Курсовая: Теория рисков - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Теория рисков

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 56 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Московский государственный институ т экономики, статистики и информатики Институт менеджмента Курсовая работа По «Микроэкономике» на тему: «Теория рисков» Выполнил: Лобачев А. А. ДММ-101 План Москва, 2002 Введение 1. Понятие и виды рисков, факторы риска 2. Виды потерь 3. Анализ риска и методы его оценки 4. Способы снижения риска 5. Риски и страхование Заключение Список использованной литературы Вве дение Моя курс овая работа посвящена теме «Теория рисков». Я полагаю, что это – очень ва жная и актуальная сегодня тема. В работе я хочу рассмотреть такие вопрос ы, как виды рисков, их причины, методы подсчета и анализа, а также меры, напр авленные на снижение рисков. Актуальность этой темы сложно переоценить. В последнее время не только в России, но и во всем мире предпринимательство развивается огромными т емпами. Во многом это связано с появлением и развитием высокотехнологич ных и наукоемких отраслей промышленности и хозяйства. Сегодняшний уров ень развития компьютерной индустрии привел к появлению абсолютно новы х видов торговли, как, например, торговля через Интренет. Сегодня уже необ язательно иметь большой офис и штат сотрудников, чтобы получать басносл овные прибыли. В пользу этого говорит тот факт, что рейтинги небольших по размерам ИТ компаний могут взлететь до заоблачных высот за считанные дн и. А могут и не взлететь, а наоборот – принести просчитавшимся предприни мателям огромные убытки. Все это говорит о неопределенности ситуации и скоротечной изм енчивости экономической среды. Вносит свое негативное воздействие и не обходимость быстрого принятия решений, оперативной оценки ситуации. В т аких условиях гораздо больше, чем прежде, должна быть гибкость хозяйств енного механизма, его способность быстро и без потерь реагировать на см ену направлений развития науки и техники, на структуру спроса. Это означ ает, что предпринимателям придется идти на риск. Основная задача в этом с лучае – выяснить степень его оправданности. Мы привыкли сталкиваться с риском в жизни ежедневно. И мы его не замечае м, так как автоматически, на уровне подсознания оцениваем его целесообра зность. Иногда нет никакой возможности его избежать, но мы прекрасно зна ем, как их минимизировать, хоть и никогда не пользовались такими термина ми, решая, например, где и как переходить дорогу – всегда есть риск, но дос таточно знать несложные правила и вот вы уже не обращаете внимания на та кую мелочь, как переход дороги. И совсем другое дело – риск предпринимательский. Человек, начиная соб ственное дело, имеет право вообще отказаться от риска, выбрать безопасны й путь, однако, в этом случае он вряд ли получит устраивающий его результа т. Но, ведя нормальную предпринимательскую деятельность, мы обязательно будем сталкиваться с риском что-либо потерять. Нет никаких гарантий, что дело окажется выгодным. Это и есть риск. Даже страховка не снимает риск, а лишь ослабляет его. Но это – обычное явление. Итак, настоящий предприниматель должен не стремиться избегать риска, а знать его разумные пределы, руководствоваться не только здравым смысло м, но еще и экономическим анализом степени риска. Собственно, об этом дальше и пойдет речь. Теперь необходимо усвоить нек оторые основы теории рисков, чтобы не оказаться за бортом современного д елопроизводства. 1. Понятие и виды рисков, факторы риска Во многих учебных пособиях говорится, что важнейшей чертой пред принимательства является наличие риска, как на стадии создания собстве нного дела, так и в течение дальнейшего функционирования предприятия. Эт о означает, что действия участников предпринимательства в условиях сло жившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей систе мы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчи таны и осуществлены. Многие решения в предпринимательской деятельност и приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо в ыбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуще ствление которых сложно предсказать (рассчитать, как говорится, на все с то процентов). Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множес твом условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых лю дьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения наме ченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно- денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. По этому с возникновением и развитием капиталистических отношений появля ются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют бо льшое внимание исследованию проблем риска в предпринимательской деяте льности. Нельзя сказать, что в отечественной экономике проблема риска нова. В 20-х г одах в России был принят ряд законодательных актов, содержащих понятие п роизводственно-хозяйственного риска. В выступлениях хозяйственных рук оводителей того времени звучали суждения о том, что от разрешения вопрос а о риске будут зависеть темпы развития экономики страны. Однако уже к се редине 30-х годов категория «риск» была объявлена буржуазным понятием. С и деологической точки зрения риск никак не сочетался с провозглашенным п лановым характером развития экономики. Административно-командная сист ема стремилась к уничтожению реальной предприимчивости вместе с неизб ежным ее условием — риском. Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйст венного решения в силу того, что неопределенность — неизбежная характе ристика условий хозяйствования. В экономической литературе часто не де лается различий между понятиями «риск» и «неопределенность». На мой взг ляд, их следует разграничивать. В действительности первое характеризуе т такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятн о и может быть оценено количественно, а второе — когда вероятность наст упления таких событий оценить заранее невозможно. В реальной ситуации р ешение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопряжено с риском, к оторый обусловлен наличием ряда факторов неопределенности, заранее не предвиденных. Для понимания природы предпринимательского риска фундаментальное зна чение имеет связь риска и прибыли. Адам Смит в «Исследованиях о природе и причинах богатства народов» отмечал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. Известно, что получ ение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за зат раченные им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки. Однако, предприниматель проявляет готовность идти на риск в ус ловиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует в озможность дополнительных доходов. И. Шум Петер в книге «Теория экономич еского развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, п роцента и цикла конъюнктуры)» пишет о том, что если риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятся источником, с одной стороны, у бытков, а с другой — прибылей. Можно выбрать решения, содержащие меньше р иска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. Следует заметить, что предприниматель вправе частично перелож ить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не м ожет. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Иными слов ами, для получения экономической прибыли предприниматель должен осозн анно пойти на принятие рискового решения. Риск характеризуется как опасность возн икновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущест ва, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономичес кой деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Его величина изм еряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня пот ерь. Можно с уверенностью сказать: неопределенность и риск в предпринимател ьской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противореч ие между планируемым и действительным, то есть источник развития предпр инимательской деятельности. Предпринимательский риск имеет объективн ую основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предприни мательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономичес кие, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществл яет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосаблива ться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит о т множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутств ие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдви ги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление тех нических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непр едсказуемые природные явления). Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономичес кой конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер прило жения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестир ования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерци и и многих других обстоятельств. Хозяйственные, финансовые и инвестиционные риски представляют собой о бязательные атрибуты функционирования субъектов рыночной экономики. С амо по себе наличие риска, сопровождающего деятельность того или иного п редприятия, не является ни достоинством, ни недостатком. Наоборот, отсут ствие риска, то есть опасности наступления непредсказуемых и нежелател ьных для субъекта последствий его действий, как правило, в конечном счет е, вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. В настоящее время принято делить все риски на две большие группы. Риски д елятся на внешние и внутренние. К внешним рискам относятся: природно-есте ственные (риск стихийных бедствий и экологические риски); общеэкономиче ские (риск изменения экономической ситуации, риск неблагоприятной конъ юнктуры рынка, риск усиления конкуренции и отраслевой риск); политически е (риск национализации и экспроприации, риск трансферта, риск разрыва ко нтракта, риск военных действий и гражданских беспорядков); финансовые ри ски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефля ционные риски, валютные риски, риски ликвидности, риск изменения общерын очной ставки процента). К внутренним рискам относятся: производс твенные (риски снижения производительности труда, потерь рабочего врем ени, перерасхода или отсутствия необходимых материалов); технические (ри ски при внедрении новых технологий или инновационные риски, риски потер ь при отрицательных результатах НИОКР, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования); коммерческие (риски, связанные с реализацией тов ара на рынке, транспортные риски, риск, связанный с приемкой товара покуп ателем, риск, связанный с платежеспособностью покупателя); инвестиционн ые (риск упущенной выгоды, процентный риск, кредитный риск, биржевые риск и, селективный риск, риск банкротства). Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выд еляют риски чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолют ные и относительные. Чистые риски означают возможность получения убытк ов или нулевого результата. Обычно к ним относят производственные и инве стиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получе ния как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые рис ки, например, считаются спекулятивными рисками. Динамический риск — это риск непредвиденных изменений вследствие при нятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономичес кой, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения мо гут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. Статический р иск — это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а такж е потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может прив ести только к потерям. Абсолютный риск – риск, ко торый можно оценить в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.); относите льный риск — в долях единицы или в процентах. Например, риск в предприним ательстве можно измерить абсолютной величиной — суммой убытков и поте рь и относительной величиной — степенью риска, т.е. мерой вероятности не осуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного у ровня прибыли; дохода, цены. Оба показателя необходимы и несут соответст вующую информацию — абсолютного и относительного риска. Кроме всего прочего, нужно учитывать риск инфляционный (вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса), риск несбалансирова нной ликвидности (опасность потерь в случае неспособности банковского учреждения покрыть свои обязательства по пассивам банка требованиями по активам), риск ценовой (риск изменения цены долгового обязательства в следствие роста или падения текущего уровня процентных ставок). Из всего многообразия рисков особо следует обратить внимание на хозяйственный или предпринимательский риск . Эт от риск, возникающий при любых видах деятельности, связан с производство м продукции, товаров, услуг, их реализацией, коммерцией, финансовыми опер ациями и осуществлением различных проектов. В книге «Курс экономики» под редакцией Б. А. Райзберга указано, что предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недоп олучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированно й на рациональное использование ресурсов. И другое важное обстоятельст во, которое нужно учитывать: этот вид риска характеризует вероятность от клонения от цели, конечного результата, которые были определены при разр аботке плановых показателей. При определении риска не стоит путать понятия «расход», «убытки» и «поте ри». Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расхо дами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоят ельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намечен ных. К убыткам следует относить и любые расходы, не приносящие эффекта, це лесообразного результата. Существует также вид экономических потерь, которые именуют «упущенным и возможностями». Например, гонщик решил участвовать в ралли Великобрит ании и для этого приобрел специальные грязевые покрышки, но, приехав на г онку, обнаружил, что покрышки с дефектами и участвовать в ралли на них нел ьзя. Таким образом, гонщик вернулся домой без золотого кубка. В данном слу чае это и есть упущенные возможности. Теперь мы переходим к рассмотрению факторов риска. Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (внешн их) и субъективных (внутренних) факторов. К наиболее важным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношен иях собственности и аренды, в трудовом законодательстве и др. Не менее оп асно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которы е связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценка м зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытно стью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условия м, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предп риятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке. Экономическое поведение п редпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деяте льности в рамках возможностей, которые вытекают из законодательных акт ов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее извест ных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксирован ным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неи зменности норм и нормативов и других инструментов экономического упра вления. Наличие предпринимательс кого риска — это, по сути дела, оборотная сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться неопреде ленность и предпринимательский риск. Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельно сти невозможно, так как она является элементом объективной действитель ности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. До сих пор мы обращали внимание только на объек тивную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике. Объективность риска связана с налич ием факторов, существование которых, в конечном счете, не зависит от дейс твия предпринимателей. Тем не менее, некоторыми учеными рассматривается субъективная сторона риска. Такая точка зрения не лишена смысла. Восприятие риска зависит от к аждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологичес кими особенностями, уровнем знаний в области его деятельности. Для одног о предпринимателя данная величина риска является приемлемой, тогда как для другого — неприемлемой. По американским стандартам все люди делятся на две категории: рискованн ых и более осторожных, идущих на принятие решений только с минимальными шансами на риск. Для предпринимателя важно знать, к какой группе он относ ится, поэтому для определения склонности к риску психологами разработа ны различные тесты. В настоящее время можно выделить две формы предпринимательства. В перву ю очередь это коммерческие организации, основанные на старых хозяйстве нных связях. В ситуации неопределенности такие предприниматели стараю тся избегать риска, пытаясь приспосабливаться к изменяющимся условиям хозяйствования. Вторая форма — это вновь созданные предпринимательск ие структуры, характеризующиеся развитыми горизонтальными связями, ши рокой специализацией. Такие предприниматели готовы рисковать, в рисков ой ситуации они маневрируют ресурсами, способны очень быстро находить н овых партнеров. В принятии предпринимателем решения, связанного с риском, важную роль иг рает его информированность, опыт, квалификация, деловые качества. Предпр иниматель предрасположен к рискованным решениям в том случае, если увер ен в профессионализме исполнителей. Также готовность идти на риск в нема лой степени определяется под воздействием результатов реализации, пре дыдущих решений, принятых в тех же условиях. Ошибки, допущенные ранее в ан алогичной ситуации, диктуют выбор более осторожной стратегии. Принципи альное решение о принятии рискового проекта зависит для предпринимате ля, принимающего это решение, от его предпочтений между ожидаемой доходн остью (рентабельностью) вкладываемых в этот проект средств (в среднем за значительный период времени) и их надежностью, которая в свою очередь по нимается как нерискованность, вероятность получения доходов. 2. Виды потерь Оценка величины риска и его допустимости требует, прежде всего, знания основных видов потерь. Каждому из таких видов свойственна своя шк ала вероятности возникновения той или иной величины потерь. Поэтому во в сех случаях, когда заранее не известно, что один из видов потерь носит опр еделяющий характер и остальными следует пренебречь в сравнении с ним, не обходимо анализировать разные виды потерь. Кстати, именно такой анализ и позволяет чаще всего установить, какой вид потерь является наиболее опа сным. Стоит еще раз напомнить, что анализу подвергаются случайные, непредвиде нные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклоне ния реального хода предпринимательства от задуманного сценария, а не ра сход ресурсов, связанный с видом и характером предпринимательской деят ельности. Соответственно потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравн ении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все ви ды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить и х или измерить как вероятные прогнозные величины. При этом естественно ж елание оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и умет ь свести их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удается сделать. В абсолютном выражении риск может опреде ляться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физичес ком) или стоимостном (денежном) измерении в рублях, если только ущерб подд ается такому измерению. При таком подходе говорят: «Есть риск остаться г олодным» или «Перед нами риск потерять весь наш вклад». В относительном выражении риск определя ется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде к оторой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпри нимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательско й деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства. П ри таком подходе говорят: «Существует риск потери половины прибыли». Базовые показатели, используемые для сравнения, отсчета, будем называть расчетными, или ожидаемыми показателями прибыли, затра т, выручки . Значения этих показателей, как известно из пред ыдущего изложения, определяются при разработке бизнес-плана, в процессе расчета предпринимательской операции. Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные п отери в данной бизнес-операции, то тем самым уже получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель, проводя подобную операци ю. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расч етный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку рис ка в относительном выражении, в процентах . Так как предпринимательские потери имеют случайный характер, то они хар актеризуются не только величиной, но и вероятностью того, что достигнут именно такой величины. Иначе говоря, при оценке возможных потерь следует говорить как об их величине, так и о вероятности того факта, что они соста вят данную величину. Говоря об исчислении вероятных потерь в процессе их прогнозирования, на до иметь в виду одно важное обстоятельство. Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде снижения результата. Одно и тоже слу чайное событие может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и с нижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными потерями одних ресурсов может наблюдаться экономия других. Так что, если случайное событие оказывает двоякое воздей ствие на конечные результаты предпринимательства, имеет и неблагоприя тные, и благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной степен и учитывать и те, и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возмож ных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выиг рыш. Потери, которые могут быть в предпринимательской деятель ности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, по тери времени, специальные виды потерь. Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринима тельским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудов ания, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По отношению к каждому отд ельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерени я. Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в к оторых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т. е. в физических единицах веса, объема, площади и др. Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить и х одной величиной не представляется возможным. Нельзя складывать килог раммы и метры. Поэтому практически неизбежно исчисление потерь в стоимо стном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом изме рении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену един ицы соответствующего материального ресурса. Для достаточно значительного количества материальных ресурсов, стоимо сть которых заранее известна, потери сразу можно оценивать в денежном вы ражений. Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальны х ресурсов в стоимостном выражении, можно свести их воедино, соблюдая пр и этом правила действий со случайными величинами и их вероятностями. Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случа йными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто ч асах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляе тся путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа. Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотре нными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, поте рей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источ ников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему про дукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые прод укцию и услуги. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприят ий в государственный (республиканский, местный) бюджет. Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансо вые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выда чей средств, отсрочкой выплаты долгов. Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской де ятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимо стное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследст вие других неблагоприятных социальных и морально-психологических посл едствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в к оличественном, тем более в стоимостном выражении. Кроме этого, по своей величине потери делятся на допустимые, критические и катастрофический риск. Потери, величина которых не превышает расчетной прибыли от предпринима тельской операции, будем называть допустимыми . Если наиболее вероятен такой уровень потерь, то риск следует сч итать допустимым. В этом случае максимально, что может потерять предприн иматель – это часть прибыли или всю прибыль. То есть он рискует не получи ть прибыль или получить ее лишь частично. Но так как издержки производст ва и обращения предприниматель возмещает, то существует лишь опасность, что операция пройдет вхолостую, не принесет ожидаемого дохода, превышаю щего затраты. Потери, величина которых больше расчетной прибыли, относятся к разряду критических . Такие потери уже придется во змещать из кармана предпринимателя. То есть он теряет не только прибыль, но не может возместить издержки. Например, предприниматель намечал выру чить за свой товар 50 тысяч рублей при издержках, равных 30 тысячам рублей, и надеялся получить при этом еще 20 тысяч рублей валовой прибыли. Но половин а товара случайно погибла, и выручка составила только 25 тысяч рублей при т ех же затратах. Тогда 5 тысяч рублей предпринимателю придется принять на свой счет, а о прибыли вообще говорить не приходится. Поэтому риск потеря ть сумму, превышающую прибыль, и назван критическим. Еще более опасен катастрофический риск , п ри котором предприниматель рискует, что потери превысят его денежные во зможности, имущественное состояние. Такие потери он просто не способен в озместить и потому полностью разорится. Поэтому вероятность катастроф ических потерь должна быть предельно низкой, близкой к нулю. Иначе не сто ит начинать дело. Естественно, что для каждого из видов потерь исходную оценку возможност и их возникновения и величины следует производить за определенное врем я, охватывающее месяц, год, срок осуществления предпринимательства. При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источ ники превалируют. Анализируя перечисленные выше виды потерь, необходимо разделить вероя тные потери на определяющие и побочные, исходя из самой общей оценки их в еличины. При определении предпринимательского риска побочные потери могут быть исключены в количественной оценке уровня риска. Если в числе рассматрив аемых потерь выделяется один вид, который либо по величине, либо по вероя тности возникновения заведомо подавляет остальные, то при количествен ной оценке уровня риска в расчет можно принимать только этот вид потерь. Предположим, что в результате предварительного анализа удалось "отфиль тровать" наиболее весомые по величине и вероятности возникновения виды потерь. Далее надлежит вычленить случайные составляющие потерь и отдел ить их от систематически повторяющихся. В принципе надо учитывать только случайные потери, не поддающиеся прямо му расчету, непосредственному прогнозированию и потому не учтенные в пр едпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и включат ься в расчетную калькуляцию. Так, предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществлени я хозяйственной деятельности предприниматель обязан учесть в бизнес-п лане. Только в силу несовершенства используемых методов расчета предпринима тельской деятельности или недостаточно глубокой проработки предприни мателем бизнес-плана систематические ошибки могут рассматриваться как потери в том смысле, что они способны изменить ожидаемый результат в худ шую сторону. Следовательно, прежде чем оценивать риск, обусловленный действием сугу бо случайных факторов, крайне желательно отделить систематическую сос тавляющую потери от случайных. Это необходимо и с позиций математическо й корректности, так как процедуры действий со случайными величинами сущ ественно отличаются от процедур действий с детерминированными величин ами. 3. Анализ риска и методы его оценки Риск, которому подвергается предприятие, — это вероятная угроз а разорения или несения таких финансовых потерь, которые могут останови ть все дело. Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает в опрос о методах снижения риска. Для ответа на этот вопрос необходимо кол ичественно определить риск, что позволит сравнить величину риска разли чных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше всего отвеча ет выбранной предприятием стратегии риска. При анализе риска обычно и спользуются допущения, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером: · потери от риска независимы друг о т друга; · потеря по одному направлению деяте льности не обязательно увеличивает вероятность потери по другому, за ис ключением форс-мажорных обстоятельств; · максимально возможный ущерб не дол жен превышать финансовых возможностей участника. Анализ рисков можно подра зделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественн ый. Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные обла сти риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен н а то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы. В наст оящее время наиболее распространенными являются: · статистический метод; · анализ целесообразности затрат; · метод экспертных оценок; · метод аналогий; Общая схема проведения ан ализа риска представлена на рис. 1. После анализа риска я счит аю целесообразным перейти к количественной оценке риска. Несомненно, чт о риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованн о с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возн икновения определенного уровня потерь. Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливат ь для каждого абсолютного или относительного значения величины возмож ных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Однако, этот, строго математический подход абсолютно неприемлем для реш ения насущных задач оценки риска на конкретном предприятии для конкрет ного предпринимателя. Но и здесь есть выход. Достаточно точно величину в ероятных потерь можно рассчитать, используя статистику. Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибы лей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью опреде ления вероятности события, установления величины риска. Вероятность оз начает возможность получения определенного результата. Например, веро ятность успешного продвижения новой услуги на рынке и течение года сост авляет – 3/4, а неуспех - 1/4. Величина, или степень, риска измеряется двумя пок азателями: средним ожидаемым значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата. Среднее ожидаемое значение связано с неопределенностью ситуации, оно в ыражается в виде средневзвешенной величины всех возможных результатов [Е(х)], где вероятность каждого результата (А) используется в качестве част оты или веса соответствующего значения х). В общем виде это можно записат ь так: Е(х) = А 1 х 1 + А 2 х 2 + ... + А n х n . Допустим, что при продвижении нового товара мероприятие А из 200 случаев да вало прибыль 20,0 тыс. руб. с каждой единицы товара в 90 случаях (вероятность 90:200 = 0,45), прибыль 25,0 тыс. руб. в 60 случаях (вероятность 60:200 = 0,30) и прибыль 30,0 тыс. руб. в 50 случаях (вероятность 50:200 = 0,25). Среднее ожидаемое значение прибыли составит: 20,0• 0,45 + 25,0• 0,30 + 30.0• 0,25 = 24. Осуществление мероприятия Б из 200 случаев давало прибыль 19.0 тыс. руб. в 85 слу чаях, прибыль 24,0 тыс. руб. в 60 случаях, 31,0 тыс. руб. в 50 случаях. При мероприятии Б средняя ожидаемая прибыль составит: 19,0• (85:200) + 24,0• (60:200) + 31,0• (50:200) = 23,8. Сравнивая величины ожидае мой прибыли при вложении капитала в мероприятия А и Б, можно сделать выво д, что величина получаемой прибыли при мероприятии А колеблется от 20,0 до 30,0 тыс. руб., средняя величина составляет 24.0 тыс. руб.; в мероприятии Б величина получаемой прибыли колеблется от 19,0 до 31,0 тыс. руб. и средняя величина равна 23,8 тыс. руб. Сравнивая величины ожидае мой прибыли при вложении капитала в мероприятия А и Б, можно сделать выво д, что величина получаемой прибыли при мероприятии А колеблется от 20,0 до 30,0 тыс. руб., средняя величина составляет 24.0 тыс. руб.; в мероприятии Б величина получаемой прибыли колеблется от 19,0 до 31,0 тыс. руб. и средняя величина равна 23,8 тыс. руб. Средняя величина представ ляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет пр инять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для оконч ательного решения необходимо измерить колеблемость (размах иди изменч ивость) показателей, т.е. определить меру колеблемости возможного резуль тата. Колеблемость возможного результата представляет собой степень о тклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее определения о бычно вычисляют дисперсию или среднеквадратическое отклонение. Дисперсия представляет со бой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результ атов от средних ожидаемых: (х-е) 2 А 2 = ---------------, А где 2 — дисперсия; х — ожидаемое значение для каждого случая наблюдения; е — среднее ожидаемое значение; А — частота случаев, или число наблюдений. Коэффициент вариации — это отношение среднего квадратнчного отклон ения к средней арифметической. Он показывает степень отклонения получе нных значений. V = ( / e ) • 100, где V – коэффициент вариации, %; - среднее ква дратичное отклонение; е – среднее арифметическое. Коэффициент вариации позволяет сравнивать колеблемость признаков, име ющих разные единицы измерения. Чем выше коэффициент вариации, тем сильне е колеблемость признака. Установлена следующая оценка коэффициентов в ариации: · до 10% — слабая колеблемость; · 10— 25% — умеренная колеблемость; · свыше 25% — высокая колеблемость. В нашем примере предприят ие А предпочтительнее, так как коэффициент вариации для мероприятия А=16,917; а для мероприятия Б=20,609. Из этого следует, что возможность риска в первом де ле несколько меньше, чем во втором. Стоит заметить, что дисперсионный метод с тем же успехом может быть прим енен при наличии более чем двух альтернативных вариантов. Однако не всегда бывает достаточно данных для точного математического расчета, и тогда прибегают к иным методам, так как они тоже могут иметь дос таточно высокую степень точности. Метод экспертных оценок основан на обобще нии мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Интуитивные ха рактеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случае в достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без бол ьших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для в ыработки управленческого решения. Метод аналогий обычно используется при ан ализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой» органи зм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта состои т из этапа разработки, этапа выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелос ти и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, 'можно получить информа цию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрат ь соответствующую информацию. Метод целесообразности затрат позволяет определить критический объем производства или продаж, т.е. нижний предел ьный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производс тво продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Кри тический объем производства необходимо оценивать при освоении новой п роекции и при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой прод укции на новую, ужесточением экологических требований и другими причин ами. Для проведения соответствующих расчетов все затраты на производст во и реализацию продукции подразделяют на переменные (материалы, компле ктующие изделия, инструменты, заработная плата, расходы на транспорт и т. п.) и постоянные (амортизационные отчисления, управленческие расходы, ар ендная плата, проценты за кредит и т.п.). 4. Способы снижения риска Деятельность предприятия так или иначе связана с риском. Зад ачей руководства предприятия является снижение степени риска. Для этог о используются различные способы: диверсификация, страхование, лимитир ование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, ра спределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах. Диверсификация — это распределение капиталовл ожений между разнообразными видами деятельности, результаты которых н епосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деяте льности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Дивер сификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде. Оптимальным считается одновременное фина нсирование 10-15 проектов, что позволяет рассредоточить риск. В резерве дл я возможных дополнительных выплат на более поздних этапах развития то го или иного предприятия фирма держит 10-20% суммы фонда. Для дальнейшего сни жения риска практикуется совместное финансирование проектов силами н ескольких частных фирм "рискового капитала". Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются иму щественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имуществе нное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подряд ного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. С трахование от несчастных случаев включает: страхование общей гражданс кой ответственности и страхование профессиональной ответственности. Ш ироко используется и такой вид страхования, хеджировани е — страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя падения, либо невыгодного для потребителя увеличени я. По целям и технике проведения операции хеджирование дел ятся на хеджирование продажей, т.е. заключение производителем или товаро владельцем фьючерсного контракта с целью страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не пр оизведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определен ный срок; хеджирование покупкой, т.е. заключение потребителем или продав цом фьючерсного контракта с целью страхования от увеличения цены при по купке в будущем необходимого товара. Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вл ожения капитала и т.п. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает устано вление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ сниж ения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В обще м случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществлен ия проекта. Распределение риска предп олагает разделение риска между участниками проекта. Рост размеров и про должительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая ди намичность внешней среды увеличивает риск проекта. Способом разделени я риска являются операции факторинга . В пр актике зарубежных банков развитие факторинговых операций связано глав ным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном получен ии платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих с итуациях имеет место риск неуплаты претензий плательщиком вообще. Банк, выкупивший, такие претензии у поставщика в этом случае может понести убы тки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Разме р комиссионного вознаграждения зависит как от степени риска (от уровня « сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной от срочки. В некоторых случаях он доходит до 20% от суммы платежа. Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее инфор мация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Сто имость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имее тся полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполна я. 5. Риски и страхование Предпринимательство – полноправная сторона сегодняшней жизн и. А риск в предпринимательстве – такая же реальная угроза, как, к примеру , угроза стихийного бедствия в жизни. В связи с этим возникает вопрос: если мы страхуем наше имущество от стихийных бедствий, то почему бы нам не зас траховаться и от риска? Более того, именно риск служит предпосылкой возникновения страховых от ношений. Без наличия соответствующего риска нет страхования, поскольку нет страхового интереса. Содержание риска и степень вероятности его опр еделяют содержание и границы страховой защиты. Риск существует на всем п ротяжении действия договора страхования. Сущность риска может быть рассмотрена в различных аспектах. По своей сущ ности риск является событием с отрицательными, особо невыгодными эконо мическими последствиями, которые, возможно, наступят в будущем в какой-т о момент в неизвестных размерах. Существует точка зрения, согласно котор ой о риске можно говорить только тогда, когда имеется отклонение между п лановым и фактическим результатами. Данное отклонение может быть либо п оложительным, либо отрицательным. Отрицательное – имеет место при небл агоприятном результате, положительное – возникает, если фактический р езультат благоприятнее, чем ожидалось. Возможность отрицательного отк лонения между плановым и фактическим результатами, то есть опасность не благоприятного исхода на одно ожидаемое явление, называется риском . Возможность положительного отклонения при исходных заданных параметрах на одно ожидаемое явление носит название « шанс » . В эт ом смысле можно говорить о риске ущерба или шансе на прибыль, где ущерб вы ражен в отрицательном, а прибыль – в положительном отклонении между пла новым и фактическим результатами. С понятием риска тесно связано понятие ущерба. Если риском является толь ко возможное отрицательное отклонение, то ущербом – фактическое отрицательное отклонение. Через ущерб реализ уется риск, приобретая конкретно измеримые и реальные очертания. Фактор риска и необходимость покрытия возможного ущерба в результате е го проявления вызывают потребность в страховании . Через страхование любая человеческая деятельность в процес се познания природы и общества защищена от случайностей. На уровне обыде нного сознания через страхование создается реальная возможность дости жения поставленной цели. Все это выделяет риск в качестве основного поня тия страхования. Риск в страховании следует рассматривать в нескольких аспектах: 1. Как конкретное явление или совокупность явлений (событие или совокупность событий), при наступлени и которых производятся выплаты из ранее образованного централизованно го страхового фонда в натурально-вещественной или денежной форме. 2. В связи с конкретным застрахован ным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются абст рактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхо вание, где реализуется риск. Любой риск имеет конкретный объект проявлен ия. В нашем сознании риск связывается с этим объектом. По отношению к объе кту соответственно проявляются и изучаются факторы риска. Анализ получ енной информации в комплексе с другими мероприятиями позволяет добить ся предотвращения или существенного снижения негативных последствий о существления (реализации) риска. 3. Риск сопряжен с вероятностью гиб ели или повреждения данного объекта, принятого на страхование. Вероятно сть выступает в качестве меры объективной возможности наступления дан ного события или совокупности событий, обладающих вредоносным воздейс твием. Любая вероятность может быть выражена правильной дробью. При веро ятности, равной нулю, можно утверждать о невозможности наступления данн ого события. При вероятности, равной единице, существует 100 процентная гар антия того, что данное событие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле можно организовать его страхование. Значительная ве роятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затр удняет ее проведение. Страховое событие не явля ется объектом страхования. Этим объектом выступает риск, который может п роизойти, а может и не произойти. Следовательно, риск – это случайное соб ытие, которое наступает вопреки воле человека. Риск реализуется посредс твом случайных событий или явлений, по поводу которых возникает страхов ое отношение. Заключение Теперь можно подвести некоторые итоги. В работе я рассмотрел рис ки, их виды, причины возникновения, а также методы расчета и анализа, пути их снижения. Глупо отрицать, что риск сопровождает нас везде и всегда – на улице, на ра боте, дома. И, конечно, присутствует он и в бизнесе. И, так же как и в жизни, его не стоит избегать в предпринимательстве. Но тем более не стоит к нему стр емиться, а наоборот, его нужно уметь просчитать и оценить. Только на основ ании объективных данных можно принимать какое-либо решение. Не рискуя, п редприниматель ничего не добьется. Перед тем как начинать какое-нибудь д ело, заключать сделку предприниматель должен все просчитать, продумать. Он должен рассчитать прибыль от данной затеи, вероятность успеха, или др угими словами рассчитать риск сделки. Личные качества предпринимателя в итоге и определяют его склонность к р иску. Некоторые из них предпочтут умеренную, но гарантированную прибыль , в то время как другие рискнут и, в случае успеха, получат прибыль в нескол ько раз большую, чем первая группа. Но у них всегда есть риск все потерять. В этом-то и заключается дилемма. Поэтому можно сказать, что одна из главных задач предпринимателя – оцен ить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в с лучае удачной сделки, дела и понести минимальные потери в случае неудачн ой сделки. Риск можно снизить, распределив капитал по нескольким рисковым проекта м, или, например, застраховав его. Еще раз убеждаюсь, что тема сегодня исключительно актуальная, так как им енно сегодня в нашей стране на рынке царит самая, что ни на есть неопредел енность. И отсюда логичным кажется мне вывод: все решения должны быть предельно в звешены и продуманы. Все возможные убытки должны быть просчитаны. Риск о казаться вне дела должен быть определен заранее. И только тогда можно пр инять взвешенное решение, и надеяться на благополучный исход рискового дела. Список использованно й литературы 1. Экономика и статист ика фирм / Под ред. В. Горфинкеля, Е. Куприянова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. 2. Учебник по основам эконом ической теории / под ред. В. Камаева. – М.: Владос, 1994 3. «Энциклопедический слов арь Гранат» — М.:Экономика, 92 4. «Азбука предприниматель ства» Райзберг Б.Г. — М.:Экономика,1995 5. «Финансовый рынок: расчет и риск» Первозванский А.А. и Первозванская Т.Н.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Я забираю свои слова обратно, я придумала пообиднее.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru