Курсовая: Состояние и развитие ВЭД нефтяной отрасли России - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Состояние и развитие ВЭД нефтяной отрасли России

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 79 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Федеральное агентств о образования Российской Федерации Байкальский государственный университет экономики и права Кафедра мировой экономики Курсовая работа на тему: «Состояние и развитие ВЭД нефтяной отрасли РФ. Роль НК ЮКОС» Иркутск 2008 Введение В настоящее время нефтяной сек тор топливно-энергетического комплекса России является одним из наибо лее устойчиво работающих производственных комплексов российской экон омики. Нефтяной комплекс сегодня обес печивает значительный вклад в формирование положительного торгового б аланса и налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Этот вклад сущест венно выше доли комплекса в промышленном производстве. На его долю прихо дится более 16% произведённого ВВП России, четвёртая часть налоговых и там оженных поступлений в бюджеты всех уровней, а также более трети поступаю щей в Россию валютной выручки. Такие высокие показатели связа ны со значительным ресурсным и производственным потенциалом нефтяной отрасли. В недрах России сосредоточено около 13% разведанных запасов нефт и. Эти ресурсы расположены в основном на суше (примерно 3/4). Примерно 60% ресур сов нефти приходится на долю районов Урала и Сибири, что создаёт потенци альные возможности экспорта, как в западном, так и в восточном направлен иях. В мировых объёмах производства и экспорта нефти (включая газовый ко нденсат) доля России постоянно увеличивается и на настоящий момент сост авляет порядка 12%, что меньше лишь доли Саудовской Аравии. Экономика стран ы потребляет лишь менее трети добываемой нефти (включая продукты её пере работки). Добычу нефти в стране осуществ ляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО «Газпром», обеспечивают более 90% всего объема добы чи. Таким образом нефтяная промышл енность играет огромную роль в экономике России и всегда является актуа льной темой. Стратегической задачей развития нефтяной отрасли являетс я плавное и постепенное наращивание добычи со стабилизацией её уровня н а долгосрочную перспективу. НК «ЮКОС» является лидером по д обыче нефти среди российских компаний, одним из основных экспортёров не фти и, несомненно, играет значительную роль в развитии нефтяного комплек са РФ. Цель моей курсовой работы - на ос нове обобщения теории и анализа статистических данных обосновать пред ложения о совершенствовании внешнеэкономической деятельности нефтян ой отрасли России и сделать выводы о перспективах развития нефтяной про мышленности РФ. Для этого мне потребуется выпо лнить следующие задачи: рассмотреть различные мнения экспертов в этой о бласти, данные государственной статистики, а также официальную информа цию и осветить наиболее важные аспекты, тенденции и особенности нефтяно й отрасли России, что поможет составить представление о нынешнем состоя нии промышленности и обосновать предложения по решению существующих в ней проблем. Объектами изучения в моей рабо те будут предприятия-экспортёры нефти, а также органы управления внешне экономической деятельностью отрасли. Предметом исследования будут п роблемные вопросы, связанные с добычей, переработкой и организацией экс портных поставок нефти, конкурентоспособностью отечественных товаров и влиянием государства на состояние и развитие нефтяной промышленност и. В своём исследовании я буду применять аналитические и статистические методы. 1. Тенденции на мировом рынке н ефти и в России 1.1 Структурные сдвиги на миров ом рынке нефти Неудивительно, что сегодня наиболее популярным о бъяснением взлета нефтяных цен является именно политическая версия - не стабильность на Ближнем Востоке. Но хотя влияние этого фактора полность ю исключать нельзя, основная причина все же не в нем. Все больше специалистов приходит к мнению, что высокие цены вызваны стру ктурными сдвигами в производстве и потреблении нефти. Масштабные сдвиг и в структуре нефтяного рынка создают краткосрочные дефициты, и хотя в ц елом в мировой экономике спрос на нефть примерно соответствует потребл ению, дефициты имеют региональный характер: нефть не всегда оказывается там, где она больше всего нужна. Месторождения, близкие к развитым странам, - Северное море, Мексиканский залив, на которых в 1970-1980-е годы под влиянием высоких цен начали добывать неф ть, - сегодня уже близки к исчерпанию. Появилась потребность в масштабных инвестициях в новые месторождения и нефтеносные регионы в Западной Афр ике, Центральной Азии, России, которые через несколько лет смогли бы заме стить выбывающие мощности. Возникли новые крупные центры потребления - К итай, Индия. Нужна новая нефтетранспортная инфраструктура. Для формирования новой структуры глобального рынка нефти требуются вр емя и деньги. Какой она будет, никто пока не знает. Эта неопределенность и толкает цены на нефть на штурм все новых и новых рекордов. И хотя до реальн ых рекордов пока далеко, - цена в 40 долл. за баррель сегодня эквивалентна 28 д ол. в 1990 году и всего 18 дол. в 1980, - столь высокие цены являются, пожалуй, лучшим д оказательством новой структурной перестройки мировой нефтяной промыш ленности. Основная примета того, что на рынке происходят структурные сдвиги, - изме нился характер зависимости цен от спроса и предложения. То, что спрос влияет на цены больше, чем предложение, говорит о наступлени и периода дефицитного рынка. Хотя в целом спрос на нефть сегодня растет в роде бы не слишком быстро, примерно на 3% в год, рост этот очень неравномере н - в Азии он куда выше из-за очень высоких темпов роста и большой энерго- и м атериалоемкости азиатских экономик. Так, в Китае при росте ВВП около 8-9% сп рос на нефть в 2004 году увеличится на 13%. В 2003 году Китай обошел Японию и стал вт орым крупнейшим импортером «черного золота». На 10% в год растет спрос на н ефть в Индии. Всего же на долю Азии сейчас приходится 90% прироста общемиро вого потребления нефти. Если в Азиатском регионе не будет никаких макроэ кономических шоков, то двузначные темпы роста потребления нефти сохран ятся в Азии до конца десятилетия. Подобная неравномерность роста спроса порождает региональные дефициты и заставляет мировую нефтяную отрасль работать в режиме тушения пожара - многие из нефтяных мини-кризисов посл едних лет носили именно логистический характер вроде кризиса осени 2000 го да, когда на рынке возник физический дефицит транспортных мощностей и пр одуктов нефтепереработки. Проблема усугубляется тем, что одновременно со структурой спроса меняе тся и структура предложения. За последнее десятилетие предложение нефт и стало куда более диверсифицированным. Кроме традиционных центров неф теэкспорта (таких, как Ближний Восток) на рынке появились новые - Россия (в советские годы экспорт нефти был в два раза меньше, чем сейчас), Центральн ая Азия, Западная Африка. Параллельно в некоторых старых центрах произво дства нефти добыча падает. Пик добычи в Северном море, в США или в Юго-Вост очной Азии (Малайзия и Индонезия) был пройден в начале 90-х. С тех пор добыча в этих регионах постоянно снижается, а имеющихся запасов хватит для эффе ктивной разработки (с приемлемым уровнем издержек) ненадолго - от восьми- десяти лет в Северном море, до двенадцати-пятнадцати лет в континентальн ых США. Сокращение собственной добычи означает необходимость замещения внутр еннего производства импортом. Та же Индонезия, которая сейчас является п редседателем в ОПЕК, в последние шесть месяцев импортировала на 20% больше нефти для собственного потребления, чем экспортировала. В США импорт каж дый год увеличивается на 300 тыс. баррелей в сутки, и по мере исчерпания имею щихся месторождений он будет расти еще быстрее. В результате за нефть, ко торая поступает на мировой рынок, вынуждены конкурировать две группы ст ран. С одной стороны это Китай и другие страны Азии, которым рост потребле ния нефти необходим для обеспечения экономического роста. С другой - США и другие страны, которым нужно замещать выбытие собственной добычи, чтоб ы поддерживать потребление на прежнем уровне. Формально ситуация на рын ке абсолютно стабильная - спрос растет умеренно, для его текущего покрыт ия достаточно существующего предложения, для покрытия в будущем достат очно запасов. По сути же рынок переживает глубокий структурный кризис. 1.2 Место нефтяной промышленности в экономике Рос сии 1.2.1 Структура и география экспорта РФ, р езультаты деятельности ТЭК Стоимостные объемы российского экспорта в решаю щей степени зависят от динамики мировых цен на топливно-сырьевые товары . Соответственно, в благоприятные годы (1995-1996 гг., 2000 г.) экспорт растет, а при уху дшении мировой конъюнктуры (1998 г., 2001 г.) - падает. В 1999-2000 гг. на фоне повышения мир овых цен на отечественные энергоносители и другие виды сырья значитель но выросли поставки товаров в натуральном выражении. В 2000 г. было вывезено продукции на рекордную сумму - около 106 млрд. долл., в том числе более 91 млрд. д олл. составили отгрузки в страны дальнего зарубежья. По причине ухудшени я конъюнктуры объемы поставок в 2001 г. сократились, однако по-прежнему прев ышали 100-миллиардный рубеж. В географической структуре экспорта доминирует европейский регион, вк лючая европейские республики бывшего СССР, - в сумме почти 70% всех поставо к в 2000 г. Крупнейший экспортный рынок для России - Европейский союз, далее с ледуют бывшие социалистические государства Центральной и Восточной Ев ропы (ЦВЕ), потеснившие в 2000 г. другие группы стран. На ЕС и ЦВЕ сегодня приход ится подавляющая часть всего отечественного экспорта энергоносителей , что с учетом роста их стоимости в последнее время существенно усилило п озиции указанных государств во внешней торговли России. Вместе с тем, снизилась значимость стран азиатско-тихоокеанского регио на, в первую очередь США и Японии. Одновременно Китай стал важнейшим потр ебителем российских товаров в регионе. Наиболее заметно ослабли позици и СНГ, куда направлялось 19-20% всего отечественного экспорта в 1994-1998 гг. и немно гим более 13% в 2000 г. Крупнейшие экспортные партнеры России в дальнем зарубежье - Германия, Ит алия, Китай, США, Нидерланды, Великобритания и Польша, в СНГ - Украина, Белор уссия и Казахстан. Крупнейший экспортный рынок на протяжении всего пери ода 90-х годов - Германия. На протяжении 90-х годов прошлого века отмечалось усиление топливно-сырь евой направленности российского экспорта при значительном сокращении доли готовых изделий - с порядка четверти в начале десятилетия до пример но 12% в конце периода. Наибольший удельный вес традиционно приходится на м инеральное топливо - в среднем 45-50%, далее следуют металлы и драгкамни - окол о 25%, машины и оборудование - примерно 10%. В целом промышленная продукция сос тавляет 95% всего национального экспорта. В настоящее время Россия имеет наиболее высокие коэффициенты междунар одной специализации (отношение доли той или иной товарной группы в росси йском экспорте к удельному весу соответствующих товаров в мировом эксп орте) в топливно-сырьевой нише (5-6 по минеральному топливу, около 3 по металл ам), тогда как в торговле химической продукцией соответствующий показат ель уже значительно ниже (порядка 0,9). За последние три года топливно-энергетический комплекс России значите льно упрочил свой потенциал. Объем добычи нефти в 2003 году по сравнению с 2000 г одом увеличился на 30,3%, газа - на 6,2%. В 2003 году в ТЭК произошел ряд важных событий. Среди них наиболее значимыми являются: - принятие Правительством Российской Федерации Энергетической страте гии России на период до 2020 года; - рассмотрение и одобрение Правительством Российской Федерации основн ых направлений развития нефтегазового комплекса Восточной Сибири, Дал ьнего Востока и Северо-Западного региона России; - разработка и одобрение Правительством Российской Федерации Концепци и развития рынка сжиженного газа для бытовых нужд; В нефтяной отрасли: - введены в эксплуатацию объекты II очереди Балтийской трубопроводной си стемы; - завершено строительство первой очереди нефтепровода Каспийского Тру бопроводного Консорциума; - введено в действие 3606 нефтяных скважин, 3 установки подготовки нефти мощн остью 17,3 млн. т в год, 5260 км промысловых трубопроводов и др. В нефтепереработке введены новые мощности суммарной производительнос тью около 3,5 млн. т в год. В 2003 году, в условиях высокой цены на внешнем рынке, был достигнут рекордны й прирост добычи нефти, составивший 41,8 млн. тонн. Годовая добыча нефти с нес табильным газовым конденсатом составила 421,4 млн. тонн. За 2003 год в разработку введено 29 новых месторождений, добыча нефти из котор ых до конца года составила около 733 тыс. тонн. В целом из новых месторождени й, введенных в эксплуатацию в 1998-2003 гг., в 2003 году добыто 27,9 млн. т нефти. Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организ аций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО «Газпром», добываю т более 90% всего объема. Отмечается рост других показателей нефтедобычи, в частности, возросла н а 255 тыс. т (+3%) проходка в эксплуатационном бурении, она составила 8576 тыс. м. Ресурсный потенциал субъектов Российской Федерации, на территории кот орых в настоящее время ведется добыча нефти и газа, уже не достаточен для воспроизводства экономически эффективных в разработке запасов. Нефтян ые компании и ОАО «Газпром» проводят геологоразведочные работы в новых регионах и на шельфах морей в недостаточном объеме, что является следств ием ввода в действие нового Налогового кодекса и отмены отчислений на во спроизводство минерально-сырьевой базы. Дальнейшие перспективы нефтедобывающей отрасли связаны с освоением ра зведанных нефтяных запасов, около 80% которых находятся в удаленных и севе рных районах страны, что осложняет добычу и увеличивает стоимость транс портировки сырья к перерабатывающим предприятиям и регионам потреблен ия. В 2003 году ОАО «АК «Транснефть» принято и транспортировано по системе маги стральных трубопроводов 415,5 млн. т нефти, что на 11% выше уровня 2002 года. Выполн ены все обязательства по транзиту. Выполнена «Комплексная программа те хнического перевооружения, реконструкции и капитального ремонта объек тов магистральных нефтепроводов на 2001-2003 годы». Вывоз нефти за пределы территории России в 2003 году по балансовому отчету составил 228 млн. т, что на 38,30 млн. т (на 20,2%) больше по сравнению с 2002 годом. Объем нефтепереработки в 2003 году вырос почти на 5 млн. т и составил 190 млн. тон н. Соответственно увеличилось производство нефтепродуктов. С 1 июля 2003 года полностью прекращено производство и использование этилир ованного автомобильного бензина в соответствии с федеральным законом Российской Федерации №34-ФЗ от 22 марта 2003 года. Увеличилось производство вы сокооктановых марок автобензинов, дизельного топлива с содержанием се ры до 0,035%, отвечающего требованиям EN 590 (ЕВРО-3). Добыча газа в целом по стране в 2003 году составила 620,2 млрд. куб. м - 104,3% к факту 2002 г ода. Увеличению общего объёма добычи газа способствовали ввод в действие мо щностей на Ямбургском и Ямсовейском месторождениях в Западной Сибири, п ускового комплекса по добыче газа на Заполярном газоконденсатном мест орождении, а также рост добычи нефтедобывающими предприятиями (попутны й газ) и независимыми производителями газа. Предприятиями ОАО «Газпром» добыто 532,4 млрд. куб. м, что выше уровня 2002 года н а 12,4 млрд. куб. м (+2,0%), предприятиями нефтяной промышленности - 39,5 млрд. куб. м (ро ст на 14,1%). Добыча газа независимыми производителями увеличилась с 35,2 млрд. к уб. м в 2002 г. до 43,5 млрд. куб. м в 2003 г. (на 23,6%). Оценка итогов работы топливно-энергетического комплекса в январе-мае 2004 года свидетельствует о том, что нефтяная и газовая отрасли ТЭК наращиваю т уровни добычи и производства. По предварительным данным, за январь-май 2004 года: - добыто 185,6 млн. т нефти и газового конденсата или 110,5% к соответствующему пер иоду прошлого года; - объем первичной переработки нефти на НПЗ России составил 78,9 млн. т (100,4% к со ответствующему периоду 2003 г.); - добыто 274,1 млрд. куб. м газа (103,4% к соответствующему периоду 2003 г.); - поставлено потребителям Российской Федерации 10,2 млн. т автобензинов (100,5% к соответствующему периоду 2003 г.) и 9,6 млн. т дизельного топлива (103,2%). 1.2.2 Обзор рынка добычи нефти в России Структура топливно-энергетических ресурсов, сло жившаяся в 2000 году, по сравнению со структурой 1999 года показывает, что доля п роизводства электроэнергии возросла на 2,5%, нефти и угля увеличилась на 0,4% при снижении доли газа на 2,9%. (см. рис. 1 Приложение 1). Добычу нефти в стране осуществляют около 200 предприятий - недропользоват елей, которыми в 2000 г. добыто порядка 323,2 млн. т, что на 17,9 млн. т превышает показа тели предыдущего года. Основным фактором роста добычи нефти явилось улу чшение конъюнктуры мировых цен на нефть, что позволило увеличить капита льные вложения в бурение и ремонт, а также ввести в эксплуатацию новые не фтяные месторождения. Нефтяными компаниями в 2000 г. было добыто порядка 280,6 млн. т нефти и газового к онденсата. Значительно увеличили добычу нефти по сравнению с 1999 г. НК «ЮКО С» - на 5,1 млн. т, НК «Сургутнефтегаз» - на 3,0, Тюменская НК - на 1,7, НК «Сибнефть» - н а 0,9, НК «ЛУКойл» - на 0,9 и НК «Роснефть» - на 0,8. Практически сохранили уровень д обычи нефтяные компании СИДАНКО, Татнефть и ОНАКО. Снизило добычу нефти АНК «Башнефть» - на 0,3 млн. т. Российские недропользователи увеличили добычу нефти в 2000 г. на 2,0 млн. т. Пре дприятиями с иностранными инвестициями добыто 19,1 млн. т нефти и получен п рирост по сравнению с 1999 г. на 0,8 млн. Сравнение итогов 2000 и 1999 годов показывает, что среднесуточная добыча в цел ом по России возросла на 7%, в том числе в нефтяных компаниях - на 6,5%. Наибольш ий рост среднесуточной добычи обеспечен в компаниях «ЮКОС» (17,4%), «Сибнефт ь» (16,8%), Роснефть» (10,8%), «Славнефть» (8,3%), и «Сургутнефтегаз» (8,1%). Вместе с тем сниж ение среднесуточной добычи допущено в АНК «Башнефть» (4,1%) и ОАО «Татнефть » (2,1%). (см. Таблицу 1 Приложение 1) Сравнение итогов 2000 и 1999 годов показывает, что среднесуточная добыча в цел ом по России возросла на 7%, в том числе в нефтяных компаниях - на 6,5%. Наибольш ий рост среднесуточной добычи обеспечен в компаниях «ЮКОС» (17,4%), «Сибнефт ь» (16,8%), Роснефть» (10,8%), «Славнефть» (8,3%), и «Сургутнефтегаз» (8,1%). Вместе с тем сниж ение среднесуточной добычи допущено в АНК «Башнефть» (4,1%) и ОАО «Татнефть » (2,1%). В 2000 году добыча нефти с газовым конденсатом в целом по вертикально-интег рированным нефтяным компаниям возросла на 4,8% и составила: (млн. т) Состояние основных производственных фондов (ОПФ) нефтяного комплекса х арактеризуется большой долей износа, а их технологический уровень оста ется отсталым. В целом, в нефтедобывающей промышленности степень износа ОПФ составляет около 55%, а по ряду компаний достигает 70% (Башнефть, Татнефть, ОНАКО). Разработка нефтяных месторождений находится в достаточно сложном поло жении, этому способствуют значительный фонд простаивающих скважин, нар ушение баланса отбора жидкости и закачки воды в пласт, большие потери по путного газа. Следует отметить положительный опыт Башнефти: несмотря на падение темпов добычи нефти, компания достигла самого высокого темпа от бора остаточных запасов среди компаний, работающих в Урало-Поволжье, пут ем внедрения передовых методов увеличения нефтеотдачи пластов и интен сификации разбуривания новых и старых месторождений. В целом нефтяные предприятий не располагают современными техническими средствами для разработки трудноизвлекаемых запасов эксплуатации мес торождений, находящихся в поздней стадии разработки. Эксплуатационный фонд скважин за последнее десятилетие изменился незн ачительно, ввод новых скважин сократился более чем в пять раз, вдвое увел ичился удельный вес неработающих скважин. Следовательно, увеличение до бычи происходит путем увеличения отдачи от действующих скважин на осно ве использования традиционных технологий. Все это может привести уже в б лижайшее время к повышению себестоимости добычи нефти. Основным недостатком внутреннего рынка нефти является отсутствие циви лизованного рыночного механизма формирования цен на нефть. Одной из про блем топливно-энергетического комплекса продолжает оставаться пробле ма низких внутрикорпоративных цен на нефть. Связано это с тем обстоятель ством, что финансирование геологоразведочных работ и, соответственно, п риращение запасов нефти в последние годы осуществляются исключительно за счет отчислений на возмещение минерально-сырьевой базы, остающихся в распоряжении нефтегазодобывающих предприятий. Эти отчисления предста вляют собой процент от стоимости товарной продукции. Поэтому занижая эт у стоимость, нефтяные компании, тем самым, уменьшают финансирование геол огоразведочных работ. Кроме того, уменьшается сумма налогов, идущая в ме стные бюджеты и используемая в основном на социальные нужды нефтяников. В этих условиях для обеспечения стабилизации добычи нефти и создания пр едпосылок к ее увеличению необходимы крупные капитальные вложения в ге ологоразведочные и буровые работы, а также в обустройство нефтяных мест орождений и создание производственной инфраструктуры в комплексе с пр ограммой реконструкции и модернизации действующих мощностей по перера ботке. Достаточно благоприятная конъюнктура на мировых рынках и девальвация рубля создали хорошие условия для инвестирования в нефтяной комплекс. В первом полугодии 2000 года капитальные вложения в нефтедобычу выросли на 92% ( капитальные вложения в промышленность за тот же период выросли на 19%). В 1999 г оду собственные средства компаний в общем объеме инвестиций составлял и 77%. В нынешней экономической конъюнктуре нефтяные компании способны са мостоятельно инвестировать свое развитие, не испытывая глобальной зав исимости от иностранного капитала. По данным Минприроды, за последние 50 лет в России было извлечено свыше 16 мл рд. тонн нефти и почти 14 трлн. кубометров природного газа. С учетом сегодня шнего объема добычи, уже через 20-25 лет РФ столкнется с дефицитом разведанн ых полезных ископаемых, и через 5-7 лет объем добычи будет в шесть раз превы шать количество вводимых в эксплуатацию запасов. По прогнозам специалистов Минприроды, в ближайшие 5-10 лет основой для разв ития всего сырьевого сектора экономики страны станет ресурсная база ар ктических морей. Всего на шельфе сосредоточены ресурсы в объеме 135 млрд. т онн условного топлива, стоимостью свыше $300 млрд. В 2004 году Минприроды готово провести 5 тендеров по 12 наиболее перспективны м блокам в наиболее изученных районах. Если будут приняты поправки к зак ону «О недрах», которые сейчас рассматриваются Госдумой, на аукцион буду т выставлены такие месторождения, как «Баренц-2» и «Сахалин-3. Добыча нефти в РФ в I полугодии 2004 года выросла на 10,3%, до 223 млн. т. Эти данные при водятся в докладе Минэкономразвития РФ о социально-экономическом разв итии страны в январе - июне 2004 года. В целом за 2004 год ожидается добыча нефти в объеме 453 млн. т, что на 7,5% больше, чем в 2003 году. Минэкономразвития прогнозиру ет по итогам 2004 года цену на российскую нефть сорта Urals в $30,4 за баррель против $27,2 годом ранее. Средняя цена Urals составила в 1-м полугодии 2004 года $30,8 за баррель против $26,8 за баррель годом ранее. Во 2-м квартале 2004 года Urals стоила $32,5 ($24,05 в 2003 году ). России необходимо ежегодно тратить на геологоразведочные работы не ме нее $4 млрд., чтобы обеспечить прирост запасов, сопоставимых с текущим уров нем добычи. В настоящее время на все работы по геологическому изучению в ыделяется чуть более 900 млн. рублей в год. Этих средств явно недостаточно, з аявил он, в связи с этим Минприроды намерено в 2005 году внести на рассмотрен ие правительства технико-экономическое обоснование (ТЭО) по исследован ию нескольких крупных проектов, которые необходимо начать уже в 2006 году. Добыча полезных ископаемых в России намного опережает разведку новых м есторождений. Если так и дальше пойдет, то уже в ближайшем будущем Россия столкнется с недостатком сырья и необходимостью год от года снижать доб ычу, подчеркнул он. Поэтому главная задача - сформулировать четкий переч ень требований государства к добывающим компаниям. По его словам, к конц у года правительству будет представлен проект закона «О недрах» в новой редакции, где геологоразведке будет уделено серьезное внимание. 1.2.3 Инвестиционная привлекательность рос сийских нефтяных компаний Нефтяная отрасль является основой российской эк ономики, а следовательно, основой российского фондового рынка. В портфел е любого иностранного инвестора акции российских нефтяных компаний со ставляют не менее 50% активов. Рост российского рынка, который не прекращае тся с октября прошлого года, заставляет задуматься о привлекательности российских нефтяных компаний для дальнейших инвестиций на сложившихся ценовых уровнях. Приведенная таблица изменений цен акций основных нефтяных компаний за последний год наглядно показывает, что инвестиции на фондовом рынке нап равляются прежде всего в ценные бумаги этих компаний. За тот же период ин декс РТС вырос на 95%. (см. Таблица 3 Приложение 1) Сравнение текущих котировок акций с котировками от 1997 года, когда индекс РТС находился на своем историческом максимуме, показывает, что цены акци й некоторых компаний уже находятся выше значений пятилетней давности. Состояние российских нефтяных компаний в настоящий момент разительным образом отличается от того, что мы наблюдали в нефтяной отрасли пять лет назад. 1. Процесс разделения единой государственной нефтяной отрасли на отдель ные компании достиг своего промежуточного финиша. В настоящий момент на российском нефтяном рынке можно выделить три основные группы предприя тий: · крупные нефтяные холдинги с высокой долей государственного участия (« Роснефть», «Славнефть»); · крупные частные нефтяные холдинги («ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «ТНК», «Сургутнеф тегаз», «Сибнефть»); · остальные нефтяные компании, каждая их которых занимает свою нишу рынк а (крупнейшие представители этой группы - «Татнефть» и «Башнефть»). Процесс передела в отрасли будет продолжен. В частности, предприятия тре тьей группы будут постепенно либо объединяться, превращаясь в более кру пные производственные формирования, либо будут поглощены крупными игр оками из второй группы. С другой стороны, можно ожидать постепенной прив атизации предприятий первой группы. Отличие текущего этапа от подобных процессов в прошлом будет заключаться, по нашему мнению, в большей прозр ачности и открытости процесса. В любом случае стабильность нефтяной отрасли на текущем этапе увеличив ает ее привлекательность для инвестора, который может не опасаться резк ого изменения статуса компании, акции которой он приобрел. 2. Крупные добывающие компании превратились в хорошо диверсифицированн ые нефтяные холдинги («ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «ТНК», «Сургутнефтегаз», «Сибнеф ть»). Имея в своем составе добывающие, перерабатывающие, нефтехимические и нефтеторговые предприятия, холдинговые структуры менее подвержены р ыночным рискам, что позволяет им оптимизировать расходы и получать стаб ильную прибыль. Рост диверсификации не мог не найти отражение в ценах ак ций крупных компаний. 3. Помимо производственной диверсификации, крупные компании проводят по литику территориальной диверсификации. Все большее количество российс ких компаний приобретают активы в иностранных государствах («ЛУКОЙЛ», « ЮКОС»), позиционируя себя не как чисто российские компании, а как трансна циональные структуры. Мы предполагаем, что этот процесс будет продолжат ься. Это дает возможность долгосрочным инвесторам сейчас приобретать а кции компаний, которые через несколько лет будут занимать высокие позиц ии в рейтинге мировых нефтяных компаний. 1.2.4 Состояние российской нефтяной промышленност и, роль НК Если 2001 год был успешным для российских нефтяников , то 2002-й стал для них триумфальным. Рекордно высокий для последнего десяти летия уровень добычи нефти вывел нашу страну в номинальные лидеры миров ой нефтедобычи. Увеличилось производство нефтепродуктов. Мы стали эксп ортировать больше углеводородного сырья и основных нефтепродуктов. И, ч то самое удивительное, впервые за многие годы объемы добытой нефти были полностью компенсированы приростом запасов. Правда, не обошлось и без неудач. Снизился и без того невысокий уровень ин вестиций в отраслевые проекты. Сократились объемы бурения. Ухудшилась г лубина переработки нефти на российских НПЗ, отставание которых от «миро вого уровня» стало еще более критичным. И все же нефтяная отрасль страны - лучший сектор экономики России. И не только благодаря удачной для нас ко нъюнктуре топливных рынков. Главное - менеджеры российских нефтяных ком паний научились успешно управлять парусами рыночной экономики. В 2002 году добыча нефти в России достигла 379,6 млн. тонн. По этому показателю мы вышли в чемпионы мира. Правда, победа эта не совсем «чистая»: в отличие от нашего главного соперника - Саудовской Аравии - мы считаем нефть вместе с газовым конденсатом. Российские нефтяники в последние годы демонстрируют не просто устойчи вый рост добычи - темпы прироста постоянно растут (в 1999 году прирост годово й добычи составил 0,5%, в 2000-м - 5,9%, в 2001-м - 7,7%, а в 2002-м - 9,1%). Это верный признак того, что пот енциал отрасли не исчерпан, российские нефтяники готовы и дальше наращи вать производство. Объемы добычи увеличили в 2002 году все основные нефтедобывающие компании, за исключением ТНК и «Татнефти». Но если татарстанские нефтяники закреп ились на уровне предыдущего года, то тюменцы сократили добычу на 7,6%. (см. Та блицу 3 Приложение 1) За год не произошло изменений в «табели о рангах» четырех ведущих нефтед обывающих компаний «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «Сургутнефтегаз» и ТНК обеспечили 61,2% общероссийской нефтедобычи против 59,1% в 2001 году. Причем, каждая из трех пе рвых компаний увеличила свою долю в нефтедобывающем секторе экономики России. За год окрепло лидерство «ЛУКОЙЛа» и «ЮКОСа» - обе компании ушли в отрыв. Как следствие, между ними усилилась конкурентная борьба, которая, впрочем, не изменила расстановку сил. (см. рис. 2 Приложение 1) Агрессивнее других наращивала добычу «Сибнефть». Это позволило компан ии потеснить с престижного пятого места «Татнефть». А «Роснефть» смести лась в самый «хвост» группы вертикально интегрированных компаний, обог нать ее не удается лишь «Башнефти». Заметно ослабла роль в общероссийской нефтедобыче независимых компани й, доля которых снизилась до 6,7% против 8,6% в 2001 году. И это печально. Традиционн о именно небольшие компании показывают лучшую производственную динами ку. Сокращение этого производственного сегмента связано, прежде всего, с переходом части независимых производителей под «крышу» ВИНК. К тому же изменения в налоговой системе, действующей с января 2002 года, оказались на иболее болезненными для малого и среднего нефтяного бизнеса, что тоже от разилось на активности независимых производителей. Показательна судьба «Северной нефти», увеличившей добычу на 35% и извлекш ей из недр в 2002 году около 1,5 млн. тонн нефти. Похоже, в нынешнем году ей придет ся распрощаться с независимостью и раствориться в «Роснефти». Поставка нефти на российские НПЗ росла пропорционально объемам добычи и даже с небольшим опережением. По итогам 2002 года она превысила уровень пр едыдущего года на 9,5% и составила 203,1 млн. тонн. (см. Таблицу 4 Приложение 1) Однако ни сами предприятия, ни рынок не были готовы к столь значительном у росту производства и предложения нефтепродуктов. В результате объем п ереработки нефти на российских НПЗ вырос лишь на 3,34%, да и то с потерей каче ства: по итогам 9 месяцев глубина переработки упала до 70,3%, по сравнению с 71,1% п о состоянию на 1 октября 2001 года. Остальные объемы пошли на пополнение резе рвуаров НПЗ - про запас. «ЮКОС» опередил «ЛУКОЙЛ» по объемам поставок нефти на российские НПЗ (но не по количеству переработанного сырья). «Славнефть» направила на завод ы более 78% от уровня добычи. Для этого компания, имеющая гипертрофированно развитую инфраструктуру переработки, традиционно докупает на внутрен нем рынке недостающие объемы нефти. Поставки нефти на «Башнефтехим» составили в 2002 году 19,5 млн. тонн, на Московс кий НПЗ - 9,1 млн. тонн, на «Салаватнефтеоргсинтез» - 5,8 млн. тонн, на «Нижнекамс кнефтехим» - 5,2 млн. тонн. Нефтеперерабатывающие заводы России переработали в прошлом году 185 млн. тонн нефти - на 6 млн. тонн больше, чем годом раньше. По объемам переработки нефти безусловными лидерами в России являются « ЛУКОЙЛ» и «ЮКОС». Обе компании переработали более 30 млн. тонн нефти. Приче м, если по объемам добычи «ЮКОС» почти вплотную приблизился к своему гла вному сопернику, то по масштабам нефтепереработки лидерство «ЛУКОЙЛА», держащего 18,5% рынка нефтепереработки, представляется более прочным. (см. р ис. 3 Приложение1) В 2002 году «ЛУКОЙЛ» увеличил объем переработки нефти на 15,2%. Но это не самая в ысокая динамика в отрасли. Так, у «СИДАНКО» нефтепереработка выросла на 21,9%, а у «Газпрома» - почти на четверть. Почти половина компаний, входящих в число основных переработчиков нефт и, снизили объемы производства. В их числе - «Сургутнефтегаз», ТНК, «Татнеф ть», «Башнефтехим», «Салаватнефтеоргсинтез» и Московский НПЗ. Особенно глубоко «упали» «Татнефть» и «Сургутнефтегаз» - на 9,45% и 8,77% соответственно. В результате ТНК обогнала по объемам переработки «Сургугнефтегаз» и пе реместилась с 5-го на 4-е место. В то же время запас прочности, заложенный в п рошлые годы, позволил «Башнефтехиму» удержаться на 3-м месте, невзирая на падение производства. По-прежнему самой ходовой продукцией российских НПЗ оставался мазут, пр оизводство которого выросло за год на 7%. Производство дизельного топлив а, почти сравнявшееся по объемам с мазутом в 2001 году, в минувшем году потеря ло темпы роста и, как следствие, ожидания, что дизтопливо потеснит мазут, н е оправдались. (см. Таблицу 5 Приложение 1) Производство автомобильного бензина выросло почти на 5%. Причем, наиболе е динамично развивалось производство высококачественных марок автомо бильного топлива. Выпуск высокооктановых бензинов увеличился без мало го на 10%. Выпуск этой продукции составил почти половину произведенного в Р оссии автобензина. В 2002 году упало производство авиационного керосина, смазочных масел и тех нологического экспортного топлива. Все эти виды продукции не играют сущ ественной роли в структуре продукции нефтепереработки. Объем производства химической и нефтехимической продукции в России вы рос в 2002 году на 2,2%. Производство автомобильных шин увеличилось за год на 6%, д о 35,8 млн. штук. Выпуск синтетических каучуков остался на прежнем уровне - 919 т ыс. тонн. Хорошим стимулом наращивать добычу для нефтяников стала благоприятная для продавцов ситуация на мировом рынке. За 2002 год цена на нефть Urals выросла почти на 60%. Ее среднегодовой уровень - $23,6 за баррель - оказался много лучше о жидаемого (нефтяные компании планировали свою деятельность исходя из п ессимистического прогноза среднегодовой цены на уровне $16 за баррель). Но экспорт российской нефти в дальнее зарубежье вырос лишь на 3,3%, до 137,86 млн. тонн. Основные потоки экспорта - 96,5% - шли через «Транснефть», которая поста вила на внешние рынки 133,0 млн. тонн российской нефти. (см. Таблицу 6 Приложени е 1) Еще 18,7 млн. тонн нефти компания поставила государствам СНГ, в основном, Каз ахстану. Увеличив объемы прокачки нефти в дальнее зарубежье на 6,5 млн. тон н, треть прироста «Транснефть» отдала под транзит казахстанской и азерб айджанской нефти. Мало того, что темпы усиления экспортных потоков из Ро ссии вдвое отставали от роста добычи (4,5% против 9,1%), так российским нефтяник ам пришлось еще щедро делиться с соседями. Этот итог объясняет и интерес наших нефтяных компаний к формированию альтернативных транспортных ма ршрутов, и их коллективные петиции правительству с предложениями огран ичить транзитную составляющую производственной программы «Транснефт и». (см. Таблицу 7 Приложение 1) Тем не менее, и приращение экспорта на 4,2 млн. тонн стало неплохой прибавко й для российских нефтяных компаний, которые в первой половине прошлого г ода были связаны обещанием перед ОПЕК ограничить объемы экспорта. Впрочем, с ограничениями дело не совсем заладилось: в 1 квартале экспорт р оссийской нефти вырос на 6%, а по итогам полугодия - на 2,1%. Многие средства массовой информации обвиняли в связи с этим и правитель ство, и наших нефтяников в необязательности. Но, как выяснилось, и сами стр аны - члены ОПЕК далеко не безгрешны в этом плане. Так, Саудовская Аравия п ревышала суточную экспортную квоту почти на 750 тыс. баррелей, Алжир, Иран и Нигерия - без малого на 300 тыс. Не допустила серьезных нарушений установле нных квот одна лишь Индонезия. И можно только приветствовать нежелание Р оссии составить ей компанию. В структуре экспортных потоков нефти особых изменений не произошло. По-п режнему, больше половины нефти отправлялось за рубеж через морские терм иналы. Правда, почти в полтора раза вырос экспорт по железной дороге - нефт яники настойчиво искали дополнительные возможности выхода на внешние рынки. Но на фоне общих масштабов экспорта эти изменения не принципиальн ы. (см. рис. 4 Приложение 1) Диспропорции между ростом нефтедобычи, потребностями внутреннего рынк а и экспортными возможностями принесли пользу нашим западным соседям п о СНГ. Поставка нефти из России в ближнее зарубежье увеличилась аж на 30,6%, д о 35,377 млн. тонн (9,3% добычи). Около половины этой нефти приняла Украина, увеличи вшая импорт с территории РФ на 41,7%. Экспорт российских нефтепродуктов вырос на 18,3%, до 69,06 млн. тонн. То есть темп ы роста экспорта нефтепродуктов более чем в 5 раз превысили темпы роста и х производства и вдвое - темпы роста нефтедобычи. Это можно было бы назват ь жизнеутверждающей тенденцией (наше правительство давно говорит о нео бходимости переориентации с сырьевого экспорта на предложение конечно й продукции). Однако рост количественных показателей экспорта шел на фон е ухудшения качественной структуры: вывоз за пределы России мазута выро с на 43,6%, бензина - сократился на 15%. По оценкам, на экспорте нефти российские нефтяные компании заработали $28,3 млрд., нефтепродуктов - еще $10,9 млрд. Итого - $39,2 млрд. От продаж на внутреннем рынке нефтяники выручили почти втрое меньше. По сведениям Министерства природных ресурсов России, в 2002 году прирост за пасов нефти полностью компенсировал объемы добытого сырья. В прошлые го ды такой результативности геологоразведки удавалось добиваться Ханты- Мансийскому автономному округу и Республике Татарстан. Но в масштабах в сей страны это произошло впервые за долгие годы. По предварительным данн ым, прирост запасов промышленной категории в России в 2002 году составил ок оло 380 млн. тонн. В нынешнем году МПР РФ обещает увеличить запасы нефти уже на 800 млн. тонн, а газа - на 800 млрд. кубометров. Правда, непонятно, на чем же основаны радужные планы министерских чиновников. Честно говоря, и достижения прошлого год а вызывают недоумение: условия для частных инвестиций созданы не были, г осударственные средства на геологоразведку практически не выделялись . Впрочем, геологоразведка - сфера деятельности очень инертная, и провалы в политике недропользования последних лет проявятся в будущем. (см. рис. 5 Приложение 1) Тревожным сигналом является спад интереса компаний к ведению буровых р абот. По итогам 9-ти месяцев прошлого года объем разведочного бурения в не фтяной отрасли снизился на 37,9%, эксплуатационного - на 17,7%. Количество введен ных в эксплуатацию скважин сократилось на 18,1%. Упала и инвестиционная активность. Если в 2001 году на нефтедобычу приходил ось 15,2% общепромышленных инвестиций, то год спустя - 13,6%. Доля инвестиций в не фтепереработку сократилась с 2,2% до 2,0%. И это на фоне общей инвестиционной а патии в промышленности России. В то же время продолжала расти высокими темпами капитализация ведущих н ефтяных компаний России. За 2002 год их общая стоимость выросла с $41,4 млрд. до $61,7 млрд., на 48,9%. Вследствие высоких мировых цен на нефть и изменений в налогов ой системе налоговая нагрузка на 1 тонну добытой в России нефти выросла в среднем с $37,6 в 2001 году до $44,8 в 2002-м (на 19%). В бюджет нефтяные компании внесли $17 млрд . налогов (разумеется, в рублевом эквиваленте) - на $3 млрд. больше, чем годом р аньше. Изменения в системе налогообложения нефтяных компаний, опробованные в прошлом году, дали довольно странный, но вполне объяснимый результат. На логовая нагрузка на одни компании выросла едва ли не вдвое, другие компа нии платили налоги в привычных размерах. Ярчайшим представителем первой группы является «ЛУКОЙЛ»: по итогам 9 мес яцев сумма налогов выросла у компании на 88,2%. По оценкам «ЛУКОЙЛА», введени е налога на добычу обошлось компании в $0,5 млрд. дополнительных налоговых изъятий. В то же время налоговая реформа практически не повлияла на финансы «ЮКОС а». И это притом, что и в прошлом компания отличалась чрезвычайно высокой способностью к «оптимизации» налоговой нагрузки. Столь странный, на первый взгляд, раскол в рядах нефтяников-налогоплател ьщиков имеет довольно простое объяснение: именно «ЮКОС» был основным вд охновителем налоговой реформы. В наступившем году правительство связывает с нефтегазовым комплексом большие надежды. Добыча нефти должна вырасти до 390 млн. тонн, переработка - д о 190 млн. тонн, добыча газа - до 603-694 млрд. кубометров. Но очень многое будет зави сеть от ситуации на мировых рынках. А она сегодня - в силу внешнеполитичес кой нестабильности - совершенно непредсказуема. В 2003 году экспортные мощности увеличились на 600 кб/д и должны увеличиться е ще на 750 кб/д в 2004 и 2005 годах. За период с 2006 по 2008 годы ежегодный рост мощностей мо жет незначительно сократиться и составить 400 кб/д. Основные направления, по которым предусматривается расширение экспорта в 2003-2005 годах включают: · расширение мощностей Балтийской трубопроводной системы до Приморска - с 600 кб/д в конце 2003 года до 840 кб/д в настоящее время и до 1,0 млн. кб/д до конца 2004 го да; · расшивка узких мест при экспорте нефти через Новороссийск за счет стро ительства дополнительных 60 кб/д мощности во второй половине 2004 года и еще 50-60 кб/д - в 2005 году; · расшивка узких мест при экспорте нефти через Туапсе на Черном море за с чет увеличения мощностей на 100 кб/д путем разделения потоков легких сорто в сибирской нефти; · увеличение пропускной способности железной дороги при вывозе нефти к омпанией «Лукойл» в Высотск и Калининград, что позволит увеличить поста вки таким путем не менее чем на 50 кб/д в 2004 году и еще на 65 кб/д в 2005 году; · дальнейшее увеличение экспорта по железной дороге на 100 кб/д в 2004 году с уч етом роста поставок в Китай; · строительство новых мощностей в 100 кб/д на северном участке нефтепровод ной системы «Дружба»; · использование потенциала реверсивной транспортировки из Адрии в сис тему «Дружба», что может дополнительно обеспечить 100 кб/д в 2005 году. Тем не менее, устойчивый рост объемов добычи в дальнейшем может оказатьс я более проблематичным. Это будет зависеть от инвестиций в добычу и от то го, с какими темпами она будет развиваться в таких регионах, как Восточна я Сибирь, российский сектор Каспийского моря, Баренцево море и Тимано-Пе чора. Инвестиции, в свою очередь, необходимы для строительства и расшире ния экспортных трубопроводов, в частности, систем нефтепровода «Дружба » и БТС. Частичное расширение системы БТС не обеспечит принципиального у величения экспорта в более отдаленной перспективе. Для обеспеченя усто йчивого роста производства до конца десятилетия и диверсификация эксп ортных рынков потребуются решения, способные увеличить пропускную спо собность на 1 мб/д. Эти решения включают строительство трубопроводов к аз иатским рынкам, с одной стороны, и к Северной Америке через Мурманск или а льтернативный северный порт, с другой. Разработанные ранее планы компан ий-производителей по осуществлению таких проектов затормозились. 2. Проблемы нефтяной отрасли в РФ 2.1 Факторы, влияющие на внутрен ний рынок Важным фактором, оказывающим в лияние на состояние внутреннего рынка РФ, как показала статистика наблю дений за рынком в течение многих лет, стал фактор который для удобства мо жно назвать так: «уровень мировых цен на сырую нефть». Средневзвешенные значения вычисляются через нефтяные биржи, а высокая цена на нефть «вытя гивает» вверх и цены на продукты ее переработки, в первую очередь мазут и дизельное топливо (половина производимого объема которых экспортирует ся из России). Система работает следующим образом: при резком повышении ц ен на нефтепродукты и нефть российские компании стремятся «вылить» на э кспорт больше нефти и нефтепродуктов (у кого они имеются) при этом потреб ности внутреннего рынка в расчет не берутся, далее на внутреннем рынке в ырастает цена на нефть (ее стало меньше), дорогую нефть «завели» на перера ботку (выходящие нефтепродукты также подорожали), экспортируемые объем ы уже нефтепродуктов оголяют рынок и ситуация приводит к росту цен. Анал изируя колебания мировых цен на нефть за год, решений правительства по р егулировке таможенных пошлин и динамику индексов цен внутреннего рынк а, специалисты центра выявили очевидную корреляцию между ними. Причем вр еменной лаг при резком росте или падении цен на нефть обычно составляет от 10 до 14 дней. Сам внутренний рынок нефтепродуктов растет отнюдь не быстр ыми темпами, радует только увеличение парка частных автомобилей, что при водит в больших городах к росту в секторе розничных продаж ГСМ. Впрочем, к онкурентоспособность российских нефтепродуктов на европейском рынке вызывает сомнения. 2.2 Причины непривлекательност и российских НК для зарубежных инвесторов В 2002 году Россия вышла на 1-е место в мире по производству нефти, обогнав Саудовскую Аравию. Сложная политик а маневрирования, которую правительство вело в этом году, позволила оказ ывать существенное влияние на мировой нефтяной рынок. Идейная поддержк а ОПЕК и нежелание в нее вступать, обещания стабильных поставок нефти в С ША и Китай, развитие каспийских и шельфовых проектов - вот основные «карт ы» в мировой нефтяной игре, которые использовала Россия. Рост производст ва на ноябрь 2003 г. как в добыче нефти так и в переработке исчислялся 10-11% (так ж е как и рост экспорта). В 2004 году ожидаемая добыча нефти в России составит 430-450 млн. тонн. Сейчас прирост добычи составляет примерно 10-10.5%. Ни одна компан ия сейчас не снижает добычу. Так «ЮКОС» и «Сибнефть» наращивают темпы до бычи. Увеличение добычи нефти происходит за счет внедрения новых методо в разработки месторождений, прогрессивных технологий. Сейчас Россия ув еличивает и объем экспорта. Товарные запасы в системе «Транснефть» и дру гих системах магистральных нефтепроводов оптимальны. Каждый квартал т рубопроводная система увеличивает перекачку нефти на экспорт. Судя по базовым показателям, есть поводы для опти мизма: добыча газа в прошлом году увеличилась на 4,5%, а нефти - на 10%; обе отрасл и росли быстрее ВВП; прибыли крупнейших компаний за прошлый год выросли почти в 1,5 раза. Резко возрос интерес к российским активам и со стороны ино странцев - транснациональный гигант British Petroleum уже приобрел ТНК, а ConocoPhillips планиру ет стратегические инвестиции в «ЛУКойл». Казалось бы, российские НК впол не могли бы образовать стратегический союз с ведущими западными компан иями и с их помощью усилить свои позиции в международном бизнесе. Однако извлечь выгоду и встать вровень с «семью сестрами» нашим компаниям вряд ли удастся; скорее им уготована роль даже не дочек, а падчериц ведущих мир овых ТНК, которых интересует не менеджмент и не опыт российских компаний , а исключительно то, что находится в принадлежащих им недрах. «Поход» в Ро ссию для западных инвесторов - мера вынужденная. Запасы и добыча в развит ых странах падают. Чтобы поддерживать свою конкурентоспособность, они д олжны реинвестировать в богатые углеводородами страны. Россия на фоне п олитически нестабильного Ближнего Востока похожа на «тихую гавань», к т ому же с недооцененными активами. Что же не так в наших нефтяных и газовых компаниях, если даже при потрясаю щей динамике добычи и бешеном интересе западных отраслевых инвесторов в них первую очередь видят лишь закопанное в землю сырье? Цифры роста добычи и прибылей являются не свидетельством успешного раз вития нефтегазового сектора, а скорее производной от благоприятной неф тяной конъюнктуры: изменится конъюнктура - автоматически изменится и си туация в отрасли. Сам же процесс роста пока правильнее называть восстано влением. Добывая нефти на четверть, а газа в 1,5 раза меньше, чем в советские времена, мы уже почти научились правильно использовать старые советски е активы, но пока не в состоянии ни создавать новые, ни решать стратегичес кие для отрасли задачи. Об инфантильности нашего современного нефтегаз ового сектора свидетельствуют две проблемы, которые лишь усугубляются с ростом добычи. Первая из них - «узость» экспортной трубы. Россия практически единственн ая страна, добывающая нефть на континенте, и для экспорта ее приходится п еремещать по суше на 2500-3000 километров. США тоже добывают континентальную н ефть, но они потребляют нефть на месте, транспортное плечо не превышает 200-300 километров. У всех остальных основных нефтедобывающих стран (Саудовс кой Аравии и др.) сухопутная транспортировка тоже составляет 200-300 километр ов. У нас плечо в 2500-3000 километров, и это очень сильно давит на экономику нефт яных компаний. Среднее налоговое бремя российских нефтяных компаний с у четом транспортных затрат сегодня значительно выше, чем у западных конк урентов. Правительству нужно поставить свою подпись под мурманским проектом. По чему это не делается - огромная загадка. Мы сегодня отдаем нашим соседям п орядка 8 миллиардов долларов в год из-за скидок на цену нефти (имеются в ви ду скидки по поставкам в Центральную и Восточную Европу по нефтепроводу «Дружба»). Это много, государственный бюджет из-за этого недополучает по рядка 3-4 миллиардов долларов в год www.expert.ru - Журнал "Эксперт", 2004, №26.. Можно рассмотреть этот проект и в более широком контексте - с учетом перс пектив емкости наших ключевых экспортных рынков по сырой нефти. Сегодня экономически эффективные рынки для России - это Европа, страны ближнего зарубежья. Но ни Европа, ни страны ближнего зарубежья не наращивают объе мы потребления нефти. Более того, за последние десять лет потребление не фти на этих рынках сократилось. Все трубопроводы, которые реконструирую тся и строятся, и мурманский проект в том числе, - это поставки нефти на тот же самый рынок. А он не резиновый. Да, через мурманскую трубу мы получим до полнительную эффективность за счет снижения имеющихся сегодня скидок по «Дружбе», но кардинально вопрос не решится. Более перспективно восточ ное направление. По территориальной принадлежности наш рынок - это Китай и Дальний Восток. Но сегодня транспортная составляющая - это 95 долларов з а тонну, и без строительства трубопроводной системы этот рынок экономич ески неэффективный. Требуется не столько увеличение совокупных пропускных мощностей экспо ртных нефтепроводов, сколько обход конкретных «узких мест». Самый вопию щий пример - это Босфор, где мы на простое танкеров в год теряем до 400 миллио нов долларов. Трубопроводы на Мурманск и на восток вовсе не взаимоисключ ающие - надо строить оба. Что касается восточного направления, то целесоо бразно тянуть нефтепровод до Находки и не ограничиться только этим, а об язательно построить в районе Находки крупный нефтеперерабатывающий за вод - с прицелом на экспорт нефтепродуктов в быстрорастущие страны АТР, н е имеющие своей нефтепереработки. Действующие НПЗ в Хабаровске и Комсом ольске-на-Амуре не годятся для этой цели - они стоят не на «трубе». Рассчитывая увеличить капитализацию компаний, их владельцы активно за нимаются предпродажной подготовкой и, в частности, стремительно увелич ивают добычу. Сегодня потенциал для роста еще достаточно велик, поскольк у обеспеченность доказанными запасами исчисляется 25-30 годами. Увеличение добычи породило проблему ограниченности экспортных возмож ностей. Более того, сокращаются объемы поставок через Босфорский пролив , приостановлен экспорт российской нефти через латвийский порт Вентспи лс. Поставки нефти по системе трубопроводов «Транснефти» в Вентспилс не уклонно сокращались начиная еще со II квартала 2002 г., а в график транспортир овки на I квартал 2003 г. порт, способный переваливать до 16 млн. т нефти в год, воо бще не был включен. Причиной этого, по словам вице-президента «Транснефт и» С. Григорьева, стала полная загрузка транспортной системы компании в этом направлении. Та нефть, которая раньше шла в Вентспилс, теперь поступ ает в российский порт в Приморске и в литовский Бутинге. По другой версии, причина сокращения транспортировки имеет политическую подоплеку. Но в любом случае восстановление поставок даже в полном объеме не способно у довлетворить растущие аппетиты нефтяных компаний. Из-за этого эксперты IEA даже спрогнозировали снижение темпов роста добычи в 2003 г. по сравнению с предыдущим годом. Правда, «Транснефть» в ближайшее время планирует увеличить мощность ро ссийской системы магистральных нефтепроводов на 15 млн. т с нынешних 174 млн. т за счет расширения порта Новороссийска, строительства трубопроводов «Дружба - Адрия» и Омск - Чарджоу, а также второй очереди БТС. В частности, за пуск второй очереди БТС предполагал увеличение к концу 2003 г. пропускной с пособности системы до 18 млн. т в год с нынешних 13 млн., а к 2005 г. мощность БТС мож ет возрасти до 42 млн. т в год. Наиболее реальный проект увеличения в короткие сроки экспортных поста вок связан с заполнением сортом Urals трубопроводов, используемых для перек ачивания Siberian Light, что позволит только за месяц увеличить экспортную мощнос ть системы на 10 млн. т в год. Против этого, правда, возражает «Роснефть». Таким образом, желаемый прирост пропускной способности в 45 млн. т в этом г оду может быть получен лишь в случае реализации всех указанных проектов . (см. Таблицу 8 Приложение 1) Есть, конечно, и альтернативные способы транспортировки, например водны м транспортом или по железной дороге. ЮКОС в III квартале экспортировал дан ными видами транспорта около 20% добытой нефти. Объемы железнодорожных перевозок нефти и нефтепродуктов в последние г оды интенсивно росли. Так, в 1999 г. по железной дороге было перевезено 150 млн. т топлива, в 2000 г. - 160 млн., в 2001-м - уже более 170 млн. т. В 2002 г. по сети российских железны х дорог только на экспорт было отправлено 58 млн. т нефтепродуктов. Особенн о большие объемы перевозятся по дорогам, ведущим к западным границам Рос сии: Октябрьской, Калининградской, Горьковской, Московской, Северной и К уйбышевской. В августе 2001 г. стоимость перевозки нефти до российских портов снизилась втрое, что позволило увеличить ее вывоз. Расширилась география поставок : были задействованы и южные направления, причем поставки осуществлялис ь не только через российские порты, но и через Украину. Заметную часть экс порта по железной дороге заняли поставки в Китай, лидером по которым явл яется ЮКОС. В планах ЮКОСа увеличение поставок нефти китайской компании Sinopec до 2,5 млн. т в 2004 г.; поставки другой китайской госкомпании CNPC в выросли в 2003 г оду до 2 млн. т. Для оценки возможностей роста объемов транспортировки по железной дор оге необходимо знать состояние железнодорожного парка. По данным Ассоц иации собственников подвижного состава, рабочий парк цистерн в России н асчитывает около 180 тыс. единиц (из них 98 тыс. - у частных собственников). В 2001 г. в России произведено 2500 цистерн (из них 2077 на «Уралвагонзаводе»), за первую половину 2002 г. - 2200 (в том числе 1800 на «Уралвагонзаводе»). Более 2000 цистерн в год д ля российских компаний производит украинский «Азовмаш». В итоге парк ва гонов-цистерн прирастает примерно на 6,5 тыс. год, что эквивалентно увеличе нию объема перевозок не более чем на 4%, или 5-7 млн. т в год. Дополнительный при рост возможен за счет увеличения эффективности работы железных дорог. Еще одним слабым местом в схеме экспорта являются морские порты, через к оторые переваливаются доставленные по трубе или железной дороге нефть и нефтепродукты. Пропускная способность портов носит сезонный характе р, она сильно зависит от погодных условий. Так, Новороссийск часто бывает закрыт из-за штормов, а порт в Приморске и вовсе является замерзающим. (см. График 1 Приложение 1) Колебания пропускной способности портов негативно сказываются на эффе ктивности железнодорожных перевозок. Так, в середине февраля 2003 года свыш е 8 тыс. вагонов с нефтеналивными грузами простаивали на Дальневосточной и Северо-Кавказской железных дорогах. Аналогичная ситуация сложилась и на перевалочных нефтебазах Эстонской железной дороги: почти 2,5 тыс. росси йских цистерн ждали очереди для разгрузки на станциях Мууга, Таллинн, Кл айпеда, Маарду, при этом более 3 тыс. вагонов с нефтеналивными грузами были на пути к портам республики. Из-за таких колебаний уже который год зимой происходит затоваривание вн утреннего рынка, в результате чего внутренние цены на нефть падают в 2-3 ра за. Это приводит к тому, что компании вынуждены консервировать скважины. Подобная история произошла в январе с Сургутнефтегазом: из-за перепроиз водства скопилось около 750 тыс. т нереализованной нефти, что привело к вре менной остановке добычи. Еще одним препятствием на пути увеличения добычи нефти служит ограниче нность спроса. Потребность Западной Европы в нефти отстает от увеличени я производства в России. Как следствие, ушедший год ознаменовался сущест венным расширением географии экспортных поставок. В частности, увеличи лся экспорт в США и в страны АТР. Прибыльность таких поставок стала возмо жной в значительной степени благодаря высоким ценам на нефть. К примеру, Лукойл осуществлял поставки из Новороссийска в Китай, что вряд ли принес ло бы прибыль при средних ценах 2001 г. Возможно, расширением географии эксп орта и увеличением доли железнодорожных поставок объясняется рост тра нспортных расходов ЮКОСа в III квартале 2002 г. (см. Таблицу 9 Приложение 1) При таких темпах роста транспортных расходов сохранение темпов роста д обычи возможно лишь при высоких мировых ценах на нефть. В прошлом году мощности «Транснефти» были загружены полностью, а сейчас почти треть нефти приходится экспортировать альтернативными видами тр анспорта, что повышает стоимость ее доставки в 3-5 раз (см. График 2 Приложени е 1). Любой затор в системе или в портах сразу же обваливает внутренний рын ок нефти. «Евроцентричность» инфраструктуры (более 80% отечественных угл еводородов экспортируются в западном направлении - в Европу и в Турцию) т оже создает целый букет проблем. С каждым годом растет плата за транзит ц елой цепочке стран посредников. Те не прочь выторговать для себя префере нции, а потому чинят всевозможные препятствия российскому экспорту. Пол итическая консолидация в рамках Евросоюза и его расширение грозит отеч ественным экспортерам диктатом картеля потребителей. «Газпром» недавн о был вынужден пойти на уступки и отказаться в своих долгосрочных контра ктах от пункта, запрещавшего западным компаниям реэкспорт газа; под вопр осом оказался и газпромовский проект Североевропейского трубопровода - он плохо вписывается в разрабатываемую Евросоюзом концепцию развития газотранспортной инфраструктуры. Из-за несовершенства транспортной ин фраструктуры одна только нефтянка ежегодно напрямую теряет около 5 млрд . долларов, в такую же сумму оцениваются и косвенные потери. Вторая проблема - недостаточные объемы внутренних инвестиций и низкие т емпы освоения новых месторождений. Основной объем добычи отечественны х компаний приходится на открытые и разведанные в советские времена зап асы, темпы же разведки и освоения новых явно недостаточны, чтобы поддерж ивать добычу в долгосрочной перспективе. При этом следует понимать, что сливки - в виде легкодоступных и богатых месторождений - мы уже сняли, так что себестоимость новой нефти и газа будет выше. Особенно плохи в этом см ысле дела у «Газпрома». В последние годы компания ввела в строй лишь одно крупное месторождение - Заполярное, остальные, запущенные еще в советски е времена, находятся в стадии падающей добычи. При всем при том ликвидация «узких мест» оказывается в большей степени з адачей вовсе не нефтегазовых компаний, а государства, взявшего на себя и нициативу по стратегическому руководству важнейшим для него сегментом экономики. Извлекать доходы из нефтяной отрасли у нас уже научились, а во т руководить и реализовывать какую-то стратегию пока не очень получаетс я. Запретив строительство частных трубопроводов, государство так и не за пустило ни одного собственного проекта. Не было создано и механизма, сти мулирующего инвестиции в разведку и освоение новых месторождений, - и че харда с лицензиями явно не способствует его созданию. А желание государс тва усилить свое участие и контроль над нефтегазовым сегментом экономи ки вряд ли воодушевит и обнадежит здравого инвестора (см. График 3 Приложе ние 1). И если усиление роли государства в «Газпроме» в целом можно рассмат ривать как факт позитивный, позволяющий консолидировать бизнес и облег чить выработку долгосрочной стратегии, то «дело ЮКОСа» и прессинг налог овых требований стали для частных компаний сигналом на снижение инвест иционной активности и вывод прибылей из отрасли и страны любыми способа ми, а для инвесторов - долгосрочным стимулом для игры на понижение www.expert.ru - Эк сперт, 2004, №37. 2.3 Влияние реформы налогообложения на раз витие нефтяной промышленности РФ Российские нефтяники готовы на ращивать добычу сырья в ближайшие лет десять. Если только будут соблюден ы два условия - государство позволит им или решится само кардинально рас ширить инфраструктуру экспорта и не станет агрессивно увеличивать нал оговую нагрузку на отрасль. В последние годы российская не фтянка превратилась в главную дойную корову экономики. По итогам 2003 года объем налоговых платежей нефтяных компаний составил почти четверть до ходов консолидированного бюджета России, а доля нефти и нефтепродуктов в общем объеме экспортной выручки достигла 40%. За последние пять лет объем добычи вырос на 40% (до 420 млн. тонн) и не снижения не предвидится. Реформа налогообложения отрасли, прошедшая в 2002 го ду, привела к резкому увеличению фискальной нагрузки на нефтяников. Бюдж етные поступления значительно выросли, однако ни налоговики, ни нефтяны е компании не считают нынешнюю систему налогообложения в отрасли не тол ько оптимальной, но даже сколько-нибудь разумной. Первые сетуют на то, что нынешние налоги не справляются с задачей изъятия пресловутой ренты, кот орую в полном объеме должно получать государство как собственник недр и природных ресурсов. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) является инструментом изъятия в бюджет заранее запланированной суммы, но не соот ветствует той сути, которую он должен в себе нести, а именно изъятию ренты . Плюс этого налога - эффективность администрирования. Изъять ренту каки м-либо одним платежом невозможно, а вот оптимальная система сборов с неф тяной промышленности могла бы выглядеть так. Первое - аукционные бонусы ( определяемые на тендерной основе платежи за пользование месторождения ми). Второе - арендные платежи (или налог на запасы, в процентах от их кадаст ровой стоимости). Третье - НДПИ акцизного типа в современном виде, возможн о, с некоторыми элементами дифференциации (например, в зависимости от ка чества нефти и стоимостной оценки месторождений). И наконец, четвертое - э то налог на дополнительный доход (НДД), который «снимает» последнюю сост авляющую ренты, зависящую от ценовой конъюнктуры рынка. Однако фискальн ый энтузиазм налоговиков не был поддержан не только нефтяниками, но и бо льшинством экспертов. За пределами 2010-2012 годов неизбежно сильное выбытие запасов и месторождени й. Потребуется резкое увеличение инвестиций, которые очень чувствитель ны к налоговому бремени. Нам следует внимательно изучить западный опыт с тимулирования инвестиций - например, каникулы роялти. На нашей почве это могло бы выглядеть, скажем, как освобождение от НДПИ первых сотен тысяч т онн добычи на новых участках месторождений. Тем не менее пока правительство демонстрирует наступательную тактику на налоговом фронте. В мае 2004 года вновь было принято решение повысить осн овные для отрасли налоги - НДПИ и экспортные пошлины. Если в области низки х цен на нефть (до 20 долларов за баррель) произошло снижение налоговой наг рузки, то в области высоких цен (более 25 долларов за баррель) налоговая наг рузка сильно возросла, прежде всего за счет резкого роста экспортной пош лины. Впрочем, нефтяников волнует не только сам уровень налоговой нагрузки, но и ее несправедливость: плоская шкала НДПИ распространяется на компании с совершенно различными характеристиками сырьевой базы. Существующая налоговая система не позволяет вести рентабельную добычу нефти до отбо ра проектных объемов запасов и толкает компании на выборочную разработ ку высокопродуктивных участков. Опережающие темпы выработки высокопро дуктивных пластов приводят к преждевременному обводнению скважин, зах оронению в недрах разведанных запасов. Свидетельства тому - имеющийся в России фонд неработающих скважин (на начало 2004 года каждая четвертая сква жина не работала) и снижающийся уже на протяжении нескольких десятков ле т коэффициент нефтеизвлечения. С другой стороны, действующая система не обеспечивает изъятия сверхприбыли, образующейся при разработке молоды х месторождений, находящихся в благоприятных горногеологических услов иях. Плоская шкала позволяет одним компаниям выплачивать огромные диви денды, а другим работать - на минимальной рентабельности. Однако простых решений проблема дифференциации НДПИ либо введения каких-то других нал огов адвалорного типа (то есть привязанных к стоимостным показателям ра боты компаний, а не к тоннам добытой нефти), увы, не имеет. Но, как выяснилось, есть и более вопиющие несуразности в налогообложении отрасли. А именно требуется безотлагательно отменить пошлину на вывоз н ефтепродуктов. В противном случае с надеждами на модернизацию и развити е отечественной нефтепереработки можно проститься. Государству надо н емедленно отменять экспортные пошлины на светлые нефтепродукты. Именн о они создают контрстимулы для развития нефтепереработки. Да, будет крат косрочный дефицит бензина на внутреннем рынке, но бензин можно импортир овать. Еще совсем недавно рынок вполне обоснованно в качестве индикатора-орие нтира перспектив акций нефтяных компаний рассматривал цену на нефть, ко торая определяла уровень доходов и прибыли компаний. Поэтому связь межд у уровнем цен на нефть и котировками акций российских нефтяных компаний была непосредственной и значимой. Растут цены на нефть - растут акции неф тяных компаний. Но в этом году ситуация начала меняться. Была значительно увеличена нало говая нагрузка за счет пересмотра шкалы экспортных пошлин на нефть и неф тепродукты и повышения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). В настоящее время пошлины на экспорт устанавливает правительство в пре делах трехступенчатой шкалы в зависимости от цены на нефть сорта Urals. При с редней мировой цене до $15 за баррель пошлина не взимается, от $15 до $25 за барре ль - 35% от разницы между сложившейся ценой и 15 долларами. При цене свыше $25 за б аррель, $25,53 за тонну и 40% от превышения уровня цен над $25. (см. Таблицу 10 Приложен ие 1) Новая шкала экспортных пошлин выглядит следующим образом: при цене нефт и до $15 за баррель экспортная пошлина взиматься не будет, при цене от $15 до $20 з а баррель пошлина составит до 35% от разницы между фактической ценой нефти и $15 за баррель. В интервале цен от 20 до 25 долларов за баррель будет установле на экспортная пошлина в размере 45%. При цене нефти свыше $25 за баррель пошли на будет повышена до 65%. Повышение экспортных пошлин вступит в силу с 1 авгу ста текущего года, а НДПИ будет повышен на 15% (с 347 руб. до 400 руб. за тонну) с 1 янва ря 2005 года Экспортировать бензин станет дороже// Коммерсант, 2004. №194, с.6-7. (см. Та блицу 10 Приложение 1) В результате этих фискальных нововведений положение отечественных неф тяных компаний изменится, рост экспортных пошлин отразится на финансов ых результатах компаний уже по итогам четвертого квартала текущего год а. Однако, в полной мере нефтяники испытают все прелести нового налогово го режима только в 2005 году, когда вступят в действие поправки, увеличивающ ие ставку НДПИ. Первым следствием изменений станет общий рост налоговой нагрузки на нефтяные компании - так если сейчас при цене в $30/б ар. после выплаты НДПИ и экспортных пошлин нефтяники получают $168 на тонну, то после введения нового налогового режима эта цифра снизится до $152. То ес ть при цене нефти в $30 за баррель величина налоговых выплат (пошлины + НДПИ) возрастет почти на 30% - с $51 до $67 на тонну. Важным также является снижение зави симости доходов компаний от цен на нефть (особенно при их высоком уровне). Особенно значительно возрастают государственные изъятия через экспор тные пошлины при превышении цен $25 за баррель - в этом случае с каждого допо лнительного доллара дополнительно изымается на 25 центов больше по сравн ению с прежним уровнем. Таким образом, учитывая эти существенные госизъя тия, можно говорить о перераспределении сверхдоходов от высоких цен на н ефть в пользу государства и появлении особого уровня экспортной цены ($25/bbl) - при превышении которого российские нефтяники практически не получ ают дополнительных доходов. (см. Таблицу 11 Приложение 1) Для компаний, которые большую часть нефти и нефтепродуктов поставляют н а экспорт (ЮКОС, Татнефть, Сургутнефтегаз), снижение доходов в 2005 году будет более существенным. В то же время необходимо учитывать, что рост экспорт ных пошлин в сочетании со строгой регламентацией использования экспор тных нефтепроводов, будет способствовать сохранению диспаритета экспо ртных и внутренних цен на нефть, стимулируя нефтяные компании поставлят ь больше продукции на внутренний рынок. Рост предложения нефти, а соотве тственно и бензина, приведет к снижению цен на них на внутреннем рынке, чт о также негативно скажется на доходах компаний. Рост пошлин и НДПИ окажет также неодинаковое влияние на величину прибыл и и рентабельность компаний - больше всего пострадают компании с наивысш ими издержками (Татнефть, Сургутнефтегаз)www.superbroker.ru - ИК "Файненшл Бридж" 01 июня 2004 г. . (см. Таблицу 12 Приложение1) Исходя из того, что, вероятно, рост налогового бремени съест весь выигрыш от повышения цен на нефть, перспективы нефтяной отрасли весьма плачевны . На этом фоне кажутся более привлекательными акции Лукойла и Сибнефти - в оздействие повышения налоговой нагрузки на финансовые результаты комп аний будет менее значительным, чем для остальных нефтяных компаний Росс ии. Впрочем, проблема налогов все-таки уступает по своей остроте проблеме тр анспортировки нефти и нарастающего дефицита трубопроводных экспортны х мощностей. В экономическом смысле, самой большой опасностью для России является ре зкое снижение цен на нефть. Российская экономика и система финансов скон струированы таким образом, что когда цены на нефть падают, то все секторы экономики оказываются в большом напряжении. Сегодня, когда нефть стоит $50, России легко финансировать многие программы и наращивать золотовалю тные резервы. Нефтяные цены держатся на высоком уровне из-за большого гл обального спроса. В то же время, некоторые из ключевых поставщиков, напри мер, ближневосточные страны и Венесуэла, по тем или иным причинам не прои зводят столько нефти как раньше. Однако если рост глобальной экономики з амедлится, цены на нефть быстро упадут. А когда цены на нефть упадут, и Рос сия захочет получить доступ к мировым рынкам, российская экономика внов ь окажется в трудном положении. Для России серьезной проблемой также является вопрос инвестиций. Однак о надо делать различия между государственными и частными инвестициями. Ныне предприниматели, которые покупают внешние долги России, уверены в с пособности России погасить этот долг. После реструктуризации 2000 года, цен ы на российские долговые обязательства стали расти, и с этим стала расти вера в государственный сектор экономики страны. Для этого существуют ве сомые причины - государство располагает значительными резервами, даже с уществует бюджетный профицит, курс рубля стабилизировался. Большая час ть этих положительных изменений произошла благодаря деньгам, полученн ым за счет доходов от продажи нефти. Однако сегодня для России серьезной проблемой является привлечение ча стных иностранных инвестиций в свой частный сектор. Доверие иностранны х инвесторов в этом секторе зависит от состояния правовой и институцион альной структуры российской экономики. Во-первых, инвесторы будут наблю дать за тем, насколько сильны организации и институты, ответственные за защиту прав мелких акционеров. Во-вторых, должна существовать увереннос ть в том, что российское правительство признает и соглашается с существу ющим распределением частной собственности. В свете недавних политичес ких событий в России, и особенно дела ЮКОСа, международные инвесторы ста ли выказывать значительные сомнения, что правительство России согласн о предоставлять им беспрепятственный допуск к собственности, особенно в сфере природных ресурсов. Пока неопределенность не закончится, частные инвесторы и организации б удут продолжать давать взаймы российскому государству, однако инвести ций в экономику России будет поступать мало. Это может превратиться в се рьезную опасность для российской экономики уже в ближайшем будущем. Рос сия не может до бесконечности опираться на доходы от продажи нефти и дол жна развивать другие секторы экономики, чтобы когда цены на нефть уменьш атся, ей было на что опереться. В ближайшие пять лет объемы добычи нефти в России будут увеличиваться, о днако темпы экономического роста серьезно замедлятся. Причины очевидн ы: во-первых, это снижение уровня капиталовложений в разведку и разработ ку новых месторождений, которые вызваны плохим инвестиционным климато м и возросшими политическими рисками. Безудержное наращивание добычи уже в 2003 году создало нефтяным компаниям определенные проблемы. На рынке возникло затоваривание, и компаниям при шлось даже приостанавливать добычу, а «Транснефть» временно ограничил а прием нефти. В дальнейшем такие случаи будут повторяться все чаще. Рынк и сбыта дополнительных объемов нефти находятся вне пределов Западной Е вропы, а выход на них связан с дополнительными транспортными расходами и ли колоссальными инвестициями в развитие инфраструктуры. Все это имеет смысл только при высоких мировых ценах на нефть. В этой связи нефтяные ко мпании должны пересмотреть свои планы по увеличению добычи, а государст во - сформулировать наконец Энергетическую стратегию, которая должна сл ужить ориентиром для частных инвесторов. 2.4. Проблема повышения качества российской продук ции Цены на нефтепродукты на мировых рынках, вслед за нефтяными, бьют новые рекорды, но объем экспорта нефтепродуктов из Росси и сокращается. Причины этого феномена заключаются в объективных особен ностях российской нефтяной отрасли, обреченной на экспорт сырья в ущерб экспорту продуктов переработки. Выступая на совместном заседании Совбеза и президиума Госсовета РФ в фе врале этого года, Владимир Путин говорил о стоящей перед Россией угрозе «оказаться на обочине мирового технологического развития со статусом сырьевого донора развитых стран». Результаты деятельности нефтяной от расли пока что подтверждают худшие опасения российского президента. По данным Федеральной таможенной службы, опубликованным в начале сентябр я, в первом полугодии 2004 г. экспорт нефти из России вырос на 22.1% в сравнении с т ем же периодом прошлого года, в то время как экспорт нефтепродуктов сниз ился на 5.3%. Иными словами, нефтяные компании резко наращивают добычу и экспорт сырь я, сокращая в то же время экспорт продуктов переработки нефти. Хотя на мир овых рынках цены на нефтепродукты, вслед за ценами на сырую нефть, держат ся на рекордно высоких уровнях. И что самое прискорбное, надежды на то, что нефтяники когда-либо изменят свои предпочтения, почти нет. Изучив структуру инвестиций ведущих российских нефтегазовых компаний в последние годы, эксперты института отказывают им в праве именоваться « вертикально-интегрированными». «Фактически, в случае с российскими ком паниями, именуемыми «ВИНК», мы имеем дело с upstream-компаниями, не развивающим и другие сегменты интегрированной цепочки бизнеса, за исключением прои зводств первого передела. В сектор upstream входят добыча и экспорт сырой нефт и, и это направление нефтяного бизнеса в России, по мнению эксперта, на дол гие годы останется основным, если государственная политика в этой сфере останется неизменной. Российский мазут убыточный. К такому утверждению приводит анализ не тол ько общей динамики, но и внутренней структуры экспорта нефтепродуктов. К ак видно из таблицы 13 Приложение 1, экспорт светлых нефтепродуктов (бензин а и дизтоплива) составляет менее половины (43%) общего объема экспорта. В том числе на экспорт бензина приходится всего 6% объем экспорта. При этом след ует отметить, что дизтопливо, вывозимое из России, отличается низким кач еством и продается на рынках Европы как газойль, то есть полупродукт, пре дназначенный для дальнейшей переработки, и его цена значительно уступа ет ценам на европейские сорта дизтоплива. В то же время, до 35% в объеме экспорта российских нефтепродуктов составляе т мазут, также весьма низкого качества, используемый потребителями как п олупродукт для дальнейшей очистки и выделения светлых фракций. Цена на р оссийский мазут на 30% ниже цены на сырую нефть, и это направление экспорта является наименее перспективным, так как спрос на мазут в Европе постепе нно сокращается. Однако выход мазута на устаревших российских НПЗ по-пре жнему весьма высок (32%), что в 6.4 раза выше, чем в США (5%), и нефтяные компании выну ждены поддерживать этот убыточный экспорт. За счет мазута общая стоимость на мировых рынках корзины нефтепродукто в, вырабатываемых на российских НПЗ из одной тонны нефти, оказывается на 10-15% ниже, чем стоимость одной тонны сырой нефти. Это обстоятельство вынужд ает нефтяников сокращать экспорт нефтепродуктов и наращивать экспорт нефти. Например, в июне этого года ЛУКОЙЛ ввел первую очередь терминала в Высоцке, предназначенного для экспорта 4.7 млн т нефтепродуктов в год. Но в ывозит через него, в основном, нефть, так как выясняется, что продукты, про изведенные в России, стоят меньше, чем сырье, из которого они изготовлены. Если бы производственные показатели российских НПЗ соответствовали ми ровым аналогам, то стоимость корзины нефтепродуктов, полученных из 1 т не фти, оказалась бы на 20-25% дороже, чем стоимость тонны нефти. Но в России глуби на переработки не превышает 73%, а выход светлых нефтепродуктов составляе т около 55%, в то время как для западных стран нормальными считаются показа тели, соответственно, 92% и 75%. И за десятилетие существования ВИНК эти показ атели претерпели весьма незначительные изменения к лучшему, и то за счет выбытия наиболее изношенных перерабатывающих активов (в 2003 г. суммарные мощности российских НПЗ сократились до 83.75% от уровня 1994 г.)www.tatcenter.ru. Уместно задать вопрос: что мешает нефтяным компаниям вкладывать более з начительные средства в модернизацию НПЗ и за счет этого увеличивать при быльность своего бизнеса? Ведь в последние годы они не испытывают недост атка в средствах для инвестиций. Как выясняется, виной тому не только и не столько нежелание нефтяников думать о завтрашнем дне и заботиться о раз витии российского производства, сколько объективные факторы, мешающие созданию полноценных интегрированных компаний, развивающих все звенья нефтяного бизнеса, от добычи до переработки и сбыта. Из 25 российских НПЗ лишь два (в Туапсе и Киришах) находятся вблизи от морск их терминалов, через которые нефтепродукты можно отправлять на зарубеж ные рынки с низкими издержками. Остальные спрятаны глубоко внутри стран ы, и среднее плечо доставки нефтепродуктов от них к морским портам соста вляет около 1.5 тыс. км. Доставка по железной дороге прибавляет по $6-7 к себест оимости каждого барреля нефтепродуктов, отправляемого на экспорт. Использование нефтепродуктопроводов выгоднее, но, во-первых, их сеть нед остаточно развита, а во-вторых, даже реализация проектов по строительств у новых трубопроводных направлений (на Новороссийск и Приморск) не позво лит снизить транспортные затраты но уровня, обеспечивающего конкурент оспособность экспорта российских нефтепродуктов на европейских рынка х, по сравнению с экспортом сырой нефти. Получается, что даже если нефтяные компании вложат крупные деньги в моде рнизацию своих НПЗ (необходимые для этого суммы составляют в среднем око ло $500 млн. на одно предприятие), транспортные издержки все равно съедят те 20-25% прибыли, которые образуются от продажи нефтепродуктов по сравнению с продажей сырой нефти. Кроме того, планам реконструкции действующих пере рабатывающих мощностей не способствует и политика властей, облагающих экспорт нефтепродуктов экспортными пошлинами. До недавнего времени эт и пошлины составляли 90% от ставки экспортной пошлины на сырую нефть, однак о в последние месяцы правительство несколько понизило эту планку (до 65%). Некоторые экономисты призывают правительство снизить экспортные пошл ины на нефтепродукты, особенно светлые, что создаст стимулы для развития нефтепереработки на территории России. Но в действиях правительства то же есть своя логика: от экспорта сырой нефти они получают полновесные до ходы, а если экспортные пошлины на нефтепродукты будет снижены, то та же н ефть будет вывозиться в виде нефтепродуктов, но уже без тех вливаний в го сбюджет, которые сегодня образуются от экспорта нефти. Таким образом, мо дернизацию НПЗ государству придется фактически оплачивать из госбюдже та, на что правительство в ближайшие годы вряд ли согласится. Единственным выходом из этого замкнутого круга могло бы стать строител ьство новых НПЗ, расположенных вблизи морских портов. Именно по такому п ути идут многие нефтяные державы, развивающие экспорт нефтепродуктов н аряду с экспортом сырой нефти. Кувейт, Саудовская Аравия, Венесуэла, Алжи р активно строят приморские НПЗ и увеличивают долю экспорта нефтепроду ктов в общем объеме нефтяного экспорта. Однако в России таких проектов п очти нет. «Роснефть» и «Сургутнефтегаз» уже несколько лет обсуждают пла ны строительства НПЗ в Приморске производительностью 10 млн. т в год, однак о он позволит обеспечивать лишь европейские рынки, и без того затоваренн ые нефтепродуктами. Чтобы выйти на удаленные и более выгодные рынки, нужны НПЗ в глубоководн ых портах. Но у России пока нет таких портов. В течение последних лет обсуж даются проекты строительства магистральных нефтепроводов в Находку и Мурманск, но правительство никак не может принять по ним окончательного решения. Что же касается размещения НПЗ в конечных точках этих маршрутов , то эти вопросы, насколько можно судить, пока что даже не обсуждаются. Это означает, что ориентация страны на экспорт сырой нефти закрепится на мно гие годы - до тех пор, пока в России не появится 2-3 новых высокоэффективных п риморских НПЗ. В этих условиях не приходится удивляться, что российские компании не спе шат вкладывать деньги в модернизацию НПЗ. Как свидетельствует исследов ание ИЭП, в период с 1995 по 2002 г.г. инвестиции крупных нефтяных компаний в нефт едобычу в 6-10 раз превышали инвестиции в нефтепереработку. Даже в зарубежн ые НПЗ российские компании вкладывают денег больше, чем в российские, в р асчете на тонну установленной мощности предприятий ($13.5 в зарубежные НПЗ и $10.8 - в российские). Что не удивительно, учитывая, что зарубежные НПЗ находя тся, в основном, вблизи от морских портов (Одесса, Бургас, Мажейкяй и др .)www.rusenergy.ru. Вывод экспертов ИЭП косвенно подтверждают и сами нефтяники. Нефтеперер аботка не является самостоятельным бизнесом, она - амортизатор для сохра нения объемов добычи нефти. Иными словами, экспорт нефтепродуктов нужен не сам по себе, а как страховка для нефтяных компаний на периоды снижения мировых цен на нефть. В этих условиях экспорт нефтепродуктов становится более выгодным, чем экспорт нефти, и позволяет компаниям пережить трудны е времена. Никаких фундаментальных оснований для длительного поддержания высоки х мировых цен на нефть объективно не существует, риски скорого и серьезн ого падения мировых цен чрезвычайно велики. С учетом этих факторов экспо ртно ориентированная upstream-стратегия развития нефтяного сектора России, п редлагаемая самими ВИНК, представляется неоправданно высокой. Но Росси и еще долго не удастся снизить эти риски, что делает как нефтяной сектор, т ак и всю национальную экономику весьма зависимой от конъюнктуры мирово го рынка нефти. Основной объем вырабатываемых на российских предприятиях нефтепродук тов не соответствует европейским стандартам. В 2002 г. из общего объема прои зведенной продукции на экспорт направлено около 75 млн. тонн нефтепродук тов. В основном это дизельные топлива низкого по сравнению с европейским и требованиями качества по содержанию серы (0,2% и выше), топочный мазут, базо вые масла, прямогонный бензин, вакуумный газойль и другие относительно д ешевые продукты, пользующиеся спросом на Западе. Доля же товарных нефтеп родуктов, соответствующих современным требованиям, крайне мала. Основной причиной относительно низкого качества является как отсталая структура нефтепереработки на большинстве российских НПЗ, где для обла гораживания продуктов используется в основном каталитический реформи нг бензинов, гидроочистка дизельных топлив, так и отсутствие современны х двигателей, выпускаемых в России. Очень низкая доля деструктивных проц ессов: каталитического крекинга вакуумного газойля, гидрокрекинга. Сте пень загрузки вторичных процессов не достигает оптимального уровня. В т о же время следует отметить и положительные тенденции последних лет как по увеличению объемов переработки нефти, так и по структуре выпускаемых нефтепродуктов. С увеличением объемов переработки нефти, производства автомобильных бензинов и дизельных топлив, качественно изменилась стр уктура выпускаемых топлив: - по автомобильным бензинам в сторону роста о бъемов высокооктановых бензинов (92 и выше); - увеличивается производство д изельных топлив, отвечающих европейским нормам по содержанию серы (мене е 0,035%). При этом следует отметить, что ряд нефтеперерабатывающих предприят ий отрасли имеют технические возможности для производства экологическ и чистых дизельных топлив с содержанием серы менее 0,035%, но из-за своего гео графического положения, отсутствия внутреннего спроса, не производят е го, отметил заместитель начальника управления Минэнерго. По объему перв ичной переработки нефтяного сырья Россия занимает 4 место в мире после С ША, Китая, Японии. Суммарная мощность первичной переработки нефти в Росс ии составляет около 266 млн. тонн, в том числе 255,7 млн. тонн - мощности 27 нефтепер ерабатывающих предприятий в составе нефтяных компаний. По территории Р осси мощности НПЗ размещены крайне неравномерно. Низкое качество российской нефти может поставить под удар бюджетные пл аны правительства. Рост цен на нефть, охвативший мировой рынок, на нашей с тране отражается все меньше. Цены на основной российский сорт нефти - «Юр алс» падают относительно мировых. Потребители предпочитают платить до рого за более качественные сорта. Последние поставки российской «Юралс» из Приморска британская BP продал а американской ExxonMobil с дисконтом против классической «Брент» $5,5 за баррель. Еще недавно «ЛУКОЙЛ» продавал свои поставки с дисконтом $4,5. Но даже этот п оказатель выглядит угрожающим для российских нефтяников. Обычная скид ка, которую покупатели выплачивают за российский сорт по сравнению с «Бр ентом», колеблется около 2 долларов за баррель. Но иногда российские прод авцы даже получают премию, поскольку «Юралс» торгуется выше «Брента». Но сейчас никто такую премию платить не собирается. Трейдерам не нужна сернистая нефть из России. И судя по всему, в ближайшее время они не будут испытывать проблем с поставками. По информации, распр остраненной агентством Reuters, на европейский рынок надвигаются большие об ъемы сернистой нефти из Саудовской Аравии и Ирана, которые усилят депрес сивные настроения покупателей. А именно они сейчас правят бал в Европе. С юда уходит примерно 90% российского экспорта нефти. Заключение октябрьск их контрактов проходит нервно. Все это лишний раз доказывает, что на миро вом рынке нет дефицита нефтиРоссийская нефть никому не нужна//Известия , 2004, №56, с.14-15.. 2.5 Деятельность НК ЮКОС и её роль в нефтяной промыш ленности России По итогам 2003 года НК ЮКОС - лидер по добыче нефти сре ди российских компаний. Доля НК ЮКОС в совокупной добыче нефти в России в 2003 году составила 19,5%. В целом по компании 2003 году объем добычи нефти и газового конденсата сост авил 80,8 млн. тонн (591 млн. баррелей), включая долю НК ЮКОС в добыче зависимых ко мпаний, учитываемых по методу долевого участия в объеме 0,8 млн. тонн (5,9 млн. б аррелей), что на 16,3% больше объема добычи в 2002 году. Объем добычи газа, включая долю НК ЮКОС в добыче зависимых компаний, увел ичился с 2,39 млрд. куб. м. (84,3 млрд. куб. футов) в 2002 году до 5,65 млрд. куб. м. (199,7 млрд. куб. ф утов) в 2003 году, включая долю НК ЮКОС в добыче зависимых компаний в объеме 0,86 млрд. куб. м. (30,4 млрд. куб. футов). Объем эксплуатационного бурения в 2003 году составил 1036,6 тысяч метров, не вкл ючая долю НК ЮКОС в бурении зависимых компаний, что на 10,1% выше аналогичног о показателя предыдущего года. В 2003 году в эксплуатацию было введено 356 нов ых скважин (335 скважин в 2002 году), не включая долю НК ЮКОС во вводе скважин зав исимых компаний. Объем нефтепереработки в 2003 году увеличился на 15,7% по сравнению с 2002 годом и с оставил 38,1 млн. тонн (279 млн. баррелей). Выход светлых нефтепродуктов на нефтеперерабатывающих заводах НК ЮКОС , включая Mazeikiu Nafta, составил в 2003 году 60,60% по сравнению с 58,78% в 2002 году. Без учета Mazeikiu Nafta в ыход светлых нефтепродуктов в 2003 году составил 57,84%. В 2003 году экспорт нефти за территорию Российской Федерации, включая поста вки на Mazeikiu Nafta, составил 49,2 млн. тонн (359 млн. баррелей), что на 33,6% превышает показат ель 2002 года. Экспорт нефтепродуктов за территорию Российской Федерации в 2003 году составил 11,9 млн. тонн (83 млн. баррелей), что на 15,1% превышает показатель 2002 года. Зарубежная реализация нефти НК ЮКОС в 2003 году составила 43,0 млн. тонн (314 млн. б аррелей), что на 21,1% превышает показатель 2002 года. Объем зарубежной реализац ии нефтепродуктов в 2003 году составил 18,1 млн. тонн (131 млн. баррелей), что на 47,5% вы ше показателя 2002 года в основном из-за включения в объемы зарубежной реал изации нефтепродуктов НК ЮКОС продаж Mazeikiu Nafta в объеме 6,5 млн. тонн (50 млн. баррел ей). Объем реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке в 2003 году составил 17,9 млн. тонн (136 млн. баррелей), что на 4,0% ниже, чем в 2002 году. Девиз ЮКОСа - обновление и рост производства по всем направлениям деятел ьности. Уже не первый год подряд компания добивается значительного прир оста объемов добычи нефти (по итогам 2003 года объем добычи нефти НК ЮКОС сос тавил 80,8 млн. тонн (591 млн. баррелей), включая долю НК ЮКОС в добыче зависимых к омпаний, учитываемых по методу долевого участия в объеме 0,8 млн. тонн (5,9 млн. баррелей), что на 16,3% больше объема добычи в 2002 году. Объем нефтепереработки в 2003 году увеличился на 15,7% по сравнению с 2002 годом и с оставил 38,1 млн. тонн (279 млн. баррелей). Увеличение объема нефтепереработки в основном связано с включением в операционные результаты НК ЮКОС объема переработки литовской компании Mazeikiu Nafta в 2003 году в размере 7,2 млн. тонн (52 млн. ба ррелей). (см. Таблицу 1 Приложение 2). Главная задача, которая стоит перед нефтедобывающим комплексом ЮКОСа, - снижение себестоимости добычи нефти. Она успешно решается посредством применения передовых технологий, улучшения качества ремонта скважин, п овышения нефтеотдачи пластов, а также внедрения передовых технологий и спользования попутного газа, в том числе применение газотурбинных уста новок малой мощности для выработки электроэнергии. Во II квартале 2004 года объем добычи нефти и газового конденсата НК ЮКОС сост авил 21,3 млн. тонн (156 млн. баррелей), включая долю НК ЮКОС в добыче зависимых ко мпаний, учитываемых по методу долевого участия в объеме 0,4 млн. тонн (3,2 млн. б аррелей), что на 8% больше объема добычи за аналогичный период 2003 года. В первом полугодии 2004 года объем добычи нефти и газового конденсата НК ЮК ОС составил 42,4 млн. тонн (310 млн. баррелей), включая долю НК ЮКОС в добыче завис имых компаний, учитываемых по методу долевого участия в объеме 0,8 млн. тон н (6,1 млн. баррелей), что на 8,7% превышает результаты первого полугодия 2003 года. ( см. Таблицу 2 Приложение 2) Объем нефтепереработки во II квартале 2004 года увеличился на 7,7% по сравнению со II кварталом 2003 года и составил 9,6 млн. тонн (70 млн. баррелей). Объем нефтепере работки в первом полугодии 2004 года увеличился на 7,2% по сравнению с аналоги чным периодом предыдущего года и составил 19,4 млн. тонн (142 млн. баррелей). Объем добычи газа увеличился на 28,9% - с 1,15 млрд. куб. м. (40,7 млрд. куб. футов) во II ква ртале 2003 г. до 1,49 млрд. куб. м. (52,5 млрд. куб. футов) во II квартале 2004 года, включая дол ю НК ЮКОС в добыче зависимых компаний в объеме 0,45 млрд. куб. м. (15,9 млрд. куб. фут ов). Объем добычи газа за первые 6 месяцев 2004 года увеличился на 23,1% - с 2,66 млрд. куб. м . (93,9 млрд. куб. футов) в первом полугодии 2003 года до 3,27 млрд. куб. метров (115,6 млрд. ку б. футов) в первом полугодии 2004 года, включая долю НК ЮКОС в добыче зависимы х компаний в объеме 0,86 млрд. куб. м. (30,5 млрд. куб. футов). Во II квартале 2004 года зарубежная реализация нефти НК ЮКОС составила 11,8 млн. тонн (86 млн. баррелей), что на 3,1% превышает показатель за аналогичный период 2003 года. Внутригрупповые поставки нефти на Mazeikiu Nafta в объеме 1,5 млн. тонн (11 млн. ба ррелей) и прочие внутригрупповые поставки были исключены из объемов зар убежной реализации нефти НК ЮКОС во II квартале 2004 года. В первом полугодии 2004 года объем зарубежной реализации нефти НК ЮКОС сост авил 23,6 млн. тонн (173 млн. баррелей), что на 11,4% выше аналогичного показателя за с оответствующий период 2003 года. В объемы зарубежной реализации нефти не вк лючались внутригрупповые поставки нефти на Mazeikiu Nafta в объеме 3,5 млн. тонн (26 млн. баррелей) и прочие внутригрупповые поставки. Объем зарубежной реализации нефтепродуктов во II квартале 2004 года состави л 4,6 млн. тонн (35 млн. баррелей), что на 9,7% выше показателя II квартала 2003 года. Объе м реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке во II квартале 2004 года сос тавил 4,1 млн. тонн (32 млн. баррелей), что на 6,1% ниже, чем во II квартале 2003 года. Объем зарубежной реализации нефтепродуктов в первом полугодии 2004 года с оставил 9,4 млн. тонн (71 млн. баррелей), что на 17,2% выше аналогичного показателя за первое полугодие 2003 года. Объем реализации нефтепродуктов на внутренн ем рынке за первые 6 месяцев 2004 года составил 7,9 млн. тонн (61 млн. баррелей), что н а 10,7% ниже по сравнению с результатом за первые 6 месяцев 2003 года. Во II квартале 2004 года экспорт нефти за территорию Российской Федерации, вк лючая поставки на Mazeikiu Nafta, составил 13,3 млн. тонн (97 млн. баррелей), что на 7,5% превыш ает показатель за аналогичный период 2003 года. Экспорт нефтепродуктов за т ерриторию Российской Федерации во II квартале 2004 года составил 3,0 млн. тонн (21 млн. баррелей), что на 2,8% ниже показателя за аналогичный период 2003 года. В первом полугодии 2004 года объем экспорта нефти за территорию Российской Федерации, включая поставки на Mazeikiu Nafta, составил 26,8 млн. тонн (196 млн. баррелей), ч то на 13,3% выше уровня первого полугодия 2003 года. Экспорт нефтепродуктов за т ерриторию Российской Федерации в первом полугодии 2004 года составил 5,8 млн. тонн (42 млн. баррелей), что на 9,4% больше показателя за соответствующий перио д 2003 года. Выход светлых нефтепродуктов на нефтеперерабатывающих заводах НК ЮКОС , включая Mazeikiu Nafta, во II квартале 2004 года составил 59,73% по сравнению с 59,89% во II квартал е 2003 года. Без учета Mazeikiu Nafta выход светлых нефтепродуктов во II квартале 2004 года с оставил 58,65% по сравнению с 58,10% во втором квартале 2003 года. Выход светлых нефтепродуктов на нефтеперерабатывающих заводах НК ЮКОС , включая Mazeikiu Nafta, за первые 6 месяцев 2004 года составил 61,77%, по сравнению с 60,30% за соо тветствующий период 2003 года. Без учета Mazeikiu Nafta выход светлых нефтепродуктов в первом полугодии 2004 года составил 58,76% по сравнению с 57,92% за аналогичный пер иод предыдущего года. Во II квартале 2004 года объем эксплуатационного бурения, не включая долю НК Ю КОС в бурении зависимых компаний, составил 227,5 тысяч метров, что на 27,5% меньш е по сравнению со II кварталом 2003 года. Во II квартале 2004 года в эксплуатацию бы ло введено 76 новых скважин по сравнению с 95 скважинами во втором квартале 2003 года, не включая долю НК ЮКОС во вводе скважин зависимых компаний. В первом полугодии 2004 года объем эксплуатационного бурения НК ЮКОС без уч ета объемов бурения зависимых компаний составил 397,2 тыс. метров, что на 26,1% м еньше соответствующего показателя первого полугодия 2003 года. В первом по лугодии 2004 года НК ЮКОС ввела в эксплуатацию 141 новую скважину по сравнению со 168 скважинами за первое полугодие 2003 года. НК ЮКОС занимает одно из ведущих мест среди отечественных нефтяных комп аний по объемам запасов нефти. Согласно независимой оценке компании DeGolyer and MacNaughton, нефтяная компания ЮКОС возместила 338% объемов своей добычи в 2003 год у и увеличила доказанные запасы нефти и газа до 16,0 млрд. баррелей нефтяног о эквивалента по методологии Общества инженеров-нефтяников (SPE). По методо логии американской Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) возмещение запасов составило 420%, а доказанные запасы нефти и газа выросли до 13,0 млрд. б аррелей нефтяного эквивалента. Значительные запасы нефти и газа остаются важным конкурентным преимущ еством НК ЮКОС, которое позволит компании и далее сохранять лидерство в отечественном нефтяном бизнесе. Беспрецедентный для НК ЮКОС уровень ка питальных вложений в этом году нацелен не только на выполнение плана доб ычи в объеме 90 млн. тонн, но и на активное возмещение запасов. ЮКОС ведет геологоразведочные работы в пределах Ханты-Мансийского авт ономного округа, на территории Томской, Тюменской, Самарской, Саратовско й, Оренбургской областей и Красноярского края. Поиск идет на Арктическом шельфе, шельфах Каспийского и Черного морей, на Западной Камчатке, в Эвен кии и на полуострове Ямал. Исследуется возможность разработки месторож дений в некоторых зарубежных странах. Совокупная мощность перерабатывающих заводов обеспечивает Компании б езусловное лидерство в области производства нефтепродуктов и полность ю удовлетворяет ее потребности в переработке сырой нефти, оставляя дост аточно возможностей для маневра. Поэтому НК ЮКОС не стремится к экстенси вному наращиванию мощностей, концентрируя усилия на повышении эффекти вности нефтепереработки, улучшении ассортимента выпускаемой продукци и. Постоянное внимание уделяется повышению качества и экологических хара ктеристик выпускаемых нефтепродуктов. Еще в 1996 году ЮКОС стал первой в Ро ссии компанией, полностью отказавшейся от выпуска этилированных бензи нов, что было по достоинству оценено потребителями. Сегодня ни один из вы пускаемых бензинов не содержит добавок свинца. Дизельное топливо, произ водимое нефтеперерабатывающими заводами ЮКОСа, содержит не более 0,2% сер ы - это один из лучших показателей для российских НПЗ. И в наступившем году особое внимание будет уделено качественным параметрам нефтепродуктов , в первую очередь на это будут направлены инвестиции. В 2002 году на рынке появились автомобильные масла U-tech. Новая линейка - плод со вместной работы специалистов НК ЮКОС, ведущих зарубежных производител ей масел и пакетов присадок и отечественных автопроизводителей. В последние годы была проведена существенная реорганизация сбытовой с ети. Реализация нефтепродуктов выделена в самостоятельный вид бизнеса, что потребовало изменения менеджерских подходов и организационной стр уктуры. Серьезное внимание уделено развитию региональной сбытовой сет и, оптимизации транспортных схем; более оперативным стал маркетинг реги ональных рынков нефтепродуктов. Эффективное использование Компанией принципов корпоративного управл ения привело к росту стоимости компании уже в 2000 году. В мае 2002 года НК ЮКОС в озглавила список из четырех крупнейших российских компаний в FT 500 - ежегод ном рейтинге самых дорогих компаний мира, публикуемом влиятельной Financial Times. В январе 2003 года международное кредитное рейтинговое агентство Moody's Investors Service п рисвоило нашей компании самый высокий долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте среди частных российских компа ний - Ba2 (прогноз изменения рейтинга - «стабильный»). (см. Таблицу 3 Приложение 2) В июле 2003 года в рейтинге лучших компаний мира Global 500 американского делового журнала Fortune впервые в истории мировой экономики российская компания - ЮКО С - названа мировым лидером по возврату капиталовложений и второй в мире по рентабельности продаж. В январе 2004 года ЮКОС был удостоен еще одной престижной международной пре мии: журнал «IR Magazine», одно из крупнейших британских изданий для профессиона лов инвестиционного сообщества, объявил о вручении наград IR Magazine Awards 2004. Наша к омпания была признана лучшей в трех из четырех номинаций премии. Наконец, в мае 2004 года ЮКОС вновь стал первой частной российской компание й в ежегодном рейтинге FT 500 и занял второе место в аналогичном рейтинге Financial Times по Восточной Европе и является одиннадцатой компанией в мире в нефт егазовом секторе. 3. Перспективы развития нефтяного комплекса РФ 3.1 Развитие экспортных направлений ро ссийской нефти В настоящее время основным рынком экспорта росси йской нефти и нефтепродуктов является Европа. На этот рынок приходится п орядка 90% экспорта в связи с тем, что сложившаяся транспортная инфраструк тура страны ориентирована на удовлетворение потребностей этого регион а. Рынок нефти стран Западной и Центральной Европы останется для России кр упнейшим и в предстоящие 20-25 лет. В то же время, доля стран АТР в экспорте российской нефти возрастет с 3% в на стоящее время до 30% в 2020 году за счет увеличения экспорта с Сахалина и с новы х месторождений Восточной Сибири и Якутии. На Дальневосточном направлении ведутся работы по созданию оптимальной транспортной инфраструктуры для освоения нефтегазовых ресурсов в рай оне острова Сахалин в рамках проекта «Сахалин-1» и «Сахалин-2». В настоящее время наиболее динамично развивающийся нефтегазовый проек т в Дальневосточном регионе Российской Федерации - «Сахалин-2». В рамках п роекта в 1999 году впервые в истории России началась промышленная добыча не фти с установленной на шельфе стационарной платформы. В течение пяти про изводственных сезонов в Японию, Китай, Южную Корею, Тайвань, США, Филиппин ы было поставлено около 6,7 млн. тонн высококачественной нефти. Предусматриваются следующие основные направления развития систем тра нспортировки нефти: Северо-Балтийское направление - строительство третьей очереди Балтийс кой трубопроводной системы с поэтапным увеличением мощности направлен ия с 42 до 50 млн. тонн к концу текущего года и до 62 млн. тонн нефти в конце 2005 года. Работы по расширению этой системы проводятся с учётом пропускной спосо бности транспортных маршрутов по бассейну Балтийского моря и требован ий международной конвенции по безопасности транспортировки нефти и не фтепродуктов. Кроме того, начаты предпроектные работы по обоснованию создания новой т рубопроводной системы в направлении Баренцева моря экспортной мощност ью до 120 млн. тонн нефти в год для выхода на рынки США и Европы. Согласно прогнозам, потребление нефти и нефтепродуктов в странах АТР к 2010 году возрастет до 1510 млн. тонн, к 2020 году - до 1970 млн. тонн, а к 2030 году - до 2205 млн. тон н. Поэтому на Восточносибирском направлении - ведётся разработка ТЭО стр оительства уникальной нефтепроводной системы Восточная Сибирь - бухта Перевозная (Находка) протяжённостью около 4160 км, мощностью до 80 млн. тонн в г од и ориентировочной стоимостью около $15 млрд. в ценах 2004 года для выхода на новые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Ввод в эксплуатацию этой н ефтепроводной системы позволит ускорить формирование новых центров до бычи нефти в Восточной Сибири и республике Саха (Якутия). Каспийско-Черноморско-Средиземноморское направление планируется раз вивать путем увеличения пропускной способности трубопровода Атырау - С амара до 25 - 30 млн. тонн нефти в год. Рассматривается проект расширения мощн ости системы ЗАО «Каспийский трубопроводный консорциум» до 67 млн. тонн в год. С учётом ограниченных пропускных возможностей проливов Босфор и Дарда неллы на Центрально-Европейском направлении ведутся работы по интегра ции трубопроводных систем «Дружба» и «Адрия» с целью поэтапного (5-10-15 млн. тонн в год) увеличения экспорта нефти из России и стран СНГ через нефтепе ревалочный терминал в порту Омишаль (Хорватия), минуя черноморские проли вы. Достижение намечаемых уровней добычи нефти в стране и соответствующег о развития геологоразведочных работ и транспортной инфраструктуры тре бует значительного роста инвестиций. Минимальные ориентировочные уров ни инвестиций в нефтяной сектор на период до 2020 года составляют $200-210 млрд., из них в добычу нефти - $155-160 млрд., в переработку - $19-21 млрд., в транспорт нефти - поря дка $27 млрд. По подписанному соглашению Китаю будут гарантированы поставки российс кой нефти в течение 25 лет. А российский бюджет получит от сделки $60 млрд. Опр еделилась ситуация и со строительством восточных трубопроводов. Китай ский лидер приехал в Россию раньше своего японского коллеги и тем самым дал неоспоримое преимущество направлению Ангарск-Дацин. «ЮКОСу» удалось пристроить в Китай почти двухлетний объем добычи нефти всей России. Соглашение, подписанное председателем правления «ЮКОСа» М ихаилом Ходорковским и президентом китайской CNPC Ма Фуцаем, предусматрив ает, что в 2005-2010 годах в Дацин будет уходить по 20 млн. тонн в год, а затем - по 30 млн. тонн. В итоге за 25 лет трубопровод перевезет 700 млн. тонн российской нефти, а в прошлом году страна добыла 379 млн. тонн. «Мы согласовали основные параме тры сделки. Она принесет нам $150 млрд., из которых $60 млрд. получит российский бюджет», - подсчитывает Михаил Ходорковский. Эти миллиарды от китайцев н е последние. China-Oil подписала договор с «ЮКОСом» о поставках нефти по железной дороге, по которому китайцы получат еще 6 млн. тонн нефти стоимостью $1,1 млрд www.izvestiya.ru - Газ ета "Известия", 29 мая 2003 года. Договоренность «ЮКОСа» с китайской компанией - это один из высоких аккор дов визита китайского руководителя в нашу страну. Экспорт российской не фти на Восток давно стал внешнеполитическим вопросом. В настоящее время «ЮКОС» ежегодно добывает 15 миллионов тонн из своих мес торождений в Томской области, в планах компании увеличить до 13 миллионов тонн добычу нефти в Красноярском крае (Эвенкийский автономный округ) и д о 18 миллионов тонн добычу нефти в Якутии. 3.2 Перспективные проекты экспортной деятельност и НК ЮКОС Будущее НК ЮКОС связано с освоением богатейших за пасов нефти и газа Восточной Сибири, открытием новых экспортных направл ений, развитием нового для ЮКОСа бизнеса - производства электроэнергии. Реализацией одного из последних проектов, нацеленных на превращение ЮК ОСа в нефтегазовую энергетическую компанию, стало введение в строй в июн е 2002 года Лугинецкой газокомпрессорной станции для утилизации попутног о нефтяного газа, добываемого Компанией на территории Томской области. М ощность Лугинецкой станции - 1,5 млрд. куб. м. газа в год. Полученный ЮКОСом га з поступает в Единую газотранспортную систему России. Его потребителям и станут промышленные предприятия и электростанции, использующие его в качестве топлива, а также население городов и поселков Западной Сибири и Алтая. Один из самых масштабных проектов Компании на ближайшую пятилетку - стро ительство нефтепровода в Китай мощностью 30 млн. тонн в год и ориентировоч ной стоимостью $1,7 млрд. Для развития других направлений экспорта, альтерн ативных отгрузкам через Черное море, ЮКОС приступил к реализации реконс трукции нефтепровода «Адрия», позволяющего поставлять российскую нефт ь напрямую в Адриатическое море через хорватский порт Омишаль. (см. рис. 1 П риложение 2) В декабре 2002 года председатель правления ЮКОСа Михаил Ходорковский, през идент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, президент Сибнефти Евгений Швидлер и исп олнительный директор ТНК Герман Хан подписали «Меморандум о взаимопон имании по вопросу создания нефтепроводной системы для транспортировки нефти через морской нефтеналивной терминал в районе Мурманска». Информ ационные агентства всего мира назвали это событие «новостью №1». Значени е проекта состоит в том, что в лице ЮКОСа и других компаний-участников Рос сия должна напрямую выйти на американский нефтяной рынок. В настоящее время рассматриваются два варианта маршрута трубопровода: Западная Сибирь - Ухта - Мурманск протяженностью 3600 километров и Западная Сибирь - Уса - Мурманск (через Белое море) протяженностью 2500 километров. В апреле 2002 года ЮКОС приобрел 49% акций государственной словацкой трубопр оводной компании Transpetrol - оператора магистральных нефтепроводов на террит ории Словакии. Это позволяет ЮКОСу обеспечить бесперебойные поставки п о одному из наиболее перспективных экспортных направлений российской нефти в Европе. Годовая добыча нефти в 75-80 млн тонн и газа в объеме 15 млрд куб ометров, производство 13 млрд КВт/час электроэнергии, 1600 фирменных АЗС по вс ей стране - таким будет ЮКОС в 2005 году, превратившись в полноценную энергет ическую компанию. 3.2.1 Нефтепровод Западная Сибирь - Мурманск Один из самых заметных «нефтяных» проектов после дних лет - строительство нефтепровода Западная Сибирь - Мурманск. ЮКОС уч аствует в этом проекте совместно с тремя другими крупнейшими нефтяными компаниями России. 27 ноября 2002 года в Москве председатель правления ОАО «Н К «ЮКОС» Михаил Ходорковский, президент ОАО «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов, пр езидент ОАО «Сибнефть» Евгений Швидлер и исполнительный директор ОАО « ТНК» Герман Хан подписали «Меморандум о взаимопонимании по вопросу соз дания нефтепроводной системы для транспортировки нефти через морской нефтеналивной терминал в районе Мурманска». Подписание этого документа было названо международными информационны ми агентствами новостью №1. Впервые в отечественной истории четыре крупн ейших нефтяных компании объединились для решения общенациональной зад ачи, способной изменить мировой статус России как страны-экспортера. Стороны договорились о разработке согласованного варианта Декларации о намерении по проекту (ДОН) к апрелю 2003 года. После этого будет принято реш ение о дальнейшем проектировании, осуществлен выбор оптимального марш рута трубопровода, согласованы основные требования к объектам нефтепр оводной системы и подготовлен детальный график реализации проекта. Мурманск на территории России - единственный незамерзающий порт с 60-кило метровой закрытой бухтой и уникальными глубинами, через который можно е жегодно отгружать нефть танкерами дедвейтом 300 тысяч тонн и выше. Предпол агается, что в порт по специально для этого построенному нефтепроводу из Западной Сибири будет поступать до 80 миллионов тонн нефти в год. Большая часть этого сырья будет продаваться на рынках Западной Европы и Америки . (см. рис. 2 Приложение 2) В настоящее время рассматриваются два варианта маршрута трубопровода: Западная Сибирь-Ухта-Мурманск протяженностью 3600 километров и Западная С ибирь-Уса-Мурманск (через Белое море) протяженностью 2500 километров. Предположительно, общая стоимость проекта в зависимости от маршрута тр убопровода составит от 3,4 до 4,5 миллиарда долларов. Разработка обоснован ия инвестиций, ТЭО строительства и рабочей документации будет вестись н а протяжении 2003-2004 гг. Само строительство трубопровода запланировано на 2004-2007 гг., ввод в действие - на 2007 год. Общие налоговые поступления в бюджет РФ о т реализации проекта составят 9,2 млрд. долларов, в том числе в федеральный - 4 млрд. долларов, в региональные - 5,2 млрд. долларов. По оценке специалистов, в процессе строительства Мурманской трубопроводной системы будет созд ано 6000, в процессе эксплуатации - 2000 новых рабочих мест. 3.2.2 Строительство трубопровода в КНР Компания ЮКОС становится стратегическим постав щиком нефти для Китая. Между Россией и Китаем подписано генеральное согл ашение о разработке ТЭО строительства нефтепровода, который позволит у же в 2005 году экспортировать 20 млн. тонн, а в 2010 году - 30 млн. тонн нефти. В соответс твии с подписанным Соглашением на сегодняшний день практически заверш ен первый этап разработки ТЭО «Обоснование инвестиций в строительство нефтепровода Россия-Китай», в рамках которого на основании Техническог о задания разработан раздел «Оценка воздействия строительства и экспл уатации нефтепровода на окружающую среду». В соответствии с соглашение м, НК ЮКОС будет обеспечивать не менее 50 процентов поставок нефти по нефте проводу. (см. рис. 3 Приложение 2) С Китайской Народной Республикой ЮКОС плодотворно сотрудничает с 1999 год а, когда в Поднебесную была отправлена пробная партия нефти - 12 тыс. тонн. Се йчас объем поставок нефти в Китай составляет около 1,5 миллиона тонн в год . 28 мая 2003 года ЮКОС и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) по дписали соглашение о заключении контракта на поставку 6 млн тонн нефти и з России в Китай по железной дороге на $1,1 млрд. Срок действия контракта 3 го да. В 1999 году в рамках IV регулярной встречи глав правительств России и Китая, п рошедшей в Москве, был подписан пакет соглашений о сотрудничестве двух с тран в области энергетики. Среди них было и соглашение между ЮКОСом, ОАО « Транснефть» и Китайской национальной нефтегазовой компанией о разрабо тке технико-экономических расчетов (ТЭР) проекта строительства нефтепр овода Россия-Китай. В январе 2000 года результаты ТЭР подтвердили эффективность проекта. А в се нтябре 2001 года в рамках визита в Россию премьера Госсовета КНР Чжу Жунцзи было подписано генеральное соглашение о разработке технико-экономичес кого обоснования (ТЭО) проекта Нефть ЮКОСа возвращается в Китай//Коммерс ант, 2004, №197, с. 28-29. . На основании российско-китайского Генерального соглашения о разработк е технико-экономического обоснования проекта строительства нефтепров одной системы «Россия-Китай» участниками проекта с российской стороны являются НК ЮКОС и трубопроводная компания «Транснефть», с китайской - К итайская национальная нефтегазовая корпорация. Генеральным проектировщиком российского участка нефтепровода протяж енностью 1452 км является ОАО «Институт по проектированию магистральных т рубопроводов» (ОАО «Гипротрубопровод»). В мае 2002 года для максимально эффективного использования самых современ ных технологий строительства и новейших проектировочных решений к раз работке проекта привлечены признанные международные эксперты в област и строительства нефтепроводов компании John Brown Hydrocarbons Ltd и ILF. В проектировании нефтепровода также принимает участие ФГУП «Производс твенный и научно-исследовательский институт по инженерным изысканиям в строительстве» (ФГУП ПНИИИС). Проект предусматривает строительство нефтепровода по маршруту Ангарс к - Забайкальск - Дацин. Общая протяженность нефтепровода составляет 2247 км . (см. рис. 4 Приложение 2) По территории России нефтепровод проходит через Иркутскую область, Рес публику Бурятия, а также Читинскую область. Протяженность российской ча сти нефтепровода составляет 1452 км, китайской - 795 км. 3.2.3 Поставки нефти по железной дороге Компания «Российские железные дороги» (РЖД) и НК Ю КОС 27 марта 2004 года подписали соглашение о сотрудничестве, регулирующее в заимоотношения сторон, связанные с организацией железнодорожных поста вок нефти в Китай. Объем транспортировки нефти ЮКОСа в Китай по железной дороге будет заме тно возрастать. Так, в 2004 году поставки запланированы в объеме 6,4 млн. тонн, в 2005 г. - 8,5 млн. тонн, в 2006 г. - 15 млн. тонн. Предполагается, что после 2007 года объемы пос тавок в направлении Китая будут еще увеличены. Подписывая соглашение, президент РЖД Геннадий Фадеев подчеркнул, что ув еличение объема поставок потребует строительства новых путей и электр ификации одного из участков железной дороги в Восточной Сибири, предусм атривающие инвестиции в объеме 40 млрд. рублей. Председатель совета директоров ЮКОСа Семен Кукес отметил в связи с этим , что Компания будет использовать объемы поставок для привлечения креди тов в рамках модернизации железной дороги. По его мнению, другие нефтяны е компании также будут заинтересованы в участии в проекте модернизации железной дороги с освоением месторождений Восточной Сибири. Соглашение с РЖД необходимо НК ЮКОС для увеличения поставок нефти в Кита й. Представители китайских компаний CNPC Sinopec в конце марта 2004 года провели с ру ководством НК ЮКОС переговоры об условиях 7-летнего контракта на поставк у Китай 15 млн. тонн нефти в год. Контракт предполагает ежегодные поставки по 10 млн. тонн нефти для CNPC и 5 млн. тонн для Sinopec. В феврале 2004 года ЮКОС уже заключил контракты на 2004-2005 год на поставку нефти в Китай. В 2004 году ЮКОС намерен поставить CNPC 3,86 млн. тонн и Sinopec - 2,55 млн. тонн, затем в 2005 году - для CNPC 5,5 млн. тонн и Sinopec 3-3,5 млн. тонн. 3.2.4 Каспийская нефтяная компания Участие в созданной в 2000 году совместно с «Газпром ом» и ЛУКОЙЛом «Каспийской нефтяной компании» (КНК) для ЮКОСа не только в ыгодная сделка. Прежде всего, это вклад в реализацию масштабного проекта , имеющего для России огромное геополитическое значение. «Каспийская нефтяная компания» образована в 2000 году. 25 июля ЮКОС, ЛУКОЙЛ и «Газпром» подписали учредительные документы. КНК создана для поиска, ра зведки и разработки нефтяных и газовых месторождений в Каспийском реги оне, и, прежде всего, на шельфе Каспийского моря. Штаб-квартира в Астрахани . Каждой из трех компаний-учредителей принадлежит по трети уставного кап итала КНК. Руководит КНК генеральный директор (сейчас - Александр Порохн ин) и Совет директоров, избираемый на два года. В него от каждой компании в ходят по два представителя. Совет директоров «Каспийской нефтяной компании» возглавил представит ель НК ЮКОС - вице-президент ЮКОС ЭП Александр Афанасенков. Принимая решение об участии в КНК, ЮКОС руководствовался следующими мот ивами. Во-первых, проект служит укреплению позиций России в Каспийском р егионе. Во-вторых, участие дает Компании бесценный опыт работ на шельфе с использованием самых передовых технологий. В третьих, участие в КНК даст ЮКОСу прирост запасов нефти в размере 200-300 млн. тонн. Наконец, в четвертых, с отрудничество ведущих отечественных компаний с разным стилем менеджме нта, объединивших на Каспии свои инвестиционные возможности, позволит в перспективе распространить этот опыт на другие российские регионы, пре жде всего Восточную Сибирь. 3.2.5 Развитие прибалтийского экспортного направл ения Летом 2002 года ЮКОС значительно укрепил свои позици и на стратегически важных рынках сбыта российской нефти. После тщательн ой подготовки компанией была проведена сделка по приобретению пакета а кций мощного литовского концерна Mazeikiu Nafta, в который входят Мажейкяйский НП З, терминал Бутинге и Биржайский нефтепровод. (см. рис. 5 Приложение 2) Управлением Mazeikiu Nafta по соглашению с правительством Литвы занималась амери канская компания Williams International. Изначально ей принадлежали 33% акций концерна. Др угим акционером концерна являлось Правительство Литвы. В июне 2002 года, купив акции новой эмиссии за $75 млн. и предоставив концерну $75 м лн. в качестве кредита на модернизацию НПЗ, в состав акционеров Mazeikiu Nafta вошел и ЮКОС. После этого НК ЮКОС и международному подразделению Williams стало прин адлежать по 26,85% акций Mazeikiu Nafta, правительству Литвы - 40,66% акций. 20 августа 2002 года НК ЮКОС и Williams объявили о соглашении о приобретении дочерне й компанией НК ЮКОС принадлежащих Williams International 26,85 процентов акций Mazeikiu Nafta за 85 млн. д олларов США. Соглашение также предусматривало передачу нефтяной компа нии ЮКОС прав управления концерном Mazeikiu Nafta. В соответствии с условиями соглашения о приобретении НК ЮКОС первонача льной доли в Mazeikiu Nafta, правительство Литвы было проинформировано о наличии у него пропорциональных опционных прав на приобретение части пакета акц ий Mazeikiu Nafta, продаваемого компанией Williams. После завершения сделки 19 сентября 2002 г ода доля НК ЮКОС в уставном капитале Mazeikiu Nafta увеличилась до 53,7%. НК ЮКОС рада возможности увеличить свой пакет акций в Mazeikiu Nafta и готова осуще ствлять управление комплексом в интересах всех его акционеров. Её усили я будут направлены на модернизацию и улучшение работы Mazeikiu Nafta с тем, чтобы сд елать предприятие прибыльным и превратить его в конкурентоспособного игрока на европейском рынке нефтепродуктов. Для обеспечения успешной д еятельности Mazeikiu Nafta ЮКОС будет работать в тесном партнерстве с Правительст вом Литвы. Приобретение в июне этого года первого пакета акций предприятия стало с видетельством долгосрочной приверженности НК ЮКОС интересам Литвы и Mazeikiu Nafta. Дополнительные инвестиции, а также управленческие функции, которы е принимает на себя компания, вновь демонстрируют твердое намерение НК Ю КОС превратить Mazeikiu Nafta в ключевой европейский нефтеперерабатывающий комп лекс. 3.2.6 Реконструкция трубопровода Адрия В Хорватии компания ЮКОС ведет реконструкцию неф тепровода «Адрия». Его соединение с нефтепроводом «Дружба» позволит тр анспортировать нефть на побережье Адриатического моря без промежуточн ой перевалки, резко увеличивающей стоимость экспорта. (см. рис. 6 Приложени е 2) По части экспорта нефти одним из наиболее перспективных сейчас считает ся юго-западное направление. Российская нефть транспортируется до порт ов Черного моря, затем перевозится на юг Европы танкерами. Однако одного этого пути очень скоро станет недостаточно. По прогнозам, к 2015 году экспорт из черноморских портов возрастет до 110 млн. т онн. Тем временем пропускная способность пролива Босфор может быть увел ичена не более чем до 90 млн. тонн. Отчасти эту проблему сможет решить начатая в 2000 году реконструкция нефте провода «Адрия», которую ведет ЮКОС по соглашению с хорватской нефтетра нспортной компанией JANAF. Реализация проекта позволит соединить хорватск ое направление нефтепровода «Дружба», ведущий нефть из России через Бел оруссию, Украину и Венгрию на нефтеперерабатывающий завод (НПЗ) в хорват ском городе Сисак, и «Адрию», связывающую Сисак с портом Омишаль. Собственно, главная проблема состоит в том, что «Адрия» работает в ином н аправлении: не с востока на запад, как «Дружба», а, наоборот, с запада на вос ток. Чтобы вывести российскую нефть в Адриатическое море, ЮКОС повернет нефт яные реки вспять. На первом этапе пропускную способность нефтепровода в направлении пор та предполагается довести до 5 млн. тонн в год, а впоследствии - до 15 млн. тонн. В этот проект Компания инвестировала $20 млн. Для его реализации создано сп ециальное подразделение - «ЮКОС-Адрия» с штаб-квартирой в Загребе. Усили я вполне оправданны: порт Омишаль - глубоководный. Это позволит работать с танкерами, способными перевозить до 350 тысяч тонн нефти. А возможность и спользования большегрузных танкеров делает высокорентабельными рейс ы даже на такие направления, как Северная Америка. 3.2.7 Нефтепровод Братислава-Швехат В августе 2003 года было заключено еще одно крупное э кспортное соглашение: ЮКОС и австрийская компания OMV подписали меморанд ум о строительстве нефтепровода от словацкого города Братислава до авс трийского Швехата, где находится принадлежащий OMV нефтеперерабатывающи й завод. Строительство новой ветки протяженностью 60 километров планируется зав ершить к концу 2005 года. Ориентировочная стоимость проекта - 28 млн. евро. OMV - крупнейшая акционерная промышленная компания Австрии с объемом прод аж 7,08 млрд. евро в 2002 году, текущей капитализацией - 2,8 млрд. евро и численность ю 5828 человек. Как ведущая нефтегазовая группа в Центральной и Восточной Е вропе, OMV работает в области переработки и сбыта в 12 странах. В 17 странах OMV вед ет разведку и добычу нефти. Группа также управляет рядом интегрированны х химических предприятий. По условиям соглашения, в 2006 году по новому нефтепроводу Братислава-Швеха т австрийский НПЗ примет 2 млн. тонн нефти компании ЮКОС. Затем поставки бу дут увеличены до полной пропускной способности нефтепровода - 3,6 млн. тонн . На третьем этапе сотрудничества ЮКОС может ввести в строй дополнительн ые перекачивающие мощности, что позволит Компании увеличить объем пост авок до 5 млн. тонн в год, что составляет половину мощности австрийского НП З. (см. рис. 7 Приложение 2) Первоначальный период поставок, согласно подписанному меморандуму, со ставит 10 лет. Затем, если сотрудничество будет устраивать обе стороны, его срок будет продлен. Подписанный меморандум - первый шаг на пути развития наших долгосрочных взаимовыгодных отношений с компанией ОМV. Реализация этого масштабного проекта позволит партнерам компании существенно диверсифицировать по ставки нефти, а НК ЮКОС - увеличить объемы экспорта на перспективный евро пейский рынок. Большую выгоду проекта признает и австрийская сторона. Сотрудничество с НК ЮКОС дает преимущество с точки зрения себестоимости и логистики. Контракт с OMV - еще один решительный шаг НК ЮКОС на пути к завоеванию европе йского рынка: до этого были заключены соглашение с венгерской компанией MOL на поставку 7,2 млн. тонн в год и с польским концерном PKN Orlen. В рамках контракт а с PKN Orlen в течение 2003 года будет поставлено 3 млн. тонн, в 2004-2006 годах - по 3,6 млн. тонн нефти в год, а в 2006-2009 годах - до 5,2 млн. тонн ЮКОС построит нефтепровод в Европе// Коммерсант, 2003, № 198, с. 13. Теперь, после соглашения с OMV, Компания ЮКОС займет про чные позиции на топливном рынке стран Центральной Европы. Ключевыми рынками сбыта в «ЮКОСе» считают США, Европу и Китай. Для завоев ания этих рынков надо обеспечить инфраструктуру (трубопроводы, перевал ку, возможно, переработку) и долгосрочное партнерство с потребителями. Д ля этого, возможно, придется приобретать доли в НПЗ и участвовать в их рек онструкции, чтобы увеличить переработку российской нефти Urals. Ключевым звеном для увеличения континентальных поставок в Европу буде т словацкая нефтепроводная компания Transpetrol, приобретенная в конце 2001 года. Ма гистрали Transpetrol соединяют украинскую часть нефтепровода «Дружба» с Чехией , Венгрией и Хорватией. Они будут использованы в проекте «Дружба - Адрия» п о поставкам 5 млн. т нефти в хорватский порт Омишаль, откуда сырье супертан керами может доставляться в США. Система Transpetrol также имеет выход на чешский трубопровод Mera, построенный для поставок сырья из порта Триест. Также мож но реверсировать эту трубу и снабжать по ней три НПЗ в Южной Германии. С че шскими коллегами уже проводятся консультации. Третья возможность, кото рую открывает Transpetrol, - это поставки на расположенный близ Вены нефтеперераб атывающий завод компании ОMV. От словацкой трубы до Вены всего 40 км. Загоревшись идеей поставлять нефть в США, «ЮКОС» теперь поддерживает пл ан «ЛУКОЙЛа» построить нефтяной терминал в Мурманске и протянуть до нег о трубопровод. Трубу следует проложить из Западной Сибири через Тимано-П ечору, где работает «ЛУКОЙЛ». Протяженность трубопровода составит немн огим более 3000 км, мощность - 50 млн. т нефти в год, необходимые инвестиции - $4 млр д. Этот проект, как считают в «ЮКОСе», можно реализовать в течение пяти лет . Если все эти планы будут выполнены, компания надеется к 2010 г. добывать 130 млн . т нефти и распределять их следующим образом: 30 млн. т - переработка в Росси и, 20 млн. т - по нефтепроводу в Китай, 45 млн. т - по системе «Транснефти» в Западн ую Европу и 35 млн. т - через Мурманск в США www.yukos.ru. Заявленный «ЮКОСом» рост доб ычи вполне реален. Единственным сдерживающим фактором является сбыт. Заключение Нефтяная промышленность России - стратегически в ажное звено в нефтегазовом комплексе - обеспечивает все отрасли экономи ки и население широким ассортиментом моторных видов топлива, горюче-сма зочных материалов, сырьем для нефтехимии, котельно-печным топливом и про чими нефтепродуктами. На долю России приходится около 13% мировых запасов нефти, 10% объемов добычи и 8,5% её экспорта. В структуре добычи основных перви чных энергоресурсов на нефть приходится около 30 процентов. В целом ресурсная база нефтяной и газовой отраслей ТЭК страны позволяла обеспечить бесперебойное снабжение экономики и населения топливом. Однако основными проблемами остаются: - состояние сырьевой базы добывающих отраслей, как в количественном отн ошении (сокращение объемов запасов), так и в качественном (рост доли трудн о извлекаемых запасов) отношениях, - недостаточные объемы геологоразведочных работ, - высокая степень износа основных фондов, - отсутствие комплексного энергетического законодательства, - недостаток инвестиционных вложений, - отсутствие зрелой рыночной инфраструктуры, недостаточное внимание ра звитию малого предпринимательства, - высокая степень зависимости нефтегазового сектора России от состояни я и конъюнктуры мирового энергетического рынка. Перспективные уровни добычи нефти в России будут определяться в основн ом уровнем мировых цен на топливо, налоговыми условиями, научно-техничес кими достижениями в разведке и разработке месторождений, а также качест вом разведанной сырьевой базы. Добиться дальнейшего наращивания уровн я добычи нефти до 360 млн. тонн к 2020 году можно за счет: · изменения стратегии и повышения эффективности геологоразведочных ра бот; · вовлечения в эксплуатацию бездействующего фонда скважин и доведения его до норматива; · освоения новых месторождений нефти; · подготовки к промышленному освоению нефтегазовых ресурсов Тимано-Пе чорского бассейна, Восточной Сибири, Республики Саха (Якутия), на шельфах северных морей, Каспийского моря и о. Сахалина. Одним из приоритетов энергетической стратегии должна быть модернизаци я и коренная реконструкция предприятий нефтеперерабатывающей промышл енности для выведения ее на современный технический уровень. Переработ ка нефти в 2020 году намечается в объемах 200-225 млн. тонн. Структурная перестройка нефтеперерабатывающей промышленности преду сматривает: · повышение глубины переработки нефти до 75-80% в 2010 г. и 85% к 2020 г.; · обеспечение в полном объеме потребности страны в высококачественных светлых нефтепродуктах и повышение эффективности экспорта жидкого топ лива; · вывод из эксплуатации излишних и неэффективных установок и других объ ектов НПЗ; · снижение энергетических и материальных затрат в процессах производс тва продуктов нефтепереработки и нефтехимии; · максимальное приближение производства нефтепродуктов к их потребите лям, в том числе за счет строительства современных малых и средних НПЗ в м естах потребления. Увеличение загрузки мощностей нефтеперерабатывающих заводов до 90-95% и гл убины переработки нефти до 80-85% позволит дополнительно переработать боле е 70 млн. тонн нефтяного сырья и увеличить выпуск нефтепродуктов до 65 млн. то нн, что равносильно увеличению доходов в среднем на 5-6 млрд. рублей. Технич еское перевооружение и реконструкция нефтеперерабатывающей промышле нности России позволит не только изменить качество продуктов нефтепер еработки, но и увеличить выпуск высококачественных светлых нефтепроду ктов, соответствующих мировым стандартам, повысить эффективность эксп орта нефтепродуктов и существенно снизить при этом долю отгрузки нефти на экспорт. Повышение нормативных требований к качеству нефтепродуктов и коренная реконструкция предприятий нефтепереработки должны обеспечить сущест венное улучшение экологической обстановки и привести к снижению выбро сов вредных веществ, а также к снижению энергетических и материальных за трат в процессах производства продукции. В России уже в 2005 году должны более чем в два раза сократиться суммарные вы бросы в атмосферу оксидов серы от использования моторного топлива. За счет использования высокоактивных и селективных катализаторов, сов ременного оборудования, лучшей организации факельного хозяйства можно существенно снизить энергоемкость процессов нефтепереработки. Важным перспективным направлением переработки нефтяного сырья являет ся развитие нефтехимии, в том числе производства полимеризационных пла стмасс. Основным источником капитальных вложений должны стать собственные сре дства компаний. При освоении новых районов добычи возможно привлечение кредитных средств на условиях проектного финансирования. В перспектив е до 25-30% общего объема инвестиций может составить заемный и акционерный к апитал. Гарантированное обеспечение нефтегазовой отрасли достаточными инвес тиционными ресурсами возможно только при стабильности и предсказуемос ти на мировых рынках нефти, в том числе и установление справедливой цены на нефтяное сырье, учитывающей долгосрочные интересы производителей и потребителей нефти. Развитие сотрудничества ОПЕК и Российской Федерацией, являющейся круп нейшим за пределами этой организации производителем и экспортером неф ти, проведение регулярных консультаций с руководством ОПЕК и другими ве дущими производителями и потребителями энергетических ресурсов будет , несомненно, способствовать нахождению баланса интересов всех сторон.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
— Никогда не работай ради денег, найди то, что ты полюбишь.
— Но я люблю деньги.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по международным отношениям "Состояние и развитие ВЭД нефтяной отрасли России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru