Реферат: Мировой финансовый кризис и экономика России - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Мировой финансовый кризис и экономика России

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 51 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

4 Федерал ьное агентство связи Хабаровский институт инфокоммуникаций (филиал) Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образ ования «Сибирский государственный университет телекомму никаций и информатики» Факультет заочного отделения Контрольная работа по дисциплине: «Экономическая теория» тема: «Мировой финансовый кризис и экономика России» Хабаровск 2009 Оглавле ние Введение 1. Мировой финансовый кризис 1.1 Хронология развития кризиса 1.2 Кто виноват или в чем причина кризиса? 2. Россия в условиях кризиса 3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА В 2008 ГОДУ Заключение Глоссарий Список используемой литературы Введение Кризисные события, наблюдавшиеся в американской финансовой системе во второй половине 2008г. и отразившиеся во многих странах, были столь масштаб ными, а меры регуляторов по стабилизации ситуации - столь беспрецедентны ми, что это позволяет в принципе поставить под сомнение эффективность ам ериканской финансовой модели капитализма и ее жизнеспособность в усло виях глобального рынка. Ряду ключевых основ финансовой системы был факт ически причинен невосполнимый ущерб, а сама она, будучи не в состоянии фу нкционировать в прежнем виде, была частично национализирована или пост авлена под государственный контроль. При этом кризис еще далек от своего завершения, и чрезвычайные меры обеспечат лишь временную стабилизацию, не ликвидировав фундаментальных причин породивших его проблем. М. Ершов «Мировой финансовый кризис: причины и последствия» // «Вопросы экономики », № 12, 2008г. В этой связи сегодня на пе рвый план выходят вопросы основных источниках рисков, стратегии основн ых экономических участников в изменившейся ситуации, об экономической политике, необходимой России для обеспечения устойчивого развития в ус ловиях глобальной турбулентности. Российская экономика и российские власти входят в нынешний финансовый кризис после длительного периода очень высокого экономического роста, когда в обществе и в экономике сформировалась "привычка к успеху" -- ожидан ие, что условия ведения бизнеса и уровень жизни будут улучшаться, несмот ря ни на что. Пересмотр этих ожиданий уже сам по себе создаст достаточное напряжение, тем более что в течение второй половины 2007 -- первой половины 2008г г. власти активно убеждали население в том, что Россию расширяющийся гло бальный кризис не затронет. М.Ека терина, «Экономическая политика российского правительства во время кризиса: принципы, приоритеты и шаги » // «Рынок ценных бумаг», № 22 (373) 2008 Сег одня настал период осознания новой реальности, и перед властями стоит за дача сформулировать и реализовать пакет мер, которые позволят российск ой экономике пройти через кризис с наименьшими потерями, и, по возможнос ти, подготовится к тому, чтобы совершить мощный экономический рывок, как только ситуация это позволит. Поэтому данная контрольная работа представляет собой обзор экономичес кой ситуации, в которой находится наше государство в период мирового фин ансового кризиса. Мною проанализированы социально-политические и экон омические события, имевшие место в России за последние месяцы 2008г. Целью написания реферата явилось тщательное исследование всех негатив ных тенденций, имевших место в российской экономике, выяснение причин ми рового финансового кризиса, а т акже экономическая политика российского правительства во время кризис а. Работа состоит из нескольких частей, в первой части освещены предшеству ющие кризису события, представленные в их хронологической последовате льности, а также выявлены основные факторы, явившиеся причинами возникн овения и углубления кризиса. Вторая часть представляет собой обзор ситу ации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики, сложившейся в России в условиях мирового катаклизма. Далее в работе приводится меры, п рименяемые правительством РФ, для поддержания российской экономики во время кризиса. При написании работы было использовано большое количество российской периодической литературы, в том числе такие журналы: «Вопросы экономика », «Рынок ценных бумаг», а также материалы печатных и интернет версий рос сийских газет, таких как «Экономика и жизнь», «Коммерсантъ», «Молодой да льневосточник», «Аргументы недели», «Жизнь». 1. Мировой ф инансовый кризис 1.1 Хронолог ия развития кризиса Финансовый кризис в США начался с обвала рынка ипотечного кредитования еще в 2006г. Практически все компании, предоставлявшие ипотечные кредиты с низкими стандартами кредитования, заявили об убытках. Ряд ипотечных опе раторов второго эшелона заявили о своем уходе с рынка, а в некоторых случ аях и о банкротстве. Далее 2007 год (согласно данных на сайте РИА Новости) «Хронология развития финансового кризиса» Справка //РИА Новости// http://www.rian.ru/crisis_spravki/20081009/152853755.html: Август - кризис на рынке ипотечного кредитования США распространился на Европу. Мировая система начала испытывать дефицит ликвидности. Централ ьные банки Европы, Англии, Японии, США, Канады, Австралии и Новой Зеландии провели массированные интервенции средств, пытаясь остудить рынки и сн изить ставки денежного рынка. Сентябрь - Федеральная резервная система (ФРС) США резко понизила ставку рефинансирования до 4,75% с 5,25%. Британский ипотечный банк «Northern Rock» получил сроч ные финансовые вливания в размере свыше 20 млрд. евро от Английского Центр ального Банка. Данная мера лишь усугубила проблемы банка - за один день вк ладчики вывели порядка 4 млрд доллр. В России началась волна повышения ст авок по ипотечным кредитам и ужесточения требований к заемщикам. Ряд бан ков ушел с ипотечного рынка. Ноябрь - декабрь - правительство США подготовило пакет антикризисных мер для банков и дефолтных заемщиков. Большинство американских и европейск их банков, инвестиционных и хеджевых фондов сообщили о многомиллиардны х убытках (так в октябре Инвестиционный банк «Merrill Lynch» списал 1 млрд долл.в ка честве убытков). 2008 год: Январь - набирал силу банковский кризис в Европе. За первые две недели янв аря европейский биржевой индекс DJ (индекс Доу-Джонса) «Euro Stoxx Banks» упал примерн о на 10%. 21 января Российский фондовый рынок тоже упал. Индекс РТС потерял 7,38%, и ндекс ММВБ - 7,47%. Происходит обвал мировых фондовых рынков в Азии. В феврале ЦБ России (Центральный банк) признал существование проблем с л иквидностью у российских банков. Поддержание ликвидности стало приори тетным. Из_за спада на фондовом рынке России многие инвесторы ушли с него на рынок недвижимости. Наблюдалось ускорение темпов роста цен на жилье. Весной остаются проблемы с ликвидностью на мировых финансовых рынках. Р оссийские банки продолжали повышать ставки по всем видам кредитов. Мног ие кредиторы фактически прекратили выдачу кредитов. Оценки развития ро ссийского рынка недвижимости расходились, однако уже к концу мая стреми тельный рост цен на жилье в Москве и Петербурге прекратился. В мае - прекра тил существование пятый по величине инвестиционный банк США «Bear Stearns» (имев ший масштабные вложения в долговые обязательства), который не смог выйти из кризисного положения и был куплен банком «JPMorgan Chase».М.Ершов «Мировой фина нсовый кризис: причины и последствия» // «Вопросы экономики», № 12, 2008г Июнь_ июль - в Великобритании продолжалось падение цен на недвижимость. А кции немецких банков начинают падать в цене. За 4,9 млрд евро продан немецк ий «Citibank», входящий в сильно пострадавший от ипотечного кризиса «Citigroup». Лето м котировки акций американских ипотечных агентств «Fannie Mae» (Федеральной на циональной ипотечной ассоциации) и «Freddy Mac» (Федеральной корпорации жилищн ого ипотечного кредита), которые являются основой ипотечного рынка США, только за несколько дней снизились более чем на 30%. Так как на эти структур ы (а они поддерживаются государством) приходится около 5 трлн. долл. ипотеч ных кредитов, то есть почти 50% всего ипотечного рынка США, был поставлен во прос об оказании им помощи. Уже в сентябре Минфин и ФРС США выступили по ус тановлению госконтроля над этими агентствами, в результате чего их бума ги упали более чем на 80%. 9 Совокупные потери обеих компаний в результате ипотечного к ризиса составили около 14 млрд долл. 15 сентября объявил о банкротстве американский инвестиционный банк « Lehman Brothers». Американские СМИ назвали этот день «черным понедельником». Индек с Dow Jones уменьшился на 504,48 пункта (4,42%) - до 10917,51 пункта. S&P 500 упал на 59,00 пункта (4,71%) - до отмет ки 1192,70 пункта. Индекс NASDAQ понизился на 81,36 пункта (3,60%) - до 2179,91 пункта. Крупное паден ие котировок наблюдалось и на других мировых биржах. Очередной жертвой к ризиса стал американский инвестиционный банк «Merrill Lynch». Он был куплен «Bank of America » за 50 млрд долл.. Происходит падение фондового рынка и в России. На негативном внешнем фон е, вызванном ухудшением конъюнктуры мировых фондовых рынков и на безуде ржном снижении цены на нефть, открытие российского рынка во вторник 16 сен тября прошло с падения по всему спектру ценных бумаг. К приостановке тор гов индекс РТС упал относительно закрытия вторника на 6,39% до 1058,84 пункта, ММВ Б понизился на 3,09% до 853,93 пункта. 17 сентября - с 12:10 торги акциями на ММВБ были ост ановлены на неопределенный срок в связи с получением предписания ФСФР. З а время торгов потери по индексу ММВБ достигали 10%. Акции Сбербанка и ВТБ т еряли по 30%. Ставки МБК для банков первого круга подскакивали до 20% годовых, для более мелких банков - до 45% годовых, ставки LIBOR в Европе - до 15%. Котировки рос сийских акций к середине сентября упали более чем на 40% относительно майс кого уровня, при этом в III квартале 2008г. падение российского фондового рынк а было максимальным для страновых рынков. М.Ершов «Мировой финансовый кр изис: причины и последствия» // «Вопросы экономики», № 12, 2008г Вслед за коммерческими банками США начались проблемы у европейских бан ков. «Fortis», «Hypo Real Estate», «Bradford&Bingley» и некоторые другие финансовые институты Великоб ритании, Бенилюкса, Германии либо были частично национализированы, либо получили масштабную государственную помощь. Для активизации межбанков ского рынка ряд ведущих европейских стран выделяют около 1,8 трлн.долл. 10 ФРС увеличила финансирование Европейского центрального банка на 55 млрд . долл., до 110 млрд., Национального банка Швейцарии - на 15 млрд долл., до 27 млрд. Кр оме того, ФРС заключила соглашения о валютных операциях с Банком Японии, Банком Англии и Банком Канады. Было оговорено, что в рамках этих соглашен ий они получат 60 млрд., 40 млрд. и 10 млрд. долл. соответственно. ФСФР выпустило п редписание, согласно которому запрещается осуществлять короткие прода жи российских ценных бумаг, а также продажи бумаг, купленных на маржинал ьные кредиты. Торги на российских биржах так и не были возобновлены. 19 сентября правительство США предложило пакет мер, направленных на прео доление кризиса - «Акт о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года », известный как «план Полсона». План министра финансов США Генри Полсон а предполагал выделение 700 млрд долл. из бюджета США для выкупа неликвидны х активов (на следующий день сум ма достигла 800 млрд долл.). Его основным звеном стал выкуп правительством с тавших неликвидными инвестиционных облигаций американских банков и ст раховых компаний, которые основывались на ипотечных закладных. 29 сентября - обвал мировых индексов акций начался после того, как нижняя п алата Конгресса США отклонила «план Полсона». В этот день к списку стран, главные банки которых принимают меры по борьбе с финансовым кризисом в Е вропе и США, присоединились Австралия, Дания, Норвегия и Швеция. В качеств е экстренной меры центральные финансовые учреждения ряда ведущих стра н договорились влить в общей сложности 620 млрд долл. в глобальную кредитну ю систему. Центральный банк Японии заявил о своем решении в два раза увел ичить объем обмена валютными активами с Федеральной резервной системо й США - с 60 до 120 млрд долл. Общая сумма вброшенных за последние 10 дней денег до стигла 20,1 трлн иен (свыше 193 млрд долл.). Правительство Великобритании подтвердило свое решение национализиро вать ипотечный бизнес банка «Bradford&Bingley», чтобы укрепить к нему доверие инвест оров и кредиторов в условиях мирового финансового кризиса. В соответств ии с планом по спасению банка государство решило взять под свою ответств енность обслуживание ипотечных кредитов на сумму около 50 млрд фунтов ст ерлингов. «Bradford&Bingley» стал вторым британским банком, который государство вын уждено было взять под надзор в условиях глобального финансового кризис а. В феврале 2008 года был национализирован крупный ипотечный банк «Northern Rock». 30 сентября фондовый рынок США отреагировал на отклонение «плана Полсона » беспрецедентным падением на 7%. Совокупная капитализация американских компаний обваливается на 1,3 трлн. долл. На этом фоне на 10 долл. упала стоимос ть нефти - до уровня 93 долл. за баррель. По распоряжению Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) сначала были запрещены необеспеченные корот кие продажи, а затем на два часа приостановлены торги на двух крупнейших биржах - ММВБ и РТС. В начале октября показали рост азиатские фондовые индексы. Сводный инде кс MSCI «Asia Pacific», учитывающий ситуацию на рынках Азиатско-Тихоокеанского реги она, повысился на 1,2%. Японский «Nikkei 225» поднялся на 0,7%. Большинство открытых дл я торгов фондовых рынков АТР показали рост - в Китае, Гонконге, Индонезии, Малайзии. Новый рекорд падения рынка в РФ установлен 6 октября: падение индекса РТС на 19,1% (последнее было 1 сентября 1995 г.). На следующий день президент РФ Дмитрий Медведев заявил о выделении еще 950 млрд. руб. на поддержку финансовой сист емы. По оценкам макроэкономистов, эта сумма и 1 трлн. руб., экстренно выделе нный государством ранее, для российской экономики равноценны 700 млрд. дол л. в масштабах экономики США. 8 октября - Федеральная резервная система США, Банк Англии, Европейский це нтральный банк, а также ЦБ Канады, Швейцарии и Швеции объявили о cкоордини рованном снижении учетных ставок на 0,5 %. Европейские фондовые индексы упа ли по итогам торгов, снижение некоторых индексов превысило 6%. Российский рынок в этот день открылся обвальным падением цен всех «blue chips» следом за ми ровыми фондовыми площадками и нефтью, торги продолжались чуть более пол учаса, после чего ФСФР закрыла биржи. К этому времени индексы рухнули к ур овням начала лета 2005 года. Фондовая биржа ММВБ остановила торги акциями с 12:40 мск 9 октября до 13 из_за ро ста технического индекса биржи более чем на 10% к уровню закрытия предыдущ его дня. 10 октября - основные биржевые индикаторы США по итогам торгового дня сниз ились, достигнув минимальных показателей за последние 5 лет. Индекс Dow Jones, уп ав ниже психологически важной отметки - 9 тысяч пунктов, уменьшился на 678,91 п ункта (7,33%) - до 8579,19 пункта. S&P 500 потерял 75,02 пункта (7,62%) и достиг 909,92 пункта. Индекс NASDAQ по низился на 95,21 пункта (5,47%) - до 1645,12 пункта. Фондовые рынки Европы закрылись паде нием на 7_9%. Британский индекс FTSE 100 снизился на 8,85% _ до 3932,06 пункта. Французский СА С 40 опустился на 7,73% _ до 3176,49 пункта. Германский DAX потерял 7,01%, остановившись на о тметке 4554,31 пункта. Цена на нефть на торгах в Нью_Йорке упала ниже 80 долларов за баррель - впервые с 10 октября 2007 года. Японский биржевой индекс Nikkei упал за первый час торгов более чем на 11%. 11 октября - в Вашингтоне был проведён саммит «финансовой семёрки», в котор ом приняла участие Россия. Министры финансов стран «большой семерки» пр извали использовать все возможные инструменты для противостояния само му тяжелому экономическому кризису за последние 50 лет. 14 октября - президент России Дмитрий Медведев подписал федеральный зако н «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Ф едерации». Закон предоставляет Внешэкономбанку право до 31 декабря 2009 г. вк лючительно предоставлять организациям кредиты в иностранной валюте дл я погашения и (или) обслуживания займов, полученных до 25 сентября 2008 года от иностранных организаций, приобретать права требования у иностранных к редиторов к этим организациям по обязательствам, возникшим до 25 сентябр я 2008 года, и осуществлять в указанных целях иные операции в соответствии с решениями Наблюдательного совета Внешэкономбанка. Общая сумма указанн ых кредитов, а также приобретаемых Внешэкономбанком прав требований не должна превышать $50 млрд. Ведущие страны зоны евро и Великобритания выдел или 1,5 трлн евро на борьбу с кризисом. 15 октября - вступили в силу поправки в статью 11 ФЗ «О страховании вкладов фи зических лиц в банках РФ». В соответствии с поправками, в случае наступле ния страхового случая кредитной организации вкладчика выплачивается в озмещение в размере 100% суммы вклада, не превышающего 700 тысяч рублей. Амери канские биржевые индексы по итогам торгов продемонстрировали резкий с пад в пределах 7_9%. К закрытию торгов индекс Dow Jones понизился на 7,87%, достигнув 8577,91 пункта. S&P 500 понизился на 9,03%, достигнув 907,84 пункта. Индекс «NASDAQ» по итогам торгов упал на 8,47% _ до 1628,33 пункта. 16 октября - цена нефти на бирже в Нью_Йорке впервые за 14 месяцев опустилась ниже 70 долл. за баррель. Парламент Японии одобрил план стимулирования эко номики страны, предусматривающий выделение 18 млрд долл. на принятие сроч ных мер по оказанию помощи потребителям, компаниям и фермерам в связи с у глублением мирового финансового кризиса. На Токийской бирже произошло самое глубокое падение за 20 лет: на закрытии торгов индекс «Nikkei» потерял 11,41% и опустился до отметки 8458,45 пункта, снизившись на 1089,02 пункта на фоне опасений финансового кризиса. 19 октября - правительство Южной Кореи приняло экстренный пакет антикриз исных мер, который предполагает, что государство гарантирует погашение внешней задолженности банков на сумму 100 млрд долл. Наряду с этим, централ ьный Банк Кореи объявил о решении в целях повышения ликвидности дополни тельно выбросить на рынок сумму, эквивалентную 30 млрд долл, из золотовалю тных резервов. 21 октября - Член совета директоров «Газпромбанка» Александр Красненков объявил о том, что «Газпромбанк» не исключает возможность покупки регио нальных банков, которые испытывают трудности из_за мирового финансовог о кризиса. Индекс потребительского доверия, один из основных индикаторов состоян ия экономики США, 28 октября достиг исторического минимума: он опустился д о 38 пунктов с 61,4 пункта в сентябре. 29 октября - Комитет по открытым рынкам ФРС США принял решение понизить базовую учетную ставку до 1% с 1,5%. Стоимость аренды элитного жилья в Москве подешевела из_за мирового фина нсового кризиса в октябре 2008 г. на 15_20%, говорится в пресс_релизе компании « Penny Lane Realty». В ноябре нестабильность на мировых фондовых рынках продолжается: 6 ноября - торги на фондовой бирже Гонконга закрылись, снижением основног о индекса на 7,08%. Индекс «Hang Seng» при закрытии торговой сессии упал на 1050,12 пункта - до 13790,04 пункта. Основные американские биржевые индикаторы также понизил ись накануне более чем на 5% в связи с опасениями инвесторов, что новая адм инистрация США окажется не в состоянии быстро и оперативно противостоя ть продолжающемуся глубокому экономическому спаду. Международный валютный фонд (МВФ) одобрил предоставление Украине антик ризисного кредита в размере 16,5 млрд долл. Индекс деловой активности в сфере услуг РФ, рассчитываемый банком «ВТБ Е вропа» на основе опроса менеджеров по снабжению (ИМС_Сервис), опустился с 55,5 балла в сентябре до 47,4 балла в октябре, что ниже критической отметки и св идетельствует о замедлении роста в этом секторе. Банк Англии (Центральный банк Соединенного Королевства) снизил ключеву ю процентную ставку на 1,5 % - с 4,5% до 3,0%. 7 ноября чистый убыток корпорации «General Motors», крупнейшего автопроизводителя США, в третьем квартале 2008 года года составил 4,2 млрд долл. против чистого уб ытка в 1,6 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Американский авт огигант «Форд» в третьем квартале потерял 3 млрд долл. и намерен сократит ь 2,6 тысячи рабочих, говорится в заявлении компании. 10 ноября Китай одобрил план по поддержке экономики на сумму в 536 млрд долл., рассчитанный на ближайшие годы, что составляет более 18% ВВП страны. 11 ноября - по сообщению агентства Франс Пресс, Всемирный банк (ВБ) готов уве личить объем помощи развивающимся странам для преодоления последствий глобального финансового кризиса и выделить на эти цели дополнительно 100 млрд долл. в ближайшие три года. Правоохранительные и надзорные ведомства РФ договорились о совместных действиях по ужесточению контроля за расходованием бюджетных средств, выделенных на преодоление последствий мирового финансового кризиса. 12 ноября - курс доллара к рублю обновил 2,5_летний максимум, чему способствов ало решение ЦБ расширить коридор колебаний курса рубля к бивалютной кор зине, а также возобновившееся укрепление доллара к евро на международно м рынке Forex. Средневзвешенный курс доллара к рублю расчетами tomorrow на единой т орговой сессии ММВБ, по которому определяется официальный курс ЦБ РФ, по высился на 13,05 коп до уровня 27,4704 руб, который является максимальным с 21 апрел я 2006 г. До конца 2008г. продолжается падение цены на нефть и рост курса доллара по от ношению к рублю. 1.2 Кто вино ват или в чем причина кризиса? "Первой ласточкой предстоящего глобального кризиса стало банкротство ряда европейских банков, которые занимались перекачкой дешевых кредит ных ресурсов Японии на европейские рынки. Одновременно в Америке развор ачивается банкротство финансовой пирамиды ипотечных кредитов - объем н епогашенных кредитов достиг 10 трлн долл.. Это типичная финансовая пирами да, которая обслуживается федеральной резервной системой США путем уск орения работы печатного станка. Последний год американский печатный ст анок работает с темпом 2 млрд долл. ежедневно, а в августе (2007), чтобы хоть как- то предотвратить последствия проблем с ипотечным кредитованием, факти чески кредитная эмиссия возросла до нескольких десятков миллиардов до лларов." - так считает известный российский экономист С.Глазьев. Олег Маслов, «Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современ ников», // от 29.01.2008 //http://www.polit.nnov.ru/2008/01/29/crisisalarm/ Банкротства американских банков и падения индекса Dow Jones привело к тому, чт о с середины лета 2008 года финансовые инвесторы побежали с российского рын ка акции, вызвав обвал котировок и панику. Ведь российский фондовый рыно к очень зависим от мировой конъюнктуры, а большая часть игроков на нем - ин остранные финансовые спекулянты, которые, случись что, первым делом выво дят деньги с волатильных развивающихся рынков, к которым относится и рын ок РФ. Мировой финансовый кризис обнажил механизмы взаимозависимости финанс овых систем разных стран, все оказались повязаны. Рецессия в США спровоц ировала сначала кризис ликвидности в России, т.к. российские компании за висели от иностранных кредитов. Затем родился «кризис недоверия» (так эк ономисты окрестили нежелание банков давать ссуды) между банками, а потом проблемы перекинулись на реальный сектор экономики, поскольку большин ство его отраслей работает в кредит. По большому счету именно недостаток доверия явился в советской экономике причиной общего кризиса всей сист емы. Государство не доверяло производителям, не доверяло рыночной систе ме хозяйствования, старалось планировать все и вся. В результате - кризис. «Но на самом деле основная проблема, с которой мы столкнулись, - это очень быстрый переход экономики с другого принципа финансирования, отзыв зам етной части ресурсов, на которых мы жили, и, как следствие, попадание в «ло вушку ликвидности»:- так считает Александр Мельников, заместитель директора Агентства страхова ния вкладов. 6 Так, если в 1994г. расходы бюджета более чем на 90% финансировались из внутренн их источников и лишь на 8% -- из международных, то в 1998г. это соотношение соста вило соответственно 42% и 58%. Отсюда проблема с кредитованием и платежами, а деньги в значительном сво ем объеме идут на валютный рынок, а затем утекают из страны. Министр экономического развития Эльвира Набиуллина считает, что дейст вующая модели российской экономики и есть причина, приведшая к кризису в России. Экономика России строилась на высоких ценах на нефть и на доступ ности дешевых длинных денег для российских банков и предприятий за гран ицей, в результате развивалась крайне однобоко. Страна стала зависеть от экспорта всего нескольких сырьевых секторов экономики. При этом отечес твенный финансовый сектор развивался плохо. О. Митяев «Мировой кризис: точка преодоления для Рос сии» // РИА Но вости от 21.11.2008// http://www.rian.ru/crisis_review И это, действительно так, ведь именно изъятие сверхдоходов нефтяных комп аний - при помощи НДПИ и экспортных пошлин - в пользу государственной казн ы позволили России за последние четыре года накопить третьи в мире. Но в р езультате кризиса с середины осени цены на нефть пошли вниз, и государст во осталось без главного источника доходов - нефтедолларов, а международ ные резервы в условиях мирового финансового катаклизма, постепенно ист ощаются. Совокупность вышеперечисленных причин привела Россию к тому, что сложи лась непростая ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экон омики, которая будет рассмотрена в следующей главе. 2. Россия в условиях кризиса Россия - страна-экспортер, российский бюджет построен на доходах, которы е идут от экспорта полезных ископаемых. А все бюджетные обязательства на ходятся внутри страны и выражены в рублях. Соответственно при девальвац ии доллара в условиях мирового финансового кризиса, стране ничего не ост ается, кроме как девальвировать рубль и удешевить те средства, которые н ужно отдать внутри страны. Из чего очевидно, что падение рубля будет прод олжаться и дальше. Для России девальвация доллара будет иметь дополните льные негативные последствия: 45% международных резервов Россия держит в долларах, а значительная часть резервного фонда - в американских и европ ейских ценных бумагах и валюте, т.е. Международные резервы Минфина и Цент робанка размещены за границей. Поэтому, после того, как в мире разразился финансовый кризис, эпицентром которого стали США, стратегия вложения Международных резервов стала ещ е более консервативной: в их структуре заметно снизилась доля долларовы х активов, в том числе облигаций американских государственных ипотечны х агентств; зато увеличилась доля евро и европейских госбумаг. Об этом за явил Глава ЦБ Сергей Игнатьев на «парламентском часе» в Госдуме 19 ноября. Но за три последних месяца Международные резервы резко упали: с августов ского пика 597,5 млрд доллр. до 453,5 млрд (на середину ноября), т.е. на 144 млрд доллр. и ли 24%. По словам Игнатьева, только за сентябрь-октябрь резервы усохли на 97,6 м лрд доллр., причем больше половины из этой суммы - 57,5 млрд доллр - пришлось по тратить на поддержку курса рубля . Остальное снижение вызвано колебания ми валютных курсов и помощью отечественной банковской системе. О. Митяев «Мировой кризис: точка преодол ения для России» // РИА Новости от 21.11.2008// h ttp://www.rian.ru/crisis_review Благодаря тому, что у нас были значительные золотовалютные резервы, посл едние два-три месяца Россия пыталась путем валютных интервенций поддер живать курс рубля. На торгах на ММВБ 02.12.2008г. за доллар уже давали больше 28 руб лей. С 01.12.2008г. банк «ВТБ 24» начал перекредитовывать долларовую ипотеку, по др угим видам кредитов к настоящему времени рефинансировано более тысячи ссуд. В ноябре финансовые власти страны фактически объявили о начале пла вной девальвации рубля. За полмесяца Центробанк дважды расширил диапаз он колебаний курса рубля к бивалютной корзине. После нескольких дней поч ти непрерывной "управляемой девальвации" ЦБ России сделал однодневную п аузу -- 23.12.2008г., банк России поддерживал рубль на торговой сессии ММВБ на уров не 33,4 руб. к "корзине". Уже 24.12.2008г. поддержка вновь закончилась -- на торговой сес сии "корзина" проваливалась ниже 33,8 руб., официальные курсы ЦБ (28,61 руб./$ и 39,96 руб ./?) соответствуют цене "корзины" в 33,72 руб./$ (см. рис. 1) Рубль пустился в предново годнее плавание» // Газета «Коммерсантъ» № 236(4053) от 25.12.2008 . Банк России вновь отпустил рубль, сохраняя резервы. В результате российская валюта начала стремительно сдавать позиции: вс его с середины лета доллар подрос уже более чем на 16%, а значит, пропорциона льно подорожали и кредиты, взятые в американской валюте. Влад Гринкевич «Банкиры готовятся к ослаблению рубля» // РИА Новости от 02.12.2008 // http://www.rian.ru/crisis_review В таблице приведена динамика курса д оллара ЦБ РФ на конец года, изменения за 7 дней (см. табл. 2.1). Сайт Yandex // http://www.yandex.ru Рис. 1 - Курсы доллара, евро и «корзины» в декабре 2008г (источник: ЦБ РФ). Таблица 2.1 дата Руб/долл. Изменение В % соотношении 25.12.08 28.6119 +0.2760 0.97 24.12.08 28.3359 +0.0677 0.24 23.12.08 28.2682 +0.5331 1.92 20.12.08 27.7351 +0.1256 0.45 19.12.08 27.6095 +0.0896 0.33 18.12.08 27.5199 ?0.0810 ?0.29 17.12.08 27.6009 ?0.2151 ?0.77 Источник: Центральный банк Р оссийской Федерации В принципе происходящее уже вполне можно называть "свободным плаванием" рубля. По расчетам аналитиков "Тройки Диалог", в декабре 2008 года годовые тем пы девальвации российской валюты составили 67%. Миллиарды рублей уже истр ачены на поддержание курса рубля, при этом сильный рубль вовсе не принос ит пользу экономике. Отток же частного иностранного капитала из РФ в январе-ноябре 2008г. состав ил около 80 млрд долл. Об этом сообщил первый заместитель Председателя Бан ка России Алексей Улюкаев, отметив, что по итогам 2008г. он может достичь 100 млр д долл. «За 11 месяцев из РФ утекло 80 млрд долл» // «Экономика и жизнь», № 51 (9265) за 19.12.2008 Только в октябре из России ушл и 50 млрд. долларов (для сравнения: за весь кризисный 1998г. из страны убежали ли шь 21,7 млрд. долл.), вдобавок стоимость нефти на мировых рынках упала ниже 55 до лл. за баррель. «Банковские хроники» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008 На рисунке (см. рис. 2) приведена динами ка цен на нефть за последние три месяца 2008 (на 24.12.08 до 36,61 долл. за баррель) Сайт Yandex // http://www.yandex.ru. Рис. 2 - Динамика цен на нефть (Источник: И нвестиционный Холдинг "Финам") Ситуация на мировом рынке нефти в 1999-2004гг., когда цены на нее возросли и сохр анялись на высоком уровне, позволила увеличивать объем экспорта (начина я с 2000г.) и при одновременном росте импорта получать довольно значительно е внешнеторговое сальдо (максимальный объем которого - 87,2 млрд долл. - был д остигнут в 2004г.), которое способствовало накоплению иностранной валюты, о бслуживанию и погашению внешнего долга и в целом проведению Россией бол ее самостоятельной экономической политики. Мировая экономика: учеб./ Л.С. Падалкина, В.В. Клочков, С.В. Тарасова (и др.), под ред. И.П. Николаевой. - М.: Проспе кт, 2008 Но финансовый кризис в первую очередь затронул нефтяные компании, произ ошло обвальное падение нефтяных цен. Проблемы на финансовых рынках пере крыли доступ к рефинансированию, а подешевевшее сырье не позволило гене рировать достаточный денежный поток, чтобы платить по кредитам. В резуль тате многие компании были вынуждены обратиться к кредитору последней и нстанции - государству. В октябре и ноябре нефтяные цены падали так быстр о, что не помогало даже "ручное управление" экспортными пошлинами (основн ая статья расходов нефтяников). В результате экспорт оказался попросту у быточным. В 2008 году темпы падения добычи нефти «Лукойла», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза» превысили 2%, только "Роснефть" и "Татнефть" в этом году продемонстрируют рост добычи. Сокращения инвестиционных программ нефт яников на 2009г. составили 25%-50% от уровней 2008 года. «Тяжелое время для нефтяных к омпаний.» // «Вопросы экономики» // http://www.vopreco.ru/ Так же резко подешевел драгоценный металл: еще недавно он стоил дороже 1 т ыс. долл. за тройскую унцию, а в ноябре не дотягивал и до 600 долларов. «Где зан ять в кризис?» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008 Мировой кризис ликвидности продолжает и сейчас оставаться главной тем ой на российском финансовом рынке. В самые первые дни после известия об о бвале американского, а затем и британского ипотечного рынка российские финансисты заговорили о необходимости свернуть ипотечные программы, в частности и масштабное кредитование в целом. Причина проста. Основным ис точником финансовых ресурсов для российских банков служили заимствова ния на Западе - кредиты крупнейших мировых банков, секьюритизация (по сут и - перезаклад) ипотечных кредитов, проведение IPO (массовое размещение акц ий и других ценных бумаг среди розничных акционеров). В результате кризи са "свободных" денег у западных финансистов стало меньше, а их "цена" замет но выросла (в среднем стоимость межбанковского, то есть кредита, выдавае мого одним банком другому, выросла на 2-3%). Соответственно, российские банк и испытали дефицит денег, необходимых для выдачи ипотечных кредитов. Частично проблему решает российский Центробанк, который проводит рефи нансирование российских коммерческих банков. Однако понятно, что ресур сы Центробанка ограничены и не сравнимы с деньгами западного финансово го мира. В итоге российские банки, с одной стороны, потеряли источник "длин ных" (на долгие сроки) и "дешевых" (под маленький процент) денег в виде западн ых финансовых структур, а с другой - должны отвечать по ранее взятым на себ я долговым обязательствам перед Западом. Итого ясен - возможности банков кредитовать население резко снизились. Осенью 2007 года многие из них либо объявили о замораживании ипотечных программ, либо о значительном повыш ении ставок. Но есть и другие примеры: в разгар кризиса ликвидности один из известней ших кредитных брокеров - компания "Фосборн Хоум" заявила, что вместе со сво ими партнерами (Инвестсбербанком и банком ICICI) готова заняться кредитован ием всех тех, кому откажут в других банках. «Московский кредитный банк» с низил ставки по ипотеке на 0,5-2% (в зависимости от программы), «Кредит Европа Банк» снизил на 1% ипотечные ставки для клиентов своего основного партне ра - Независимого бюро ипотечного кредитования, «ДжиИ Мани Банк» и броке рская компания "Кредитный и Финансовый Консультант" отменили ряд комисс ий за выдачу ипотечных кредитов. Ян Арт, «ФИНАНСОВОЕ ЦУНАМИ: Мировой кризис ликвидности - мое какое дело?» // портал 123credit.Ru //http://123credit.ru/cnid/19/finansovyi-krisis/TabID/73/Default.aspx Финансовая ситуация в мире и стране, которая отразилась в нашем городе в виде паники о банкротстве «Далькомбанка», внесла свои коррективы на рын ке недвижимости и Хабаровского края. Сказалось и ужесточение правил ипо течного кредитования. Все это сужает рынок, вызывает все большее превыше ние предложения над спросом. Банки из опасений потерять деньги сокращаю т ипотечные программы (сегодня не более 5 банков в Хабаровске продолжают оказывать эти услуги), ужесточают и требования к заемщикам. В итоге сегод ня не более 25% сделок по недвижимости происходят с использованием ипотеч ных кредитов, a ведь еще летом до 90% сделок по недвижимости осуществлялись при ипотечном кредитовании. «У страха глаза велики» // «Молодой дальнево сточник» № 46 от 12 ноября 2008г Отсюда с ложилась следующая ситуации на рынке недвижимости Хабаровского края: и з-за страха, вызванного сокращением спроса, не успеть продать выставленн ые на продажу квартиры продавцы начали снижать цены, а покупатели, надея сь на снижение цен из-за финансового кризиса не торопятся с покупками. В октябре Сбербанк объявил, что у него выдался худший месяц за последние 10 лет: перепуганные вкладчики унесли со счетов в Сбербанке 80 млрд. рублей. А месяцем ранее из российских банков ушли в общей сложности 90 млрд. рублей . Нецелевые кредиты стали недоступной роскошью. Многие банки вновь стали требовать поручителей либо залог, также возросли ставки по кредитам. «Е ще в августе средние ставки по кредитам наличными составляли 18-20% годовых. В октябре они подпрыгнули до 27-30%», - подсчитали эксперты Московской финанс ово-промышленной академии». «Где занять в кризис?» // «Аргументы недели» № 46 (132) от 13.11.2008 Растут рекордными темпа ми невозвраты и просрочки, в ноябре население не вернуло банкам более 100 м лрд. рублей. Согласно опросу социологов «Левада-центра», свыше 60% жителей страны уверены, что Россия уже находится в состоянии кризиса и более пол овины опрошенных считают национальную валюту лучшим средством сбереже ния, доллару верит только 4% россиян, а евро - каждый четвертый. «Банковские хроники» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008 По итогам за ноябрь месяц 2008г. службой статистики был зафиксирован пугающ ий спад производства. Росстат подсчитал, что промышленное производство по сравнению с ноябрем прошлого года снизилось на 8,7%, спад в обрабатывающ ей промышленности составил 10,3%, есть отрасли, где глубина падения гораздо больше, так - производство цемента сократилось на 29,6%, прокат черных металл ов на 44,3%, производство минеральных удобрений - на 51,6% Влад Гринкевич, эконом ический обозреватель РИА Новости «2008 год: начался с инфляции, завершился кризисом»// http://www.rian.ru/crisis_news/, от 25/12/2008. Осно вное падение отмечается в ряде экспортоориентированных сырьевых отрас лей: химическом комплексе (74,2% в ноябре текущего года к предпоследнему мес яцу 2007 г.), металлургии (86,7%), обработке древесины и производстве изделий из де рева (81,4%), целлюлозно-бумажном производстве (85%). Д. Титов «Точка опоры» // «Эко номика и жизнь» № 52 (9266) за 26.12.2008 Обраща ет на себя внимание нахождение в глубокой минусовой зоне металлургичес кой Липецкой области, промышленных Нижегородской, Брянской, Ярославско й, Челябинской областей, Санкт-Петербурга, в Уральском ФО промышленность просела (-2,8%). В российской «кузнице» и «кладовой» из 5 субъектов 4 (Курганска я, Свердловская, Челябинская области и Ямало-Ненецкий АО) оказались в мин усе, еле удержалась от спада только Тюменская область (+0,6%). В Сибирском ФО п оказательны отрицательные результаты у угледобывающей Кемеровской (-8,1%), отчетливо промышленных Омской (-0,2) и Томской областей (-8%), а так же в Москве (-1,3%). «В центре кризиса - промышленные центры»// «Экономика и жизнь» № 49 (9263) за 05.12.2008 Крупные торговые предприятия сталкиваются с нехваткой оборотных средс тв из-за того, что банки перестают кредитовать торговлю, и торговые компа нии не могут рассчитаться с поставщиками. По цепочке нефтяники, энергети ки, страховщики, металлурги, портовики и т.д. замораживают инвестиции. Строительство в последние годы нередко называли одним из локомотивов н ашей экономики. Хотя в производстве валовой добавленной стоимости его д оля не самая передовая (5,7% по первому полугодию этого года), но по темпам на ращивания этой стоимости, согласно данным МЭР, строительство в последни е 2 года обгоняет даже такой быстрый локомотив, как торговля, доля которой наибольшая (20,4%). Однако динамика эта явно меняется, и не в пользу строителе й. В последнем своем мониторинге Минэкономразвития сообщает, что темпы п рироста по строительным работам были уже отрицательными (в августе: -0,9%, в с ентябре: -0,7%), после торможения до 0% в июле, а по среднемесячным темпам у стро ительства худший результат среди основных показателей экономики и оно единственное оказалось в минусовой зоне в последнем квартале (-0,5%). Строит ельные проекты, которые находятся на начальной стадии, останавливаются. Темпы ввода жилых «квадратов» упали за 9 месяцев этого года относительно того же периода 2007г. без малого в 8 раз - с 30,9% прироста до 3,9 (всего построено 71,4 ты с. новых квартир общей площадью 35,2 млн кв. м), уже в сентябре ввод жилья по сра внению с показателем годичной давности снизился на 2,1%. Игорь Скляров «Кам ень на камень, кирпич на кирпич...» // «Экономика и жизнь» № 45 (9259) за 07.11.2008 Автомобильная статистика за ноябрь демонстрирует продолжение крайне н егативной динамики, наметившейся месяцем раньше на всех крупнейших мир овых рынках. Официальные данные по России еще не подведены, но по оценке а налитического агентства «Автостат», в ноябре новых машин на российском рынке будет продано на 10-12%, или на 200 000 штук меньше, чем в ноябре 2007 года Олег Мит яев«Авторынки стремительно падают» // РИА Новости // http://www.rian.ru/crisis_review/20081202/156301672.html. Отечественные автопроизводители один за другим свора чивают производство в декабре: совместное предприятие "GM-АвтоВАЗ" в Толья тти и московский завод "Автофрамос" (выпускающий низкобюджетный Renault Logan) ост анавливают свои конвейеры с 15 декабря. В Нижнем Новгороде из-за низкого сп роса пришлось откорректировать в сторону снижения план выпуска модели Vo lga Siber, выпускаемой на платформе Chrysler. Кроме того, областные нижегородские вла сти обратились к федеральным за оказанием группе ГАЗ помощи в размере $1,6 млрд. Несколько притормозит сборку в декабре и АвтоВАЗ, практически един ственное оставшееся в стране крупное автопредприятие, выпускающее тра диционные российские легковые автомобили - «Лада». Но благодаря потребительскому буму, который продолжался на российском авторынке вплоть до конца лета, по итогам всего 2008 года он покажет приличн ый рост. По прогнозам экспертов, в этом году в России будет собрано 600 000 ином арок по сравнению с 440 000 в 2007 году, т.е. на 36% больше. 26 Согласно последним данным «АвтоВАЗа», р астет и его производство: за январь-ноябрь собрано 742 800 машин, что на 10,3% больш е того же периода прошлого года, и уже превышает объемы производства за в есь 2007 год, когда было выпущено 736 000 машин. Однако этот прирост достигнут иск лючительно за счет продаж машин «Лада» в зарубежье, главным образом, в бл ижнее. На внутреннем же рынке продажи «АвтоВАЗа» за 11 месяцев этого года с низились на 2,6% - до 585 000 автомобилей. Сейчас уже ясно, что экономический кризис, так или иначе, затронет почти в се население страны. Одним из главных его следствий может стать массовая безработица. Хотя по мнению известного экономиста, академика РАН, профе ссора, доктора экономических наук Сергея Глазьева: «Никаких серьезных о снований для паники в связи с финансовым кризисом ни у российского бизне са, ни у рядовых граждан пока не существует, так что работодатели, начавши е сокращение персонала, поспешили с увольнением сотрудников». «Экономи ст Сергей Глазьев о финансовом кризисе: только без паники» // газета «Жизн ь» № 43 от 22.10.2008 Проблема потери работ ы имеет место. Как сообщил вице-премьер Александр Жуков, только в период с 10 по 16 декабря число зарегистрированных безработных увеличилось на 70 тыс. человек, а число людей, переведенных на неполный рабочий день или отправ ленных в вынужденные отпуска, за это же время выросло на 207 тысяч. Всего же, по данным Росстата, на конец ноября армия безработных насчитывала 5 млн ч еловек - это на 376 тыс. человек больше, чем в октябре. В. Гринкевич, «2008 год: нача лся с инфляции, завершился кризисом»// РИА Новости от 25/12/2008 // http://www.rian.ru/crisis_news/, В кино уже наблюдается безработица - такая же, как у банкиров и сот рудников автосалонов: из 80 картин, находившихся в производстве на крупне йшей в стране студии «Мосфильм», остановлены 24. Причина та же, что и у други х, - банки перестали давать кредиты» «Конец великого распила» // «Аргумент ы недели» №46 (132) от 13.11.2008 Возвращается и еще один подзабытый способ экономии на персонале - задерж ка выплаты заработной платы. За тот же октябрь задолженность работодате лей перед своими сотрудниками выросла сразу на 33,4% до 4 млрд рублей. О. Митяе в « Кризис з атронул реальный сектор » РИА Новости от 27/11/2008 // http://www.rian.ru/crisis_news/ Около половины потерянных темпов роста по сравнению с ожидавшимся рост ом ВВП 7,8% эксперты объясняют снижением экспортных цен. Но, несмотря на нач авшийся спад в ряде ведущих секторов экономики, благодаря росту торговл и в IV квартале ожидается рост ВВП на 2,5%, так считают в Минэкономразвития. По итогам же года рост внутреннего валового продукта должен составить пор ядка 6%. Д. Титов «Точка опоры» // «Экономика и жизнь» № 52 (9266) за 26.12.2008 Уже по итогам 2008г можно сказать, что мировой финансовый кризис негативно сказывается на российской экономике, но правительство пытается сделат ь все возможное, чтобы смягчить удар. 3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОГО ПРАВИТЕЛЬСТ ВА ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА В 2008 ГОДУ Мир борется с финансовым кризисом. Россия в этом плане не остается в стор оне, доказательством чего является утвержденный 7 ноября 2008г. правительст венный План действий, направленных на оздоровление ситуации в финансов ом секторе и отдельных отраслях экономики. Триллионы долларов уже потра тили ведущие державы, включая Россию, на борьбу с кризисом. Финансовые за траты России (уже сделанные и запланированные) на преодоление кризиса по ка составляют 6 трлн руб., что равно 13,9% от объема ВВП (2008г.), что примерно в 5 раз м еньше аналогичных затрат Великобритании, в 17 раз меньше - США и т.д. (см. табл . 3.1). А. Жуков «Зальем ли нефтедолларами пожар экономики? Россия опять пошла своим путем»// «Экономика и жизнь», № 47 (9261) за 21.11.2008 Таблица 3.1 Страна Финансовые затраты, млрд долл. В % от ВВП страны (2008г.) Россия 222 13,9 Великобритания 1020 37 США 3539 25 Германия 893 23 Япония 576 12 Китай 570 13 В таблице (см. табл. 3.2) приведены направления использова ния средств, выделяемых на борьбу с кризисом, из которых видно, что страны мира выделяют ресурсы на предоставление госгарантий - 52%, когда в России э тот показатель равен 0%. Зато на капитализацию (прежде всего банков) выделя ет 84% средств, что значительно превышает долю средств, выделяемых на эти ц ели в среднем по странам мира - 15%. 32 Таблица 3.2 Страна Госгарантии Капитализация Покупка активов Другое Итого млрд долл. в % к итогу млрд долл. в % к итогу млрд долл. в % к итог у млрд долл. в % к итогу млрд долл. Россия 0 0 185 84 11 5 25 11 222 Великобритания 393 39 79 8 0 0 549 54 1020 США 1769 50 714 20 663 19 394 11 3539 Германия 539 60 177 20 0 0 176 20 893 Япония 303 53 0 0 0 0 273 47 576 Китай 0 0 0 0 0 0 570 100 570 То есть международное сообщество достаточно быстро и абсолютно точно установило основную болевую точку: нынешний кризис - это кризис доверия. Граждане вновь должны доверять банкам, все налогоплател ьщики - государству. А потому национальные антикризисные программы перв остепенное внимание уделяют повышению уровня доверия. Хотя в России кри зис не оценивается как кризис доверия. Нестабильность на мировых финансовых рынках заставила многих междунар одных инвесторов выводить свои средства с рынков других стран, акции кот орых также стали заметно снижаться. Это в большей степени коснулось и ро ссийского рынка. В результате российские регуляторы были вынуждены принять ряд мер по ра сширению ликвидности на рынке (снижение ФОР, возможность использовать б юджетные средства на покупку ряда акций, снижение экспортных пошлин на н ефть и др.; см. табл. 3.3) М.Ершов «Мировой финансовый кризис: причины и последс твия» // «Вопросы экономики», № 12, 2008г. Таблица 3.3 Банк России Минфин * Предоставление субординированного кредита Сбербанку (500 млрд р уб.) * Размещение депозита в ВЭБ для выдачи кредитов организациям (50 млрд долл.) * Компенсация части убытков на рынке МБК, возникших из-за отзыва лицензии у банка-контрагента * Расширение инструментов рефинансирования * Снижение нормативов обязательных резервов (до 0,5) * Выдача необеспеченных кредитов * Повышение ставок по депозитам в ЦБ РФ * Участие в торгах на фондовом рынке * Размещение беззалоговых кредитов из временно свободных средств федерального бюджета * Увеличение лимита депозитных кредитов негосударственным банкам * Рефинансирование ипотечных вкладов АИЖК * Размещение депозита в ВЭБ из Фонда национального благосостояния для вы дачи субординированных кредитов (625 млрд руб.) * Поддержка реального сектора через фондовый рынок (175 млрд руб.) * Предоставление средств АСВ для поддержки капитализации банков (200 млрд р уб.) * Увеличение гарантий вкладов населения (до 700 тыс. руб.) В принятом Госдумой во втором и третье м чтениях пакете антикризисных поправок в закон о федеральном бюджете н а 2008-2010 годы указаны средства, направленные на поддержку финансового рынка и различных отраслей российской экономики, которые будут выделены за сч ет экономии и перераспределения бюджетных расходов. В частности, депута ты предлагают увеличить взнос правительства РФ в уставный капитал Аген тства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) в размере 60 миллиардов ру блей. «Госдума одобрила пакет антикризисных мер» // портал lenta.ru // http://lenta.ru/news/2008/10/23/agree Предполагается, что АИЖК будет выдавать средства банкам, кредитовавшим покупателей квартир и застройщиков. Госкорпорация также предложит вык упить у строителей жилье, которое они не в состоянии достроить сами. АСВ (А гентство по страхованию вкладов) же будет заниматься поиском инвесторо в для приобретения "проблемных" банков и выдачей кредитов покупателям на их финансовое оздоровление. Ранее предполагалось, что 75 миллиардов рубл ей, выданных ВЭБ (Внешэкономбанк), будут использованы именно для скупки п роблемных банков. 175 миллиардов рублей пойдут на выкуп с бирж ценных бумаг российских компаний, которые подешевели из-за резкого падения российск ого фондового рынка, вызванного мировым финансовым кризисом и оттоком с редств из РФ. Распорядителем этих средств также будет ВЭБ. Позже акции бу дут вновь проданы на рынок. Чтобы минимизировать риски оттока рублевых средств на валютный рынок с последующим давлением на валютный курс и увеличением курсовых колебан ий Банк России с ноября 2008г рекомендовал коммерческим банкам поддержива ть среднемесячный остаток иностранной валюты не выше уровня, сложившег ося за период с 1 августа по 2 октября. Нарушения указанных рекомендаций бу дут учитываться при установлении лимитов на участие банков в беззалого вых аукционах Банка России, организованные для того, чтобы федеральная в ласть оказала банкам всестороннюю государственную поддержку в момент острого кризиса. Так же был разработан «список доверия» Центрального ба нка России, состоящий из 50 банков, которые будут иметь доступ к беззалогов ым кредитам ЦБ. А в «Сбербанке» было дано письменное распоряжение за под писью президента Германа Грефа о приостановке выдачи розничных кредит ов в валюте, объясняя такое решение возросшими валютными рисками. «Сберб анк прекращает сорить долларами» // Газета «Коммерсантъ» № 236(4053) от 25.12.2008 Для увеличения поддержки субъектов Федерации в следующем году в размер е 200-400 млрд рублей могут быть задействовать средства, накопленные в Резерв ном фонде (составной части Международных резервов), в котором сейчас нак оплено 134,6 млрд доллр. или 3,57 трлн рублей, так заявил министр финансов Алексе й Кудрин 19 ноября на «парламентском часе» в Госдуме, выступая с отчетом об управлении Международными резервами России: «Всего же из Резервного фо нда в 2009 году правительство может зачерпнуть 500 млрд рублей» О. Митяев «Мировой кризис: точка преодоления для России» // РИА Новости от 21.11.2008// http://www.rian.ru/crisis_review. Было также объявлено о возможном использовании части сред ств Фонда национального благосостояния и пенсионных накоплений для вл ожений в российские акции с целью поддержки рынка. Для снижения налогового бремени в условиях финансового кризиса, когда л юбое послабление для бизнеса как нельзя кстати, внесены поправки и в Нал оговый кодекс. На съезде «Единой России» премьер-министр Владимир Путин заявил, что налог на прибыль снизится на 4% за счет федеральной части налог а. Сейчас ставка налога на прибыль составляет 24%, из них 6,5% уходят в федераль ный бюджет. Фактически «федеральная» часть налога уменьшится до 2,5%. Н. Зубкова «Налоговые ини циативы Путина: приподняли бремя на год» //РИА Новости от 20/11/2008// http://www.rian.ru/crisis_review Кроме этого, с 1 я нваря 2009 года будет оптимизирован порядок начисления НДС по авансовым пл атежам и увеличен размер амортизационных премий до 30%, напомнил премьер-м инистр. В пакете налоговых мер по стимулированию экономики, объявленном в конце сентября, пожалуй, самой заметной и эффективной стала мера по снижению э кспортной пошлины на нефть. А с января нефтяные компании начнут получать льготы по НДПИ за счет роста необлагаемой базы с $9 до $15, что позволит сэкон омить $1,32 с каждого барреля добытой нефти или порядка $4,7 млрд для отрасли в ц елом; государство продолжит регулировать экспортные пошлины в ручном р ежиме; функция государства как основного кредитора также сохранится. «Т яжелое время для нефтяных компаний.» // Вопросы экономики // http://www.vopreco.ru/ На совещание по вопросу о дополнительных мерах по стабилизации и оздоро влению ситуации в российской автомобильной промышленности, которое пр овел глава кабинета министров Владимир Путин, было принято решение о доп олнительном выделении 12,5 млрд руб. на госзакупки автомобилей. «Государст во также поможет производителям разместить в 2009 году облигации в объеме д о 60 млрд руб. Для повышения привлекательности этих бумаг под них будут пре доставлены госгарантии, а для банков, выкупивших эти облигации, открыто рефинансирование со стороны ЦБ», - сказал Премьер-министр. «Правительств о поддержит автопроизводителей» / / «Экономика и жизнь», № 51 (9265) за 19.12.2008 Минсельхоз разработал план преодоления кризисной ситуации в АПК (агроп ромышленный комплекс), который, в частности, предполагает субсидировани е процентных ставок по кредитам для сельхозпроизводителей и сокращени е импорта свинины и птицы. Вот ряд мер, принятых для поддержки АПК, о котор ых заявил министр сельского хозяйства РФ Алексей Гордеев на заседании с овета по нацпроектам «Производ ство в АПК России в 2008 г выросло на 11 проц, урожай зерна составил 108 млн т в чис том весе - А.Гордеев» //ПРАЙМ-ТАСС от 24.12.08// www.prime-tass.ru/news/show.asp?id=851107&ct=news: · в федеральной части бюджета госпрограммы 2008г. было добавлено 60 млрд рубл ей, увеличение составило порядка 75%; · дополнительно были выделены финансовые средства на компенсацию част и затрат на приобретение минеральных удобрений в размере 8 млрд рублей, н а комбикорма для свиноводства и птицеводства - 10 млрд рублей и еще 10 млрд ру блей на компенсацию затрат на приобретение сельхозпроизводителям дизе льного топлива; · для завершения начатых инвестиционных проектов по животноводству на мечено осуществить целевое долгосрочное фондирование банков в объеме не менее 72 млрд рублей; · с 2009г. года возрастет размер субсидирования затрат на уплату процентов по кредитам до 80%, а по молочному скотоводству компенсация будет составля ть 100%, на эти цели увеличение бюджета составило 17 млрд рублей; · сокращение на 300 тысяч тонн квоты на ввоз мяса птицы на 2009 год, в том числе и з США, аналогичные меры приняты в отношении свинины (на 200 тысяч тонн); · планируется в 2009г. реализация новых направлений, таких, в частности, как п оддержка комплексной компактной застройки и благоустройства сельских поселений в рамках "пилотных проектов", поддержка экономически значимых региональных программ, переход к предоставлению субсидий регионам с уч етом их бюджетной обеспеченности; · дополнительно увеличен бюджет госпрограммы на 2009 год на 87 млрд рублей. Общий объем финансирования госпрограммы за 5 лет составит 1,1 триллиона ру блей (в три раза больше, чем за предыдущие 5 лет), в том числе из федерального бюджета на мероприятия программы планируется выделить 551 миллиард рубл ей. РИА Новости от 16.12.08 // http://www.rian.ru/crisis_news Правительственная комиссия по повышению устойчивости развития россий ской экономики утвердила список компаний, которым окажут господдержку. В перечень системообразующих организаций, обнародованный 25 ноября, вошл и в общей сложности 295 компаний из таких отраслей как транспорт, угольная промышленность, связь, энергетика, нефть и газ, СМИ, металлургическая про мышленность, химия и нефтехимия, жилищное строительство, агропромышлен ный комплекс, оборонно-промышленный комплекс и др.. « Российские компании, которые пол учат господдержку. Полный список » // РИА Новости от 25/12/2008// http://www.rian.ru/crisis_news Для поддержания предприятий города Хабаровска власти пошли на то, «чтоб ы увеличивая объемы услуг предприятий, полученные от этого доходы остав лять на развитие этих предприятий». Об этом заявил А.Н. Соколов, мэр Хабаро вска, на пресс-конференции, состоявшейся 27 октября 2008 по поводу стратегии р азвития дальневосточной столицы на предстоящие 5 лет. А. Филлипов, А. Булды геров «Столичное качество жизни и рецепты от кризиса» // «Хабаровское го родское самоуправление» №11-12 ноябрь 2008г На заседании совета по реализации приоритетных национальных проектов и демографической политике 24 декабря президент РФ Дмитрий Медведев заяв ил, что несмотря на мировой финансовый кризис, работа по национальным пр оектам в России будет продолжена в 2009 г., финансирование этих программ пол ностью сохранится. «Финансирование нацпроектов в России в 2009 г сохранитс я в запланированных объемах - Д.Медведев» // «ПРАЙМ-ТАСС» от 24.12.08г . //www.prime-tass.ru/news/show.asp?id=851107&ct=news Так же президент РФ заявил о том, что в условиях мирового финансового кри зиса нужно предпринять практические шаги по усилению роли рубля в качес тве одной из валют международных расчетов: «…И, наконец, начать переход к расчетам в рублях - который мы, к сожалению, затянули - конечно, прежде всег о за газ и за нефть. Надо стимулировать размещение новых эмиссионных цен ных бумаг именно в рублях и желательно на российском рынке. Конечная цел ь всех этих процессов - сделать рубль одной из региональных валют. «Урок о шибок и кризисов: пора действовать!» Из послания Федеральному Собранию Р оссийской Федерации Президента РФ Дмитрия Медведева// «Экономика и жизн ь», № 45 (9259) за 07.11.2008 Для поддержание занятости населения правительство выделит 44 млрд руб. - э ти деньги пойдут на обучение и организацию общественных работ, сообщил в ице-премьер Александр Жуков. Влад Гринкевич, экономический обозревател ь РИА Новости «2008 год: начался с инфляции, завершился кризисом»// http://www.rian.ru/crisis_news/, от 25/12/2008 Так же государство разработало программу помощи заемщик ам, оказавшимся в трудном положении. Суть ее такова: гражданин, потерявши й работу, может подать заявку в АИЖК, и агентство в течении года с момента обращения будет вместо него расплачиваться с банком (на эти цели из бюдж ета будет выделено 25 млрд руб.). И. Коломейская, «Квартира за счет государст ва» // РИА Новости от 15/12/2008 // http://www.rian.ru/trend/ipoteka_20081205/ Важное значение также имеет вопрос контроля за выполнением антикризис ных мероприятий и расходования выделения ресурсов. Ведь созданный в окт ябре 2008г. Совет при Президенте Российской Федерации по развитию финансов ого рынка Российской Федерации является совещательным органом. А в посл еднее время появилась информация о том, что расходование выделенных сре дств банками должно контролироваться Банком России в лице специально у полномоченных на это лиц. Заключение Как сказал Дмитрий Медведев в своем первом Послании Федеральному Собра нию России: « Экономический кризис - не нужно обольщаться - еще далек от заверш ения. Весь этот период нам надо быть предельно собранными и с максимальн ым вниманием относиться как к эффективности нашей работы, так и к обосно ванности новых планов и программ. Это касается и государства, и бизнеса, и каждого конкретного человека. Наши действия в экономике будут базироваться на уже заявленной Концепц ии четырех «И» - институты, инвестиции, инфраструктура, инновации. Такой п одход закреплен и в подготовленной Правительством Концепции развития до 2020 года. Реализовать его нужно в полном объеме. Добавив к нему, как я уже о б этом как-то говорил, пятую составляющую - интеллект. Наш приоритет - это производство (а в перспективе - и экспорт) знаний, новых технологий и передовой культуры. А значит, достижение лидирующих позици й в науке, в образовании, в искусстве. Мы обязаны быть на переднем крае инн оваций в основных сферах экономики и общественной жизни. И на такие цели ни государству, ни бизнесу скупиться не стоит - даже в непростые финансов ые периоды.» «Урок ошибок и кризисов: пора действовать!» Из послания Феде ральному Собранию Российской Федерации Президента РФ Дмитрия Медведев а// «Экономика и жизнь», № 45 (9259) за 07.11.2008 Принятая правительством программа действий по минимизации последстви й кризиса в России, по оздоровлению банковской системы и поддержке отдел ьных секторов экономики, уже действует, и главное - необходимо реализова ть эти меры полностью, промедление не допустимо. Надо прежде всего проби ть образовавшиеся в экономике финансовые тромбы, так, чтобы выделенные с редства дошли до конечных получателей. Масштабы антикризисных мер, принимаемых в российской экономике в насто ящее время, соизмеримы с реализуемыми в других странах. И есть надежда, чт о меры оперативной антикризисной поддержки в сочетании с целенаправле нной и системной политикой по созданию необходимых структурных основ н а самом рынке, выведут нашу страну из кризиса с наименьшими потерями. Сейчас появляется уникальная (по историческим меркам) возможность сфор мировать качественно иные подходы и механизмы, которые могут обеспечит ь устойчивое развитие России в условиях затяжной глобальной нестабиль ности, усиливая ее международные позиции и превращая ее в один из важных центров экономического и политического влияния в мире. Эту возможность необходимо использовать. Глоссарий Эк ономическая теория: Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевич, 3-е изд. - СПб.: Изд. С ПбГУЭФ; Питер,2006 АИЖК - Агентства ипотечного жилищного кредитования АСВ - Агентство по страхованию вкладов Банк - экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. ВЭБ - Внешэкономбанк Девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран. Индекс Доу-Джонса (Dow Jones) - средняя арифметическая величина ежедневных коти ровок акций определенной группы компаний, показывает текущую экономич ескую ситуацию на фондовом рынке США. Инфляция - многофакторное явление, проявляющееся в росте цен и в обеспеч ении денежных знаков по отношению к реальным активам. Ипотека - ссуда, выдаваемая под залог недвижимости, которая остается у за емщика. Капитал - денежные суммы, используемые с целью организации производства товаров и услуг. Под капиталом также понимают деньги, используемые для о платы деловых операций. Капитал - всякая сумма денег, приносящая предпри нимательский доход. МВФ - Международный валютный фонд Стагфляция - инфляция, сопровождаемая ростом безработицы (сочетание выс окого уровня инфляции с большой безработицей) Фонд - некоммерческая организация, учрежденная на основе добровольных и мущественных взносов, имеющая социальные, благотворительные, культурн ые, образовательные или иные цели. ФРС - Федеральная резервная система США ФСФР - Федеральная служба по финансовым рынкам Список используемой литературы 1. М. Ершов «Мировой финансовый кризис: причины и последствия» // «Вопросы э кономики», № 12, 2008г 2. Мировая экономика: учеб./ Л.С. Падалкина, В.В. Клочков, С.В. Тарасова (и др.), под ред. И.П. Николаевой. - М.: Проспект, 2008 3. Экономическая теория: Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевич, 3-е изд. - СПб.: Из д. СПбГУЭФ; Питер,2006 4. М.Екатерина, «Экономическая политика российского правительства во вре мя кризиса: принципы, приоритеты и шаги» // «Рынок ценных бумаг», № 22 (373) 2008 5. «Хронология развития финансового кризиса» Справка //РИА Новости // http://www.rian.ru/crisis_spravki/20081009/152853755.html 6. О. Маслов, «Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современников », // от 29.01.2008 //http://www.polit.nnov.ru/2008/01/29/crisisalarm/ 7. Ян Арт, «ФИНАНСОВОЕ ЦУНАМИ: Мировой кризис ликвидности - мое какое дело?» / / портал 123credit.Ru //http://123credit.ru/cnid/19/finansovyi-krisis/TabID/73/Default.aspx 8. «У страха глаза велики» // «Молодой дальневосточник» № 46 от 12 ноября 2008г 9. «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008 10. «Сбербанк прекращает сорить долларами» // Газета «Коммерсантъ» № 236 от 25.12.2008 11. «Госдума одобрила пакет антикризисных мер» // портал lenta.ru от 23.10.2008// http://lenta.ru/news// 12. «Тяжелое время для нефтяных компаний.» // Вопросы экономики // http://www.vopreco.ru/ 13. «Правительство поддержит автопроизводителей» // «Экономика и жизнь», № 51 (9265) за 19.12.2008 14. «А. Филлипов, А. Булдыгеров «Столичное качество жизни и рецепты от кризи са» // «Хабаровское городское самоуправление» №11-12 ноябрь 2008г 15. «Урок ошибок и кризисов: пора действовать!» // «Экономика и жизнь», № 45 (9259) за 07.11.2008 16. Сайт ПРАЙМ-ТАСС // www.prime-tass.ru/news/ 17. Сайт РИА Новости // http://www.rian.ru/crisis_news
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Еще одна причина, по которой Путин - наш президент.
В его личности соединились два любимых персонажа анекдотов - Штирлиц и Вовочка.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по международным отношениям "Мировой финансовый кризис и экономика России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru