Реферат: ФПГ - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

ФПГ

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 42 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

29 Введение. Происходящие в России рыночные преобра зования ставят на повестку дня поиск путей оживления национальной экон омики. Одним из направлений является стимулирование процесса концентр ации и интеграции капитала различных сфер хозяйственной деятельности, проявившегося в возникновении новых организационно-хозяйственных стр уктур - финансово-промышленных групп. Закономерность появления в российской экономике финансово-промышленн ых групп вызвана целым рядом причин. Во-первых, слабость с овременной российской банковской системы, финансовая недостаточность большинства промышленных предприятий, отсутствие крупных торговых стр уктур неизбежно подталкивают их друг к другу в целях совместного выжива ния в рамках ФПГ. Во-вторых, как свидетельствует история мирового рыночного хозяйства, в н ем существуют различные по масштабам операций и организационно-управл енческим характеристикам типы промышленных структур. Причем при всей в ажности малого и среднего бизнеса основную роль в большинстве современ ных развитых рыночных экономик до сих пор играют именно крупные корпора ции, а в ряде стран - своеобразные «мегаструктуры», включающие в себя пром ышленные компании, разного рода финансовые учреждения, в том числе банки , торговые, строительные и прочие фирмы. Поэтому сегодня создание финансово-промышленных групп - один из самых на иболее перспективных способов преодоления инвестиционного кризиса в с тране. ФПГ как структура, объединяющая в единое целое финансовый и промы шленный капитал, создается в целях обеспечения эффективного (за счет бол ее рационального распоряжения финансовыми ресурсами) и ускоренного ра звития науки и промышленного производства. Это достигается путем дивер сификации в направлении освоения новых видов промышленной продукции и услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль. ФПГ выступает как средство комплексной и экономически эффективной заг рузки мощностей предприятий, не получивших достаточных заказов для гос ударственных нужд, и адресной финансовой поддержки. Методологические подходы к изучению природы, предпосылок и дальнейшей необходимости становления финансово-промышленных групп в переходной э кономике исследовались многими отечественными и зарубежными учеными. Основоположниками анализа и исследования сущности капитала, базовых к онцепций современной теории интеграции финансового и промышленного ка питала являются Гильфердинг Р., Ленин В. И., Маршалл А., Хайек Ф., Чемберлин Э. В нашей стране широко известны труды современных отечественных эконом истов: Беляевой И. Ю., Дворецкой А. Е., Кочеврина Ю.Б., Ларионова И.К., Мовсесяна А. Г., Смитиенко Б. М., Эскиндарова М. А. и других, освещающих особенности разв ития капитала в экономике современной России, основные направления фор мирования и совершенствования финансово-промышленных структур в росси йской экономике. В современной России актуальность приобретает проблема создания в эко номике конкурентоспособных организационных структур. Финансово-промы шленные группы призваны стать ключевым звеном в институциональной осн ове реформируемой экономики, повысить ее конкурентоспособность как на мировых, так и на внутренних рынках, стать проводниками структурной пере стройки хозяйства. Процесс создания ФПГ требует значительного содейст вия со стороны государства. Это ставит следующие задачи перед органами государственной власти: снять все искусственные препятствия на пути к о бъединению капиталов, разработать меры по оперативной поддержке данно го процесса, обеспечить его равномерное распространение в различных сф ерах деятельности. Основой для моей работы послужили статистические и а налитические данные Госкомстата России, аналитические данные, опублик ованные в научной литературе и периодической печати, экспертные разраб отки и оценки российских и зарубежных ученых-экономистов. 1.1 Понятие ФПГ C экономической точки зрения понятие "финансово-промышленная груп па» может употребляться в двух взаимосвязанных, однако не вполне совпад ающих значениях. В широком смысле им обозначаются любые формы относител ьно устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного и финансового капитала [5, с.10]. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетв оряет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных ак тах, и сопровождается официальным признанием и включением в Реестр ФПГ Р оссийской Федерации [5, с.10]. Российское законодательство определяет финансово-промышленную групп у как "совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании фи нансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, на правленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбы та товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новы х рабочих мест [4, с.21] Таким образом, ФПГ выступает наиболее организованным объединением раз нородных предприятий и организаций, удачно сочетающим их интересы, позв оляющим полнокровнее использовать возможности каждого участника в дос тижении общественных целей, наиболее соответствующих условиям совреме нной рыночной экономики. 1.2 Причины возникновения ФПГ. Концентрация и инт еграция капитала вылились в хозяйст венной практике российской эконом ики в возникновение новых рыночных субъектов. Они основаны путём объеди нения различных форм капитала: промышленного, торгово-посреднического, бан ковского, страхового и других форм финансового капитала в единую ор ганизационную структуру. До сих пор автономно су ществовавшие индивиду альные капиталы объединяются, чтобы усилить влияние на производство и о бращение. Совместное ис пользование капиталов с различными кругооборо тами и цикли ческой оборачиваемостью позволяет обеспечить оперативну ю переориентацию ресурсов в целях восстановления нарушенного равновес ия и стабилизации роста доходности. Объединение раз нородных капиталов знаменует эволюцию капитала в более сложную форму нового порядка. Когда объединяются капиталы с целью получить дополнительные возможности от кооперации по сравнению с суммарными возможностями отдельных капита л ов, то образуется не просто новая форма капитала, а более сложная система, наделенная новыми специфическими свойст вами [2, с. 21]. Недостаточные разме ры ка питала являются препятствием непрерывности оборота, как на отдель ном предприятии, так и в их совокупности, чрезмерные же размеры капитала лишают его гибкости и мобильности. Специфические особенности экономической ситуации, вы текающ ие из конкретной обстановки, определяют индивидуаль ный путь эволюции к апитала и способов его слияния. Однако следует отметить, что методы объе динения капитала чаще всего типичны. Это касается и процессов, происходя щих в российской экономике. Россия вступила на путь рыночных пре образо ваний в тот момент, когда спектр организационных форм капитала стал расш иряться за счет возникновения новых тен денций в хозяйственной практик е развитых стран: прежде всего ускоренных темпов концентрации и интегра ции капитала, наблюдаемых с конца 70-х-начала 80-х гг., превращения в ги гантск ие хозяйственные компании крупных промышленных, банковских, торговых, с траховых и других компаний, преобра зования финансовых групп в финансов о-промышленные группы и комплексы (системы). Возникает вопрос: какое влияние процессы, происходящие в экономике друг их стран, могут оказать на развитие и форми рование российской рыночной среды? Речь идет о глобальных преобразованиях мирового хозяйства, затра гивающих и эконо мическую, и политическую среду, технологический уровен ь, ор ганизационную структуру, маркетинговые подходы, цены на факторы пр оизводства. В этих условиях ни одна страна не мо жет остаться вне сферы вл ияния глобальных изменений. В по стоянно меняющемся мире, чтобы контрол ировать рыночное развитие, нужно приспособиться к этим изменениям или у сту пить место более сильному. Россия пришла к рыночным преоб разования м в условиях нового уровня развития рынка и капита ла. С одной стороны, пе реплете ние подчас противоречивых явлений и тенденций в российской эко номике усложняет развитие рыночных отношений и станов ление новых хозя йственных структур, с другой - ускоряет темп преобразований. То, на что дру гим странам при эволюционном развитии капитала понадобились десятилет ия, в России форми руется буквально на глазах, за несколько лет, ставя в не доумение политиков и экономистов, не успевающих теоретически осмыс лит ь происходящие процессы, дать им верную оценку. Это про изошло и с таким я влением, как формирование финансово-промышленных групп (ФПГ). 1.3 Особенности ФПГ. Что представляет собой п роцесс концентрации капитала в финансово-промышленных объединениях с точки зрения экономической теории? Промышленный капитал обслуживает с феру производства, банковский капитал, обеспечивает кредитную сферу. Се годня это совершенно самостоятельные сферы приложения капитала. Инвес тиции в реальный сектор экономики сопровождаются приобретением матери альных ресурсов и рабочей силы, их производственным потреблением, накоп лением амортизационных отчислений и на конечной стадии получением в ре зультате реализации готовой продукции приращенного капитала, который вновь используется для целей возобновления и расширения производства. Кругообороту банковского капитала присуще приобретение увеличенного капитала в результате проведения финансовых операций или предоставлен ия кредита. Скорость оборота банковского капитала значительно выше, чем у промышленного. В финансово-промышленн ых группах происходит объединение этих двух форм капитала в финансово-п ромышленный капитал, для которого присущ специфический характер движе ния и особая форма кругооборота. Его применение позволяет значительно п овысить отдачу и получить приращенный доход в результате их объединенн ого функционирования. Временно высвободившиеся денежные средства на о дном предприятии – участнике финансово-промышленной группы – могут н аправляться на покрытие потребности в денежных средствах других предп риятий – членов группы, так как движение их капиталов и скорость оборот ов различны. Это дает экономию денежных средств, поскольку не привлекает ся извне заемный капитал. Кроме того, временно свободные денежные средст ва предприятий уже в качестве банковского капитала могут использовать ся для эмиссии ценных бумаг, спекулятивных сделок, валютных операций, сл ожных и нетрадиционных коммерческих схем и комбинаций, размещения ссуд и других активов в любом месте и т.д. Следовательно, в процессе кругооборо та промышленного капитала в ФПГ создаются условия для высвобождения де нежных средств, которые могут оборачиваться как банковский капитал всл едствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время банковский кап итал получает возможность более рационально, с меньшим риском осуществ лять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования капитало в (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов их от дельного функционирования. И это только один аспект возникновения и фун кционирования финансово- промышленного капитала, появления новых орга низационно-хозяйственных структур, которые обеспечивают сочетание инт ересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-п ромышленной группы. С точки зрения экономической теории ФПГ можно рассматривать как одну из форм существования корпоративного капитала. Кроме того, финансово-пром ышленную группу можно определить «… как сложную экономическую структу ру, где отношения между хозяйствующими субъектами определяются на осно ве договоров и устава, размеров вложенного капитала, места в технологиче ской цепочке» [2, с.275]. Особая внутренняя среда, складывающаяся в процессе взаимодействия раз личных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как экономи ческую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку свойст вами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал в огромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного инвес тирования [1, с.3]. Отличительными признаками финансово-промышленной групп ы являются: · обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учрежде ний и промышленных организаций; · наличие главной, централ ьной кампании; · государственная (федера льная или региональная) экспертиза организационного проекта; · государственная регист рация в качестве финансово-промышленной группы; принадлежность участник ов финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые опр еделяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Ф едерации. 1.4 Преимущества участников ФПГ. Участие в ФПГ дает предприятиям определенные преимущест ва: · объединение капитало в для разработки и реализации перспективных программ; · аккумулирование ресу рсов для содержания научно-исследовательских подразделений, для прове дения научно-изыскательских работ, разработки новых технологий и т.п. · возможность перелива капиталов из менее рентабельных отраслей в более рентабельные; · возможность проведен ия взаимозачетов, что особенно важно в условиях кризиса неплатежей; · обеспечение кредитны ми ресурсами для осуществления инвестиций; · организацию единой м аркетинговой службы для исследований рынка улучшения реализации проду кции и услуг; · создание единой служ бы снабжения и возможность значительного снижения затрат на приобрете ние материалов посредством оптовых закупок на все предприятия группы и др. Привлекательно сть участия ФПГ для банков заключается в возможности непосредственно у частвовать в производственной деятельности, а, следовательно, получить новые источники прибыли, расширить и диверсифицировать банковскую дея тельность. Вхождение в ФПГ представляет интерес и для пенсионных фондов , и для инвестиционных и для страховых компаний. Например, в случае участи я в ФПГ страховая компания получает: · право на обслуживани е предприятий – участников группы и их персонала; · возможность заключен ия крупных страховых контрактов; · возможность заключен ия групповых контрактов (например, на медицинское страхование); · значительное снижени е риска ввиду наличия информации о клиентах – участниках ФПГ; · возможность заключен ия договора «банк-клиент-страховая компания» как дополнительное средс тво построения взаимовыгодных отношений с банком. Совместное функционирование предприятий, банков, пенсионных фон дов, страховых и инвестиционных компаний дает им дополнительные преиму щества, так как главная стратегия финансово-промышленной группы – макс имизация прибыли всех ее участников. Пенсионные и страховые фонды аккум улируют долгосрочные ресурсы. Они имеют возможность вкладывать их в дол госрочные проекты. Банки и инвестиционные компании пока еще преимущест венно отдают предпочтение кратко- и среднесрочным проектам. Таким образ ом, участники группы дополняют друг друга. Максимизация прибыли отдельн ого участника в конечном счете выступает совокупным доходом финансово- промышленной группы в целом. 2.1 Типы российских ФПГ. Специфика российской действительности определяет типы финансово-пром ышленных групп, которые, несмотря на общие закономерности и принципы орг анизационного построения, чрез вычайно разнообразны. Их можно классифи цировать по следующим признакам. Классификационный признак Вид ФПГ По происхождению кап итала Бывшие отрас левы е министерства (ведомства) или крупные гособъеди нения Промышлен ные предприятия, стремя щиеся восстановить или сохранить старые хозяйственные связи, обеспечи ть нормальное снаб жение Крупные банки, выступающие инициа торами создания групп, объединяя бывшие госструктуры и частные компани и По технологическому признаку и ха р актеру производственных связей Горизонтально интегрированные Вертикально интегрированные Диверсифицирован ны е образования (конгломераты) По территориальному п ризнаку Региональные Межрегиональные Транснациональные или международ ные По признаку легитимности функц ионирования Формальны е (официально зарегистрированные) Неформальные По способ у создания Сформированные по решению органов власти Сформированные в инициативном пор ядке По инициатору формирования Банковские Промышленные Торговые По органи зационному строению «Мягкие» «Жесткие» По организационно-пр авовой структуре ФПГ, гд е координирующим центром является финансово-кредитный институт ФПГ, где центральным звеном являет ся головная компания ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания единой акционерной компании По отраслевому признаку ФПГ в химической, нефтехимической промышленности, в строительств е, в производстве сельскохозяйственной продукции, в черной и цветной мет аллургии, в автомобилестроении (включая выпуск сельскохозяйственных м ашин и оборудования), в общем машиностроении, в пищевой промышленности, в легкой промышленности, в приборостроении и радиоэлектронике, добыче и п ереработке нефти и т.д. В зависимости от велич ины группового оборота Крупные Средние Мелкие По эк спортной направленности ФПГ с участием иностранных партнеров ФПГ без участия иностранных партн еров По происхождению капитала различают: во-первых, бывшие отр ас левые министерства (ведомства) или крупные гособъеди нения, которые в озникли как единые акционерные обще ства и создали собственные банки; в о-вторых, промышлен ные предприятия, стремящиеся восстановить или сохра нить старые хозяйственные связи, обеспечить нормальное снаб жение, поэт ому создающие холдинговые компании с присут ствием кредитно-финансово го института, в-третьих, крупные банки, не ограничиваясь кредитно-финанс овыми операциями, сами выступали инициаторами создания групп, объединя я бывшие госструктуры и частные компании. По технологическому признаку и ха рактеру производственных связей: гор изонтально интегрированные группы и вертикально интегрированные груп пы. Горизонтально интегрированные группы – это группы, в которых предпр иятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. И вер тикально интегрированные групп ы – это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях и диверсифициров ан ные образования (конгломераты) (группы, в состав которых включены неск олько непосредственно не связанных между собой производств). В условиях территориальной разбросанности страны приходится говорить о делении групп по территориальному признаку на: региональные группы, ме жрегиональные, транснациональные или международные финансово-промышл енные группы. По признаку легитимности функционирования, действуют формаль ные (официально зарегистрированные) и неформальные группы, не имеющие оф ициального статуса. По способу создания разделяют ФПГ сформированные по решению органов вл асти или сформированные в инициативном порядке. По инициатору формирования – банковские (ФПГ, созданные вокруг крупных банков), промышленные (характеризующиеся финансовой мощью, масштабами и разветвленностью промышленного компонента) или торговые (основной сфе рой деятельности которых является торговля). По организационному строению существуют "мягкие" (консорциум, ассоциаци я, союз) и "жёсткие" (холдинги, концерны, тресты) формы. “Мягкие” формы позво ляют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридич еской и хозяйственной самостоятельности. "Жёсткие" имеют ряд ограничени й. По организационно-правовой структуре различают: во-первых, ФПГ, где коор динирующим центром является финансово-кредитный институт, во-вторых, ФП Г, где центральным звеном является головная компания, в-третьих, ФПГ, где о бъединение капитала идет путем сознания единой акционерной компании. По отраслевому признаку выделяют ФПГ в химической, нефтех имической промышленности, в строительстве, в производстве сельскохозя йственной продукции, в черной и цветной металлургии, в машиностроении, в пищевой промышленности, в легкой промышленности, в приборостроении и ра диоэлектронике, добыче и переработке нефти и т.д.: По экспортной направленности – ФПГ с участием и без участия ин остранных партнеров. В зависимости от величины группового оборота ФПГ подразделяются на кру пные (с товарооборотом более 1000 млн. дол.), средние (с товарооборотом от 100 до 1000 млн. дол.), малые ФПГ (с товарооборотом менее 100 млн. дол.). В качестве участников финансово-промышленной группы выс тупают юридические лица, полностью или частично объединившие свои акти вы и осуществляющие совместную деятельность в составе ФПГ на договорно й основе. Как главная (или центральная) компания финансово-промышленной группы выступает участник финансово-промышленной группы, официально п редставляющий ее интересы. 2.2 Плюсы российских ФПГ. Формирование финансово-промышленных групп оказывает ра зностороннее положительное воздействие на развитие отечественной эко номики, укрепление российского государства. Можно, в частности, отметить следующие моменты. Стабилизация производства. ФПГ создают благоприятные условия для объединения технолог ически и кооперационно-связанных предприятий. Улучшение инвестиционного климата. ФПГ усиливают интеграцию банковского и промы шленного капитала. Финансовая стабилизация предприятий. Сосредоточение в банке ФПГ взаиморасчетов вз аимодействующих предприятий – участников группы стабилизирует плате жи между ними, снижает нагрузку на межбанковскую инфраструктуру. Структурная трансформация. ФПГ содействует развитию механизма межотраслевого и вну триотраслевого перераспределения ресурсов на приоритетных направлен иях развития нашей экономики. Ускорение научно-технического прогресса. ФПГ способствует более точной стратегиче ской ориентации развития участников финансово-промышленных групп. Вхождение в состав финансово-промышленных групп кредитно-финансовых у чреждений облегчает приобщение производства к рыночной конъюнктуре и ее изменениям. Налаживая конкурентоспособное производство, ФПГ помога ет устранить монополизм, связанный с концентрацией выпуска конкретной продукции на одном предприятии. В ФПГ обретают надежных партнеров предп риятия среднего и малого бизнеса. Становление мощных отечественных ФПГ уменьшает зависимость страны от импорта, способствует либерализации в нешнеэкономических связей. ФПГ помогают ставить экономические преграды против засилья поставщико в над потребителями, причем более результативно, чем при административн ых барьерах. Для повышения эффективности ФПГ целесообразно решить сл едующие задачи: · активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и увязывая тесным и кооперированными связями; · расширить механизм созд ания в рамках ФПГ дочерних, зависимых компаний и совместных предприятий , в том числе и с привлечением зарубежного капитала; · разнообразить виды и формы деятельности финансовых организаци й в рамках групп, включая в их состав не только универсальные, но и специал изированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволя ющие более гибко привлекать и использовать временно свободные финансо вые ресурсы с уменьшением риска их потерь; 2.3 Взаимодействие ФПГ в России с государством. В эволюции взаимоотношений государства и бизнеса в Ро ссии прослеживается определенная закономерность, в соответствии с кот орой периоды сближения участников взаимодействия чередуются с периода ми взаимоудаления. Своеобразным апофеозом "сращивания" после президент ских выборов 1996 г. стал приход ведущих представителей элиты российского б изнеса на командные позиции в структуре исполнительной власти. За этим п оследовало новое восстановление дистанции под лозунгом "разрыва связе й" с лета-осени 1997 года. Можно говорить о наличии определенных циклов, котор ым подчиняются взаимоотношения государства с бизнесом. Однако никогда не подвергались сомнению основополагающие при нципы взаимоотношений с бизнесом, которые входят составной частью в иде ологическую и политическую идентичность нового российского государст ва. Но они чересчур общие, чтобы с опорой на них можно было выстроить устой чивое взаимодействие. В контексте государственного строительства взаимоотношения с бизнесо м приобретают стратегическое значение. От того, какой тип отношений скла дывается между ними уже сейчас, в конечном счете, зависит, какой тип госуд арства утвердится в России. В силу исторических обстоятельств в России сейчас только два ведущих аг ента модернизации. Это государство, инициировавшее экономическую рефо рму, и большой бизнес, возникший в ее ходе. Именно там, в первую очередь, акк умулируются ресурсы общенационального развития - профессиональные кад ры, компетенция, передовые управленческие, организационные и финансовы е технологии. Только партнерство государства и ведущих бизнес-структур позволит России занять подобающее место в мировом сообществе. Необходимость формирования ФПГ для переходной экономики осознается по чти во всех правительственных кругах. Регулирование взаимоотношений г осударства и ФПГ включает в себя создание законодательной и информацио нной базы функционирования ФПГ, эффективный контроль за деятельностью. Целеполагание означает формирование целевых программ и определение пе речня госзаказа, выработку приоритетов развития. Образование финансов о-промышленных групп должно осуществляться под такие программы. Создание законодательных основ предполагает обеспечение условий для о рганизации и развития ФПГ, а также разработку методов государственного стимулирования, приводящих к образованию механизма договорных отношен ий между правительством и финансово-промышленными группами. Полномасш табное регулирование ФПГ со стороны государства включает в себя регули рование следующих параметров деятельности ФПГ: цена, качество, количест во оказываемых услуг, условия обслуживания, наличие товара. Функционирование механизма государственного регулирования происход ит следующим образом: субъект регулирования (государство) оценив специф ику ФПГ, ее роль в национальной экономической системе определяет цели ре гулирования, выбирает способы, средства достижения цели, формы использо вания этих средств, применение которых приводит к определенному резуль тату воздействия на объект регулирования (ФПГ), после чего контролируетс я и оценивается полученное состояние объекта регулирования. На основе изучения природы ФПГ можно предложить следующие направления корректировки российской системы государственного регулирования. Пре жде всего, необходима четкая постановка государством долгосрочных и кр аткосрочных целей и задач ФПГ применительно к каждой отрасли. Контролирование ФПГ включает в себя контроль за соблюде нием правил регистрации и контроля за деятельностью образованных груп п. Следующий вид контроля осуществляется путем обследования официальн ой отчетности, путем аудиторских проверок, через введение в состав совет ов управляющих представителей исполнительной власти и т.д. Фактором повышения интеграционной активности была пре дусмотренная Указом Президента РФ от 05.12.1993 года № 2096 "О соз дании финансово-промышленных групп в Российской Федерации" возможность оказания ФПГ трех видов государственной поддержк и: · передача группе (участнику) в доверительное уп равление временно закрепленных за государством пакетов акций предприя тий-участников ФПГ; · зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционн ых конкурсах (торгах), в объем инвестиций, предусмотренных условиями инв естиционного конкурса (торга) для ФПГ-покупателя; · предо ставление государственных гарантий для привлечения различного вида ин вестиционных ресурсов, в том числе с использованием механизма залога. Закон "О финансово-про мышленных группах" расширил перечень в озможных форм государственной поддержки ФПГ. Это: 1) зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инве стиционных конкурсах, в объеме предусмотренных условиями инвестиционн ых конкурсов инвестиций для покупателя в лице центральной компании той же ФПГ; 2) предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с на правлением полученных средств на деятельность ФПГ; 3) передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временн о закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ; 4) предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций; 5) предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки д ля реализации проектов ФПГ; 6) возможность предоставления банкам-участникам ФПГ, осуществляющим в не й инвестиционную деятельность, льгот, предусматривающих снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях пов ышения их инвестиционной активности; 7) возможность ведения консолидированного. Из всех перечисленных форм поддержки можно признать "работающим" пока ли шь пункт третий. Таким образом, объем государственной поддержки ФПГ пока минимален. Очев идно, что он не может служить главным стимулом, подталкивающим к обретен ию статуса ФПГ. Вместе с тем, до сих пор не было прецедентов официальной ли квидации финансово-промышленной группы. Главное при создании ФПГ – это способствование росту эффекти вности производства и развитию конкуренции, но именно достижение этих ц елей весьма затруднено из-за несоответствия продукции ряда отраслей ры ночной конъюнктуре. Одним из путей решения данной проблемы является сог ласование межгосударственной промышленной политики, использующей цив илизованные формы промышленной интеграции и построенной на новой сист еме интеграционных связей. Важным элементом такой системы могли бы стат ь межгосударственные финансово-промышленные группы (МФПГ). 2.4. Интеррос – как пример российской ФПГ. «Интеррос» является одн ой из крупнейших российских частных инвестиционных компаний. Рыночная стоимость активов, находящихся под ее управлением, превышает 10 млрд. долл аров (на 1 января 2004 года). «Интеррос» обладает высоким авторитетом в росси йских деловых кругах и пользуется репутацией надежного партнера, актив но развивает сотрудничество с российскими и зарубежными инвесторами. Миссия «Интерроса»: эффективно управлять имеющимися активами, обеспеч ивать рост инвестиций в российскую экономику, содействовать выходу оте чественных компаний на мировой рынок. «Интеррос» придерживается высоч айших стандартов деловой этики и применяет консервативный, проверенны й на практике подход к инвестированию. Основной упор в своей деятельнос ти «Интеррос» делает на прямые инвестиции и управление денежными актив ами. Инвестиционная политика «Интерроса» направлена на решение следую щих задач: · увеличение рыночной стоимости к омпаний; · отраслевая и географическая диверсифи кация вложений; · приобретение контроля в покупаемых ком паниях; · обеспечение лидирующих позиций на рынк е; · вывод компаний на фондовый рынок. «Интеррос» способствует формированию в России благоприятного инвестиционного климата. С этой целью группа совершенствует систему корпоративного управления на сво их предприятиях, вводит на них Кодекс корпоративного поведения, готовит предприятия к переходу на международные стандарты финансовой отчетно сти. Активная работа представителей «Интерроса» в предпринимательски х союзах и организациях призвана содействовать реформированию россий ской экономики и совершенствованию законодательства. Инвестиционная политика «Интерроса» направлена на повышение эффектив ности управления существующими активами и реализацию новых инвестици онных проектов, позволяющих снизить риски и увеличить доходность групп ы. Прямые инвестиции являются приоритетными для «Интерроса», поскольку о ни обеспечивают контроль над активами и полноту участия в принятии упр авленческих решений в интересах акционеров. Контроль над активами осно ван на владении акциями, участии представителей «Интерроса» в работе с оветов директоров компаний, выработке стратегии и назначении эффектив ного менеджмента. Контроль позволяет добиться введения общепринятых с тандартов корпоративного управления, устойчивого роста капитализации , осуществления ясной дивидендной политики и повышения инвестиционной привлекательности. «Интеррос» стремится к осуществлению инвестиций совместно со стратег ическими инвесторами, которые могут привнести новые навыки и знание рын ка, разделить с «Интерросом» обязательства по финансированию и рискам, укрепить его рыночную репутацию. Обладая богатым опытом работы с отечес твенными инвесторами, «Интеррос» также заинтересован в сотрудничеств е с надежными иностранными партнерами. «Интеррос» избегает осуществления инвестиций, которые сопряжены с нео правданно высоким коммерческим риском, нелегальным или криминальным х арактером бизнеса, наличием потенциально неразрешимых конфликтов. Основным критерием при принятии решения об участии в тех или иных инвес тиционных проектах, а также сроках выхода из них является соблюдение ба ланса между текущей доходностью и ростом стоимости бизнеса. В основе ус пеха проекта лежит формирование профессиональной управленческой кома нды, располагающей опытом инвестиционной деятельности, знанием отрасл евых особенностей. В течение ряда лет компания «Интеррос» и Благотворительный фонд Владимира Потанина оказывают поддержку Российском у православному университету Св. Иоанна Богослова; сотрудничают с Российской государственной библиотекой ; является генеральным спонс ором театра «Современник»; помогают Государственному Эрмитажу в осуществлении масштабного про екта «Большой Эрмитаж». В октябре 2001 года в Лас-Вегасе при поддержке «Инт ерроса» открылся новый музей «Эрмитаж - Гуггенхайм». В 1999 году 160 студентов-норильчан стали первыми стипендиатами Благотворит ельного фонда Владимира Потанина. Так началась реализация «северной» с типендиальной программы. А сегодня фонд реализует семь образовательных проектов : организует зарубежные стаж ировки студентов, поддерживает молодых талантливых преподавателей, вы плачивает стипендии победителям школьных олимпиад и студентам госуда рственных вузов России. Ежегодно стипендию фонда получают более 1700 ребят . В июне 1999 года компания «Интеррос» была награждена Почетным дипломом пре зидента РФ за активную благотворительную и спонсорскую деятельность в области культуры и искусства. Активы Предприятия, находящиеся в собственности и под управлением «Инте рроса», производят около 1,3% внутреннего валового продукта страны, на них трудятся более 190 тыс. человек. Многие предприятия являются градообразую щими. Каждое предприятие, входящее или находящееся в управлении «Интерроса», является самостоятельной бизнес-единицей. «Интеррос», как акционер и уп равляющая компания, реализует свои интересы через представителей в сов етах директоров предприятий. В первую группу входят компании, в которые «Интеррос» осуществляет прям ые инвестиции или управляет пакетами акций крупнейших акционеров этих компаний. Представители «Интерроса» составляют большинство в советах директоров этих компаний. «Интеррос» владеет контрольным пакетом акци й, осуществляет управление компаниями, определяя стратегию и тактику их работы, несет ответственность не только за производственные результа ты, но и за деятельность компании в целом, в том числе и за то, как решаются экологические, социальные и другие вопросы, не имеющие, на первый взгля д, прямого отношения к производству. Ко второй группе относятся компании, в которые «Интеррос» осуществляет портфельные инвестиции и владеет небольшим пакетом акций, что не позво ляет влиять на принятие существенных для развития компаний решений. «Ин террос», если и участвует в управлении такими активами, то только наряду с другими акционерами, а ответственность за экономическую эффективно сть и социальную стабильность несет в меру своего участия в активе. Осно вная цель «Интерроса» как инвестиционной компании в таких проектах - по вышение их капитализации, эффективное бесконфликтное управление. Прямые инвестиции и управление пакетами акций крупнейших акц ионеров компаний ГМК «Норильский ни кель» - один из крупнейших в мире производителей цветных и драгоценных металлов; на долю ГМК приход ится около 20% мирового производства никеля, более 10% кобальта, 3,1% меди, значи тельная доля платины и палладия; предприятия ГМК расположены в городах и населенных пунктах Кольского полуострова («Североникель», «Печенган икель» и др.), и Таймырского автономного округа (три металлургических зав ода, семь рудников, обогатительные фабрики и др.), в Санкт-Петербурге (инст итут «Гипроникель»), Москве («Интерросимпэкс» и др.). Концерн «Силовые машины» - ведущий российский производитель оборудова ния для производства, передачи и распределения электроэнергии, а также транспортного и железнодорожного оборудования. Общая установленная м ощность энергетического оборудования предприятий «Силовых машин», кот орое работает в 45 странах мира составляет до 10% мировой установленной мощ ности. Концерн объединяет крупнейшие заводы-изготовители энергетическ ого оборудования России: Ленинградский Металлический завод, завод «Эле ктросила», Калужский турбинный завод, Завод турбинных лопаток, а также с бытовую компанию «Энергомашэкспорт». АПК «Агрос» - крупнейший в России фонд прямых частных инвестиций в сельское хозяйство, предприятия агропромышленно го комплекса, пищевую промышленность. Управляющая компания «Росхлебоп родукт» осуществляет профессиональное руководство производственной деятельностью бизнес-направлений, развиваемых с использованием инвес тиций, привлекаемых АПК «Агрос». АКБ Росбанк - акционерный коммерческий банк, осуществляющий весь комплекс банковских услуг. Росбанк входит в десятк у крупнейших банков России, имеет шесть отделений в Москве и 13 филиалов в городах России (Дудинке, Красногорске, Краснодаре, Норильске, Омске, Перм и, Томске, Туле, Улан-Удэ, Хабаровске, Южно-Сахалинске и др.), а также 3 дочерн их банка (БайкалРосбанк, Онэксим-Волга, Мончебанк). Группа «О.В.К.» включает банки «Первое О.В.К.», «Це нтральное О.В.К.», «Сибирское О.В.К.», «Поволжское О.В.К.», «Приволжское О.В.К.» и «Дальневосточное О.В.К.», около 350 филиалов и отделений в Москве и практи чески во всех регионах страны, а также НКО «Объединенная расчетная сист ема», процессинговый центр «СТБ КАРД», инкассаторскую компанию «Инкахр ан», инфраструктурные подразделения и компании, оказывающие финансовы е услуги. ЗАО «Издательский дом «Про ф-Медиа» управляет группой к омпаний, занимающихся изданием и распространением средств массовой ин формации. Под управлением «Проф-Медиа» находятся пакеты акций трех обще национальных газет - «Известия», «Комсомольская правда» и «Советский с порт», журналов «Эксперт» и «Финансовый директор», информационного аге нтства «Прайм-ТАСС», нескольких радиостанций и региональных телерадио компаний. «Проф-Медиа» владеет 35% издательского дома «Индепендент медиа ». Читательская аудитория управляемых «Проф-Медиа» изданий составляет около 10% населения России. Негосударственный пенсионный фонд «Интеррос-достоинс тво» - первый в стране негосу дарственный пенсионный фонд и один из лидеров рынка негосударственног о пенсионного обеспечения в России. Страховая компания «Согласие» входит в десятку крупнейших стра ховых компаний России и относится к числу ведущих компаний по страхова нию транспорта, имущества предприятий, страхованию гражданской ответс твенности, источников повышенной опасности, страхованию профессиональ ной ответственности. По инициативе и на базе СК происходит формировани е Некоммерческого партнерства Объединенной страховой группы «Согласи е» (зарегистрировано в октябре 2001 года). В настоящее время в группу входит 20 страховых компаний России и стран СНГ. Фонд «Открытые инвестиции» - инвестиционный фонд, цель которого - стать о дним из крупнейших игроков на московском рынке девелоперских проектов. Портфельные инвестиции (частичное уча стие в управлении) «Русиа-петролеум» . Проект освоения Ковыктинск ого газо-конденсатного месторождения. Указом по ФПГ "Интеррос" (от 28 октября 1994г. № 2023) открывалась возможность созда ния межотраслевого фонда развития экспорта, образуемого за счет товарн ых ресурсов и финансовых средств участников группы и других источников. По сути дела, речь идет об облегчении маневрирования ресурсами в рамках ФПГ, чему мешают налоговые барьеры. 3 . Межгосударственные ФПГ Финансовые структуры МФПГ могли бы ускорить интеграцию банковского, промышленного и торгового капитала, ускорить движение обо ротных средств, обеспечить экономию за счет развития внутри группы сист емы взаимозачетов платежей. Но процесс создания МФПГ движется очень мед ленно. За прошедший период в СНГ образовано практически только две МФПГ: " Нижегородские автомобили" в 1995 году, "Точность" в 1996 году. Еще восемь МФПГ нах одятся на стадии подготовки организационных проектов, по ним в 1995-1996 гг. был и подписаны межгосударственные соглашения. Из них наибольшее число при ходится на двухстороннее МФПГ: 11 российско-украинских, 9 российско-белору сских и только 6 четырехсторонних (Россия, Белоруссия, Украина, Казахстан ). Правовой базой создания МФПГ пока является соглашение государств СНГ "О содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, креди тно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений”, подписанное в Москве 15 апреля 1994 года, а также двухстороннее соглашение "Об основных принципах создания ФПГ”, подписанное Россией и Казахстаном в 1994 году [3, с.17]. Можно отметить, что основной проблемой являются национал ьные различия в темпах и содержании реформ и структурной перестройки, а это обуславливает противоречивость интересов возможных партнеров по Ф ПГ, их опасения по ущемлению финансовых интересов и экономической незав исимости. Отсутствуют межгосударственные соглашения, регулирующие дан ные вопросы. Таким образом, анализ существующей сегодня государственной поддержки ФПГ позволяет сделать следующие выводы: 1. Весь опыт мировой практики показывает, что сдвин уть национальную экономику с мертвой точки, вытянуть все тяготы финанси рования инвестиционных проектов и распространения новых технологий и научно-технических достижений может только высоко концентрированный и интегрированный капитал. Это ставит задачи перед государственным регу лированием: снять все искусственные препятствия на пути к объединению к апиталов, разработать меры по оперативной поддержке данного процесса, о беспечить его равномерное распространение в различных сферах жизнедея тельности. 2. Макроэк ономическая специфика управления ФПГ доказывает необходимость создан ия отраслевых моделей государственного регулирования ФПГ, включающих стратегические цели государства в данной отрасли, основанные на соглас овании национальных, отраслевых и корпоративных интересов. 3. Признат ь участников ФПГ консолидированным плательщиков в бюджеты всех уровне й. 4. Законодательно оформить существование межгосударственных ФПГ, что помогло бы российской эконо мике использовать стабилизационные возможности интеграции со странам и ближнего и дальнего зарубежья. Заключение. Экономический криз ис в стране, начавшийся в начале 90-х гг. c момента перехода к рыночным отношениям, является следствием ошибок реформаторов. В основу тех реформ закладывались идеи запада, напр авленные на уничтожение отечественной экономики. Одна из причин резкого снижения объемов промышленного производства – это нехватка оборотных средств. Нет оборотных средств – нет производства – нет реализации – нет выруч ки – нет оборотных средств. Замкнутый круг. Положение обостряется отсутствием у предприятий инвестиций – собстве нных и бюджетных. Кредитная политика в течение последних лет была направ лена на сферу обращения, на обеспечение сверх прибыли для финансовых спе куляций. Кредитование реальной сферы экономики практически отсутствуе т. Опыт зарубежных стран, находившихся в длительном экономическом кризис е, показывает, что один из путей возрождения промышленного производства и экономики в целом состоит в развитии приоритетных, экономически эффек тивных отраслей. В этом необходимо заинтересовать финансовый капитал. С редством реализации этой заинтересованности выступает интеграция фин ансового и промышленного капитала. Сегодня роль ФПГ является особенно заметной в условиях спада экономиче ского развития, когда необходима мобилизация ресурсов, их концентрация и эффективное перераспределение в ключевые сферы науки, техники и произ водства. ФПГ способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и п оследующему развитию отечественного производства и помогут : · сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях развития экономики, · обеспечить финансовыми ресурсами п ромышленность, НИОКР, · ускорить НТП, · повысить экспортный потенциал и кон курентоспособность продукции отечественных предприятий, · сформировать рациональные хозяйств енные связи в сегодняшних условиях, Подводя итоги, следу ет подчеркнуть следующее: создание ФПГ в нашей стране - это закономерное явление, вызванное необходимостью концентрации и интеграции финансово го и промышленного капитала. Оно должно стать одним из стратегических эл ементов государственной политики, а в перспективе ФПГ видятся как мощны е многопрофильные межрегиональные объединения. Литература. 1. Беляева И. Ю. Интеграци я корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА,. 1999. 296с. 2. Беляева И. Ю., Эскиндар ов М. А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. М.: ФА, 1998. 304с. 3. Винслав Ю. Государств енное регулирование и проектирование корпоративных структур // Российс кий экономический журнал.1996.№ 10.С.16-22. 4. О финансово-промышленных группах. Федеральный закон. М., 1996. 5. ФПГ как модель взаимо действия реального и финансового секторов экономики: реальный опыт. // Еж енедельный аналитический обзор. 1999. № 2 (15-21 марта). 6. www . interros . ru
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Путин подарил Мутко самоучитель английского языка. Чайке надо подарить Уголовный кодекс.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru