Контрольная: Эволюция мировой валютной системы, формы международных расчетов, платежный баланс России - текст контрольной. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Контрольная

Эволюция мировой валютной системы, формы международных расчетов, платежный баланс России

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Контрольная работа
Язык контрольной: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 61 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

15 1. Эволюция мировой валютной системы Закономерности развития валютной системы определяются воспр оизводственным критерием, отражают основные этапы развития национальн ого и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом н есоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структу ре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными цен трами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной сист емы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирова ния, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, ми ровой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризис ом первой мировой валютной системы — золотого монометаллизма. Периоди ческие кризисы мировой валютной системы занимают относительно длитель ный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта про должался около 10 лет (1913— 1922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (1929— 1936 гг .), Бреттонвудской — 10 лет (1967— 1976 гг.). При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурн ых принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе период ичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее стру ктурных принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире. Остр ые вспышки и драматические события, связанные с валютным кризисом, не мо гут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используют ся разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризи са и проведения реформы мировой валютной системы. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание н овой мировой валютной системы проходит три основных этапа: • становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой; • формирование структурного единства, завершение построения, постепе нная активизация принципов новой системы; • образование полноценно функционирующей новой мировой валютной сист емы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов. Вслед за этим наступает период, когда валютно-экономическое положение о тдельных стран улучшается, а мировая валютная система соответствует в о пределенных пределах условиям и потребностям экономики и функционируе т относительно эффективно в интересах ведущих держав. Так было первое вр емя после создания Парижской, Генуэзской и Бреттонвудской валютных сис тем. Локальные валютные кризисы поражают отдельные страны или группу ст ран даже при относительной стабильности мировой валютной системы. Напр имер, после второй мировой войны периодически вспыхивали локальные вал ютные кризисы во Франции, Великобритании, Италии и других странах. Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономическо го кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом пл атежного баланса, чрезвычайными событиями и т.д. При золотом стандарте в алютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономич еских кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного б аланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого с тандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX в. стирается четкая грань между цикличе ским и специальным валютными кризисами. Существует прямая связь валютного кризиса с процессом общественного в оспроизводства, поскольку причины кризиса коренятся в его противоречи ях, и обратная связь, проявляющаяся в социально-экономических последств иях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обост рением валютных противоречий, которые периодически перерастают в валю тные войны ведущих стран, сопровождаемые борьбой за валютную гегемонию в целях создания оптимальных условий для обогащения ведущих националь ных предприятий. Валютные кризисы обычно переплетаются с нестабильностью международны х валютных отношений. Нарушение их устойчивости проявляется в нестабил ьности курса валют, перераспределении золотовалютных резервов, валютн ых ограничениях, ухудшении международной валютной ликвидности, валютн ых противоречиях. Но это не означает непрерывного снижения курсов валют , усиления валютных ограничений и т. д. Таблица 1 ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО Й СИСТЕМЫ Критерии Парижская валютная система с 1867 г. Генуэзская валютная система с 1922 г. Б реттонвудская валютная система с 1944 г. Ямайская валютная система с 1976-1978 гг. Европейская валютная система с 1979г. (региональная) 1. База Золотомонетный стандарт Золотодевизный стандарт Зо лотодевизный стандарт Стандарт СДР Стандарт ЭКЮ (1979-1988гг.); евро (с 1999г.) 2. Использование золота как мировых денег Золотые паритеты Золото как резервно-пл атежное средство Конвертируемость валют в золото Официальная демонетизация зо лота Объединение 20% официальных золотодолларовых резервов Конвертируемость доллара США в золото по официальной цене Использование зо лота для частичного обеспечения эмиссии ЭКЮ, переоценка золотых резерв ов по рыночной цене 3. Режим валютного курса Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек Свободно к олеблющиеся курсы без золотых точек (с 30-х годов) Фиксированные паритеты и ку рсы ( 075; 1%) Свободный выбор режима валют ного курса Совместно плавающий валютный курс в пределах 2,25, 15% с августа 1993г. («европейская валютная змея»), с 1999г. только для 4 стран, не при соединившихся к зоне евро 4. Институциональная структура Конференция Конференция, со вещания МВФ – орган ме жгосударственного валютного регулирования МВФ; совещания «в верхах» Европейский фонд валю тного сотрудничества (1979-1993 гг.); Европейский валютный институт (1994-1998 гг.); Ев ропейский центральный банк (с 1 июля 1998г.) Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребност ями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в ми ре. 2. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время при меняются следующие основные формы международных расчетов: документарн ый аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс. Кроме то го, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков. С междунар одными расчетами тесно связаны гарантийные операции банков по отдельн ым формам расчетов (например, инкассо, аванс, открытый счет), они служат до полнительным обеспечением выполнения внешнеторговыми партнерами обя зательств, взятых на себя по контракту. Исторически сложились следующие особенности международных расчетов. 1. Импортеры и экспортеры, их банки вступают в определенные обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, перес ылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осущ ествлением платежей. Объем обязательств и распределение ответственнос ти между ними зависят от конкретной формы расчетов. 2. Международные расчеты регулируются нормативными национальными зако нодательными актами, а также международными банковскими правилами и об ычаями. В США единообразный торговый кодекс содержит нормы относительн о расчетов, в том числе международных. 3. Международные расчеты — объект унификации, что обусловлено интернаци онализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операц ий. На конференциях в Женеве в 1930 и 1931 гг. приняты международные Вексельная и Чековая конвенции, направленные на унификацию вексельных и чековых зак онов и устранение сложностей использования векселей и чеков в междунар одных расчетах. Единообразный вексельный закон служит базой националь ного законодательства в большинстве стран. Комиссия по праву междунаро дной торговли ООН (ЮНСИТРАЛ) осуществляет дальнейшую унификацию вексел ьного законодательства. Международная торговая палата, созданная в Пар иже в начале XX в., разрабатывает и издает Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредити вов, по инкассо. Например, первые правила по инкассо были разработаны в 1936 г ., затем переработаны в 1967, 1978, 1995 гг. (вступили в силу с января 1996 г.). Большинство б анков мира объявили о своем присоединении к Унифицированным правилам п о аккредитивам и инкассо. Международная торговая палата разработала Пр авила но контрактным гарантиям, ведет работу по подготовке правил по пла тежным гарантиям. 4. Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, т.е. о существляются против финансовых и коммерческих документов. К финансов ым документам относятся простые и переводные векселя, чеки, платежные ра списки. Коммерческие документы включают: а) счета-фактуры; б) документы, по дтверждающие отгрузку или отправку товаров, или принятие к погрузке (кон осаменты, железнодорожные, автомобильные и авиационные накладные, почт овые квитанции, комбинированные транспортные документы на смешанные п еревозки); в) страховые документы страховых компаний морских страховщик ов или их агентов, поскольку экспортные грузы обычно страхуются; г) други е документы — сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные и консул ьские счета-фактуры для уведомления таможенных служб страны импортера о назначении груза в целях предотвращения мошенничества и т.д. Банк пров еряет содержание и комплектность этих документов. Вместе с тем рядом орг анизаций (в частности Международной торговой палатой, Париж, СВИФТ и др.) р азрабатывается концепция электронной «безбумажной» торговли, включаю щая понятия электронных контрактов, электронных финансовых инструмент ов и расчетов (в том числе аккредитивов), электронных транспортных докум ентов. 5. Международные платежи осуществляются в различных валютах. Поэтому они тесно связаны с валютными операциями, куплей-продажей валют. На эффекти вность их проведения влияет динамика валютных курсов. 6. Применяются унифицированные правила гарантий ( demand guarantees ), изданные Международной торговой палатой. Их текст содержит о сновные положения, которые необходимо включать в текст гарантии: 1) гарантия не может быть востребована, если не выплачено вознаграждение гаранту; 2) описание сделки; 3) документы, необходимые для предъявления претензии (обычно проверяются банком бенефициара); 4) указание даты истечения срока гарантии и даты представления бенефициа ром документов в банк, дающий гарантию; 5) гарантия должна быть возвращена после истечения ее срока, так как она ст ала недействительной. На выбор форм международных расчетов влияет ряд факторов: • вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчет ов отличаются при поставках машин и оборудования или, например, продовол ьствия); по поставкам некоторых товаров — древесины, зерна — применяют ся традиционные формы, выработанные практикой; • наличие кредитного соглашения; • платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономически м сделкам, определяющие характер компромисса между ними; • уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках. В контракте оговариваются условия и формы международных расчетов. Аккредитивная форма расчетов . В соот ветствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных ак кредитивов Публикация Ме ждународной торговой палаты № 500, редакция 1993 г. аккредити в — это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента пр оизвести оплату документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которог о открыт аккредитив) или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов. Обязательство банка п о аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по коммерческому контракту. Это положение направлено на защиту и нтересов банков и их клиентов: экспортеру обеспечивает ограничение тре бований к оформлению документов и получению платежа только условиями а ккредитива; импортеру — четкое выполнение экспортером всех условий ак кредитива. В расчетах по документарному аккредитиву участвуют: • импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об отк рытии аккредитива; • банк-эмитент, открывающий аккредитив; • авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открыти и в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность; • бенефициар-экспортер, в пользу которого открыт аккредитив. СХЕМА РАСЧЕТОВ ПО ДОКУМЕН ТАРНОМУ АККРЕДИТИВУ 4 9 5 3 1 8 2 6 7 1. Представление заявления на открытие аккредитива. 2. Открытие аккредити ва банком-эмитентом и направление аккредитива бенефициару через авизу ющий банк. 3. Извещение (авизование) бенефициара об открытии аккредитива в его пользу. 4. Отгрузка товара на экспорт. 5. Оформление и представление бен ефициаром в банк комплекта документов для получения платежа по аккреди тиву. 6. Пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту. 7. Проверка банком-эмитентом полученных документов и их оплата (при выполнении всех условий аккредитива). 8. Выдача банком-эмитентом оплаченных документов п риказодателю аккредитива. 9. Зачисление авизующим банком экспортной выр учки бенефициару. Схема аккредитивной формы расчетов сводится к следующему. Импортер пре дставляет в банк заявление на открытие аккредитива. Банк импортера, откр ывший аккредитив, направляет аккредитивное письмо одному из своих корр еспондентов в стране экспортера, назначая его авизующим банком и поруча я ему передать аккредитив бенефициару. После получения открытого в его п ользу аккредитива (как обеспечения платежа товара) бенефициар производ ит отгрузку товара, представляет документы, как правило, в авизующий бан к, который пересылает их для оплаты банку-эмитенту. После проверки прави льности оформления документов банк, открывший аккредитив, производит и х оплату. Если документ соответствует условиям аккредитива, банк перево дит деньги согласно инструкциям авизующего банка и выдает документы им портеру, который получает товар. Поступившая выручка зачисляется на сче т экспортера. В соответствии с условиями аккредитива в качестве банка, у полномоченного на оплату документов (исполняющий банк), может быть назна чен и авизующий банк, который в этом случае производит оплату документов экспортеру в момент их представления в банк, а затем потребует возмещен ия произведенного платежа у банка-эмитента (по непокрытым аккредитивам ). Обычно если у исполняющего банка и банка-эмитента нет взаимных корресп ондентских счетов, то в расчетах принимает участие третий (рамбурсирующ ий) банк, в котором открыты корреспондентские счета указанных банков. Пр и открытии аккредитива банк-эмитент дает инструкции (рамбурсное полном очие) рамбурсирующему банку оплачивать требования исполняющего банка в течение срока действия и в пределах суммы аккредитива. Виды аккредитивов разнообразны и классифицируются по следующим принци пам. 1. С точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива ба нком-эмитентом различаются: а) безотзывный аккредитив — твердое обязат ельство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия за интересованных сторон; б) отзывный, который может быть изменен или аннул ирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. Пр и отсутствии соответствующего указания аккредитив считается безотзыв ным. 2. С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредити ву различаются подтвержденный и неподтвержденный аккредитивы. Если ба нк-эмитент уполномочивает или просит другой банк подтвердить его безот зывный аккредитив, то такое подтверждение (если предусмотренные докуме нты представлены и выполнены все условия аккредитива) означает твердое обязательство подтверждающего банка в дополнение к обязательству банк а-эмитента по платежу, акцепту или негоциации тратты. 3. С точки зрения воз можности возобновления аккредитива применяются ролловерные (револьве рные, возобновляемые) аккредитивы, которые открываются на часть стоимос ти контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредити ва после его полного использования (за ряд комплектов документов) либо п осле представления каждого комплекта документов. Как правило, в тексте а ккредитива указывается общая сумма, которую не может превысить совокуп ность обязательств по данному аккредитиву. Ролловерные аккредитивы, по зволяющие сократить издержки обращения, находят широкое применение пр и расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой товаро в в течение длительного периода. 4. С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми бенефиц иарами (непосредственными поставщиками товара) различаются переводные (трансферабельные) аккредитивы. При комплектных поставках, осуществляе мых субпоставщиками, по указанию бенефициара аккредитив может быть пер еведен полностью или частично вторым бенефициаром в стране последнего или в другой стране. Трансферабельный аккредитив переводится не более о дного раза. 5. С точки зрения наличия валютного покрытия различаются покрытый и непо крытый аккредитивы. При открытии аккредитива с покрытием банк-эмитент п ереводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку. К дру гим формам покрытия аккредитивов относятся депозитные и блокированные счета, страховые депозиты и т.д. В современных условиях преобладают непо крытые аккредитивы. 6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются: аккре дитивы с платежом против документов; акцептные аккредитивы, предусматр ивающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех треб ований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с нег оциацией документов. В отличие от документарного аккредитива денежный аккредитив — именно й документ, содержащий поручение о выплате денег получателю в течение оп ределенного срока при соблюдении указанных в нем условий. Разновидностью аккредитива является циркулярный аккредитив со свобод ной негоциацией. Он обращен к любому банку, желающему его выполнить. Таки е аккредитивы — безотзывные и выставляются лишь крупными банками, изве стными в деловых кругах и с первоклассной репутацией, иначе экспортеру т рудно их реализовать. В современных условиях также применяются аккредитивы компенсационные и «бэк-ту-бэк». Экономическое содержание этих видов аккредитивов сводит ся к следующему. Бенефициар, в пользу которого по поручению иностранного покупателя открывается аккредитив, является посредником, а не производ ителем товара. Для того чтобы обеспечить поставку товара конечному поку пателю, он обязан его закупить. Если расчеты с фирмой — производителем т овара должны осуществляться в форме документарного аккредитива, то в ка честве обеспечения для открытия такого аккредитива посредническая орг анизация может предложить банку первоначальный аккредитив, открытый в его пользу банком импортера. Некоторые страны, особенно США, используют резервный гарантийный аккредитив («стэнд-бай»), который служит гарантие й выполнения контрагентами взятых на себя обязательств по контракту. В с лучае неоплаты документов импортером экспортер может обратиться в бан к импортера за получением платежа. В частности, аккредитив «стэнд-бай» и спользуется в торговле нефтью с участием длинной цепи покупателей и бан ков, что задерживало поступление документов конечному импортеру. Аккредитивная форма расчетов — наиболее сложная и дорогостоящая. За вы полнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверку д окументов, платеж) банки взимают более высокую комиссию, чем по другим фо рмам расчетов, например инкассо. Кроме того, для открытия аккредитива им портер обычно прибегает к банковскому кредиту, платя за него процент, чт о удорожает эту форму расчетов. Для импортера аккредитивная форма расче тов ведет к иммобилизации и распылению его капиталов, поскольку он долже н открыть аккредитив до получения и реализации товаров, но одновременно дает ему возможность контролировать (через банки) выполнение условий сд елки экспортером. Для экспортера после авансовых платежей расчеты в фор ме аккредитива являются наиболее выгодными, так как это единственная фо рма расчетов (кроме гарантийных операций банков), содержащая обязательс тво банка произвести платеж. Таким образом, для экспортера безотзывный а ккредитив имеет следующие преимущества по сравнению с инкассовой форм ой расчетов: надежность расчетов и гарантия своевременной оплаты товар ов, так как ее осуществляет банк; быстрота получения платежа, если банк пр оизводит выплату немедленно после отгрузки товара против представлени я отгрузочных документов (в противном случае экспортер может получить к редит в своем банке в национальной валюте до получения платежа по аккред итиву); получение разрешения импортером на перевод валюты в страну экспо ртера при выставлении аккредитива в иностранной валюте. Инкассовая форма расчетов . Инкассо — банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента п олучает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанны е услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке. В соответстви и с Унифицированными правилами по инкассо инкассовые операции осущест вляются банками на основе полученных от экспортера инструкций. В инкасс овой форме расчетов участвуют: 1) доверитель — клиент, поручающий инкасс овую операцию своему банку; 2) банк-ремитент, которому доверитель поручае т операцию по инкассированию; 3) инкассирующий банк, получающий валютные средства; 4) представляющий банк, делающий представление документов импо ртеру-плательщику; 5) плательщик. СХЕМА РАСЧЕТОВ ПО ДОКУМЕН ТАРНОМУ ИНКАССО 1. Экспортер заключает ко нтракт с импортером о продаже товаров на условиях расчетов по документа рному инкассо и отправляет ему товар (1а). 2. Экспортер направляет своему ба нку инкассовое поручение и коммерческие документы. 3. Банк экспортера пе ресылает инкассовое поручение и коммерческие документы представляюще му банку (или банку импортера). 4. Представляющий банк предъявляет эти доку менты импортеру. 5. Импортер производит оплату документов инкассирующем у (или своему) банку. 6. Инкассирующий банк переводит платеж банку-ремитент у (или банку экспортера). 7. Банк-ремитент зачисляет переведенную сумму на счет экспортера. Различают простое и документарное инкассо. Простое (чистое) инкассо озна чает взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым ком мерческими документами; документарное (коммерческое) инкассо финансов ых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только к оммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязатель ств по оплате документов. Экспортер после отправки товара поручает своему банку получить от импо ртера определенную сумму валюты на условиях, указанных в инкассовом пор учении, содержащем полные и точные инструкции. Имеются две основные разн овидности инкассового поручения: а) документы выдаются плательщику про тив платежа (Д/П) и б) против акцепта (Д/А). Иногда практикуется выдача докуме нтов импортеру без оплаты против его письменного обязательства произв ести платеж в установленный период времени. Используя такие условия, имп ортер имеет возможность продать купленный товар, получить выручку и зат ем оплатить инкассо экспортеру. В целях ускорения получения валютной вы ручки экспортером банк может учесть тратты или предоставить кредит под коммерческие документы. Таким образом, инкассовая форма расчетов связа на с кредитными отношениями. Инкассо является основной формой расчетов по контрактам на условиях коммерческого кредита. При этом экспортер выс тавляет тратту на инкассо для акцепта плательщиком, как правило, против вручения ему коммерческих документов (документарное инкассо), при насту плении срока платежа акцептованные векселя отсылаются для оплаты на ин кассо (чистое инкассо). Расчеты в форме инкассо дают определенные преимущества импортеру, осно вное обязательство которого состоит в осуществлении платежа против то варных документов, дающих ему право на товар, при этом нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота. Однако экспортер продолж ает сохранять юридически право распоряжения товаром до оплаты импорте ром, если не практикуется пересылка непосредственно покупателю одного из оригиналов коносамента для ускорения получения товара. Вместе с тем инкассовая форма расчетов имеет существенные недостатки д ля экспортера. Во-первых, экспортер несет риск, связанный с возможным отк азом импортера от платежа, что может быть связано с ухудшением конъюнкту ры рынка или финансового положения плательщика. Поэтому условием инкас совой формы расчетов является доверие экспортера к платежеспособности импортера и его добросовестности. Во-вторых, существует значительный ра зрыв во времени между поступлением валютной выручки по инкассо и отгруз кой товара, особенно при длительной транспортировке груза. Для устранен ия этих недостатков инкассо на практике применяются дополнительные ус ловия: 1) импортер производит оплату против телеграммы банка экспортера о прием е и отсылке на инкассо товарных документов (телеграфное инкассо). Этот ви д инкассо не получил широкого распространения; 2) по поручению импортера банк выдает в пользу экспортера платежную гара нтию, принимая на себя обязательство перед экспортером оплатить сумму и нкассо при неплатеже со стороны импортера. Дополнительная гарантия пла тежа обычно применяется при расчетах по коммерческому кредиту, так как п ри отсрочке оплаты возрастает риск неоплаты импортером документов в св язи с возможным изменением в финансовом положении плательщика. Иногда б анк импортера авалирует вексель. Аваль (гарантия платежа) — вексельное поручительство. Банк-авалист принимает ответственность за платеж, став я подпись обычно на лицевой стороне векселя с оговоркой, за кого конкрет но выдана гарантия платежа; иначе считается, что аваль выдан за векселед ателя переводного векселя (экспортера); 3) экспортер прибегает к банковскому кредиту для покрытия иммобилизован ных ресурсов. Банковский перевод . Он представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю опр еделенную сумму. В международных расчетах банки зачастую выполняют пер еводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют: переводод атель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществл яющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучате ль. В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи. Кроме того, посредство м перевода производятся перерасчеты и другие операции. Банковский пере вод осуществляется по почте или телеграфу соответственно почтовыми ил и телеграфными платежными поручениями; в настоящее время — по системе С ВИФТ. Банковские переводы могут сочетаться с другими формами расчетов (н апример, с инкассо), а также с гарантиями. Экспортер предпочитает сочетат ь переводы с гарантией банка, который в случае неоплаты товара импортеро м производит платеж в счет гарантии. Для осуществления перевода за товар ы импортер часто прибегает к банковскому кредиту, срок которого короче, чем по кредиту для открытия аккредитива. Экономическое содержание банковских переводов зависит от того, осущес твляется оплата товаров или услуг до их поставки (авансовые платежи) или после их получения импортером (расчеты в форме открытого счета). Расчеты в форме аванса . Эти расчеты на иболее выгодны для экспортера, так как оплата товаров производится импо ртером до отгрузки, а иногда даже до их производства. Если импортер оплач ивает товар авансом, он кредитует экспортера. Например, авансовые платеж и на часть стоимости контракта включаются в условия контрактов на строи тельство объектов за границей. При импорте дорогостоящего оборудовани я, судов, самолетов, изготовленных по индивидуальному заказу, также прак тикуются частично авансовые платежи. Согласно международной практике платежи в форме аванса составляют 10— 33% суммы контракта. По поручению экс портера на сумму авансового платежа банк экспортера обычно выдает в пол ьзу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполне ния условий контракта и непоставки товара. Кроме того, принято оплачиват ь авансом ряд товаров: драгоценные металлы, ядерное топливо, оружие и др. С огласие импортера на эти условия расчетов связано либо с его заинтересо ванностью в поставке товара, либо с давлением экспортера, заинтересован ного в гарантиях. Расчеты по открытому счету . Их сущнос ть состоит в периодических платежах импортера экспортеру после получе ния товара. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых п артнеров. Данная форма международных расчетов связана с кредитом по отк рытому счету. Порядок расчетов по погашению задолженности по открытому счету определяется соглашением между контрагентами. Обычно предусматр иваются периодические платежи в установленные сроки (после завершения поставок или перепродажи товара импортером в середине или конце месяца ). После выверки расчетов окончательное погашение задолженности по откр ытому счету производится через банки, как правило, с использованием банк овского перевода или чека. В этой связи банковская статистика часто вклю чает расчеты по открытому счету в банковские переводы. Открытый счет используется при расчетах между: фирмами, связанными трад иционными торговыми отношениями; ТНК и ее заграничными филиалами по экс портным поставкам; экспортером и брокерской фирмой; смешанными фирмами с участием экспортера; за товары, отправляемые на консигнацию для продаж и со склада. Обычно расчеты по открытому счету применяются при регулярны х поставках, когда доверие подкрепляется длительными деловыми отношен иями, а покупатель — солидная фирма. Особенностью данной формы расчетов является то, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты при этом оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом, пр ичем обычно экспортер односторонне кредитует импортера. Если поставки товаров осуществляются взаимно с последующими расчетами по открытому счету, то они отражаются на контокорренте (едином счете), происходят двух стороннее кредитование и зачет взаимных требований. Расчеты по открытому счету наиболее выгодны для импортера, так как он пр оизводит последующую оплату полученных товаров, а процент за предостав ляемый кредит при этом отдельно не взимается: отсутствует риск оплаты не поставленного или не принятого товара. Для экспортера эта форма расчето в наименее выгодна, поскольку не содержит надежной гарантии своевремен ности платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту. Риск неоплаты импортер ом товара при одностороннем использовании этой формы расчетов аналоги чен риску недопоставки товара экспортером при авансовых платежах. Факт ически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера и отр ажает доверие к нему со стороны экспортера. Поэтому эта форма расчетов о бычно применяется лишь на условиях взаимности, когда контрагенты попер еменно выступают в роли продавца и покупателя и невыполнение обязатель ств импортером влечет за собой приостановку товарных поставок экспорт ером. При односторонних поставках расчеты по открытому счету применяют ся редко. Иногда применяется соглашение об открытии специального счета «эскроу» , на который зачисляются доходы от экспорта в конвертируемой валюте. Нал ичие такого счета повышает доверие экспортера к платежеспособности им портера. Расчеты по бартерным (товарообменным) сделкам, которые охватывают 10— 15% м ировой торговли, осуществляются в общепринятых формах (открытый счет, ак кредитив и др.). Расчеты с использованием векселей и чеков . В международных расчетах применяются переводные векселя, выстав ляемые экспортером на импортера. Тратта — документ, составленный в уста новленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (тра ссанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок определенной сумм ы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. За оплату векселя ответственность несет акцептант, в качестве которого выступает импортер или банк. Акцептованные банками тратты легко превра тить в наличные деньги путем учета. Форма, реквизиты, условия выставлени я и оплаты тратт регулируются вексельным законодательством, которое ба зируется на Единообразном вексельном законе, принятом Женевской вексе льной конвенцией 1930 г. Прообразом тратты были появившиеся в XII — XIII вв. сопроводительные письма с просьбой выплатить подателю (обычн о купцу) соответствующую сумму в местной валюте. С развитием товарно-ден ежных отношений и глобализацией хозяйственных связей вексель стал уни версальным кредитно-расчетным документом. Использование тратты в допо лнение к инкассо и аккредитиву дает право на получение кредита и валютно й выручки. При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и това рные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импорт ера. Импортер становится собственником этих документов лишь против опл аты или акцепта тратты. Срок оплаты векселя при экспортных поставках в к редит обусловлен договоренностью сторон. Используя один вексель как ср едство платежа, можно погасить несколько различных денежных обязатель ств с помощью передаточной надписи (индоссамента) на нем. Различаются ин доссаменты: именной («платите приказу «х», подпись «у»); бланковый (подпис ь «у») ограниченный (платите только «х», подпись «у»); безоборотный (платит е без оборота приказу «х», подпись «у»), условный (например, после выборов платите приказу «х», подпись «у»). Ретратта — встречный переводный вексель, выписанный держателем неопл аченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или ин доссанта на сумму векселя плюс издержки. В международных расчетах используются также чеки, впервые появившиеся в XVI в. в виде квитанции кассиров , которые за хранение денег взимали проценты с вкладчиков. Если платеж ос уществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка). Ф ормы и реквизиты чека регулируются национальным и международным закон одательством (Чековой конвенцией 1931 г.). Чек подлежит оплате (инкассации) по предъявлении. В качестве средства платежа в международных расчетах неторгового хара ктера используются дорожные чеки и еврочеки. Дорожный (туристский) чек — платежный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозна ченную на нем сумму валюты его владельцу. Дорожные чеки выписываются кру пными банками в национальной и иностранных валютах разного достоинств а. Образец подписи владельца проставляется в момент продажи ему чека. Ев рочек — чек в евровалюте — выписывается банком без предварительного в зноса клиентом наличных денег и на более крупные суммы в счет банковског о кредита сроком до месяца; оплачивается в любой стране — участнице сог лашения «Еврочек» (с 1968 г.). Единая форма еврочеков, оплата их лишь при услов ии предъявления владельцами гарантийных карточек, контроль за обработ кой еврочеков с помощью ЭВМ способствуют совершенствованию расчетов п о международному туризму. С 60-х годов XX в. в международных р асчетах активно используются кредитные карточки. Кредитная карточка — именной денежный документ, дающий право владельцу приобретать товар ы и услуги с использованием безналичных расчетов. Преобладают кредитны е карточки американского происхождения (Виза Интернэшнл, Мастеркард, Ам ерикэн Экспресс и др.). Для их обработки используется компьютерная, элект ронная и космическая связь. Компьютеры банков и магазинов через телефон подключаются к центральным компьютерам системы, которые обрабатывают информацию. С переходом к евро с 1999 г. расчеты с использованием многовалют ных платежных инструментов ассоциации Europay International с логотипами Maestro , Eurocard - Master Card (еврочеки, кредитные карточки) номин ированы в общеевропейской валюте. В выписках по счету клиента указывают ся сумма покупки в евро и эквивалент в валюте банковского счета. Это позв оляет сравнивать цены на товары в разных странах, конвертировать банков ские счета в евро, т. е. приобрести опыт использования общеевропейской ва люты. В сеть Интернет введена информация о платежных продуктах и услугах в евро. С конца 80-х годов банки России стали выпускать кредитные карточки. В серед ине 90-х годов в России применялось 3 млн. пластиковых карточек, включая меж дународные. Это немного по сравнению с населением (около 150 млн.) и развитым и странами, где их количество превышает численность населения. Под влиянием НТР в международные расчеты активно внедряются ЭВМ, исполь зуются электронные сигналы в виде записей в памяти банковских компьюте ров, передаваемых по каналам дистанционной связи. Передача информации п о межбанковским расчетам осуществляется через СВИФТ. 3. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ В СССР платежный баланс страны был секретным документом и нико гда не публиковался. В составлении его участвовали Министерство финанс ов и Внешэкономбанк. С 1992 г. платежный баланс России составляется в соотве тствии с пятым изданием (1993 г.) Руководства МВФ по составлению платежного б аланса. Ответственность за составление платежного баланса лежит на Цен тральном банке РФ, который на основе представленной ему отчетности сост авляет финансовые счета, и Госкомстате РФ, который несет ответственност ь за обобщение данных по текущим операциям платежного баланса. В соответствии с требованиями Руководства платежный баланс составляет ся по методу начислений, т.е. операции отражаются в момент передачи прав с обственности на товары, активы и завершения оказанных услуг. Этот метод отличается от метода учета на кассовой основе, в соответствии с которым операция отражается на момент ее оплаты. Однако составить балансы по так ому методу сложно, и они редко встречаются на практике. Платежный баланс РФ формируется на поквартальной основе, составляются и публикуются сво дные балансы за первое полугодие и за год (табл. 2). Руководство по платежному балансу ориентирует на увязку его основных п оказателей с показателями системы национальных счетов, которая являет ся основой для анализа макроэкономических процессов и включает показа тели ВВП, сбережений, инвестиций, потребления. Измененное Руководство уч итывает распространение в международной практике новых финансовых инс трументов, расширение масштабов реструктуризации долга развивающихся стран. Последнее обстоятельство особенно важно для составления платеж ного баланса России. Платежный баланс России состоит из двух основных разделов: текущие опер ации и операции с капиталом и финансовыми инструментами. Поскольку сумм а всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а сальдо должно равняться нулю, то показатели этих двух счетов теоретически долж ны уравновешиваться. Однако на практике это недостижимо, и поэтому вводи тся балансирующая статья «Ошибки и пропуски». В российском платежном ба лансе этот показатель составляет 7— 9% экспорта, что много даже по меркам р азвивающихся стран. К тому же подлинные масштабы ошибок и пропусков всег да остаются неизвестны, поскольку неучтенные кредитовые и дебетовые оп ерации могут взаимно уравновешиваться. Чем больше размер ошибок и пропу сков, тем менее адекватно платежный баланс отражает международные экон омические операции страны. Большой показатель ошибок и пропусков в росс ийском платежном балансе обусловлен как несовершенством учета операци й по текущим и капитальным статьям, так и скрытыми формами «бегства» кап итала. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» обычно имеет знак минус, что св идетельствует об увеличении активов за рубежом. Таблица 2 ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙС КОЙ ФЕДЕРАЦИИ (млрд. долл. США) Показатели 1994 1995 1996 1997 1998 (первое полугодие) I . Счет теку щих операций + 9,3 + 8,0 + 12,0 + 3,3 — 6,0 1. Товары в том числе: + 17,8 + 20,8 + 23,0 + 17,6 + 2,1 экспорт + 67,8 + 82,6 + 90,5 + 89,0 + 36,5 импорт — 50,0 — 61,8 -67,5 — 71,4 — 34,4 2. Услуги — 6,6 — 9,6 -5,8 — 5,1 -2,5 3. Оплата труда — 0,1 — 0,3 — 0,4 -0,3 — 0,2 4. Доходы от инвестиций — 1,7 — 3,0 — 5,0 — 8,2 -5,0 5. Текущие трансферты -0,1 + 0,1 + 0,2 — 0,6 -0,5 П. Счет операций с капиталом (трансфер ты капитала) + 2,0 — 0,3 -0,4 — 0,8 -0,3 III . Финансов ый счет — 10,9 + 0,2 -3,1 + 4,5 + 8,9 1. Прямые инвестиции + 0,5 + 1,6 + 1,7 + 3,5 + 0,7 2. Портфельные инвестиции + 0,1 — 1,6 + 9,7 +45,4 + 7,4 3. Прочие инвестиции — 11,7 + 9,5 -15,9 -42,5 — 0,8 4. Резервные активы + 1,9 — 10,4 + 2,8 -1,9 + 1,6 5. П оправка к резервным активам* — 1,9 + 1,0 -1,5 — — IV . Чистые ошибки и пропуски -0,4 — 7,9 -8,5 — 7,0 -2,6 Общее сальдо 0 0 0 0 0 * Данная поправка обусловлена тем, что в России в состав резервных активов включены активы Минфина, что противор ечит методологии Руководства МВФ по составлению платежного баланса. В России до 1996 г. включительно баланс текущих операций сводился крупным активным сальдо, которое в 1997 г. значит ельно уменьшилось, а в 1998 г. оно стало отрицательным. Вопрос о том, какое сал ьдо наиболее подходит в тот или иной момент для страны, зависит от конкре тных обстоятельств. Положительное сальдо играет роль стабилизирующего фактора в отношении валютного рынка. Оно позволяет при прочих равных ус ловиях поддерживать более либеральный режим валютных операций. Именно по этой причине резиденты в России с 1992 г. имеют возможность свободно поку пать валюту, несмотря на серьезные экономические трудности. Однако разв ивающиеся страны нередко в течение многих лет и десятилетий имели отриц ательное сальдо по текущим операциям, выступая в качестве нетто-импорте ра капитала и тем самым поддерживая высокий уровень капиталовложений. Для страны, выступающей в качестве нетто-экспортера капитала, важно, в ка ких формах вывозятся ресурсы. Если в результате создается «вторая эконо мика» за рубежом, компании получают высокие прибыли и переводят их к мес ту дислокации материнской компании, то такой экспорт капитала можно при знать эффективным. Однако подобный экспорт капитала из России незначит елен. Осуществляется он в основном нефтяными компаниями и Газпромом, воз можности которых из-за падения цен на нефть и газ в конце 90-х годов также ог раничены. Зато крупное отрицательное сальдо по статье «Ошибки и пропуск и» свидетельствует о громадных масштабах «бегства» капитала, которое н е дает притока в страну доходов от этих активов. Накопленные населением наличные доллары (50— 80 млрд. долл.) являются, по существу, беспроцентным кре дитом, предоставленным российским населением федеральной резервной си стеме США. Отрицательное сальдо баланса текущих операций в 1998 г. в России было обусл овлено следующими обстоятельствами: завышенный курс рубля, что сдержив ало экспорт и стимулировало импорт товаров; снижение цен на основные экс портные товары, особенно на нефть; возросшие платежи по обслуживанию вне шнего долга. Центральный банк РФ после массированных валютных интервен ций оказался не в состоянии поддерживать валютный курс в рамках установ ленного коридора. Был введен режим свободно плавающего валютного курса, в результате курс рубля резко упал. Тем самым экспортные отрасли получил и дополнительный стимул, а импортные закупки снизились. Государство про вело реструктуризацию внутреннего долга (ГКО-ОФЗ) для нерезидентов, пере говоры об урегулировании внешнего долга. Однако низкий уровень цен на ос новные товары российского экспорта сохранялся, дискриминационный режи м на западных рынках в отношении российских товаров продолжает действо вать. Состояние внешней торговли имеет для покрытия пассивного сальдо по «не видимым операциям» платежного баланса России решающее значение. Экспорт России упал до минимального уровня в 41 млрд. долл. в 1992 г. Но после эт ого он до 1996 г. включительно увеличивался и достиг 90 млрд. долл. В 1997 г. экспорт незначительно сократился, а в первом полугодии 1998 г. снизился на 13% по сравн ению с соответствующим периодом предыдущего года, хотя в физическом выр ажении он вырос. Сокращение экспортной выручки обусловлено исключител ьно снижением цен. Резкое падение цен сырьевых товаров периодически происходит на мирово м рынке. На неэнергетические сырьевые товары оно имело место в начале 80-х годов, на энергетические — в середине того десятилетия. В послевоенный период происходит ухудшение условий торговли сырьем по сравнению с обр аботанными товарами (измеряется соотношением индексов соответствующи х цен). Поэтому многие страны стремятся отойти от сырьевой структуры экс порта, увеличивая в его составе промышленные изделия. Однако сырьевая сп ециализация российского экспорта продолжает сохраняться. В первом полугодии 1998 г. в российском экспорте на минеральные продукты пр иходилось 45,7%, в том числе на топливоэнергетические товары — 44,3%. Хотя в 1991 г. п ервый показатель был еще выше — 52%. В качестве положительных сдвигов можн о отметить увеличение доли вывозимых черных и цветных металлов с 14 до 21%, по скольку эти товары прошли первичную стадию обработки и в них содержится добавленной стоимости больше, чем в сырье. Вывоз химической продукции по высился с 6,6 до 7,8%, древесины и изделий из нее — с 3,9 до 4,9%. Экспорт машин и обору дования остался на уровне 10%. В промежуточные годы он падал до 6%, а своего ма ксимального уровня достиг в 1990 г. — 17,6%. Импорт товаров имел устойчивую тенденцию к росту вплоть до девальвации рубля в августе 1998 г. Этому способствовали открытие российского рынка, вв едение конвертируемости рубля по текущим операциям, повышение реально го (с поправкой на инфляцию) курса рубля. Рост импорта позволил наполнить рынок товаров, способствовал спаду про изводства, усилению зависимости от импортных поставок. Импортозависим ость в середине 1998 г. составила по мясу 68%, по подсолнечному маслу — 34%, по мас лу сливочному — 31%. Количество ввезенных в первом полугодии 1998 г. легковых автомобилей было лишь на четверть меньше, чем производство внутри стран ы. На продовольственные товары приходилось 26% общего объема импорта. На ма шины и оборудование, несмотря на инвестиционный кризис, — около 33%. Наиболее крупными импортерами российских товаров в 1998 г. были Украина (9%), Г ермания (8%), Белоруссия и США (по 7%), Китай, Италия, Индонезия (по 5%). Россия закуп ала товары главным образом в Германии (12%), Белоруссии (10%), США и Украины (по 8%). З начительная часть (примерно 50%) российского импорта осуществляется в фор ме неорганизованного («челночного») бизнеса. Однако девальвация рубля в августе 1998 г. нанесла существенный удар по этому виду внешней торговли. Баланс услуг складывается с отрицательным сальдо. Подавляющая часть им порта услуг приходится на «путешествия» (около 50%) и транспорт (около 20%). Вве дение конвертируемости рубля, повышение его реального курса, упрощение процедуры выезда за границу стимулировали развитие зарубежного туризм а. Однако прием иностранных туристов в Россию ограничен из-за неразвитос ти инфраструктуры. В отличие от товарного импорта импорт услуг не имеет широкой ниши на российском рынке. На 100 долл. производимых в стране услуг п риходится около 8 долл. импортных услуг. Баланс оплаты труда складывается из доходов, переводимых за рубеж време нно занятыми в российской экономике нерезидентами, в основном граждана ми СНГ, и доходов, переводимых в Россию россиянами, работающими за рубежо м. Эта статья в российском платежном балансе традиционно имеет отрицате льное сальдо, что нетипично для страны со средним уровнем доходов на душ у населения и более характерно для развитых стран, привлекающих для выпо лнения непрестижных видов работ иностранных рабочих из развивающихся стран. К текущим трансфертам относятся односторонние операции, когда одна сто рона предоставляет другой стороне товар, услуги без оплаты. Эти товарные и другие потоки отражаются в соответствующих статьях платежного балан са. Но поскольку любая сделка должна иметь как кредитовую, так и дебетову ю проводку, то все односторонние операции суммируются и находят отражен ие в данной статье. По ней проходят взносы в международные организации, в ыделение или получение гуманитарной помощи, государственные субсидии. Получение ресурсов в подобной форме — это удел страны с низким уровнем доходов, а также государств, переживающих кризис. Потоки помощи на однос торонней основе в Россию достигали больших размеров в 1992— 1993 гг., затем мас штабы резко сократились, однако в 1998 г. в связи с обострением кризиса вновь возникла необходимость привлечения гуманитарной и иных видов помощи. Одной из основных причин нестабильности платежного баланса являются р астущие выплаты доходов на инвестиции, процентов по государственному д олгу, расходы по обслуживанию долга частных российских банков и компани й. С 1994 по 1997 г. отрицательное сальдо по статье «Доходы от инвестиций» увелич илось почти в 5 раз. В первом полугодии 1998 г. сумма доходов, подлежащих • вып лате по данной статье, составила 8 млрд.. против 6 млрд.. долл. в соответствую щем периоде предыдущего года. В 1994 г. активное сальдо торгового баланса в 10 раз превышало пассивное сальдо операций по обслуживанию внешнего долг а. В первом полугодии 1998 г. сложилась противоположная ситуация: отрицател ьный итог по доходам на инвестиции вдвое превысил положительное сальдо торгового баланса. Этим обстоятельством, наряду с бюджетным кризисам, бы л обусловлен объявленный правительством 17 августа 1998 г. отказ производит ь платежи по ГКО/ОФЗ. Счет операций с капиталом включает в основном трансферты (переводы) и по сути не отличается от рассмотренных текущих трансфертов. Однако трансф ерты капиталов приводят к изменениям активов или обязательств донора и получателя. В российском платежном балансе эти операции обусловлены гл авным образом миграцией населения. Другой типичный пример трансферта к апитала — это безвозмездное финансирование правительством Германии с троительства жилья для российских военнослужащих. Однако в 1997 г. эти обяз ательства со стороны Германии были выполнены. С 1995 г. трансферты капитала имеют отрицательное сальдо. В финансовом счете активы и обязательства классифицируются по функцио нальному признаку: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочие ин вестиции, резервные активы (централизованные золотовалютные резервы). И ногда границы между этими группами достаточно условны. Прежде всего это относится к прямым и портфельным инвестициям. Прямое (стратегическое) ин вестирование преследует цель оказания воздействия на процесс управлен ия компанией. Это достигается участием в ее капитале. Все другие операци и между инвестором и компанией (предоставление кредита, услуг) также кла ссифицируются как прямые инвестиции. К портфельным инвестициям относя т долевые и долговые ценные бумаги, которые приобретаются для извлечени я прибыли. Поскольку намерения инвесторов не всегда очевидны, то в стати стике используется условный критерий. В России под прямым инвестором им еется в виду нерезидент, который владеет 10% и более обычных акций. Все друг ие инвестиции в ценные бумаги рассматриваются как портфельные. В качестве получателей портфельных инвестиций выступают не только ком пании, но и государственные институты (центральные и местные органы влас ти). В России федеральное правительство в 1996 г. — первой половине 1998 г. высту пало в качестве активного эмитента ценных бумаг, которые приобретались нерезидентами. Финансовые потоки, не связанные с прямым и портфельным инвестированием, а также движением централизованных резервов, включаются в статью «Проч ие активы». Наиболее важные из них— долгосрочные кредиты, полученные Ро ссией. К прочим инвестициям относится и баланс движения наличной иностр анной валюты. В 1997 г. было ввезено наличной валюты на 43,2 млрд. долл., вывезено ( банками, эмигрантами, туристами, по каналам нерегистрируемой торговли ) 29,7 млрд. долл. Прирост наличной валюты у резидентов составил 13,5 млрд. долл., в банковском секторе — 0,1 млрд. долл. Остальная часть пришлась на сектор не финансовых предприятий и сектор домашних хозяйств (население). Аналогич ная картина наблюдалась и в предыдущие годы, что обусловило накопление у населения крупных сумм в долларах, а также долларизацию экономики. Несмотря на меры правительства и ЦБ РФ по усилению валютного контроля за внешнеторговыми операциями, включая их паспортизацию, объем задолженн ости по своевременно не поступившей экспортной выручке и непогашенным импортным авансам остается большим (в 1995 г. — около 5 млрд. долл., в 1996 г. — почт и 10 млрд., в 1997 г. — 11 млрд. долл.). Статья «Резервные активы (централизованные золотовалютные резервы)» о тражает состояние международной валютной ликвидности государства. Уве личение резервов обозначается знаком «минус», поскольку связано с увел ичением зарубежных активов ЦБ РФ и оттоком ресурсов из страны. Эти резер вы не имеют устойчивой тенденции к росту или уменьшению, зависят от конъ юнктурных внешних факторов, состояния внутренней экономики, валютного рынка, валютной и кредитно-денежной политики ЦБ РФ. Благодаря росту цент рализованных резервов укрепляется валютная ликвидность страны, но одн овременно разбухает денежная база. Считается, что в условиях переходной экономики централизованные резервы должны быть эквивалентны по крайне й мере 3-месячному объему импорта. В благоприятные периоды ЦБ РФ удавалос ь поддерживать их на таком и даже более высоком уровне. Однако, как свидет ельствует мировой, в том числе российский опыт, в кризисных условиях даж е крупные валютные резервы недостаточны для поддержания курса национа льной валюты путем валютных интервенций. И тогда для выравнивания плате жного баланса проводится девальвация, вводятся или усиливаются валютн ые ограничения. Таким образом, в России до 1996 г. включительно платежный баланс складывалс я в целом благоприятно, несмотря на огромное «бегство» капитала из стран ы. В 1997 г. усилилась напряженность платежного баланса, резко сократилось п оложительное сальдо по текущим операциям, а в 1998 г. оно стало отрицательны м. Как показывает мировой опыт, при структурном неравновесии платежного баланса образуется «валютный разрыв» (острая нехватка валюты). Для его п реодоления необходимы подъем национальной экономики России, уменьшени е зависимости от импорта товаров, стимулирование экспорта, эффективные меры по сдерживанию «бегства» капитала. При этом важно использовать мир овую практику регулирования платежного баланса рыночными и государств енными методами.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Никто не знает, что самый хитрый еврей - еврей.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, контрольная по международным отношениям "Эволюция мировой валютной системы, формы международных расчетов, платежный баланс России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru