Реферат: Основы организации международных финансово-кредитных отношений - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Основы организации международных финансово-кредитных отношений

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 38 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

РЕФЕРАТ «Основы организации международных фи нансово-кредитных отношений» 1. Содержание международных финансово-кредитных о тношений Международные финансовые отношения (далее -- МФО) -- это система наднациона льных денежных отношений, опосредствующая движение капитала и денежны х потоков в мировом хозяйстве. Их цель -- обеспечение свободного перемеще ния разнообразных экономических и интеллектуальных ресурсов между отд ельными странами. Российские хозяйствующие субъекты в мировой экономике представлены ра зличными формами международного предпринимательства, а именно, коопер ацией, ассоциацией, торговым домом, совместным предприятием и т.п. Все эти формы международного предпринимательства можно объединить одним поня тием -- «международная организация». Международная организация -- это юри дическое лицо, одной из функциональных задач которое является междунар одная деятельность по реализации внешнеэкономических связей государс тва (а может быть, и хозяйствующих субъектов). Эффективное управление международными организациями предполагает их научную классификацию по определенным признакам для достижения постав ленных целей. В основу такой классификации могут быть положены два призн ака: сфера распространения и структурный признак. По сфере распространения различают мировые международные институты и международные организации одного государства. К мировым международным институтам относятся Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Лондонский клуб кредиторов, Парижский клуб кр едиторов, Генеральное соглашение по тарифам торговли и др. Международные экономические организации -- это межправительственные и межгосударственные экономические организации, а также международные х озяйственные организации и объединения. Они создаются на основе догово ров и соглашений между их учредителями. Основная функция межгосударств енных экономических организаций -- координация действий стран-партнеро в по сотрудничеству в производственной, научной, технической и других сф ерах деятельности. Основная функция международных хозяйственных орган изаций -- совместная хозяйственная и организационная деятельность в нау чно-производственной сфере и международной торговле. Международные организации одного государства -- это хозяйствующие субъ екты, созданные в соответствии с законодательством данного государств а для выполнения определенных видов внешнеэкономической деятельности . Структурный признак классификации международных организаций определ яет виды международной деятельности. По этому признаку международные о рганизации подразделяют на внешнеторговые, производственные, финансов ые и пр. К внешнеторговым организациям относятся торговые, комиссионные и брок ерские фирмы, торговые дома, ассоциации и др. К производственным международным организациям относятся хозяйствующ ие субъекты, работающие с зарубежными партнерами на принципе коопераци и: консорциумы, международные объединения, предприятия с иностранными и нвестициями. Международная производственная кооперация представляет собой форму длительных и устойчивых связей между хозяйствующими субъе ктами, занятыми совместным изготовлением и реализацией продукции на ос нове специализации их производства. Консорциум представляет собой вре менное добровольное объединение для решения конкретных задач. Выполни в поставленную перед ним задачу, консорциум прекращает свою деятельнос ть. Консорциум не является юридическим лицом. К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и д ругие финансовые компании, созданные резидентами разных стран и выполн яющие функции финансовых посредников. Международная банковская деятел ьность называется банкингом и включает в себя иностранные организацио нные единицы банка, международные корреспондентские отношения, валютн ые переводы, кредиты и другие международные банковские операции и услуг и. Прочие международные организации включают в себя различные фонды и общ ества по осуществлению культурных, религиозных и других связей с зарубе жными странами. Особенности функционирования финансов международных организаций обу словлены: порядком ценообразования на продукты внешнеэкономической деятельнос ти; контрольными и регулирующими функциями государства и управляющей комп ании; определяющей ролью мировых международных институтов и стандартов. Означенные функции Российской Федерации в международных финансовых от ношениях осуществляются на основании федеральных законов, постановлен ий Правительства РФ и нормативных актов Центрального банка РФ (Банка Рос сии). Регламентирующая роль мировых институтов в международных финансовых о тношениях осуществляется с помощью различных международных правил, ко нвенций, законов, стандартов и т.п., например Единообразного вексельного закона, принятого рядом стран в 1930 г. (Женевская конвенция), Унифицированны х правил по инкассо (ред. 1978 г., публикация Международной торговой палаты № 322), Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов (ред . 1983 г., публикация Международной торговой палаты № 400), Международных правил INCOTERMS-90 и др. Таким образом, международная система финансов регламентируетс я как национальными, так и международными нормативными актами, при этом последние имеют определенный приоритет. 2. Финансовые операции международных о рганизаций Финансовые операции (от лат. operatio -- действие) представляют собой действия, н аправленные на решение определенной задачи по организации и управлени ю денежными отношениями, возникающими при формировании и использовани и денежных фондов и денежных потоков. Они означают отношения, опосредств ованные движением денежных потоков, т.е. непрерывным во времени оборотом денег. Одностороннее или двухстороннее движение денежных средств одно временно означает движение денежных средств между отправителем и полу чателем денег. Поэтому финансовые операции -- это операции, связанные как с денежными платежами (расчеты, трансферт и т.п.), так и с движением капитал а (лизинг, траст, кредит, франчайзинг и др.). Под инвестициями понимаются де нежные средства, ценные бумаги, имущество и имущественные права, иные пр ава (в том числе, интеллектуальные), имеющие денежную оценку, вкладываемы е в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получени я прибыли или иного полезного эффекта. Капитал имеет только две формы -- предпринимательский и ссудный. Предпринимательский капитал -- это капитал, вложенный в различные предпр иятия с целью получения прибыли и прав на управление предприятием. Ссудный капитал -- это денежный капитал, предоставленный в кредит на усло виях срочности, возвратности и платности. Функционирование капитала на международном рынке проявляется через ре ализацию финансовых активов, к которым относятся денежные средства и вс е виды инвестиционных ценностей. Финансовые активы -- объект финансовых вложений, т.е. их движение сопровождается определенной финансовой опера цией. Финансовые операции по целевой направленности можно подразделит ь: на операции по переводу денег, инвестиционные операции, спекулятивные операции, операции по сохранению способности капитала приносить высок ий доход. Операции по переводу денег включают в себя все формы и виды расчетов (опе рации по обмену «деньги--товар») и трансферт (движение денег в одну сторон у). Инвестиционные финансовые операции означают перемещение капитала для его прироста. Инвестиционные операции связаны со среднесрочными и долг осрочными вложениями капитала. К ним относятся кредит, лизинг, траст, аре нда, франчайзинг, толлинг, фронтирование рынка и др. Спекулятивные операции -- это краткосрочные операции по получению прибы ли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах п о взятым кредитам и переданным займам и т.п. К ним относятся валютный арби траж, процентный арбитраж, операции своп, валютная спекуляция и др. Операции по сохранению способности капитала приносить высокий доход п редставляют собой действия, направленные на управление капиталом в усл овиях риска и неопределенности хозяйственной ситуации. Это прежде всег о страховые операции, в том числе хеджирование; залоговые операции, в том числе ипотека (залог недвижимости), диверсификация и др. В осуществлении международных финансовых операций участвуют, как прав ило, два или более субъектов -- резидентов разных стран. Согласно российск ому законодательству резидентами являются: граждане, имеющие постоянн ое место жительства в Российской Федерации (далее -- РФ), в том числе и време нно находящиеся за пределами РФ; юридические лица (хозяйствующие субъек ты), созданные в соответствии с законодательством РФ с местонахождением в РФ; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созд анные в соответствии с законодательством РФ с местонахождением в РФ; дип ломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за п ределами РФ; находящиеся за пределами РФ филиалы и представительства ре зидентов. Нерезидентами являются граждане, имеющие, постоянное место жительства за пределами РФ, в том числе временно находящиеся в РФ; юридические лица (х озяйствующие субъекты), созданные в соответствии с законодательством и ностранных государств, с местонахождением за пределами РФ; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответст вии с законодательством иностранных государств с местонахождением за пределами РФ; находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные офици альные представительства, а также международные организации, их филиал ы и представительства. Порядок валютных операций в отношении резидентов и нерезидентов регул ируется нормативно-законодательными актами РФ и устанавливается Центр альным банком РФ. На рубеже XX и XXI вв. мировая экономика вплотную подошла к виртуальной эконо мике. Это связано с резким ускорением постоянно раскручивающейся иннов ационной спирали, развитием сети Интернет и мобильной связи третьего по коления. Это вызвало активизацию на международном финансовом рынке так их операций, как лизинг, франчайзинг, толлинг, фронтирование рынка, инвес тирование. Все эти финансовые операции связаны с минимизацией финансов ых издержек, являются агрессивными операциями, ужесточают рыночную кон куренцию и ведут к захвату рынка (части рынка) другой страны. Рассмотрим э ти операции более детально. Лизинг (от англ. lease -- аренда) означает специфическую форму аренды, связанну ю с передачей в пользование имущества (предмета, объекта) для предприним ательской деятельности. Предметом (объектом) лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности , кроме земельных участков и природных объектов. По своему экономическом у содержанию лизинг является категорией, намного более широкой, чем прос тая аренда. Фактически лизинг -- это единый комплекс трех одновременно со вершаемых операций: аренды, кредитования и материально-технического сн абжения предприятия. В нашей стране операции лизинга регулируются Граж данским кодексом РФ и Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинг е». Согласно данному закону лизинг -- это вид инвестиционной деятельност и по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинг а физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкуп а имущества лизингополучателем. Права и обязанности участников договора международного лизинга регули руются Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Россий ской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге », нормами национального законодательства в части, не противоречащей от несенным к предмету регулирования нормам международного права. Конвен ция УНИДРУА была принята в 1988 г. в Оттаве представителями 55 государств (Отт авская конференция). В лизинговой сделке участвуют лизингодатель, лизингополучатель и прод авец предмета лизинга. Лизингодатель представляет собой хозяйствующий субъект (лизинговая компания, банк и т.п.) или индивидуального предприним ателя, осуществляющего лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг п о договору специально приобретенного для этого имущества. Иначе говоря, лизингодатель -- эта арендодатель данного имущества. Лизингополучатель -- это гражданин или хозяйствующий субъект, получающий имущество в польз ование по договору лизинга. Таким образом, лизингополучатель -- это аренд атор. Продавец лизингового имущества -- хозяйствующий субъект -- изготови тель машин и оборудования либо хозяйствующий субъект или гражданин, про дающий имущество, являющееся предметом лизинга. Лизингодатель по договору лизинга обязуется приобрести в собственност ь указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и п редоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное вла дение и пользование для предпринимательских целей. При этом лизингодат ель не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Он до лжен уведомить продавца о том, что оборудование предназначено для перед ачи в финансовую аренду определенному лицу. Риск случайной гибели или сл учайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрен о договором лизинга. Лизингополучатель вправе предъявить непосредстве нно продавцу имущества, являющегося предметом договора купли-продажи, з аключенного между продавцом и лизингодателем, условия, в частности, в от ношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки и в друг их случаях ненадлежащего исполнения договора продавцом. Лизингополуча тель имеет права и несет обязанности, предусмотренные Гражданским коде ксом РФ для покупателя, кроме обязанностей оплатить приобретенное имущ ество. Однако лизингополучатель не может расторгнуть договор купли-про дажи с продавцом без согласия лизингодателя. В отношениях с продавцом лизингодатель и лизингополучатель выступают как солидарные кредиторы, т.е. любой из них вправе предъявить требование в полном объеме. До предъявления требования одним из солидарных кредито ров продавец вправе исполнять обязательство любому из них по своему усм отрению. Различают формы, типы и виды лизинга. Лизинг имеет две формы: внутренний и международный. При внутреннем лизин ге лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются резидентами Р Ф. При международном лизинге лизингодатель и лизингополучатель являют ся нерезидентами РФ. Различают следующие типы лизинга: долгосрочный (до 3 лет), среднесрочный (о т 1,5 до 3 лет), краткосрочный. По видам различают финансовый и оперативный лизинг. Финансовый лизинг -- это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собст венность указанное лизингополучателем имущество определенного прода вца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных ус ловиях во временное владение и в пользование. При этом срок лизинга раве н сроку полной амортизации предмета лизинга или превышает его. По оконча нии срока действия договора лизинга предмет лизинга переходит в собств енность лизингополучателя. Финансовый лизинг бывает прямым и возвратн ым. Прямой лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель нуждается в п ереоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100%-ное финансирование приобретаемого имущест ва. Операции международного лизинга имеют некоторые особенности. 1. Лизингополучатель имеет право без лицензии Банка России осуществлять международные операции, связанные с движением капитала, привлекать ден ежные средства от нерезидентов РФ в целях приобретения предмета лизинг а на срок более шести месяцев (180 дней), но не превышающий срок действия дого вора лизинга. Лизинговые компании имеют право без лицензии Банка России осуществлят ь операции, связанные с движением капитала, выплачивать проценты за поль зование рассрочкой платежа, предоставленной продавцом (поставщиком) пр едмета лизинга, независимо от срока фактического получения предмета ли зинга (текущие валютные операции и операции, связанные с движением капит ала). К операциям, связанным с движением капитала при международном лизинге н е относятся ввоз на территорию РФ и вывоз с нее (перемещение через таможе нную границу РФ) предмета лизинга в целях его использования по договору лизинга на срок более шести месяцев, а также оплата полной суммы договор а лизинга за период, превышающий шесть месяцев. Стороны договора лизинга имеют право предоставить отсрочку лизинговых платежей на срок более шести месяцев с момента фактического ввода предм ета лизинга в эксплуатацию. При ввозе на территорию РФ или вывозе с нее (перемещении через таможенну ю границу РФ) предмета лизинга все виды таможенных налогов и тарифов нач исляются на полную таможенную стоимость имущества. Уплата таможенных н алогов и тарифов производится: на момент ввоза (вывоза) предмета лизинга на сумму оплаченной части тамо женной стоимости имущества, что подтверждается банковскими документам и; в дальнейшем одновременно с лизинговыми платежами или в течение 20 дней с момента получения лизинговых платежей. Следует иметь в виду, что приведенный выше порядок (система) оплаты тамож енных налогов и тарифов не считается отсрочкой таможенных платежей или инвестиционным налоговым кредитом. Лизинговая сделка может включать в себя оказание дополнительных услуг: приобретение прав на интеллектуал ьную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, ма рки и др.), осуществление шефмонтажных работ, послегарантийное обслужива ние и ремонт и др. Участники договора лизинга по взаимному соглашению мо гут применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. При этом норма а мортизационных отчислений, установленная для равномерного метода амор тизации, увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше трех. Лизингополучатель уплачивает лизингодателю плату за владение и пользо вание имуществом, предоставленным ему по договору лизинга. Размер, форма и периодичность лизинговых платежей устанавливаются в договоре лизин га по соглашению сторон. Франчайзинг (от англ. franchise -- привилегия, право) -- система передачи или продаж и лицензий на технологию и товарный знак. Международная ассоциация фран чайзинга IFA (International Franchise Association) определяет франчайзинг как продолжительные отнош ения, при которых франчайзер передает исключительные права, основанные на лицензионном соглашении, заниматься предпринимательской деятельно стью, а также оказывает помощь в обучении, маркетинге, управлении в обмен на финансовую компенсацию от франчайзиата. В Российской Федерации дейс твие франчайзинга регламентирует Гражданский кодекс РФ (гл. 54 «Договор к оммерческой концессии»). Сущность франчайзинга заключена в том, что фирм а (франчайзер), имеющая высокий имидж на рынке, передает на определенных у словиях неизвестной потребителям фирме (франчайзиату) право, т.е. франча йз -- лицензию на деятельность по своей технологии и под своим товарным зн аком и получает за это определенную компенсацию (доход). Франчайзер -- это лицензиар франчайза, т.е. правообладатель. Франчайзиат -- это лицензиат фр анчайза, т.е. пользователь. Согласно ст. 1027 Гражданского кодекса РФ «по договору коммерческой концес сии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой сторо не (пользователю) за вознаграждение на срок или без срока право использо вать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс исключ ительных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе право на фирме нное наименование и (или) коммерческое обозначение правообладателя, на о храняемую коммерческую информацию, а также на другие предусмотренные д оговором объекты исключительных прав -- товарный знак, знак обслуживания и т.д.». Основной принцип франчайзинга состоит в сочетании ноу-хау франчайзера с капиталом франчайзиата. Франчайзиат выполняет две функции: поставка к апитала для создания торгового предприятия и руководство собственным торговым предприятием. Франчайзер (правообладатель) несет субсидиарную (дополнительную) ответ ственность по предъявляемым к франчайзиату (пользователю) требованиям о несоответствии качества товаров (работ, услуг), продаваемых (выполняем ых, оказываемых) франчайзиатом по договору франчайзинга (коммерческой к онцессии). Франчайзиат по окончании срока договора имеет право на заключ ение договора на новый срок на тех же условиях. Франчайзер имеет право от казать в заключении договора на новый срок при условии, что в течение тре х лет со дня истечения срока данного договора он не будет заключать анал огичный договор с другими лицами и соглашаться на заключение аналогичн ых договоров коммерческой субконцессии, действие которых будет распро страняться на ту же территорию, на которой действовал прекратившийся до говор. Франчайзинг имеет как преимущества, так и недостатки. Для франчайзера пр еимущества состоят в возможности: увеличить число торговых предприяти й при минимальных вложениях капитала, так как франчайзиат тоже вкладыва ет свою долю капитала в данный бизнес; увеличить прибыль за счет усилий ф ранчайзиата, так как франчайзиат, являясь собственником предприятия, пр илагает максимум усилий для увеличения доходности бизнеса; расширить с еть распределения своего товара (услуги) за счет привязки к себе франчай зиата, так как франчайзиат, как правило, обязан покупать необходимое ему оборудование у франчайзера или через него. Для франчайзиата преимущест ва заключаются в возможности стать самостоятельным предпринимателем; вести свой бизнес под признанным товарным знаком; использовать уже ране е испытанные формы предпринимательства; приобретать многие виды лицен зионного бизнеса по относительно низким ценам и т.п. Франчайзинг имеет и определенные недостатки. Для франчайзера они заклю чаются в сложности контроля за деятельностью франчайзиата, так как фран чайзер непосредственно им не руководит; в возможности потерять свой ими дж из-за плохой работы франчайзиата и др. Для франчайзиата недостатки со стоят в контроле со стороны франчайзера, что может оставить франчайзиат у мало возможностей для самовыражения в бизнесе; в больших затратах на у слуги франчайзера, например, на покупку оборудования, которое франчайзи ат обязан покупать только у франчайзера, в то время как у другого продавц а оно может стоить немного дешевле; в опасности изменения политики франч айзера в худшую для франчайзиата сторону и т.п. За рубежом франчайзинг преобладает в отраслях, которые характеризуютс я интенсивным вложением капитала. Традиционный метод финансирования, и спользуемый франчайзиатом, заключается в сочетании собственных ресурс ов и банковских, кредитов, а также средств, полученных от залога имуществ а. Франчайзинг является средством мобилизации капитала. Он привлекает к апиталовложения большого числа инвесторов, стремящихся стать владельц ами своего собственного дела, при этом общая сумма вложенного капитала н амного превышает сумму, которая может быть получена от традиционных ист очников финансирования. Существует два типа франчайзинга -- товарный и бизнес-формат. Товарный фр анчайзинг связан с продажей товарных групп франчайзера франчайзиату, п латежами, взыскиваемыми с франчайзиата и условиями платежей. В отдельны х случаях он имеет отношение к оплате гарантийных услуг и возмещению рас ходов на совместную рекламу. При товарном франчайзинге франчайзер по до говору франчайза уступает франчайзиату право продажи товаров (услуг) на строго определенном рынке или определенной территории, а франчайзиат, в свою очередь, обязуется закупать товары исключительно у франчайзера. Бизнес-формат франчайзинга заключается в предоставлении франчайзиату со стороны франчайзера целого пакета услуг: обучение бизнес-процессам, п ередача производства, ноу-хау, накопленного опыта, товарных знаков, фирм енных названий, знаков обслуживания и др. При этом типе франчайзинга взи мается начальный гонорар за предоставление франчайза. Это могут быть ра зовая плата и плата по частям за франчайз, обучение, другие услуги. При фра нчайзинге бизнес-формата требуется, чтобы франчайзиат делал взносы в ре кламный фонд, находящийся в ведении франчайзера. Доходы франчайзера скл адываются из первоначально уплачиваемого ему одноразового вознагражд ения (вступительный взнос) и из постоянных отчислений, т.е. текущих сборов (процент от выручки или от прибыли). Источниками доходов франчайзера явл яется также и прибыль, полученная от сдачи в аренду франчайзиату недвижи мости, движимого имущества; кредитования; сдачи в залог имущества франча йзиата; покупки и перепродажи розничных торговых предприятий франчайз иата и др. Толлинг (англ. tolling), или толлинговые операции, -- это специфическая схема вне шнеэкономических связей, оформляемая в форме контракта на услуги по обр аботке иностранного давальческого сырья, ввозимого на таможенную терр иторию Российской Федерации для дальнейшей переработки его российским и предприятиями в готовую продукцию, вывозимую за пределы России. Другим и словами, толлинг -- это способ организации производства, основанный на р азделении товарно-сырьевых поставок и переработке давальческого сырья , и связанных с ним денежных потоков (потоков валюты), позволяющий существ енным образом экономить собственные оборотные средства и минимизирова ть налоговые платежи. Давальческое сырье представляет собой материалы, продукцию, передаваемую их владельцам без оплаты другим организациям д ля переработки (доработки), включая розлив. Толлинг имеет две формы: внешнюю и внутреннюю. При внешнем толлинге нере зидент приобретает сырье за границей для передачи его в переработку рос сийским хозяйствующим субъектам. Внутренний толлинг означает, что нере зидент приобретает сырье на территории России, отдает его в переработку российским хозяйствующим субъектам, затем оплачивает обработку сырья в валюте и оформляет продукцию на экспорт. Валютный контроль со стороны банка может быть установлен только за переработкой сырья и экспортом го товой продукции. Процесс же покупки сырья нерезидентом есть процесс нек онтролируемый, поэтому некоторые экономисты считают операции внутренн его толлинга не совсем законными. Толлинг часто приводит к разделению производственных программ между ф ирмами, созданию совместных производств и научных коллективов. Толлинг появился в Российской Федерации в 1993 г., когда иностранные заказчики нача ли перерабатывать в России свое (давальческое) сырье и получать при выво зе алюминия из России всевозможные льготы, в том числе освобождение от н алога на добавленную стоимость, пошлин и др. Договор толлинга согласно п . 1 ст. 8. Гражданского кодекса РФ является основанием для возникновения гр ажданских прав и обязанностей. По своей правовой природе этот договор от носится к смешанным договорам и содержит элементы договоров подряда, по ставки, а в ряде случаев и мены. Согласно письму Министерства финансов РФ от 25 апреля 1997 г. № 11-01-08/113 «О некоторых вопросах налогообложения операций по "в нутреннему" и "внешнему" толлингу» схема внешнего толлинга определяется таможенным режимом «Переработка товаров на таможенной территории» (гл . 9 Таможенного кодекса РФ), которым установлен порядок налогообложения т оваров, помещаемых под данный таможенный режим. В отношении внутреннего толлинга действуют нормативные акты, приравнивающие его к экспорту отд ельных коммерческих операций без вывоза товаров с таможенной территор ии за границу. Таким образом, операции внутреннего толлинга приравниваю тся к таможенному режиму экспорта, что освобождает указанные товары от н алога на добавленную стоимость. Приравненные к экспорту отдельные коммерческие операции без вывоза то варов с таможенной территории Российской Федерации за границу выпадаю т из-под таможенно-банковского контроля, что способствует неуплате нало га на добавленную стоимость в федеральный бюджет и оттоку российского к апитала из страны. В случае постановки иностранных организаций на учет в качестве налогоплательщиков они освобождаются от налога на добавленн ую стоимость по товарам, вывозимым ими за пределы территории государств -- участников СНГ, и имеют права на возмещение сумм налога на добавленную стоимость, уплаченных поставщикам материальных ресурсов (работ, услуг), используемых для производства таких товаров. Особое значение при осуществлении импортно-экспортных операций с дава льческим сырьем (обработкой в России или за ее пределами) имеет оценка ег о стоимости. Письмом Государственного таможенного комитета от 2 октября 1996 г. № 06-10/17627 установлено, что цены на ввозимое давальческое сырье и вывозимы е продукты переработки не оговариваются в контрактах даже для целей там оженного оформления. При импорте процедура оценки принципиально урегу лирована приказом Государственного таможенного комитета РФ от 5 января 1994 г. № 1 «О таможенной стоимости товаров, ввозимых на территорию Российско й Федерации» и Законом РФ от 21 мая 1993 г. № 5005-1 «О таможенном тарифе». Допускает ся в целях упрощения и унификации таможенной оценки применение метода « по цене сделки» в случаях ввоза товаров по условно-стоимостным сделкам ( сделкам, по которым нет реального движения денежных средств). Поскольку официальной ценой сделки купли-продажи является стоимость у слуги по переработке, то при импорте операцию по ввозу давальческого сыр ья можно рассматривать как условно-стоимостную оценку каждого товара с включением всех расходов по доставке товара до места ввоза на таможенну ю территорию России (в качестве такого документа обычно предъявляется с чет-проформа). Эффективность реализации толлинговых проектов требует правильной орг анизации не только товарных, но и финансовых потоков, включая различные виды расчетов, взаимозачеты, создание вексельных центров и прочей финан совой инфраструктуры. Фронтирование рынка, или фронтинг (от англ. front -- выходить на), -- это операция п о захвату финансового рынка другого хозяйствующего субъекта или заруб ежного рынка. Фронтирование рынка связано с решением целого комплекса а налитических и организационных задач. Начальным моментом фронтировани я рынка являются разработка и реализация стратегии финансового маркет инга. Данная стратегия включает в себя пять концепций: сегментация финан сового рынка, выбор целевого рынка, выбор метода выхода на рынок, выбор ма ркетинговых средств, выбор времени выхода на рынок. Захват финансового рынка начинается с экспортного маркетингового иссл едования финансового рынка, задачей которого является изучение возмож ностей реализации своих новых продуктов на зарубежных финансовых рынк ах. Экспортное маркетинговое исследование в области финансовых иннова ций означает нахождение потенциальных инвесторов-покупателей за грани цей. Оно включает в себя следующие этапы: изучение всех доступных внешних финансовых рынков с целью выбора более перспективных; обоснование выхода на финансовый рынок конкретной страны или группы ст ран, например на западноевропейский, южноамериканский, азиатский рынки и т.п.; составление программы маркетинга при реализации своей финансовой инно вации на зарубежном рынке. Эта программа включает в себя изучение рыночн ого потенциала, исследование позиций конкурентов, сбор и изучение инфор мации об инвесторах-покупателях и т.п. Рыночный потенциал означает емкос ть рынка, т.е. количество продукта или операции (технологии), которое можно продать за год на рынке при действующих ценах (курсах, процентных ставка х). Позиция конкурентов характеризуется многими факторами: местом на рын ке, имиджем, конкурентоспособностью продукта, финансовым состоянием и п латежеспособностью и т.п.; выбор метода выхода на рынок; выбор времени выхода на рынок. Метод и время выхода финансовой инновации на зарубежный рынок зависят о т конкретной ситуации на этом рынке. Перед экспортом финансовой инновац ии обычно ставятся задачи по определению степени привлекательности фи нансового продукта или операции (технологии) для инвесторов-покупателе й, объема новых финансовых продуктов и их стоимости. Для получения ответа на поставленные вопросы используют первичную и вт оричную информацию. Первичная информация -- это информация, собранная дл я какой-либо конкретной цели. Вторичная информация представляет собой и нформацию, которая уже существует, будучи собранной ранее для других цел ей. Поскольку вторичная информация уже существует, то исследование зару бежного рынка следует начать именно со сбора этой информации. Для аналит ика вторичная информация является более доступной, чем первичная, и обхо дится намного дешевле. В настоящее время фронтирование широко применяется на международном с траховом рынке и на рынке международных банковских услуг. На международ ном страховом рынке фронтирование означает операцию, в процессе которо й страховая компания оформляет страховой полис, но риск (весь или часть е го) передает другому страховщику, который не фигурирует в договоре. Друг ими словами, фронтирование страхового рынка -- это принятие на страхован ие рисков с целью передачи их полностью или частично другим страховым ко мпаниям, часто по просьбе последних, за соответствующее вознаграждение. Оно осуществляется в случаях, когда страховщик желает попасть на рынок, куда он сам или его полисы не допускаются. Тогда страховщик обращается к местной страховой компании с предложением оформить за вознаграждение страховой полис, а затем переводит на себя риск и страховые взносы. Страх овая компания, выдающая по просьбе другого страховщика страховой полис от своего имени, имея в виду, что 100% принятого риска будет перестраховано у того же страховщика, по просьбе которого выдается страховой полис, назыв ается фронтирующей компанией, а сам страховой полис называется фронт-по лис. Страховые компании весьма изобретательно подходят к оформлению по лиса, поскольку юридическое лицо, выдавшее полис, является ответчиком в случае возможных претензий. Фронтирование международных банковских услуг осуществляется путем пр оведения операций своп. Например, К. Рэдхэд и С. Хьюс в книге «Управление ф инансовыми рисками» приводят следующий пример валютного свопа. В начал е 1980-х годов, когда Всемирный банк брал кредиты в швейцарских франках, возн икла ситуация по переполнению рынка долговыми обязательствами этого б анка. Рынок швейцарского франка был настолько насыщен долговыми обязат ельствами Всемирного банка, что банк столкнулся с проблемой повышения п роцентных ставок. Банк обошел эту проблему, взяв взаймы доллары и заключ ив своп с компанией «JBM». В связи с тем что на рынке швейцарского франка был о относительно мало корпоративных заемщиков из США, этим корпорациям пр едоставлялись кредиты под относительно низкие проценты. Компания «JBM» т ем самым получила возможность брать взаймы швейцарские франки дешевле, чем Всемирный банк. Компания «JBM» взяла кредит в швейцарских франках и осу ществила своп (швейцарские франки против долларов США) со Всемирным банк ом на взаимовыгодных условиях. Инвестиционные операции -- это сделки по вложениям свободного капитала. Эти вложения могут осуществляться по двум направлениям: иностранные инвестиции, идущие в Россию для вложения в российский бизне с; российские инвестиции, идущие за рубеж для вложения в иностранный бизне с. Иностранные инвестиции на территории нашей страны регулируются Федера льным законом от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». При этом особое внимание уделяется прямым инвестициям. Прям ая инвестиция представляет собой: приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли (вклада) в уставном ( складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь соз даваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или обще ства в соответствии с гражданским законодательством РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодател ем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разд. XVI и XVII Товар ной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Незав исимых Государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн руб. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования по лученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем пр авовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций пр ибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавлив аемыми федеральными законами. Изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов могут быть установлены только в той мере, в какой это необходимо для защиты основ конституционного строя, нравственност и, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны ст раны и безопасности государства. Изъятия стимулирующего характера в ви де льгот для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития РФ. Виды льгот и порядок их предостав ления устанавливаются законодательством РФ. Филиал иностранного юридического лица, созданный на территории Россий ской Федерации, выполняет часть функций или все функции, включая функции представительства, от имени создавшего его иностранного юридического лица (головной организации) при условии, что цели создания и деятельност и головной организации имеют коммерческий характер и головная организ ация несет непосредственную имущественную ответственность по приняты м ею обязательствам в связи с ведением указанной деятельности на террит ории РФ. Дочерние и зависимые общества коммерческой организации с иност ранными инвестициями не пользуются правовой защитой, гарантиями и льго тами, установленными законом. Российская коммерческая организация получает статус коммерческой орг анизации с иностранными инвестициями со дня вхождения в состав ее участ ников иностранного инвестора. С этого дня коммерческая организация с ин остранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой за щитой, гарантиями и льготами, установленными законом РФ. Иностранный инвестор, коммерческая организация с иностранными инвести циями, созданная на территории Российской Федерации, в которой иностран ный инвестор владеет не менее чем 10% доли (вклада) в уставном (складочном) ка питале указанной организации, при осуществлении ими реинвестирования пользуются в полном объеме правовой защитой, гарантиями и льготами, уста новленными законом. Иностранному инвестору на территории Российской Ф едерации предоставляется безусловная защита прав и интересов. Он имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных де йствий (бездействия) государственных органов, органов местного самоупр авления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским з аконодательством РФ. Иностранный инвестор имеет право осуществлять ин вестиции на территории Российской Федерации в любых формах, не запрещен ных законодательством. Оценка вложений капитала в уставный (складочный) капитал коммерческой организации с иностранными инвестициями произво дится в соответствии с законодательством РФ в российской валюте. Имущество иностранного инвестора или коммерческой организации с иност ранными инвестициями не подлежит принудительному изъятию, в том числе н ационализации, реквизиции, за исключением случаев и по основаниям, котор ые установлены федеральным законом или международным договором РФ. При реквизиции иностранному инвестору или коммерческой организации с инос транными инвестициями выплачивается стоимость реквизируемого имущес тва. При прекращении действия обстоятельств, в связи с которыми произвед ена реквизиция, они вправе требовать в судебном порядке возврата сохран ившегося имущества, но при этом обязаны возвратить полученную ими сумму компенсации с учетом потерь от снижения стоимости имущества. При национ ализации имущества возмещаются стоимость национализируемого имущест ва и другие убытки. Спор иностранного инвестора, возникший в связи с осущ ествлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территор ии Российской Федерации, разрешается в соответствии с международными д оговорами РФ и федеральными законами в суде или арбитражном суде либо в международном арбитраже (третейском суде). Иностранный инвестор имеет также право на беспрепятственный перевод з а пределы РФ доходов, прибыли, других правомерно полученных денежных сум м в иностранной валюте в связи с ранее осуществленными им инвестициями. Деятельность иностранных инвесторов, осуществляемая в форме капитальн ых вложений на территории России, регулируется также ст. 5 Федерального з акона от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Правительство РФ разрабатывает и реализует государственную политику в сфере международного инвестиционного сотрудничества, а именно: определяет целесообразность введения запретов и ограничений на осущес твление иностранных инвестиций на территории РФ, разрабатывает законо проекты о перечнях указанных запретов и ограничений; определяет меры по контролю за деятельностью иностранных инвесторов в РФ; утверждает перечень конкретных инвестиционных проектов; V разрабатыва ет и обеспечивает реализацию федеральных программ привлечения иностра нных инвестиций; привлекает инвестиционные кредиты международных финансовых организа ций и иностранных государств на финансирование бюджета развития в РФ ин вестиционных проектов федерального значения и др. Осуществление инвестиционных операций российского предпринимательс кого капитала за рубежом производится только на основании соответству ющих разрешений, выдаваемых Центральным банком РФ (Банком России). Поряд ок выдачи Банком России разрешений на проведение инвестиционных опера ций производится в соответствии с Положением о порядке выдачи Банком Ро ссии разрешения на проведение отдельных видов валютных операций, связа нных с движением капитала (далее -- Положение), утвержденным Банком России 20 июля 1999 г. № 82-П. Этот порядок распространяется на осуществляемые инвестор ом (не являющимся кредитной организацией) инвестиционные операции на су мму свыше 1 млн долл. США, на взносы в уставный капитал оффшорной компании, финансовой компании-нерезидента, кредитной организации за границей, а т акже на осуществление инвестором совместной с нерезидентом деятельнос ти за границей. Разрешение Банка России подготавливается Департаментом валютного кон троля (ДВК) и выдается только на основании решений, принимаемых Комитето м банковского надзора (КБН). Порядок выдачи (или отказа в выдаче) разрешени й следующий: инвестор направляет в уполномоченный банк, осуществляющий расчетное о бслуживание по инвестиционной операции, комплект документов; инвестор несет ответственность за достоверность информации, содержаще йся в представленных документах, в соответствии с федеральными законам и; для получения разрешения Банка России на вывоз капитала инвестором, не я вляющимся кредитной организацией, в комплект документов включается по ложительное заключение Министерства экономики РФ. Без положительного заключения Минэкономики разрешение Банка России не выдается; уполномоченный банк в течение пяти рабочих дней проверяет представлен ные документы и при их соответствии требованиям валютного законодател ьства РФ и Положения, подписывает Заявку и направляет документы в ДВК. С м омента подписания Заявки уполномоченный банк несет ответственность за соответствие информации, содержащейся в документах; при наличии замечаний к оформлению документов или представлении инвес тором неполного пакета документов уполномоченный банк в течение пяти р абочих дней с даты получения документов возвращает их инвестору на дора ботку. Документы направляются в адрес инвестора заказным почтовым отпр авлением с уведомлением о вручении либо вручаются под расписку предста вителю инвестора, имеющему надлежащим образом оформленную доверенност ь. Договором, заключенным между уполномоченным банком и инвестором, може т быть предусмотрен иной способ обмена документами; после получения документов ДВК проверяет их соответствие требованиям валютного законодательства РФ и указанного Положения. В случае предста вления неполного комплекта документов, документов, оформленных с наруш ением требований указанного Положения или содержание которых противор ечит валютному законодательству РФ, ДВК направляет их инвестору (копию -- уполномоченному банку) с уведомлением об отказе в их рассмотрении с указ анием причин отказа; после доработки документов с учетом требований валютного законодатель ства РФ и указанного Положения инвестор направляет документ в уполномо ченный банк, который после проверки и подписания заявки направляет их в Банк России для получения разрешения. В этом случае срок рассмотрения до кументов в ДВК, составляющий 30 рабочих дней, исчисляется с даты регистрац ии в Банке России доработанного с учетом требований указанного Положен ия комплекта документов; если инвестором является кредитная организация, то в течение пяти рабоч их дней с даты регистрации в Банке России ДВК направляет копии представл енной заявки в Департамент пруденциального банковского надзора, Депар тамент инспектирования кредитных организаций, Департамент по организа ции банковского сапонирования, которые в двухнедельный срок с даты пост упления документов рассматривают их и направляют в ДВК заключение о фин ансовом состоянии инвестора -- кредитной организации; в случае необходимости при рассмотрении документов, направленных инве стором, не являющимся кредитной организацией, ДВК может направить запро с на получение заключения в следующие министерства РФ: Министерство тор говли, Министерство иностранных дел, Министерство государственного им ущества и другие органы управления в зависимости от характера проводим ой инвестиционной операции, уведомив об этом инвестора, а также запросит ь дополнительную информацию непосредственно у инвестора. Запросы напр авляются в течение 30 рабочих дней с даты регистрации документов в Банке Р оссии. В этом случае срок рассмотрения документов в ДВК (30 рабочих дней) ис числяется с даты представления в Банк России последнего запрошенного д окумента; общий срок рассмотрения документов, представленных инвестором для пол учения разрешения Банка России на проведение инвестиционной операции в случаях, предусмотренных в указанном Положении, не должен превышать тр ех месяцев; если инвестором является кредитная организация, то ДВК готовит заключе ние о возможности проведения инвестиционной операций на основе предст авленных инвестором документов, заключений Департамента пруденциальн ого банковского надзора, Департамента инспектирования кредитных орган изаций, Департамента по организации банковского сапонирования. Если ин вестор не является кредитной организацией, то ДВК готовит заключение о в озможности проведения инвестиционной операции на основе представленн ых инвестором документов, заключения Минэкономразвития России, а в случ ае направления запросов в другие органы управления -- их заключений. Заключение Департамента валютного регулирования и валютного контроля (ДВР и ВК) направляется на имя председателя (заместителя председателя) КБ Н для рассмотрения на заседании КБН и принятия соответствующего решени я; КБН принимает решение о выдаче разрешения (отказе в выдаче) Банка России на вывоз капитала, на основании которого ДВК в течение пяти рабочих дней со дня принятия решения направляет инвестору разрешение (отказ) Банка Ро ссии на вывоз капитала за подписью председателя КБН или уполномоченног о лица. 3. Международные кредитные операции Международные кредитные операции означают сделки с ссудным капиталом. Сегодня ссудный капитал развитых стран стал интегрированной частью ме ждународного рынка ссудных капиталов. Международный кредит существует в трех видах: частный, частно-государственный, государственный. После введения всеми развитыми странами полной конвертируемости валют ы частный международный кредит стал занимать основное место в междунар одных кредитных отношениях. Главные источники этого вида кредита -- депо зиты и привлечение ресурсов путем выпуска депозитных сертификатов. Бол ьшинство этих депозитов и ресурсов являются краткосрочными, т.е. имеют с рок обращения менее одного года. Долгосрочные ресурсы, как правило, прив лекаются путем выпуска облигаций. Облигационные ресурсы могут осущест вляться в форме выпуска иностранных облигаций и в форме международных о блигационных займов. Например, в соответствии с Постановлением Правите льства РФ от 23 июня 2000 г. № 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, о бъединенными в Лондонский клуб кредиторов» Минфин России издал приказ от 18 июля 2000 г. № 71-н об эмиссии облигаций внешнего займа. В результате этого 29 августа 2000 г. была полностью завершена операция по обмену долговых обязат ельств бывшего СССР Лондонскому клубу на еврооблигации России. Ценные б умаги СССР в сумме 31,9 млрд долл. были обменены на еврооблигации России на с умму 21 млрд долл. с погашением в 2010 и 2030 гг. Списанная часть долга составила 10,4 млрд долл.1 Ссудный капитал -- это денежный капитал, предоставляемый его собственник ом другому лицу взаймы или в форме кредита. Право выдавать кредиты имеют только банки или другие кредитные учреждения. Движение ссудного капита ла на мировом финансовом рынке выступает в виде международного кредита, выдаваемого заемщику на условиях возвратности, срочности и платности. Н а международный кредит влияют многие факторы: платежный баланс, размер п роцентной ставки, вид валюты, курс валюты, уровень рентабельности кредит ных операций и др. Кроме общих признаков (возвратность, срочность, платность) международно му кредиту присущи и определенные специфические черты, обусловленные ф ункционированием международного финансового механизма (возможное нес овпадение валюты кредита и валюты его погашения, валютные риски, потери, связанные с изменением курса валют, и т.п.). Международный кредит обеспечивает перераспределение ссудного капита ла между странами, усиливает процесс концентрации капитала в рамках мир ового хозяйства, ускоряет процесс реализации товаров (работ, услуг) во вс емирном масштабе. Международные кредиты имеют различные виды, формы и варианты кредитова ния. Для выбора оптимального варианта кредитования используют показат ели сравнения эффективности кредитов в разных условиях. С целью избежат ь обострения конкуренции в сфере экспортного финансирования и «кредит ной войны» государства -- члены ОЭСР в 1976 г. заключили Международное соглаш ение по экспортным кредитам с официальной поддержкой, а также консенсус (International Agreement on Officially Supported Export Credit (Consensus)). Консенсус (от лат. consensus -- соглашение) означает общее с оглашение по спорным вопросам, к которому приходят участники междунаро дных деловых конференций и переговоров. Данное соглашение распростран яется на экспортные кредиты со сроком погашения свыше трех лет, пользующ иеся государственной поддержкой в форме фондирования, рефинансировани я, субсидирования, страхования. В международной банковской деятельности в целях страхования распростр анена практика предоставления синдицированных кредитов. Синдицирован ные (от греч. syndikos -- действующий сообща) кредиты - это кредиты, предоставляемы е двумя и более кредиторами, т.е. банковскими синдикатами, одному заемщик у. Для предоставления синдицированного кредита байки объединяют на сро к свои временно свободные денежные средства. Поэтому синдицированные к редиты еще носят название консорциальные кредиты (от лат. consortium -- участие). В последнее время синдицированные кредиты приобретают все большее значе ние для Российской Федерации. Они предоставлены международными банков скими синдикатами отдельным российским предприятиям или регионам. В Ро ссии эти кредиты получают главным образом банки. Ведущая роль в международном кредитовании принадлежит МВФ, который пре доставляет следующие виды кредитов: обычный кредит предназначен для преодоления временных трудностей плат ежного баланса в пределах года. При необходимости он может быть продлен до пяти лет. Ограничительным условием величины этого кредита является н аличие у страны-заемщика в МВФ суммы национальной валюты, не превышающей 25% квоты кредита в течение года. Годовая процентная ставка по кредиту уст анавливается на основе оценок доходов, расходов и чистой прибыли; компенсационный кредит предназначен для компенсации уменьшения экспо ртной выручки по причине, не зависящей от страны-заемщика. Срок данного к редита -- от трех до пяти лет; «буферный», или стабилизирующий кредит, предназначен для финансирован ия запасов добываемого сырья в связи с неблагоприятной конъюнктурой на международном рынке. Срок данного кредита -- от трех до пяти лет; средства на расширенное финансирование предназначены для проведения с труктурной перестройки внешних расчетов. В случае серьезного нарушени я платежного баланса данный кредит предоставляется сверх обычных кред итов на срок до трех лет при наличии соответствующей квоты и условии пог ашения в течение 4--10 лет. МВФ играет ведущую роль в создании специальных фондов путем заимствова ния ресурсов, выступает как посредник между странами-кредиторами и стра нами-заемщиками. Гарантией эффективности этого посредничества являетс я возможность МВФ контролировать сферу валютно-финансового регулирова ния страны-заемщика. В современных условиях укрепления внешнеэкономич еских связей роль МВФ как координатора международных кредитов и гарант а платежеспособности стран-должников резко возросла. Страна-заемщик за ключает с МВФ кредитное соглашение, главным элементом которого являютс я определенные экономические и политические условия. Эти условия назыв аются «обусловленный кредит МВФ». Они являются для банкиров-кредиторов гарантией платежеспособности, достаточной для отсрочки погашения долг ов и, предоставления стране-должнику новых кредитов. Страны -- члены МВФ, имеют право вступить в Международный банк реконструк ции и развития (МБРР), а также получать льготные кредиты международных ас социаций развития. Кроме МВФ на формирование международного рынка ссуд ных капиталов определенное влияние оказывают различные международные и региональные финансовые институты. Такими институтами являются Банк международных расчетов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкци и и развития, Европейский инвестиционный банк и др. В любой стране существуют уполномоченные коммерческие банки, которые м огут заниматься кредитованием внешней торговли. Кредитование внешней торговли включает в себя кредитование экспорта и кредитование импорта. Банковские кредиты для финансирования экспорта предоставляются: под товары в стране экспортера. Этот кредит дает экспортерам возможност ь проводить операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенны х для экспорта, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров; под товары, находящиеся в пути. Этот кредит предоставляется при необходи мости транспортных документов: коносамента, железнодорожной накладной и др. Коносамент представляет собой транспортный документ, содержащий у словия договора морской перевозки, и дает его держателю право распоряжа ться грузом. Понятие коносамента, его необходимые реквизиты, условия сос тавления определены Кодексом торгового мореплавания РФ, утвержденным Федеральным законом от 30 апреля 1999 г. № 81-ФЗ; под товары или товарные документы в стране импортера. Банковский кредит для финансирования экспорта и импорта способствует ускорению кругооборота капитала и превращению его из товарной в денежн ую форму. Существуют следующие виды банковских кредитов. Акцептный кредит -- это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта пе реводного векселя (тратты), выставляемого экспортером на банк импортера . Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в у становленный срок. При реализации товара в кредит экспортеры заинтерес ованы в акцепте векселя крупным банком. Такой вексель в любое время може т быть учтен или продан. При акцептном кредите формально кредит предоста вляет экспортер, но акцептантом векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредита и не вкладывает в операцию своих средств, но и не обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа. В тех сл учаях, когда экспортер требует платежа наличными деньгами, проводятся о перации рефинансирования. Стоимость акцептного кредита складывается и з двух элементов: комиссии за акцепт и учетной ставки. Акцептно-рамбурсный кредит -- разновидность акцептного кредита. Рамбурс в международной торговле означает оплату купленного товара через поср едство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставляемых экспо ртером. Термин «акцептно-рамбурсный кредит» применяется обычно в тех сл учаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными ко ммерческими банками. Эти банки играют вспомогательную роль и принимают на себя ответственность перед банками-акцептантами по своевременному переводу (рамбурсированию) на их счета валюты, необходимой для оплаты ак цептованных тратт. Факторинг представляет собой торгово-комиссионную операцию, связанную с кредитованием оборотных средств. Факторинг является разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности и означает инкассирование дебиторской задолженности. Факторинг включает в себя в зыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя, предо ставление продавцу краткосрочного кредита и освобождение продавца от кредитных рисков по операциям. Основная цель факторинга -- своевременное получение продавцом денег немедленно или в срок, определенный договоро м, Для этого, по просьбе клиента, банк заключает договор об оплате всех пла тежных документов, выставляемых на определенного покупателя. При этом, с чета оплачиваются в определенном проценте к сумме этих счетов, оставшая ся часть за вычетом маржи банка оплачивается после поступления средств от покупателя. Долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна-заемщик в ли це какой-либо крупной компании, получив кредит на 15--20 лет на покупку машин, оборудования для создания и реконструкции предприятия или освоения пр иродных ресурсов, погашает его встречными потоками продукции, выпускае мой построенными или реконструированными предприятиями. Основными чер тами компенсационных соглашений являются их крупномасштабность и долг осрочный характер, а также взаимная обусловленность экспортно-импортн ых сделок. Открытие банком кредитных линий для иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок, в том числе револьверных (возобновляемых) кредитных линий, позволяющих в упрощенной форме получить кредиты в пред елах определенного лимита под поставки конкретных видов продукции и ус луг. Литература 1. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 (с изменениями и дополнениями). 2. О лизинге: Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ. 3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. 3-е изд., пере раб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007. 4. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 5. Банки и банковское дело/ Под. ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2008. 6. Колесников В.И- и др. Проблемы валютного регулирования в странах с рыноч ной экономикой. Новосибирск: Наука, 2005.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Ты не представляешь, как больно, когда уходит любимый человек.
- Пф-ф-ф... Готов спорить, что ты никогда не ударялась мизинчиком о ножку стула.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по международным отношениям "Основы организации международных финансово-кредитных отношений", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru