Курсовая: МВФ и Всемирный банк - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

МВФ и Всемирный банк

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 48 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

25 Оглавление ВВЕДЕНИЕ стр .2 ОСНОВНАЯ ЧАСТ Ь стр .3 Глава 1. Цел и МВФ и Всемирного банка стр. 1.1 Всемирный банк стр .3 1.1.1 Международный банк реконструкции и развития (МБРР ) 1.1.2 Международная ассоциация р азвития (МАР ) 1.1.3 Международная финансовая корпорация (МФК ) 1.1.4 Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ ) 1.1.5 Международный центр по урегулированию инвестиционных споров 1.2 Международный Валютный Фонд стр .4 Глава 2. Структура МВФ и Всемирного банк 2.1 Структура Всемирного банка стр .6 2.1.1 Структура Международного банка реконструкции и развит ия 2.1.2 Структура Международной ассоциации развит ия 2.1.3 Структура Международной финансовой корпор ации 2.1.4 Структура Международного агентства по инвестиционным гарантиям 2.2 Структура Международного валютного фонда стр .9 Глава 3. Основные направления деятельност и МВФ и Всемирного банка 3.1 Деятельность Всем ирного банка стр .10 3.1.1 Деятельность Международного банка реконст рукции и развития 3.1.2 Деятельность Международной ассоциации раз вития 3.1.3 Деятельность Международной финансовой ко рпорации 3.1.4 Деятельность Международного агентства по инвестиционным гарантиям 3.2 Деятел ьнос ть Международного валютного фонда стр .17 ЗАКЛЮЧЕНИЕ стр .22 Список лит ературы стр . 24 Введение После кризисов 30-х годов , потрясших буквально весь мир и в результате потерь от Второй мирово й войны , мирово е хозяйство оказалось р азбалансированным . Страны ввязывались в торговые конфликты друг с другом , финансовая , валю тная и кредитная система пришла в упадок . Но к середине ХХ века постепенно воз никало понимание того , что мировое хозяйство не в состоянии стаб и льно фун кционировать без каких -то общих для всех стран механизмов координации и управления . На макроуровне в течении десятилетия возни кла целая система межгосударственных экономическ их и финансовых организаций , наблюдающих за мировым экономическим разв и тием , пр едупреждающих о возникших дисбалансах и оказы вающих странам в случае необходимости всестор оннюю поддержку . В их числе - МВФ , Всемирный банк , Мировая торговая организация и т.д . Всемирные ор ганизации , действующие в области экономики и валютно-фин ансовых отношений , естественно , попадают в сферу влияния ООН . Деятельность самой ООН в этих областях ограничена . На практике ее вполне заменяет ЮНКТАД . Но среди специализированных организаций , зависящи х от ООН , очень важную роль играют орг аны , созданные п о Бреттон-Вудским сог лашениям , и ГАТТ , заменяющие специальные учреж дения ООН . Дж . Кейнс , заложивший основу рег улирования современной макроэкономики , в том числе и международной экономики , поставил в числе прочих актуальный и по сей день вопрос о степени г о сударственног о вмешательства в экономическое развитие . Он стал одним из идеологов и авторов ст атей соглашения (устава ) Бреттон-Вудских институтов (МВФ и Всемирного банка ), созданных для межгосударственного регулирования и по сей день являющихся ключевыми международным и экономическими организациями . В июле 1944 года Бреттон-Вудская конференция объединила представи телей 44 стран-членов тогда еще только создавшей ся ООН . Конечным результатом конференции было учреждение в декабре 1945 года двух специали зирова н ных организаций ООН : МВФ и МБРР . Существует нечеткое представление о Вс емирном банке , с одной стороны и МВФ - с другой , что зачастую становится причиной недоразумений из-за ряда внешних сходств эт их организаций . Всемирный банк и МВФ - это юридически сам остоятельные организации с различными целями . В своей работе я с равню между собой обе эти организации. . ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ Глава 1. Цели МВФ и Всемирного банка. 1.1 Всемирный банк, многостороннее кредитное у чреждение , состоящее их пяти тесно связа нных между собой институтов , общей целью к оторых является повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помо щи развитых стран. 1.1.1 Международный банк реконструкци и и развития (МБРР ). Основные цел и МБРР это : - содействие ре конструкции и развитию территорий государств-член ов , путем поощрения капиталовложений для прои зводственных целей ; - поощрение частных иностранных капиталовлож ений и в дополнение к частным инвестициям , если их трудно обеспечить , предоставлен ие финансовых средств на цели производства ; - стимулирование долгосрочного сбалансированног о роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения междунаро дных инвестиций для развития производственных ресурсов государств -членов Банка. Его цель - предоставление кредитов отно сительно богатым развивающимся странам. 1.1.2 Международная ассоциация развития (МАР ) осн ована в 1960 году . Основные цели МАР это : - Содействие экономическому разв итию ; - Повышени е производительности труда ; - Повышение уровня жизни в развивающихс я странах (членах МАР ). 1.1.3 Международная финансовая корпорация (МФК ), основанная в 1956 году , целью которой является содействие экономическому росту в разв ивающихся странах путе м оказания поддержк и частному сектору. 1.1.4 Международное агентств о по инвестиционным гарантиям (МАИГ ). Основано в 1988 году . Цель МАИГ - поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах , в особенности в развивающихся странах , путем : - предоставления гарантий , включая совместное перестрахование от некоммерческих рисков в форме размещения капитала в одних странах-членах , который при влекается в других странах-членах ; - осуществления надлежащих вспомогательных м ероприятий для сод ействия потоку инвестиц ий в развивающиеся страны и между ними. 1.1.5 Международны й центр по урегулированию инвестиционных спор ов (МЦУИС ) основан в 1966 году . Он содействует увеличению потоков междунаро дных инвестиций путем предоставления услуг по арбитра жному разбирательству и урегулиро ванию споров между правительствами и иностран ными инвесторами. Его целями является - консультирование , научные исследова ния , предоставление информации об инвестиционном законодательстве. 1.2 Международный Валютный Фонд — межпр авительственная организация , предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между г осударствами– членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях , вызываемых дефицитом платежного баланса , путем предоставле ния крат ко– и среднесрочных кредитов в иностранной валюте . Фонд — специализиров анное учреждение ООН — практически служит институциональной основой мировой валютной сис темы . МВФ был учрежден на международной ва лютно-финансовой конференции ООН , проходившей с 01 по 2 2 июля 1944 года в Бреттон-Вудсе (США , штат Нью– Гэмпшир ). Конференция приняла Статьи Соглашения о МВФ , которое является его Уставом и вступило в силу 27 декаб ря 1945 года ; практическую деятельность Фонд нача л с 1 марта 1947 года. В связи с эволюцией мирово й в алютной системы Устав МВФ трижды пересматрива лся : - в 1969 году с введением системы СПЗ ; - в 1976 году с созданием Ямайской валют ной системы ; - в ноябре 1992 года с включением санкции — приостановки права участвовать в голосовании — по отношению к ст ранам не погасившим свои долги Фонду. Цели Международного Валютного Фонда : - способствовать развитию междун ародного сотрудничества в валютно-финансовой сфер е в рамках постоянного учреждения , обеспечива ющего механизм для консультаций и совместно й работы над международными валютно-финан совыми проблемами ; - способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли и за счет этого добиваться достижения и поддержания высокого уровня занятости и ре альных доходов , а также ра звития произ водственных ресурсов всех государств-членов , рассм атривая эти действия как первоочередные задач и экономической политики ; - содействовать стабильности валют , поддержи вать упорядоченный валютный режим среди госуд арств-членов и избегать использова ния дев альвации валют в целях получения преимущества в конкуренции ; - оказывать помощь в создании многостор онней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами , а также в ус транении валютных ограничений , препятствующих рос ту мировой то рговли ; - за счет временного предоставления общи х ресурсов Фонда государствам-членам при собл юдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности , обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использова ния мер , которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне ; - в соответствии с вышеизложенным – сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов , а также уменьшать масштабы этих нарушен ий. Глава 2. Структура МВФ и Всемирного банка. 2.1 Структура Всемирного банка. 2.1.1 Структура Международного ба нка реконструкции и развития (МБРР ). Высшим органом МБРР является Совет Уп равляющих . Исполни тельный орган МБРР - Сове т Директоров . Он непосредственно отчитывается перед Советом Управляющих , в который входят Министры Финансов или главы Центральных Ба нков государств-членов (по одному Управляющему от страны плюс один заместитель управляюще го ). Упра в ляющий назначается каждой страной-членом сроком на 5 лет . Управляющие в стречаются один раз в год на совместных сессиях в рамках Ежегодного совещания . Реше ния принимаются большинством поданных голосов , если заранее не предусмотрены иные правила процедуры ; вес голоса каждого г осударства-члена находится в пропорциональной зав исимости от его доли в капитале Банка. Совет Директоров принимает решения о политике Банка , на основе которой строится его работа и утверждает предоставление все х займов . Пять директоро в-исполнителей наз начаются пятью государствами-членами , являющимися крупнейшими держателями акция Банка (США , Япон ия , Германия , Франция , Великобритания ); другие с траны объединены в группы , каждая из кото рых представлена одним директором-исполнителем , из б ираемым страной или группой стра н . В своей работе совет директоров-исполнителе й опирается на помощь различных комитетов : совместный аудиторский комитет , комитет по вопросам кадровой политики , комитет по вырабо тке регламента , комитет по вопросам эффективн о с ти затрат и бюджетной практике , комитет по административным вопросам , касающ имся директоров , а также временные комитеты. Основным оперативным подразделением является Комитет развития (Совместный министерский ко митет Директоратов Всемирного банка и Междуна р одного валютного фонда по переводу р еальных ресурсов в развивающиеся страны ), созд анный в 1974 году . Состоит Комитет из 24 членов . Важным элементом структуры Банка является независимый Департамент по оценке деятельности , в задачи которого входит мониторин г финансируемых банком проектов и отчет о результатах непосредственно перед Советом Директоров . Президент МБРР , кандидатура которого , согл асно давней традиции , выдвигается директором исполнителем , представляющим США , избирается дирек торами-исполнителями ср оком на пять лет . Директор отвечает за управление повседневной деятельности Банка . Президент является предс едателем Совета директоров-исполнителей . Его помощ никами являются три директора-распорядителя. 2.1.2 Структура Международной ассоциации развития (МАР ): - Совет управля ющих ; - Исполнительный директорат ; - Президент. Члены Совета управляющих , Исполнительного директората и през идент в силу занимаемой должности , а также должностные лица и штатные служащие МБРР по совместительству выполняют аналогич ны е обязанности в Международной ассоциации разв ития . Штат сотрудников МАР разделен на чет ыре сектора : операции , финансирование , политика , планирование и исследования. 2.1.3 Структура Международной финансовой корпорации (МФК ) : 1. Совет управляющих ; 2. Директорат ; 3. Президент , исполнительны й вице-президент ; 4. Банковская консультативн ая комиссия ; 5. Деловой консультативный комитет. Высшим органом МФК является Совет управляющих . Каждый уп равляющий и заместитель упр авляющего МБРР , назначаемые членом Банка , являющимся одновре менно членом МФК , являются в силу занимаем ой должности управляющим и заместителем управ ляющего в составе ее совета управляющих . З а исключением отдельных полномочий , сохраняемых согласно уставу МФ К только за членами Совета , управляющие делегировали свои полномочия Директорату . Ежегодное собрание М ФК проводится одновременно с ежегодным собран ием МБРР. Директорат , состоящий из 24 директоров , кото рыми по должности являются все директора-испо лнители Ба нка (и их заместители ), назна чаемые и избираемые членом или группой чл енов Корпорации , отвечает за проведение текущ ей деятельности МФК. Президентом Корпорации является президент Всемирного Банка . Исполнительный вице-президент отвечает за общее управление и текущие операции . В процессе планирования и приня тия решений он опирается на группу менедж еров , включающую семь вице-президентов . Три виц е-президента по операциям осуществляют надзор за работой региональных и отраслевых депар таментов . Кроме того , каждый вице-презид ент курирует отдельную сферу деятельности . Вс я работа ведется через пять региональных ( Африки южнее Сахары ; Азии ; Средней Азии ; Бл ижнего Востока и Северной Африки ; Европы ; Латинской Америки и Карибского бассейна ) и четыре отраслевых (агробизнес а , химии , нефтехимии и удобрений ; инфраструктуры ; нефти , газа и горнодобывающей промышленности ) депар тамента. Банковская консультативная комиссия , состояща я из 10 руководящих работников ведущих междунар одных финансовых институтов , проводит регулярные встреч и с управленческим составом МФ К для обмена мнениями о политике и де ятельности Корпорации. Деловой консультативный комитет состоит и з известных промышленников , банкиров и госуда рственных деятелей всех частей мира , которые делятся своими знаниями , опытом и в зглядами по вопросам бизнеса с руково дством МФК. 2.1.4 Структура Международного агентства по инвестиционным г арантиям (МАИГ ) : 1. Совет управляющих ; 2. Директорат , Председатель Директората ; 3. Исполнительный вице-през иде нт. Высшим органом агентства является Совет управляющих . Он может делегировать свои полномочия Директорату , за исключением специально закрепленных за Советом (прием новых членов , приостановка член ства , увеличение или сокращение капитала ). Сове т состоит из управляющих и их замес тителей (по одному от каждой страны-члена ). Председатель совета избирается из числа управ ляющих. Директорат состоит из 20 директоров (у к аждого по одному заместителю ) и отвечает з а общую оперативную деятельность Агентства . П редседате лем Директората является президент МБРР. Исполнительный вице-президент МАИГ назначается директоратом по представлению председателя и выполняет свои функции под общим контролем Директората . Он отвечает за организацию работы , назначения и увольнения персонал а . Должностные л ица и другие штатные сотрудники МБРР рабо тают в Агентстве по совместительству. 2.2 Структу ра Международного валютного фонда. Управление в МВФ осуществляется согласно Статьям Согл ашения . В структуру управления МВФ входят Совет Управляющих , Временный Комитет , Комитет Развития , Исполнительны й Совет , Управляющий , персонал. Совет Управляющих — высший руководящий орган МВФ , в котором каждая страна-член пр едставлена управляющим и его за местителем , назначаемыми на пять лет . Обычно это министры финансов или руководители центральных банков . Совет управляющих обычно собирается на сессии один раз в год , но может собираться или принимать постановления , голо сованием по почте и чаще . Временный Комитет исполняет решения И сполнительного Совета . Состоит из 24 управляющих МВФ , министров или других официальных лиц сравнимого ранга. Временный Комитет собирается дважды в год и отчитывается Совету Управляющих об управлении и функционировании междунаро дно й валютной системы , а также вносит предло жения об изменении Статей Соглашения. Комитет Развития так же , как и Временный Комитет состоит из 24 управляющих МВФ , министров или других официальных лиц сравнимого ранга , дает рекомендации и отчитывается Сове ту Управляющих МВФ. Исполнительный Совет . Большую часть своих полномочий Совет Управляющих делегирует Испо лнительному Совету . Исполнительный Совет ведает широким кругом вопросов административного и операционного характера , а также занимается вопросами кас ающимися политики Фонда в отношении стран-членов. Управляющий. Избранный Исполнительным Советом , Управляющий МВФ возглавляет Исполнительный Совет и является главой персонала организации . Под управлением Исполнительного Совета Управляющ ий отвечает за повсе дневную деятельность МВФ . Управляющий назначается на пять лет и может быть переизбран на последующий срок. Персонал. Статьи Соглашения требуют от пер сонала , назначенного в МВФ демонстрации самых высоких стандартов профессионализма и технич еской компетентн ости , и отражает интернац иональность организации . Приблизительно 125 наций пр едставлены среди 2,300 сотрудников организации. Квоты , определяющие финансовый доступ и количество голосов стран-членов. Кажды й член МВФ имеет св ою квоту (долю ), выраженную в СПЗ (специальные права заимствования ; 1 единица СПЗ равна 1,37 доллара СШ А ), которая равна участию страны-члена в МВ Ф . Квота , которая была придумана для отраж ения отношения размеров экономики стран-членов , является базовым элементом во взаимоотнош ениях финансового и организационного характера стран-членов и Фондом . Она определяет количе ство голосов , имеющихся у страны-члена МВФ , и равна 250 "базисных " голосов , которые предостав ляются каждой стране , участвую щ ей в Фонде плюс 1 голос за каждые 1000,000 СПЗ . К вота также определяет сумму подписки страны на капитал МВФ и возможность использован ия ресурсов Фонда . Страна-участник обязана опл атить 25% от величины своей подписки в СПЗ или в валюте других стран-участни ц , определяемой МВФ , согласно уставу ; оста ток страна оплачивает в своей валюте. Развитие формул квот. Первоначально квоты стран-членов МВФ опре делялись , но не напрямую , согласно Бреттон-Вудс кой формуле . Основными переменными этой форму лы были такие показате ли как годовые импорт и экспорт , золотые запасы и до лларовые балансы , национальный доход . Эти пока затели служили базисом для исчисления квот до 60-х годов. В 1963 г . Бреттон-Вудской формула была пер есмотрена , а также были добавлены новые фо рмулы. Взятые вм есте , они использовались как помощники в определении начальных квот новых членов и увеличении квот старых участников . Эти формулы объединяют экономические показатели , описанные выше , а также текущ ие доходы , текущие расходы , а также показа тели связанные с э кспортом и им портом. В начале восьмидесятых МВФ упростил процедуры расчета квот и усоверше нствовал экономические данные , используемые в формулах. Глава 3. Основ ные направления деятельности МВФ и Всемирно го банка. 3.1 Деятельность Всемирного банк а. 3.1.1 Деятельность Международного банка реконструкции и развития : - среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных п роектов ; - подготовка , техническое и финансово-экономи ческое обоснование инвестиционных проектов ; - финансирование прог рамм структурной перестройки в развивающихся и пост социал истических странах. Банк выступает в качестве партнера для стран с разв ивающейся экономикой и расширяющимися рынками , с целью улучшить качество жизни людей . В отличие от многих программ гуманит а рной и технической помощи , Банк не предост авляет гарантов . Все займы , выдаваемые Банком , носят возвратный характер. Развивающиеся страны заимствуют у Банка , так как нуждаются в привлечении финансов ых ресурсов , технической и организационной по мощи . Займы банка можно разделить на две категории : 1. Займы для развивающихся стран , которые в состоянии без ущерба для экономики оплатить проценты по ссудам . Деньги для этих займов привлекаются от инвесторов со всего мира . Эти инвесторы покупают бонды , выпускаемые Всемирным Банком . 2. Займы для беднейших стран , которые являются обычно не кредитоспособны на междуна родных финансовых рынках и неспособны оплатит ь проценты по займам , и для которых Вс емирный банк , соответственно , не может привлек ать для государств этой г руппы средст в на международных финансовых рынках . В этих случаях займы предоставляются Международной Ассоциацией Развития - членом Группы Всемирного банка . Более 30 государств-членов МА Р периодически предоставляют деньги для финан сирования подобных креди тов (об этом е ще будет сказано подробнее в следующей гл аве ). Основными партнерами Банка являются прави тельства государств-членов . Дело в том , что в соответствии с Уставом , Банка предоставля ет займы только правительствам государств-членов или под их гаранти и . Кроме того , именно правительства обладают большей частью информации , необходимой для нормальной работ ы Банка и все проекты реализуются в с оответствии с национальными законодательствами и под национальной юрисдикцией . Банк поощряет правительства работат ь в тесном контакте с неправительственными организациями ( в настоящее время они сотрудничают в приб лизительно половине поддержанных банком проектов ). Многие из Миссий Банка даже имеют в штате специалистов по связи с неправител ьственными организациями , чтоб ы облегчит ь это сотрудничество. Одним из приоритетов Банка - содействие стимулированию частного сектора . Причиной подоб ного внимания является то обстоятельство , что частный сектор - основной источник экономичес кого роста и высоких доходов . Устав запрещ ает М БРР предоставление займов непосредст венно частному сектору . Этим занимается друго й член Группы Всемирного Банка - Международная Финансовая Корпорация . Она создана специальн о для вложения капитала в предприятия час тного сектора . Так , в 1997 финансовом году, МФК вложила больше чем $8 миллиардов . Подобна я деятельность , в частности , помогает правител ьствам приватизировать принадлежащие государству предприятия и укрепляет финансы предприятий. Предоставление займов - значительная составляю щая деятельности Всемирн ого Банка . Однако работа Банка выходит за эти рамки . Пр оекты МБРР обычно включают в себя и о казание технической помощи . Подобное содействие может касаться как консультационной помощи в вопросах распределения финансов в бюджет е страны , так и проблемы созда н ия деревенских клиник или рекомендации по использованию дорогого строительного оборуд ования . Ежегодно Банк финансирует несколько п роектов посвященных исключительно обучению специ алистов . Помимо этого , Институт экономического развития МБРР обучает людей из государств-заемщиков как создавать и выполнить программы развития. Критерии Банка , по котором оценивается успешность реализация его проектов исключитель но строги . Например , прежде , чем проект мож ет квалифицироваться как успешный , он должен обеспечивать не менее чем 10-ти проце нтную экономическую отдачу . Этот тариф намног о выше чем минимум , который требуется в соответствии со многими двусторонними двусторо ннего заимствования , по которым обычно эконом ическая отдача должна соответствовать 5-6 процентам. Эконом ическое развитие и риск - ча сто две стороны одной и той же медали . Если бы проекты , необходимые для подъема жизненного уровня в развивающихся странах были бы всегда свободны от проблем , пот ребность бы в организациях типа Всемирного Банка была бы минимальн о й . В действительности , наиболее необходимые проекты , часто обуславливаются высокими рисками . Другой неизбежный источник неопределенности - система долгосрочных займов , согласно которой Банк сс уды предоставляются на срок до 40 лет. Оценка результатов выполн ения проекто в осуществляется в два этапа . На первом , каждая операция по завершению оценивается персоналом , ответственным за реализацию проекта . Далее , Департамент по оценке деятельности п роводит независимую оценку результатов завершенн ого проекта , его усп е шность и уровень эффективности. Существует только две оценки эффективност и - удовлетворительная и неудовлетворительная . Удов летворительная эффективность означает , что проект достиг большинства поставленных целей , без принципиальных замечаний. Источники фин ансирования : МБРР , подпис чиками капитала которого являются все государ ства-члены , финансирует свои кредитные операции главным образом из этого капитала , заемных средств с финансовых рынков , а также за счет платежей в погашение ранее предос тавленных займов. Проектный цикл у МБРР состоит из шести этапов : определение объекта , подготовительна я работа , предварительная оценка стоимости , пе реговоры и предоставление проекта руководству Банка , практическое осуществление и контроль за ним , оценка результатов. Инспекц ионная группа , состоящая из лиц , отбираемых на основе их знаний и опыта в области развития , может при соо тветствующей просьбе рассматривать жалобы о с лучаях несоблюдения Банком своих политики и процедур. Институт экономического развития занимается организа цией и провидением учебных к урсов и семинаров для служащих из развива ющихся стран . Он оказывает помощь учебным и исследовательским институтам управления , подгот авливает , издает и распространяет учебные мат ериалы. Банк осуществляет большую программу иссле до ваний для поддержки своей оперативной деятельности и принятия надлежащих мер в ответ на острые проблемы , с которыми сталкиваются его члены . С 1995 года МБРР явля ется членом консультативного органа , созданного Канадой , Францией , Нидерландами , США , АзБР , МФ С Р и Фондом развития капитала ООН для координации деятельности стран-кредитор ов по систематическому финансированию программ и для обеспечения стран-кредиторов и стран-з аемщиков необходимым инструментарием . Фонд инстит уционального развития представляет собо й своего рода инструмент быстрого реагир ования для финансирования небольших , ориентирован ных на динамичные действия планов , определяем ых в ходе общеэкономической и отраслевой работы Банка и его политического диалога , в странах с низким и средним уровнем до х одов населения . Глобальный фонд окружающей среды является механизмом финансиро вания , с помощью которого развивающимся стран ам предоставляются средства на проекты и деятельность по охране окружающей среды. Всемирный банк является одним из спон соров Консул ьтативной группы по междунар одным сельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ ), созданной в целях использования современной н ауки в интересах развития устойчивого сельско го хозяйства в бедных странах . Региональные миссии Банка функционируют в Африке , Азии, Европе и Латинской Аме рике. 3.1.2 Деятельно сть Международной ассоциации развития. Кредиты МАР предназначаются для беднейших и наименее кредитоспособных стран и выде ляются с учетом размеров территории страны , годового дохо да на душу населения и степени эффективности экономической политики . Только страны с годовым доходом на душ у населения , составляющим менее чем 1305 долл . США , могут пользоваться займами МАР . Большинст во кредитов МАР предоставляются странам с годовым дохо д ом на душу населе ния в размере 800$ США или меньше . Погашение займов начинается по истечении 10-летнего льготного периода ; они предоставляются на 35 или 40 лет и без процентов. Каждый финансируемый МАР проект подвергае тся политико-экономической экспертизе с цель ю наиболее эффективного использования финансовой помощи . Кредиты предоставляются в национальн ой валюте государства или его территории. В рамках программы специальной помощи осуществляется поддержка стран южнее Сахары с низкими доходами и высокими дол г ами . Директора-исполнители публикуют нормы и у словия предоставления кредитов МАР. Основная часть финансовых ресурсов МАР поступает из трех источников : переводов из прибыли МБРР ; капитала , подписчиками которого являются государства-члены ; взносов в основно м более богатых членов МАР , включая ряд стран со средним уровнем доходов (п ополнение средств происходит , как правило , каж дые три года ). 34 государства-члена согласились п редоставить 18 млрд . $ США в ходе Десятого пр ивлечения средств МАР (МАР -10), проходи в шего в 1993-1996 годах , в целях наращивания усилий по борьбе с нищетой , проведения экономических реформ , улучшения менеджмента и обеспечения экологически устойчивого развития. 3.1.3 Деятельнос ть Международной финансовой корпорации . Ресурсы МФК состоят главным образом из взносов государств-членов , кредитов МБРР , процентов с предоставленных займов , финансовых сборов , дивидендов и участия в прибылях , доходов от продажи акций , платы за услу ги , депозитов и операций с ценными бу магами , а также из средств , извлеченны х на международных рынках капитала. Три принципа определяют региональные и отраслевые задачи МФК : - принцип катал изатора , привлечение к участию в проекте ч астных инвесторов ; - принцип рентабельности для обоснова ния сотрудничества с частным сектором ; - принцип участия МФК как меры , доп олняющей естественный рыночный прогресс. МФК содейств ует развитию частного сектора путем : - финансирования (займы , собственный капитал , совместные средст ва ); - мо билизации ресурсов (объединение предоставляемых займов , страхование , предоставление гарантий , капиталовложения в частные компании ); - управления рисками (операции , связанные с валютными курсами и процентными ставками , механизмы хеджирования ); - тех нической помощи и консультиров ания (изменения на рынке капитала , иностранные прямые инвестиции , приватизация , корпоративная реструктуризация , подготовка и оценка проектов ); - разработки стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора (в целях налогообложения для отдельных стран , разработки национальных стратегий , реф ормы финансового сектора ). Международная ф инансовая корпорация является инвестиционным бан ком Группы Всемирного банка для развивающихся стран . Она предоставляет займы непо ср едственно частным компаниям и инвестирует в них собственные средства , не располагая г арантиями правительств , а также привлекает др угие источники финансирования для проектов ч астного сектора , таких как содействие предпри нимательской деятельности , включ а я ма лый бизнес , мобилизация финансовых средств , ин вестиции в проекты по развитию инфраструктуры , инициативы по охране окружающей среды , к онсультационные услуги и техническая помощь. МФК предлагает различные финансовые сделк и и услуги компаниям в развивающи хся странах членах : долгосрочные займы предостав ляемые в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам ; вложения собственного капитала , другие механизмы кредитования (субо рдинационные займы , ценные бумаги с доходом ); предоставления гарантий и в с помога тельное финансирование ; менеджмент рисков. Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различн ым вопросам , включая физическую и финансовую реструктуризацию , разработку планов предпринимат ельской деятельности , идентиф икацию рынков , продукции , технологий , финансовых и технических партнеров , а также мобилизацию ресурсов д ля финансирования проектов. Созданная в 1986 году консультативная служба по иностранным инвестициям (КСИИ ), контроль за деятельностью которой осуществля ет комитет во главе с исполнительным вице-презид ентом МФК , оказывает правительствам помощь в удовлетворении долгосрочных потребностей развит ия путем извлечения максимальной выгоды из иностранных инвестиций . КСИИ предоставляет прав ительствам консультации п о вопросам законодательства , стратегий , правил и процедур , знание которых необходимо для создания п ривлекательного инвестиционного климата. Консультативное бюро по разработке проект ов для Африки , созданное в 1986 году , предоста вляет консультации африканским предпринимателям , стремящимся расширить или модернизировать с уществующие предприятия или создать новые. Консультативное бюро по разработке проект ов для южной части Тихого океана оказывае т помощь предпринимателям девяти островных г осударств - членов МФК в разработке прием лемых для банков проектов либо создание н овых предприятий , либо расширении и диверсифи кации деятельности существующих. В последние годы МФК обращает особое внимание на оказание технической помощи частным фирмам , финансирование которой осущ ествляется с помощью Фонда технической помощи. Представители МФК работают в Африке (А биджан , Аккра , Каир , Касабланка , Дуала , Хараре , Лагос , Найроби ), Азии (Бангкок , Исламабад , Ста мбул , Джакарта , Манила , Дели , Пекин , Токио ), Е вропе (Будапешт , Франкфурт-на-М айне , Лондон , Москва , Париж , Прага , Вена , Варшава ) и в Латинской Америке (Буэнос-Айрес , Мехико , Сан-Пауло ). 3.1.4 Деятельнос ть Международного агентства по инвестиционным гарантиям. МАИГ дополняет деятельность существующих стр аховщиков инвестиций . МАИГ предлагает четыре основных типа гарантий : - неконвертируемос ть валюты (защита от потерь , возникающих в связи с невозможностью конвертировать местну ю валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны пребывания ). - экспроприация (защита от потерь , вызванных действиями правительства страны преб ывания по ограничению или ликвидации права собственности или контроля над нею , а т акже права на застрахование инвестиции ). - война и гражданские волнения (защита от убыт ков , вызванных военными действ иями или гражданскими волнениями , ведущими к разрушению или нанесению ущерба материальным активам предприятия или созданию препятствий для его деятельности ). - нарушение контракта (защита от убытко в , связанных с тем , что инвестор не может добиться принятия решения суда или арбитражного суда и его выполнения по иску против страны пребывания , аннулировавшей или нарушавшей инвестиционный контракт ). МАИГ изучает проекты в ходе процесса подачи заявок в целях обеспечения их фи нансовой , эко номической и экологической обоснованности и их полезного вклада в удовлетворение потребно стей развития страны пребывания. МАИГ предоставляет разнообразные услуги п о оказанию технической помощи в целях сод ействия усилиям стран-членов по стимул иро ванию прямых иностранных капиталовложений . Оказыв ает целый ряд услуг , начиная от консультац ионных услуг по политике улучшения инвестици онных режимов , до помощи в увеличении прит ока иностранных инвестиций и консультаций по правовым вопросам , касающимся иностра нных инвестиций. В 1994 году в центре внимания МАИГ ст али находится вопросы создания потенциала поо щрения инвестиций ; началась разработка электронны х средств (глобальная электронная сеть ) в целях ускорения распространения информации о инвестиционных возможностях в развивающихся странах и странах с переходной экономикой . Отказ от консультационных услуг по разра ботке политики , целью которой является сбереж ение ресурсов , необходимых для содействия рас ширению деятельности по предоставлению гарантий , пр и вел к прекращению финансовой поддержки , которую МАИГ оказывало Консультат ивной службе по иностранным инвестициям . Функ ции МАИГ по консультативной деятельности , кас ающейся разработке стратегической политики , за исключением поощрения капиталовложений и рас п ространение информации , были передан ы КСИИ . Структурное подразделение МАИГ по разработке политики и консультационным услугам было переименовано в Службу инвестиционного маркетинга. Содействие инвестициям включает проведение встреч , конференций , учебных про грамм и семинаров , а также ознакомительные поездки отраслевого и межгосударственного характера . Ин формационная политика Агентства предусматривает использование новейших средств коммуникации с целью установления и поддержания контактов с потенциальными инв е сторами. МАИГ провело ряд практикумов в целях оказания помощи странам-членам в создании потенциала маркетинга для улучшения услуг , предоставляемых инвесторам , и укрепления связей с ними , а также осуществления миссий по привлечению инвестиций. Важнейшим и сточником финансирования М АИГ является основной капитал . Конвенция МАИГ предусматривает , что промышленно развитые ст раны должны вносить 10% своей доли в конверт ируемой валюте . Еще 10% каждая страна вносит в форме не обращающихся на открытом рынке беспроце н тных долговых обязательств . Остаток представляет собой резервный капита л . До 25% взносов развивающихся стран может в носится в их собственной валюте. 3.2 Деятельность Междунаро дного валютного фонда. МВФ , в насто ящее время , предоставляет кредит ы в ин остранной валюте странам-членам для двух целе й : во-первых , для покрытия дефицитов платежных балансов , т.е . практического пополнения валютн ых резервов государственных финансовых органов и центральных банков , и , во-вторых , для п оддержания макроэкономи ч еской стабилизац ии и структурной перестройки экономики , а это значит – для финансирования бюджетных расходов правительств. В уставе Фонда для идентификации его кредитной деятельности используются два поня тия : сделка (предоставление валютных средств с транам из его собственных ресурсов ) и операция (оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средст в ). Управление собственными («общими» ) и привлеч енными средствами осуществляется раздельно . МВФ производит кредитные операции только с о ф ициальными органами – казначействам и , министерствами финансов , стабилизационными фонд ами , центральными банками. Страна , нуждающаяся в иностранной валюте , осуществляет покупку или иначе заимствовани е , иностранной валюты в обмен на эквивале нтную сумму в сво ей собственной валют е , которая зачисляется на счет МВФ в ц ентральном банке данной страны . При разработк е механизма Фонда предполагалось , что страны-ч лены будут предъявлять более или менее ра вномерный спрос на различные валюты , а поэ тому их национальные ва л юты , посту пающие в МВФ , станут переходить от одной страны к другой . Таким образом , эти оп ерации не должны были являться кредитными в строгом смысле этого слова . Отсюда – утверждение о «кооперативном характере» МВФ. На практике в Фонд обращаются с п росьбами о предоставлении кредитов главным образом страны с неконвертируемыми или н еиспользуемыми в международных расчетах валютами . Вследствие этого МВФ , как правило , предос тавляет валютные кредиты государствам-членам как бы «под залог» соответствующих сумм наци о нальных валют . Поскольку на них нет спроса , они остаются в Фонде до их выкупа странами-эмитентами этих валют. Ниже представлены основные (обычные ) механ измы кредитования Фондом стран-членов , финансирова ние которых осуществляется с помощью собствен ных ресур сов МВФ , находящихся на Счете общих ресурсов : резервная доля , механизм кредитных долей , резервные кредиты , механизм р асширенного кредитования. С середины 70-х годов МВФ в целях разрешения возникших острых проблем международ ных валютных отношений , связанных с резк им усилением неуравновешенности платежных баланс ов , стал периодически учреждать временные кре дитные механизмы . Для их формирования привлек ались заемные средства из различных внешних официальных источников по преимуществу на основе соглашений с пром ы шленно развитыми государствами и странами-членами ОПЕК . Этими механизмами последовательно являлись : - Нефтяной фонд (кредиты странам импортер ам нефти во время нефтяного кризиса ); - Механизм дополнительного финансирования ил и «фонд Виттевеена» (предоставлен ие за счет заемных средств дополнительных кредитов странам , испытывающим особенно резкие и зат яжные кризисы платежных балансов и исчерпавши м лимиты обычных кредитов МВФ ); Политика расширенного доступа к ресурсам МВФ (цель – предоставлять дополнительные кре диты странам-членам , у которых масшта бы не равновесия платежных балансов были непомерно велики по сравнению с размерами их квот ). В целях расширения масштабов и соверш енствования структуры своих кредитных операций МВФ практикует создание специальных механи змов . Они различаются по целям , услови ям и стоимости кредита . Получение странами-чле нами Фонда средств по линии специальных м еханизмов – это дополнение к их кредитны м долям . Использование страной ресурсов специ альных механизмов может увеличить находящийся в распоряжении МВФ запас ее н ациональной валюты сверх кумулятивных пределов , установленных для получения кредитных долей. Специальные механизмы , в рамках которых кредитование осуществляется , как правило , за счет собственных средств МВФ , включают : - Ме ханизм компенсационного и чрезвычайного финансирования (предназначен для кредитования стран-членов М ВФ , у которых дефицит платежного баланса в ызван временными и внешними , не зависящими от них причинами , в число которых входя т : стихийные бедствия , непредви д енное падение мировых цен , промышленный спад , в ведение протекционистских ограничений в странах-и мпортерах , появление товаров-заменителей и пр .); - Механизм фин ансирования буферных (резервных ) запасов (цель – оказание помощи странам , участвующим в образов ании запасов сырьевых товаров в соответствии с международными товарными соглаш ениями , если это ухудшает их платежные бал ансы ; этот механизм не применялся с 1984г .); - Механизм финансирования системных (структу рных ) преобразований (цель – оказание финансо во й поддержки странам , осуществлявшим пер еход от централизованно планируемой экономики к рыночной посредством радикальных экономическ их и политических реформ ); - Механизм финансирования дополнительных ре зервов (в рамках этого механизма предоставляю тся средс тва государствам-членам , которые испытывают «исключительные трудности» в области платежного баланса и остро нуждаются в широкомасштабном краткосрочном финансировании всле дствие внезапной потери доверия к валюте со стороны рынка , что находит выражение в ст р емительной утечке капиталов и давлении на международные резервы страны ); Чрезвычайные кредитные линии (МВФ открыва ет в чрезвычайном порядке краткосрочные креди тные линии странам-членам , сталкивающимся с уг розой острого кризиса платежного баланса , «бе гства» капиталов из страны вследствие в озможного негативного воздействия изменения ситу ации на международных рынках капиталов , т.е . факторов , находящихся преимущественно вне сфер ы контроля со стороны кредитуемых стран ; с пецификой нового механизма является его у п реждающий характер : валютные средств а страна сможет получить не после , а д о того , как наступит кризис , - при появлении первых его признаков ; условие получение к редита – проведение страной-заемщицей эффективно й антикризисной экономической политики и собл юд е ние ею «международно-признанных ст андартов» ). МВФ оказывает самым бедным развивающимся странам долгосрочную помощь для уравновешива ния платежных балансов и структурной перестро йки экономики в виде займов льготного хар актера . Эти займы финансируются не за с чет общих ресурсов Фонда , а путем использования других источников – главным об разом кредитов и субсидий , которые те или иные страны предоставляют самому МВФ , дав ая ему тем самым возможность оказывать ль готную финансовую помощь другим странам , имею щим прав о на ее получение . Управ ление средствами , поступающими из таких источ ников , осуществляется отдельно от управления собственными ресурсами МВФ . Для льготного кре дитования развивающихся стран применялись (или применяются ) следующие механизмы : - Трастовый (дов ерительный ) фонд (был создан за счет доходов от продажи на аукционах 1/6 части золотого запаса МВФ , пол учателями кредитов из этого фонда являлись наименее развитые страны , которые определенным установленным критериям ). - Механизм финансирования структурной перестройки (источником ресурсов являются средств а , получаемые в счет погашений странами-членам и кредитов , полученных ими ранее из трасто вого фонда . Эти средства аккумулируются на Счете специальных выплат . Льготные кредиты предоставлялись развивающимся с т ранам с низким уровнем дохода , испытывающим хрони ческие трудности в области платежного баланса , в целях поддержки среднесрочных программ макроэкономической стабилизации и структурных реформ ). - Механизм расширенного финансирования струк турной перестройки ( ресурсы формируются из специальных займов и пожертвований на дв усторонней основе , а также из средств оста вавшихся неиспользованными в рамках МФСП (к концу 1995г . они были полностью исчерпаны ), страна-член имеет возможность получить по лин ии МРФСП кредит с роком на три года – для этого необходимо разработать при содействии экспертов МВФ и Всемирного Банка «Документ об основах экономической политики» на весь трехлетний период действ ия программы структурной перестройки ). МВФ претендует на исполнение «централ ьной роли» в урегулировании кризиса в нешней задолженности развивающихся стран . В с вязи с развитием и углублением этого криз иса в 80-х годах он предпринял меры по выработке собственного подхода к проблеме погашения международных долговых обязательств . Фонд взял на себя оказание финансо вой поддержки по сокращению объема задолженно сти развивающихся стран частным коммерческим банкам , а также выплат по ее обслуживанию . Эта поддержка постоянно увязывается Фондом с осуществлением странами-должниками глубоких стру к турных преобразований в эконо мике . В мае 1989г . МВФ принял специальное «руководство» , содержавшее совокупность целевых у становок и правил , которые определяли объем и форму оказываемой им финансовой поддержк и этим операциям. В январе 1994г . Исполнительный с овет пересмотрел «руководство» по использованию р есурсов МВФ для поддержки операций по сок ращению внешней задолженности коммерческим банка м . В результате этого количественные параметр ы выделяемых Фондом на эти цели средств и их сегментация по отдельным ви д ам операций были отменены . Тем не менее , МВФ продолжает оказывать содействие оп ерациям по уменьшению основного долга коммерч еским банкам и расходов по его обслуживан ию на индивидуальной основе. Что касается официальной задолженности стран-членов МВФ , образ овавшейся по займам на двусторонней основе , то проблемы , связанные с ее пе реоформлением и сокращением , решаются в рамка х Парижского клуба . Роль МВФ состоит в данном случае в том , что Парижский клуб увязывает меры по облегчению долгового б ремени стран-долж н иков с выполнением ими одобренных Фондом экономических стабилиз ационных программ . При выработке соглашений о пересмотре задолженностей страны-кредиторы , прина длежащие к Парижскому клубу , руководствуются аналитическими исследованиями МВФ и его оценк ами сит у ации с задолженностью в государствах-членах. МВФ не только непосредственно кредитует страны-члены , но и помогает им получать кредиты у правительств промышленно развитых стран , центральных банков , группы Всемирного банка , Банка международных расчетов , а также у частных коммерческих банков . Д аже небольшой кредит МВФ облегчает стране доступ на частный мировой рынок ссудных капиталов . Предоставляя кредит , МВФ как бы удостоверяет платежеспособность данной страны , выступает в качестве ее гаранта . И наоб орот , о тказ МВФ оказать стране к редитную поддержку закрывает ей доступ к рынку капиталов. Предоставление Фондом кредитов странам-членам связано с выполнением ими определенных п олитико-экономических условий . Подобный порядок по лучил название «обусловленности» кред итов . МВФ обосновывает эту практику необходимостью быть уверенным в том , что страны-заемщицы будут в состоянии погашать свои долги , обеспечивая бесперебойный кругооборот ресурсов Фонда . Поэтому МВФ требует , чтобы страна , покрывая за счет его валютных кред и тов дефицит платежного баланса , заботила сь о его ликвидации или сокращении . С расширением кредитных операций в 1980-е годы Фонд взял курс на ужесточение их обусловл енности . Такая практика , по оценке западных специалистов , отводит МВФ роль «стража» мир овог о экономического порядка. МВФ осуществляет наблюде ние и контроль за соблюдением странами-членами своего Устава , который фиксирует основные структур н ые принципы мировой валютной системы. За время с воего существования МВФ превратился в подлинн о универ сальную организацию , добился широ кого признания в качестве главного наднациона льного органа регулирования международных валютн о-кре дитных отношений , авторитетного центра между на родного кредитования , координатора межгосударст вен ных кредитных потоков и г аранта платежеспособ ности стран-заемщиц . Одновременно он начинает иг рать важную роль в реализации решений “семерки” ведущих государств Запада , становится ключевым зве ном формирующейся си стемы регулирования мировой экономики , международ ной координации , с огласова ния националь ных макроэкономических политик . Фонд зарекомендов ал себя активно функционирую щим мировым валю тным институтом , накопил боль шой и полезный опыт. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Всемирный банк и МВФ - эт о юридически самостоятельные организации с разл ичными целями. Международный валютный фонд (МВФ )- это межгосударственный институт предоставляющий кредиты странам , разрабатывающий принципы функционирован ия мировой валютной системы , осуществляющий м ежгосударственное регулирование международных валютн о-к редитных и финансовых отношений , способ ствующий развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере , процессу расширения и сбалансированного роста международной торгов ли , содействующий стабильности валют , поддерживающ ий упорядоченный валютн ы й режим с реди государств-членов , оказывающий помощь в с оздании многосторонней системы расчетов по те кущим операциям между государствами-членами , способствующий процессу расширения и сбалансированного роста междуна родной торговли и за счет этого добивающи йс я достижения и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов , а также развития производственных ресурсов всех государств-членов. Всемирный банк был создан с целью оказания помощи в восстановлении и развитии экономики входящих в него стран . Для этого Всемирный банк оказывает ф инансовую помощь этим странам и выступает в роли советника , а также стимулирует и нвестиции из других источников . Его основными целями являются : содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов ; поощрен и е частных иностранных капиталовложен ий ; стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов ; повышение производительности труда ; повышение уровня жизни в развивающихся странах-членах ; оказание поддер ж ки частному сектору ; предоставление гарантий , вклю чая совместное перестрахование от некоммерческих рисков в форме размещения капитала в одних странах-членах , который привлекается в других странах-членах ; осуществление надлежащих вспомогательных мероприяти й для содейст вия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними ; консультирование , научные и сследования , предоставление информации об инвести ционном законодательстве. МВФ производ ит кредитные операции только с официальными органами – казначействам и , министерства ми финансов , стабилизационными фондами , центральны ми банками. Международная ф инансовая корпорация , входящая во Всемирный б анк , предоставляет займы непосредственно частным компаниям и инвестирует в них собственны е средства , не располагая гар антиями п равительств , а также привлекает другие источн ики финансирования для проектов частного сек тора . МВФ устроен по образцу акционерного п редприятия . Это означает , что его капитал складывается из взносов государств-членов , произво димых ими по подписк е . Каждая страна имеет квоту , выраженную в СПЗ. Всемирный банк заимствует свои ресурсы на финансовых рынках развитых стран , и поэтому его кредиты также предоставляются на рыночных условиях. Банк не предоставляет гарантов . Все займы , выдаваемые Банком , нос ят возвр атный характер. Страна , нуждающ аяся в иностранной валюте , осуществляет покуп ку или иначе заимствование , иностранной валют ы в обмен на эквивалентную сумму в св оей собственной валюте , которая зачисляется н а счет МВФ в центральном банке данной стр аны . При заимствовании же денежных средств у Всемирного банка , зачислений со бственной валюты на его счет не производи тся. МВФ не толь ко непосредственно кредитует страны-члены , но и помогает им получать кредиты у правител ьств промышленно развитых стран , центральных банков , группы Всемирного банка , Банка ме ждународных расчетов , а также у частных ко ммерческих банков . Предоставляя кредит , МВФ ка к бы удостоверяет платежеспособность данной с траны , выступает в качестве ее гаранта . Список литературы : 1 .Красавина Л.Н . "Международные валютно-кредитные и финансовые отношения ", 1994. 2.Киреев А. П . Международная экономика . В 2-х ч . - Ч .1. У чебное пособие для вузов . -М .: Международные отношения , 1998. 3.Пебро М . Международны е экономическ ие , валютные и финансовые отношения . -М .: Про гресс , Универс , 1994. 4.Шреплер Х.А . Международные экономические организации : Справочник . - М .: Международные отнош ения , 1997.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Хунта из Киева глаголет: Украина Едина...
Из Донбасса эхом доносится: Украина ИДИ НА...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по международным отношениям "МВФ и Всемирный банк", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru