) и долю (Д) правообладателя в д о полнительной прибыли пользователя: R = Рент д оп. * Д — — — — — — — — (1 + Рент общ. ) (37) Таким образом, чи сленное значение величины ставки роялти периодических отчислений по д оговору можно рассчитать как отношение произведения дополн и тельной рентабельности (Рент доп. ) (36) или, соответственн о, разности общей ре н табельности (Рент общ ) и б азовой рентабельности (Рент баз. ) (37), и доли правоо б ладателя (Д) в дополнительной прибы ли от производства и реализации продукции по договору к сумме единицы и значения общей рентабельности (Рент об щ. ) прои з во д ства и реализации продукции ( услуг) по договору (1+ Рент общ. ) . Анализ функциональных зависимостей формул (33) и (34) показывает, что в е личина ставки роялти, то есть процента пер иодических отчислений в пользу пр а во обладателя будет тем больше, чем больше дополнительная прибыль (Пр доп. ) и, соот ветственно, чем больше дополнительная рентабельность ( Рент доп. ) или, соо т ветственно, больше разность общей рентабе льности (Рент общ. ) и базовой рент а бельности (Рент баз. ). Следовательно, сумма периодических отчислений в пользу правообладател я должна быть тем меньше, чем меньше дополнительная прибыль (Пр доп. ) или, чем меньше дополнительная рентабельность (Рент доп. ). При отсутствии дополнител ь ной прибыли (Пр доп. ) ставка роялти равна нулю, то есть отчислений правооблад а телю не причитается. В свою очередь, чем больше будет вклад правооблада теля в подготовку и обеспечение эффективного функционирования бизнеса по договору, тем, соотве т ственно, больше должна быть доля правообладателя (Д) в дополнительной приб ы ли от производства и реализации продукции (услуг) п о договору. В том частном случае, когда организуется новое предприятие полностью за счет средств правообладателя, вся общая прибыль ( Пр общ .) подлежит распредел е нию между правообладателем и поль зователем, а вся дополнительная прибыль (Пр доп. ) буд ет равна общей прибыли (Пр общ .), а формула (38), соответств енно, м о жет быть представ лена в виде, совпадающем с ранее выведенной формулой для расчета ставок роялти для лицензионных соглашений: R = Рент общ. * Д — — — — — — — (1 + Рент о бщ. ) (38) Простое арифметическое преобразование формулы (38) позволяет произвести расчет доли правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации проду кции (услуг) по договору в зависимости от соотношения ста в ки роялти (R), общей рентабельности ( Рент общ. ) и дополнительной рентабельн о сти (Рент доп. ) по формуле: Д = R * (1 + Рент о бщ. ) — — — — — — — — — — — Рент доп. (39) Или, соо тветственно, Д = R * (1 + Рент о бщ. ) — — — — — — — — — — — — (Рент общ. - Рент ба з. ) (40) На практике применяют следующие методы определения ро я л ти: - опреде ление цены лицензии через роялти, установленные в ранее закл ю ченных лицензионных сделках, неза висимо от конкретных предметов л и цензии, - опреде ление роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в да н ной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию. Ставка роял ти колеблется, как правило, в пределах 1-12%. Наиболее часто она устанавливае тся в пределах 2-6 %. Для некоторых отраслей существуют эмпирич е ские шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средн яя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так, для фармацев тической промышленности США диапазон роялти с о ставляет 3-10%, в Германии: 2-10%, во Франции: 4-5% (см. т абл . 3.3.5.-1 ) . Ставки роял ти могут изменяться по годам действия лицензионно го договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения сро ка действия лице н зионно го договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, завис я щей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом. При увелич е нии объема производства продукции роялти уменьшаю тся, а при сокращении об ъ е мов производства – увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулиру ет л и цензиата к производ ству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, та к как растет прибыль. Ставки текущ их отчислений могут быть ди ф ференцированы в зависимости от вида лицензии, срока действия соглашения, об ъ ема произ водства лицензиру е мой п родукции, ее реализационных цен, внутренних и экспортных продаж. В лицензионное соглашение может быть вкл ючена оговорка минимальной сумме вознаграждения, которая в любом случа е должна быть выпл а чена л ицензи а том. Метод освобождения от роя лти . Этот метод базиру ется на предполож е нии, чт о рассматриваемая интеллектуальная собственность не принадлежит реал ьному вл а дельцу, а являет ся собственностью другого предприятия. Последнее пр е доставляет интеллектуальную собс твенность на лицензионной основе при условии уплаты р о ялти. Таким образом, вычисляется пс евдоэкономия расходов по оплате роялти, к а питализированная величина которых может рассматрива ться в качестве эквивале н та рыночной стоимости инте л лектуальной собственности. Пример. Необходимо определить методом освобождения от ро ялти, стоимость прав на использование ОИС для производства товаров с обо ротом Q = 120.000 $/год, ср о ком на 5 лет. Средняя ставка роялти в отрасли – 4%. Ставка доходности альтерн а тивных инвестиций i = 0,15 (15%) годовых. Стоимость ОИС определяется по формуле: i =Т i =5 Р = Q (1+ i ) n * R i = 120 000*(1+0,15) n *0,04 = 112779,6 $ i =1 i =1 Таким образом, стоимость прав на использование ОИС составляет 112779,6 $. Метод избыточной прибыли . При оценке патентов и лиц ензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав используется, как пр авило, метод и з быточной приб ыли. Метод избыточной прибыли основан на расчете экономическ их выгод, связа н ных с получением прибы ли за счет нематериальных активов, не отраженных на б а лансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы и ли собственный кап и тал выше среднего уровня. Правило 25 % . За время существо вания патентной охраны сформировалась о п ределенная тр а диция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патенто обла д а телю 25% ожидаемо й валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря л и цензии. При условии примен ения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтерес о ван в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтом у оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет. При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пр о порции распределения прибыли следует увеличивать в поль зу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску. Метод экспертной оценки . Метод экспертных оценок - метод про гнозиров а ния, основанный н а достижении согласия группой экспе р тов. Существует масса методов получения экспертных оценок. В одних случаях с каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кт о еще является экспертом, и потому высказывает свое мнение независимо от автор и тетов. В других же - экспертов собирают вместе для подготовки материалов, при эт ом эксперты обсуждают проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неве р ные мнения отбрасываются. При этом, число экспертов может быть фиксировано и т а ково, чтобы статистические методы пр оверки согласованности мнений и затем их усреднения позволяли принима ть обоснованные решения, а может расти в проце с се проведения экспертизы. Необходимость проведения экспертной оценки предполагает следующие эт а пы подготовки работы эк с пертов: 1. Формулировка заказчиком, цели экспертного опроса (формулируется цель оценки ОИС). От точности формулировки цели оценки ОИС зависит эффекти в ность и своевременность вы полнения экспертами поставленной перед ними зад а чи. 2. Подбор заказчиком основного состава группы экспертов. Состав эксперт ов зависит от специфики оцениваемых объектов. Эксперты должны быть спец иал и стами в той отрасли, где осуществляет свою деятельность з а казчик. 3. Разработка и утверждение технического задания на проведение эксперт ного исследования опроса. 4. Разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертны х мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слов а, у с ловные градации, числа, ранжировки, разбиения или иные виды объектов нечисл о вой природы) и конкретные методы анал иза этой информации (вычисление меди а ны Кемени, статистический анализ люсианов и иные методы ст атистики объектов нечисловой природы и других разделов прикла д ной статистики). 5. Формирование экспертной комиссии (целесообразно заключение договор ов с экспертами об условиях их работы и ее оплаты, утверждение заказчико м состава экспертной комиссии). 6. Проведение сбора экспертной информации. 7. Анализ экспертной информации. 8. Интерпретация полученных результатов и подготовка заключения для з а казчика. 9. Официальное окончание деятельности. Предполагается, что коллективное решение вырабатывается группой, сост о я щей из N - экспертов. На первом этапе всем экспертам предъявляется один и тот же перечень во з можных вариантов решения. Множество вариантов обозначим через X, а сами в а рианты обозначим – x, y, z. Второй этап работы заключается в формулировании критериев обработки э к с пертных оценок. Основным и процедурами обработки персональных экспер т ных оценок являются: ранжирование, нормирование, поп арное сравнение и последов а тельное сравнение. При ранжировании исходные ранги преобразуются сначала так, что ранг 1 ст а новится n – м рангом и т.д., а ранг n становится рангом 1. По этим преобразова н ным рангам вычисляются суммы: М R J = У R JK (41) К=1 Где: R J – сумма преобразованных рангов по в сем экспертам для j – го фактора, R JK – преобразованный ранг, присвоен ный k – м экспертом j – му фактору, М – число факторов. Далее вычисляются веса факторов: N W J = R J / У R J (42) J =1 Где: W J – средний вес фактора по всем экспертам; j = 1- N – число факторов; i = 1- N – число экспертов. При нормировании исходные оценки , приписанные экспертами каждому фа к тору, выписываются с двумя значащими цифрами и пр еобразуются следующим образом: M W JK = с KJ / У с KJ (43) K =1 Где: W JK - вес, вычисленный для j – го фактора на основании дан ных эксперта k , с KJ - оценка, данная k – м экспертом j – му фактору. При по парном сравнении определяю тся числа выборов фактора по всей ма т рице факторов [ ѓ KJ ] и вес j – го фактора для k – го эксперта: W KJ = 1/ n ѓ KJ (44) Средний вес j – го фактора по всем экспертам WJ подсчитывается так же, как при нормиров ании. При последов а тельном сравнении все подсчеты выполняются точно так же, как и при нормировании. После получения WKJ и WJ проводится статистический ана лиз полученных данных. Он заключается в определении ст е пени согласованности мнений всей гр уппы экспертов по относительной важности рассматриваемых факторов. На б а зе анализа принимается р ешение о дальнейшем использовании ОИС. Практика применения того или иного метода оценки разнообразна, тем не м е нее можно говорить о том, чт о доходный подход наиболее предпочтителен как для продавцов, так и покуп ателей ОИС, так как он базируется на оценке потенциал ь ных выгод от использования ОИС. Заключение Рынок интеллектуальной собственности является од ним из самых динами ч ных рын ков в условиях информационной экономики. Несовершенство российского з а конодательства в сфере обм ена интеллектуальной собственности, отсу т ствие, до недавнего времени, стандартов оценки ОИС, прив ели к формированию отношения ненужности объектов интеллектуальной соб ственности, оценки их как неэконом и ческих объектов, неспособных влиять на эффективность экономи ческой деятел ь ности предп риятий. В то время как во всем мире основную ценность активов фи р мы составляют именно ОИС, Российс кие предприниматели не имеют навыков и знаний, позволяющих включать ОИС в эк о номически оборот. Мне удалось рас смотреть в своей курсовой работе сущностные признаки и характеристики не материальных активов , технологии оценки ОИС , которые позволяют в короткие сроки оц енить эффективность з а тра т на их разработку, регистрацию, внедрение, покупку или продажу. Принятые стандарты по оценке ОИС, соответствуют мир о вым стандартам, что создает благоприятные условия для у частия собственников в международном обороте ОИС и ма к симизации эффективности их использ ования. Приложение 1 . Таблица 2.1 Классификационный признак Вид лицензии Объем передаваемых прав • Исключительная • Неисключител ь ная (простая) • Пол ная • Суб лицензия • Опц ион Наличие правовой охраны объектов промышленной собстве нности • Патентные • Бес патентные Особенности государственных п рав о вых норм • Добровольная • Принудительная • Открытая Объекты промышленной собственн о сти, являющиеся предметом торговли • Изобретения • Промышленные о б разцы • Товарные знаки • Фирменные наимен о вания • Знаки обслуж и вания • Ноу-хау Приложение 2 . Основные эт апы расчёта нижней границы. Таблица 3.3 № этапа Расчет растущего рынка Расчет для поделенного рынка 1 Минимальная оценка ОИС (п а тента или лицензии), приемлемая для патентообладателя через расч е ты ожидаемого будущего прир а щения приб ыли патентообладателя на растущем рынке, где патентоо б ладатель имеет установленную д о лю рынка, которая не подве ргается риску с проникновением конкуре н та. При этом необходимо учесть возможности альтернати вного и с пользования капи тала, тр е буемого для расш ирения рынка, а также ц е ле сообразность проведения экспа н сии. Так как возможности для расширения доли или объема рынк а в основном исчерпаны, оценка должна отражать неи з бежное при отказе от исключ и тельности, обеспечиваемой п а тентом, уменьшение доли р ынка, занимаемой патентообладат е лем. Простейший способ оц е нить эти потери – рассчитать п о терю прибыли от продаж в ка ж дом году наличия патентной о х раны, а затем суммировать эти потер и с учетом коэффициентов ди с контирования. 2 Патентообладатель дол жен учесть поправку на эффект сопутс т вующих или производных продаж (например, комплектующие из д е лия, расходные матери а лы, программное обеспече ние и т.д.) 3 При анализе дохода патентоо б ладателя учитываются издержки на дополнител ь ные производные мощности, ко торые п о требуются при отс утствии конкурента и ра с ш ирении производства, издержки на расширение маркетинга и сбыт, а так же р иски, возникающие при любом расш и рении рынка. Учет изменений производс т ве н ных мощностей, сокращение расходов на маркетинг и сбыт. Приложение 3 . Распределение стоимости НИОКР по статьям калькул яции, % Таблица 3.3.-1 Статьи калькуляции Удельный вес стоим о сти Материалы и покуп ные комплектующие изделия g м Специальное оборудование для научных (эксп е риментальных) целей g со Основная заработная плата g зп Накладные расходы g н Прочие производственные расходы (командиро в ки) g ппр Прочие расходы g пр Всего собственные расходы g соб Контрагентские расходы g ка Итого 9,8 1,5 25,6 19,7 0,8 0,1 57,5 42,5 100 Переходные коэффициенты затрат при разработке обр азцов на элемен т ной базе р азличных поколений: материалы, покупные изделия и специальное об о рудование для научных (экспериме нтальных) целей . Таблица 3.3.-2 Поколение анал и зируемого обра з ца Поколение аналога 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1,0 0,14 0,13 0,13 0,12 6,8 1,0 0,95 0,9 0,86 7,17 1,05 1,0 0,94 0,91 6,52 1,1 1,05 1,0 0,95 7,88 1,15 1,09 1,04 1,0 Приложение 4 . Переходные коэффициенты затрат при разработке образцов на элемен т ной базе разли ч ных поколений: заработная плата Таблица 3.3.-3. Поколение анал и зируемого обра з ца Поколение аналога 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1,0 1,03 1,08 1,13 1,2 0,97 1,0 1,05 1,1 1,16 0,92 0,95 1,0 1,05 1,11 0,87 0,9 0,95 1,0 1,05 0,83 0,85 0,9 0,94 1,0 Распределение стоимости НИОКР по статьям калькул яции, % Таблица 3.3.-4 Статьи калькуляции Удельный вес сто и мости Материалы и покупные комплектующие изделия g м Специальное оборудование для научных (эксп е риментальных) целей g со Основная заработная плата g зп Накладные расходы g н Прочие производственные расходы (командиро в ки) g ппр Прочие расходы g пр Всего собственные расходы g соб Контрагентские расходы g ка 9,8 1,5 25,6 19,7 0,8 0,1 57,5 42,5 100 Приложен ие 5 . Частные показатели эффективности проектов Ту-334, Ми Г-110, МиГ-АТ. Таблица 3.3.4.-1 Наименование пр о е кта Ту-334 МиГ-110 МиГ-АТ Время реализации прое к та - T , мес. 132 144 144 Потребные инвест и ции – PC, млн. у.е. 83 57 37,9 Период инвестиров а ния - t, мес. 24 24 24 Срок окупаемости прое к та- PB, мес. 104 63 52 Чистый дисконтир о ванный доход - NPV, млн. у.е. 187,3 224,2 188,7 Средний дисконтир о ванный доход ENPV, млн. у.е. 23,4 50,7 53,4 Ставки роял ти по различным отраслям РФ Таблица 3.3.5.-1 В % от балансовой прибыли лицензиата: - в химиче ской промышленности, - в фармац евтической промышленности, - при прои зводстве товаров народного потре б ления. 2-5 10-15 2-3 В % от валового объема реализации лиценз и онной пр о дукции: - в химическ ой промышленности, - в фармацев тической промышленности, при производстве потребительских товаров мас сового спроса с малым ср о ком использования. 1,5 2-5 0,2-1,5 ПРИЛОЖЕНИЕ 6. Расчет скорректированного потока платежей осуще ствляется следующим о б разом: Таблица 4.2.- 1 t T/ (1+0,08) t CF t а t а t * CCF t NPV 0 1 2 3 1 0,9259 0,8573 0,7938 -100 000 50 000 60 000 40 000 1,00 0,90 0,85 0,60 -100 000 45 000 51 000 24 000 -100 000 41 666,67 43 724,28 19 051,97
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Уважаемые админы! А вы не могли бы изменить дизайн сайта Вернера, замаскировав его под 1С. Мне кажется, я на работе все-таки палюсь!)))))))))))))
- Вы еще больше спалитесь, когда будете смотреть в «1С» и смеяться: -)
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru