Курсовая: Банковское кредитование предприятий - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Банковское кредитование предприятий

Банк рефератов / Банковское дело и кредитование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 76 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

36 ОГЛАВЛЕНИЕ Введение .................................................................…….................….….....стр 3 Глава 1 Банковское кредитование предприятий 1.1. Фундаментальные системы кредитования.................…......стр 3 1.2. Субъекты кредитования и виды кредит ов...................….…стр 4 1.3. Объекты кредитования ……………………....................….…стр 9 1.4. Особенности современной системы кредитования ....……стр 10 1.5. Условия кредитования ……………………...................….…стр 11 1.6. Этапы кредит ования ………………………...................……стр 14 1.7. Общие организационно-экономические основы кре дитования …………………………………………………..................….…стр 15 1.7.1. М етоды кредитования и формы ссудных счетов ...................…………………………………………….…стр 16 1.7.2. Кредитная документация ………………………………..стр 18 1.7.3. Процедура выдачи кредита ……………………………..стр 19 1.7.4. Порядок погашения ссуды ……………………………...стр 22 1.8. Современные способы кредитования……..................…….стр 26 Глава 2 Система оценки кредитосп особности клиента банка 2.1. Понятие и критерии кредитоспособности клиента… ......................................……………………..............стр 27 2.2. Кредитоспособность крупных и средних предприятий………....................................… ...........................стр 29 2.2.1. Коэффициенты оценки кредитосп особности ………….стр 29 2.2.2. Анализ денежного потока ……………………………….стр 32 2.2.3. Анализ делового риска ………………………………….стр 35 2.2.4. Определение класса кредитоспо собности клиента ……стр 36 2 .3. Оценка кредитоспособности мелких предприятий …........стр 37 Заключение.......................................................................……......………...стр 38 Список литературы.....................................................…….............…… …стр 39 ВВЕДЕНИЕ Перемены , пр оисходящие в экономике России , предполагают с ущественные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями , о рганизациями , другими банками . Банки как комме рческие организации , основным и операциями которых являются кредитование , расчетные , депоз итные , кассовые и другие операции , несут п ри их проведении самые разнообразные риски : невозврат выданного кредита , неуплату проценто в по ссуде , риски расчетные , валютные , проц ентных ставок и т.п. Высокая рисков анность банковских операций главным образом с вязана с условиями и результатами деятельност и его клиентов. Финансовая устойчивость банка должна бы ть обеспечена квалифицированным выбором партнеро в на внутреннем и внешнем рынках . Важнейши м сред ством такого выбора является эк ономический анализ деятельности клиента . Анализ предоставляет руководству банка информацию , поз воляющую оценивать вероятность выполнения клиент ом своих обязательств и принимать соответству ющие управленческие решения. Экономи ческий анализ деятельности к лиента должен осуществляться банком постоянно , начиная с первого этапа - подготовки к з аключению договора на обслуживание клиента . О собенно глубоким должен быть экономический ан ализ (анализ кредитоспособности ) при заключении кр е дитных договоров . Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения , их структурные сдвиги , обе спечить своевременный и полный возврат ссуд , что имеет важное значение для повышения эффект и вности использования материал ьных и денежных ресурсов. 1. БАНКОВСКОЕ КРЕД ИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ 1.1. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ Система кредитования базируется на трех "китах ": 1) субъектах кредита ; 2) обеспечении кредита и 3) объекта х кредитования . Можно сколько угодно маневрировать организационными основами , технологией кредитных операций , однак о во всякой системе эти три базовых э лемента сохраняют свое основополагающее значение , практически определяют "лицо " кредитной опера ции , ее э ффективность. Базовые элементы системы кредитовани я неотделимы друг от друга . Успех в де ятельности банка по кредитованию приходит тол ько в том случае , если каждый из них дополняет друг друга , усиливает надежность кредитной сделки . С другой стороны , попытка разорвать их единство неизбежно наруша ет всю систему , подрывает ее , может привес ти к нарушению возвратности банковских ссуд. Известно , к примеру , что прежняя систе ма , основанная на принципах централизованного управления экономикой , предпочтение отдавала о бъекту кредитования . Считалось , что если есть объект кредитования , то это дает п раво на получение предприятием или организаци ей банковской ссуды . Такой объект всегда н аходился : предприятия , не заинтересованные в э кономии собственных и заемных ресурсов , на к апливали сверхнормативные запасы тов арно-материальных ценностей , осуществляли излишние производственные затраты , в целом нуждались в привлечении дополнительных средств . Чаще всего это были качественные товарно-материальные ценности , объективные потребност и х озяйственных организаций в дополнительных ассигн ованиях ; для банка , делающего акценты на н аличие объекта кредитования , всего этого было достаточно , но явно не хватало для по дкрепления подлинной надежности кредитной операц ии . Особенно заметно такая ситуа ц и я проявляла себя во взаимоотношениях банка с сельскохозяйственными организациями , осуществляв шими вложение средств в затраты растениеводст ва и животноводства и представлявшие в ба нк сведения о все возрастающих объемах об ъекта кредитования . Именно здесь а в томатизм выдачи кредита под объект кр едитования без учета субъекта кредитования , е го кредитоспособности приводил к задержке воз врата кредита и в конечном итоге к ам нистии долгов , списанию ссудной задолженности отдельных колхозов и совхозов за счет сре дств государственного бюджета. Совокупность трех фундаментальных элементов (субъекта , объекта и обеспечения кредита ) действует только как система . Может показатьс я , однако , что одного из них будет впол не достаточно для решения вопроса о возмо жности кредитования . На фоне поставленных вопросов неи збежно появляется еще один элемент системы кредитования — доверие . Он возникает из самого понятия кредит , что с лат . "credo" озна чает "верю ". В кредите , как известно , две стороны — кредитор и заемщик . Между ни ми на начал ах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость . Это движение не избежно порождает отношение доверия между ссу дополучателем , который верит , что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере , и ссудодателем , который верит , что заемщик правиль н о использует кредит , в срок и с уплатой ссудного процента воз вратит ему ранее предоставленную ссуду . Кто-то по этому поводу пошутил , утверждая , что в кредитной сделке всегда два глупца — один ожидает , что банк обязательно подд ержит его и предоставит необх о дим ую сумму кредита , второй — верит , что этот кредит возвратится к нему вообще , да еще с выплатой процента . Кредит как э кономическое отношение — это всегда риск , и без доверия здесь не обойтись . Довери е хотя и несет в себе определенный пс ихологический отт е нок , однако , бесспор но , основано на знании либо субъекта , либо объекта , либо обеспечения кредита . В коне чном счете , можно сказать , что доверие , с одной стороны , возникает как необходимый эл емент кредитного отношения , с другой – ка к осознанная позиция дву х сторон , имеющая вполне определенное экономическое осно вание. 1.2. СУБЪЕКТЫ КРЕ ДИТОВАНИЯ И ВИДЫ КРЕДИТОВ Кто является субъектом кредитования ? Прежде чем ответить на этот вопрос , необходимо определиться , о каком кредитовании идет речь . Здесь необх одимо уч есть форму кредита . В зависимо сти от того , кто является заемщиком , к формам кредита обычно относят : 1) государственная форма кр едита , когда государство берет кредит на конкретный срок и на определ енных условиях ; 2) хозяйственная (коммерческая ) форма кредит а , когда в кредитные отношения вступают поставщик , р азрешающий отсрочку платежей , и покупатель , вы писывающий вексель как обязательство заплатить за полученный товар через определенный пер иод ; в современном хозяйстве предприятия пред оставляют друг другу не только товарный , но и , главным образом , денежный кредит : 3) гражданская (личная ) форма кредита , когда непосредственными участниками кредитной сделки являются физиче ские лица ; 4) международная форма кред ита , когда одним из участнико в кредитных отношений выс тупает зарубежны й субъект. Помимо данных форм кредита , вносящих в организацию кредитных отношений свои заметны е особенности , в их классификации выделяется банковский кредит — как основная форма современного кр едита . Именно о нем мы и будем вести речь. Итак , кто же может быть субъекто м (получателем ) банковского кредита ? Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические либо физические лица , дееспособные и имеющие материальные и ли иные гарантии совершать экономические , в то м числе кредитные сделки. Заемщиком при этом может выступить лю бой субъект собственности , внушающий банку до верие , обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями , желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению. Субъ ект получения ссуды может быт ь самого разного уровня , начиная от отдель ного частного лица , предприятия , фирмы вплоть до г ocyдарства . До перехода нашего хоз яйства к рыночной экономике предприятия и организации при этом делились главным обра зом в отраслевом разрезе : промышленные , сельскохозяйственные , строительные предприятия , т орговые , заготовительные , снабженческо-сбытовые органи зации . Постепенно , однако , от данного критерия отказались , и в настоящее время в осн овном публикуется статистика по следующим суб ъ ектам кредитования : • предприятия и организации ; • физические лица ; • другие банк и. На 1 января 1999 г . кредиты , предоставленные хозяйственным организациям и населению , составл яли 76,4% ко всем кредитным операциям российских коммерческих банков , кредиты др угим б анкам — соответственно 13,2% (без учета размера просроченных ссуд ). Разделение кредитов по субъектам их получения порождает еще одно понятие к лассификации в системе кредитования — вид кредитов . Вид кредитов отображает совокупность свойств , которые ха рактерны для той или иной конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении . Экон омические свойства кредитной сделки — это свойства самого кредита , они едины (возвратн ость , платность ). Организационные свойства в ка ждом отдельном случ а е могут разли чаться— порядок выдачи и погашения ссуд может быть иным . В соответствии с упомянут ой отраслевой направленностью особо могут выд еляться промышленные , торговые , межбанковские кред иты . В США в системе классификации ссуд особо выделяются сельскох о зяйственные кредиты. В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию , регла ментирующую порядок их выдачи и погашения . В централизованной союзной банковской системе известными были инструкции отдельно о по рядке кредитования по товарообор оту , сель скохозяйственных предприятий , инструкция № 1, регла ментировавшая кредитование промышленных предприятий с сезонным характером производства , заготови тельных организаций и др . Особым технологичес ким порядком отличаются и межбанковские ссуды . Виды кре дитов различаются н е только по субъектам их получения , но и по другим критериям . К ним относятся : • связь креди та с движением капитала ; • сфера приме нения кредита ; • срок кредит а ; • платность к редита ; • обеспеченность кредита. По связи кредита с движен ием капиталов его можно разделить на два типа : ссуду денег и ссуду капитала . Ссуда денег связана , как правило , с потребительскими или иными целям и , когда кредит не приносит приращения общ ественного продукта , а затрачивается и погаша ется за счет уже созданных н акоплений . Ссуда капитала , напротив , предполагает не проедание продукта , а его увеличение ; заемщи к в этом случае так обязан использовать кредит , чтобы с его помощью получить но вую стоимость , не только возвратить кредит , но и заплатить ссудный процент как ч асть прибыли , дополнительно полученн ой в результате использования банковских сред ств . Ссуда капитала является наиболее типичны м видом банковского кредита. По сфере применения кредиты подразделяютс я на кредиты в сферу пр оизводства и в сферу обращения . Для с овременной практики более ха рактерными являются вложения средств не в сферу производства , как это обычно принято с позиции здоровой экономики , а в сфе ру обращения , где оборачиваемость и прибыльно сть операций оказывается выше , чем в произ водственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том , что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк за ссудой , ибо плата за ее использование для них оказывается непосильной ношей. Ссудный процент , выплачиваемый за пользов ание креди том , оказывается слишком больши м , не поддается ни включению в себестоимос ть , ни выплате из прибыли в силу не столь значительной рентабельности операций в производственной сфере . Способными уплачивать в ысокий ссудный процент оказываются главным об разом тор г ово-посреднические фирмы . От сюда и перекос кредитных вложений не в сторону развития производства продукции (что наиболее важно с позиции стабилизации рынк а и снижения темпов инфляции ), а в стор ону сферы торговли. В зависимости от срока банковские кре диты д елятся на краткосрочные , долгосрочн ые и среднесрочные. Традиционно современное кредитное дело от личается преимущественно краткосрочным характером . С позиции многих стран рыночной экономики краткосрочные ссуды — это ссуды , срок пользования ко торыми не превы шает одного года . В основном это ссуды , обслуживающие кругооборот оборотного капитала , текущие потребности кли ентов. К долгосрочным ссудам относятся кредиты , сроки которых превышают 6 лет (в некоторых странах , наприме р , США , долгосрочными являются ссуды ср оком более 8 лет ). Данные ссуды обслужив ают потребности в средствах , необходимых для формирования основного капитала , финансовых активов , а также некоторых разновидностей обо ротных средств. Среднесрочными кредитами являются кредиты , срок пользования к оторы ми находится в пределах от 1 до 6 лет . Сфера их применения совпадает с об служиванием потребностей посредством долгосрочного кредита. С позиции мировой практики критерий д лительности сроков кредитования клиентов не и меет единого для всех эталона . В советско й практике , например , краткосрочными ссуда ми объявлялись некоторые кредиты , предоставляемые на срок от 1 до 3 лет. Реальности денежного оборота современной России (сильная инфляция , быстрое обесценение банковского капитала ) существенно видоизменяют ус тоявш иеся в мировой банковской практике стандарты краткосрочного , среднесрочного и д олгосрочного кредита . Краткосрочными являются ссу ды , предоставленные на срок до 12 месяцев , ср еднесрочными — на срок от 1 года до 2 л ет , долгосрочными — на срок свыше 3 лет. В о тличие , к примеру , от америк анской практики , где краткосрочные ссуды зача стую оформляются без строго фиксированного ср ока (до востребования ), российские банки , как правило , в обязательном порядке устанавливают срок пользования и погашения кредита. В соврем енной российской банковской статистике из-за неопределенности и незначит ельной доли понятие "среднесрочные кредиты " ис чезает вовсе , остаются данные только по кр аткосрочным и долгосрочным ссудам . На их д олю на начало 1998 г . приходилось соответственно 97,4 и 2,6% во всем объеме кредитов , предоставленных банками Москвы. В разряде критериев классификации банковс ких ссуд не последнее место занимает плат ность кредита . Исходя из данного критерия , можно выделить банковские ссуды с рыночной процентной ставкой , повы шенной и льготн ой . Рыночная цена кредита — это та его цена , которая складывается на рынке в данный момент , исходя из спроса и предложения , по разл ичным видам банковских ссуд . В условиях си льной инфляции это довольно подвижная цена , имеющая тенденцию к повы шению . Ссуды с повышенной процентной ставк ой , как правило , возникают в связи с большим риском кредитования клие нта , нарушением им условий кредитования , прогн озом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др. Ссуды , предоставляемые на условиях льготного про цента , являются элементом дифференцированного подхо да к кредитова нию , возникают во взаимоотношениях с акционер ами , при рефинансировании централизованных кредит ов эмиссионного банка (при условии пониженной по сравнению с их рыночной ценой ), кре дитовании сот рудников банка (в особых случаях банки предоставляют им и беспроцентны е ссуды ). Обеспечение кредита . Важным элементом кредитования и кри терием классификации банковских ссуд выступает их обеспеченность . В этой связи ссуды могут иметь пр ямое обеспечение , кос венное обеспечение и не иметь его . В международной практике кредиты зачастую подразделяются на обеспеченны е , необеспеченные и имеющие частичное обеспеч ение. В мировой банковской практике к обесп ечению ссуд всегда относились неоднозначно . В централизованной банковской системе наибол ее надежными считались ссуды , имеющие обеспеч ение в виде товарно-материальных ценностей . В западной практике такой категоричности не было . Напротив , опыт западных стран показыва л , что наличие материального обеспечения еще не дает уверенности в своевременн ом возврате банковских ссуд . Одно дело — материальные запасы , медленно оборачивающиеся , не имеющие твердого сбыта , другое дело — легко реализуемые активы , имущество заемщи ка в целом . Не случайно неуверенность в материальных запаса х как обеспечении кредита позволила ряду западных экономистов сделать вывод о том , что кредиты с подобным каче ством обеспечения — самые ненадежные , в т о время как кредит , не обеспеченный товарн о-материальными ценностями (их нет в запасах , все они находятся в обороте ), напротив , является самым надежным. Если , к примеру , кредит выдан под з апасы готовой продукции , которая , как оказалос ь , не находит сбыта , то такой кредит , х отя и обеспеченный товарно-материальными ценностя ми , вряд ли можно назвать надежным . Напр отив , возврат ссуды в данном случае весьма затруднен , в связи с чем ее скорее следует отнести к разряду ненадежных ссуд. Все дело , видимо , в качестве обеспечен ия . Если оно есть , если оно ликвидно и достаточно , то это не так плохо для кредита , и вряд ли так ое обеспечени е следует игнорировать . С другой стороны , было бы неверно не принимать во внимание положительные качества необеспеченных (бланковых ) ссуд , особенно тогда , когда они предостав ляются первоклассным заемщикам и гарантом (и в этом смысле обеспечен и ем в озвратности кредита является все имущество сс удополучателя ). В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются как юридическим лицам , так и физическим , частным лицам . При выдаче необеспеченного (бланкового ) кредита предприятиям учитывается репут ация заемщика , его финан совое положение , будущий доход , а также пр ежнее соблюдение правил кредитования . Необеспечен ные ссуды могут предоставляться в крупных суммах большим предприятиям , крупным торговым компаниям , являющимся первоклассными заемщиками , име ю щими квалифицированное руководс тво и прекрасную историю развития. Во многом это относится и к частным лицам . Банки , предоставляя свои блан ковые кредиты отдельным лицам , оценивают при этом их имущество , учитывают наличие собс твенного дома , постоянную работу на прот яжении многих лет , своевременность погашения в прошлом. И еще одно замечание . Обеспечение , как мы уже говорили , остается фундамента льным элементом системы банковского кредитования , его принято считать "последней линией об ороны " при решении вопроса о возможностя х финансирования того или иного проекта. В мировой банковской практике можно у видеть и другие критерии классификации . Так , в большинстве стран ссуды подразделяются на два блока : кредиты юридическим и ссуд ы физическим лицам . Если кред иты первог о блока предоставляются на производственные цели (к примеру , на расширени е производства и реализацию продукта ), то кредиты второго блока обслуживают личные потр ебности населения . Подобная классификация оказыва ется важной как для диверсификации риска креди т ных вложений , так и для организации кредитования (порядка выдачи , оформлен ия , погашения , обеспечения кредита и др .). Банковские кредиты детализируют и по другим , более "мелким " признакам . Их подразделяю т в зависимости от той валюты , которая используется в процессе кредитования (рубли , доллары , неме цкие марки , французские франки и т.п .), в зависимости от того , лимитиру ется или не лимитируется ссудная задолженност ь , постоянно возобновляемые (револьверные ) и пр ерываемые кредиты и т.п. Серьезным основанием для выделения специальной группы кредитов является их разме р . В мировой и отечественной банковской пр актике регламентируются так называемые "крупные " кредиты . К р азряду Крупных кредитов в России относят ссуды , размер которых одному заемщику (или группе заемщик ов ) превышает 5% капитала бан ка. 1.3. ОБЪЕКТЫ КРЕД ИТОВАНИЯ Банковские кредиты можно подразделить и в зависимости от объекта кредитования '. В узком смысле объект (лат . objectum — пред мет ) — это вещь , под которую выдается ссуда и ради которой заключается кр ед итная сделка . В российской практике краткосро чные кредиты выдаются под различные элементы материальных запасов . В промышленности , к примеру , банки кредитуют сырье , основные и вспомогательные материалы , топливо , тару , незаве ршенное производство , готовую п родукцию , средства в расчетах . В торговле типичным объектом кредитования выступают товары , нахо дящиеся в товарообороте . У сельскохозяйственных предприятий банки кредитуют затраты растениево дства и животноводства , минеральные удобрения , горючее и др. Долгос рочные ссуды направляются на кредитование таких объектов как : · строительство производственных объектов ; · реконструкция , техническое перевооружение , расширение производств енных объектов ; · приобретение техники , оборудования и транспортных средств ; · о рганиза ция выпуска новой продукции ; · строительство объектов непроизводственного назначения и т.д . Объект банковского кредитования может быть частным или совокупным . Частным он становится в том случае , если то , "подо что " выдаетс я кредит , обособляе тся , отделяется от других ссуд . Например , банк может кредитовать у своего клиента отдельно потребности , св язанные только с накоплением тары , сырья и ли готовой продукции . Бывают случаи , когда в общем составе кредитов выделяются ссуды , предоставляемые не во о бще под запасы сырья , а в связи с накоплением какой-то определенной его разновидности. Прямая противоположность частному объекту — совокупн ый объект , когда кредит выдается под множе ство объектов , не обособленных друг от дру га , а объединенных в один (общий, сово купный ) объект. Ссуда , однако , может выдаваться необязател ьно на формирование материального объекта , у заемщика вообще может не быть того , п одо что в натурально-вещественном виде можно получить ссуду . В этом случае объектом выступает потребность заемщ ика в допол нительных ресурсах . В широком смысле объект поэтому выражает не только пред - мет в его материальном , осязаемом состоянии , но и материальный процесс в целом , который в ызывает потребность в ссуде и ради обеспе чения непрерывности и ускорения котор о го заключается кредитная сделка . В дан ном случае объектом кредитования , к примеру , может быть временный разрыв в платежном обороте , когда собственных средств и поступ ающей выручки (доходов ) предприятия оказывается недостаточно для осуществления текущих ил и предстоящих платежей . Как правило , причины такого разрыва носят объективный характер , связаны с сезонностью производства , снабжения и сбыта продукции , текущими време нными потребностями в платежах . В отдельных случаях общая потребность в ссуде может быть с вязана и с субъективными факторами , выражающими недостатки в деятельност и заемщиков . В условиях спада производства наличие подобных ссуд оказывается более за метным явлением . Для банка-кредитора подобные ссуды , естественно , вызывают больший риск , зача стую о ни переходят в разряд тру дных (проблемных ) кредитов , длительное время не возвращаемых в банк , серьезно ухудшающих его кредитный портфель , вызывают необходимость у силения анализа кредитоспособности заемщика. 1.4. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАН ИЯ Рассмотренная на ми классификация банковских ссуд , ее критерии неизбежно взаимосвязаны с принципами кредито вания . Непременным требованием современной систем ы кредитования является требование целевого х арактера кредита , полноты и срочности возврат а ссуд, их обеспеченности . К общеэкономич еским принципам кредитования относится принцип дифференцированности , который выражает неодинаковы й подход банка к кредитованию как субъект а , объекта , так и к обеспечению ссуд. В современных условиях особое значение приобре тают принципы рационального кредито вания , требующие надежной оценки не только объекта , субъекта и качества обеспечения , но и уровня маржи , доходности кредитных опер аций , снижения риска . Важным становится и соблюдение технологии кредитования , правил выдачи и погашения ссуд , текущего наблюд ения и анализа кредитных операций. Банки , являясь по сути коммерческими п редприятиями , накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кр едитованию . Прежде всего , исходя из принципа прибыльности банков ского хозяйства , банковс кие ссуды являются платными . Но дело не только в этом . Банки как торговые предп риятия торгуют прежде всего своими ресурсами , размещая их в кредитные операции . Именно поэтому в нормальном (бескризисном , безинфляц ионном ) хозяйстве дл я банков , выступа ющих прежде всего как крупные кредитные и нституты , доход от кредитной деятельности явл яется основополагающим . В прибыли американских банков на доходы от кредитных операций приходится подавляющая часть — более 60%. Размер кредитного продукта банка зависит не только о т объема его собственных средств , но и от привлеченных ресурсов . В современной рын очной системе торговать большим объемом средс тв можно лишь тогда , когда банк дополнител ьно привлек средства своих клиентов . Поскольк у банк привлека е т ресурсы не для себя , а для других , то оказывается , что объем кредитного продукта становится тем выше , чем больше масса аккумулируемых им на началах возвратности денежных средств. Особенность совр еменной системы кредитования состоит в ее зависимости не то лько от собственных и привлеченных ресурсов , но и от опреде ленных норм , которые устанавливает Центральный банк для коммерческих банков , осуществляющих кредитование клиентов . Центральный банк РФ , к примеру , регламентирует норму обязательных отчислений в це н трализованные резервы . Есть и другие нормативы , в том числе в виде минимальных денежных резервов , соз даваемых в коммерческом банке , в форме рег ламентации объемов особо крупных кредитов , па раметров ликвидности баланса банка , когда обя зательства банка соизм е ряются с р азмером ликвидных средств. Существенным признаком современной системы кредитования является ее договорная основа . В сравнении с прежней системой декларация об этом не кажется столь примитивным и элементарным моментом . На одном из из вестных витков истории распределительного д енежного хозяйства договора банков с клиентам и действительно появились . К сожалению , однако , они носили формальный характер , их эконо мическая значимость проявлялась слабо . Только тогда , когда возникли коммерческие стимулы , ко г д а и банк , и его клиенты ощутили последствия нарушения соглашения между ними , кредитный договор становится той сило й , которая укрепляет ответственность как кред итора , так и заемщика. При всей своей доходности кредитная о перация в условиях экономического кри зиса , спада производства , банкротства предприятий является наиболее рискованной . В современных условиях задержка возврата ссуд клиентами бан ка становится довольно частым явлением . К началу 1999 г . просроченная задолженность по банк овским кредитам составля л а 11,1% по в сем кредитам , предоставленным хозяйству , населению и другим кредитным институтам . Сроки кред итования , как мы видим , существенно сократилис ь. В целом за последние годы современная система кредитования тем не менее продел ала значительный путь раз вития . По сущ еству , изменилась не только философия банковс кого дела , но и технология кредитных опера ций. Специфика современной практики кредитования состоит , однако , в том , что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной б азой орг анизации кредитного процесса . Старые банковские инструкции , регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систем у , оказались неприемлемыми для условий рынка . Ситуация такова , что каждый коммерческий банк поэтому , исхо д я из своего опыта , вырабатывает свои подходы , свою систе му кредитования , хотя совершенно очевидно , что есть непреложные общие организационные основ ы , отражающие международный и отечественный о пыт и позволяющие банкам существенно упорядоч ить свои кредитные отношения с кли ентом , улучшить возвратность ссуд. 1.5. УСЛОВИЯ КРЕД ИТОВАНИЯ Под условиями кредитования понимаются своего рода требования , которые предъявляются к базовым элементам кредитования — субъектам , объектам и обеспечению кредита. Это означает , чт о банк не може т кредитовать любого клиента . Желающих получи ть кредит всегда много , но среди них н еобходимо выбрать тех , кому можно его пред оставить , доверить и быть уверенным„ что с суда будет своевременно возвращена и за е е использование будет выплачен сс у дный процент . Неудивительно поэтому , 'что банк вступает в кредитные отношения с заемщиком на базе оценки ', его кредитоспособно сти , ликвидности его баланса , изучения рынка продукта товаропроизводителя , уровня менеджмента и управления счетом , прошлого опыта работы с ним. Так же обстоит дело и с объектом кредитования . Объектом кредитования не может быть всякая потреб ность заемщика , а только та , которая связа на с его временными платежными затруднениями , вызвана необходимостью развития производства и обращения п родукта. Обеспечение как третий базовый элемент системы кредитования должно быть качественным и полным . И даже тогда , когда банк представляет кредит на доверии , просто бланковый кредит , у н его должна быть безусловная уверенность в том , что ссуда будет свое временно в озвращена. Кредитование должно выражать интересы обеих сторон кредитной сделки . Банки , возникшие из интересов пот ребностей хозяйства , ориентируются на удовлетворе ние потребностей клиента . Целью кредитования является создание предпосылок для разви ти я экономики заемщика , его конкурентоспособности и прибыльности , непрерывности производства и обращения . Вместе с тем только интересы клиента не могут стать решающим , доминирующ им фактором совершения кредитных операций . Условиями кредитования должно быть и соблюдение интереса другой стороны — банка-кредитора . Его интересы могут не совпадать с интересами клиентов . У бан ка всегда есть выбор , куда лучше вложить собственные и аккумулированные капиталы . Его возможности часто ограничены . Банки , как известно , раб отают в конкретных границах , определяемых совокупностью имеющихся в данн ый момент ресурсов , нормативами экономического регулирования центрального заика . Объем кредито в , который может быть предоставлен клиентам , всегда зависит от объема собственных и привл е ченных средств , регламентируемой пропорции между ними , текущих нормативов ликвидности , требований сбалансированности активов и пассивов по срокам , размера денежных ресурсов , перечисляемых в централизованные резерв ы центрального банка и др. Возможности кред итования заемщика во многом определяются степенью риска . Как б ы ни хотелось заемщику получить ссуду , но если риск для банка чрезвычайно велик и нет полных гарантий , вероятнее в ceг o, такая ссуда не будет ему предоставлена . Клиент должен продемонстрировать р еа льную возможность и желание платить по св оим долгам , включая ссудный процент. Условия кредитования связаны также с принципами кредитования - ц елевым характером , срочностью и о беспеченностью кредита . Если клиент потенциально может нарушить один из них , кре ди тная сделка не состоится . При нарушении эт их принципов в процессе кредитования банк , руководствуясь своими интересами , интересами с воих вкладчиков , разрывает кредитные связи , от зывает кредит , требует его немедленного возвр ата. Современная система кредито вания бази руется на возможности реализаци и залогового права , наличии различных типов гарантий и поручительств третьих сторон . Эти и другие формы обеспечива ют надежность кредитной сделки , возможность в озврата кредита в случае нарушения принципов кредитовани я . Как мы увидим это в дальнейшем , ре ализация залогового права требует от банка всестороннего анализа дееспособности клиента , о ценки его имущества , позволяющего банку при необходимости обеспечить свою по крайней м ере безубыточную деятельность . Практика пок азывает , что ссуда может не иметь конкретного обеспечения , но наличие залога до лжно быть непременным условием совершения кре дитной сделки. Кредитование осуществляется при условии , что будут соблюдены и комме рческие интересы банка . Кредитова ние производится на платной основе . Плат ность во многом определяется кредитным риском , уровнем учетной ставки центрального банка , общим состоянием спроса и предложения кред ита на рынке. Условием кредитования является заключение кредитного соглашения между банком и заемщик ом . Кр едитование базируется на договорной основе , п редусматривающей определенные обязательства и пр ава каждой стороны кредитной сделки , экономич ескую ответственность сторон. Можно , наконец , заметить , что условием кредитования является планирование взаимоот ношений сторон . Объектом планирования в банке является сумма предостав ляемого кредита , размер его погашения , доходы и расходы по кредитным операциям . Кредитн ый процесс обязывает и заемщика так регул ировать производственные и финансовые возможност и , чтобы в полной мере предусмотреть своевременное и полное погашение кредита и уплату ссудного процента. Усл овия кредитования : · Соблюдение т ребований , предъявляемых к базовым элементам кредитования · Совпадение и нтересов обеих сторон кредитной сделки · Наличие возможностей как у банка-кредитора , так и у заемщика выполнять свои обязательства · Соблюдение п ринципов кредитования · Возможность реализации залога и наличие гарантий · Обеспечение коммерческих интересов банка · Планирование взаимоотношений сторон к редитной сделки 1.6. ЭТАПЫ КРЕДИТ ОВАНИЯ Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды . Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы , выполняемой как банком-кре дитором , так и клиентом-заемщик ом. Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конк ретного решения . Здесь , однако , все может б ыть по-разному . Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка , так и от клиента . Для развитых рыночных отношений более типичной является ситуа ция , когда банк ищет клиента , предлагает ему свой продукт , в том числе кредиты под те или иные цели и условия . Изучение рынка банковских услуг , потенциальных клиентов , обращ ение к ним с предложениями о сотрудничест ве , визиты , необходимые знаки внимания — в се это происходит прежде , чем рассматривается конкретное предложение о креди те. Иное дело — современная отечественная практика , когда кредиты нужны всем , начиная от предпринимателя и заканчивая правительств ом , не говоря уже о предприятиях и орг анизациях , и спытывающих острый кризис пла тежеспособности и нуждающихся в кредитной под держке . Искать клиента , которому надо дать кредит , российскому коммерческому банку не пр иходится , клиент ищет банк , в котором можн о было бы получить спасительную ссуду. Таковы реальн ости современной экономи ки России , испытывающей острый кризис произво дства и финансов . Коммерческие банки не ос вобождаются , однако , в дальнейшем от другого более сложного этапа — э тапа рассмотрения конкретного проекта . Неустойчивость экономической ситуации , инфляция требуют от российских банков особой осторожности и опыта оценки креди тоспособности клиента , объекта кредитования и надежности обеспечения , качества залога и гар антий . Аналитическая часть этого этапа предст авляет собой чрезвычайно ответственную з адачу. В российских коммерческих банках решение этой задачи , как правило , возлагается на кредитный отдел (управление ). В отдельных банках выделяются специальные аналитические подр азделения , функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого меропри ятия . Заключе ние о возможности кредитования дается работни ку , курирующему обслуживание данного клиента . В этом случае вся подготовительная работа возлагается на экономиста банка — он ведет предварительные переговоры , рассматривает п редставленную в банк до к ументацию , готовит письменное заключение о возможности и условиях кредитования данного проекта , вы писывает специальное распоряжение о выдаче кр едита , собирает необходимые разрешительные подпис и на кредитных документах и т.д ., в общ ем , выполняет всю аналит и ческую , т ехническую и организационную работу по соотве тствующему кредитному проекту . В небольших ба нках вся эта работа , как правило , концентр ируется в одном кредитном отделе. Международный опыт зачастую иной . Если это маленький банк , то аналитическая и тех ническая работа в нем по выд аче кредита разделена между работниками : один анализирует , готовит решение , другой работник этого или специального другого подразделения выполняет техническую работу по техническому оформлению ссуды . Специализация может быть и и ной : кто-то из банковского персонала только приводит клиента в банк , остальное делают другие . Бывает и так : раб отники специально созданных отделов по продаж е банковских услуг не только приводят кли ентов в банк (добывают бизнес ), но и ос уществляют предвари т ельный анализ кре дитного проекта , согласовывают юридическую сторон у , делают предварительную преселекцию риска , с оставляют свое письменное заключение . Другое заключение (возможно не совпадающее с подразд елением по продаже услуг ) составляется в э кономическо м управлении банка (в спе циальных отделах анализа кредитного риска ). В этом случае реализуется так называемое п равило "четырех глаз ", когда кредитный проект проходит через фильтр двух людей , не на ходящихся во взаимном подчинении. Довольно распространенной ф ормой работы на данной предварительной стадии является принятие решений о кредитовании клие нтов в пределах определенной компетенции работников банка . В этом случае кредитный проект на соответ ствующую сумму рассматривает , а также мешает вопрос о возможности его кредитования только тот работник , которому предоставлено такое право соответствующими распоряжениями руководства банка . Данный опыт работы начинаю т использовать и российские коммерческие банк и. Крупные кредиты , как правило , рассматриваю тся на кредитно м комитете . К его з аседанию прорабатываются все экономические и юридические вопросы , принимается окончательное ре шение по рассматриваемому вопросу , определяются конкретные условия кредитования. Такова процедура данного подготовительного этапа . Вслед за ним наступает этап оформления кредитной документации . Работники банка оформляют к редитный договор , выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита , заводят специальное досье на клиента-заемщика (кредитное дело ). На третьем этапе — этапе использования кредит а — осуществляется контроль за кредитными операциями : соблюдением лимита кредитования (кредитн ой линии ), целевым использованием кредита , упла той ссудного процента , полнотой и своевременн остью возврата ссуд . На данном этапе не прекращается работа по операти вному и традиционному анализу кредитоспособности и ф инансовых результатов работы клиента , при нео бходимости проводятся встречи , переговоры с к лиентом , уточняются условия и сроки кредитова ния. 1.7. ОБЩИЕ ОРГАНИ ЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ Пр и всем многообразии объект ов и субъектов кредитования , различных видов ссуд , предоставляемых юридическим и физическ им лицам , система кредитования представляет собой некую един ую схему , включающую : 1. Методы кредитования и формы ссудных счетов. 2. Кредитную документацию , представляемую банку. 3. Процедуру по выдаче кредита. 4. Порядок погашения ссуды. 5. Контроль в процессе кредитования. Если этапы кредитования показывают послед овательность выполнения определенных обязательных процедур , то представленные эле менты ор ганизационно-экономической схемы по существу выра жают технологию кредитного процесса . Рассмотрим этот технологический процесс более подробно. 1.7.1. Методы креди тования и формы ссудных счетов Метод кредитова ния можно определить как совокупность п риемов , с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов . Таких методов три : 1) мет од кредитования по обороту ; 2) метод кредитовани я по остатку ; 3) оборотно-сальдовый метод. При кредитовании по обороту кредит следует за движением , оборото м объекта кредитования . Кредит авансирует затраты заемщика до момента выс вобождения его ресурсов . Размер ссуды возраст ает по мере увеличения объективной потребност и в ссуде и погашается по мере снижен ия этой потребности . Данный метод обеспечивае т непрерыв н ое , по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение кредита , является непрерывно возобновляющимся процессом. При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остат ком товарно-материальных ценностей и затрат , в ызвавших потребность в ссуде . К примеру , предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих финансовых источников и лишь затем обратиться в б анк за ссудой под их обеспечение , тем самым компенсируя произведенные затраты . Кредит в этом случае выдается под остаток тов а р но-материальных ценностей в порядке компенсации , а не авансирования затрат (у же произведенных в данном случае ) на приоб ретение необходимых материалов . Чаще всего кр едитование по остатку , как правило , уже , ох ватывает меньший круг объектов кредитования , опо с редует один из объектов , в то время как кредитование по обороту с вязано с движением не отдельного , частного , а совокупного объекта кредитования. На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться , образуется оборотно-сальдовый метод , когда к редит на первой стад ии выдается по мере возникновения в нем потребности , а на второй стадии погашается в строго определенные сроки , которые могу т не совпадать с объемом высвобождающихся ресурсов . На первой стадии кредит выдается на начальной стадии оборот а то варно-материальных ценностей и затрат ; на втор ой стадии погашается на базе остатков сро чных обязательств клиента перед банком. Организационно движение кредита (его выда ча и погашение ) отражается на ссудных счет ах клиента , которые открывает ему банк . Ссу дный счет — это такой счет , на котором отраж ается долг (задолженность ) клиента банку по полученным кредитам , выдача и погашение ссу д . Для всех ссудных счетов характерна их общая конструкция : выдача кредита проходит по их д ебету , погашение – по кредиту , зад олж енность клиента банку всегда по левой , деб етовой стороне ссудного счета. При общем единстве схемы отражения за долженности , выдачи и погашения кредита ссудные счета могут различаться между собой : 1) по цели откры тия ; 2) по взаимосвязи с оборотом. По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными , когда клиент получает право при исчерпании собст венных средств , положенных в банке на депо зит , на получение кредита в определенных р азмерах . Наиболее часто такими ссудными счета ми может пользоваться на селение , накаплив ающее свои сбережения на счетах и получаю щее возможность в случае необходимости воспол ьзоваться кредитом банка . Из депозитного в ссудный счет он превращается в том слу чае , если сальдо на нем становится дебетов ым. Ссудные счета могут открыв аться и сключительно для целей расходования валюты кр едита . Это своего рода счета с кредитовым оборотом , со снижающимся дебетовым сальдо , в разовом пор ядке полученным кредитом на цели его посл едующего использования и с постепенным погаше нием ссуды. В этом ж е классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета , сочетающие как движение сре дств по кредиту , так и по дебету счета . К примеру , депозит клиента может система тически пополняться за счет новых накоплений , но их расходование всегда будет превышат ь пос тупления , в связи с чем сальд о на счете продолжает быть дебетовым. По взаимосвязи с оборотом ссудные сче та могут быть трех типов : 1) оборотно-платежными ; 2) сальдово-компенсационными и 3) оборотно-сальдовыми . Три данных типа ссудных счетов по суще ству соот ветствуют трем методам кредитова ния : по обороту ; по остатку ; оборотно-сальдовому методу. При открытии оборотно-плате жного ссудного счета клиент получает возможность оплачивать платежные докуме нты по самым разнообразным потребностям : счет а за товары и услуг и , чеки на заработную плату , платежные поручения на пога шение кредиторской задолженности , перечисление на логов и других платежей . Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежн ый или оборотно-сальдовый счет , на который будут поступать опред е ленные платежи в погашение образующейся ссудной задолженнос ти. Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и саль дово-компепсационным счетом , но т огда ему необходимо открывать их столько , сколько возникает у него таких потребностей . У клиен та может быть столько сал ьдово-компенсационных счетов , сколько он имеет частных объектов кредитования . Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующим и счетами менее гибок , требует большего те хнического оформления , вместе с тем на нем более четко п рослеживается целевое назначение кредита. На практике оборотно-платежные и оборотно- сальдовые счета применяются при интенсивном п латежном обороте , в сезонных отраслях промышл енности , торговле , сельском хозяйстве , заготовитель ных организациях , непрерывных , практически к аждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах . Сфера применения сальдово-компенс ационных счетов несколько уже , они применяютс я при разовых , эпизодических потребностях кли ентов в дополнительных финансовых ресурсах. Особую разн овидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет контокоррент , на котором отражаются все платежи предприятий ; н а нем проходят затраты как по основной производственной деятельности , так и по рас ширению и модернизации основных фондов . Данна я форма ссу д ного счета является наиболее емкой , она открывается высшей кате гории заемщиков , имеющих первоклассную кредитоспо собность. Особенность современной практики кред итования в организационном отношении состоит в том , что она строится не по единому шаблону , а на многовариантной основе . Клиент банка сам выбирает , какая из фор м кредитования ему больше подходит , какой ссудный счет ему целесообразнее открыть , како й режим выдачи и погашения ссуд при э том полезнее установить. 1.7.2. Кредитная до кументация , представляе мая банку на начал ьном и последующих этапах кредитования Всякая экономич еская , в том числе кредитная , сделка требу ет определенного документального оформления . Устн ые переговоры , которые ведет клиент с банк ом , на начальном , предварительном этапе , так или иначе заканчиваются представлением в кредитное учреждение его п исьменного ходатайства (обоснования необходимости кредита на определенные цели . "Под рукой " у банка должны быть также материалы , позволяющие ему определить ф инансовое положение клиента , его кре дитос пособность . Банку необходимо поэтому иметь , а клиенту представлять баланс на начало года . Отечественные и зарубежные банки практикуют требования п олучения баланса за последние 2-3 года , при н еобходимости запрашивают баланс на ближайшую месячную дату . Вместе с балансом предпри ятия представляют в банк от четность по прибылям и убыткам. Обоснование необходимости кредита (его также называют технико- экономическим обоснованием ) содержит просьбу клиента на получение кредита на конкретные цели , в необходимом ра змер е , под определенный процент и на конкретны й срок. В целом комплект документов , представляем ых клиентами в банк , регламентируется Положением "О порядке предоставления (размещения ) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения ) " ЦБ РФ от 31.08.1998 г . Согласно данному положению вся документация распределяетс я на три группы. Наряду с письменным обращением в банк за ссудой в отдельных странах существует специальная документальная форма – общее заявление-обязательство заемщика выполнять требования , вытекающи е из условий кредитной сделки . Такая специ альная форма отсутствует в большинстве развит ых стран , она заменена собственно кредитным соглашением , имеющим трафаретную обязательную ф орму , в том числе декларирующую обязательство клиента с о блюдать требования и правила кредитного учреждения . Отказались от практики представления данного обязательства и российские коммерческие банки. Наряду с данным заявлением-обя зательством используются срочные обязательства . Срочное обязательство представляет ся по определенной форме , оно фиксирует обязательство заемщика погаси ть данный кредит , взятый под определенные цели , в фиксированной сумме и в конкретный срок. Этих обязательств может быть несколько : все зависит от того , на какой срок предоставлена ссуда — условный или кон кретный . В прежней российской практике банки использовали как срочные обязательства с условным , так и конкретным сроком погашения кредита . Конкретный срок фиксировал дату , при наступлении которой ссуда должна быть клиентом погашена . Услов н ый срок определял дату , когда срок погашения ссуды пересматривался (в этом случае данное сро чное обязательство заменялось на другое , ново е обязательство ). Многие российские банки пере стали требовать от клиентов срочные обязатель ства , имея при этом в виду, что срок погашения ссуды зафиксирован в кред итном договоре , что с юридической точки зр ения при правильном его составлении оказывает ся достаточным основанием для списания средст в со счетов заемщика в погашение ссудной задолженности. Кредитный договор являет ся важнейшим документом , опреде ляющим права и обязанности участников кредитн ой сделки . В нем содержатся экономическая и юридическая ответственность сторон . Строго определенной формы кредитного договора , рекоменду емой коммерческим банкам Центральным банком РФ , не существует . В таких стр анах , как Германия , Австрия , рекомендованы типо вые формы кредитного договора как с юриди ческими , так и физическими лицами . Во Фран ции такая типовая форма разработана исключите льно для индивидуальных заемщиков , полагая , чт о ба н ковская практика настолько м ногообразна , что рекомендовать какую-то единую модель кредитного соглашения не представляется возможным. И тем не менее кредитный договор имеет вполне определенный остов , вокруг котор ого строится вся схема соглашения . Разумеется , он фиксирует полное наименование участ ников , их юридические адреса ; предмет договора , сумму , срок , порядок погашения , процентную ставку , размер комиссионных , обеспечение и г арантии . В целом достаточно точно определяютс я условия кредитования . Особое знач е ние придается кредитным оговоркам , дающим право банку в случае задержки платежа , несоблюдения договорных условий реализовать св ое право на возвращение кредита и уплаты процента за счет ресурсов и имущества как самого клиента , так и его гарантов. Специальны е разделы посвящены обязанн остям как клиента , так и банка. Помимо кредитного договора при необходимо сти может заключаться также договор о залоге . Практич ески происходит так : если залог присутствует в кредитной сделке , то договор о зало ге заключается обязат ельно , причем зачаст ую для прочности подписи клиента и банка дополнительно заверяются нотариусом. “Положение о порядке предост авления (размещения ) кредитными организациями дене жных средств и их возврата (погашения )” обязывает банк иметь также ряд внутренни х документов , в том числ е отражающих : • политику ба нка по размещению (предоставлению ) кредитов ; • учетную пол итику и подходы к ее реализации ; • процедуру п ринятия решений по кредитованию ; • распределение полномочий между подразделениями и должностным и лица ми ; • порядок кре дитования клиентов кредитной организации. 1.7.3. Процедура вы дачи кредита Позитивная оцен ка субъекта и объекта , качества обеспечения кредита , заключение кредитного договора , опреде лившего экономические и юридические параметры , дают основ у для выдачи кредита . Кре дит выдается с помощью соответствующего письм енного распоряжения работника банка . Исходя и з принятого в банке уровня компетенции им может быть президент , его заместитель , на чальник кредитного управления , начальник кредитно го отдел а и даже один из кре дитных инспекторов банка . Распоряжение о выда че кредита поступает в отдел , который веде т расчетные и кредитные операции по счета м клиентов , в нем (если речь идет о физических лицах ) указываются ф.и.о . клиента , сумма , счет , по которому с л едует выдать кредит. Распоряжение устанавливает направление креди та . Оно зависит от конкретной ситуации и пожелания клиента . Выдача кредита по напр ав лению может быть трех видов : 1) ссуда зачисляется на расчетный счет клиента ; 2) ссуда , минуя расчетный счет , предо ставляется на оплату различных платежных доку ментов по товарным и нетоварным операциям ; 3) ссуда поступает в погашение других , ранее выданных кредитов. Во всех этих случаях дебетуется ссудн ый счет и кредитуется либо расчетный счет данного клиента (п ервый случай ), либо счета других предприятий , организаций , бюджет ных и прочих учреждений (второй случай ), ли бо другой ссудный счет , задолженность по к оторому подлежит погашению в установленные ср оки (третий случай ). IIo объему выдача кредита также может ра зличаться . Здесь возможны также три варианта : 1) ссуда в полной сумме поступает на расчетный счет , откуда происходит ее пост епенное расходование ; 2) свое право на получение всего объе ма кредита клиент реализует постепенно , по мере возникновения потребности в дополни тельных денежных ресурсах ; 3) клиент может отказаться от получения объема кредита , ранее зафиксированного в кредитном соглашении. Экономически первый вариант направления к редита может оказаться для клиента менее предпочтительным по сравнению со в торым , поскольку получение полной суммы валюты кредита и лишь последующее ее постепенное расходование удорожает кредитную поддержку бан ка . Напомним , что за каждый день полученно го кредита нужно платить ссудный процент ; отсчет платы за кредит происходит не с момента разрешения кредита , а с первого дня отражения полученной ссуды на ссудном счете . Длительное оседание денежных средств , полученных с помощью кредита на расчетном счете , приводит к увеличению плат ы за кредит , поэтому данного явления следу ет избега т ь. Отказ клиента от получения кредита пр и прочих равных условиях может обернуться уже для банка потенциальными убытками . Банк не может допускать по вине клиента п ростоя своих ресурсов , ведь значительная их часть в свою очередь привлечена на пла тной основе. В этом случае банк впра ве требовать компенсацию этих убытков , упущен ной выгоды от размещения кредита другим з аемщикам . Получение данной компенсации можно зафиксировать в кредитном договоре в качестве специальной кредитной оговорки. В целом размер кредита, поступающего в распоряжен ие клиента , зависит от многих обстоятельств . Напомним : размер кредита установлен кредитным соглашением . Сумма , зафиксированная в этом соглашении , является максимальной суммой , на которую в обычном порядке может рассчитыва ть клиент . Данная сумма по существу является лимитом кредитования . Ее называют и по-другому : кредитная линия контрольная цифр а . В целом лимиты кредитовани я (кредитные линии ), исходя из отечественной и зарубежной банковской практики , можно кла ссифицировать следующим образом. В зависимости от назначения выделяют лими т задолженности и лимит выдачи . Первый лимитирует ссудную задолженность н а определенную дату , второй фиксирует не о статок , а объем выдаваемых ссуд (по дебету ссудного счета ). По срокам действия выделяются выходные и внутригодовые (внутриквартальные , внутримесячные ) лимиты . Выходные лимиты — это такие лимиты , с которым и клиенты имеют право выйти за пределы определенного периода (например , на начало г ода или квартала ). Вторая разновидность лимито в фиксирует п раво заемщика пользоваться ссудой в пределах соответствующего периода (право пользования ссудой внутри года мож ет быть выше , чем предельная сумма , с к оторой клиент выходит за пределы планируемого периода ). По степени изменения объема кредита , предоставляем ого заемщику , выделяются снижающиеся (скользящие ) и возрастающие лимиты . Данные лимиты определяются по мере снижения или увеличения потребности в ссуде , позволяют устанавливать конкретные графики погашения (уве личения ) долга. По возможности использования к редита различают твердый лимит , дополнительный лимит , лимит с правом его превышения и свободны й лимит '. Твердый лимит фиксир ует максимальное право на получение ссуды , делает невозможным его превышение без особ ых распоряжений банка . Дополнительное получение ссуды сверх установленного твердого ли мита фиксируется дополнительным лимитом . В це лом ряде случаев лимит кредитования не яв ляется жестким и предоставляет клиенту возмож ность его превышения . Такие возможности не безграничны (прицелом здесь могут служить н ормативы , установленные Центральным Банком для крупных кредитов , предоставляемых одному заемщику ). В каждом отдельном случае то или иное право пользования ссудой р егламентируется правилами коммерческого банка и фиксируется в кредитном соглашении. Свободным лимитом считается та сумм а кредитов , которую клиент имеет право пол учить в пределах установленной ему границы . Если , к примеру , лимит определен в сумме 100 млн денежных единиц , а задолженность бан ку достигла 80 млн , то это означает , что клиент еще не исч е рпал своего права на получение ссуды и может допол нительно взять в банке оставшиеся (свободные ) денежные средства в сумме 20 млн денежных единиц. Разновидностью лимита кредитования как пр ава клиента на получение ссуды в банке является кредитная линия , кото рая определяет максимальн ую суму кредита , используемую заемщиком в течение установленного срока кредитования . В современном понимании кредитная линия может т акже означать заключение кредитного договора о многоразовом получении ссуды в банке. Определение ра змера кредита , подлежащ его выдаче , исходя из кредитного договора , — это , как говорится , формальная сторона вопроса . Величина кредита , выдаваемая клиенту , зависит , с одной стороны , от просьбы сам ого клиента . Однако данная просьба клиента предоставить ссуду в определенном р азмере может не совпадать с реальными воз можностями возврата кредита , с реальными подс четами банка . Размер кредита зависит от экономических обстоятельств , в том числе : 1) величины разрыва в платежном обороте заемщика ; 2) реального накоплени я товарно-материаль ных ценностей , поступающих в обеспечение кред ита , и степени их ликвидности ; 3) уровня маржи ; 4) степени риска и доверия банка к клиенту ; 5) наличия определенного объема ресурсов у банка и др. Строго установленного (типового ) расчет а (по определенной форме ) размера кредита , который следует предоставить клиенту , банк не делает . В каждом отдельном случае эт о определяется стоимостью обеспечения и степе нью доверия банка к заемщику. 1.7.4. Порядок пога шения ссуды Единой модели погашения , так же как и выдачи кре дита , не существует . Практика порождает многоо бразные варианты погашения ссуды , в том числе : эпизодическое погашение на основе кредитн ого договора (срочных обязательств ); 2) погашение по мере фактического накопле ния собственных средств и снижения потр ебности в кредите с расчетного счета заем щика ; 3) систематическое погашение на основе за ранее фиксируемых сумм 'плановых платежей ); 4) зачисление выручки , минуя расчетный сч ет , в уменьшение ссудной задолженности ; 5) отсрочка погашения кредита ; 6) перенос просроченной задолженности на особый счет "Просроченные кредиты "; 7) списание просроченной задолженности за счет резервов банка и др . Эпизодическое погашение кредита на основе кредитного дог овора срочных обязательств ) чаще всего примен яется пр и использовании сальдово-компенсацион ных счетов , когда возврат заранее приурочен к какой-то определенной дате (или ряду д ат ). При наступлении срока погашения кредита , обозначенного в кредитном договоре и /или срочном обязательстве , банк списывает соответст в ующие суммы в погашение ссудной задолженности. Примером погашения кредита по мере фа ктического накопления собственных средств и с нижения потребности в заемных средствах могут быть сельскохозяйственные предприятия , испытываю щие потребность в кредите в связи с сезонным характером работ . Как известно , эти предприятия , специализирующиеся , например , на выращивании продукции растениеводства , активно используют кредиты с начала года в зим ний и весенний периоды ; как правило , на этом этапе не происходит погашение к р едита , оно наступает в процессе сбора урожая и реализации сельскохозяйственн ой продукции . По мере накопления собственных средств , поступления выручки от продажи д анная группа заемщиков получает возможность р ассчитаться с банком по ранее полученным ссудам ( конкретные сроки возврата кр едита в данном случае фиксируются или в срочных обязательствах , полученных от клиента , или в кредитном договоре ). Подобное погашение ссуды может наступить и у промышленного предприятия , осуществляюще го сезонные затраты . На подго товку к сезону работ отдельные предприятия (например , сахаро-песочные заводы ), останавливающиеся на плановый капитальный ремонт , вынуждены обращаться в банк за ссудой . В последующем , в период выхода продукции данные предприятия получают возможность компен с ировать эти затраты , включая их в себестоимость реализуемого продукта , и по мере накопления средств , поступления выручки рассчитываться с Банком по ранее полученным кредитам . Ден ежные средства в заранее обусловленные сроки списываются с расчетного счета с о ответствующего заемщика. Систематическое погашение кредита на осно ве заранее фиксируемых сумм имеет место п ри использовании оборотно-платежных ссудных счето в , при достаточно интенсивном платежном оборо те (при систематических платежах как по де бету ссудного счета , так и кредиту р асчетного счета ). В этих случаях для возвр ата систематически получаемого кредита производи тся списание средств с расчетного счета в погашение образующейся ссудной задолженности также систематически в форме так называемы х плановых (з а ранее определяемых н а квартал или месяц ) платежей . Списание эт их сумм с расчетного счета можно осуществ лять (по договоренности с клиентом ) ежедневно , один раз в 3-5 рабочих дней . Размер план ового платежа будет зависеть от объекта к редитования (кредитуется, к примеру , только формирование запасов сельхозсырья , или одноврем енно также незавершенное производство и готов ая продукция ). Чем больше банк кредитует о бъектов кредитования , тем в большей сумме должно производиться и систематическое погашение кредита в ф о рме плановых пла тежей . Размер планового платежа необходимо пр едусмотреть в кредитном договоре. Зачисление выручки , минуя расчетный счет , в уменьшение ссудной задолженности в изв естной степени является альтернативным по отн ошению к предшествующему способу в озврата кредита . В первом случае вся выручка от реализации продукции поступает на расчетны й счет , и с него , как мы видели , сис тематически списывались суммы в погашение кре дита . Здесь вся выручка от реализации идет в погашение ссудной задолженности . Поскол ь ку при данном методе кредитовани я (используется кредитование по обороту и оборотно-платежный ссудный счет ) банк не все кредитует , и в составе выручки содержатся доходы , принадлежащие клиенту , он по договор енности с заемщиком вынужден возвращать ему часть с редств на расчетный сче т (такое перечисление по договоренности также может быть ежедневным либо раз в 3-5 дн ей ). Зачисление выручки на ссудный счет им еет место и при использовании контокоррента. В практике кредитования довольно часто можно встретить случаи , когда клиент по разнообразным причинам не может своевремен но погасить предоставленную ему ссуду . В э том случае возможна отсрочка возврата кредита . Отсрочка банком может быть произведена н а всю сумму кредита , либо на его часть , на 1-3-5 дней и более . В м е жд ународной практике частой является отсрочка н а срок от 15 до 30 дней . В отечественной п рактике кредитования встречались примеры отсрочк и возврата кредита на срок до 6 месяцев и более . Естественно , что в условиях сил ьной инфляции столь длительные сроки о т срочки неприемлемы без изменения условий кредитного соглашения. Перенос просроченной задолженности на осо бый счет "Просроченные кредиты " возникает в случае , если время отсрочки исчерпано или она невозможна в силу бесперспективности в ближайшие сроки возвра тить ссуду . Пер енос просроченного долга на данный счет о значает , что с этого момента клиент будет платить банку значительно более высокий ссудный процент. Списание просроченной задолженности за сч ет резервов банка производится в случае , к огда долги клиента оказались безнадежными , когда банк длительное время не получает плату за ранее предоставленные ссуды , да и сам возврат не просматривается вовсе . В этом случае списание долгов клиента пр оизводится за счет средств банка , аккумулируе мых в виде его резервов. Естествен но , такое списание выражает прямые убытки банка от его кредитной деятельности. Рассмотренные нами варианты погашения ссу дной задолженности позволяют классифицировать эт от процесс в зависимости от ряда критерие в. По полноте возврата 1) Полное погаш ение кредита 2) Частичное погашение кредита По частоте погашения 1) Разовое погашение кредита 2) Многоразовое погашение По времени осуществления погашени я кредита 1) Систематическое погашение кредита 2) Эпизодическое погашение кредита По срокам пога шен ия 1) Срочное погаш ение кредита 2) Отсроченное погашение кредита 3) Просроченное погашение кредита 4) Досрочное пог ашение кредита По источникам погашения 1) Собственные средства клиента 2) Использование нового кредита 3) Списание средств со счета гарант а 4) Поступление средств со счета другого предприятия 5) Бюджетные поступления 6) Резервы банка на возмещенные потери по ссудам 7) Продажа займа и др. Полное и разовое noг aш eн ue кредита применяется главным образом при незначительных суммах долга , ко гда сп исание денег со счета клиента не вызывает никаких затруднений для его платежного оборота . Напротив , частичное и мн огоразовое погашение используется в случаях , когда высвобождение ресурсов , дос таточных для погашения кредита , происходит по степенно и требуетс я время для полных расчетов с банком. Систематическое погашение кредита возникает в условиях инт енсивного платежного оборота клиента , когда и спользуется оборотно-платежный ссудный счет . Оно достигается либо посредством перечисления на ссудный счет упомянут ых плановых плате жей , либо путем зачисления всей выручки в погашение ссудной задолженности (в современн ой практике этот последний метод используется редко ). Эпизодическое погашение свойственно кредитам , предоставл енным на определенные целевые нужды с сал ьд ово-компенсационных счетов. Срочное погашение , или погашение , заранее обусловленное опре деленными сроками , практически можно встретить во всяких кредитах . И это не случайно , ибо ссуда возникает только тогда , когда обусловили срок ее возврата (добавим : и сс удный процент ). Конечно , срок , на кото рый предоставляется кредит , может быть различ ным (на несколько дней , до года и свыше года ), но в кредитном договоре фиксируетс я определенный порядок реализации срочности к редитования. Практика порождает и другие вариан ты погашения , ими могут быть отсроченное , просроченное и досрочное погашение кредита . Клиент , желающий досроч но погасить ссуду , должен заблаговременно пре дупредить банк о своих намерениях с тем , чтобы кредитное учреждение могло "перебросить " кредит другому заемщику без ущерба для своей прибыли . Как правило , такого р ода оговорка — обязанность предупреждения ба нка за определенное число дней — фиксиру ется в кредитном договоре. Наиболее распространенным (и конечным ) ист очником погашения кредита являются собстве нные денежные средства заемщик а , однако в целом ряде сл учаев их оказывается недостаточно . В таких случаях источником возврата ранее выданной ссуды может быть предоставление нового кре дита , не пролонгация старой ссуды , а выдач а кредита под новый объект , дру гое обеспечение , другой залог . Допускается составле ние нового кредитного договора с большим обеспечением. Если заемщик не может погасить ссуду за счет собственных средств или нового кредита , то банк может использовать соответ ствующие положения кредитного д оговора , п редусматривающего возможность возврата кредита со счета гаранта (гарантийное обязательство от банка-гаранта получает в момент подготовки кредитного соглашения ). Задержка возврата кредита может наступить и в силу не зависящих от клиента обстоятель ств , в частности , из-за неплатеже й покупателей . По решению суда (арбитража ) соответствующие денежные средства могут в пос ледующем поступить от просроченных дебиторов — со счетов других предпри ятий. Наконец , можно предположить , чт о в случае неплатежеспособн ости государст венных предприятий в качестве поддержки им могут послужить соответствующие ассигнования и з бюджета , которые используются для возврата полученных в банке ссуд. Оформление погашения кредита можно произв одить на основе специальных документов и б ез них . В качестве документов , дающих основание для погашения долга , могут выступать письме нные распоряжения клиента или ранее переданны е банку срочные обязательства , распоряжения с амого банка , выписываемые на основе кредитног о соглашения , приказы арбитраж а , суда . Распоряжение клиента списать денежные средства с его расчетного счета в погашение ссу дной задолженности может быть дано не тол ько в письменной , но и устной форме (в этом случае в распоряжении отделу , ведуще му счета клиента , делается отметка — ссы л ка на полученное распоряжение ру ководства предприятием ). Погашение кредита может осуществляться и на базе безбумажной техно логии — по каналам связи. 1.8. СОВРЕМЕННЫЕ СПОСОБЫ КРЕДИТОВАНИЯ В современной российской практике кредитования не выделяются ссуды под конкретный объект кредитования (в том числе под определенные виды товарно-материальных ценн остей и затрат ). Поэтому кредиты , предоставляем ые на производственные , торговые или посредни ческие цели , на распределительные или перерас пределительные операци и , не выделяются . Это , однако , не означает , что такого р ода кредиты не предоставляются вовсе . Ссуды на производственные и внепроизводственные потр ебности предоставлялись ранее и предоставляются в настоящее время , но классифицируются он и не по объему , а по с пособу выдачи ссуд , а также в зависимости от срока кредитования. В соответствии с требованиями Банка Р оссии предоставление кредита на разнообразные потребности заемщиков может осуществляться несколькими способами : • в разовом порядке ; • многоразовым спосо бом в меру потребности в пред елах открываемой заемщику линии и обусловленн ого в кредитном соглашении срока кредитования : • посредством оплаты разрыва в платежном обороте предпри ятия в виде дебетового сальдо на его расчетном (текущем , корреспондентском ) сче те ; • на базе объединения кредитного потенциала ряда банков (консорциального кредита ); • другими спо собами. Выдача ссуды может производиться как путем оплаты за счет кредита различного р ода платежных документов , так и путем зачи сления денежных средств на р асчетный ( текущий , корреспондентский ) счет . Кредиты юридическ им лицам предоставляются при этом только в безналичном порядке , физическим лицам — в безналичной и наличной форме через к ассу банка . При изменении условий кредитовани я банк-кредитор и клиент сос т авляю т дополнительное соглашение. Погашение задолженности по ссуде производится путем списания денежных средств с расчетного счета заемщика либо по плате жному требованию банка-кредитора (если клиент обслуживается в другом банке ). Если речь и дет о погашении кредита физическим лицо м , то это погашение осуществляется на базе письменного распоряжения физического лица , п очтового перевода , взноса им в кассу банка наличных денег , удержания из зарплаты зае мщика , являющегося сотрудником данного кредитного учреждения. В современных условиях сроки кре дитования предприятий устанавливаются банками в следующих пределах : до 30 дней , от 31 до 90 дней , от 91 до 180 дней , от 181 дня до 1 года , от 1 года до 3 лет , свыше 3 лет. 2. СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАН КА 2.1. ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА Кредитоспособность клиента коммерческого бан ка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обяз ательствам (основному долгу и процентам ). Кредитоспособность заемщика в отли чие от его платежеспособности не фиксирует н еплатежи за истекший период или на какую-л ибо дату , а прогнозирует способность к пог ашению долга на ближайшую перспективу . Степен ь неплатежеспособности в прошлом является одн им из формальных показателей , на кото р ые опираются при оценке кредитоспособност и клиента . Если заемщик имеет просроченную задолженность , а баланс ликвиден и достаточ ен размер собственного капитала , то разовая задержка платежей банку в прошлом не я вляется основанием для заключения о некредито с п особности клиента . Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей б анку , поставщикам , бюджету. Уровень кредитоспособности клиента свидетель ствует о степени индивидуального (частного ) ри ска банка , связанного с выдачей конкретной ссуды конкретно му заемщику. Мировая и отечественная банковская практи ка позволила выделить критерии кредитоспособност и клиента : характер клиента , способность заимс твовать средства , способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашени я долга (финансовы е возможности ), капитал , обеспечение кредита , условия , в которых сов ершается кредитная сделка , контроль (законодательн ая основа деятельности заемщика , соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора ). Под характером клиента понимается его р епутация как юридического лица и репутация менеджеров , степень ответственности клиента за погашение долга , четкость его представления о цели кредита , соответствие ее кредитной политике банка . Репутация клиента как юридического лица складывается из длитель н ости его функционирования в ванной сфере , соот ветствия экономических показателей среднеотраслевым , из его кредитной истории , репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков , пок упателей , кредиторов ). Репутация менеджеров оценива ется на основе их профе с сионализм а (образование , опыт работы ), моральных качеств , личного финансового и семейного положения , результатов взаимоотношения руководимых ими ст руктур с банком . Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой , ес л и она противоречит утвержденной кредитной политике (например , нарушает утвержденные лимиты отдельн ых сегментов кредитного портфеля ). Способность заимствовать средства означает наличие у клиента Права на подачу заявки на кредит , под писи кредитного договора или сведения п ереговоров , т.е . наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм , дости жение совершеннолетия или другие признаки дее способности заемщика — физического лица . Под писание договора неуполномоченным или недееспосо бным лицом о з начает большую вероя тность потерь для банка. Одним из основных критериев кредитоспособ ности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности . Известна и другая позиция , изложенна я в экономической литерату ре , когда кр едитоспособность связывается со степенью вложени я капитала в недвижимость . Последнее и явл яется формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции , что не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика . Дело в том , ч т о для высвобождения денежных средств из недвижи мости требуется время . Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения акт ивов . Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса , эффективность (прибыльность ) деятельности заемщика , е г о денежные потоки. Капитал клиента является не менее важным критерием кр едитоспособности клиента . При этом важны след ующие два аспекта его оценки : 1) его достато чность , которая анализируется на основе сложи вшихся требований к минимальному уровню устав ного фонда (акционерного капитала ) и коэф фициентов финансового левера ; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию , что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком . Чем больше вложе ния собственного капитала , тем больше и заинтересованность заемщика в тщател ьном отслеживании факторов кредитного риска. Пол обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщик а и конкретный вторичный источник погашения долга (залог , гарантия , поручительство , страхов ание ), предусмотренный в кредитном договоре . Если соотношение стоимости активов и дол говых обязательств имеет значение для погашен ия ссуды банка в случае объявления заемщи ка банкротом , то качество конкретного вторичн ого источника гарантирует выполнение им своих обязательств в с р ок при фина нсовых затруднениях . Качество залога , надежность гаранта , поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка , проблемах с ликвидностью е го баланса или достаточностью капитала. К условиям , в которых сове рша ется кредитная операция , относятся влекущая или прогнозная экономи ческая ситуация в стране , регионе и отрасл и , политические факторы . Эти условия определяю т степень внешнего риска банка и учитываю тся при решении вопроса о стандартах банк а для оценки денежно го потока , ликвидн ости баланса , достаточности капитала , уровня м енеджмента заемщика. Последний критерий — к онтроль за законодательными осно вами деятельности заемщика и соответствием ег о стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы : имеется ли законодательная и нормативная осно ва для функционирования заемщика и осуществле ния кредитуемого мероприятия , как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое и зменение законодательства (например , налогового ), н асколько сведен и я о заемщике и ссуде , содержащиеся в кредитной заявке , отве чают стандартам банка , зафиксированным в доку менте о кредитной политике , а также станда ртам органов банковского надзора , контролирующих качество ссуд. Изложенные критерии оценки кредитоспособност и клиента банка определяют содержание с пособов ее оценки . К числу этих способов относятся : • оценка дело вого риска ; • оценка менеджмента ; • оценка фина нсовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов ; • анализ дене жного потока ; • сбор и нформации о клиенте ; • наблюдение за работой клиента путем выхода на место. Несмотря на единство критериев и спос обов оценки , существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических ли ц , крупных , средних и мелких клиентов . Эта специфика заключается в комбинации при меняемых способов оценки , а также в их содержании. 2.2. КРЕДИТОСПОСОБНОС ТЬ КРУПНЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактически х данных баланса , отчета о прибыли , к редитной заявке , информации об истории клиент а и его менеджерах . В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов , анализ денежного пото ка , делового риска и менеджмента. 2.2.1. Финансовые к оэффициенты оценки кре дитоспособности клиент ов коммерческого банка В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые к оэффициенты для оценки кредитоспособности заемщи ка . Их выбор определяется особенностями клиен туры банка , возможными причинами финанс ов ых затруднений , кредитной политикой банка . Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп : 1. Коэффициенты лик видности : · коэффициенты те кущей ликвидности · коэффициенты бы строй (оперативной ) ликвидности 2. Коэффициенты эфф ективности (обор ачиваемости ): · оборачиваемости запасов · оборачиваемости дебиторской задолженности · оборачиваемости основных средств · оборачиваемости активов 3. Коэффициент фина нсового лавеража · соотношение все х долговых обязательств (краткосрочных и долг осрочны х ) и активов · соотношение все х долговых обязательств и собственного капита ла · соотношение все х долговых обязательств и акционерного капита ла · соотношение все х долговых обязательств и материального акцио нерного капитала (акционерный капитал - нематери альные активы ) · соотношение дол госрочной задолженности и фиксированных (основных ) активов · соотношение соб ственного капитала и активов · соотношение обо ротного собственного капитала и текущих актив ов 4. Коэффициенты при быльности : · коэффициент нор мы прибыльности · коэффициенты ре нтабельности · коэффициенты но рмы прибыли на акцию 5. Коэффициенты обс луживания долга : · коэффициент пок рытия процента · коэффициент пок рытия фиксированных платежей Коэффициент тек ущей ликвидности показывает , спо собен ли заемщик в принципе рассчитатьс я по своим долговым обязательствам. Коэффициент текуще й ликвидности предполагает сопоставление текущих активов , т.е . средств , которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства , дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения , стоимости запасов товарно-м атериальных ценностей и прочих активов ), с текущими пассивами , т.е . обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды , долг поставщикам , по векселям , бюджету , рабочим и служащим ). Если долговые обяза т ельства превышают средства клиента , последний является некреди тоспособным . Из этого вытекают и приведенные нормативные уровни коэффициента . Значение ко эффициента , как правило , не должно быть ме нее 1. Исключение допускается только для клиент ов банка с очен ь быстрой оборач иваемостью капитала. Коэффициент быс трой (оперативной ) ликвидности имеет несколько иную смысловую нагрузку. Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов , которая относительно быстро превращается в наличность , готовую д ля по гашения долга . К ликвидным актива м в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность , в российской — также часть быстро р еализуемых запасов. Назначение коэффициента быстрой ликвидности — прогнозировать способность заемщи ка быстро высвободить из своего оборота сре дства в денежной форме для погашения долг а банка в срок. Коэффициенты эффективности (обора чиваемости ) дополняют первую груп пу коэффициентов — показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключе н ие . Например , если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской за долженности и стоимости запасов при одновреме нном их замедлении , нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика . В группу коэффициент ов эффективности входят : · оборачивае мость запасов · оборачиваемость дебиторской задолженности в днях · оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов ) · оборачиваемость активов Коэффициенты эф фективности анализируются в динамике , а также сравниваются с коэффициентами конкурирую щих фирм и со среднеотраслевыми показателями. Показатели финансового левеража характеризуют степень обеспечен ности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различные , но экономический смысл их один : оценить размер собственн ого кап итала и степень зависимости клиента от пр ивлеченных ресурсов . В отличие от коэффициент ов ликвидности при расчете коэффициентов фина нсового левеража учитываются все долговые обя зательства клиента банка независимо от их сроков . Чем выше доля привлече н ных средств (краткосрочных и долгосрочных ) и меньше доля собственного капитала , тем ниже класс кредитоспособности клиента . Однако око нчательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности. Коэффициенты прибыльности характеризуют эффе ктивность использовани я всего капитала , включая его привлеченную часть . Разновидностями этих коэффициентов являю тся : • коэффициенты нормы прибыльности ; • коэффициенты рентабельности ; Сопоставление трех видов коэффициентов ре нтабельности показывает степень влияния про центов и налогов на рентабельность фирмы. • коэффициенты нормы прибыли на акцию : Если доля прибыли в выручке от ре ализации растет , увеличивается прибыльность актив ов или капитала , то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффицие нта финансового левеража. Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты ) показы вают , какая часть прибыли поглощается процент ными и фиксированными платежами . Общая сумма их расчета заключается в следующем : Конкретная методика определения числи теля указанных коэффициентов зависит от того , относятся ли процентные или фиксирова нные платежи на себестоимость или уплачиваютс я из прибыли. Например , если проценты и лизинговые п латежи относятся на себестоимость , а дивиденд ы и прочие фиксированные платежи упл а чиваются из прибыли , а результатом финансовой деятельности при нашей системе учета явл яется балансовая прибыль , то числитель коэффи циента покрытия фиксированных платежей будет исчисляться следующим образом : Балансовая прибыль + Процентные платежи + Лизин г овые п латежи. Коэффициенты обслуживания долга пока зывают , какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей . Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции , когда величина процентов уплаченных мо жет пр иближаться к основному долгу клиента или даже его превышать . Чем большая часть приб ыли направляется на покрытие процентов уплаче нных и других фиксированных платежей , тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков , т.е . т ем хуже кредитоспособность клиента. Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период . При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиент а оценка кредитоспособности заемщика в будущем может опираться на фактические характ еристики в прошлые периоды . В зарубежной п рактике такие фактические показатели берутся как минимум за три года . В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособност и явля ю тся средние за год (ква ртал , полугодие , месяц ) остатки запасов , дебитор ской и кредиторской задолженности , средств в кассе и на счетах в банке , размер акционерного капитала (уставного фонда ), собстве нного капитала и т.д. В условиях нестабильной экономики (н апример , спад производства ), высоких те мпов инфляции фактические показатели за прошл ые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства , включая ссуды банка , в будущем . В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчет а названных коэффициентов , либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия (о рганизации ) дополнится другими . К последнему м ожно отнести анализ делового риска в моме нт выдачи ссуды и оценку менеджмента. Пр и выд аче ссуд на относительно длительные сроки (год и более ) также необходимо получение от клиента , кроме отчета за прошлые пер иоды , прогнозного баланса , прогноза дохода , рас ходов и прибыли на предстоящий период , соо тветствующий периоду выдачи ссуды . Прог н оз обычно основывается на планировании темпов роста (снижения ) выручки от реализаци и и детально обосновывается клиентом. Описанные финансовые коэффициенты кре дитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты . Показатели на 1-е число далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности . П оэтому в мировой банковской практике использу ется еще система коэффициентов , рассчитываемых на основе счета результатов . Этот счет содержит отчет н ые показатели оборотов за период . Исходным оборотным показателем является выручка от реализации . Путем исклю чения из нее отдельных элементов (материальны х и трудовых затрат , процентов , налогов , ам ортизации и т.д .) получают промежуточные показа тели и в кон е чном итоге получ ают чистую прибыль за период. 2.2.2. Анализ денеж ного потока как способ оценки кредитоспособно сти заемщика Анализ денежног о потока — способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка , в основе кот орого лежит использование факти ческих пок азателей , характеризующих оборот средств у кл иента в отчетном периоде . Этим метод анали за денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента н а основе системы финансовых коэффициентов , ра счет которых строится н а сальдовых отчетных показателях. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период , соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды . При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе , на срок до 90 дне й — в квартальном и т.д. Элементами притока средств за период являются : • прибыль , пол ученная в данном периоде ; • амортизация , начисленная за период ; • высвобождение средств из : а ) запасов ; б ) дебиторской задолженности ; в ) основных фондо в ; г ) прочих активов ; • увеличение кредиторской задолженности ; • рост прочих пассивов ; • увеличение акционерного капитала ; • выдача новы х ссуд. В качестве элементов оттока средств м ожно выделить : • уплату : а ) налогов ; б ) процентов ; в ) дивидендов ; г ) штрафо в и пеней ; • дополнительные вложения средств в : а ) запасы ; б ) дебиторскую задолженность ; в ) прочие активы ; г ) основные фонды ; • сокращение кредиторской задолженности ; • уменьшение прочих пассивов ; • отток акцио нерного капитала ; • погашение с суд. Разница ме жду притоком и о ттоком средств определяет величину общего ден ежного потока . Как видно из приведенного п еречня элементов притока и оттока средств , изменение размера запасов , дебиторской и кр едиторской задолженности , прочих активов и па ссивов , основных фонд о в по-разному влияет на общий денежный поток . Для опред еления этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов , дебиторов , кредиторов и т.д . на начало и конец периода . Рост ос татка запасов , дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток с р едств и показывается при расчете со знаком " — ", а уменьшение — приток сред ств и фиксируется со знаком "+". Рост кредито ров и прочих пассивов рассматривается как приток средств ("+"), снижение — как отток (" — "). Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов . Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период , но и результаты реал изации части основных фондов в течение пе риода . Превышение цены реализации над балансо вой оценкой рассматрив а ется как п риток средств , а обратная ситуация как отт ок средств . Приток (отток ) средств в связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов на конец периода — Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты реализации основн ы х фондов в течение периода. Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и отток а средств по сферам управления предприятием . Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП ) могут соответствовать следующие блоки : • управлен ие прибылью предприятия ; • управление запасами и расчетами ; • управление финансовыми обязательствами ; • управление налогами и инвестициями ; • управление соотношением собственного капитала и кредитов. Описанный метод анализа денежного потока называется ко свенным , Общее содерж ание прямого метода заключается в следующем . Общий денежный поток (Чистые денежные ср едства ) = Увеличение (уменьшение ) денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятель ности + Увеличение (уменьшение ) денежных средств 3 результате инвестиционной деятельност и + Увеличение (уменьшение денежных средств в результате финансовой деятельности . Расчет перв ого слагаемого : Выручка и реализации — Пл атежи поставщикам и персоналу + Проценты получ енные — Проценты уплаченные — Налоги. Расчет второго слагаемого общего денеж ного потока : Поступления от продажи основных активов — Капвложения . Расчет третьего с лагаемого : Кредиты полученные — Погашение до лговых обязательств + Эмиссия облигаций 1 Эмиссия акций — Выплата дивидендов. Для анализ а денежного потока берутся данные как минимум за три ис текшие года . Если клиент имел устойчивое п ревышение притока над оттоком средств , то это свидетельствует о его финансовой устойчив ости – кредитоспособности . Колебание величины общего денежного потока , а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности . Наконе ц , систематическое превышение оттока над прит оком средств характеризует клиента как некред итоспособного . Сложившаяся с редняя полож ительная величина общего денежного потока (пр евышение притока над оттоком средств ) может использоваться как предел выдачи новых ссу д . Указанное превышение показывает , в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства . Анал из денежного потока позв оляет сделать вывод о слабых местах управ ления предприятием . Например , отток средств мо жет быть связан : управлением запасами , расчета ми (дебиторы и кредиторы ), финансовыми платежам и (налоги , проценты , дивиденды ). Выявление слабы х м е ст менеджмента используется д ля разработки условий кредитования , отраженных в кредитном договоре . Например , если основны м фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты , то "положит ельным " условием кредитования клиента может б ыть п о ддержание оборачиваемости дебит орской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне . При таком факторе оттока как недостаточная величина акционерного капитала в качестве условия кредитования можно использовать соблюден ие оп р еделенного нормативного уровня коэффициента финансового левеража. Для решения вопроса о целесообраз ности и размере выдачи ссуды на относител ьно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды , но и на основе прогнозных данных на планируемый период . Фактические данные используются для оценки прогнозных данных . В основе прогно за величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прир о ста выручки от реализации. 2.2.3. Анализ делов ого риска как способ оценки кредитоспособност и клиента Деловой риск — это рис к , связанный с тем , что кругооборот фондов Заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом . Факторами дело вого рис ка являются различные причины , приводящие к прерывности или задержке круг ооборота фондов на отдельных стадиях . Факторы делового риска можно сгруппировать по ст адиям кругооборота. 1 стадия — создание запасов : • количество поставщиков и их надежнос ть ; • мощ ность и качество складских помещений ; • соответствие способа транспортировки хар актеру груза ; • доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика ; • количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материал ьных ценностей ; • отдаленность поставщика ; • экономические факторы ; • мода на закупаемое сырье и други е ценности ; • факторы валютного риска ; • опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья . II стадия — с тадия производства : • наличие и квалификация рабочей с илы ; • возраст и мощность оборудования ; • загруженность оборудования ; • состояние производственных помещений. III стадия — стадия сбыта : • количество покупателей и их платежес пособность ; • диверсифицированность дебиторов ; • степень защиты от неплатежей пок упателей ; • принадлежность заемщика к базовой от расли по характеру кредитуемой готовой продук ции ; • степень конкуренции в отрасли ; • влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтен ий , политической ситуации ; • наличие пробле м перепроизводства на рынке данной продукции ; • демографические факторы ; • факторы валютного риска ; • возможность ввода ограничений на выв оз из страны и ввоз в другую страну продукции. Кроме того , факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факт оро в первой и второй стадии . Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким , чем на стадии создания запасов или производства. В условиях экономической нестабильности а нализ делового риска в момент выдачи ссуд ы существенно дополняет оценку кре дитоспо собности клиента на основе финансовых коэффиц иентов , которые рассчитываются на основе сред них фактических данных истекших отчетных пери одов. Перечисленные факторы делового риска обяз ательно принимаются во внимание при разработк е банком стандартных ф орм кредитных з аявок , технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга , когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Аналогичная модель оценки делово го риска применяется и на основе других критериев . Баллы проставляются по каждому к ритерию и суммируются . Чем больше сумма ба ллов , тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом , что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. 2.2.4. Определение класса кредитоспособности клиента Класс кредитосп особности клиента определяется на базе основн ых и дополнительных показателей . Основные пок азатели , выбранные банком , должны быть неизмен ны относител ьно длительное время . В до кументе о кредитной политике банка или др угих фиксируют эти показатели и их нормат ивные уровни . Последние бывают ориентированы на мировые стандарты , но являются индивидуаль ными для данного банка и данного периода . В качестве прим е ра можно при вести систему показателей , применявшихся одним из Нью-Йоркских коммерческих банков в серед ине 90-х годов. Набор дополнительных показателей может пе ресматриваться в зависимости от сложившейся с итуации . В качестве их можно использовать оценку дел ового риска , менеджмента , длител ьность просроченной Задолженности банку , показате ли , рассчитанные на основе счета результатов , результаты анализа баланса и т . д. Класс кредитоспособности клиента определяетс я на базе основных показателей и корректи руется с учетом дополнительных. Класс кредитоспособности по уровню основных показателей может определяться по балльной шкале . Для расчета баллов использу ется класс показателя , который определяется п утем сопоставления фактического значения с но рмативом , а также знач имость (рейтинг ) показателя. Рейтинг , или значимость , показателя определяется индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики данног о коммерческого банка , особенностей клиента , л иквидности их баланса , положения на рынке . Например , высок ая доля краткосрочных ресу рсов , наличие просроченной задолженности по с судам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента быстрой ликвидности , который оц енивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств . Втягивание ресу р с ов банка в кредитование постоян ных запасов , заниженность размера собственного капитала повышает рейтинг показателя финансово го левеража . Нарушение экономических границ к редита , "закредитованность " клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспосо б ности уровень коэффициента текущей ликви дности. Общая оценка кредитоспособности даетс я в баллах . Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности . Корректировка класса кредитоспособности заключается в том , что плохие дополни тельные показатели могут понизить класс , а также повысить . Одинаковый уровень показателей и рейтинг в баллах могут быть обеспечены за сч ет разных факторов , одни из которых связан ы с позитивными процессами , а другие с негативными . Поэто му для определения кл асса большое значение имеет факторный анализ коэффициентов кредитоспособности , анализ баланса , изучение положения дел в отрасли или регионе. 2.3. ОЦЕНКА КРЕДИ ТОСПОСОБНОСТИ МЕЛКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ Кредитоспособность мелких предприятий може т оцениваться таким же образом , как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков — на осно ве финансовых коэффициентов кредитоспособности , а нализа денежного потока и оценки делового риска. Однако использование банком финансовых ко эффициенто в и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка . У зар убежных и российских предприятий малого бизне са , как правило , нет лицензированного бухгалте ра . Кроме того , расходы на аудиторскую про верку для эт и х клиентов банка недоступны . Поэтому отсутствует аудиторское под тверждение отчета заемщика . В связи с этим и причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетнос ти , а на личном знании работником банка бизнеса данного клиен т а . Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом : личное интервью с клиентом , регулярное п осещение его предприятия. В ходе личного интервью с ру ководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды , источник и срок возврата долга . Клиент должен док азать , что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся , а кредитуемые затраты будут списаны на себ естоимость реализованной продукции . Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы. Следует отметить еще одну особенн ость мел ких предприятий — руководителями и работниками их нередко являются члены одной семьи или родственники . Поэтому воз можно смешение личного капитала владельца с капиталом предприятия . Из этого вытекает следующая особенность в организации кредитных отношений б анка с предприятиями м алого Бизнеса за рубежом (США ): погашение с суды гарантируется владельцем , именно его иму ществом . Но в связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца . Последнее оп ределяется на ос н ове личного фина нсового отчета. Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица . При этом выделяются залож енные активы и обеспеченные пассивы . К акт ивам относятся наличные денежные средства , ак ции и облигации , деби торская задолженност ь родственников , друзей и других лиц , недв ижимое имущество , выкупная стоимость страхования жизни и др . Пассивы складываются из д олгов банкам , родственникам и другим лицам , задолженности по счетам и налогам , стоимост и заложенного имущес т ва , платежей по контрактам , кредитов , использованных для ст раховых платежей и др . Для более детальног о анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица. Таким образом , система оценки банком к редитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов : 1. Оценка делового риска. 2. Наблюдение за работой клиента. 3. Личные собеседования банкира с владель цем предприятия . 4. Оценка личного финансового п оложения владельца .
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
У Путина нет сторонников, есть только сообщники.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по банковскому делу и кредитованию "Банковское кредитование предприятий", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru