Курсовая: Конкурентная стратегия ЗАО банк "Русский Стандарт" - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Конкурентная стратегия ЗАО банк "Русский Стандарт"

Банк рефератов / Маркетинг и реклама

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 40 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Министерство сельского хозяйства Росс ийской Федерации ФГОУ ВПО "Вологодская государственная молочнохозяйственная академия им. Н.В. Верещагина" Экономический факультет Специальность: "Маркетинг" Кафедра маркетинга ЭКСТЕРНАТ Курсовая работа по дисциплине "Стратегический маркетинг" на тему: "Конкурентная стратегия ЗАО "Банк Русский Стандарт"". Выполнил Студент, шифр 080111 Н.В. Кудрявцева Проверил: Вологда - Молочное 2009 Содержание · 1. Введен ие о банке o 1.1 Опис ание банка o 1.2 Резюме o 1.3 Аналитический обзор o 1.3 Стратегические алья нсы o 1.3 Реакция рейтинговых агентств o 2. Управленческие кадр ы. пособие для конкурентов o 3. Бизнес-модель банка и маркетинговые позиции модель бизнеса "русского стандарта" o 3.1 Потребительские кре диты (Consumer finance; POS) o 3.2 Автокредиты (AVTO) o 3.3 Кредитные карты (Credit cards) o 3.4 Инновационные банко вские продукты o 3.4.1 Совершенствование продуктового ряда o 3.5 Персональное кредит ование (Personal Loans) o 3.6 Ипотечное кредитова ние (Mortgages) o 3.7 Дистрибьюция и регио нальная сеть o 4. Оценка кредитного ри ска - основа процветания "русского стандарта" o 4.1 Система принятия кре дитных решений o 4.2 Процедура управлени я кредитными рисками o 4.3 Система резервирова ния под возможные дефолты по ссудам o 4.3.1 Агентство по сбору д олгов o 5. Макроэкономика и тен денции развития рынка o 6. Финансовое состояни е "Банка Русский Стандарт" o 6.1 Стандарты и норматив ные требования o 6.2 Достаточность капит ала o 6.3 Активы o 6.4 Пассивы и ликвидност ь o 6.5 Еврооблигации o 6.6 Корпоративные облиг ации o 6.6.1 Планируемые размещ ения o 6.6.2 Вексельная програм ма o 6.6.3 Кредиты o 6.6.4 Депозиты o 6.7 Финансовая эффектив ность o 6.7.1 Структура процентн ых доходов o Выводы и предложения o Список литературных и сточников 1. Введение о банке 1.1 Описание банка Банк "Русский Стандарт" был осно ван в 1999 г. российским предпринимателем Рустамом Тарико в результате прио бретения и переименования ЗАО "Агрооптторгбанк". Стратегия банка была ра зработана в 1999-2001 гг. совместно с McKinsey&Co. В качестве приоритетного сценария раз вития "Русского Стандарта" выбрана специализация деятельности Банка на кредитовании физических лиц. 2001 год явился ключевым для "Русского Стандар та". В этом году стратегическим партером и кредитором Банка становится EBRD, в соответствии с требованиями которого БРС, приводит систему финансово й отчетности и устанавливает более жесткие банковские нормативы. В том ж е, 2001 году, на развитие банковского бизнеса был привлечен $10 млн. кредит от EBRD ( ЕБРР), что позволило резко увеличить темпы роста бизнеса банка и привлеч ь в капитал "Русского Стандарта" стратегически важного акционера - IFC (МФК). Вхождение в капитал банка IFC в 2003 г. повысило надежность и прозрачность "Рус ского Стандарта" и сделало возможным привлечение дешевых пассивов на ме ждународных рынках. Синергия российского и западно го капитала позволила "Русскому Стандарту" успешнее других розничных ба нков продвигаться в мутных водах российского финансового рынка, завоев ывать расположение новых клиентов и удерживать старых. В настоящее врем я ЗАО "Русский стандарт" специализируется на предоставлении физическим лицам кредитных банковских продуктов (потребительских кредитов, креди тных карт и автокредитов). Прочие виды банковской деятельности занимают незначительную долю в бизнесе банка. Банк имеет разветвленную регионал ьную сеть, включающую в себя 20 филиалов, 11 региональных центров, 53 представ ительства в крупнейших городах России, а также более 12,000 точек продаж в магазинах и то рговых центрах в 16 регионах страны. В штате "Русского Стандарта" работает более 6,000 человек, обслуживающих более 5 млн. клиентов. Активы Банка на 31 дека бря 2004 г. по предварительной отчетности по международным стандартам сост авили 41 млрд. рублей, собственные средства акционеров 7,5 млрд. рублей. Банк является носителем идеоло гии "Русский стандарт". Сущность идеологии - декларирование и демонстрац ия новых стандартов бизнеса в России: Созидание: Мы создаем ценности, а не перераспределяем их. Доверие: Мы работаем честно, и на м доверяют. Совершенство: Все, что мы создае м - надежно и красиво. Опыт: Мы строим будущее, помня ур оки прошлого. Патриотизм: Мы трудимся на благ о России. Банк Русский Стандарт - динамич но развивающийся независимый финансовый институт высокой степени наде жности, предлагающий услуги мирового уровня, ориентированные на максим ально широкие клиентские слои. Реализация четко направленной бизнес-ст ратегии, высокое качество банковских продуктов и используемых техноло гий позволили Банку Русский Стандарт в короткие сроки создать новый для России рынок потребительского кредитования и стать его лидером. Сегодня Банк Русский Стандарт занимает первое место среди частных банков страны по объемам кредитова ния населения и имеет уникальный опыт по формированию кредитной истори и клиентов с использованием системы вероятностной оценки кредитоспосо бности заемщиков. Клиентами Банка по программам кредитования населени я стали уже более 23 миллионов человек, объем предоставленных кредитов пр евысил 10 млрд. долларов США. Банком Русский Стандарт выпущено более 19 млн. к редитных пластиковых карт. Банк Русский Стандарт реализуе т кредитные программы для населения более чем в ста городах страны: в час тности, представительства и подразделения представительств Банка обсл уживают население в Москве, Смоленске, Туле, Твери, Рязани, Калуге, Санкт-П етербурге, Пскове, Петрозаводске, Архангельске, Череповце, Выборге, Каза ни, Чебоксарах, Набережных Челнах, Альметьевске, Ижевске, Йошкар Оле, Сама ре, Ульяновске, Оренбурге, Пензе, Тольятти, Орске, Воронеже, Орле, Липецке, Б елгороде, Старом Осколе, Губкине, Курске, Брянске, Тамбове, Волгограде, Сар атове, Астрахани, Балаково, Омске, Тюмени, Сургуте, Ишиме, Нижневартовске, Ростове-на-Дону, Краснодаре, Каменск-Шахтинском, Сочи, Ставрополе, Новоро ссийске, Нижнем Новгороде, Иваново, Арзамасе, Костроме, Саранске, Екатери нбурге, Кургане, Нижнем Тагиле, Каменск-Уральском, Камышлове, Челябинске, Магнитогорске, Новосибирске, Барнауле, Кемерово, Томске, Новокузнецке, Б арабинске, Красноярске, Иркутске, Братске, Улан-Удэ, Бийске, Уфе, Перми, Сте рлитамаке, Нефтекамске, Октябрьском, Березниках, Чайковском и других гор одах страны. 1.2 Резюме Банк "Русский Стандарт" - это "Луч ший розничный банк России и Стран СНГ 2004 года" (по версии журнала Retail Banker International). "Р усский Стандарт" - лидер на российском рынке потребительского кредитова ния кредитных карт. В течение 2004 года Банк "Русский Стандарт" выдал более 3.5 миллион ов потребительских кредитов на сумму, превышающую 1.44 млрд. долларов США. В 2004 году Банк в 4 раза увеличил объем предоставленных населению кредитов. Самый прибыльный и эффективный частный банк в России. По итогам 2004 г. "Русский Стандарт" занимает 4-е место п осле Сбербанка, Газпромбанка и ВТБ по абсолютному показателю прибыли. Ре нтабельность капитала Банка в 2004 г. достигла82%. Надежный банк. Более 90% активных операций банка концентрируется на традиционных банковских продуктах - кредитах. Деятельность Банка не подвержена влиянию спекуляций на валют ном рынке и рынке ценных бумаг. Концентрация бизнеса банка на розничном сегменте и фондирование краткосрочных активных операций среднесрочны ми пассивами позволяют банку нивелировать риски ликвидности российско й банковской системы. Прогрессивный банк. Все бизнес- процессы БРС разработаны с использованием передового опыта ведущих ро зничных банков мира. Банк "Русский Стандарт" по праву можно назвать самым западным из российских частных банков. Интеллектуальный банк. Успех б анка "Русский Стандарт" - успех прогрессивной команды единомышленников. БРС объединяет идеалистов и прагматично мыслящих профессионалов, наце ленных на успех банка. Финансово прозрачный банк. Уча стие в капитале банка (6.42%) Международной финансовой корпорации (IFC) и страте гическое партнерство с ЕБРР (EBRD) накладывают на Банк обязательства по соб людению жестких банковских нормативов EBRD и формированию отчетности по М СФО на ежеквартальной основе, что позволяет "Русскому стандарту" быть са мым финансово прозрачным банком в России. Банк с большим потенциалом рос та. "Русский Стандарт" оперирует в наиболее динамичном и бурно развивающ емся сегменте российской экономики, имеющем значительный потенциал ро ста. На текущий момент, отношение массы потребительских кредитов к ВВП Р оссии составляет 3.3%, что в сравнении с 20% в Восточной Европе свидетельствуе т об оптимистических перспективах перед сектором розничных банковских услуг. 1.3 Аналитический обзор SWOT - АНАЛИЗ. Сильные стороны и слабые сторо ны: * Лидирующие позиции на российс ком рынке * Узкая специализация бизнеса * Высокая доходность бизнеса * Скромная филиальная сеть * Уникальная система оценки * Валютные риски. Более 60% пассиво в кредитоспособности (скоринг) сформировано займами в иностранной * Объем просроченных ссуд соста вляет валюте. Потребность в хеджировании всего 4% и является наиболее низ ким среди валютной позиции банков с аналогичной специализацией * Высока я зависимость от динамики * Профессиональный менеджмент мировых процентных ставок. * Более 12,000 точек продаж * Поддержка IFC и EBRD Возможности угрозы: * Растущий рынок * Замедление темпов роста эконо мики России * Опора на средний класс. * Замедление развития торговых сетей. Потенциал охвата клиентской базы * Рост процентных ставок и удоро жании составляет более 40% населения России фондирования * Рост торговых сетей * Рост конкуренции со стороны ба нков, * Вывод на рынок новых продуктов в т. ч. финансовых подразделений страховых персональных кредитов, ипотек и и др. компаний, торговых сетей. * Продажа сопутствующих не кред итных * Падение ставок по кредитам продуктов (страхование и пр.) * Альянс с крупным зарубежным ба нком 1.3 Стратегические альянсы "Русский Стандарт" стремится к з авоеванию лидирующих позиций на всех сегментах рынка кредитования физ ических лиц. В настоящий момент рынок кредитования физических лиц не зап олнен и представляет участникам рынка большие возможности для роста и п олучения сверхприбылей. На мой взгляд, по мере насыщения рынка и ужесточения конкуренции банком может быть рассмотрена возможн ость создания альянса с одним из крупных европейских или американских р озничных банков. В июле 2004 г. с одним из потенциальных претендентов на учас тие в альянсе - BNP/Paribas - было заключено соглашение, в рамках которого предусма тривалась продажа 50% акций ЗАО "Компания "Русский Стандарт", владеющего бо лее 90% акций ЗАО "Банк Русский Стандарт". В соглашении также оговаривалась специальная формула расчета цены сделки, расчет которой должен был быть произведен до истечения сроков соглашения 31 января 2005 г. В январе 2005 г. согла шение было расторгнуто в виду появившихся разногласий между акционера ми "Русского Стандарта" и BNP/Paribas. Расторжение соглашения между участниками п ереговоров является достаточно типичным исходом сделок M&A и встречается более чем в 50% сделок по слияниям и поглощениям банков в мировой практике. По мнению представителя IFC Томас а Телма, нет ничего страшного в разрыве сделки, поскольку Банк "Русский ст андарт" "успешен, прибылен, и в состоянии работать самостоятельно". На наш взгляд, расторжение соглашения не повлияет на бизнес БРС. Дополнительны м подтверждением этому является отсутствие негативной реакции со стор оны крупнейших западных и российских банков, имеющих открытые кредитны е линии (1) на банк "Русский Стандарт", а также высокий спрос на еврооблигаци и банка. Мы полагаем, что банк продолжит поиск других стратегических партнеров, однако создание нового альянса, по нашему мнению, состоится не ранее 2006-2007 гг. 1.3 Реакция рейтинговых агент ств После заявления о прекращении действия рамочного соглашения между BNP/Paribas и банком "Русский Стандарт" рейт инговые агентства выпустили в связи с этим событием специальные пресс-р елизы. Таблица 2. Рейтинги "Русского Ста ндарта" до соглашения с BNP/Paribas и после разрыва Агентство Июль 2004 г. Источник : рейтинговые агентства Moody's, Standard and Poor's Moody's. Рейтинговое агентство Moody's высказало свои с ожаления из-за срыва сделки, однако учло большой прогресс в эффективност и бизнеса и росте активов "Русского Стандарта" за 2004 г., в связи с чем, повысил о прогноз рейтинга со стабильного на позитивный. Таким образом, Moody's дало п онять, что главное для инвесторов при оценке кредитоспособности именно эффективность и устойчивость бизнеса Банка в независимости от доли ино странных акционеров в капитале. Standard and Poor's. Аналитики Standard and Poor's подтверд или рейтинг банка "Русский Стандарт" на уровне "B" после сообщения о разрыв е соглашения между BNP и БРС, традиционно придерживаясь наиболее консерва тивных оценок. В своем отчете аналитики S&P отмечают "высокие риски, связан ные с работой банка на быстрорастущем, но еще не опробованном рынке потр ебительского кредитования, относительно короткую историю деятельност и банка и его высокую зависимость от оптовых источников финансирования". Среди позитивных факторов, ока зывающих влияние на кредитный рейтинг банка, экспертами S&P отмечены "лиди рующие позиции "Русского Стандарта" на зарождающемся российском рынке п отребительского кредитования, его успешная бизнес-модель и повышающие ся финансовые показатели, в том числе, растущая рентабельность, а также г еографическая диверсификация бизнеса и расширяющаяся ресурсная база". "Несмотря на обострение конкур енции в сфере потребительского кредитования, "Русский стандарт", вероятн о, сумеет удержать свое лидерство, особенно на рынке услуг кредитования в местах совершения покупок товаров и услуг", - отмечает агентство. "Несмотря на обострение конкур енции в сфере потребительского кредитования, "Русский Стандарт", вероятн о, сумеет удержать свое лидерство, особенно на рынке услуг кредитования в местах совершения покупок товаров и услуг", - отмечает агентство. "Русский Стандарт" имеет открыт ые кредитные линии в Citibank, EBRD, ABN-AMRO, Dresdner bank, ING, Barclays, а также в Сбербанке РФ и ВТБ. Реакция агентств оказалась раз умно-консервативной. Оба агентства повели себя сообразно ранее заявлен ным ориентирам и приняли половинчатые решения. Moody's вместо повышения рейт инга на 1 ступень повысило прогноз рейтинга до "Ba3+", а S&P, вместо повышения про гноза рейтинга, подтвердило рейтинг банка "Русский Стандарт" на уровне "B" c прогнозом "стабильный". На наш взгляд, несмотря на то, что рейтинговые аген тства взяли паузу после разрыва сделки между BNP и БРС, в дальнейшем оба аге нтства в полной мере учтут динамику и качество роста бизнеса "Русского С тандарта". В течение 2005 г. мы ожидаем пересмотр рейтинга Банка в сторону пов ышения, как минимум на 1 ступень по версии каждого из агентств. Таким образ ом, по итогам 2005 г. мы прогнозируем рейтинг БРС по шкале S&P не ниже "ВВ", а по шка ле Moody's не ниже "Ba2+". 2. Управленческие кадры. посо бие для конкурентов Как уже было сказано выше, банк " Русский Стандарт" был основан известным предпринимателем Рустамом Тар ико. В 1999 г. основным бизнесом Тарико были дистриб'юция вино-водочной проду кции класса premium и производство элитных сортов водки. Однако, проанализиро вав последствия кризиса и дальнейшие перспективы российской экономики , привыкший к риску Тарико вместе с командой менеджеров решается на созд ание нового направления бизнеса - кредитования физических лиц. Начальный капитал для банка бы л заработан, однако для полноценного развития нового направления требо вался не только капитал, но, что самое главное, современная стратегия биз неса. Источником знаний для банка "Русский Стандарт" стали международная консалтинговая фирма McKinsey и ряд менеджеров, имевших опыт работы в кредито вании физических лиц. Отличительной особенностью "Русского Стандарта" и причиной его грандиозного успеха явилось решение акционера полностью следовать советам специалистов при организации бизнеса. Изначально бизнес банка создав ался по западным методикам и был нацелен на привлечение зарубежного пар тнера. Для этих целей с первых лет работы банка был поставлен финансовый учет по международным стандартам и внедрены методики, устраивающие ино странные банки. Для разработки автоматической системы кредитного анализа были привлечены лучшие российские техничес кие специалисты из ведущих университетов страны. Другой отличительной особенностью банка, явилось то, что по характеру деятельности и узости с пециализации БРС не является банком в общепринятом на Западе смысле это го слова. Так, к примеру, крупнейшая в мире кредитная организация General Elect ric Consumer Finance также не является банком по западному законодательству. В иностра нной литературе под банком подразумевается в основном универсальный б анк; в то время как БРС специализируется только на кредитных продуктах д ля физических лиц. Специфика деятельности БРС, от личная техническая оснащенность и внедрение современных, отработанных на практике систем работы с физическими лицами позволили получить кред ит развития в EBRD, а после 2х лет плодотворного сотрудничества - привлечь в к апитал банка дочернюю организацию Всемирного банка - подразделение IFC, сп ециализирующееся на небанковском секторе. 3. Бизнес-модель банка и марке тинговые позиции модель бизнеса "русского стандарта" Бизнес-модель Банка была разра ботана акционерами и менеджерами Банка при консультационной поддержке McKinsey. Основными постулатами бизнес-модели являются: * Специализация Банка в сегмент е кредитных банковских продуктов для физических лиц. * Ориентация на максимально шир окую аудиторию, образующую российский средний класс. * Широкая географическая дивер сификация кредитного портфеля. * Агрессивный подход к развитию бизнеса, нацеленный на полноценное присутствие в большинстве регионов России. * Повышенное внимание к методик ам и инструментам риск-менеджмента * Прозрачность финансовой деят ельности * Высокая технологичность бизн еса. Современный подход к организации бизнес-процессов с использование м лучшего мирового опыта в сфере розничных банковских продуктов. * Отказ от спекулятивных операц ий на финансовых рынках СТРУКТУРА БИЗНЕСА Бизнес "Русского Стандарта" мож но разделить на 3 основные направления: * Потребительское кредитование , * Автокредитование, * Кредитные карты, а также сопутс твующие направления - специализирующиеся на создании инновационных ба нковских продуктов и на управлении просроченной задолженностью по кре дитным продуктам Банка (ООО "Агентство по сбору долгов"). Стратегией "Русского Стандарта " предусмотрено поступательное развитие каждого из направлений: от отно сительно небольших краткосрочных займов в потребительском кредитован ии до выдачи в дальнейшем, после наработки кредитной истории заемщиком, более крупных займов по кредитным картам, автокредитов или персональны х кредитов. 3.1 Потребительские кредиты (Consumer finance; POS) Рис.1. Распределение долей в сегм енте потребкредитования, 2004 г. Потребительское кредитование - первый и наиболее доходный вид бизнеса, на котором "Русский Стандарт" за работал имя и капитал. Потребительские кредиты рассчитаны на максималь но широкую аудиторию, легки в получении и имеют достаточно высокое креди тное качество при внедрении грамотно разработанной и обученной скорин говой системы. Первоначально "Русский Стандарт" выдавал потребительски е кредиты на покупку бытовой электротехники, затем по мере роста спроса на кредиты и создания полноценной статистической базы данных, круг кред итования расширился и на текущий момент включает в себя практически все виды товаров для дома, кредитование отдыха и других материальных потреб ностей клиентов. Основные продажи услуг потребительского кредитования осуществляются в точках продаж (Point of Sales). В настоящее время у Банка насчитыв ается более 12,000 точек продаж по всей России. Основные преимущества БРС пер ед конкурентами заключаются в более раннем выходе на рынок, известности брэнда, самой большой базе кредитных историй, одной из лучших скоринговы х систем, а также налаженной системе работы с просроченной задолженност ью. Основными конкурентами "Русского Стандарта" на рынке потребительско го кредитования являются: * Хоум Кредит энд Финанс Банк, * ОВК, * Финансбанк. 3.2 Автокредиты (AVTO) На текущий день "Русский Станда рт" предоставляет кредиты на покупку автотранспорта в основном Российс кого производства в ценовой категории до $10 тыс. Автокредитование также я вляется стратегическим направлением деятельности Банка и нацелено ско рее на будущий спрос со стороны целевой аудитории, по мере укрепления ее финансового положения, чем на текущее завоевание доли рынка. В своей ста тистике БРС учитывает автокредитование вместе с потребительскими кред итами. Основными конкурентами на рынке автокредитования являются: * Сбербанк, * Уралсиб, * Raiffeisen Austria. 3.3 Кредитные карты (Credit cards) Рис.2. Распределение долей в сегм енте кредитных карт, 2004 г. Источник: Банк "Русский Стандар т". Кредитные карты являются вторы м продуктом Банка по уровню приносимого дохода. Карточные продукты полу чили свое развитие после формирования широкой клиентской базы и "обкатк и" схемы потребительского кредитования. Большинство добропорядочных к лиентов "Русского Стандарта" получают собственные кредитные карты банк а в автоматическом порядке, с первоначальной суммой кредита в размере 30 т ыс. руб. С 20 января 2005 г. Вместо собственных кредитных карт платежной систем ы "Русский Стандарт", Банк высылает постоянным клиентам электронные кред итные карты международной платежной системы MasterCard. Клиентам, желающим пол учить кредитные карты с большим кредитным лимитом, Банк предлагает карт ы более высокого уровня MasterCard Mass и Visa Classic. Для получения карт более высокого уро вня клиенту необходимо предоставить подтверждение о его постоянном до ходе. Основным преимуществом БРС в этом сегменте является наиболее прор аботанная система оценки кредитоспособности заёмщиков, большая база д анных добропорядочных заемщиков, простота и легкость получения кредит ных карт. Основными конкурентами "Русского Стандарта" на рынке кредитных карт являются: ОВК и Дельта-Банк. Наибольшую конкуренцию в этом сегменте можно ожидать от Citibank вышедшего на рынок в 2004 г. 3.4 Инновационные банковские продукты На мой взгляд, банк "Русский Стан дарт" намерен поддерживать и укреплять свои позиции на рынке кредитован ия физических лиц. Для этих целей банком разработана стратегия вывода но вых банковских продуктов и направлений деятельности, повышения качест ва существующего продуктового ряда, а также внедрения новых технологий обслуживания клиентов. 3.4.1 Совершенствование продук тового ряда " Русский стандарт" работает над развитием и расширением продуктовой линейки в рамках существующих нап равлений деятельности. По мере возникновения спроса со стороны клиенто в и усиления конкуренции Банк предполагает вводить новые продукты, расс читанные не только на массового клиента, но и на более узкие группы в рамк ах целевой аудитории "Русского Стандарта". К примеру, БРС предусматривает в скором времени внедрение специальных дисконтных программ при оплате кредитными картами покупок в спортивных, детских магазинах, проживания в отелях, аренде автотранспорта и прочее. Кроме того, банк предполагает в вести в продуктовый ряд специальные кредиты на обучение, туристические поездки и прочее. 3.5 Персональное кредитование (Personal Loans) Одним из приоритетных направле ний деятельности, которое БРС предполагает развивать в ближайшее время, является сегмент персональных банковских кредитов на потребительские нужды. Персональный кредит является не целевым и, в отличие от кредита по кредитной карте, предоставляется на большие сроки, в среднем 3-5 лет. Предоставление персональных к редитов является следующим шагом для банка после внедрения и развития к арточного бизнеса (кредитных карт), благодаря которому "Русский стандарт " предполагает усовершенствовать систему оценки кредитоспособности за емщиков и определить круг наиболее надежных клиентов банка. БРС предпол агает начать предоставление персональных кредитов после получения мак симально полной информации о своей клиентской базе. В настоящий момент абсолютным лидером по предоставлению кредитов на потребительские нужды является Сбербанк России. Помимо него в данном сегменте представлены Внешторгба нк, МДМ-банк, Уралсиб, Дельтабанк и некоторые другие, однако наибольшую ак тивность по выходу на этот рынок предпринимает Citibank. 3.6 Ипотечное кредитование (Mortgages) Кредитование под покупку недви жимости рассматривается "Русским Стандартом" как стратегически важное направление развития бизнеса, однако в настоящее время выход на этот рын ок представляется акционерам и менеджерам банка, преждевременным в вид у ограниченного реального спроса на данный продукт. Сценарий выхода на р ынок ипотеки предполагается осуществлять по мере роста благосостояния населения России. 3.7 Дистрибьюция и региональн ая сеть Основными каналами продвижени я кредитных продуктов для "Русского Стандарта" являются торговые сети и магазины, через которые приходят большинство новых клиентов, а также поч товые отделения, через которые клиенты получают кредитные карты и осуще ствляют платежи по кредитам. Специализация банка на потребительском кр едитовании и фондировании активных операций на рынках капитала позвол яет БРС обходится на данном этапе без большой филиальной сети, что сущес твенно снижает затраты банка на содержании инфраструктуры. Таким образ ом, на сегодняшний день распространение кредитных продуктов осуществл яется через 12,000 пунктов продаж в 88 городах России. Деятельность пунктов пр одаж контролируется 20 отделениями банка в 16 регионах России. Ввиду скромн ой филиальной сети "Русский Стандарт" большое внимание уделяется технол огизации взаимодействия с клиентами, так Банк предлагает своим клиента м возможность доступа к информации по кредитному счету и управлению сче том через интернет. С развитием карточного бизнеса Банк направляет боль шие усилия на развитие собственной сети банкоматов, в том числе с возмож ностью внесения через банкомат платежей по кредитным картам. В настоящи й момент у БРС насчитывается более 90 собственных банкоматов, половина из которых могут принимать наличные платежи. В соответствии со стратегией банка на 2005 г. количество собственных банкоматов удвоится. По нашему мнен ию, по мере развития новых стратегических направлений кредитования, тре бующих более активного взаимодействия с заемщиками, банк "Русский Станд арт" будет расширять филиальную сеть в регионах, что в перспективе может способствовать увеличению издержек банка. Пока же, БРС активно сотрудни чает с другими банками и организациями, имеющими разветвленную сеть фил иалов и банкоматов. Партнерские программы существуют с Импексбанком и П очтой России. Клиенты Банка могут воспользоваться услугами его партнер ов для осуществления платежей по кредитам и получению кредитов по креди тным картам платежной системы "Русский Стандарт". После перехода всех кл иентов банка на обслуживание по электронным кредитным картам междунар одных платежных систем клиенты БРС смогут воспользоваться кредитными картами в любой сети банкоматов участников платежных систем Visa/MasterCard. 4. Оценка кредитного риска - ос нова процветания "русского стандарта" Бытующим заблуждением среди лю дей, мало знакомых с моделью потребительского кредитования, является пр едставление о банковском розничном бизнесе как о бизнесе, связанном с по вышенными кредитными рисками. В действительности это не совсем так. Кредитование массового клиент а основано на математическом законе, именуемом "Законом больших чисел". П рименительно к потребительскому кредитованию в упрощенном варианте эт от закон означает, что вероятность дефолта каждого конкретного заемщик а и влияние каждого конкретного дефолта на общее состояние банка снижае тся пропорционально росту числа заемщиков при условии установления ма ксимального лимита кредитования на каждую персону. Физические лица в св оей массе более исполнительны и законопослушны, чем юридические лица, и с большей вероятностью возвращают кредиты в годы экономической стагна ции и кризисов. Кроме того, кредиты для физических лиц невелики и стандар тизированы, в то время как юридические лица требуют к себе индивидуально го подхода, а объемы выдаваемых им кредитов существенно выше. Кредитный портфель банка "Русский Стандарт" широко диверсифицирован, а доля кредит а, выданного конкретному заемщику, мала. Специфический риск банка, заним ающегося массовым кредитованием физических лиц, заключается лишь в том, насколько грамотно разработана вероятностно-статистическая модель ав томатической оценки кредитоспособности - скоринг, а также, насколько эфф ективно ведется работа с просроченными долгами. Качество системы приня тия кредитных решений и работа с просроченной задолженностью являются определяющими для развития и успешной работы банка с массовым клиентом. Масштабному выходу банка "Русский Стандарт" на рынок потребительского к редитования предшествовала длительная работа по изучению рынка и нала дке оперативной системы оценки кредитоспособности. В результате Банк и меет одну из самых совершенных и успешно работающих скоринговых систем среди российских розничных банков. Скоринговая система представляет с обой программное обеспечение, ценность которого возрастает по мере обу чения системы. Процесс первичного обучения скоринговой системы занима ет не менее 2-х лет и продолжается на протяжении всего времени ее функцион ирования. Банк "Русский Стандарт" - старейш ий участник молодого рынка потребительского кредитования. Используема я банком система принятия кредитных решений содержит самую объемную ба зу данных кредитных историй физических лиц в России. За 4-ре года работы Ба нк выдал кредиты более чем 5 миллионам физических лиц, что является неосп оримым конкурентным преимуществом БРС перед другими участниками рынка . 4.1 Система принятия кредитны х решений Система принятия кредитных реш ений основывается на вероятностно-статистических методах и учитывает при анализе заемщика более 18 различных параметров, характеризующих жизн ь человека. В качестве критериев оценки БРС использует такие характерис тики как пол, возраст, место работы, место жительства, кредитную историю, н аличие собственности, вид приобретаемого товара и прочее. В процессе пер вичной проверки сотрудники банка обращаются к государственным и негос ударственным базам данных физических лиц. Помимо этих факторов учитыва ются вероятности дефолтов по различным группам товаров, половозрастно й структуре, регионам и населенным пунктам, формируя в зависимости от эт ого решение утвердить заявление или отказать клиенту, выдавать или не вы давать кредит на покупку конкретного вида продукции, обслуживать или не т жителей того или иного региона или населенного пункта. Общеизвестно, ч то во всем мире наиболее рискованными товарами являются товары, обладаю щие максимальной ликвидностью и пользующиеся спросом у наиболее мобил ьной части населения - молодежи. К ликвидным товарам относятся, к примеру, сотовые телефоны, CD - плееры и т.д. К другой группе дефолтных товаров относя тся товары, изначально несущие в себе риск утраты, такие как автомобили. Р иск заключается как в возможности угона, так и в высокой вероятности ава рии. 4.2 Процедура управления кред итными рисками Банк "Русский Стандарт" уделяет большое внимание управлению кредитными рисками, которое основывается на следующих критериях: Диверсификация портфеля. Потре бительское кредитование позволяет максимально диверсифицировать пор тфель между заемщиками. БРС определяет круг потенциальных заемщиков ка к людей от 20 до 65 лет с ежемесячным доходом от USD 200 до USD 700 и средней потребность ю в заимствованиях в размере USD 400. Помимо половозрастной диверси фикации кредитный портфель банка широко распылен между регионами Росс ии. Из представленного ниже графика видно, что на Москву приходится толь ко 35%, при этом на остальные регионы страны приходится в среднем чуть мене е 5% кредитного портфеля на каждый регион. Рис. 3. Распределение кредитно го портфеля банков по регионам России на 2005г. Источник: Банк "Русский Стандар т" Методика установления кредитн ого лимита. БРС имеет 3х уровневую систему оценки кредитного качества за емщиков. На первом уровне, при объеме запрашиваемого кредита до 1000 дол. США , рассмотрение клиентской заявки проводится автоматически. На втором ур овне, при запрашиваемом лимите от USD 1,000 до 3,000, выданные скоринговой системой , результаты проверяются сотрудником банка. При запросе большей суммы за явка клиента рассматривается вручную сотрудником банка. 4.3 Система резервирования по д возможные дефолты по ссудам "Русский Стандарт" оценивает не обходимую величину резервов по кредитам и величину возможных убытков и сходя из вероятностно-статистических моделей. На начало 2005 г. величина ре зервов под дефолты по ссудам составляла 130% от просроченных более чем на 90 д ней ссуд. Текущая ставка резервирования составляет 5.1%. 4.3.1 Агентство по сбору долгов В рамках группы "Русский Станда рт" создано ООО "Агентство по сбору долгов", специализирующееся на работе с просроченной задолженностью. Деятельность агентства доказала свою э ффективность, подтверждением чего является относительно невысокий для розничного сектора показатель просроченной задолженности свыше 90 дней. До передачи дела агентству с кр едитором работают сотрудники банка, которые оповещают должника о налич ии просроченной задолженности письменными уведомлениями и телефонным и звонками Агентство начинает работу с должником по истечении 90 дней с мо мента просрочки платежа по кредиту. Взаимоотношение с должниками проис ходит строго по законодательству Российской Федерации. На начальном эт апе сотрудники агентства уведомляют должника о его обязанности уплати ть кредит или реструктурировать долг в случае отсутствия у должника ден ежных средств. На более поздних этапах, в случа е невозможности убедить заемщика, агентство начинает против него судеб ный процесс; в этом случае долг возвращается с помощью института судебны х приставов. 5. Макроэкономика и тенденции развития рынка Формирование рынка потребител ьского кредитования в современном понимании этого слова, в России начал ось после кризиса 1998 г. и восстановления цен на товары российского экспор та. Вызванный этими факторами рост ВВП, широкое распространение торговы х сетей и постепенный рост благосостояния граждан подвигли ряд банков к подготовке выхода на рынок потребительского кредитования. Дальнейшее развитие розничного банковского бизнеса будет связано с общей экономи ческой ситуацией в стране, темпами роста доходов населения, развитием то рговых сетей, и, что не менее важно, со скоростью привыкания россиян к испо льзованию кредитов в быту. Зависимость между потребительскими доходам и и расходами, показывает, что, несмотря на бум потребительского кредито вания, темпы роста потребительских расходов граждан снижаются. Основна я причина снижения расходов лежит в снижении темпов роста реальной зара ботной платы, что в случае сохранения этой тенденции в ближайшей перспек тиве приведет к снижению темпов роста рынка потребительского кредитов ания. До последнего времени рынок кр едитования физических лиц ежегодно удваивался. На мой взгляд, сильный ро ст рынка сохранится еще в ближайшие 5-7 лет, однако темпы роста рынка вероя тнее всего будут уменьшаться. Основным аргументом, доказывающим высоку ю вероятность сохранения роста на рынке потребительского кредитования (включая автокредитование, кредитные карты, ипотеку и прочее), является с опоставление рынков России и других стран, в особенности стран Восточно й Европы и Юго-Восточной Азии. Наиболее наглядным и сопоставимым ориенти ром для России является опыт Польши, в которой доля потребительских кред итов достигла почти 20% ВВП. В России объем потребительских кредитов пока е ще составляет только 3.3% ВВП, так что потенциал для роста налицо. В 2003-2004 гг. сре днедушевой доход российских граждан приблизился к среднедушевому дохо ду в Польше в период потребительского бума в 1999 году. За 5 лет рынок потреби тельского кредитования в этой восточноевропейской стране вырос более чем в 5 раз с уровнем, сопоставимым с сегодняшним объемом кредитования в Р оссии. Несмотря на большой потенциал роста рынка, отрицательным фактором влияния на темпы роста этого финанс ового сегмента может оказаться не удвоение роста ВВП, а его замедление. О днако, на наш взгляд, несмотря на возможное замедление экономического ро ста, в России уже сформировался достаточно широкий круг людей, имеющих о пыт получения банковских кредитов. Суть человеческой натуры такова, что , попробовав однажды, человек не только будет вновь и вновь покупать това ры в кредит, закрывать разрывы в семейном бюджете с помощью кредитной ка рты, но еще и вовлечет в этот процесс своих друзей и знакомых. Основная опа сность для российских розничных банков, может быть связана с выходом на потребительский рынок иностранных банков и с существенным падением ст авок кредитования в случае замедления экономического роста. В этой ситу ации крупные универсальные банки, и в особенности крупные иностранные б анки, обладающие дешевыми пассивами, могут пойти на демпинг по кредитным ставкам в целях завоевания доли на рынке и "вымывания" с рынка банков рези дентов. Пока же, крупные западные игрок и еще только присматриваются к российскому рынку. О своем интересе к Рос сии заявили такие банки как индийский банк ICIC, южноафриканский Standard Bank, а такж е шведский Svenska Handelsbanken, и некоторые другие, однако, лишь немногие из зарубежных банков уже вышли на российский рынок. Среди зарубежных банков наиболее а ктивную деятельность в России развили чешский банк Хоум кредит энд Фина нс Банк, американский Ситибанк, турецкий Финансбанк. Кроме того, на рынок вышли банк Societe Generale, банк "Русфинанс" и финансовое подразделение General Electric, поглот ившее осенью 2004 г. банк Дельта-Кредит. Несмотря на наличие разработан ных скоринговых систем, только что вышедшим на рынок иностранным банкам , придется потратить минимум 1-1,5 года на адаптацию методик кредитного ана лиза к российским условиям. На наш взгляд, за это время банк "Русский Станд арт" вновь удвоит свои активы, сохранив большой отрыв от конкурентов, одн ако рыночная доля банка будет неминуемо сокращаться. Кризисные явления на рынках по требительского кредитования. Корея - как это было? Вероятность повторени я в условиях России. В последние годы в мире прокати лось несколько кризисов, напрямую связанных с рынком потребительского кредитования. Одним из наиболее нашумевших кризисов стал кризис потреб ительского кредитования в Корее. Особенность местного рынка потребите льского кредитования заключалась в очень высокой доле потребительских кредитов в ВВП - на уровне 53%, слишком демократичной скоринговой системе, а также в перекрестных поручительствах клиентов по кредитам. В потребите льское кредитование было вовлечено слишком много людей, одновременно в ыступающих и заемщиками, и поручителями. Очередное снижение роста эконо мики и увольнения привели к цепной реакции на рынке кредитования. По офи циальным оценкам доля просроченной задолженности достигла 13.5% что, и прив ело к кризису и падению продаж на 6.3%. По неофициальным сведениям кризис пр оизошел из-за существенно большей величины просроченных кредитов - объе м просроченной задолженности приведшей к кризису составил около 30% (!) выд анных кредитов. России повторение Корейского кризиса в ближайшие годы н е грозит. В нашей стране потребительское кредитование занимает только 3.3.% ВВП, в то время, как в Корее этот показатель находился на 53% отметке. В усло виях России, скорее всего, можно говорить об обратном явлении - раннем эта пе развития рынка потребительского кредитования - взрывном росте. Основ ной опасностью, подстерегающей российские банки на этом пути, является к ачество кредитного анализа заемщиков. Если с кредитным анализом банки с правятся, сектор ждет "светлое будущее". 6. Финансовое состояние "Банк а Русский Стандарт" Анализ финансового состояния б анка проводится на основе аудированной отчетности по международным ст андартам финансовой отчетности (МСФО) за 2001-2003 гг., а также предварительной о тчетности за 2004 г. Российская отчетность при анализе не использовалась в виду присущих ей искажений и относительно низкого информационного сод ержания. 6.1 Стандарты и нормативные тр ебования Банк "Русский Стандарт" являетс я закрытым акционерным обществом. Несмотря на это Банк придерживается п олитики информационной открытости и прозрачности бизнеса. БРС на ежекв артальной основе представляет отчетность по стандартам МСФО своим акц ионерам и кредиторам. По условиям кредитного соглашения между банком "Ру сский Стандарт" и EBRD Банк обязуется соблюдать установленные EBRD, нормативы достаточности капитала и другие критерии, направленные на обеспечение устойчивости и платежеспособности Банка, и предъявляющие существенно более жесткие требования к банкам, нежели инструкции Центрального Банк а РФ. 6.2 Достаточность капитала В соответствии с требованиями стратегического партнера и кредитора EBRD, банк "Русский Стандарт" обязуетс я поддерживать норматив достаточности капитала на уровне не ниже 15% от со вокупных активов. На практике коэффициент достаточности капитала Банк а на протяжении последних четырех лет находится на существенно более вы соком уровне "Русскому Стандарту" удается сохранять норматив на высоком уровне, несмотря на экстенсивный рост активов благодаря высокой рентаб ельности бизнеса и опережающему росту доходов относительно издержек б анка. 6.3 Активы Прошедший, 2004 г. стал определяющи м годом для БРС По итогам года банк увеличил свои активы в 2.7 раза до 40.7 млрд. руб., а собственный капитал в 2.4 раза до 7.5 млрд. руб. Прибыль банка по итогам г ода составила по предварительным данным 4.3 млрд. руб., увеличившись по сра внению с 2003 г. в 3,2 раза. По предварительным оценкам, по итогам 2004 года банк вош ел в 20-ку крупнейших российских банков по величине активов. Рис.4. Капитализация банка Рис.5. Доля издержек в доходах Б анка (Cost/Income Ratio) Динамичный рост активов и собс твенного капитала банка происходил за счет масштабного увеличения кре дитования физических лиц и начала агрессивной компании по продвижению нового кредитного продукта - кредитных карт. В 2005 г. существенного замедле ния темпов роста активов и собственного капитала нами не ожидается благ одаря росту благосостояния населения, появлению культуры потребительс кого кредита и привлечению новых клиентов. Анализ структуры активов бан ка "Русский Стандарт", на первый взгляд, позволяет сделать вывод о излишне высокой концентрации активов в кредитовании физических лиц: на эту груп пу приходится 84% всех активов банка. С одной стороны, это означает значите льную концентрацию риска на одной группе заемщиков, что является для рей тинговых агентств сдерживающим фактором при пересмотре рейтингов Банк а в сторону повышения. С другой стороны, концентрация риска на данной гру ппе не является случайной и связана с узкой специализацией Банка на кред итовании физических лиц. Таким образом, эта группа активов представляет широко-диверсифицированный кредитный портфель, равномерно распределе нный между миллионами заемщиков. Такая диверсификация кредитного порт феля наблюдается лишь у немногих лидеров российского банковского сект ора. Работа с большим количеством заемщиков накладывает на БРС обязател ьства по созданию резервов под потери по ссудам. В розничном банковском бизнесе в отличие от банков, специализирующихся на кредитовании юридич еских лиц, дефолты по ссудам происходят относительно часто, но в размера х неспособных повлиять на деятельность банка. Однако эту специфическую особенность банка нивелирует большая устойчивость кредитного портфел я в периоды стагнации экономики и экономических кризисов и процентные с тавки, учитывающие риск возникновения просроченной задолженности. Как видно из Рис. 9, на протяжении последних 3х лет резервы по ссудам превышали просроченную задолженност ь на 30-50%, несмотря на экспоненциальный рост активов. На наш взгляд, Банк сох раняет достаточный запас прочности на случай непредвиденного роста пр осроченной задолженности. В структуре кредитного портфеля превалируют краткосрочные кредиты. Более 87% выданных кредитов имеют срок погашения д о 9 мес., в том числе 45% кредитов - до 3х месяцев. Всего на 31 декабря 2004 г. кредитный портфель Банка составлял 34 млрд. руб. Второй по размеру позицией в структу ре активов банка являются денежные средства. Большой объем денежных сре дств связан с высокой оборачиваемостью кредитного портфеля, краткосро чным характером кредитов и существенно более длинными пассивами. В конце 2004 г. "Русский Стандарт" пр ивлек USD 450 млн. путем размещения еврооблигаций. Около 2/3 от суммы привлечени я было использовано на увеличение кредитного портфеля в последние меся цы 2004 г., однако около USD 170 млн. остались на отчетную дату в наиболее ликвидных и низкодоходных инструментах. На 31 декабря 2004г. денежные средства составл яли 7% от активов банка. Однако с учетом кредитов другим банкам объем высок оликвидных активов Банка составлял 12% валюты баланса. Размещение временно свободной ликвидности на межбанковском рынке, на наш взгляд, является наиболее рац иональным способом вложения сверхкраткосрочных денежных средств. Как видно из структуры активов, на балансе "Русского Стандарта" полностью от сутствуют торговые ценные бумаги. Таким образом, структура активов Банк а представляет собой распространенный за рубежом вариант специализиро ванного розничного банка с диверсифицированным портфелем кредитов, до статочным уровнем ликвидности и достаточными резервами по ссудам. 6.4 Пассивы и ликвидность Как видно из представленных вы ше диаграмм, структура пассива БРС сдвигается в сторону увеличения займ ов на рынке капиталов, при этом значение банковских кредитов и депозитов населения существенно снижается. На наш взгляд, увеличение доли ценных бумаг в пассивах Банка существенно увеличивает кредитоспособность орг анизации, тем более что "Русский Стандарт" розничный, а не универсальный б анк. Банковский кризис лета 2004 г. показал, что наиболее высока устойчивост ь частных банков с высокой срочностью пассивов и относительно небольши ми депозитами физических лиц. Прирост пассивов банка был осу ществлен за счет 2х выпусков облигационных займов на 600 млн. дол. США и двух займов в рублях общим объемом 3,000 млрд. руб. В результате не только возросла доля ценных бумаг в пассивах, но и произошло качественное изменение дли ны пассивов, средняя срочность которых возросла до 2.5 лет. 6.5 Еврооблигации Банк "Русский Стандарт" последо вательно выходил на рынок еврооблигаций, начиная с выпуска относительн о небольших займов. Первый выпуск облигаций, обеспеченный потоком плате жей по выданным Банком кредитам сроком на 6 мес., был выпущен в сентябре 2003 г. на USD 30 млн. Затем банк разместил еще один еврооблигационный заем с аналоги чной структурой выпуска на USD 30 млн., однако срочность этого займа составил а уже 1.5 года. Следующее размещение еврооблигаций на сумму USD 150 млн. и сроком на 3 года состоялось в апреле 2004 г., дополнительное размещение этого выпуск а было организовано в декабре 2004 г. Сумма дополнительного размещения такж е составила 150 млн. дол. В ноябре 2004 г. Банк разместил еще один выпуск еврообл игаций на USD 300 млн. также сроком на 3 года. 6.6 Корпоративные облигации Тем временем, "Русский Стандарт" выступал также активным заемщиком на российском рынке. В марте 2004 г. Банк р азместил заем на 2,000 млн. руб. сроком на 3 года с годовой офертой. 6.6.1 Планируемые размещения В начале марта 2005 г . Банк планируе т разместить 4-й облигационный выпуск в рублях, с аналогичными предыдуще му выпуску параметрами эмиссии, включающей годовую оферту. Наличие офер ты принципиально для банка в целях управления процентным риском. Кроме т ого, по нашим сведениям, Банк будет продолжать наращивать программу заим ствований за счет выпусков еврооблигаций. В течение 2005 г. БРС может секьюр итизировать портфель кредитов на сумму до 500 млн. дол. США. 6.6.2 Вексельная программа Банк "Русский Стандарт" начал ра звивать вексельную программу в 2001 г. в целях привлечения средств для фина нсирования активных операций банка, а также для реализации гибкого подх ода при формировании графика привлечения заемных средств. По мере роста бизнеса Банка и ул учшения его операционных показателей значение вексельной программы дл я бизнеса "Русского Стандарт" стало снижаться. Последняя эмиссия векселе й была произведена в первой половине 2004 г. На начало февраля 2005 г. средняя ср очность вексельной программы составляла около 70 дней. Последние векселя из программы 2004 г. будут погашены в июне 2005 г. Дополнительные выпуски вексел ей в ближайшее время банком не планируется. Основными держателями векселе й БРС являются крупные финансовые и страховые компании, а также регионал ьные банки. 6.6.3 Кредиты Вторым источником фондирования активных операций банка являются банко вские кредиты . В структуре банк овских кредитов преобладают кредиты иностранных банков, составляющие 65% совокупных кредитов. Большая часть кредитов приходится на синдициров анный кредит западных банков и EBRD. В рамках кредита USD 60 млн. были привлечены в декабре 2004 г. на 1.5 года, и USD 30 млн. на 3 года. Остальные 35% банковских кредито в приходятся на кредиты российских банков. 6.6.4 Депозиты Депозиты населения играют все меньшую роль в формировании пассивов Бан ка, однако нельзя сказать, что "Р усский Стандарт" предполагает отказаться от данного источника фондиро вания. Банк придерживается стратегии на максимальную диверсификацию и сточников финансирования, удлинение сроков пассивов и удешевление их с тоимости. На данном этапе депозиты физических лиц не удовлетворяют ни од ному из этих критериев, но стратегически Банк считает присутствие в этом сегменте важным для своей будущей деятельности. 6.7 Финансовая эффективность Рентабельность по чистой прибы ли активов и собственного капитала у банка "Русского Стандарта" находитс я существенно выше среднероссийского уровня, составляющего 2.3% по актива м и 18.5% по собственному капиталу. Аномально высокая рентабельность связан а с особенностями и бурным развитием рынка потребительского кредитова ния, на котором работает банк. Эффективность операций банка объясняется также эффективной работой менеджмента банка и относительно дешевым фо ндированием активных операций. Источник: банк "Русский Стандар т", расчеты Газпромбанка. Около 96% доходов банка в 2004 г. соста вили процентные доходы. Прочие доходы принесли комиссионные операции б анка, доходы от хеджирования и долгосрочных вложений в облигации. За вре мя, прошедшее с запуска розничного бизнеса в 2001 г., структура доходов банка претерпела кардинальные изменения. Доля комиссионных и прочих банковс ких операций в совокупных доходах "Русского Стандарта" сократились прак тически до нуля. Доля казначейских операций банка сократилась относите льно доходов почти в 3 раза. Диаграмма, представленная ниже, наиболее нагл ядно показывает отличие банка, специализирующегося на потребительском кредитовании, от обычного универсального банка. 6.7.1 Структура процентных дохо дов Доходы "Русского Стандарта" фор мируются следующим образом: * Около 65% процентных доходов при ходится на доходы от потребительских кредитов, включая автокредитован ие. Доля автокредитов в общем объеме потребительских кредитов составля ет около 5%. * Остальные 35% приходятся на дохо ды от кредитных карт. Кредитные карты - относительно новый продукт для "Русского Стандарта". Банк проводит активное продвижен ие карточных продуктов только последние 1,5 года. На наш взгляд, влияние до ходов от карточного бизнеса будет быстро увеличиваться и уже по итогам 2005 г., доля доходов от кредитных карт в совокупных доходах Банка приблизит ся к 40-45%. Выводы и предложения Банк Русский Стандарт - динамич но развивающийся независимый финансовый институт высокой степени наде жности, предлагающий услуги мирового уровня, ориентированные на максим ально широкие клиентские слои. Реализация четко направленной бизнес-ст ратегии, высокое качество банковских продуктов и используемых техноло гий позволили Банку Русский Стандарт в короткие сроки создать новый для России рынок потребительского кредитования и стать его лидером. Сегодня Банк Русский Стандарт занимает первое место среди частных банков страны по объемам кредитова ния населения и имеет уникальный опыт по формированию кредитной истори и клиентов с использованием системы вероятностной оценки кредитоспосо бности заемщиков. Клиентами Банка по программам кредитования населени я стали уже более 17,5 миллионов человек, объем предоставленных кредитов пр евысил 7,56 млрд. долларов США. Банком Русский Стандарт выпущено более 11,2 млн. кредитных пластиковых карт. Являясь довольно сильным и нез ависимым институтом " Банк Русский Стандарт" на определённом этапе выход а на Российский рынок, в частности, 2003-2004г., завоевал достаточно плохую репут ацию выставив довольно высокие процентные ставки по потребительским к редитам и кредитным картам. Также огромным минусом в репутации банка пос лужила продажа услуг "Русский Стандарт Страхование" без ведома клиента (0,79% от суммы кредита ежемесячно на весь период кредитования). Что послужил о хорошим трамплином для выхода на рынок потребительского кредитовани я новых банков конкурентов. Для поддержания высокого объём а продажи услуг потребительского кредитования, по моему мнению, "Банк Ру сский Стандарт", должен развивать стратегию заинтересованности страте гических партнёров (дистрибьюторов и региональных сетей) не только диск онтной политикой, но стимулированием работников (в частности продавцов). Список литературных источн иков Http // www.bank. rs.ru. // "Аналитический обзор" 22.02.2005г. / Центр анализа рыночной конъюнктуры. Котлер Ф. Основы маркетинга / М.: "Экономика", 1992г.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Доктор, я буду жить или умру?!
- Конечно!
- Что "конечно"?!
- Будете жить или умрёте!
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по маркетингу и рекламе "Конкурентная стратегия ЗАО банк "Русский Стандарт"", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru