Диплом: Перспективы по расширению международной деятельности компании "МегаФон" - текст диплома. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Диплом

Перспективы по расширению международной деятельности компании "МегаФон"

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Дипломная работа
Язык диплома: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 38 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной дипломной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

· Содержание Введение 1. Особенности и тенденции развития отрасли телекоммуникационных услуг 1.1 Телекоммуникационная отрасль на мировом рынке услуг 1.2 Особенности развития отрасли телекоммуникационных услуг в России 1.3 Международная деятельность о сновных российских компаний 2. Международная деятельность ко мпании "Мегафон" 2.1 Характеристика компании "Мега фон" 2.2 Финансовый анализ консолидир ованной отчетности компании "Мегафон" 2.3 Международная деятельность к омпании "Мегафон" 3. Перспективы международной дея тельности компании "Мегафон" 3.1 Проект развития международно й деятельности 3.2 Оценка эффективности проекта Заключение Библиографический список Введение В современном мире в условиях пр одолжающейся глобализации хозяйственной деятельности, повышения степ ени открытости национальных экономик и всеобщей информатизации и комп ьютеризации процессы в мировой экономике характеризуются как повышенн ыми темпами развития телекоммуникационных услуг (особенно высокие тем пы роста здесь демонстрируют Интернет-услуги, услуги сотовой связи), так и существенным повышением их качественных характеристик. Спрос на данн ые услуги во всем мире все более возрастает во всех областях жизни и деят ельности человека (очевидно, что системы связи и передачи информации нео бходимы как для любых рынков, так и в личной жизни людей). В начале XXI в. российская экономик а недостаточно активно участвует в процессах на быстро развивающемся м ировом рынке телекоммуникационных услуг. В этих условиях, стратегическ и важной проблемой для России в целом, ее отраслей и отдельных фирм, так ил и иначе имеющих отношение к формирующемуся мировому рынку телекоммуни кационных услуг, становится анализ современного состояния и тенденций развития данного рынка как в мире, так и в РФ, перспектив развития и интегр ации российского телекоммуникационного рынка в мировой рынок телекомм уникационных услуг, что даст возможность всем заинтересованным субъек там объективно оценить свое современное положение на нем и возможные из менения в перспективе. В этом состоит актуальность данного исследовани я. В имеющихся научных публикация х отрасль телекоммуникационных услуг описана все еще недостаточно глу боко, а всесторонняя оценка среднесрочных перспектив и возможностей ин теграции в мировой рынок телекоммуникаций России, по существу, практиче ски не проводилась. Целью данной магистерской дисс ертации является анализ возможных перспектив по расширению международ ной деятельности компании "МегаФон". Для достижения целей магистерс кой диссертации необходимо решить ряд задач: 1 Исследовать тенденции развити я мировой и российской отрасли телекоммуникационных услуг. 2 Охарактеризовать международн ую деятельность основных компаний отрасли телекоммуникационных услуг. 3 Дать характеристику компании " МегаФон" и проанализировать ее положение на рынке сотовой связи в России . 4 Проанализировать финансовое п оложение компании "Мегафон" на основе данных консолидированной отчетно сти. 5 Провести анализ международной деятельности компании "МегаФон". 6 Разработать комплекс мероприя тий по расширению международной деятельности компании. Предметом исследования являет ся современное состояние и перспективы развития мирового и российског о рынков телекоммуникационных услуг. Объектом исследования являетс я оператор сотовой связи "Мегафон". Результаты исследования предн азначены для использования в организационно-методической деятельност и в сфере инвестиционного планирования международной деятельности кру пных российских корпораций. В диссертации использованы вну тренняя документация компании "МегаФон", учебная литература и труды отеч ественных и зарубежных авторов. 1. Особенности и тенденции разв ития отрасли телекоммуникационных услуг 1.1 Телекоммуникационная отрасль на мировом рынке услуг Телекоммуникации начинают игр ать ключевую роль в глобальном секторе предоставления услуг. Банковско е дело, туризм, транспорт и информационная индустрия зависят от быстроты и надежности глобальных телекоммуникаций. Данный сектор переживает ре волюционные преобразования под воздействием таких мощных тенденций, к ак глобализация, отмена государственного регулирования, реструктуриза ция, сети с дополнительными услугами, интеллектуальные сети и региональ ные соглашения. Эти факторы превратили телекоммуникации из средства об щественного использования в разряд систем, в большей степени связанных с коммерцией и торговлей. Ожидается, что рост глобального рынка телекомм уникаций в 2010 году возрастет по сравнению с 2009 годом с 2,7 трлн. долл. до 3 трлн. д олл. США. Изучая мировую практику, экспер ты все чаще приходят к выводу, что период реформ и потрясений в отрасли св язи остался в прошлом. В последние годы тенденция повышения открытости с егментов мирового рынка телекоммуникационных услуг становится преобл адающей. Подобной либерализации рынков услуг связи способствуют согла шения, принятые в рамках ВТО. В то же время еще сохраняется ряд препятстви й. Объем обязательств, принятых на себя государствами - членами ВТО, разли чается, и в ряде случаев национальные режимы, регламентирующие деятельн ость локальных рынков, препятствуют закреплению наметившейся тенденци и. Свобода действий, предоставленная национальным властям генеральным соглашением по торговле услугами (ГАТС), также является сдерживающим фак тором на пути к открытым рынкам услуг связи. Так, например, в Китае, ставши м членом ВТО в 2001 году, до сих пор сохраняется существенный протекционизм во внутреннем регулировании. Кроме того, либерализацию отрасли сдержив ают региональные соглашения между отдельными странами, что особенно ха рактерно для ЕС, где действуют общие правила, обязательные для всех стра н-членов. Можно смело говорить об универс альном характере процесса нарастания межфирменной и межвидовой конкур енции, ставящего базовых операторов в достаточно сложное положение. Кон куренция со стороны новых участников рынка усиливается, в особенности к огда за альтернативными операторами стоят значительные финансовые рес урсы, позволяющие реализовать конкурентное преимущество путем внедрен ия передовых технологий. Стремительное развитие мобиль ной связи - один из ярчайших примеров межвидовой конкуренции. Во многих с транах наблюдается устойчивая тенденция вытеснения стационарной связ и мобильной. Очевидно, что схожие проблемы актуальны и для России. Бурный рост услуг мобильной связи за последнее десятилетие заставил по-новому взглянуть на перспективы дальнейшего развития стационарной связи. Выс окими темпами распространяется IP-телефония, расценки на эти услуги суще ственно ниже, чем в сегменте стационарной связи. Интенсивно развивается широкополосный доступ, позволяющий базовым операторам более эффективн о использовать существующую инфраструктуру и компенсировать снижение активности в секторе стационарной телефонии. Налицо тенденция стабили зации и снижения объемов общих поступлений при некотором увеличении пр ибыли за счет снижения операционных издержек. Выявлены также такие тенд енции, как изменение организационной структуры компаний, пересмотр сфе ры деятельности, сокращение долговых обязательств и инвестиционных за трат. Не остались без внимания экспертов отраслевые перемены, обусловле нные развитием технологий. Ярким примером технического прогресса явля ются сети широкополосного доступа, позволяющие операторам использоват ь имеющуюся инфраструктуру и компенсировать падение активности в сект оре стационарной телефонии. Наряду с технологией широкополосного дост упа значительное влияние на развитие рынка телекоммуникационных услуг оказывает IP-телефония. Ее внедрение усугубило положение базовых операт оров, расценки на услуги которых в ряде случаев оказываются неконкурент оспособными. Результаты исследования показывают, что IP-телефония сегодн я - существенная составляющая рынка услуг международной связи. Развитие мирового рынка связи сопровождается широкомасштабным географическим перераспределением доходов от продаж телекоммуникационных услуг. Имею щиеся данные наглядно демонстрируют различие в темпах роста региональ ных рынков отрасли. Если в 2005 году по показателю общемировых доходов лиди ровал укрупненный регион, включающий Европу, Ближний Восток и Африку (ег о доля составляла 34,2%), за ним следовали Северная Америка (32,2%) и азиатско-тихо океанский регион (27%), то по прогнозу на 2010 год, доли этих регионов будут приб лизительно одинаковыми. Внутри крупных регионов также с уществует значительное различие динамики роста отдельных национальны х рынков. Например, рынок Японии характеризуется высоким уровнем технол огического развития и насыщения современными видами связи, при этом его стоимостное выражение фактически не меняется. В то время как рынки Индии и Китая, обладающие большим потенциалом емкости, активно растут. В этих с транах в условиях неразвитости инфраструктуры стационарной связи опер ежающими темпами внедряются альтернативные виды беспроводной и комбин ированной (ограниченной мобильности) связи. В относительно короткие сроки п роизошли коренные технологические, организационно-правовые и экономич еские изменения, влияющие на структуру и динамику мирового рынка телеко ммуникационных услуг. Переход отрасли на качественно новый уровень, обу словленный внедрением цифровых технологий, расширением спектра возмож ностей и услуг связи, требует тщательного анализа и осмысления этих проц ессов. 1.2 Особенности развития отрасли телекоммуникационных услуг в России Бурно эволюционировав в 2006-2007 года х, отечественный телекоммуникационный рынок сейчас замер в ожидании. И в иной всему не мировой кризис, о котором громогласно вещают все СМИ, а сомн ения ведущих российских игроков - куда стоит инвестировать. Затруднение это вполне понятно. Не так давно операторы сотовой связи достигли более чем 100% уровня проникновения, и теперь абонентскую базу серьезно расширит ь не удастся. Противоречивый опыт европейских операторов, которые уже ст алкивались с подобными проблемами, не может дать однозначного ответа, ка кую отрасль стоить развивать более интенсивно. Поэтому на сегодняшний м омент российский рынок телекоммуникаций пытается развиваться сразу по нескольким направлениям, стремясь максимально сократить издержки и по высить доходы. 2005 год стал последним бурного раз вития рынка сотовой связи, в этот год сотовым компаниям в последний раз у далось удвоить совокупную абонентскую базу. В ход шли все способы рекрут инга клиентов, вплоть до раздачи бесплатных sim-карт. Абонентские базы разб ухли за счет новобранцев, не заинтересованных сохранять бесплатно дост авшийся контракт: они выговаривали сумму, лежавшую на счете, и выбрасыва ли sim-карту. За пять лет операторы подключили практически всех, кого могли и к концу 2006 г. рост армии активных пользователей фактически закончился. П осле того как проникновение сотовой связи в России превысило 100%, продажи sim-карт существенно упали. Зато, в 2006 г. впервые за всю историю мобильной свя зи в России начался рост среднего дохода операторов на абонента (ARPU). Причи ны увеличения ARPU: · переход на новую систему расче тов между операторами фиксированных и сотовых сетей после введения с 1 и юля 2006 г. принципа "Платит звонящий" (Calling Party Pays, CPP). Региональные операторы, многие из которых прежде вообще не платили федералам за звонки своих абонентов на их сети, теперь стали это делать; · пересмотр операторами тарифн ой политики после введения СРР; · рост разговорной активности а бонентов (MOU); · увеличение доходов населения. Несмотря на рост ARPU, средняя стои мость минуты разговора (APPM) в России снижается (исключение - компания МТС). П о этому показателю Россия на одном из последних мест в мире (еще дешевле м инута связи в Индии и Китае). По распространенности сотовых услуг Россия уже догнала Западную Европу. Однако доля трат домашних хозя йств на мобильные услуги в России самая низкая из всех экономически разв итых стран. Хотя говорим мы с каждым годом в се больше, по сравнению, например, количество минут разговора на одного а бонента в России меньше, чем в большинстве стран мира. Так что здесь нам ес ть куда расти, уверяют операторы, и вводят тарифы, стимулирующие абонент ов говорить больше. С мая 2007 г. крупнейшие сотовые операторы ввели кредитн ые тарифы. Теперь телефон не отключится, даже если деньги на нем закончат ся. Это важный психологический момент: люди не бояться, что у них закончат ся средства на телефоне, говорят дольше. Доход от дополнительных услуг в России до сих пор в два раза ниже, чем в западных странах. В России доля нег олосовых услуг в доходах компаний не превышает 12%. В странах Западной Евро пы эта доля колеблется на уровне 18%. Здесь тоже есть потенциал для роста. Оп ераторы запускают все новые неголосовые услуги. Региональные оператор ы, вводят такие сервисы даже активнее, чем три российских лидера рынка - Вы мпелКом, МТС и МегаФон. Рост потребления допуслуг - их основной источник у величения доходов. Однако, емкостей сотовых сетей е два хватает на обслуживание голосового трафика. Российские операторы п остоянно расширяют свои сети, ежегодно добавляя по несколько тысяч новы х станций. Сейчас российский сотовый рынок стоит на пороге запуска сетей третьего поколения (3G), основное преимущество которых - резкое снижение з атрат на передачу данных. На базе 3G-оборудования, тем более постоянно деше веющего, расширение емкости будет стоить гораздо меньше. Но, россиянам не стоит преувелич ивать ожидания от внедрения 3G стандарта. Конкурсы на получение 3G лицензий в конце 1990-х радикально изменили "мобильный ландшафт" Европы. Появились де сятки новых игроков, которые стремительно разворачивали свои сети и про сто взорвали этот рынок, предлагая все новые и новые услуги. Ничего подоб ного в России не будет. Ведь развивать 3G в России будут все те же компании "б ольшой тройки", которые сейчас владеют GSМ-сетями - ВымпелКом, МТС и МегаФон - именно они выиграли конкурс на получение соответствующих лицензий в а преле 2007 г. По сравнению с европейскими опе раторами, тройка получила тепличные условия для взращивания 3G: нет конку рентов, за получение лицензий российские компании заплатили около $100 000; (а, например, Vodafone потратила только на получение британской лицензии $9,4 млрд). К тому же, сейчас оборудование для 3G стоит на порядок дешевле, чем 4-5 лет наза д, а выбор телефонов, которые работают в этом стандарте, стал гораздо шире. Но операторы не торопятся с внед рением услуг нового поколения для абонентов. У них перед глазами весьма противоречивый европейский опыт. За пять лет существования сетей новог о поколения европейцы так и не нашли рецепта успеха. Число 3G-абонентов пос тоянно растет, но ожидаемых сверхприбылей владельцам сетей нового типа они так и не принесли. С одной стороны, ежемесячный дох од 3G-оператора от одного пользователя (ARPU) ощутимо выше, чем у GSМ-оператора и ли даже компании, которая одновременно использует сети двух поколений. С другой - если взглянуть на структуру доходов сотовых компаний нового ти па, то на неголосовых услугах они зарабатывают ненамного больше, чем GSМ-оп ераторы. Продать абонентам новые услуги оказалось не так-то просто. Для э того абонентам придется покупать новые дорогие телефоны. Deutsche Bank в одном из последних отчетов заявил, что более высокий уровень ARPU европейские 3G-опер аторы получили благодаря миграции на сети нового поколения абонентов с высокими расходами на связь. Такие пользователи всегда падки на продвин утые услуги, но их доля в абонентской массе невелика. В то, что 3G-продукты в мгновение о ка станут массовыми, российские операторы не верят и проявлять излишнее рвение в их продвижении не станут. По условиям лицензии развернуть сеть на территории России они были обязаны в течение трех лет. Причем речь не ш ла о ковровом покрытии, достаточно было обозначить наличие сети в каждом регионе при помощи нескольких базовых станций. Таким образом, представи в некоторые 3G-услуги, операторы уже выполнили условия лицензии. А по вопро су более широкого распространения 3G-услуг операторы дают себе время дум ать, поскольку прогнозируемая популярность услуги связи третьего поко ления (3G) может оказаться не такой уж прибыльной, как хотелось бы сотовым о ператорам. Например, на GPRS и WAP тоже возлагались большие надежды, но никаких сверхприбылей внедрение этих технологий не принесло. Хотя, несомненно, с уществует большой спрос на данные услуги. Закачка контента тоже постепе нно теряет свою популярность - дешевле и проще скачать все с сети Интерне т. Поэтому операторы постепенно начинают внедрять различные дополните льные неголосовые услуги. Некоторые компании за счет слия ния и реорганизаций занялись работой сразу по трем направлениям - они пр едлагают высокоскоростной интернет, телевидение, мобильную связь. Данн ый вид услуг называют triple play. Рассмотрим его подробнее в связи с его перспек тивностью. Сегодня есть три основных массо вых информационно-коммуникационно-развлекательных сервиса: телефония , телевидение и интернет-коммуникации (условно - передача данных). В прошло м они были разделены технологически и организационно: каждый базировал ся на собственной инфраструктуре. Для пользователя это выглядело как те лефонный провод, телевизионный кабель и "интернетный" провод или розетка . Соответственно разные операторы предоставляли разные услуги: телефон ную связь - традиционные телефонные операторы (ГТС), телерадиовещание - на пример, РТРС или "НТВ-Плюс", услуги Интернета - интернет-провайдеры (ISP). Сегод ня же оператор мультисервисной сети, который обеспечивает своим абонен там широкополосное IP-подключение (со скоростью не менее нескольких мега бит в секунду), способен в принципе все три наиболее массовых и привычных сервиса предоставлять одновременно через IP-канал. Технологически такие IP-каналы могут быть разными (на основе xDSL, Ethernet), главное, чтобы они обеспечива ли нужную полосу пропускания и были управляемыми с точки зрения качеств а: поддерживали приоритизацию различных типов трафика, различные уровн и обслуживания. Следует отметить, что оператор такой мультисервисной се ти не просто воспроизводит старые услуги на новой технологической базе, но и делает их более интересными, качественно иными и обязательно расшир яет этот список новыми услугами, которые отсутствовали в традиционных с етях. Например, наряду с телепрограммами (видео) в IP-сети можно вещать и рад иопрограммы (аудио), причем с любым качеством, вплоть до многоканального Dolby Stereo Surround 5.1. Сегодня в IP-сети доступны и весьма популярны сетевые компьютерны е игры, web-чаты, всевозможные интернет-пейджеры (типа Skype или ICQ). Таким образом , triple play - это, в сущности, маркетинговый термин, поскольку в данном случае реч ь идет об операторской мультисервисной IP-сети, о современных IP-технология х. Оператору как минимум триедины й сервис выгоден: вместо одной услуги он предоставляет несколько, увелич ивая свой доход. Более того, для традиционных телефонных операторов это, по сути, единственная возможность вообще выжить на крайне динамичном ры нке в условиях сильного снижения доходности голосовых услуг и доминиро вания мобильных операторов в качестве операторов голосовой связи (в Рос сии сегодня уже чуть ли не втрое больше сотовых телефонов, чем проводных). Зарубежный опыт подтверждает п ерспективность данного развития данного направления для традиционных телефонных операторов. Например, гонконгский оператор PCCW почти два года н азад запустил видеоуслуги на базе своей ADSL-сети, в которой сегодня по IP дос тупно около 500 телеканалов и несколько тысяч фильмов, а общее количество п ользователей этих услуг приближается к полумиллиону. В Японии у проекта сети triple play Yahoo BB (BB означает BroadBand) несколько миллионов абонентов. Начинали они с "г олоса" - с услуг абонентской IP-телефонии, к которым позже добавили и видеоу слуги. Развитие услуги triple play привело к тому, что лидеры рынка были вынужден ы в срочном порядке пересматривать свою политику, чтобы небольшие регио нальные компании не потеснили их. Это положительно сказалось как на цена х, так и на качестве предлагаемых услуг. Сегодня отечественный рынок те лекоммуникаций может похвастаться устойчивыми темпами роста. Согласно аналитическому рейтингу iKS-Consulting, в 2009 году число домашних пользователей шир окополосного доступа в России выросло на 36%, причем 79% новых пользователей пришлось на регионы. На рисунке 1.1 представлена динамика численности або нентов, использующих домашний интернет. В 2009 году число домашних пользова телей широкополосного доступа в России в абсолютном значении увеличил ось на 3,5 млн. и достигло 13,2 млн. Рост происходил в основном за счет регионов, на которые пришлось 79% новых пользователей. Московский же рынок практиче ски исчерпал возможности для роста - за год столичная абонбаза увеличила сь лишь на 17%. Причина медленного роста Москвы - насыщение рынка: уровень но минального проникновения в столице на конец 2009 года составил 71%. Рисунок 1.1 - Динамика численности домашних пользователей широкополосного доступа в России Быстрое развитие региональног о рынка привело к тому, что проникновение широкополосного доступа в ряде городов приблизилось к московскому. Наглядно величина проникновения п редставлена на рисунке 1.2. Рисунок 1.2 - Проникновение широко полосного доступа (двадцатка городов-лидеров) Среди лидеров - не только крупн ейшие города Поволжья и Урала, но и сравнительно небольшие Ижевск и Пенз а. В этих городах услуга широкополосного доступа стала массовой благода ря острой конкурентной борьбе, развернувшейся между межрегиональным о ператором пермского происхождения "ЭР-Телеком" и крупными местными пров айдерами и приведшей к значительному снижению цен на безлимитные тариф ы. Обратной стороной агрессивной политики продвижения услуг являются высокие показатели оттока и низки й ARPU (среднемесячный доход на абонента). Часть абонентов обслуживается ил и просто числится в базах одновременно у двух провайдеров, часть пользов ателей платит минимальные тарифы для доступа в локальную или городскую сеть. Реальное проникновение в указанных городах ниже номинального на 3-7% в зависимости от города. Несмотря на высокое проникнове ние услуги, проблемой для регионов остаются более высокие, чем в столице, тарифы и низкие скорости Интернет-доступа. Особенно это заметно в неболь ших городах с населением до 300 тыс., хотя и среди них есть исключения - город а Московской области, Татарстана и др Рецепт успеха крупных и средних городов достаточно прост. Помимо обязательного в этих городах традицио нного оператора и сетей районного масштаба, на рынке должен действовать хотя бы один крупный альтернативный оператор. Это может быть местная ком пания - как, например, челябинская "Интерсвязь" или уфимский "Уфанет", либо м ежрегиональный провайдер. В Красноярске местные компании "Взлетка-нет ", "Cable-City", "Скала", "Утренняя сеть" и пр. представлены не широко, "местечково", то ес ть привязаны к определенному району, и не составляют конкуренции федера льным провайдерам. Роль стимулятора конкуренции во многих из топовых го родов выполняет "ЭР-Телеком" - компания присутствует в 13 из 20 городов-лидеро в, причем в 9 из них занимает первое место. В г.Красноярск компания "Эр-Телек ом" сейчас осуществляет заход - с марта 2010 года начались подключения к инте рнету, кабельному телевидению и стационарной телефонной сети, компания предлагает очень выгодные тарифные планы, и с заходом на рынок Красноярс ка данного оператора ожидается рост проникновения широкополосного инт ернета в дома жителей края. Среди других крупных игроков - федеральные "Ко мстар" и "Вымпелком", усиления роли которых на региональном рынке можно ож идать в 2010-2011 гг. Рисунок 1.3 - Рынок широкополосног о доступа к сети интернет в России В целом по регионам РФ проникнов ение в 3 раза ниже, чем в наиболее успешных городах, даже внутри Топ-20 проник новение различается в 2 раза. В ближайшие 2-3 года основной рост все еще буде т происходить за счет подключения новых абонентов в крупных городах, где компактно проживает население со сравнительно высоким доходом и где ск онцентрирована значительная часть бизнеса. Вместе с тем в городах с насе лением от 500 тыс. даже вместе со столицами живет лишь 29% россиян, и долгосроч ный рост смогут обеспечить себе операторы, которые сейчас зарезервирую т места в городах второго эшелона. Постепенно развивается и телев идение. Цифровое, кабельное, интернет-телевидение, телевидение, которое программируется самим абонентом (интерактивное) - вариантов предлагает ся достаточно много. Некоторые эксперты вполне допускают постепенное с лияние IP-TV (интернет-телевидения) с обычным телевидением. Другими словами, в скором времени телевидение, и интернет будут совмещены в одном устройс тве. В ближайшие годы ведущие сотовы е операторы внедрятся во все сегменты рынка телекоммуникаций. В 2008 году о дним из главных событий стало продвижение операторов сотовой связи в ст орону универсальности. Первой была компания "ВымпелКом", которая заявила о завершении интеграции Golden Telecom в свой бизнес осенью 2008 года. В одну бизнес-ст руктуру фиксированные и мобильные активы телекоммуникационных услуг " ВымпелКома" были соединены в июле 2008г. Остальные представители опера торов "большой тройки" рынка телекоммуникаций тоже думают добавить в сво й бизнес телекоммуникационные услуги фиксированной связи. АФК "Система" тоже рассматривает вариант объединения двух главных телекоммуникацио нных активов -- компаний МТС и "Комстар". Этот вопрос рассматривался летом, но окончательное его решение было отложено из-за кризиса на финансовых р ынках. В июне первый заместитель генер ального директора "МегаФон" А.Ничипоренко сказал, что операторы "большой тройки" уже выросли из оказания телекоммуникационных услуг по мобильно й связи и в ближайшие годы (3-5 лет) они вторгнутся во все сегменты рынка теле коммуникаций. В то же время генеральный директор "МегаФон" С.Солдатенков сказал, что компания рассматривает возможность приобретения крупного интернет-провайдера для оказания конвергентных услуг. По неофициально й информации, появившейся в российских СМИ, "МегаФон" заинтересован в пок упке до 25% акций в четырех из МРК "Связьинвеста": Волгателекоме", "Сибирьтеле коме", СЗТ "и ЮТК. Как сказал старший аналитик аге нства IKS-consulting Константин Анкилов, кризис дал компании "МегаФон" время для тог о, чтобы проанализировать ситуацию. Выходить на рынок телекоммуникаций как универсальный оператор нужно, покупая операторов фиксированной св язи. Покупку лучше всего сделать в период кризиса или в последующие два г ода, позже это будет гораздо дороже. Как будет идти дальнейшее разви тие телекоммуникаций - предсказать сложно. Слишком много сложностей сег одня существует, поэтому многие компании не спешат с внедрением новых те хнологий, опасаясь их возможной нерентабельности. Впрочем, рост рынка те лекоммуникаций хоть и замедлился, но не прекратился, а это значит, что чер ез какое-то время мы увидим новые идеи и технологии. 1.3 Международная деятельность о сновных российских компаний сотовой связи За последние пятнадцать лет отр асль телекоммуникаций в России претерпела очень большие преобразовани я, связанные с переходом всей экономики к рыночным отношениям. В результ ате приватизации была разрушена монополия государства на развитие отр асли и управление предприятиями. Государство перестало быть главным ис точником финансирования отрасли. Вместе с тем, оно сохранило за собой ря д важных регулирующих функций, таких, как лицензирование, контроль над у ровнем тарифов на местных телефонных линиях связи, контрольный пакет ак ций в холдинге "Связьинвест", который, в свою очередь, контролирует семь о бъединенных региональных компаний связи. Заметную роль в развитии отра сли стали играть рыночные силы. Это особенно характерно для появившихся в последнее десятилетие совершенно новых направлений телекоммуникаци онного бизнеса, в частности таких, как мобильная связь и передача данных. Появился ряд новых телекоммуникационных предприятий, в том числе созда нных в форме альянсов с зарубежными партнерами. Международное сотрудни чество явилось в эти годы одним из основных факторов, способствовавших т ехнологическому развитию и модернизации телекоммуникационной отрасл и в России. Оно обеспечило российским предприятиям в новых экономически х условиях дополнительные прямые инвестиции и товарные кредиты на заку пку современного оборудования. Побудительными мотивами к сотрудничест ву с российскими партнерами для иностранных компаний было и во многом ос тается до настоящего времени наличие большого и еще не насыщенного рынк а, стабильный и предсказуемый спрос на оборудование связи, соперничеств о с другими зарубежными компаниями за место на перспективном российско м рынке. Основные направления международного сотруднич ества в российской телекоммуникационной отрасли связаны: - с развитием региональных сетей стационарной связи; - с применением новых технологий; - с развитием сетей мобильной связи; - с развитием систем спутниковой связи; - с развитием доступа к Интернету и электронной коммерции; - с оснащением современным оборудованием операторов стационарной и моб ильной связи. В 90-е годы использовался широкий спектр конкретных организационных форм международного сотрудничества на российском рынке телекоммуникаций. Среди них: создание совместных стратегических альянсов предприятий, пр иобретение зарубежными партнерами акций российских предприятий связи , предоставление кредитов на закупку оборудования, выполнение совместн ых работ, включая проведение научно-исследовательских и опытно-констру кторских работ (НИОКР) на контрактной основе. Для каждого направления ра ссматриваемой области был характерен свой набор организационных форм международного сотрудничества. Их выбор определялся, главным образом, м асштабами необходимых инвестиций, финансовыми рисками, размером рынка, особенностями его государственного регулирования, возможностями пере дачи технологий в обоих направлениях и т. п. Наибольшее число различных организационных форм сотрудничества наблю далось в направлении развития региональных сетей стационарной связи. Э то направление относится к числу традиционных и стабильных, однако нужд ается в существенном развитии и технологическом обновлении. Здесь до си х пор существует большая рыночная ниша и устойчивый спрос на современно е оборудование. Основная проблема состоит в отсутствии финансовых ресу рсов, которые могут быть заработаны лишь в процессе эксплуатации нового оборудования. Соответственно, использовались все формы международного сотрудничест ва, которые обеспечивали финансовой поддержкой импорт телекоммуникаци онного оборудования. Особенно популярной формой до финансового кризис а в августе 1998 года было предоставление товарных кредитов. Это обернулось для российских операторов связи обострением проблемы выплаты накопле нной задолженности после девальвации рубля в 1998 году. В то же самое время предоставление кредитов как форма организации сотру дничества между российскими предприятиями и иностранными компаниями н е нашло заметного распространения в направлениях развития мобильной и спутниковой связи. Основными формами международного сотрудничества ст али здесь создание совместных стратегических альянсов, покупка акций к омпаний мобильной связи и выполнение работ по контрактам. Контрактная ф орма в случае мобильной связи технологически нацелена в сторону россий ского рынка и имеет двустороннюю направленность в случае спутниковой с вязи. Последнее обстоятельство объясняется высоким технологическим ур овнем и большим практическим опытом российских предприятий, работающи х в этой области. В результате именно здесь получила распространение так ая организационная форма сотрудничества, как проведение совместных НИ ОКР. Другая причина выбора иностранными компаниями связи совместных НИ ОКР в качестве организационной формы выхода на российский рынок в напра влениях спутниковой связи и производства оборудования связана с необх одимостью локализации новых телекоммуникационных технологий для росс ийских пользователей. Только одна форма выхода -- покупка акций -- наблюдал ась в основном для нового рынка интернет-технологий. Вероятная причина э того состоит в отсутствии здесь принципиальных капиталоемких технолог ических проблем и относительной узости рынка на начальном этапе распро странения Интернета в России. За все время становления российской телекоммуникационной отрасли было создано несколько тысяч стратегических альянсов, в которых воплотилос ь практически все многообразие возможных видов союзов и партнерских от ношений с различной степенью интеграции и формами ведения совместной д еятельности. Были разработаны программы, в том числе и долгосрочные, осв оения телекоммуникационного рынка России. Так, на долгосрочные програм мы планировалось использовать около 40% всех имеющихся ресурсов фирм и ал ьянсов, они были разработаны практически для всех сегментов российског о телекоммуникационного рынка. К 1998 году количество альянсов сильно сокр атилось -- до 500-800 (это является естественным процессом), но именно они освоил и около 70% российского телекоммуникационного рынка. Приведенная цифра я вляется средней и характеризует весь рынок, по отдельным сегментам эта в еличина еще больше (например, в сегменте мобильной связи она составляет 95%), но главное то, что оставшиеся альянсы изменили тактику: произошло умен ьшение финансирования долгосрочных программ с 20% до 4% от общего объема ка питаловложений. Объяснение этому очень простое: зачем тратить ресурсы а льянса на долгосрочные программы, когда их не хватает на решение текущих задач, приносящих "быструю" прибыль. И эта тактика позволила стремительн о сократить за пять лет работы союзов на рынке отставание России по спек тру и объему предоставляемых телекоммуникационных услуг с 50 до 10 лет по о тношению к промышленно развитым странам. Однако отсутствие финансиров ания долгосрочных программ не решило целый ряд общенациональных задач и принесло общие потери стране, сопоставимые, по оценке некоторых экспер тов, с прибылью, полученной альянсами за пятилетний период. Причем пик ум еньшения финансирования долгосрочных программ пришелся на 1995 год и сост авил менее 1%. В принципе, это просчет политики государственного регулиро вания и несовершенство нормативно-правовой базы страны. Кризис 1998 года привел к резкому уменьшению количества союзов и альянсов и полному прекращению финансирования всех долгосрочных программ. Он раз рушил практически 70% альянсов и привел к значительному уменьшению инвес тиций, кроме того, с рынка "ушли" многие зарубежные фирмы, а отечественные оказались в незавидном положении. Однако в течение года положение стаби лизировалось, и вернувшиеся обнаружили, что их ниши заняты другими. Резк о изменились объемы и характер инвестиций. Все это потребовало от уцелев ших (и вновь созданных) объединенных структур дополнительных затрат не т олько на борьбу с кризисом (стабилизационные фонды, позволившие многим п росто выжить), но и на занятие тех ниш, которые оказались пустыми. Второй ф актор, оказавший влияние на финансирование (вернее на свертывание) долго срочных программ, -- это рост ВВП и, как следствие, возросшая покупательная способность населения. Это привело к востребованности многих (широко не распространенных ранее) и созданию целого спектра новых телекоммуника ционных услуг. В результате этого в 2000 году 90% всех финансовых затрат соста вили именно "быстрые" деньги. Эта тенденция не изменилась и до настоящего времени. Этот несколько неожиданный вывод следует, прежде всего, из статистики фо рмирования и функционирования альянсов в нашей стране и за рубежом. Реше ние текущих задач практически не требует создания союзов с наиболее уст ойчивыми и динамичными (с точки зрения развития) формами сотрудничества . Только в двух случаях из десяти образуется альянс со слабой степенью ин теграции (срок "жизни" таких структур незначителен). При решении долгосро чных программ в семи случаях из десяти образуется альянс, и срок существ ования таких союзов длителен. Степень интеграции альянсов для решения д олгосрочных программ достаточно сильна и в 40% случаев завершается слиян ием. Сравнивая распределение финансовых потоков первой десятки корпор ативных структур телекоммуникационных рынков стран ЕС, можно сделать п римерно следующие выводы: - затраты на долгосрочные программы альянсов стран ЕС составляют не мене е 43% общего объема финансирования; - чем выше на конкретном рынке процент затрат на финансирование долгосро чных программ (особенно с участием государства), тем выше концентрация а льянсов на данном рынке. На данный момент можно говорить о недостаточном потоке инвестиций в тел екоммуникационную отрасль России. Наряду с необходимостью улучшения и нвестиционного климата телекоммуникационного рынка, принципиально ва жное воздействие на рынок имеет тип регулирующего агентства. Лишь налич ие независимого регулирующего агентства позволяет не только ощутимо с низить цены, но и значительно увеличить спектр предлагаемых услуг. В Рос сии такого агентства нет. Все регулирующие структуры жестко связаны с пр авительственными органами. Это не исключает принятия регулирующего ре шения, имеющего политическую окраску, позволяющего повысить престиж вл асти, но не отвечающего интересам рынка и благосостояния общества. В это м случае не следует путать (или подменять) координирующие действия госуд арства (например, препятствующие операторам злоупотреблять правом уст анавливать цены на предоставляемые услуги, защищающие национального п роизводителя, и т. д.) и желание воздействовать на рынок, используя админис тративный ресурс (принимать регулирующие решения, позволяющие определ енным группам иметь преимущества на рынке, лоббировать интересы "своих" производителей и т. д.). Суммируя все вышесказанное, можно отметить, что, несмотря на динамичное развитие национальной телекоммуникационной отрасли в целом, имеющей о дни из самых высоких темпов развития среди телекоммуникационных рынко в мира, у отечественного телекоммуникационного рынка есть следующие ос обенности: - различные сегменты рынка развиваются неравномерно; - объем инвестиций недостаточен для ведения полномасштабной телекомму никационной деятельности; - регулирующие органы являются составной частью правительства и имеют ч етко выраженные протекционистские наклонности; - отсутствует научно обоснованная долгосрочная федеральная программа создания, развития и совершенствования национальной телекоммуникацио нной инфраструктуры. Все это приводит к тому, что на рынке концентрация партнерских союзов и а льянсов низка, преобладают альянсы со слабой степенью интеграции, не пла нирующие длительное сотрудничество, внедрение и разработку новых техн ологий, ведение научной деятельности и т. д. Так, доля связи в валовом внут реннем продукте развитых стран мира достигает 5%, тогда как для Российско й Федерации данный показатель едва достиг 3%. На российском телекоммуник ационном рынке преобладают "быстрые" деньги, практически отсутствует фи нансирование долгосрочных программ. Стабильное финансирование долгос рочных программ осуществляется только в "космической" части сегмента те левидения и радиовещания. Из всех сегментов рынка наиболее динамичным и устойчивым является сегмент мобильной связи, и в этом сегменте сосредот очено наибольшее количество альянсов (степень интеграции составляет о коло 4%). Основные доли рынка сотовой связи в России поделены между компаниями "Бо льшой тройки" - МТС, БиЛайн, мегафон. Крупнейший из игроков на российском рынке сотовой связи - компания МТС - в едет международную деятельность в странах бывшего Советского Союза. На Украине компанией МТС охвачено 17,52 миллионов абонентов, в Узбекистане - 7,19 м иллионов, в Белоруссии - 4,55 миллионов, в Армении - 2,08 миллионов и в Туркменист ане - 1,79 миллионов абонентов. Наиболее активную международную деятельность ведет второй по рейтинга м российский оператор сотовой связи - Билайн. В августе 2004 года "ВымпелКом" приобрёл второго по величине сотового опера тора в Казахстане -- ТОО "КаР-Тел". Сумма сделки составила $350 млн, кроме того, "В ымпелКом" принял на себя долговые обязательства "КаР-Тел" в размере около $75 млн. 26 апреля 2005 года бренд "Beeline" официально запущен в Казахстане. По состоянию на 7 февраля 2007 года абонентская база "КаР-Тел" достигла 4 млн че ловек. До июля 2007 года ТОО "КаР-Тел" также предоставляло услуги под торговыми марк ами K-Mobile и Excess. В 2004 году один из совладельцев "Вымпелкома", "Альфа-Групп", приобрела 43,5 % акций украинского оператора сотовой связи "Киевстар", подконтрольного Telenor, и пр едложила последней объединить его с "Вымпелкомом". Но Telenor воспротивилась э той сделке. Позднее, 11 ноября 2005 года "ВымпелКом" подписал договор о покупке 100 % акций другого украинского оператора сотовой связи, ЗАО "Украинские ра диосистемы", сумма сделки составляла $231 млн, тем не менее, Telenor эту сделку такж е не одобрила. Норвежская сторона подала несколько исков о незаконности покупки "Украинских радиосистем", однако на данный момент все они не были удовлетворены. 11 апреля 2006 года состоялся официальный запуск бренда Beeline, под которым "Вымпе лКом" начал предоставлять услуги мобильной связи на Украине. По состояни ю на август 2007 года абонентская база оператора Beeline на Украине составляла бо лее 2,8 млн абонентов. Конфликт акционеров "Вымпел-Коммуникаций" по поводу "Киевстара" продолжа лся вплоть до осени 2009 года, когда стало известно о достижении догорённос ти между ними подписали соглашение об объединении принадлежащих им акц ий "Вымпелкома" и "Киевстара" в компании Vimpelcom Ltd., зарегистрированной на Берму дских островах. Новая компания будет работать в 10 странах мира: в России, н а Украине (где станет лидером рынка), в Казахстане, Узбекистане, Таджикист ане, Армении, Грузии, Вьетнаме, Камбодже, Лаосе. 29 декабря 2005 года "ВымпелКом" объявил о приобретении за $12 млн 60 % акций ООО "Так ом" (Tacom), сотового оператора в Таджикистане. "Таком" владеет лицензиями на ок азание услуг сотовой связи на территории Таджикистана в стандартах GSM-900/1800, UMTS, CDMA-450 и AMPS, а также услуг в сфере IP-телефонии. 11 сентября 2006 года компания "Таком" начала предоставлять услуги сотовой св язи в Таджикистане под торговой маркой "Beeline". По состоянию на конец января 2007 года число абонентов Beeline в Таджикистане достигло 100 тыс. В марте 2007 года "ВымпелКом" запустил в коммерческую эксплуатацию в Таджик истане сеть 3,5G (HSDPA). 18 января 2006 года "ВымпелКом" завершил сделку по приобретению 100 % пакета ООО "Б акри Узбекистан Телеком" ("Бузтел"), четвёртого по величине оператора сото вой связи в стандарте GSM в Узбекистане. Сумма сделки составила $60 млн. Ранее " Бузтел" принадлежал компании Altimo. [39] Кроме того, 9 февраля 2006 года "ВымпелКом" объяв ил о завершении сделки по приобретению второго по величине оператора со товой связи в Узбекистане ООО "Юнител" (Unitel). Сумма сделки составила $ 200 млн пл юс обязательства по долгам в размере около $7,7 млн. 21 июля 2006 года было официа льно объявлено о присоединении ООО "Бузтел" к Unitel. 12 сентября 2006 года "Unitel" начал предоставлять услуги под торговой маркой "Била йн". Абонентская база "Билайн" в Узбекистане к началу февраля 2007 года состав ила 901 тыс. абонентов. 16 ноября 2006 года была завершена сделка по приобретению у греческой телеко ммуникационной компании Hellenic Telecommunications Organization SA (OTE) 90 % акций оператора сотовой и фикс ированной связи ЗАО "АрменТел" (ArmenTel) за ?341,9 млн. Кроме того, "ВымпелКом" принял на себя долговые обязательства ArmenTel в размере ?40 млн. В дальнейшем остальны е 10 % акций ArmenTel также были выкуплены у правительства Армении. ArmenTel принадлежа т лицензии на оказание услуг связи в стандартах GSM-900 и CDMA. Абонентская база к омпании насчитывает 600 тыс. клиентов фиксированной связи и 545 тыс. абоненто в сотовой связи стандарта GSM. Кроме того, ArmenTel является лидером на рынке инте рнет-доступа для конечных потребителей Армении. В 2008 году название сотовой сети "ArmenTel" был изменено на "Beeline", при этом название юр идического лица осталось прежним. В Киргизии с 9 июня 2009 года "Скай мобайл" пере шёл на бренд "Билайн". 12 июля 2006 года "ВымпелКом" объявил о приобретении за $12,6 млн 51 % акций компании Mobitel, сотового оператора в Грузии, принадлежащей "GMC Group". Также "ВымпелКом" приобрёл у "GMC Group" опцион на покупку оставшихся 49 % акций. Зат ем Mobitel подписал контракт с компанией Alcatel на строительство новой сети связи. В рамках этого проекта на всей территории Грузии будет развёрнута новая сеть GSM/GPRS/EDGE, готовая к внедрению услуг третьего поколения. В декабре 2006 года "ВымпелКом" начал техническую эксплуатацию сети Mobitel в Гру зии. Ёмкость запущенной сети рассчитана на 300 тыс. абонентов с возможность ю расширения до 1 млн абонентов. 15 марта 2007 сеть была запущена в коммерческу ю эксплуатацию. На первом этапе услуги "ВымпелКом" стали доступны в Тбили си и Рустави, однако до конца 2007 года компания планирует обеспечить покры тие во всех областных центрах, а до конца 2008 года, согласно лицензии, должна охватить всю Грузию. 4 мая 2009 года официально стартовали продажи Beeline (было приобретено 90 % акций SOTELCO LTD.) в Камбодже и на сегодняшний день абонентами Beeline в Камбодже являются о коло 50 тысяч жителей этой страны. Первым продуктом Beeline в Камбодже стал тари фный план "Бум". Это уникальное предложение для местного рынка, ключевое п реимущество тарифа -- низкая стоимость звонков на мобильные номера и в др угие страны. Вместе с тарифным планом жители Камбоджи получили возможно сть пользоваться дополнительными услугами "Живой ноль", SMS, MMS, GPRS-интернет и б азовыми сервисами -- конференц-связью, определителем номера, переадресац ией. Международная деятельность третьего оператора Большой тройки - компан ии Мегафон - будет рассмотрена во второй главе диссертации. 2. Международная деятельность компании "Мегафон" 2.1 Характеристика компании "Мегафон" "МегаФон" -- российская телекоммуникационная компания и торговая марка, о дин из трёх крупнейших общероссийских операторов сотовой связи станда ртов GSM и UMTS в России. Действует во всех 83 субъектах Российской Федерации, в Т аджикистане, а также на территории Абхазии и Южной Осетии. Полное наименование -- Открытое акционерное общество "МегаФон". Начало деятельности компании - 1993 год, когда в г.Санкт-Петербург было зарег истрировано ЗАО "Северо-Западный GSM". Крупнейшими зарубежными инвесторам и стали скандинавские компании Sonera (Финляндия), Telia International AB (Швеция) и Telenor Invest AS (Норве гия). Телекоммуникационное оборудование было закуплено у фирмы Nokia. На сег одня собственниками компании являются: - 35,6 % акций напрямую и ещё 8,2 % через компанию "Телекоминвест" принадлежат шве дско-финской компании TeliaSonera; - 8 % напрямую и 23,1 % через "Телекоминвест" -- компании "АФ телеком холдинг" Алише ра Усманова; - 25,1 % -- "Альфа-групп". В 1994 году компанией началась коммерческая эксплуатация первой в России с ети стандарта GSM (2G). В июле "Северо-Западный GSM" первым среди российских операторов заключил ро уминговые соглашения со всеми без исключения странами Европы. В этом же году впервые в России сотовая связь появилась в Санкт-Петербургском мет рополитене, ассортимент дополнительных услуг оператора впервые в стра не дополнился услугой "WAP-доступ в Интернет". С 2000 года акционерами компании была принята новая стратегия развития, нац еленная на освоение массового рынка. С этого времени начинается быстрый рост абонентов компании ЗАО "Северо-Западный GSM". С 28 апреля 2002 года началось проведение ребрендинга компании, в ходе которо го ЗАО "Северо-Западный GSM" переименован в ОАО "МегаФон". Ребрендинг заключа лся в смене логотипа, введении новой версии SIM-карт, обеспечивающих демонс трацию товарного знака "МегаФон" на дисплеях телефонных аппаратов. В это время к ЗАО "Северо-Западный GSM" присоединились компании ЗАО "Соник Дуо" (Мос ква), ЗАО "Уральский Джи Эс Эм" (Екатеринбург), ЗАО "Мобиком-Кавказ" (Краснода р), ЗАО "Мобиком-Центр", ЗАО "Мобиком-Новосибирск", ЗАО "Мобиком-Хабаровск", ОА О "МСС-Поволжье", ЗАО "Волжский GSM" (Саранск, Республика Мордовия). В декабре 2008 года внеочередным общим собранием акционеров ОАО "МегаФон" было принято решение о реорганизации ОАО "МегаФон" в форме присоединения к нему ЗАО "Со ник Дуо" (Москва), ЗАО "Уральский Джи Эс Эм" (Екатеринбург),ЗАО "Мобиком-Кавка з" (Краснодар), ЗАО "Мобиком-Центр", ЗАО "Мобиком-Новосибирск", ЗАО "Мобиком-Ха баровск", ОАО "МСС-Поволжье". 1 июля 2009 года реорганизация завершилась, и с это го времени услуги мобильной связи на территории России оказывают Север о-Западный, Столичный, Кавказский, Центральный, Поволжский, Уральский, Си бирский и Дальневосточный филиалы ОАО "МегаФон". "МегаФон", в отличие от других компаний Большой тройки, не является публич ной компанией, поэтому в силу недостаточно высокого уровня корпоративн ого управления компания не публикует в достаточном объёме финансовую и нформацию о своей деятельности (например, ежеквартальные отчёты эмитен та ценных бумаг), как это предусмотрено законодательными актами Российс кой Федерации. Долгие годы Мегафон в Большой тройке по большинству параметров занимал последнюю позицию. Однако грамотный менеджмент, выгодные предложения д ля абонентов и некоторые просчеты конкурентов позволили Мегафону по мн огим параметрам достичь большого роста и если не занять лидирующие пози ции, то по крайней мере значительно приблизится к показателям основных к онкурентов. На рисунке 2.1 представлена доля Мегафона и его основных конку рентов на российском рынке сотовой связи. Рисунок 2.1 - Доли операторов сотовой связи на российском рынке на 01.01.2010г Лидирующие позиции занимает МТС с долей 33,1%. Мегафон практически сравнялс я с Билайном по доле на рынке сотовой связи - разница составляет всего 0,1%. П о данным ComNews Research, компания Мегафон является лидером российского рынка моби льного Интернета. Структура российского рынка мобильного интернета по основным оператор ам, представляющем данные услуги на российском рынке, представлена на ри сунке 2.2. Рисунок 2.2 - Доли операторов сотовой связи на российском рынке мобильного интернета на 01.01.2010г Количество абонентов компании Мегафон выросло за 2009 год на 15%, в декабре 2009 года эта цифра превысила 50 миллионов.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Это твоя баба?
- Это Криштиану Роналду!
- Красиииивая
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, диплом по международным отношениям "Перспективы по расширению международной деятельности компании "МегаФон"", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru