Диплом: Нефтяной рынок Эстонии - текст диплома. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Диплом

Нефтяной рынок Эстонии

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Дипломная работа
Язык диплома: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 62 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной дипломной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

70 Нефтяной рынок Эстонии Содержание Введение 2 1. Термины и определения 4 1.1. Котировки 4 1. 2. Ценообразо вание 7 1. 3 Условия поставок 9 2. Возможные сценарии развития 18 2.1. Посредники и их роль в развитии торговли нефтепродуктами в Эстонии 18 2.2. Эстония как партнер при транзите российской нефти и нефтепродуктов 21 3.1. Текущее с остояние нефтяного рынка Эстонии 25 3.2. Эстония в сфере международных отношений 27 3.3. Возможное с отрудничество между Эстонией и Россией в сфере нефтепродуктов. 30 4. Политика российских нефтекомпаний в продаже на экспорт нефти и нефтеп родуктов. 32 4.1 Анализ пр одаж 32 4.2. Перспект ивы продажи через Эстонию и Прибалтийские страны. 35 5. Инвестиционный проект по открытию посреднической и экспедиционн ой фирмы. 37 5.1. Описание проекта 37 5.2. Финансирование проекта 38 4. 2. 1 Прогноз ирование объема необходимых инвестиций 39 5. 2. 2 Проектный о тчет о прибылях и убытках 39 Заключение 41 Список литературы 43 Список приложений 48 Summary 66 Введение Исследование работы нефтяных компаний и механизма международн ого управления бизнесом важно и актуально в Эстонии, как и во всем мире, к ак никогда: Во-первых, в настоящее время нефть является основным видом энергетическ ого сырья, возросло ее экономическое и политическое значение в мире. Во-вторых, наличие собственных ресурсов нефти, возможность организоват ь экспорт нефти и нефтепродуктов позволяют различным государствам доб иваться значительных успехов в экономическом и социальном развитии. Вместе с тем колебание мировых цен на нефть, конъюнктура на нефтяном рын ке приводят к серьезным изменениям в экономической политике как нефтед обывающих стран, так и государств, промышленность которых базируется на привозной нефти. Таким образом, данная тема актуальна и интересна для исследования. Первая глава посвящена трем проблемам: котировкам, механизму ценообраз ования и условиям поставок. В разделе о ценообразовании рассматриваетс я принцип образования цен на нефть и субъект механизма установления цен , характер конкуренции, рынок спроса и механизм издержек. Указываются ма ркерные сорта нефти, доминирующие виды цен и внешнеторговых сделок. В разделе об условиях поставок перечислены правила Incoterms 2000, указаны их плюс ы и минусы, а также на каких условиях продавцы и покупатели больше предпо читают работать. Во второй главе рассказывается о работе п осредни ков в области торговли нефтью и нефтепродуктами в Эстонии, а также о их ро ли. Приводятся конкретные примере, анализируется участие Эстонии в каче стве партнера при транзите российской нефти и нефтепродуктов. Большое внимание в данной дипломной работе уделяется экономической си туации в Эстонии, в частности состоянию ее нефтяного рынка, и положению с траны на международной арене. Рассказывается о сотрудничестве страны с другими государствами Европы, международными организациями и о планах относительно вступления в НАТО и ЕвроСоюз. Анализируется возможность д альнейшего сотрудничества между Эстонией и Россией в сфере нефтепроду ктов. Более подробно отношения Эстонии и России рассматриваются в четвертой главе. В ней говорится об основных направлениях политики российских неф текомпаний в продаже на экспорт нефти и нефтепродуктов, анализируется и х продажа в Прибалтику. Доказывается перспективность и необходимость с отрудничества с Эстонией для России. В последнем пункте дипломной работы описывается инвестиц ионный проект по открытию посреднической и экспедиционной фирмы. В нем п риводится описание проекта: указываются цели проекта, род занятий фирмы и рассматриваются некоторые организационные моменты. Решается проблем а финансирования проекта, а также прогнозируется объем необходимых инв естиций. Делается вывод о прибыли компании и, соответственно, решается в опрос о перспективности внедрения проекта в практику. Завершается работа резюме на английском языке. 1. Термины и определения 1.1 . Котировки Котировка товаров - установление цены товара на товарной бирже в соответствии с соотношением спроса и предложения. Биржевая котировка - зарегистрированный биржевой курс. Биржевые котиро вки публикуются в биржевых бюллетенях в газетах и журналах. Таковы котировки на нефть по состоянию на 18.10.2002 22:57:59. Нефть, сорт Brent, IPE, Декабрь 2002 Name Декаб рь 2002 Exp. Date 15.11.2002 Last 27.84 %Ch. -0.46% High 27.95 Low 27.65 Open 27.92 Open interest 420 Данные на 18.10.2002 22:57:59 Нефть, сорт Brent, IPE, Январь 2003 Name Январь 2003 Exp. Date 16.12.2002 Last 27.64 %Ch. -0.18% High 27.70 Low 27.43 Open 27.60 Open interest 108 Дан ные на 18.10.2002 22:57:59 Нефть, сорт Brent, IPE, Февраль 2003 Name Февраль 2003 Exp. Date 16.01.2003 Last 27.28 %Ch. -0.07% High 27.33 Low 27.09 Open 27.25 Open interest 35 Дан ные на 18.10.2002 22:57:59 Нефть, сорт Brent, IPE, Март 2003 Name Март 2003 Exp. Date 13.02.2003 Last 26.80 %Ch. -0.11% High 26.85 Low 26.70 Open 26.70 Open interest 14 Дан ные на 18.10.2002 22:57:59 Нефть, сорт Brent, IPE, Апрель 2003 Name Апрель 2003 Exp. Date 14.03.2003 Last 26.32 %Ch. -0.15% High 26.34 Low 26.20 Open 26.29 Open interest 4 Данные на 18.10.2002 22:57:59 Рассмотрим важнейшие показатели. Name о значает период, к которым относятся котировки. Exp . Date – дата, показывающая когда перестают действовать цены, установленные ранее и в силу вступают новые котировки. Last – это последнее п редложение. Обычно чуть ниже High , в то вр емя как High - это самое дорогое предложе ние. Соответственно, Low – самое дешево е. Компромиссом среди них является Open – это и есть цена, установленная на нефть на бирже в соответствии с соотн ошением спроса и предложения. 1. 2. Ценообразование Рассмотрим факторы, влияющий на ценообразование в настоящее вр емя. Принцип ценообразования . Цены на нефть уста навливаются на бирже в результате конкурентной борьбы двух противобор ствующих групп огромного числа игроков по жестко регламентированной и прозрачной процедуре и отражают в каждый момент времени текущий баланс спроса и предложения с поправкой на систему сиюминутных конъюнктурных факторов экономического и политического характера, оценивающих многоч исленные риски изменения ситуации на рынке нефти. Кто устанавливает цены . Имеено множество уч астников процесса ценообразования на бирже и устанавливает цены. Характер конкуренции . В настоящее время про исходит резкое усиление конкурентных процессов на нефтяном рынке. Осно вная конкуренция развертывается на рынке между государственными (наци ональными) и международными (частными) нефтяными компаниями. Разведка и добыча углеводородов в мире ("апстрим") - преимущественно государственны й бизнес, в нем безусловно доминируют государственные (национальные) неф тяные компании, контролируя более 90% запасов и свыше 70% - добычи нефти и газа. Переработка нефти ("даунстрим") контролируется в основном частными межд ународными нефтяными компаниями, которые не могут полностью обеспечит ь свои НПЗ поставками сырья, добываемого внутри корпоративной структур ы этих компаний, и поэтому основные "перерабатывающие" компании преврати лись в нетто-покупателей сырья. Спрос на нефть. Механизм современного устро йства рынка был актуализирован в период отрицательных приростов спрос а на жидкое топливо (середина 80-х годов), когда многократно возросшее к том у времени число игроков на нефтяном рынке было особенно заинтересованы в таком его устройстве, при котором в максимальной степени учитывались б ы их интересы. На мой взгляд, именно формирование неустойчивой динамики спроса на жидкое топливо явилось одним из важнейших факторов формирова ния сегодняшней, наиболее справедливой (то есть отражающей интересы мак симального числа участников рынка) структуры нефтяного рынка и механиз мов ценообразования на нем. Механизм издержек. В настоящее время продо лжается снижение издержек, которое, вероятно, будет продолжаться и далее . Маркерные сорта. На сегодняшний день имеют ся три основных маркерных сорта, соответствующих трем основным биржам н а трех основных региональных рынках: западнотехасская нефть - для америк анского рынка, Нью-йоркской товарной биржи, Брент - для европейского рынк а, Международной нефтяной биржи в Лондоне и Дубай - в основном для рынка аз иатско-тихоокеанского региона, Сингапурской международной товарной би ржи. Доминирующие виды внешнеторговых сделок. В последнее время доминировать в определении объемов торговли продолжае т рынок разовых сделок. Рынок регулярных сделок переместился на второе м есто - они просто поменялись местами. А к бирже перешла ценообразующая ро ль - цены стали формироваться на бирже, как в сделках с немедленной, так и с отсроченной поставкой. Итак, в итоге эволюции структуры нефтяного рынка , именно к бирже перешла ценоустановительная и ценообразовательная фун кция на этом рынке. Доминирующие цены. В настоящее время сущес твует два вида цен: рыночные и трансфертные (последние - в очень ограничен ном применении). 1. 3 Условия поставок Рассмотрим правила Incoterms 2000, а также определим, какие из них какие наи более удобны для Эстонии, выясним их положительные и отрицательные стор оны. CIF. Cost, Insurance and Freight (... named port of destination). Стоимость, страхование и фрахт (...название порта назначения) Термин "Стоимость, страхование и фрахт" означает, что продавец выполнил п оставку, когда товар перешел через поручни судна в порту отгрузки. Плюс: п родавец обязан оплатить расходы и фрахт, необходимые для доставки товар а в указанный порт назначения; на продавца возлагается также обязанност ь приобретения морского страхования в пользу покупателя против риска п отери и повреждения товара во время перевозки, а также обязанность по та моженной очистке товара для экспорта. Минус: риск потери или повреждения товара, как и любые дополнительные ра сходы, возникающие после отгрузки товара, переходят с продавца на покупа теля. Следовательно, продавец обязан заключить договор страхования и оплати ть страховые взносы. Покупатель должен принимать во внимание, что соглас но условиям термина CIF, от продавца требуется обеспечение страхования ли шь с минимальным покрытием. В случае, если покупатель желает иметь страхование с большим покрытием, он должен либо специально договориться об этом с продавцом, либо сам при нять меры по заключению дополнительного страхования. Данный термин может применяться только при перевозке товара морским ил и внутренним водным транспортом. Если стороны не собираются поставить т овар через поручни судна, следует применять термин CIP. CFR Cost and Freight (... named port of destination) Стоимость и фрахт (... название порта назначения) Термин "Стоимость и фрахт" означает, что продавец выполнил поставку, когд а товар перешел через поручни судна в порту отгрузки. Плюс: продавец обязан оплатить расходы и фрахт, необходимые для доставки товара в названный порт назначения; на продавца возлагается обязанност ь по таможенной очистке товара для экспорта. Минус: риск потери или повре ждения товара, а также любые дополнительные расходы, возникающие после о тгрузки товара, переходят с продавца на покупателя. Данный термин может применяться только при перевозке товара морским ил и внутренним водным транспортом. Если стороны не собираются поставить т овар через поручни судна, следует применять термин CPT . CIP Carriage and Insurance Paid Тo (... named place of destination) Фрахт/перевозка и страхование оплачены до (...название места назначения) Термин "Фрахт/перевозка и страхование оплачены до" означает, что продаве ц доставит товар названному им перевозчику. Кроме этого, продавец обязан оплатить расходы, связанные с перевозкой товара до названного пункта на значения. Таким образом, плюсом является то, что покупатель берет на себя все риски и любые дополнительные расходы до доставки таким образом това ра. К тому же, по условиям CIP , на продавца также возлагается обязанность по обеспечению страхования от рисков по тери и повреждения товара во время перевозки в пользу покупателя. Следов ательно, продавец заключает договор страхования и оплачивает страховы е взносы. По условиям термина С I Р, на пр одавца также возлагается обязанность по таможенной очистке товара для экспорта. Минус: согласно условиям термина CIP , от продавца требуется обеспечение страхования с минимальным покрытием. В случае, если покупатель желает иметь страхование с большим покрытием, он должен либо специально договориться об этом с продавцом, либо сам при нять меры по заключению дополнительного страхования. Под словом "перевозчик" понимается любое лицо, которое на основании дого вора перевозки берет на себя обязательство обеспечить самому или орган изовать перевозку товара по железной дороге, автомобильным, воздушным, м орским и внутренним водным транспортом или комбинацией этих видов тран спорта. В случае осуществления перевозки в пункт назначения несколькими перев озчиками, переход риска произойдет в момент передачи товара в попечение первого перевозчика. Данный термин может применяться при перевозке товара любым видом транс порта, включая смешенные перевозки. CPT Carriage Paid To (... named place of destination). Фрахт/перевозка оплачены до (...название места назначения) Термин "Фрахт/перевозка оплачены до" означает, что продавец доставит тов ар названному им перевозчику. Кроме этого, продавец обязан оплатить расх оды, связанные с перевозкой товара до названного пункта назначения. По у словиям термина СРТ, на продавца возлагается обязанность по таможенной очистке товара для экспорта. Таковы положительные стороны CPT для покупателя. Отрицательные: покупатель б ерет на себя все риски потери или повреждения товара, как и другие расход ы после передачи товара перевозчику. Под словом "перевозчик" понимается любое лицо, которое на основании дого вора перевозки берет на себя обязательство обеспечить самому или орган изовать перевозку товара по железной дороге, автомобильным, воздушным, м орским и внутренним водным транспортом или комбинацией этих видов тран спорта. В случае осуществления перевозки в согласованный пункт назначения нес колькими перевозчиками, переход риска произойдет в момент передачи тов ара в попечение первого из них. Данный термин может применяться при перевозке товара любым видом транс порта, включая смешенные перевозки. DAF Delivered At Frontier (... named place) Поставка до границы (... название места поставки) Термин "Поставка до границы" означает, что продавец выполнил поставку, ко гда он предоставил неразгруженный товар, прошедший таможенную очистку для экспорта, но еще не для импорта на прибывшем транспортном средстве в распоряжение покупателя в названном пункте или месте на границе до пост упления товара на таможенную границу сопредельной страны. Под термином " граница" понимается любая граница, включая границу страны экспорта. Поэт ому, весьма важно точное определение границы путем указания на конкретн ый пункт или место. Итак, плюс: продавец доставляет товар, прошедший таможенную очистку для экспорта. Минус: на покупателя ложатся обязанности по разгрузке товара и прохождение таможенной очистки для импорта. Однако, если стороны желают , чтобы продавец взял на себя обязанности по разгрузке товара с прибывше го транспортного средства и нес все риски и расходы за такую разгрузку, т о это должна быть четко оговорено в соответствующем дополнении к догово ру купли-продажи. Данный термин может применяться при перевозке товара л юбым видом транспорта, когда товар поставляется до сухопутной границы. Если поставка будет иметь место в порту назначения, на борту судна, либо н а пристани, то следует применять термины DES или DEQ . DDP Delivered Duty Paid (... named place of destination) Поставка с оплатой пошлины (... название места назначения) Термин "Поставка с оплатой пошлины" означает, что продавец предоставит п рошедший таможенную очистку и неразгруженный с прибывшего транспортно го средства товар в распоряжение покупателя в названном месте назначен ия. Плюс: продавец обязан нести все расходы и риски, связанные с транспорт ировкой товара, включая (где это потребуется) любые сборы для импорта в ст рану назначения (под словом "сборы" здесь подразумевается ответственнос ть и риски за проведение таможенной очистки, а также за оплату таможенны х формальностей, таможенных пошлин, налогов и других сборов). Таким образом, в то время как термин EXW возлагает на продавца минимальные обязанности, термин DDP предполагает максимальные обязанности про давца. Данный термин не может применяться, если продавец прямо или косвенно не может обеспечить получение импортной лицензии. Если стороны согласились об исключении из обязательств продавца некот орых из расходов, подлежащих оплате при импорте (таких, как налог на добав ленную стоимость - НДС), это должно быть четко определено в контракте купл и-продажи. Если стороны желают, чтобы покупатель взял на себя все риски и р асходы по импорту товара, следует применять термин DDU . Данный термин может применяться независимо от вида транспорта, но, когда поставка осуществляется на борту судна или на пристани в порту назначения, следует применять термины DES или DEQ . DDU Delivered Duty Unpaid (... named place of destination) Поставка без оплаты пошлины (... название места назначения) Термин "Поставка без оплаты пошлины" означает, что продавец предоставит не прошедший таможенную очистку и неразгруженный с прибывшего транспо ртного средства товар в распоряжение покупателя в названном месте назн ачения. Плюс: продавец обязан нести все расходы и риски, связанные с транс портировкой товара до этого места, за исключением (если это потребуется) любых сборов, собираемых для импорта в стране назначения (под словом "сбо ры" здесь подразумевается ответственность и риски за проведение таможе нной очистки, а также за оплату таможенных формальностей, таможенных пош лин, налогов и других сборов). Минус: ответственность за такие сборы долже н нести покупатель, также как и за другие расходы и риски, возникшие в связ и с тем, что он не смог вовремя пройти таможенную очистку для импорта. Однако, если стороны желают, чтобы продавец взял на себя риски и расходы п о таможенной очистке, также как и часть расходов по импорту товара, то это должно быть четко оговорено в соответствующем дополнении к договору ку пли-продажи. Ответственность, риски и расходы за выгрузку и перегрузку товара завися т от того, под чьим контролем находится выбранное место поставки. Данный термин может применяться независимо от вида транспорта, но когда поставка осуществляется на борту судна или на пристани в порту назначен ия, то следует применять термины DES или DEQ . DEQ Delivered Ex Quay (... named port of destination) Поставка с пристани (... название порта назначения) Термин "Поставка с пристани" означает, что продавец выполнил свои обязан ности по поставке, когда товар, не прошедший таможенную очистку для импо рта, предоставлен в распоряжение покупателя на пристани в названном пор ту назначения. Плюс: продавец обязан нести все расходы и риски, связанные с транспортировкой и выгрузкой товара на пристань. Минус: термин DEQ возлагает на покупателя обязанность там оженной очистки для импорта товара, также как и уплату налогов, пошлин и д ругих сборов при импорте. Однако, если стороны желают, чтобы продавец взял на себя все или часть рас ходов по импорту товара, то это должно быть четко оговорено в соответств ующем дополнении к договору купли-продажи. Данный термин может применяться только при перевозке морским или внутр енним водным транспортом или в смешанных перевозках, когда товар выгруж ается с судна на пристань в порту назначения. Однако, если стороны желают включить в обязанности продавца риски и расходы, связанные с перемещени ем товара с пристани в другое место (склад, терминал и т.д.) в порту, либо за п ределами порта, должны быть использованы термины DDU и DDP . DES Delivered Ex Ship (... named port of destination) Поставка с судна (... название порта назначения) Термин "Поставка с судна" означает, что продавец выполнил поставку, когда он предоставил не прошедший таможенную очистку для импорта товар в расп оряжение покупателя на борту судна в названном порту назначения. Плюс: п родавец должен нести все расходы и риски по доставке товара в названный порт назначения до момента его разгрузки. Если стороны желают, чтобы про давец взял на себя расходы и риски по выгрузке товара, должен применятьс я термин DEQ . Данный термин может применяться только при перевозке морским или внутр енним водным транспортом или в смешанных перевозках, когда товар прибыв ает в порт назначения на судне. FOB Free On Board (... named port of shipment) Франко борт (... название порта отгрузки) Термин "Франко борт" означает, что продавец выполнил поставку, когда това р перешел через поручни судна в названном порту отгрузки. Минус: с этого м омента все расходы и риски потери или повреждения товара должен нести по купатель. Плюс: по условиям термина FOB , на продавца возлагается обязанность по таможенной очистке товара для э кспорта. Данный термин может применяться только при перевозке товара мо рским или внутренним водным транспортом. Если стороны не собираются пос тавить товар через поручни судна, следует применять термин FCA /55/. Итак, с моей точки зрения, наиболее выгодными для для покупателя являютс я термины DDP , то есть поставка с оплато й пошлины, который предполагает максимальные обязанности продавца, и CIP , по которому продавец обязан оплати ть расходы, связанные с перевозкой товара, берет на себя все риски и любые дополнительные расходы до доставки и обеспечивает страхование от риск ов потери и повреждения товара во время перевозки в пользу покупателя, з аключает договор страхования и оплачивает страховые взносы. Наиболее ч асто используются FOB (продавец выполн ил поставку, когда товар перешел через поручни судна в названном порту о тгрузки), CIF (поставка до границы) и DAF (поставка до границы). Договоры наиболее часто используемых условий поставок представлены в Приложениях. 2. Возможные сценарии развития 2.1. Посредник и и их роль в развитии торговли нефтепродуктами в Эстонии Важную роль в нефтяном рынке Эстонии играют посредники - бро керские компании или трейдеры. Их деятельность связана с покупкой и пере продажой нефти и нефтепродуктов, посредничеством и экспедированием. Их прибыль в основном складывается за счет тарифов за транспортировку, кот орый на данный моментявляются довольно высокими. Классическая нефтяна я схема выглядит следующим образом. Добывающая компания (Продавец) прода ет нефть посреднику или нефтеперерабатывающему предприятию (Покупат ель) по цене, очень близкой к себестоимости. Основная цель этой операции - свести к минимуму отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой б азы (в настоящее время этот налог, а также роялти и платежи за пользование недрами объединены в один налог - на добычу полезных ископаемых). Естеств енно, посредник или нефтеперерабатывающее предприятие, продавая нефт ь или нефтепродукты конечному реализатору или следующему посреднику ( если сделка экспортная), значительно поднимает цену. При этом у них сущес твенно растут платежи по налогу на прибыль, которые до последнего времен и минимизировались в российских низконалоговых территориях (да и сегод ня трейдеры ряда крупных нефтяных компаний зарегистрированы на Байкон уре и в Калмыкии). Вышеописанная схема успешно работала до начала 2002 г. Но в конце прошлого года она притерпела серьезные изменения. Согласно ст. 5 за кона от 08.08.2001 · 126-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налого вого кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодател ьства Российской Федерации, а также о признании утратившими силу отдель ных актов законодательства Российской Федерации", с 1 января 2002 г. по 31 декаб ря 2004 г. налог на добычу полезных ископаемых рассчитывается не от стоимос ти добытой нефти , а от объема. То есть добывающие компании платят фиксир ованную сумму за добытую тонну, которая составляет 340 руб., умноженные на к оэффициент, характеризующий динамику мировых цен на нефть (в I квартале 2002 г. платеж составил 491,64 руб. за то нну нефти ). Введение этого механизма фактически свело на нет эффективно сть применения механизма трансфертного ценообразования на внутреннем рынке на ближайшие три года. Посредники предоставляют ряд важных услуг, такие как: · Подогрев продуктов · Загрузка жидкогрузо вых контейнеров и автоцистерн · Таможенное складиро вание · Экспедирование груз ов и планирование их движения · Обеспечение топливо м бункеровочных судов Прибыль брокерских компаний составляется из комиссионног о вознаграждения, и цена на нефть, продаваемая уже конечным покупателям, намного увеличивается по сравнению с первоначальной. Такова отрицател ьная сторона деятельности трейдеров. С другой стороны, брокерские нефтяные компании влекут за собой и положит ельных последствий. Они вносят существенный вклад в экономику страны, по вышая товарооборот с другими странами. Они увеличивают транзитный обор от портов, железных дорог Эстонии, так как нефть и нефтепродукты составл яют значительныю долю грузов, перевозимых как водным, так и наземным тра нспортом. Посреднические компании способствуют обеспечению страны не фтью и нефтепродуктами. Их деятельность в частности пополняет бюджет ст раны, делает более прочным экономическое положение страны, повышает уро вень жизни эстонцев, обеспечивает их необходимыми нефтепродуктами. 2.2. Эстония как партнер при транзите российской нефти и нефтепро дуктов Эстония наряду с другими странами Прибалтики активно участвует в транспортировке нефти и нефтепродуктов. При этом используется как наз емный транспорт, так водный и подземный (трубопроводы). Эстонская железная доро га В 2001 году по Эстонской жел езной дороге было перевезено 38,47 млн тонн грузов. Из общего объема перевоз ок 78,2%, или 30,1 млн тонн перевезено транзитом, который увеличился по сравнени ю с прошлым годом на 4,8%. Объем местных перевозок по сравнению с прошлым год ом сократился на 5,2 млн тонн, или на 28%. Уменьшились также импортные и экспор тные перевозки соответственно на 4,1% и 28,3%. Из общего объема перевозок 66,3%, или 20,5 млн тонн составили перевозки нефтепр одуктов, объем которых увеличился за год на 1,7 млн тонн, или на 7,2%. Прирост об ъема перевозок нефтепродуктов получен прежде всего за счет темных нефт епродуктов, доля которых в общем объеме была более 66%. «Похоже, что экономика России преодолела спад, связанный с переходом на рыночную экономику. Рост экономики опирается в значительной части на вы воз сырья, а также начал возвращаться вывезенный за границу капитал. Рос сия сама планирует рост объема перевозок, что видно из больших капиталов ложений в электрификацию железных дорог и стремления перевозить грузы в тяжеловесных поездах. Мы со своей стороны должны быть готовы принимать эти тяжелые поезда, для чего закупаем уже в настоящем году более мощные л окомотивы из США», сказал заместитель исполнительного директора AO EESTI RAUDTEE Р ийво Синиярв, комментируя существующую ситуацию. Директор по маркетингу и грузовым перевозкам АО EESTI RAUDTEE Айн Кальюранд счита ет основной задачей для компании сохранение существующего объема пере возок и добавляет при этом: «В части определенных групп грузов прогнозы довольно оптимистичны. Мы надеемся также, что унификация внутренних и ме ждународных тарифов на железнодорожные перевозки России будет происхо дить по намеченной программе»/5/. Прежние достижения АО Eesti Raudtee составляют превосходную основу для дальнейш его развития Эстонской железной дороги в дорогу действительно мировог о класса. Применяя практику управления, испытанную на железной дороге, в ходящей в частный сектор, станет возможным улучшить ассортимент и качес тво предлагаемых услуг. Взяв на вооружение лучший международный опыт в о бласти производства и маркетинга, программы обучения, интенсивно инвес тируя в локомотивы, инфраструктуру и инфотехнологию, Эстонская железна я дорога сможет повысить свою конкурентоспособность /50/. Интересно, что общая протяженность железных дорог Эстонии – 1026 км. Протя женность находящихся в пользовании АО Eesti Raudtee линий шириной колеи 1520 и 1524 мм – 699,4 км, в том числе двухпутные линии составляют 104,9 км, электрифицированные линии – 131,6 км, линии с автоматической блокировкой – 502,8 км. Развернутая дл ина сети 1336,4 км. Эстонская железная дорога граничит с Октябрьской железной дорогой МПС России на стыковые пункты Нарва и Печоры и с Латвийской железной дорогой - стыковой пункт Валга. Обслуживает морские порты Таллинна, Мууга и Палди ски. Крупнейшие станции – Таллинн, Мууга, Маарду, Тапа, Тарту, Палдиски, На рва /9/. Морские порты Подведенные показатели работы портов Балтийского моря свидетельствуют, что грузооборот в порт ах растет уже не так быстро, хотя тенденция роста грузооборота сохраняет ся. Вентспилский порт все еще перегружает больше всех грузов на восточно м и северо-восточном прибережье Балтийского моря, но порты Санкт-Петербу рга и Таллинна постепенно увеличивают обороты. В этом году увеличили гру зооборот на 30% и 23% соответственно. Успехи порта Санкт-Петербурга объясняются политикой России – направл ять грузы через свои порты. В прошлом году в порту Санкт-Петербурга увели чились объемы перегрузки практически по всем видам грузов. В свою очередь в Таллиннском порту в этом году удалось значительно – по чти на 30% - увеличить объем перегрузки нефтепродуктов. По объему перегрузк и нефтепродуктов Таллиннский порт в 1999 году обогнал даже Вентспилс. Для п ортов Латвии это был тяжелый год. Особенно плохими были октябрь и ноябрь 1999 года, но в декабре объемы грузов восстановились в предыдущих объемах, ч то позволяет с большими надеждами смотреть в будущее. На показатели Латв ийских портов в прошлом году оказали влияние низкие объемы перегрузки н ефти в Вентспилском порту в конце года, а также снижение объемов перегру зки металлов и контейнеров. Неизменным лидером по объему перегружаемых разливных грузов является Вентспилс, который своего ближайшего соперника – Таллинн – обошел поч ти на 10млн.тонн. Но, если в прошлом году в Вентспилсе этих грузов стало мень ше, то в остальных портах объемы перегружаемых разливных грузов увеличи лись. После окончания реконструкции терминала в Клайпедском порту объе м перегружаемых разливных грузов вырос на 66%, в том числе нефтепродуктов – на 72%. В свою очередь в Таллиннском порту объем разливных грузов вырос н а 30% /30/. Нефтепровод Одним из ведущих предприятий, осуществляющих транспортир овку нефти по нефтепроводам, является ONAIKO Eesti . Оборот ONAKO Eesti за первый год деятельности составил 540 миллионов крон. В следую щем, 1999, году оборот составил 663 миллиона крон, а в 2000 году уже 965 миллионов крон. В 1999 году фирмой было агентировано 688 000 тонн нефти и 100 000 тонн нефтепродуктов, в 2000 году общий объем транзита составил 1,06 миллиона тонн. К концу 2003 года план ируется достичь стабильного объема перевозок в размере 1,5 миллиона тонн в год /42/. 3. Общая экономическая ситуация в Эстонии 3.1. Текущее состояние нефтяного рынка Эстонии В целом нефтяной рынок в Эстонии отличается большими оборотами нефтетоваров и денежных средств. Ведущую роль на нефтяном рынке Эстонии играют такие компании, как ONAKO Eesti и АО "Пактерминал. Onako Eesti Onako Eesti обслуживает поставки нефти компании ТНК на западные ры нки. Предприятия группы ONAKO Eesti AS – сред и самых успешных. В 1999 году фирмой было агентировано 688 000 тонн нефти и 100 000 тонн нефтепродуктов, в 2000 году общий объем транзита составил 1,06 миллиона тонн. К концу 2003 года план ируется достичь стабильного объема перевозок в размере 1,5 миллиона тонн в год. АО "Пактерминал" Возможности терминала, система его руководства и способы о перирования разработаны таким образом, чтобы пропускная способность т ерминала ни при каких условиях не изменялась. Работу терминала характеризуют высокий уровень точности, надежности и эффективности. Более того, независимые сурвейоры, представляющие интересы пользовате лей терминалом, находятся постоянно на территории терминала для контро ля качества всех операций. Читатели журнала Business Central Europe избрали в 1999 году АО "Пактерминал" лучшим предприя тием в странах Балтии, а Ааду Луукаса – лучшим руководителем предприяти я среди трех прибалтийских государств. Отличительной чертой нефтяного рынка Эстонии является дорогая цена ди зельного топлива, который в других европейских странах стоит дешевле бе нзина. Работающие в Эстонии крупные фирмы-перекупщики предлагают товар по одн ой цене. Так, литовская ''Мажейкю нафта'', по словам руководителя отдела по с вязям с общественностью Тадаса Аугустаускаса, сегодня вообще не продае т в Эстонию дизельное топливо, поскольку не производит зимний дизель по эстонским стандартам. 'Такое топливо стоит дороже, и везут его в Эстонию и з Киришей. Высокая стоимость дизеля в Эстонии объясняется также прибли жением зимнего периодом, когда этот вид топлива дорожает. Летом же цены п адают в среднем на 15% (в зависимости от конъюнктуры рынка), и его эстонские ф ирмы в Литве покупать будут. Согласно информации коммерческого отдела Lukoil Eesti, зимний дизель по эстонск им стандартам мало кто производит, потому он и стоит дороже. Его изготовл ение требует специальной технологии, которую присадками не заменить. Ес ли же дизтопливо покупается, например, у литовского производителя, или к российскому дизелю добавляют присадки, значит, продукт был куплен дешев ле, стандартам не соответствует, хотя и продается по дорогой цене. 3.2. Эстония в сфере международн ых отношений Длительный отрыв экономики Эстонии от системы рыночных отношен ий, в рамках которой лишь внешнеэкономические связи напрямую соприкаса лись с рынком, в значительной степени предопределил изначально опережа ющий характер преобразований во внешней сфере. Реформа началась именно с «открывания» экономики, а не с действительного движения к рынку. Реаль ные экономические отношения стали складываться у предприятий не между собой, а с зарубежными партнерами. Мировой рынок восполнял отсутствие на ционального. Тем самым был обозначен курс не столько на интегрирование в мировую экономику, сколько на «растворение» в ней. Сегодня Эстония на полноправной основе входит в состав самых авторитет ных и влиятель ных международных организаций, наращивает дружеские свя зи с десятками стран на всех континен тах, тесно сотрудничает с крупнейш ими банковс кими и финансовыми органами, негосударст венными и неправи тельственными организация ми. Эстония стоит на первом месте среди всех восточно-европейских стран по использованию сети Интернет и впереди в э том более половины западно-европейских стран. На таком же уровне, как Гер мания. Такая же картина и с использованием мобильных телефонов. Эстония тотально трансформировалась по сравнению с тем, что было восемь лет наза д. Главное движение - это движение в направлении Евросоюза, законодатель ство которого страна перенимает. В конце прошлого года Эстония заняла пе рвое место на душу населения по иностранным инвестициям, обогнав Венгри ю, с которой по этому показателю постоянно соревновались. Если сравниват ь страну с другими государствами посткоммунистического блока, то Эстон ия в этом смысле имеет большой успех. В основе формирования внешнеполитических и внешнеэкономическ их связей Эстония при держивается выработанных еще в первые годы своей независимости следующих основополага ющих принципов: Во-первых, верховенство национально-госу дарственных интерес ов при всемерном учете вза имных интересов; Во-вторых, равноправие и взаимная выгода, невмешательство во внутренние дела других го сударств ; В-третьих, открытость для сотрудничества вне зависимости от иде ологических воззрений, при верженность общечеловеческим ценностям, со хранению мира и безопасности; В-четвертых, приоритет норм международного права перед внутригосударс твенным; В-пятых, развитие внешних связей как на основе двухсторонних, так и много сторонних соглашений. Составной частью интеграции в мировое со общество является развитие св язей с различны ми региональными объединениями государств. Эстония пло дотворно сотрудничает с такими региональными международными организа циями, как ОБСЕ, ЭКО, ОИК и другие. Во внешней политике Эстония преследует две основные цели: скорейшее вступление в Евросоюз и НАТО. Первая и главн ая из этих целей - Евросоюз. В рамках подготовки к вступлению Эстонии в НАТ О планируется повышение расходов на оборону до 2%. Эстония стремится созд ать небольшую, но эффективную армию, которая подходила бы к НАТО. Европейское направление внешней политики значительно расширилось — оно включает как сотрудничество с отдельными ев ропейскими странами, та к и в целом Европей ский континент, на котором успешно осуществляется св оя региональная, европейская интеграция. Европейская составляющая интеграции Эстонии в мировое сообщество жизн енно важна с точки зрения национальных интересов страны. Европа и в цело м весь Запад — это источник высоких технологий и инвестиций, это символ современной демократии и прав человека. Все это жизненно необходимо мол одому государству Эстония, которое поставило своей стратеги ческой зад ачей обновление и прогресс, чтобы войти в XXI век высокоразвитым и современ ным демократическим государством с устойчивым развитием. За последние годы значительно расширились и упрочились прямые двусторонние отношения со многими европейскими стр анами – Германией, Великобританией, Францией, Бельгией, Португалией, Ав стрией, Грецией, Чехией, Словакией, Румынией и рядом других стран. Эстония привержена строить свои внешние связи как на многосторонней, та к и на двусторонней основе. Расширение двусторонних контактов позволяе т более конкретно учесть взаимные интересы, ближе познать друг друга, за ложить прочные основы для длительного взаимовыгодного сотрудничества , тем самым создать прочную базу для стабильности и безопасности. Эстони я имеет в разных концах планеты надежных и заинтересованных партнеров и круг их постоянно расширяется. 3.3. Возможное сотрудничество между Эстонией и Росс ией в сфере нефтепродуктов. Россия и Эстония имеют непростую историю взаимоотношений. К дру г другу в разное время и по-разному относились не только правительства, н о и люди. Но в настоящее время отношения между двумя странами характериз уются активным сотрудничеством, особенно в области нефти и нефтепродук тов. Так, 17 июля председатель правительства РФ подписал постановление об организации финансирования и строительства Балтийской трубопроводно й системы (БТС). Проект предполагается завершить до конца 2001 года /35/. Новая система позволит экспортировать 12 млн тонн нефти в год через терми нал в Приморске. До сих пор российская нефть шла через страны Прибалтики, в частности, через Литву. Отношения с этой бывшей советской республикой у России складываются напряженные. Помимо традиционных политических к онфликтов есть и чисто экономические недоразумения. Так, литовцы устана вливали слишком высокие тарифные ставки на прокачку нефти через свою те рриторию. Теперь у России появляется веский аргумент в борьбе с такой политикой. Т арифы уже снижаются и будут снижаться, как уверяют эксперты: строительст во БТС привело к желаемым результатам. Но это не единственная цель очере дного грандиозного проекта. В строительстве БТС активно заинтересованы и компания ЛУКОЙЛ, и транспо ртный монополист Транснефть. ЛУКОЙЛУ принадлежит Тимано - Печорский неф тяной бассейн, именно оттуда нефть пойдет через новый терминал. Менеджер ы компании неоднократно говорили о желании ЛУКОЙЛА приобрести 20 - 25 % акций БТС. Но у государства свои представления о том, кто должен владеть трубоп роводной системой. Финансировать строительство в полном объеме предпи сано Транснефти. Стоимость проекта оценивается в $ 460 млн. Транснефть должна будет помимо в сего прочего привлечь $ 100 млн заемных средств для обеспечения балтийской стройки. $ 20 - 30 млн будет заложено под БТС в федеральном бюджете на 2001 год. А кр оме этого, проект предполагается финансировать за счет тарифов на транс портировку нефти. Так что грядет очередное их повышение. Не так давно тарифы уже повышали на 12, 2 % для компенсации расходов Транснеф ти на строительство обводного трубопровода вокруг Чечни. Российские нефтяные компании вынуждены были платить за магистраль, по к оторой их нефть не течет. Трубопровод Баку – Новороссийск предназначае тся для прокачки черного золота из Азербайджана. Транснефть предлагала увеличить тарифные ставки на 25 %, но российским неф тяникам удалось не допустить этого - платить за чужое благополучие мало кому хочется. Теперь тарифы будут увеличены еще на 12%. 4. Политика российских нефтекомпаний в продаже на э кспорт нефти и нефтепродуктов. 4.1 Анализ продаж Проанализируем продажу нефти Россией за последние три года. Как сообщалось в макроэкономическом обзоре Банка России, по официальным да нным ГТК РФ и Госкомстата России, в январе - феврале 2000 г. относительно янва ря - февраля 1999 г. внешнеторговый оборот увеличился на 30, 4 проц. - до 20, 2 млрд дол л. Экспорт превысил уровень соответствующего периода 1999 г. на 47, 1 проц. и сос тавил 14, 2 млрд долл. Импорт возрос на 2, 9 проц. - до 6, 0 млрд долл. Повышению внешн еторговой активности в первые два месяца 2000 г. способствовала чрезвычайн о благоприятная конъюнктура на мировых товарных рынках. Прирост экспор та был обеспечен главным образом за счет увеличения стоимости экспорта нефти и нефтепродуктов. В первые два месяца 2000 г. в структуре экспорта доля энергоресурсов составила 58, 3 проц. против 44, 3 проц. в январе - феврале 1999 года. В первые два месяца 2000 года ориентация экспортных производств на внешний р ынок в основном сохранялась на уровне соответствующего периода 1999 г. В ян варе - феврале 2000 г. на внешние рынки поставлялось 45 проц. добытой нефти. Прин ятые правительством РФ меры тарифного и нетарифного регулирования экс порта нефтепродуктов, продиктованные необходимостью обеспечить внутр енний рынок, привели к уменьшению в объемах производства доли экспорта н ефтепродуктов до 30 проц. против 40 проц. годом ранее. Низкий рост импорта в я нваре - феврале 2000 г. был связан с сокращением импорта из стран дальнего зар убежья. Относительно января - февраля 1999 г. импорт из этих стран уменьшился на 5, 4 проц. Импорт из стран СНГ возрос на 35, 4 проц. Сальдо торгового баланса п о итогам первых двух месяцев 2000 г. составило 8, 2 млрд долл. и более чем в 2 раза превысило объем сальдо в январе - феврале 1999 г. (годом ранее 3, 8 млрд долл.). Бол ьшой интерес представляет статистика по итогам последних 9 месяцев рабо ты российских портов. При вполне равномерном развитии портового хозяйс тва страны, показавшего рост в 13%, объемы перевалки целого ряда портов взл етели за этот период на сотни процентов. Аналитики объясняют это явление тем, что крупные портовые узлы, приблизившись к пределам своих мощносте й, ныне предпочитают наращивать перевалку более дорогих контейнерных и наливных грузов. А дешевые грузы «подхватывают» конкуренты меньшего ма сштаба. По данным Минтранса, общий объем переработки грузов в российских морски х портах увеличился за 9 месяцев на 13%. Доля российских портов в обработке э кспортно-импортных товаров увеличилась почти на 10% и сегодня составляет 75%. Наибольший рост объемов погрузочно-разгрузочных работ за 9 месяцев те кущего года достигнут в расположенном на Каспии порте Махачкала (522,8%). Происходящее в портовом хозяйстве вполне укладывается в задачи федера льной программы модернизации транспортной системы России в 2002— 2010 годах: переориентация грузов из сопредельных иностранных портов в российские , разгрузка наиболее крупных российских портов от невыгодной для них «ме лочовки» и дешевых по сравнению с контейнерами сухих грузов. Впрочем, по словам аналитиков Sea News, малые порты способны быстро нарастить объемы и так же легко их потерять. Здесь, как правило, небольшое число стив идоров (компаний, оказывающих услуги по перевалке грузов), и стоит одному из них (а нередко и единственному в порту) лишиться статуса таможенного б рокера, объемы перевалки резко падают. При сохранении низких железнодорожных тарифов на перевозку грузов в ро ссийские порты объемы перевалки в них могут достигнуть рекордных велич ин уже в 2003 году /56/ 4.2. Перспективы продажи через Эстонию и Прибалтийск ие страны. Стабильное обеспечение России продуктами переработки нефти по требует увеличения объемов ее переработки до 200-210 млн.т в 2010 году и до 210-235 млн. т онн в 2020 году. Необходимо обеспечить производство до 130 млн. тонн светлых не фтепродуктов (автомобильный бензин, дизельное топливо, авиакеросин) в об ъеме около 110 млн. т в 2010 году и до 130 млн. т в 2020 году./53/. Поэтому в интересах Рос сии участие отечественных компаний в проектах по расширению энерготра нспортной инфраструктуры по территории стран– участниц СНГ. Приоритет ными направлениями сотрудничества будут восстановление и дальнейшее р азвитие единой электроэнергетической системы стран Содружества, укреп ление минерально-сырьевой базы стран СНГ, участие России в разработке и эксплуатации месторождений нефти и газа, строительстве электроэнергет ических объектов в странах Содружества. К числу стратегических приорит етов относится и решение комплекса проблем по Каспию, включая подготовк у конвенции по правовому статусу Каспийского моря /53/. Для России с ее уникальным географическим и геополитическим положение м особое значение имеет транзит энергоресурсов через ее территорию. Рос сия должна стать важным транзитным коридором для энергоресурсов центр альноазиатских и прикаспийских государств. Поддержка должна оказывать ся российским компаниям в их участии в перспективных трубопроводных пр оектах за пределами территории России. Принимая во внимание уровень и значимость усилий по модернизации и разв итию потенциала российских магистральных нефтегазопроводов, необходи мо создать, исходя из Энергетической стратегии России, Концепцию развит ия трубопроводного транспорта Российской Федерации. Эта Концепция дол жна включать в себя программу развития системы магистральных трубопро водов нефти, газа и нефтепродуктов, которые будут способствовать процес су интеграции российской экономики с мировым рынком. Развитие транспортных систем должно осуществляться под государственн ым контролем и быть направлено на своевременное определение и ликвидац ию узких мест. Строительство новых магистралей предполагается осущест влять за счет кредитов и средств инвесторов. Система магистральных нефтепроводов получит дальнейшее развитие, в ча стности, за счет реализации следующих мероприятий: · дальнейшее развитие Балт ийской трубопроводной системы до пропускной способности 50 млн.т нефти в год; · создание новых российски х нефтеэкспортных портов на Балтике /53/. Таким образом, одним из перспективных направлений нефтяной политики РФ является продажа нефти и нефтепродуктов через Прибалтику и Прибалтийские страны. 5. Инвестиционный проект по открытию посредниче ской и экспедиционной фирмы. 5.1. Описание проекта Рассмотрим инвестиционный прокт по открытию компании “ Oil Trade ”. Ко мпания будет открыта в Таллинне. Деятельность фирмы будет осуществляться в следующих направлениях: · покупка и перепродажа неф ти и нефтепродуктов · посредничество · экспедирование Фирма арендует 10 танкеро в емкостью около 200 000 мт. Покупка нефти компанией “ Oil Trade ” будет происходить в порту Таллинн на услов иях FOB. Продажа – в соответствии с термином CIF (порт – в зависимости места н азначения). Компанией будут оказываться услуги по перевозке нефтепроду ктов и нефти. В порту Таллинна будут оказываться агентские и брокерские услуги. Рассматриваемый инвестиционный проект принят к реализации со следующе й миссией: обеспечение ряда крупных городов Эстонии и других западных ст ран нефтью и нефтепродуктами Цели проекта: создание конкурентноспособ ной посреднической и экспедиционной фирмы, управление ей и обеспечение коммерческого успеха.. Главной целью инвестиционного проекта является получение прибыли компанией. Реализация инвестиционного проекта предполагает крупные инвестиции, в частности для аренды танкеров и помещения компании, а также оплаты труд а персонала. 5.2. Финансирование проекта В рамках реализации проекта будет арендовано 10 танкеров объемом в 200 000 метрических тонн, каждый за $300 000. Итоговый объем - 2 000 000 тонн. На каждом танкере будет работать по 4 человека. Администрация будет сост оять из директора, заместителя директора, начальника отдела закупки и пр одаж. Будут набраны сотрудники в рекламный отдел (2 человека), бухгалтеры (3 человека) и специалисты по нефтяной промышленности(3 человека). Итого буд ет привлечено 52 человека. Средняя з/п 400. Подсчитаем объем денежных средств, необходимых для реализации проекта: Стоимость аренды 10 танк еров $3 000 000 Аренду по мещения под офис $10 000 Аренда не фтехранилища $15 000 Первые 10 п артий товара $360 000 000 Зарплата рабочим $250 000 Дополнительные расходы $20 000 Итого $363 295 000 Таким образом, можно взять долгосрочный кредит в размере $200 000 000. Самофинанс ирование составит оставшиеся $163 295 000, которые окупятся с первых же сделок. 4. 2. 1 Прогнозирование объема необходимых инвестиций 5. Ежегодно планируется проводить по 500 перевозок. Мощность каждой перевозки составит 200 000 метрических тонн. Исходя из того факта, что перевоз ка из Таллиннского порта в порты Скандинавии составит 5-20 USD/метрическая то нна, Латвии и Литвы 5-8 USD/метрическая тонна, Германии 11-12, можно сделать вывод, что средняя прибыль составит $10 за тонну. При таком объеме перевозок годов ая прибыль составит $1 млрд. или 17 млрд. эстонских крон. 5. 2. 2 Проектный отчет о прибылях и убытках Вычислим чистую прибыль : 1 000 000 000 - 363 295 000=636 705 000 Маржа прибыли=чистая п рибыль/объем продаж Мп=636 705 000 /500=727 410 Таким образом, за каждый оборот компания получит около $727 410, или 12 365 970 крон. Рентабельность активо в (ROA)=чистая прибыль/активы ROA= 636 705 000/ 200 000 000
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
"Дорогой Дедушка Мороз! Хочу на Новый год: 1.Айфон-6 2.Стать президентом 3.Новую ракетку для бадминтона. Дима".
Директор ФСБ положил письмо на стол Путину. Тот прочитал, нахмурился и наложил резолюцию "Удовлетворить", добавив в один из пунктов слово "Сколково"...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, диплом по международным отношениям "Нефтяной рынок Эстонии", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru