Курсовая: Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение кредита - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение кредита

Банк рефератов / Банковское дело и кредитование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 92 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

41 СОДЕРЖАНИЕ Введение 4 1. Понятие кредитоспособности . 5 1.1. Сущность и необходимость оценки кредитоспособности . 5 1.2. Сведения , необходимые дл я расчёта кредитоспособности заёмщика . 6 2. Анализ показателей кредитоспособности . 10 2.1. Коэффициенты оценки кредитоспособност и заёмщика . 10 2.2. Показатели , используемые зарубежными банками . 13 2.3. Анализ кредитоспособности предприятия на примере ЧФ “Валенсия” . 18 3. Анализ обеспеченности как одного из принципов кредитования . 22 3.1. Залог и его виды . 22 3.2. Оценка обеспечения креди та . 24 3.3. Методы оценки залогового имущества . 26 3.4. Анализ обеспечения креди та на примере ООО “Альфа” . 34 Заключение 45 Список использованной литературы 46 Приложение ВВЕДЕНИЕ Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики . Развитие банковской системы и то варного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось . Находясь в центре экономической жизни , ба нки опосредуют связи между вкладчиками и производителями , перераспределяют капитал , повышают общую эффектив ность производства. Особую роль играют кредиты , пр евращаясь , по существу , в основной источник , финансирующий народное хозяйство дополнительными денеж ными ресурсами . С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная , государственная банковская стр уктура становится более динамичной и гибкой . Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентир о вана на преодоление конкуренции и получение прибыли. В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском , то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов , причитающихся креди т ору . Для каждого вида кредитной сделки хар актерны свои причины и факторы , определяющие степень кредитного риска. В частности , он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика , во зникновении непредвиденных осложнений в его п ланах , не застра хованном залоговом имущес тве , отсутствии необходимых организаторских качес тв или опыта у руководителя и т.д . Эти и многие другие факторы учитываются рабо тниками банка при оценке кредитоспособности п редприятия и обеспечения , предложенного в зал ог. 1. ПОНЯТИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ. 1.1. Сущность и необходимость оценки кредитоспособности. В условиях перехода к рыночным отноше ниям изменяются экономические подходы к креди тованию . Важным критерием предоставления кредитов становится кредитос пособность заёмщика. Кредитоспособность предприятия — более у зкое понятие , чем его платежеспособность , возм ожность и готовность предприятия погасить все виды задолженности . Если свою обычную зад олженность предприятие должно погашать , как п равило , за счет в ыручки от реализации продукции (работ , услуг ), то ссудная задолж енность имеет ещё три источника погашения : • выручка от реализации имущества , принятого банком в залог по ссуде ; • гарантии другого банка или предприят ия ; • страховые возмещения . Поэтому прин ято считать , что коммерческий банк , гр амотно дающий ссуды , может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещ ение даже в том случае , когда заемщик окажется неплатежеспособен. Под кредитоспособностью заемщика принято понимать способность погашать ссудную задол женность . Её оценка представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможнос ти и целесообразности предоставления ему кред ита . Она определяет вероятность своевременного возврата его и выплаты процентов по не му . В определении данног о понятия не указано , какая задолженность имеется в виду , по какому виду кредита и на како й срок . Определение вполне универсальное , но в реальной банковской практике под кредито способностью предприятия принято понимать его способность погасить ссудную зад о л женность по краткосрочному или долгосрочному кредиту . Изучение кредитоспособности осуществляется д ля качественной оценки заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условия х , определение способности и готовности клиен та вернуть взятые им в долг ср едс тва в соответствии с кредитным договором. Основными задачами определения кредитоспособ ности заемщика являются изучение финансового положения предприятия , предупреждение потерь кред итных ресурсов вследствие неэффективной деятельн ости заёмщика , стимулиров ание предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования. Изучение бан ками разнообразных факторов , которые могут по влечь за собой непогашение кредитов , или , напротив , обеспечивают их своевременный возврат , составляет содержание банковского анализа кредитоспособности . При анализе кредитоспособности банки долж ны решить следующие вопросы : способен ли з аемщик выполнить свои обязательства в срок , готов ли он их исполнить ? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственны х сторон деятельн ости предприятий . Второй вопрос имеет юридический характер , а так же связан с личными качествами руководит елей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности . Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективнос ти размещения и использования заемных средств и всех средств вообще , оценить способност ь и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кре дит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность , эффективного исполь зования кредита и оборотных средств , уровня рентабельности , а готовность определяется посре дством изучения дееспособности заемщика , перспект ив его развития , деловых качес т в руководителей предприятий. В связи с тем , что предприятия зна чительно различаются по характеру своей произ водственной и финансовой деятельности , создать единые универсальные и исчерпывающие методичес кие указания по изучению кредитоспособности и расчету с оответствующих показателей не представляется возможным . В современной межд ународной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет , так как учесть в се многочисленные специфические особенности клие нтов практически невозможно. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных фа кторов риска , способных повлечь за собой н епогашение ссуды в обусловленный срок . Измене ния в потребительском спросе или в технол огии производства могут решающим образом повл иять на дела фирмы и превратит ь некогда процветающего заемщика в убыто чное предприятие . Продолжительная забастовка , резк ое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - вс е это способно отразиться на погашении до лга заемщиком . Предоставляя ссуды , коммерч е ский банк должен изучать факторы , кот орые могут повлечь за собой их непогашени е . Такое изучение именуют анализом кредитоспо собности (credit analysis). Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора . Банк дол жен в каждом случае определить степень ри ска , который он готов взять на себя , и размер кредита , который может быть предос тавлен в данных обстоятельствах. Рассматривая кредитную заявку , служащие б анка уч итывают много факторов . На прот яжении многих лет служащие банка , ответственн ые за выдачу ссуд исходили из следующих моментов : - дееспособности заемщика , активность руково дства ; - репутация предприятия и его руководств а (компетентность , обязательность , чест ность , порядочность , отношение заёмщика к своим об язательствам в прошлом и др .); - способность заёмщика получать средства , достаточные для погашения кредита ; - владение активами для обеспечения ссуд ы ; -роль и место заёмщика в экономике страны , региона и пе рспективы его р азвития ; -состояния экономической конъюнктуры 1.2. Сведения , необходимые для расчёта кредитоспособности заёмщика. На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприяти ям , различным по отраслевой принадлежно ст и , размеру , структуре , форме собственности . Расш иряются кредитные связи банков с предприятиям и альтернативной экономики : малыми , средними , а рендными , кооперативными , акционерными предприятиями , концернами , обществами с ограниченной ответс твенностью и др. В связи с различиям и в формах собственности и видах деятельн ости банков и предприятий условия кредитной сделки , заключённой между ними , могут под даваться значительным изменениям. Поэтому заёмщик , желающий заключить креди тную сделку , в первую очередь долже н предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов , необходимых для оценки кред итоспособности и подписания кредитного договора. Перечень документов , которые должны наход иться в кредитных делах юридических лиц. 1. Пи сьмо-хо датайство на выдачу кредита. 2. Баланс и форма № 2 предприятия на начало текущего го да и на последнюю отчётную дату. 3. Расшифровка о сновных средств (на последнюю отчётную дату ) с указанием балансовой стоимости , года выпу ска , износа , краткой технич еской характери стикой. 4. Расшифровка д ебиторской и кредиторской задолженности (на п оследнюю отчётную дату ) с указанием суммы , даты возникновения , даты погашения и причины образования задолженности. 5. Расшифровка с пециальных фондов , если такие имеются. 6. Справка о движении средств по счетам заёмщика (расчёт ному , валютному , ссудному ) за последние 6 мес . с помесячной разбивкой , заверенная печатью и подписью главного бухгалтера банка. 7. Справка об отсутствии задолженности по кредиту и проц ентам из обслу живающего банка. 8. Заключения ау дита о финансовом состоянии заёмщика за п оследние 2 года или соответствующие заключения других организаций (налоговой инспекции , страхо вой компании и др .). 9. Бизнес-план к редитуемого проекта или технико-экономическое обо снование эффективности кредитуемой сделки с подробным указанием возникающих издержек , налоговых платежей , графиком использования и возврата кредита , уплаты процентов. 10. Договора , кон тракты на покупку и реализацию продукции ( услуг ), счета-фактуры. 11. Д оговора аренды (офисов , помещений , складов и т.д .). 12. Перечень имущ ества , которое предлагается в залог , с ука зание следующих показателей : балансовая стоимость , год выпуска или строительства , место рас положения , краткая характеристика. 13. Документы , по дтверждающие право собственности заёмщика на предмет залога (документы на приобретени е собственности , приватизации , технические паспорт а на оборудование , транспорт ). 14. Справка из государственной нотариальной конторы о том , что предмет залога свободен от каких - либо обязательств. 15. Экспертная оц енка независимого эксперта стоимости имущества , передаваемого в залог . 16. Документ о страховании предмета залога в пользу банка. 17. Копии учредит ельных документов (Устав , Учредительный договор ), копия карт очки с образцами подписей и печати. 18. Копия свидете льства о государственной регистрации. 19. Лицензии , раз решения. 20. Решение высше го органа предприятия о получении кредита и передачи в залог имущества , а также о выступлении поручителем или гарантом по кредиту за третье лицо , оформленное протоколом заседания правления , учредителей. 21. Копии паспорт ов руководителей предприятия и главного бухга лтера. Рассматривая к редитную заявку , служащие банка учитывают мно го факторов , определяющих риск не возврата кредита. Для получения такого рода данн ых банку , разумеется , потребуется информация , х арактеризующая финансовое состояние фирмы . Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов , возможности появления непредвиденных о бстоятельств и положения со страхованием . Источниками информации о кредитоспособности за емщика могут служить : - переговоры с заявителями ; - анализ финансовых отчетов заёмщика ; - внешние источники информации ; - инспекция на месте. В первую очередь банк анализир ует информацию , получен ную непосредственно от заёмщика - это все данные , которые он предоставляет в банк . Затем эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и систематизируются в банке в форме досье заёмщика. Внешние источники информации. Наиболее известный источник данных о кредитоспособности в США - фирма "Дан энд Брэдстрит ", которая собирает информацию приме рно о 3 млн . фирм США и Канады и пре доставляет ее по подписке . Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы п убликуются в общенациональн ы х и р егиональных справочниках . Боле детальная информац ия об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов , наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии ". Усоскин В.М . Современный коммерческий банк : управление и операции – Моск ва , ИПЦ “Вазар – Ферро” , 1994г. Первый из 6 разделов отчета сод ержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы : код отрасли и предприяти я ; характер производства : форма собственности : суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг ); быс тро та оплаты фирмой счетов ; объем прод аж , собственный капитал , число занятых ; общее состояние и тенденции развития фирмы . Сумма рная оценка кредитоспособности состоит из дву х частей - двух букв (или цифры и буквы ) и цифры . Первые два знака представляют собой о ценку финансовой устойчивости фирмы , а последний - оценку ее кредитоспос обности. Второй раздел отчета содержит сведения , полученные от поставщиков фирмы , относительно аккуратности в оплате счетов и о мак симальном кредите , полученном в течение года . Третий раздел включает последний балан с и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется ). Четвертый разд ел показывает обычный размер остатка на д епозитном счете и платежи по ссудам . В пятом разделе содержаться данные о руковод ителях и владельцах фирмы . В после днем разделе подробно охарактеризованы род де ятельности фирмы , ее клиентура и производстве нные мощности. Помимо указанных отчетов , "Дан энд Брэдстрит " публикует еще несколько видов документов . Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансов ых статьях " - содер жит значительно более подробную информацию о фирме . Имеется еще несколько кредитных бю ро в США , именуемых специальными коммерческим и агентствами . В отличие от широкого охват а "Дан энд Брэдстрит " они ограничиваются о бычно одной отраслью и ли видом деятельности. В России одним из источников сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при Национальной ассоциации упра вления кредитом - организация , снабжающая сведениям и о кредитах , полученных фирмой у поставщи ков по всей стр ане . Члены организации получают ответ на вопрос : как аккуратно платит фирма ? Однако в информации содержа ться только факты , но отсутствует анализ , объяснение или какие-либо рекомендации. В РФ при Государственной финансовой а кадемии создано Независимое рейти нговое б юро , выполняющее на договорных условиях работ у по оценке кредитоспособности предприятий . Э та фирма по собственной методике с помощь ю обобщающего показателя-рейтинга оценивает состо яние фирмы и определяет границы интервала колебания рейтинга , при к о торых заключение кредитной сделки целесообразно. Часто банки сверяют свою инфор мацию с данными других банков , имевших отн ошения с клиентом , который подаёт кредитную заявку . Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данн ой фирмы . Поставщики могут снабдить инфо рмацией об оплате ею счетов , предоставленных скидках , максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита , необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы . Контакты с покупателями фирмы позволяю т получить информацию о качестве ее продукции , надежности обслуживания и к оличестве рекламаций на ее товары . Такая с верка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репут ацию и возможности фирмы , обратившейся за кредитом , и ее руководящих работников . В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации , проверки реального положения дел на месте , сведения , полученные из конфиденциальных источников и другие . Источниками информации о фирмах , особенно кру пных , сл у жат коммерческие журналы , газеты , справочники , государственная отчетность и т.д . Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы . Такую информацию следует использовать крайне осторожно , но она может оказаться весьма полезной. Источники сведений, необходимых для расчёта кредитоспособности. Первым источником информации д ля оценки кредитоспособности хозяйственных орган изаций должен служить их баланс . Анализ ба ланса позволяет определить , какими средствами располагает предприятие , и какой по величине кредит эти средства обеспечивают . Однак о , для обоснованного и всестороннего заключен ия о кредитоспособности клиентов банка баланс овых сведений недостаточно . Анализ баланса да ет лишь общее суждение о кредитоспособности , в то время как для выводов о сте пени кредитоспособности необходимо рассчи тать и качественные показатели , оценивающие п ерспективы развития предприятий , их жизнеспособно сть . Поэтому в качестве источника сведений , необходимых для расчета показателей кредитоспо собности , следует использовать : дан н ые оперативного учета , ТЭО , сведения , накапливаем ые в вычислительных центрах банков , сведения статистических органов , данные анкеты клиент ов , информацию поставщиков , результаты обработки данных обследования по специальным программам , сведения специализиро в анных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных орг анизаций. 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ 2.1. Коэффициенты оценки кредитосп особности Рассмотрим методику , применяемую в банках для оценки кредитоспособности , котора я на осно ве коэффициентов и некоторых других характеристик определяет класс заёмщи ка в соответствии с риском. При определении кредитоспособности фирмы выделяют такие классы – А , Б , В , Г , Д , к которым могут принадлежать заёмщики и учитывают количество набранных ба ллов. Таблица № 1. Класс надёжности заёмщика. Положення про метод iку оц iнки ф iнансового стану позичальника затверджено р iшенням Прав л i ння АППБ “Аваль”№п -41/10 в iд 27.09.1999 Класс Общая сумма баллов Класс А : надёжный заёмщик Больше 250 Класс Б : заёмщик с минимальным риском От 200 до 250 Класс В : заёмщик с сред ним риском От 100 до 200 Класс Г : заёмщик с высоким риском От 50 до 100 Класс Д : заёмщик с полным риском Меньше 50 Система показателей , которые характеризуют кредитоспособность предприятий , и методи ка их расчёта. Показатели : Баллы : Коэффициент общей ликвидности (КЛ 1) Раздел 2 актив а – затраты будущих периодов + раздел 3 акт ива КЛ 1= ------------------------- ------------------------------------------------------------ Раздел 2 пассива – кр едиты , непогашенные в срок + раздел 3 пассива Характеризует , на сколько объём текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить за счёт все х мобилизованных оборотных активов меньше 1 0 1 – 1,75 5 1,75 – 2,5 10 больше 2,5 20 Коэффициент абсолютной (срочной ) ликвидности (КЛ 2) Касса + расчётные счета в банках + краткосрочные вложения КЛ 2=------------------------------------------------------------------------------ Раздел 3 пассива Характеризует , на сколько краткосрочные о бязательства могут быть немедленно погашены ликвидными денежными средствами и ценными бумагами меньше 0.2 0 0,2 – 0,25 5 больше 0,25 10 Коэффициент соотношения привлечё нных и собственных средств (К 3) Раздел 2 пассива + раздел 3 па ссива К 3=----------------------------------------------- Ра здел 1 пассива Характеризует размер привлечённых средств на 1 грн . собственных средств. больше 1 0 0,75 – 1 5 больше 0,25 10 Коэффициент финансовой независим ости (КН ) Раздел 1 пассива КН =---------------------------------------------- Раздел 2 пассива + раздел 3 пассива Свидетельствует об удельном весе собствен ных средств в общей сумме задолженности меньше 0,2 0 0,2 5 больше 0,2 10 Коэффициент маневренности собств енных средств (КМ ) Раздел 1 пассива – раздел 1 актива КМ =--------------------------------------------- Раздел 1 пасс ива Характеризует мобильность использования собс твенных средств меньше 0,5 0 0,5 5 больше 0,5 10 Наличие убытков : Убыточная деятельность в предыдущем и те кущем году -15 Убыточная деятельность в течение по следних 3 лет -30 Наличие аудиторских проверок : Позитивные за последние 3 года 15 Позитивные за последние 2 года 10 Позитивные за последний год 5 Аудиторски й вывод отсутствует и ли негативный -10 Оценка заёмщика в зависимости от сроков кредитования и поступлений на расчётные счета. Срок пользования кредитом : До 3 месяцев 10 3 – 6 месяцев 8 6 – 12 месяцев 5 1 – 3 года 3 больше 3 лет 0 Среднемесячные поступления на расчётные с чета от суммы кредита : до 20% 0 до 50% 20 до 100% 30 до 150% 40 более 150% 50 Оценка заёмщика в зависимости от уровня организационной базы под креди тный проект. Наличие бизнес-плана (ТЭО ) Наличие контрактов на реализацию пл анируемых объёмов продукции : 100% 15 50% 5 меньше 50% -10 Надёжность партнёров : неоднократные предыдущие поставки 5 поставка первый раз 0 наличие собственных производственных помещен ий 5 зависимость от сезонных поставок и св язанная с этим неритмичность реализации товара -10 Порядок приобретения сыр ь я : у производителя 5 через посредника 0 Объём реализации продукции на экспорт от общего объёма больше 50% 20 Оценка заёмщи ка в зависимости от кредитной истории кли ента. Срок существования предприятия : больше 5 лет 15 3 – 5 лет 10 1 – 3 года 5 меньше 1 года 0 Кредитная история предприятия : кредитами не пользовался 0 пользовался неоднократно и погашал своевр еменно 50 пользовался ранее и погашал после отс рочки до 30 дней -10 пользовался ранее и погашал с нарушен иями от 30 до 90 дней -30 пользовалс я ранее и погашал с нарушениями более 90 дней -50 Погашение процентов : погашал проценты своевременно 50 погашал проценты с нарушением термина до 30 дней -10 погашал проценты с нар ушением сро ка от 30 до 90 дней -30 погашал проценты с нарушением срока б олее 90 дней -50 Наличие кредитной задолженности другим организациям : срочная -20 просроченная -40 Наличие счетов в других банках -10 Оценка деловых качеств руково дителя фирмы Имеет опыт руководительской ра боты на протяжении : 5 и более лет 10 3 – 5 лет 5 1 – 3 лет 0 Имеет положительный опыт работы с бан ком более 3 лет 10 Занимает управленческие долж ности на других предприятиях -10 Даёт чёткую и аргументированную оценку финансовой деятельности фирмы 5 Не может спрогнозировать результаты будущ их финансовых операций 0 Оценка заёмщика в зависи мости от размера уставного фонда Размер уставного фонда : Меньше 20% от суммы кредита 0 20 – 50% от суммы кредита 5 50 – 100% от суммы кредита 10 Наличие перспективной программы 5 В реальной банковской практике применяется множество методик отнесения предпр иятий к тому или иному классу креди тоспособности . Практически для всех общим явл яется установления рейтинга кредитоспособности . При заключении кредитной сделки , выборе её условий банк акцентирует внимание не только на класс заёмщика , но и на ф орму обеспечения возвратности кредитов . З авершающей стадией предварительного анализа кред итоспособности предприятия является заключение к редитного договора предприятия . С момента пре доставления кредита банк продолжает следить з а изменениями финансового состояния клиента и целевого использования к редита с целью прекращения или продолжения кредитной сделки , оставления прежними или изменениями её условий. 2.2. Показатели , используемые зарубежными банками. В разных странах и разных банках используют разные методики анализа финансового положения кли ента и его надёжности с точки зре ния своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяетс я “правило пяти си” , где критерии отбора клиентов обозначены словами , начинающихся на букву “си” : - Character (характер заёмщика ); - Capacity (ф инансовые возможности ); - Capital (к апитал , имущество ); - Collateral ( обеспечение ); - Conditions ( общие экономические условия ). Под характером заёмщика имеется в виду его репутация , степень ответственности , готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить , как заёмщик относился к своим обязательствам в прошлом , были ли у него задержки в погашении займов , как ов его статус в деловом мире . Банк стр емится получить психологический портрет заёмщика , используя для этого личн о е и нтервью , досье из архива , консультации с д ругими банками и фирмами. Финансовые возможности заёмщика , его спос обность погасить кредит определяют с помощью тщательного анализа его доходов и расход ов и перспектив изменений их в будущем . В принципе у заёмщи ка есть три источника средств для погашения ссуды : текущи е кассовые поступления , продажа активов , прочи е . Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предп риятия и изменение его товарных запасов , т ак как чаще всего с э тими ст атьями связаны трудности в погашении займа. Большое внимание банк уделяет акционерном у капиталу фирмы , его структуре , соотношению с другими статьями активов и пассивов , а также обеспечению займа , его достаточности , качеству , степени реализуемости за лога в случае непогашения ссуды. При рассмотрении заявки учитываются общие условия , определяющие деловой климат в ст ране и оказывающие влияние на положение и банка , и заёмщика . К ним относят состо яние экономической конъюнктуры , наличие конкуренц ии со сторо ны других производителей , н алоги , цены на товары и сырьё. Одна из целей кредитных работников ба нка заключается в том , чтобы выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю . На основе этого будет принято решение о целесообраз нос ти выдачи кредита и его условиях . В ра мках дилеммы “риск – доходность” заёмщики , имеющие более слабые финансовые позиции , до лжны платить за кредит больше , чем более надёжные заёмщики в связи с более вы соким риском. При выдаче потребительского кредита , который у нас используется мало , также производится оценка кредитоспособности заёмщика , в данном случае физического лица . Техник а такой оценки впервые была предложена ам ериканским экономистом Д . Дюраном . Он отмечал , что его формула может “помочь кредитном у работнику легко и быстро оцен ить качество обычного претендента на ссуду , но в экстраординарных случаях её прогнозны е качества ослабевают”. Дюран выделил группу факторов , позволяющи х , по его мнению , с достаточной достоверно стью определить степень кредитног о риска при выдаче потребительской ссуды . Он испо льзовал следующие коэффициенты при начислении очков : 1. Возраст : 0,1 за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,3) 2. Пол : женщина – 0,4 ; мужчина – 0. 3. Срок проживания : 0,042 – за каждый год проживания в д ан ной местности (максимум 0,42). 4. Профессия : 0,55 – за профессию с низким риском , 0 – за профес сию с высоким риском , 0,16 – для других п рофессий. 5. Работа в отрасли : 0,21 – предприятия общественного пользования , гос ударственные учреждения , банки , брок ерские фирмы , 0 – для мелких фирм. 6. Занятость : 0, 059 – за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59). 7. Финансовые показатели : 0,45 – за наличие банковского счёта , 0,35 – за владение имуществом , 0,19 – при наличии полиса по страхованию жизни. Применяя эти коэффициенты , Д . Дюран определил границу , разделяющую “плохих” и “хороших” заёмщиков – 1,25. Клиент , набравший больше 1,25 очков , может б ыть отнесён к группе умеренного риска , а набравший меньше 1,25 очка считается нежелатель ным для бан ка . Методы такого типа позволяют провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутст вии клиента . Во французских банках клиент , попросивший персональную ссуду и заполнивший специальную анкету , может получить ответ о возможности предоставления ссуды через несколько минут. Пример анкеты , заполняемой индивидуальными заёмщиками французского банка “Кредит агриколь ” Усоскин В.М . Современный коммерческий банк : управление и операции – Москва , ИПЦ “Вазар – Ферро” , 1994г. : - цель кредита (от 0 очков при денежно й ссуде до 100очков при покупке автомобиля ; - участие клиента в финансировании сделки ( при оплате наличными менее 10% суммы – 0, от 10 до 45% - 30 очков , боле е 45% - 50 очков ); - семейное положение (от 0 очков для разведённых супругов , 60 очков с количе ством детей менее 3-х , 50 - бо лее трёх детей ); - возраст (0 очков для лиц моложе 25 лет , до 100 очков свыше 65 лет ); - профессия (0 очков д ля студентов , 100 для государственных служащих ); - занятость (от 0 очко в при сроке работы менее 1 года до 100 – б олее 4-х лет ); - чистый годовой дох од (от 0 – при доходе до 60 тыс . франков до 100 – при доходе более 160 тыс . франков ); - владение недвижимостью (от 0 очков при найме квартиры до 80 при наличии собственного дома ); - срок кредита (от 140 очков при сроке менее года до 0 о чков при сроке более 2-х лет ); - сумма на банковско м счёте (от 0 очков при остатке менее 5 т ыс . франков до 150 очков при остатке более 150 тыс . франков ). Если заёмщик набрал более 510 очков , банк сразу даёт со гласие на выдачу ссуды , при 380-509 очках проводится дополнительное изучение условий (сумма , срок кредита , гарантии ), при наборе менее 380 очков следует отказ от выдачи ссуды. Банки развитых стран с рыночно й экономикой применяют сложную систему большо го количества показателей для оц енки кредитоспособности клиентов . Эта система дифферен цирована в зависимости от характера заемщика (фирма , частное лицо , вид деятельности ), а также может основываться как на сальдовы х , так и оборотных показателях отчетности клиентов . Так ряд американских э коно мистов описывает систему оценки кредитоспособнос ти , построенную на сальдовых показателях отче тности . Американски е банки используют четыре группы основных показателей , многие из них аналогичны рассм отренным : q ликвидности фирмы ; q оборачиваемост и капи тала ; q привлечения средств ; q прибыльности. К первой групп относятся коэффициент ликвидности (Кл ) и покрытия (Кп ). Кл - соотнош ение наиболее ликвидных средств и долгосрочны х долговых обязательств . Ликвидные средства с кладываются из денежных средств и д еб иторской задолженности краткосрочного характера . Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера , по ве кселям , неоплаченным требованиям и прочим кра ткосрочным обязательствам . Кл прогнозирует способ ность Заемщика операт и вно в срок погасить долг банку в ближайшей перспект иве на основе оценки структуры оборотного капитала . Чем выше Кл тем выше Кп - п оказывает предел кредитования , достаточность всех видов средств клиента , чтобы погасить дол г . Если Кп менее 1, то границы кре д итования нарушены , заемщику больше нельзя предоставлять кредит : он является некредитос пособным . Показатели оборачиваемости капитала , относящи еся ко второй группе , отражают качество об оротных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр . Например, при увел ичении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении и х оборачиваемости нельзя делать вывод о п овышении кредитоспособности Заемщика . Коэффициент привлечения образует третью группу оценочных показателей . Для оценки п р ибыльност и используют расчёт рентабельности работы пре дприятия. Оценка кредитоспособности клиентов французск ими коммерческими банками включает три блока : 1) оценка предприятия и анализ его ба ланса , а также другой отчетности : 2) оценка кредитоспособности кл иентов на основе методик , принятых отдельными комм ерческими банками : 3) использование для оценки кредитоспособнос ти данных картотеки Банка Франции. При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами : -характер деятельности предприятия и длит ельн ость его функционирования : -факторы производства : а ) трудовые ресурсы в разрезе руководи телей , управленцев и персонала (образование , ко мпетентность и возраст руководителя , наличие у него преемников , частота передвижения управ ленцев по рабочим местам , струк тура пе рсонала , показатели простоя , соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %) б ) производственные ресурсы (соотношение а мортизации и амортизируемых средств , уровень инвестиций ) в ) финансовые ресурсы ; г ) экономическая ср еда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция , является ли предприятие монопольн ым производителем , условия конкуренции , стадия развития рынка основной продукции предприятия , коммерческая политика фирмы , степень освоени я приемов и с п особов маркетинга ). В активе баланса при анализе выделяют ся три составные части : (иммобилизованные акти вы ), оборотные средства (запасы , дебиторы , прочи е ) и денежная наличность (касса , деньги на счете в банке , ценные бумаги ). Пассив баланса делится на посто янные ресурсы , кредиторскую задолженность и денежную наличнос ть Баланс и другие формы отчетности испо льзуются , во-первых , для оценки соотношения сал ьдовых показателей и , во-вторых , для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе обо ротных показателе й . Предметом анализа явл яются такие пропорции , как соотношение долгос рочной задолженности и собственных средств , с оотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов , динамика затрат и убытков п о сравнению с темпами роста производства и т.д . Данны е отчетности фирмы со поставляются с данными сводного баланса , кото рый составляется на основе баланса однородных предприятий . Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска. Показатели состояния денежной наличност и оцениваются с учетом уровня развити я предприятия , его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах . Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе . а также сроков расчетов с поставщ и ками. В качестве одного из вариантов частно й методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему о ценки , построенную на коэффициентах . Каждый из показателей оценивае тся в пределах четырех баллов , определяется общ ий итог в баллах . К этому итогу добавл яются литеры А , Б , С , и Д в зависим ости от достаточности собственного капитала . Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоим о сти . Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки банка Франции . Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются н а 10 групп в зависимости от размера ак тива баланса . каждой группе присваиваются лит еры от А до К . Второй раздел является разделом кредитной котировки , выражающий дов ерие , которое может быть допущено в отноше нии предприятий . Эта котировка основывается н а изучении финансовой ситуац и и и рентабельности , а также на оценке руковод ителей , держателей капиталов и предприятий , с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи . Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп , которым присваиваются шифры от 0 до 6. Третий раздел классифицируе т предприя тия по их платежеспособности . Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в за висимости от этого разделяет клиентов коммерч еских банков на три группы , которым присва иваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальн ость в платежах , отсутств и е реальн ых трудностей в денежных средствах в тече ние года . Шифр 8дается при временных затру днениях , связанных с наличием денежных средст в , которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия . Шифр 9 означает , что платежеспособность предп р иятия сильно скомпрометирована. Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы : предприятия , векселя и ценные бумаги которых могут быть п ереучтены или нет в Банке Франции. В некоторых банках часто используются показатели долевой активности , к оторые состоят из трёх коэффициентов , позволяющих оц енить эффективность использования активов заёмщи ка. Основы банковского дела под ред . Мороза А.Н ., Киев , “Либра” , 1995 Коэффициент обор ачиваемости = оборотные средства *365 / Выручка Коэффициент о бора чиваемости Средняя сумма дебиторских счетов *365 / дебиторских счетов = Выручка Показывает длительность одного оборота де биторских счетов в днях. Коэффициент оборачиваемости запасов = Запасы *365 / Затраты на производство реализованно й продукции Используется только в сравнении , высокая оборачиваемость свидетельствует о эффективности использовании ресурсов. Коэффициент оборачиваемости Счета к оп ла те *365 / сумма покупок кредиторской задолженности = Этот показатель также используется только в сравнении , позволяет оценить быстроту о платы клиентом счетов поставщиков . Повышение коэффициента указывает на проблемы с притоком наличности , а снижение – на досроч ную оплату счетов. 2.3. Анализ кредитоспособности на при мере ЧФ Частной фирме “Валенсия” за вр емя работы кредитной линии было выдано кр едитных средств 88 516,36 грн ., погашено – 44 986,00 грн , получено процентов 37 240,07 грн ., остаток задолж енности по кредиту на 22.04.99г . – 43530,36 грн . Н а 22.04.99г . задолженности по процентам нет. ЧФ “Валенсия” по состоянию на 01.04.99г . отнесена к категории “Б” – заёмщик с минимальным риском. Анализ финансового состояния предприятия показал : 1. Деятель но сть предприятия стабильно прибыльна : 1996г . – получена прибыль в размере 45 тыс . г рн .; 1997г . – 58 тыс . грн .; 1998г . – 18,2 тыс . грн. Сн ижение прибыли в 1998г . объясняется тем , что предприятие производило дополнительные затраты , связанные с увеличением арендных площа дей , организацией нового производственного цеха , монтажом нового оборудования. 1 кв . 1999г . – прибыль 15,1 тыс . грн. 2. Объёмы реализ ации постоянно увеличивались : 1996г . – 171,4 тыс . грн . (с НДС ); 1997г . – 345,0 тыс . грн . (с НДС ); 1998г . – 658,5 тыс . грн . (с НДС ); 1 кв . 1999г . – 220,8 тыс . грн . (с НДС ). В основу ТЭО положен прогноз увеличен ия объёмов реализации в связи с освоением выпуска новой , пользующейся повышенным спросом полиграфической продукции и увеличением объёмов выпуска прежней продукции в 2,5 раз а и достижение реализации в сумме 1650,0 тыс.гр н . (с НДС ). Учитывая , что в 1 кв . 1999г . пр едприятие только осваивает новое оборудование и выходит на рыно к с новой продукцией , то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах . Но достижение объёма реализации 1650,0 тыс . грн . вряд ли возможно по причине затяжки во времени приобретения и ввода в эксплуата цию нового оборудования и осв о ени я новых технологических процессов. 3. Поступления денежных средств на расчётный счёт предприятия знач ительны , обороты по расчётному счёту регулярн ы и составили : за 1998 г . – по дебиту – 539 969,48 грн., по кредиту – 537 710,29 грн .; з а период с 01.01.99 по 21.04.99 – по дебиту – 251 619,65 грн., по кредиту – 251 686,54 грн. Темпы поступлений денежных средств в 1999г . выше , чем в 1998г ., так за неполных 4 месяца 1999г . на счёт предприятия поступило денежных средств по чти 50% от общей с уммы поступлений за весь 1998г. Среднемесячная величина поступлений (63 тыс . грн .) превышает сумму кредита в 1,4 раза. 4. Таблица № 2. Балансовые показатели ЧФ “Валенсия” по состоянию на (тыс . грн .) Показатели 01.10.98 01.01.99 01.04.99 Специальные фонды 74,0 85,1 85,1 Основные средства (по остаточной стоимости ) 30,0 49,7 50,8 Запасы и затраты 58,0 89,1 125,9 Дебиторская задолженность 45,0 70,5 70,3 Кредиторская задолженность 34,0 81,6 124,5 Кредиты банков 30,0 45,0 32,4 5. Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платёж еспособности , рассчитанных на основании балансов предприятия по состоянию на : 01.01.98 01.01.99 01.04.99 - коэффициент соотношения 0,86 1,49 1,66 заёмных и собственных На 1 г рн . собственных средств предприятия источников средств по состоян ию на 01.04.99 приходится 1,66 (норматив не более 1,0) заёмных . Возрастающая динамика коэффи- циента свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия . КЗ 1 = 126,6 / 85,1 = 1,49 КЗ 2 = 156,9 / 94,4 = 1,66 - коэффициент инвестирования 2,47 1,71 1,86 (норматив не менее 1,0) Основные фонды предприятия полностью инвестированы за счёт собс твенных источников средств. КИ 1 = 85,1 / 49,7 = 1,71 КИ 2 = 94,4 / 50,8 = 1,86 - коэффициент маневрирования 0,59 0,42 0.46 (норматив не менее 0,5) Собственные ист очники средств предприятия на 46% вложены в оборотные активы , что для производственных пр едприятий является позитивным мом ентом. КМ 1 = (85,1 – 49,7) / 85,1 = 0,42 КМ 2 = (94,4 – 50,8) / 94,4 = 0,46 - коэффициент участия 0,76 0,4 0,35 собственны х средств в Ухудшени е динамики коэффициента связано запасах и затратах с резким увеличением производственных (норматив не менее 0,5) запасов и в ыходом на новые объёмы произ- водства за счёт заё мных источников . КУ = (85,1 – 49,7) / 89,1 = 0,4 КУ = (94,4 – 50,8) / 125,9 = 0,35 - коэффициент общей 1,69 1,28 1 ,28 ликвидности В сложных условиях расширения производ- (норматив 1,75 – 2,0) ства и привлечени я заёмных источников средств предпр иятию уда ётся сохранить платёжеспособность на достаточн ом уровне. - коэффициент мгновенной 0,08 0,018 0,03 ликвид ности На отчётные даты величина денежных (норматив 0,2 – 0,25) средств на р /с чёте ниже нормативной . Предприятие старается ма ксимально за- пускать денежные средства. КЛ 1 = 2,4 / 126,6 = 0,018 КЛ 2 = 4,3 / 156,9 = 0,03 - рентабельность активов За 1998г . – 0,1, на каждую 1 грн . активов (показатель рассчитан по заработа но по итогам года 10 коп . прибыли . итогам 1998г .) - оборачиваемость баланса За 1998 оборачивае мость баланса составила (показатель рассчитан по 3,14 грн ., т.е . каждая 1 грн . актив ов пред- итогам 1998 года ) приятия приносила 3,14 чистой выручки . Это свидетельствует о том , что предприятие может расплатиться по своим обязательствам - оборачиваемость дебиторской 38,4 34,4 задолженности , дни Высокая оборачива емость дебиторской (т енденция к уменьшению , задолже нности. норматив 30 – 60 дней ) - оборачиваемость кредиторской 38,4 50,6 задолженности Снижение оборачиваемост и произошло за (тенденция к уменьшению , счёт увелич ения кредиторской задолжен- норматив 30 – 60 дней ) ности и вл ожения её в производственные запасы , из которых пр одукция ещё не произведена . Но значение п оказателя остаётся в пределах нормат ива . Ухудшение динамики некот орых финансовых коэффициентов связано с проводимы м предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства , что обусловлено процессом развития предприятия , когда становится необходимым новый количест венный и качественный вито к деятель ности . Но для расширенного воспроизводст ва собственных средств у предприятия не х ватает и расширение осуществляется в основном за счёт заёмных источников , что и при водит к напряжению в финансовом состоянии . В целом финансово-имуществленное состоян ие предприятия не вызывает опасений , даже пр и условии значительных капиталовложений. Деятельность предприятия характеризуе тся : 1.Высокой деловой активностью. 2.Высоким у ровнем менеджмента и маркетинга. 3.Полиграфичесвая продук ция предприят ия имеет высокий уровень дизайна и отличн ое качество. 4.Среднемесячные поступления денежных средств на расчётный счёт значительны и превышают сумму кредита. 5.Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы с оборачиваемос тью предприятий торговли , что в нынешних условиях для п редприятий-производителей очень редко . А высокая оборачиваемость активов является залогом возвр ата кредитных средств. 6.Динамика объёмов реализации возрастающая , достигнутые объёмы не вызывают сомнения в погашении кредита . 3. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ КАК ОДНОГО ИЗ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТОВАНИЯ. 3.1. Залог и его виды. Одним из п ринципов банковского кредитования являет ся обеспеченность обязательств заёмщика . Обеспечение обязательств может достигаться за счёт з алога имущества , гарантии , страхования кредита и др . Банк может уменьшить риск неплате жа , потребовав у клиента передачи ему част и имущества в качестве гарантии св о евременного погашения ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательст ва юридических и физических лиц . Предметом залога может быть любое имущество , которое в соответствии с законодательством Украины может быть передано в залог , а также ценные бумаги и имущ ественные права. Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны удовлетворять та ким условиям : 1. Высокая ликвидность – способность активов к быстрой реализа ции в денежные средства. 2. Способность к д олгосрочному хранению – минимум в те чение погашения ссуды. 3. Стабильность цен на заложенное имущество , отсутствие резких её колебаний. 4. Минимальные затраты по хранению и реализации залога. 5. Защита прав кре дитора на владение имуществом. 6. Лёгкая идентификаци я товара и отсутствие утр аты им п отребительских свойств. В зависимости от того , насколько залог отвечает этим требованиям , определяют размер и срок креди та . Залог должен обеспечить не только возв рат основной суммы долга , но и уплату соответствующих процентов и неустоек по догов ору , предусмотренных в случае его невыпо лнения . Необходимо также учитывать то , что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться , следовательно , стоимость залога долж на превышать размеры запрашиваемой ссуды. Залогодателем может быть лицо , которому предмет залога принадлежит на праве с обственности . Конкретно в качестве залога мог ут выступать : предприятия в целом (комплекс ), товарно-материальные ценности , транспорт , ценные бумаги , драгоценные металлы , валютные средства и др. Различают такие виды залог а : Ё Залог с оставл ением имущества у залогодателя : залог товаров в обороте , товаров в переработке , недвижи мого имущества. Ё Залог с оставл ением предмета залога у залогодержателя : твёрдый залог – передача товаров и другого имущества и хранение его на скла де кредитн ого учреждения или на складе заёмщика под замком залог прав – в качестве заклада выступают документы , свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения имуществом , прав на объекты интеллектуальной собственности. Кро ме того , возможны некоторые другие формы передач и обеспечения . Например , переход обеспечения в полную собственность банка . Этот трансферт оформляется специальным соглашением , которое пр едусматривает обратный переход собственности к заёмщику только после п о лного и своевременного погашения долга . Передача со бственности во владение банка лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью . Однако кредитор не может продать залог , если это право не предусмотрено договоро м. Рассмотрим материальные фор мы обеспеч ения. 1) Обеспечение недвижим ым имуществом . В качестве залога могут выс тупать земельные участки , производственные и с /х постройки , жилые дома , квартиры , помеще ния , коммуникации . Как правило , используется пр и выдаче крупных долгосрочных ипотечных кредитов . Земля считается очень надёжным за логом при заключении кредитной сделки , так как никогда не теряет полностью своей стоимости и в основном растёт в цене . Вместе с тем , у недвижимости есть некоторы е недостатки : иногда возникают трудности реал ьной о ценки её стоимости , значительн ые формальности при оформлении закладной , сло жности реализации. 2) Обеспечение ценными бумагами . В залог принимаются государственны е ценные бумаги и бумаги предприятий . Этот вид обеспечения удобен для банков вследс твие лёгкос ти передачи права собственност и , лёгкость реализации на рынке , отсутствие формальностей при осуществлении сделок , отсутст вие издержек при хранении . Однако цена на ценные бумаги может значительно колебаться , поэтому обязательным условием является их высока я ликвидность . Акции многих компаний могут не обращаться на рынке , чт о делает затруднительным определение их истин ной цены . Наиболее ликвидными считаются госуд арственные ценные бумаги. 3) Обеспечение движимым имуществом . В качестве залога используются след ующие виды движимого имущества : маш ины , оборудование , инвентарь , транспортные средства , скот , механизмы (для промышленных , торговых , с /х и других фирм ), личные автомобили и другие товары длительного пользования (дл я индивидуальных заёмщиков ). Закладная на движимое имущество дает право кредитору в случае неплатежа продать с торгов заложенное имущество , а выручку обратить на погашение ссуды. 4) Гарантия третьих лиц . Гарантия (поручительство ) представляет собо й обязательство третьего лица погасить долг заёмщи ка в случае его неплатёжеспосо бности и оформляется в виде самостоятельного обязательства гаранта . В роли гаранта мог ут выступать банки , предприятия , другие органи зации. 5) Переуступка дебиторс кой задолженности . Состоит в передаче банку счетов , которые под лежат оплате за поставленные заёмщиком товары (услуги , работы ). Существует две формы : - без извещения деби торов . Денежные поступления от дебиторов пере даются заёмщиком банку. - с извещением дебит оров , когда дебиторы непосредственно рассчитывают ся с банко м. 6) Переуступка контракт ов – эта форма обеспечения используется при предоставлении ссуд строительным организация м и фирмам , которые совершают регулярные п оставки товаров , услуг по контракту . Заёмщик уступает банку контракт , в результате чего поступлени я от покупателя передаются банку в счёт погашения задолженности. 7) Обеспечение товарным и запасами . В качестве залога выступают па ртии сырья , материалов , готовой продукции . Пред почтение отдаётся товарам , которые продаются на биржах . Одним из условий приме нения является страховка . Оформляется с помощью складского свидетельства , если товары передаютс я на хранение складской фирме . Товары могу т храниться и на складе заёмщика , тогда клиент отвечает за сохранность товаров . 8) Обеспечение путевыми документами . Используется при краткосрочном кредитовании торговых операций . В качестве залога выступают документ – коносамент . Ко носамент представляет собой документ , выдаваемый перевозчиком (железной дорогой или компанией морских перевозок ) о принятии товаров для тра н спортировки. 3.2. Оценка обеспечения кредита. Основной целью анализа предлагаемого обеспечения является определение уровня ликв идности (способности к быстрой реализации без значительных потерь ) и реальной рыночной стоимости (стоимости возможн ой реализации ). Общая характеристика : 1. Список имущества , пр едлагаемого в обеспечение. 2. Предполагаемая залогова я стоимость. 3. Коэффициент покрытия кредита (залоговая стоимость /сумма кредита ),% 4. Альтернативные варианты обеспечения (за счет чего во зможно усилить залог ). 1. Залог основных средств. Залог недвижимости . Таблица № 3. Краткая хар актеристика объекта недвижимости , предлагаемого в залог Наиме нование объекта Характерист ика Год введения в эксплуатацию А дрес Наличие право у станавливающих документов (справка - характеристика БТИ , договор купли-продажи и т.д .) Инфраструктура (вод о -, энергоснабжение , подъездные пути и т.д .) Общая площадь К ол-во этаж ей Функц иональное использование (жилое , административное , п роизводственное строение ) Первоначальная балансовая стоимость Остаточная балансовая стоимость Прово дилась ли экспертная оценка (Да /Нет ) Оценочная стоимость Предполагаемая зало говая стоимость З алоговая стоимость 1 кв.м Сравнительные цены 1 кв.м схожего имущества в регионе Возможные покупатели залогового и мущества Случа и реализации (покупки ) аналогичных объектов в регионе Анализ проводится по каждому объекту , пе редаваемому в обеспечение. Залог оборудования и транспортных средств . Таблица № 4. Краткая характеристика оборуд ования , предлагаемого в залог Наиме нование оборудования Характеристика Год введения в эксплуатацию К огда , где и кем за регистрировано Место нахождения Производитель Первоначальная бала нсовая стоимость О статочная балансовая стоимость Проводилась ли экспертная оценка (Да /Нет ) О ценочная стоимость П редполагаемая залоговая стоимость Возможные покупатели залогового имущества С лучаи реализации (покупки ) аналогичного имущества в регионе Анализ проводится по каждому объекту , передаваемому в обеспечение. 2. Залог товаров в обороте (запасы готовой продукции , сырья и материалов , товарных остатков ). Табли ца № 5. Характер истика товаров . Наименование Характеристика Место расположения Колич ество Балансовая стоимост ь за ед. О бщая балансовая стоимость Предполагаемая залоговая стоимость Общая залоговая стоимос ть Остаток продукции (товаров , запасов ) по данным баланса на начало года , грн. О статок продукции (товаров , запасов ) по данным баланса на последнюю отчетную дату , грн. Остаток продукции (товаров , запасов ) на дату рассмотрения , гр н. Возмо жн ость и механизм осуществления регулярного кон троля за наличием и сохранностью залогового имущества. Возмо жные покупатели залогового имущества Анализ проводиться по каждому виду пр одукции (товаров , сырья ) или по основным гр уппам. 3. Обеспечение – поручител ьство третьего лица. Анализ платеже способности потенциального поручителя проводится в соответствии с рассмотренной методикой оце нки кредитоспособности. При имущественном поручительстве анализ имущества , предлагаемого в обеспечение поручителе м , пр оводится в соответствии с данной методикой. Вывод по результатам анализа информации : Ш наличие обес печения , рыночная стоимость которого достаточна для покрытия кредита Ш анализ уровн я ликвидности обеспечения Ш анализ возмо жных механизмов реализации обе спечения Ш альтернативные варианты обеспечения 3.3. Методы оценки залогового им ущества. В соответствие со статьями Гра жданского Кодекса Украины залог является одни м из способов обеспечения обязательств . В свою очередь залоговые правоотношения регул ируются Законом Украины “О залоге” . В силу залога кредитор (залогодержатель ) имеет право в случае невыполнения должником (залогодател ем ) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущ ества преимущественно п еред другими кредиторами. В случае передачи банку имущес тва в залог , а также обращения взыскания на предмет залога банк часто сталкиваетс я с задачей его оценки , т.е . определением вида и размера стоимости , по которой эт от объект можно продать с учетом интер есов каждой из сторон залоговых отнош ений. Виды стоимостей , которые применяются в практике оценки , определены в двух документ ах , которые регламентируют деятельность оценщиков : А ) “ Между народные стандарты оценки ” (МСО ), утвержденные Международным Комитетом по Стандартам Оц енки Имущества : Б ) “ Нормы профессиональной деятельности оценщика ” , утвержденные Украинским обществом оценщиков (УТО ). Эти документы являются обязательн ыми для руководства при проведении процедуры независимой оценки экспертами-профессионалам и в Украине. В соответствие с МСО стоимость является экономическим понятием , которое устанавливает взаимоотношения между товарами и услугами , доступными для приобретения , и теми , кто их покупает и продает . Стоимость – это не исторически й факт , а оценка цен ности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствие с выбранными критериям и определения стоимости. В соответствии с нормами УТО : Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена , по которой объект мог бы быть продан на открытом кон курентном рынке при на личии всех признаков честного соглашения и при отсутствии нетипичных условий финансирован ия с учетом того , что срок реализации объекта должен быть разумно длительным . Таким образом , оценка по рыночной стоимости при емлема только при н а личии условий честного соглашения и разумно длительного периода реализации объекта. Разумно длительный период реализации объе кта – это период реализации объекта при условии , что он предложен по рыночной стоимости на открытом конкурентном рынке , к оторый явл яется приемлемо длительным с точки зрения типичного продавца активов да нного вида. Основными общепризнанными в мировой практ ике методами оценки являются : · Метод затрат · Метод аналогов продаж · Метод доходности Метод затрат – используетс я при опре делении стоимости восстановлени я или замещения объекта оценки . Стоимость объекта оценки определяется исходя из получен ного значения стоимости объекта за вычетом его износа . Несмотря на то , что при затратном подходе полученная стоимость может значительно о т личаться от рыночной стоимости , так как между затратами и по лезностью нет прямой связи , тем не менее существует много случаев , когда целесообразн ым является применение данного метода (наприм ер , при начислении налога на имущество , ст раховании отдельных вид о в имущества , разделе имущества в судебном порядке меж ду собственниками , при распродаже имущества н а открытых торгах , для бухгалтерского учета основных фондов и др .). Стоимость замещения – это оценочная стоимость строи тельства в текущих ценах на дату оценки сооружения с полезностью , которая равна полезности оцениваемого сооружения , с исполь зованием современных материалов , современных стан дартов , проекта , планирования и т.д. Восстановительная стоимость - это оценочная стоимость строительства в текущих ценах на действительную дату оценки точной копии оцениваемого сооружения из таких же материалов , с соблюдением таких же строител ьных стандартов , такого же проекта , таких же планирования и квалификации рабочей силы , которое имеет все недостатки , абсолютное соотв е тствие и износ , как у оц ениваемого сооружения. Затратный подх од базируется на трех методах : q Метод е диничных показателей или сравнительной единицы – основан на сравнении стоимости единицы площади (объема ) оцениваемого объекта со стоимостью единицы площад и (объема ) подобн ого типового сооружения с последующей коррект ировкой соответственно условиям рынка и физич еских отличий ; q Поэлемен тный метод (разбивки ) – стоимость всего с ооружения определяется как сумма стоимостей е го строительных компонентов – фундам енто в , стен , перегородок , кровли и т.д ., причем стоимость каждого компонента получают исходя из его единичной стоимости , т.е . суммы пр ямых и непрямых затрат , которые необходимы для формирования единичного объема ; q Метод к оличественного анализа (сметный ) – самый точный и при этом наиболее трудоемкий . Данный метод основан на абсолютно точном определении всех позиций , которые имеют отнош ение к строительству сооружения и включает все затраты на строительство нового сооруж ения , которые предусмотрены проектно- с метной документацией. Общий порядок расчетов затратным методом следующий : · Проводится анализ структуры объекта , и выделяются его составн ые части , оценка стоимости которых будет п роводиться дифференцировано различными методами ; · Осуществляется выбо р соо тветствующего метода оценки стоимост и для каждого компонента объекта , и выполн яются необходимые расчеты ; · Определяется реальн ый износ компонента объекта ; · Проводится расчет остаточных стоимостей компонентов и определяет ся суммарная оценка остаточной ст оимости всего объекта . Остаточную стоимость на да ту оценки определяют путем вычитания от с тоимости величины накопленного износа (физическог о , морального , экономического ). Метод аналогов прод аж – использ уется при оценке рыночной стоимости объект а , исходя из данных о недавно реализованных сделках с аналогичными объектами . Метод базируется на принципе з амещения , в соответствие с которым , рациональн ый покупатель не заплатит за данный объек т больше стоимости доступного для покупки аналогичного объек т а , который имеет такую же полезность , как и данный объ ект . Поэтому цены продажи аналогичных объекто в служат исходной информацией для расчета стоимости оцениваемого объекта. При прямом сравнении продаж рассматривают сравнимые объек ты , которые были проданы н а соответств ующем рынке , и после этого вносят поправки на возможные различия между оцениваемым объектом и аналогами . К основным элементам сравнения относят : права собственности на о бъект оценки , условия финансирования сделки , у словия продажи , состояние ры н ка , м естонахождение , физические характеристики , экономическ ие характеристики , использование и т . п. Этапы оценки с использованием сравнительн ого подхода : · Изучение соответств ующего рынка и сбор информации о недавних сделках с объектами-аналогами на данно м рынке ; определение сопоставимости объек та оценки с объектами-аналогами по своим ф ункциям и параметрам · Проверка информации обоснованности цен (установление фактов – не находилась ли любая из сторон сделк и в затруднительных обстоятельствах , обладали ли обе стороны типовой для данного рынка информацией и поступали ли рационально , соответствовали ли оплата или финансировани е сделки нормальным рыночным условиям ) · Детальное сравнение объекта с каждым из аналогов и выявл ение различий по дате продажи , потреб и тельским характеристикам , местонахождению , наличием дополнительных элементов и т . п ., которые фиксируются и учитываются · Расчет стоимости данного объекта путем корректировки цен на выявленные различия с объектами-аналогами на основе анализа и полученных расчетных величин. Метод потенц иальной доходности - базируется на принципе ож идания будущих выгод . Выгода от владения с обственностью включает право получать все дох оды во время владения , а также доход о т продажи после окончания владения . Данный подход б азируется на двух наиболее распространенных методах – методе дисконтиров анных доходов и методе прямой капитализации. Метод дисконтированных доходов (непрямой капитализации ) предусматривает перерасчет будущих доходов , ожидаемых инвестором в текущую сто имос ть оцениваемого объекта . Будущие дохо ды включают в себя : 1. Изменяющийся во времени денежный поток от эксплуатации или чистый доход от владения собственностью , ко торый получает инвестор в виде дивидендов , арендной платы и т . п. 2. Денежные поступления от продажи объекта. Последовательност ь расчета стоимости оцениваемого объекта мето дом дисконтирования денежных доходов : · Определение общего срока владения объектом оценки , исходя из намерений инвестора и с учетом срока службы объекта , установления периодич ности поступлений будущих доходов (год , квартал или месяц ) · Прогнозирование тем пов инфляции и соответственно индекс обесцени вания денежных потоков на срок владения о бъектом · Прогнозирование общ его объема доходов по периодам поступления · Прогнозирован ие стоимости объекта в конце срока владения им . При этом учитывается , что стоимость земли возрастает со временем ее использова ния , а другое имущество подвержено физическом у износу · Определение став ки дисконта для объекта оценки , уровень ко торой зависит от степени риска . Ставка дисконта рассматривается как нижний граничный уровень доходности вложений , при котором инвестор допускает возможность вложения своих средств в покупку данного объекта . Если инвестор вкладывает свои средства , то в качестве ставки д и сконта берут депозитную ставку , если он планирует использо вать заемные средства , то процентную ставку , а при смешанной форме финансирования – средневзвешенное значение между этими ставками. Метод прямой капитализации – используетс я при условии неизменнос ти доходов во времени . Стоимость объекта оценки рассчитыва ется по формуле : С = Д / К , где : С – стоимость имущества Д – доход от владения имущество м или от его эксплуатации ; К – коэффициент (ставка ) капитализации. В зав исимости от характера объект а и условий оценки коэффициент капитализации определяется следующими методами : · метод суммирования (кумулятивный метод ), согласно которому коэффи циент определяется как сумма процентной (без рисковой ) ставки и ставок (премий ) за риск инвестиций в конкретное предприятие , связанных с ликвидностью объекта оценки , сп ецифическими рисками присущими данному объекту (форма инвестиций , структура капитала – соо тношение собственных и заемных средств , товар ная и территориальная диверсифик а ция , уровень менеджмента и прочие риски , связ анные с характером деятельности предприятия ). При этом , сейчас в Украине безрисковую ст авку рассчитывают исходя из средней ставки по долгосрочным валютным депозитам для юри дических лиц в наиболее стабильных ба н ках , сумма которых соизмерима с возмо жной стоимостью объекта оценки , “очищенной” о т возможной инфляции . Риски определяются оцен щиками , как правило , методом экспертных оценок и колеблются в пределах 0 - 5 % каждый . В ц елом , на рынке недвижимости в Украине, в зависимости от степени привлекательност и недвижимости , выделяют следующие группы объ ектов с соответствующими ставками капитализации : 1. Особо привлекательна я недвижимость – 20 - 25% 2. Средне привлекательн ая недвижимость – 25 - 28% 3. Непривлекательн ы е объекты – 28 - 32%. · метод анализа д анных рынка , согласно которому коэффициент ка питализации определяется , как среднее значение расчетных величин отношения чистого операционн ого дохода полученного от эксплуатации объект а-аналога к его стоимости · метод связанных инвестиций , который используется для составных частей недвижимости (как земли , так и имущества , размещенного на ней ). Коэффициент ка питализации определяется как средневзвешенный по казатель по формуле : К = Уз х Кз + Уи х К и где : Уз – удельный вес земли в общей стоимости , %; Уи – удельный вес имущест ва в общей стоимости , %; Кз – ставка капитализац ии земли ; Ки – ставка капитализации имущества. · в случае если прогнозируется непрерывный (бесконечный ) и пост оянный во времени поток доходов ставка ка питализации равна ставке дискон та Выбор конкретного метода оценки зависит от вида объекта оценки ее цели . Во многих случаях расчета стоимости имущества пользуются несколькими методами , поскольку кажд ый из них имеет свои преимущества и н едостатки . При этом при получении различных резуль татов необходимо их согласовать , т.е . определить стоимость , отдавая предпочтение тому или иному методу. Оценка разли чных видов имущества Ипотека (недвижимое имущество ) Целостный имущественный комплекс В мировой прак тике оценки имущества предприятий исп ользуют два основных подхода : оценка средств и оценка бизнеса . Первый подход состоит в простом суммировании стоимости средств , которые используются предприятием в собственно й деятельности . Второй подход предусматривает оценку предприятия с точки зрения его доходности (применяется для рентабельных предприятий ). Здания и с ооружения Для оценки зданий и сооружений используют все три метода – аналогов продаж , доходности и затрат . При этом в зависимости от конкретной ситуации (спе цифики объекта оценки , наличия рынка и дос товерной информации о рынке и т . п .) пр едпочтение отдают тому или иному методу. Жилые здания , коттеджи , квартиры и гаражи Преобладающим методом является метод аналогов продаж , это связано с тем , что рынок до статочно развит и им еется достаточная и достоверная информация . П ри этом можно использовать и другие метод ы. Земельные участки Преобладающим методом является ме тод доходности . При наличии достаточно развит ого рынка и достоверной информации можно использов ать метод аналогов продаж. Объекты незавершенного строительств а Для оценки объектов незавершен ного строительства используют , как правило , за тратный метод . Однако можно использовать и другие методы (аналогов продаж или доходнос ти ) для определения стоимости аналогичного объекта , введенного в эксплуатацию , с пос ледующей ее корректировкой на степень готовно сти объекта . При этом учитывают физический износ объекта оценки и вычитают затраты на консервацию и расконсервацию объекта . Движимое имущество Машины и об орудование Оценка серийного оборудования осуществляется с использованием метода аналогов продаж. Для оценки несерийного оборудования испол ьзуют затратный метод с учетом накопленного износа , а также доходный метод , в случ ае если возможно выделить часть дохо д а который приносит объект оценки. При этом , если оборудование смонтировано , необходимо вычесть затраты на демонтаж , упаковку и транспортировку . Транспорт Для оценки транспорта , как и для оценки оборудования , используют метод аналогов продаж и затратный метод с учетом накопленного износа. Ценные бумаги При оценке ценных бумаг (акций , облигаций , облигаций вн утреннего государственного займа , сберегательных депозитных сертификатов , векселей ) используют дохо дный метод с учетом возможных рисков и метод аналог ов продаж (на основе ин формации о котировках ценных бумаг на фон довом рынке ). Требования к отчету об оценке В соответствии с “Нормами профессионально й деятельности оценщика” , утвержденными УТО , о тчёт об оценке должен содержать следующие разделы : 1. Идент ификацию объекта оценки и объёма оцен иваемых прав (интересов ) 2. Цель оце нки 3. Ожидаемый характер использования оценки 4. Определение видов стоимостей , которые рассчитывались 5. Дату оце нки 6. Условия , которые ограничивают использование отчёта 7. Оц ен очную стоимость (значение ) 8. Обоснование любого отступление от этих норм 9. Сертификат (письменное подтверждение оценщика корректности и независимости оценки , в соответствие с формой установленной “Нормами…” и приведенной ниже ) 10. Информацию об объ екте оценки , которая позволит третьи м лицам адекватно понимать отчет и сформи ровать правильное представление об объекте оц енки , т.е .: · Детальное описание объекта оце нки (при необходимости анализ наиболее эффект ивного использования объекта ) · Анализ и оп исание рынка · Описание процесса сбора и анализа информации при оценке · Информация , которая использовалась при оценке (со ссылкой на первичные документы ) · Анализ и интерп ретация информации · Описание оценочных процедур · Обоснование причин отказа от использования любого из трех общепризнанных методов оценки · Расчеты и вывод ы · Копии документов , которые использовались при оценке При этом в зависимости от целей и задач оценки выполняемой работниками банка , некоторые разделы могут уточняться и доп ол няться Примерная форма Сертификата , подтверждающего корректность и независимость оценки следующ ая : “Я , основываясь на своих зн аниях и уверенности , подтверждаю , что : · Фактические данные , приведенные в Отчете , являются достоверными ; · Приведенный анализ и выводы ограничиваются только приведе нными в Отчете выводами и ограничивающими условиями · У меня нет личных текущих и ожидаемых интересов в оц ениваемом объекте , личной заинтересованности в результатах оценки и любого предубеждения в отношении любой заин тересованной сторон ы · Размер моего го норара не связан ни в какой мере с определением заранее обусловленной стоимости и ли обусловленным порядком ее определения , с моим суждением о стоимости вообще , с лю бым другим событием · Мой Отчет подго товлен в соотве тствие с “Нормами проф ессиональной деятельности оценщика” (или другими Нормами или Стандартами ) · Я лично провел (или не проводил ) инспекцию объекта , котор ый был предметом этого Отчета (должно быть указано кто лично проводил инспекцию объ екта ) ; никт о не о казывал мне профессиональную по мощь (если такое лицо или лица были – указать их имена и профессиональную подг отовку ) · Личная подпись оценщика” Приложение к Отчету копий д окументов , подтверждающих профессиональную подготовку оценщика и лиц , которые оказ ывали ему профессиональную помощь не обязательно. В случае предоставления залогодателем в банк Отчета независимой экспертной фирмы об оценке имущества , передаваемого в залог , работнику банка при рассмотрении Отчета необходимо обратить внимание на цель оцен ки (обязательно должно быть - для перед ачи в залог ) и вид стоимости. Особенности оценки имущества с целью залога. В кредитных взаимоотношениях стороны связ аны обязательствами , обусловленными кредитным сог лашением , поэтому они не являются независимым и (в сл учае невыполнения своих обязате льств заемщиком отчуждение предмета залога яв ляется обязательным ). Кроме того , срок реализац ии заложенного имущества ограничен . Это связа но с тем , что банк естественно стремится удовлетворить свои требования за счет ст оимост и имущества в наиболее сжатые сроки , чтобы минимизировать возможные затрат ы в случае отвлечения кредитных ресурсов из оборота. В соответствие с “Нормами профессионально й деятельности оценщика” УТО , ликвидационная стоимость – это стоимость , по которой объ ект оценки мог бы быть продан на открытом конкурентном рынке , если бы срок его реализации был бы короче “разумно длительного” для данного вида объектов на данном рынке . Именно поэтому целесообразно оценивать предмет залога по ликвидационной ст оимости (стоимо с ти при условии вын ужденной продажи ), а не по рыночной стоимо сти. Ликвидационная стоимость всегда ниже рыно чной , что обусловлено , прежде всего , различием сроков реализации имущества . Следовательно , п ри заключении договора залога необходимо орие нтироваться н а ликвидационную стоимость и мущества. При расчете суммы выдаваемого кредита необходимо учесть , что для банка р еализация залогового имущества всегда связана с определенными затратами , которые банк (кро ме удовлетворения своих требований по кредиту ) должен бу дет компенсировать из суммы вырученной от реализации . Состав и размер таких затрат в каждом конкретном случае зависит от способа реализации предмета з алога : · добровольное отчуждение (в случае предоставления залогода телем банку поручения на отчуждение иму щества ) с привлечением третьих лиц – посредников или самостоятельно , с передачей банку имущества на баланс для дальнейшей реализации или без передачи ; · принудительн ое отчуждение (в случае возникновения спорных вопросов ) – реализация имущества судебным и сполнителем с публичных торгов (аукцио на ) Конкретный сп особ реализации залогового имущества , в свою очередь , определяется исходя из его доста точности для удовлетворения всех требований б анка по кредиту и наличия согласия залого дателя на добровольное отчужд ение имущест ва . К возможным затратам , состав которых в каждом конкретном случае зависит от спос оба реализации предмета залога , можно отнести следующие : · налог на добавленную стоимость · оплата госпошлины за совершение исполнительной надписи нотариуса на договоре залога - в размере 2 % от суммы подлежащей взысканию (в соответствие с пунктом 3 статьи 3 Декрета КМУ “О государс твенной пошлине” ) · оплата за разме щение информации о реализации в средствах массовой информации о продаже (по тарифам СМИ ) · опла та услу г посредника , в случае реализации через : а ) брокерскую контору или биржу – в среднем 5 % от суммы реализации ; б ) аукцион – оплата эксперту – о т 500 грн . (цена договорная ), оплата организатору аукциона – от 2 % (цена договорная ), оплата судебному исп олнителю – до 10 необлаг аемых налогом минимумов доходов граждан (в соответствие со статьей 47 Закона Украины “О б исполнительном производстве” ). · оплата госпошлины за нотариальное удостоверение договора отчужде ния имущества юридических лиц – 5 % от сумм ы договора (в соответствие с пунктом 3 статьи 3 Декрета КМУ “О государственной пош лине” ) · оплата госпошлины за нотариальное удостоверение договора отчужде ния недвижимого имущества физических лиц – до 1 % от суммы договора · оплата госпошлины за продаж у имущества через товарную биржу или с публичных торгов (аукциона ) – до 1% от стоимости имущества · оплата госпошлины за подачу банком искового заявления имущес твенного характера – 5 % от цены иска · затраты по соде ржанию залогового имущества (в случа е принятия его банком на баланс ) – определя ются экспертным путем Таким образом , расчет суммы вы даваемого кредита должен производиться исходя из того , что сумма полученная в результ ате возможной реализации залогового имущества кроме удовлетворения требова ний банка по кредиту (возврат основного долга , процентов , штрафных санкций и пени ) должна покрыть сумму затрат , связанных с этой реализацие й. Кроме того , учитывая , что срок действия оценки ограничен , при определении размера и графика погашения кредита , срок которого превышает срок действия оценки , кредитному работнику необходимо учесть дина мику рынка , прогнозы состояния предмета залог а (с учетом накопленного износа ) и изменен ия долговых обязательств (основного долга по кредиту , процентов по нему , штраф н ых санкций и пени ), с тем , чтобы долговые обязательства заемщика в любой мо мент времени были обеспечены залоговым покрыт ием не ниже требуемого уровня , а в дал ьнейшем после выдачи кредита – отслеживать фактическое значение этого показателя . Это позволит ба н ку , в случае невыпо лнения обязательств заемщика по кредиту , свое временно начать работу по обращению взыскания на предмет залога и полностью удовлетвор ить свои требования по кредиту из выручки , полученной от реализации предмета залога. В практике оценки иму щества предп риятий срок действия оценки , как правило , не превышает трех месяцев , что связано с периодичностью составления бухгалтерской отчетн ости , которая используется при проведении оце нки . 3.4. Анализ обеспечения кредита на примере ООО “Альфа”. Оцен иваемый объект – кожевен ный цех , основные фонды , которые принад лежат ООО “Альфа” , расположенного в се ле Михайловка Нововоронцовского района и состоят из следующих групп и по дгрупп : – произво дственные встроенные помещения первичной п ереработки шерсти, – о борудование технологического процесса обработки шерсти : а ) машина дисковая, б ) машина разбивочная ручная, в ) машина мездрильная, г ) машина гладильная, д ) машина разбивочная, е ) машина чесальная, ж ) машина рубильная, и ) машина стригательная к ) сушка УСШ – 1, л ) водонагреватель ЭПЗ – 600, м ) стиральная машина н ) электроводонагреватель СНОС – 800, п ) мойка 12,5 р ) моечная установка ОРГИ – 990 – авто транспорт : а ) автомоб иль КамАЗ 55102 – 2 шт б ) автомобиль УЛЗ 31151 в ) трактор К – 701 “Кировец” г ) трактор ТМ З – 80 – 2 шт д ) трактор МТЗ – 82 – сельхоз техника, а ) пристав ка ПЗСС – 8 6) борона БДТ – 7 в ) борона БДТ – 3 г ) плуг ПЛН – 8 – 40 Характе ристика помещений. Встроенные помещения , которые входят в состав оцениваемой группы , находятся в отдел ьно стоящем здании , предназначенном по своему функциональному назначению для о бработки кожи и шерсти мелкого и крупного скота. Здание введено в эксплуатацию в 1984 году . По конструктивной схеме здание одноэтажное без подвала неполнокаркасное с про дольными несущими кирпичным и стенами . Состоит из следующих констр уктивных элементов : Фундамент ленточный бутобетонный, Стены / колонны / кирпичные Перегородки кирпичные Перекрытия деревянные Кровля асбестоцементные листы Полы бетонные Проемы деревянные , металлические Отделочные работы штукатурка стен , известковая окраска Здание и в частности помещения оценки оснащены канализацией , водопрово дом , электроосвещением , оборудованием вытяжной вентиляции . Горячее водоснабжение осуществляе тся электроводонагревателем . В полу цехов предусмотрены подпольные каналы для стока отходов воды при выполнении про изводственного проце с са промывки шерсти. По функциональной схеме оцениваемые помещения находятся в здании , которое по проекту предназначалось под корнепло дохранилище и находится в непосредственной близости со зданиями аналогичного на значения . В процессе эксплуатации здание б ыло перепрофилировано под кожевенн ый цех . На момент и дату обследов ания объект оценки состоит из следующ их помещений : Коридор – 13.6 в.м, Туалет – 1.5 кв.м. Лаборатория – 7.5 кв.м. Вентиляционная – 11.0 кв.м. Склад – 41.74 кв.м. Цех промывки – 65.44 кв.м. Цех чесально – разбивочный – 83.53 кв.м. Цех оснастки – 14.8 кв.м. Вход в оцениваемые помещения осуществляется непо средственно с улицы. В соответствии с проведенным иссл едованием по состоянию на 11.03.2000 согласно выполненным обмерам принимаем к расчету помещения объекта оценки со следу ющими технико-экономическими показателями : Общая площ адь – 253.93 кв.м. Площадь застройки – 287.9 кв.м. Высота – 4.2 м Строительный объем – 1209 куб,м, При оценке объектов недви жимости обычно используются общепринятые м ет оды : - метод затрат ; - метод аналогов продаж ; - оценка по доходу. Поскольку рынок объектов недвижимости в Нововоронцовском районе не сформир овался , а также , учитывая функциональное назначение объекта , его месторасположение , направленность , и когда аналог и оцениваемому объекту отсутствует вовсе , применение методов по доходу и аналог ов продаж не находит разумного примен ения. При определении оценочной стоимости объекта оценки под залог , преимущественн о использован один из общепризнанных в мировой практике – оценка по затратам. При определении восстановительной стои мости , как сказано выше , существует не обходимость принятия концепции , исходя из которой , принимается решение о выборе вышеуказанных методов . Каждый метод у читывает одну концепцию восстановител ь ной стоимости : стоимость воссоздания ; стоимость замещения. Стоимость воссоздания – это р асчетная величина стоимости строительства в текущих ценах на дату оценки т очной копии объекта или полного его конструктивного и функционального подобия , с учетом применения способов п роизводств и качественного состава строите льных материалов , характерных оцениваемой н едвижимости. Стоимость замещения – это оценив аемая стоимость строительства в текущих ценах на дату оценки сооружения с полезностью , равной полезно сти оц ениваемого сооружения , с употреблением совр еменных материалов , современных стандартов , проекта , планировки и т,д . (стоимость ст роительства аналога объекта оценки ). Практика оценки в Украине сложила сь следующая . Оценщики определяют восстанов ительну ю стоимость как сумму затр ат , необходимых на воссоздание объекта оценки . При определении восстановительной стоимости происходит процесс подбора ан алогов по конструктивным и функциональным показателям. Конструктивные – это отвечающие по основным конструкт ивным признакам объекту оценки (могут немного отличат ься по кубатуре и др .). Функциональные подбираются из принципа схожести фун кциональной принадлежности зданий , но и с учетом сходства в конструктивном плане. Единичные показатели сложены в це нах и норм ах , введенных в дей ствие с 1 января 1969 года . Укрупненные еди ничные показатели восстановительной стоимости учитывают все прямые затраты , накладные расходы , плановые накопления , а также общеплощадочные расходы по отводу и освоению строительного участка, стои мость проектно – изыскательских работ и многие другие затраты , связанные со строительством . Укрупненные показатели с оставлены в виде таблиц , которые включ ают восстановительную стоимость всех общес троительных и специальных строительных раб от , в т о м числе санитарн о – технических устройств (центральное отопление , вентиляция , газоснабжение , водопров од , канализация и пр .), электротехнических и электрослаботочныхустройств , вводов и выпусков. В состав таблиц восстановительной стоимости входят следу ющие показате ли : а ) группа капитальности здания и сооружения ; б ) характеристика конструктивного решен ия здания и сооружения и степень его благоустройства ; в ) стоимость за 1 кв . м помещен ия , характеризующего размеры здания и сооружения ; г ) необходимые прим ечания , надб авки и скидки , связанные с наличием или отсутствием в оцениваемом здании того или иного вида благоустройства ; д ) удельные веса конструктивных эл ементов и устройств в %. Дальше сумма затрат изменялась с учетом увеличения стоимости строительства относительно сметной стоимости стро ительства в ценах 1969 года – индекса удорожания К. По своей структуре индекс удорожа ния К делится на две составные нормативную и рыночную. Нормативная составная отображает увеличение базисной сметной стоимости строи тельно – монтажных работ в ценах 1984 года по отношению к ценам 1969 года , согл асно Постановлению Госстроя СССР № 94 от 11.05.1983 г . “Об утверждении индексов изменения сметной стоимости строительно– монтажных работ” и “П орядка определения стоимости строи т е льства , что осуществляется на территории Укра ины” , утвержденного приказом № 183 Госкомградостроя Украины от 18.10.1996 – увеличение стоимости в ценах 1997 г относительно цен 1984 г. Рыночная составляющая отобража ет увеличение стоимости строительства от носительно его нормативной (сметной ) стоимости . Она получена в результате анализа работы предприятий и организаци й строительной отрасли в Херсонской о бласти , а так же на основании пис ьма Госкомитета по градостроительству и архитектуре № 7/3 – 88 от З 1 01. 2000г, Таким образом , восстановительная стоимо сть определяется по формуле : В = Ч х Се х К, где В – восстановительная стоимо сть здания ; Ч – общий объем помещения , куб . м .; Се – базовая восстано вительная стоимость 1 куб . м . объема в ценах 1969 г ., руб .; К – индекс удорожания на дату оценки. Общий алгоритм оценки затратным м етодом : Ё Сбор информац ии , натуральное обследование объекта , подсче т объема элементов , выбор строительного аналога ; Ё Определение с тоимости объекта оценки , исходя из сто имости единично го показателя строитель ного аналога ; Ё Определение р ыночного коэффициента изменения сметной ст оимости на дату оценки с учетом нормативной и рыночной составляющей , т.е . индекса удорожания ; Ё Определение в осстановительной стоимости или стоимости з амещени я ; Ё Определение н акопленного износа ; Ё Определение о статочной стоимости ; Конструктивные элементы зданий : - фундамент (ленточный , свайный , моноли тная плита , стаканного типа ); - стены (монолит , кирпич , железобетон и др .); - перекрытия (балочные , безбалоч ны е ); - кровля (совмещенная , скатной формы ); - инженерные сети (водопровод , канализ ация , электроосвещение , телефонные линии , рад ио – и телесети ); - отделка (простая , повышенная ); - проемы (двери , окна ). На умень шение стоимости объекта влияет : Накопленный и знос – уменьшение стоимости улучшений , которое может происходить в результате физического разрушения , морального , внешнего устаревания или всего вмест е. Физический износ – разр ушение строительных материалов и конструкц ий под действием различных факторов (физическое и химическое выветривани е , перегрузки , неправильная эксплуатация и т.д .) Физический износ рассматривается как широкое понятие , объединяющее как естественный износ материалов под воздейст вием природно– климатических факторов (процессы , развив а ющиеся во времени ), так и износ в виде различных дефектов и деформаций , появление которых есть следствие жизнедеятельности человека. Моральный износ – старен ие зданий или его элементов по о тношению к существующим на момент оце нки объемно – планировочным , санитар но – гигиеническим , конструктивным и др . нормам . Внешний износ (экономическое устаревание ) – это обесценение обору дования , вызванное внешними факторами . Среди них политические экономические , технологич еские и другие изменения происходящие как в стране , так и во всем мире. Оценка физического износа выполняется в соответст вии с правилами определения физического износа зданий , утвержденные Госкомитетом Украины по жилищно– коммунальному хозяйству . Удельный вес каждого конструктивного элемента опред еляется с аналога и по данным визуального осмотра . В прочие включаются : устройство отмостки , подъезды , навесы , карнизы и т.д. Средневзвешенный физический износ опре деляется так : Ф = ф * С , где Ф – велич ина физического износа ; ф – величина физиче ского износа отдельной конструкции , С – часть стоимости это й конструкции в составе здания. Значение Ф округляется до целого . Коэффициент физического износа определяет ся на основании формулы : К = 1- Ф /100 При оценке оборудования наиболее уместным является следование принципу “разумной осторожност и” , который заключается в том , что при наличии неопределенности следует от давать преимущество более пессимистической оценке. В процессе оценки цел есообраз но осуществить условное разделение оборудо вания на группы по функциональному пр изнаку : а ) рабочие машины и оборудовани е, б ) силовые машины и оборудовани е, в ) измерительные приборы ; г ) вычислительная техника ; д ) транспортные средства ; е ) пр очие машины и об орудование ; по стоимостному признаку : а ) дорогостоящее , сложное , у никальное оборудование ; б ) серийное оборудование ; в ) недорогое оборудование преимущест венно вспомогательного назначения Оборудование подвержено более быстрому износу , чем здания и сооружения . Оценка об орудования требует более глубокого изучен ия следующих сведений : назначение оборудов ания , режим и условия эксплуатации , н ормативный срок эксплуатации , порядок и сроки обслуживания . Все эти данные д о лжны позволить правильно оц енить физическое состояние оборудования , е го функциональную пригодность , определиться с выбором объектов – аналогов для сравнения. Источниками информации являются станда рты , схемы технологических процессов , специа льная и учебная литература , техническ ое описание оборудования , консультации спец иалистов , прейскуранты , старые каталоги , сче та , бухгалтерская документация. Если при оценке оборудования обна руживается наличие нескольких видов износа , то следует определить знач ение накопленного износа и коэффициента п ригодности оборудования : Кг = (1 – Иф /100) *(1 – Имор /100) * (1 – Ивн /100) г де Иф – физический износ в проц ентах , Имор – моральный и знос в процентах , Ивн – внешний износ в процентах. Расчёт стоимости помещений по методу затрат. Стоимость замещения помещений определяется по фор мул е : Сз = Я *Се *К , где Сз – стоимость замещения помещений ; Я – общая площадь помещения , кв . м .; Се – базова я стоимость 1 кв . м . п лощади в ценах 1969 К – индекс удоро жания стоимости строительства Таблица № 6. Удорожание стоимости стр оительства Составная индекса удорожания стоимости строительства Значение ко эффициентов Источник информации Нормативная составная увеличение базисной сметной стоимости в ценах 1984г . относительно ц ен 1969г. 1.17 Постановление Госстроя СССР № 94 от 11.05.1983 г . “Об утверждении индексов изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ для стр – ва” Нормативная составная увеличение базисной сметной стоимости в ценах 1997г . относительно ц ен 1984г. 1.111 “Индексы по отраслям народного хозяйства”. Рыночная сост авная вщая стоимости строительства на дату о ценки относительно его базисной сметной стоимости в ценах 1997 года 2,2 Индекс из менения цен строительно – монтажных работ в ценах 1997 г . относительно к 3 кв . 1999 г . Данные облс овета Херсо нской области. Рыночная с оставляющая индекса информации с начала 4 квартала 1999 г до момента оценки 1,179* Расчет эксперта Окончательное значение индекса К 3,372 *Согласно данных управления статисти ки коэффициенты инфляции составл яют : Октябрь 1999г . 1,011 Ноябрь 1999г . 1,029 Декабрь 1999 г . 1,041 Январь 1999 г . 1,046 Февраль 1999 г . 1,041 Базовую стоимость 1 м . куб . помещений об ъекта оценки , с учетом поправочных коэффициен тов табл ., п ринимаем 8,2 грн. Проведём расчет средневзвешенного износа , оценка которого проведена путем выявления ра змера износа в результате обследования . Его значения приведены в таблице в зависимости от размеров или характера имеющихся повр еждений конструкций , эл ементов , систем. Из таблицы видно , что общее состояние помещений объекта оценки – удовлетворитель ное . Средневзвешенный физический износ по рез ультатам расчета принимаем 23%, соответственно коэфф ициент износа 0,77 Таблица № 7. Расчёт средневзвешенного износа Отчёт об экспертной оценке основ ных средств ООО “Альфа” по состоянию на 11.03.2000 № Кон структивные элементы Удельный вес , % Износ , % % средневзвешен- ного износа 1 Ф ундамент 16 10 1,6 2 Стены 29,34 20 5,848 3 Перегородки 4,76 20 0,952 4 Покрытие 18,6 20 3,72 5 Кров ля 12,4 30 3,72 6 Окна 2,24 30 0,672 7 Двери 1,76 30 0,528 8 Полы 1 10 0,1 9 Отде лочные работы 1 20 0,2 10 Водопровод , электри чество, канализа ция , вентиляция 9 35 3,15 11 Проч ие 4 60 2,4 Итого 100 22,89 Таблица № 8 Расчет стоимости оцениваемого объекта методом затрат № Показатель Обозначение Порядок определения Значение 1 Строитель ный объём объекта , куб . м. Ч Р асчёт эксперта 1209 2 Базовая стоимость 1 куб . м ., в грн. Се Расчёт эксперта 8,2 3 Индекс удорожа ния стоимости строительства К Т аблица № 3,372 4 Стоимость замещения без учёта физического износа , грн Сз Сз = Ч *Се *К 33429 5 Физический износ , % Ф Табли ца № 23 6 Коэффициент физического износа Кф Кф = 1- Ф /100 0,77 7 Действительная стоимость зам ещения Б Б = Сз *Кф 25740 Стоимость оцениваемых встроенных помещений первичной обработки шерсти , рассчитанна я методом затрат составляет 25 740 грн . Рассчитанна я стоимость с учетом налога на до бавленную стоимость 20% составляет 30 888 грн. Расчёт стоимости оборудования Метод оценки можно выбрать затратный , основанный на и сторической стоимости оцениваемого оборудования . Выбор данного метода исходит из того , чт о аналогичного оборудования по тем же технологическим параметрам нет , т.к . он яв ляется дефицитным и промышленность Украины н а сегодняшний день подобное оборудование не выпускает . Следовательно , выбранный метод зам ещения будет показывать возможную оста т очную стоимость оцениваемого оборудования. Согласно методике оценки оборудования фак тором , влияющим на стоимость , является износ оборудования . С момента ввода в эксплуатаци ю – декабрь 1992 года – оборудование цеха проработало с января 1993 года по март 1993 года включительно. На момент и дату обследования осмотр оборудования выявил местную коррозия , охваты вающую отдельные участки металлического корпуса агрегатов ; комплектация отдельной единицы об орудования не нарушена ; данное оборудование с оответствуе т техническим требованиям и п араметрам согласно ГОСТ 12,2,003 – 74; составляющие э лектрооснастки имеют незначительные повреждения - окись контактных участков, На основании единых требований к техн ологическому оборудованию легкой промышленности ГОСТ 12, 2,014 – 76 по безопасности производства эксперт приходит к выводу , что оборудован ие находится в удовлетворительном состоянии и пригодным к эксплуатации. Оцениваемое оборудование находится в стад ии консервации . Консервация была выполнена по всем техническ им требованиям в связи с реорганизацией колхоза в мае 1993 года . Принимая во внимание данные факты и ссылаясь на принцип разумной осторожности физический износ оцениваемого оборудования берем 15%. Соответственно коэффициент физического износа будет сос тавлять 0,85. Следующий показатель , который влияет на снижение стоимости оборудования – это коэ ффициент экстракции (моральный износ ). Коэффициент экстракции применяется к нерабочему оборудов анию , которое находится в стадии консервации и показывает проце нт затрат , которые будут понесены при расконсервации и нала дке . Принимая во внимание технологические и производственные параметры оцениваемого оборудова ния , моральный износ составляет 15%. Следовательно , коэффициент экстракции будет составлять 0,85 Таблица № 9. Расчет стоимости оцениваемого оборудования № Наименование Балансовая стоимость Остаточная стоимост ь 1 машина дисковая 425 307 2 машина разбивочна я ручная 960 694 3 машина мездрильная 20905 15104 4 машина гладильная 5156 3725 5 машина разбивочна я 4713 3405 6 машина чесальная 6088 4399 7 машина рубильная 4515 3262 8 машина стригатель ная 4465 3226 9 сушка 21000 15173 10 водонагреватель 344 249 11 стиральная м ашина 852 616 12 электроводонагреватель 5593 4041 13 мойка 1951 1410 14 моечная установка 278 201 Итого 77245 55812 Стоимость оборудования кожевенного цеха с оставляет 55812 грн. Итого общая стоимость кожевенного цеха 86700 грн. Расчёт стоимости с /х обо рудования. В состав оцениваемого оборудования входят : Ё приставка ПЗСС – 8 1999 года выпуска, Ё плуг ПЛН 8 – 40 1999 года выпуска, Ё бороны БДТ – 7 1997 года выпуска в количестве 2 шт, Ё борона БДТ – 3 1997 года выпуска. Физический изн ос при ставки ППС – 8 равен 18%. Тогда коэффициент годности равен Кг = 0,82. рыночная стоимость 18000 грн. Отсюда , стоимость Сост = 18000 * 0,82 = 14760 грн (в т.ч , НДС ) Физический износ плуга ПЛН 8 – 40 равен 12%. Тогда коэффициент годности равен Кг = 0,88, ры ночная стоимость 12600 грн. Стоимость Сост = 12600 * 0,88 = 11088 грн (в т.ч . Н ДС ) Физический износ бороны БДТ – 7 равен 25%. Тогда коэффициент годности равен Кг = 0,75, рыночная стоимость 22000 грн. Отсюда , стоимость Сост = (22000 * 0,75) * 2 шт = 33000 грн (в т.ч . НДС ) Физический износ бороны БДТ – 3 равен 25%. Тогда коэффициент годности равен Кг = 0,75, рыночная стоимость 13000 грн. Отсюда , стоимость Сост = 13000 * 0,75 = 9750 грн (в т.ч . НДС ) Общая стоимость с /х оборудования составляе т 68598 грн . (в т.ч . НДС ) Расчёт стоимос ти транспортных средств. 1. Автомобиль КаМАЗ 55102 /самосвал /, гос . номер 89 – 00 ХОО , год выпу ска 1986, цвет – серый , С = 14685 грн, Ф = 31,8%, Сдоп = 1350 грн, Со = 14685 * 0,682 – 1350 = 8665 грн (в т.ч . НДС ) 2. Автомобиль КаМАЗ 55102 /самосвал /, гос . номер 97 – 52 ХОМ , год выпу ска 1987, цвет – желтый С = 15444 грн, Ф = 32,3% Сдоп = 1200 грн, Со = 15444 * 0,677 – 1200 = 9255,6 грн (в т.ч . НДС ) 3. Автомобиль УЛЗ 31151, гос . номер 37 – 27 ХОБ , год выпуска 199 8, цвет – желтый. С = 24000 грн, К =0,76 Со = 24000 * 0,76= 18240 грн (в т.ч . НДС ) 4. Трактор К – 701 “Кировец” , год выпуска 1990, трактор № 9005846, дизель 270345, номе рной знак Т 50 – 43 ДП , тех , талон ДП Ка 2093 Цн = 210 000 грн Со = 210 000 *0,274= 57526 грн (в т,ч . НДС ) 5. Трактор “Беларусь 82 – 1 – 22, год выпуска 1998, заводской номер тр актора 461066, дизель , номерной знак 93 – 81 ХГ С = 32500 грн, Сдоп = 597 грн, Со = 32500* 0,658 – 597 = 20788 грн (в т.ч . НДС ) 6. Трактор “Белар усь МТЗ – 80, год выпуска 1996, заводской номер трактора 939208, дизель Ка 324523, , номерной знак 95 – 26 ХГ С = 32000 грн, Сдоп = 578 грн, Со = 32000 *0,83 – 578 = 17522 грн (в т.ч . НД ( ) 7. Трактор “Беларусь МТЗ – 80, год выпуска 1996, заводско й ном ер трактора 939284, дизель 1~~а 323367, задний мост Иа 170510, номерной знак 93 – 30 ХГ С = 32000 грн, Сдоп = 613 грн, Со = 32000 *0,574 – 613 = 17755 грн (в т.ч . НДС ) Итого общая стоимость транспортных средств в количестве семи единиц составляет : 1 49753 грн. Таблица № 10 Вывод о стоимости объектов ООО “Альфа”. Отчёт об экспертной оц енке основных средств ООО “Альфа” по сост оянию на 11.03.2000 Наименование Стоимость Помещения кожевенного цеха Оборудование кож евенного цеха КамАЗ 89-00 ХОО КамАЗ 97-52 ХОМ УАЗ 31151 37-27 ХОБ Трактор К -701 Т 50-43ДП Трактор МТЗ -82 93-81 ХГ Трактор МТЗ -80 95-26 ХГ Трактор МТЗ -80 93-30 ХГ Приставка ПЗСС -8 Плу г ПЛН -8-40 Борона БДТ -7 Борона БДТ -7 Борона БДТ -3 Итого 30888 грн 55812 грн 8665 грн 9256 грн 18240 грн 57526 грн 20796 грн 17522 грн 17748 грн 14760 грн 11088 грн 16500 грн 16500 грн 9750 грн 305051 грн (в т.ч . НДС ) В связи с тем , что стоимость об ъекта рассчитывалась с точной , разумной степенью приближения , при о пределении стоимости по осуществлено округ ление суммы к величине , кратным 100 грн. На основании анализа результатов обследования , проведенных техникоэкономических р асчетов , рыночная стоимо сть объектов оценки , находящихся в ООО “Альфа” Нововоронцовского района Херсонской области составляет : 305100 грн. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Исходя из работы , могу закл ючить , что существует много коэффициентов и других показ ателей и характеристик , рас чёт которых позволяет оценить кредитоспособность предприятия . Каждый банк по своему усмотр ению может использовать любую их комбинацию. Каждый отдельный способ имеет свои недостатки . Но в сумме они могут многосторонне оценить риск кредитной сделки. Рассчитываемые коэффициенты отражают положен ие дел в прошлом , да и то лишь в отношении некоторых сторон деятельности предпр иятий — в основном в части движения оборотных средств . Кроме того , они не учит ывают многих факторов : репутацию зае мщика , перспективы и особенности экономической кон ъюнктуры , в том числе динамику инфляции , о ценки выпускаемой и реализуемой продукции , а также многих других факторов , влияющих на риск. Казалось бы , недостатки данного метода преодолеваются при использовании анализа денежных потоков клиента , поскольку определяется чистое сальдо различных его поступлений и расходов (притока и оттока средств ) за определенный период , равный минимум трем го дам . При этом принято устойчивое превышение притока над оттоком средств к л иента считать свидетельством его финансовой у стойчивости , следовательно , и кредитоспособности. Но такое мнение может быть верным лишь при условии , что кредитуется пополнени е оборотных средств , либо другие текущие р асходы Поэтому учит ывают следующие осно вные факторы делового риска : • надежность поставщиков ; • сезонность поставок ; • длительность хранения сырья и матери алов (являются ли они скоропортящимися ); • наличие складских помещений и необхо димость в них ; • порядок приобретения сырья и матер иалов ; • экологические факторы ; • мода на сырье и материалы ; • уровень цен (доступность для заемщика , опасность повышения ) на приобретаемые ценнос ти и их транспортировку ; • соответствие транспортировки характеру г руза ; • ввод ограничений на вывоз и в воз импортного сырья и материалов и т.д. Расчёт коэффициентов , учёт фак торов делового риска , денежных поступлений и оборачиваемости капитала , а также использова ние общей информации о фирме , её руководит елях , работниках , отношениях с поставщиками , кл иентами и другими банками позволяют дос таточно точно определить кредитоспособность пред приятия , необходимый размер обеспечения , процентну ю ставку по кредиту о вообще целесообразн ость его выдачи . Тогда банку остаётся только решить ос новную дилемму “доходность – р иск ”. СПИСИК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Закон Украины “О залоге”. 2. Постановление Национ ального Банка Украины “О кредитовании” № 246 от 28.09.1995г. 3. Вступ до банк i всько i справи , Ки i в , “ Л i бра” ,1998. 4. Заруба А . Вдоскон алення кредитно i п ол i тики комерц i йних банк i в // Банк i вська справа , 1997, № 1 5. Ковтун Р . Кредито м по прибыли // Бизнес № 10, 1998г. 6. Колесникова В.И . Б анковское дело , Москва , 1996 7. Методика подготовки экспертного заключения о принятии решения о целесообразности кредит ования по АПП Б “Аваль”. 8. Нестеров Н . Банко вские операции , Москва , 1996 9. Общая теория ден ег и кредита под ред . Жукова Е.Ф ., Москв а , “Банки и биржи” , 1995. 10. Основы банковского дела под ред . Мороза А.Н ., Киев , “Либра” , 1995. 11. Отчёт об эксперт ной оценке основных средств ООО “Альфа” по состоянию на 11.03.2000 12. Положення про ме тод i ку оц i нки ф i нансового стану позичальника затверджено р i шенням Правл i ння АППБ “Аваль”№п -41/10 в i д 27.09.1999 13. Попович В.М ., Степ аненко А.И . Управление кредитными ри сками заёмщика , кредитора , страховщика – Киев , Правов i джерела , 1997. 14. Сорока М . Украинс кие банки в зеркале прессы // Финансовые ри ски – аналитический обзор , № 3, 1999г. 15. Усоскин В.М . Совре менный коммерческий банк : управление и операц ии – Москва , ИП Ц “Вазар – Ферро” , 1994г. 16. Халевинская Е.Д . Б анковские кредиты // Аудит и финансовый анализ , № 4, 1999. 17. Халява С . Ф i нансова с т i йк i сть ко мерц i йно го банку : проблеми регулювання // Банк i вська справа № 1, 1998 18. Экономика предприяти й под ред . Покропи вного , Киев , 1995г.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Ум - это способность находить убедительные оправдания собственной глупости.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по банковскому делу и кредитованию "Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение кредита", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru