Курсовая: Проблемы иностранного инвестирования и экономическая безопасность - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Проблемы иностранного инвестирования и экономическая безопасность

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 83 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

52 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ) ФАКУЛЬТЕТ КОММЕРЦИИ И МАРКЕТИНГА КАФЕДРА МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ И ТАМОЖЕННОГО ДЕЛА КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ « ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВА НИЕ » НА ТЕМУ: « ПР ОБЛЕМЫ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ » ВЫПОЛНИЛА СТУДЕНТКА ГР.235 ПРОВЕРИЛА ДОЦЕНТ, К.Э.Н. СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1.ОСОБЕННОСТ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ 6 1.1. Инвестици онные факторы. 6 1.2. Новая инве стиционная политика. 8 2.АНАЛИЗ ДАНН ЫХ ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В РФ 15 2.1. Анализ объ емов поступающих инвестиций. 15 2.2. Анализ отр аслевой структуры иностранного капитала. 20 2.3. Основные с траны инвесторы. 26 2.4. Анализ тер риториального размещения иностранных инвестиций. 30 3. ПРОБЛЕМЫ, С ВЯЗАННЫЕ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ, И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ 34 3.1. Пути решен ия проблемы привлечения иностранных инвесторов в российскую экономику . 34 3.2. Проблемы з ащиты от чрезмерных иностранных инвестиций. 47 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 49 ЛИТЕРАТУРА 52 ВВЕДЕНИЕ Сегодня для оживления экономики страны необходим значител ьный приток средств частных инвесторов, и прежде всего крупного корпора тивного национального капитала, сумевших наиболее успешно адаптироват ься к условиям рынка и способных обеспечить высокую отдачу от инвестиру емых средств. В законе об иностранных инвестициях дано определение, иностранных инве стиций – это вложение иностранного капитала в объект предприниматель ской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов г ражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объе кты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте Ро ссийской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе д енег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, иму щественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на резуль таты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а так же услуг и информации. Прямая иностранная инвестиция – приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли капитала коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарище ства или общества в соответствии с гражданским законодательством Росс ийской Федерации. Портфельные иностранные инвестиции – покупка акций, паев, облигаций, ве кселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10 процентов в уставном (складочном) капитале предприятия. Существуют так же и инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных – прочие. Важнейшим условием активизации производственной деятельности остает ся формирование в российской экономике благоприятного инвестиционног о климата, что предполагает необходимость: · устойчивой стабилизации и последующего оживления производства с о порой на ныне конкурентоспособную часть производственного аппарата; · осуществления комплекса мер по нормализации платежной дисциплины, что позволит делать сбережения в де нежной форме; · четкого разграничения сфер отв етственности федерального и местного бюджетов, а именно: 1) выделение с редств на развитие федеральной собственности; 2) в отношении отдельных объектов, находящихся в муниципальной собственн ости, — выделение средств из федерального бюджета только в порядке софи нансирования в объеме, не большем, чем предусматривается за счет местног о бюджета; · дальнейшего последовательног о снижения темпов инфляции и реальной банковской процентной ставки до у ровня, стимулирующего массовые инвестиции в экономику; · проведения взвешенной инвести ционной политики на фондовом рынке обеспечивающей разумный баланс инт ересов секторов; · создания благоприятного налог ового режима, способствующего наращиванию производительного капитала; · стимулирования инвестиций в ре альный сектор экономики за счет развития системы государственных гара нтий, предоставляемых частному инвестору на приоритетных для государс тва направлениях инвестирования. 1.ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИ ЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ 1.1. Инвестиционные факторы. Понятие инвестиционных факторов связано с неопределеннос тью и многовариантностью вложения капитала в экономику той или иной стр аны. Данный тип рисков целиком зави сит от экономической политики прави тельства. Важнейшим фактором является общий подход государствен ных ор ганов к инвестиционной деятельности, проявляющийся в регистрации новы х инвестиций, «тяжести» на логообложения, в объеме прав частных предпри нимателей и иностранных инвесторов, в предоставляемых им льготах и нала гаемых ограничениях, общем характере отношений с государственными орг анами и т. д. Здесь же учитывается вероятность правительственных решений , которые могут привести к национализации и (или) экспроприации имуществ а частных, в том числе иностранных, собственников, а также преобладающие в общественном мнении настроения, касающиеся проблем инвестирования ч астного капитала. На перспек тивы инвестирования и размеры инвестицион ного риска непосредственное влияние оказывает политика учет ных ставо к и темп инфляции. Очевидно, что инвестировать средства в производство, в ценные бумаги и т. п. имеет смысл только тогда, когда от этого можно получи ть большую чистую прибыль, чем от хранения денег в банке. Инвестировать с редства имеет смысл только тогда, когда рентабельность инвестиций прев ышает темп инфляции. За годы реформ участие России в международном инвестиционном обмене ха рактеризовали те же тенденции, которые характеризуют и общую «специфик у» участия страны в современных мировых хозяйственных связях. Она в данн ом случае зак лючается в том, что как в сфере привлечения внешних инвести ций, так и в вывозе капитала за рубеж Россия «не вписалась» в те закономер ности и особенности его трансграничного перемещения, кото рые типичны д ля развитых стран, государств развивающегося мира и стран с переходной э кономи кой. Недостаток коммерческой информации о рынке в России, регионах и конкрет ных предприятиях, транспортной и телекоммуникационной системах, право вой базе также является препятствием на пути иностранного инвестирова ния в экономику России, особенно для малых и средних зарубежных компаний и фирм. В настоящее время открываются новые перспективы притока иностранных и нвестиций в российскую экономику. Первое, самое главное направление привлечения иностранного капитала - о своение с его помощью невостребованного научно-технического потенциал а России, особенно на конверсируемых предприятиях оборонной промышлен ности. Второе направление - расширение и диверсификация экспортного потенциа ла России. Третье направление - создание импортозамещающих производств, развитие производства товаров народного потребления, продовольственных товаро в, медикаментов. Четвертое направление - сфера транспорта и связи, отрасли инфраструктур ы. Пятое направление - содействие притоку иностранных инвестиций в трудои збыточные регионы (в первую очередь в Центральный и Северо-Западный), в во сточные районы страны, обладающие богатыми природными запасами. 1.2. Новая инвести ционная политика. Для нормального развития экономики, для обеспечения воспро изводства необходим постоянный приток средств. Количественный рост ин вестиций, их направление в различные сферы хозяйствования зависят от пр авильной инвестиционной политики. Вложение средств в наукоёмкие, высок отехнические, высокотехнологические программы влияет не только на про изводство товаров, их потребительские свойства, но и на условия труда, чт о в конечном счете не может не отражаться на развитии всего общества в це лом. Инвестиции, вложенные в эту сферу, дают представление о качественно м уровне инвестиций. Качественный уровень и количественный рост инвест иций, их соотношение дают представление о проводимой государством инве стиционной политике. Её целью является поиск оптимального правового ре гулирования инвестиционной деятельности, национальных и иностранных и нвесторов. Правовое регулирование инвестиционной деятельности состои т в определении признаков субъектов, установлении организационно-прав овых форм ведения инвестиционной деятельности, выделении специальных требований к отдельным направлениям инвестиционной деятельности; регл аментации порядка и условий заключения исполнения договоров; установл ении пределов и форм государственного воздействия на инвестиционные п роцессы. Инвестиционная деятельность реализуется обычно в правовых формах, соо тветствующих договорам подряда на капитальное строительство, проектир ование, поставки и других. Инвестирование может происходить путем приоб ретения акций акционерного общества, вступления в товарищество с вложе нием пая. Инвестиции могут осуществляться путем приобретения патента и ли прав пользования по лицензионному договору, приобретением товарног о знака ит.д. Несмотря на сложность складывающейся ситуации, она вполне управляема и, как показал опыт, предсказуема: - дерегулирование и либерализация экономики привели к спад у производства. Теперь этот спад надо превратить из общего в структурный , то есть необходимо через процедуры санации и банкротства вывести из об орота нежизнеспособные предприятия. Вместе с тем следует активно подде ржать эффективных производителей, стимулировать очаги роста в экономи ке; - мы преодолели "всплеск" цен после их освобождения. Теперь нужно последовател ьно снижать инфляцию, приблизить структуру цен к мировой, корректно регу лировать цены в отраслях естественных монополий (электроэнергия, газ, же лезнодорожные перевозки); - либерализовав внешнеэк ономическую деятельность удалось добиться положительного сальдо внеш ней торговли. Сегодня стоит задача - предотвратить "примитивизацию" наше го экспорта и облагородить импорт; - после денационализации в результате чековой приватизациии страна дол жна решить более сложную задачу создания эффективных собственников и с тратегических инвесторов - через фондовый рынок, через вторичный рынок ц енных бумаг; - прекращено инфляционное финансирование капитальных вложений, ставка банковского процента стала положительной и наблюдается тенденция к ее понижению. Теперь важно создать в стране нормальный инвестиционный кли мат, активно использовать для целей инвестирования накопления предпри ятий и населения. Вместе с тем, с учетом современной ситуации в экономики Росс ии, в инвестиционной сфере необходимо присту пить к разработке более эф фективной политики привлечения инвестиций, в том числе и иностранных. Та кая полити ка должна включать следующие направления: • формирование стабильной и «прозрачной» нормативно-правово й базы, позволяющей регулировать привле чение инвестиций (налогообложе ние и таможенные правила, равные правила для отечественных и иностранны х инвесторов); • расширение правил привлечения инвестиций в экономику (концессио нные договоры, соглашения о разделе продукции, инвестиционные соглашен ия с отечественными и иностранными фирмами); • укрепление отечественной валюты, стабилизацию российского рынка це нных бумаг; • организацию системы гарантий, защиты и страхования отечественных и и ностранных инвестиций, развитие системы залоговых операций на федерал ьном, региональном и муниципальном уровнях; • развитие системы информационного, маркетингового и консалтингового обеспечения инвестиционных про грамм и проектов; • развитие различных организационно-правовых структур для привлечени я инвестиций венчурных фондов, ли зинговых компаний и т. д.; • создание специализированных институтов по возврату в ывезенного из России капитала и т. д. Все большее количество стр ан вовлекается в этот процесс либерализации инвестиционных режимов с ц елью обеспечить привлечение иностранного капитала в свою экономику . Именно на этом, в известном смысле переломном этапе развития страны, ког да наметился выход из кризиса и вполне реальны стабилизация, а затем и ож ивление в экономике, особенно актуальной становится задача привлечени я прямых иностранных инвестиций. Они должны не только дать серьезный имп ульс оздоровлению российской экономики, но и способствовать ее вхожден ию в мировую экономику. За период с 1991 г. по 2001 г., по данным Госкомстата, ежегодн ый приток иностранного капитала в Россию увеличился с 2,0 млрд долл. до 14,3 мл рд, т. е. почти в 5 раз (табл.1). В результате из 35 трлн долл. накопленных в мире ин остранных инвестиций 36 млрд долл., т. е. одна тысячная, приходится на Россию . Доля текущих иностранных инвестиций в ВВП в 2001 г. достигла 4,5%, накопленных — 11,6%. В расчете на душу населения — 246 долл. ввезенного в страну капитала — Россия существенно «не дотягив ает» до соответствующего среднемирового показателя (5833 долл.). Таблица 1 ВВОЗ ИНОСТРАННОГО КАПИ ТАЛА В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ 1991-1993 гг 1994г. 1995г. 1996г. 1997г. 1998г. 1999г. 2000г. 2001г. млн долл. млн долл. млн долл. мин долл. млн долл. млн долл. млн долл. млн долл. млн долл. И нвестиции всего 2921 1053,4 2983 6970 12295 11773 9560 10958 14258 В том числе: прямые 2569,3 548,9 2020 2440 5333 3361 4260 4429 3980 п ортфельные 69,5 0,5 39 128 681 191 31 145 451 прочие 282,3 504 924 4402 6281 8221 5269 6384 9827 В этом периоде тенденция сохранения неэффективной структу ры импортируемого капи тала выражена предельно четко — в ней преоблада ющими являются так называемые «прочие инвес тиции», основная часть кото рых представлена кредитами, включая кредиты от различных междуна родны х финансовых организаций и правительств иностранных государств. Внешнее финансирование экономики России, осуществляемое международны ми финансовыми организациями и правительствами зарубежных стран, оцен ивается за годы реформ в 25 млрд долл. Эти средства были крайне неэффективн о использованы для финансирования процессов реструкту ризации и техни ческого перевооружения реального сектора российской экономики, сущест венно увеличив сумму внешней задолженности страны. Зарубежные кредиты, получаемые правительством, могли бы стать при их пре доставлении иници аторам высокорентабельных инвестиционных проектов источником дополнительных доходов бюдже та. Но это возможно лишь при ус ловии достаточно низких процентных ставок предоставления таких кредит ов и при соблюдении принципов проектного финансирования, при соответст вующем жестком контроле за фактическим использованием заемных средств . В принципе масштабы возможного притока финансовых средств из этих исто чников в ближайшей перспективе не следует переоценивать. С одной сторон ы, сохраняющиеся затруднения России с по гашением задолженности перед в нешними кредиторами не позволяют надеяться на значительные дополнител ьные поступления из этих стран. С другой — нарастающая тенденция полити зации дея тельности международных финансовых институтов — МВФ и МБРР — также неблагоприятна с точки зрения интересов российской экономики. Портфельные инвестиции в общем объеме поступавших в Россию зарубежных капиталовложений традиционно занимали незначительное место, хотя в аб солютном исчислении их годовой прирост временами был значительным. Мак симальная их доля и абсолютный объем были зафиксированы в 1997 г. (5,5%, или 681 млн долл.), затем эти показатели стали с нижаться. С 2000 г. они опять возрас тал и, поднявшись в 2001 г. на второе после 1997 г. место за истекшее десятилетие. Зарубежные портфельные капиталовложения в России изначально не могли играть той активной роли в формировании инвестиционных ресурсов прини мающей страны, которую они выполняют в других странах, точно так же как не были в состоянии сыграть эту роль и российские портфельные инвестиции. Э то связано с сохраняющейся неразвитостью фондового рынка страны, незна читель ным количеством эмитентов, акции которых способны принести инве стору достаточный доход в виде дивидендов. Поэтому заметный приток внеш них портфельных инвестиций может ожидаться лишь при достаточной стаби лизации политической и социальной ситуации в стране, хотя в любом случае в краткосрочной перспективе этот приток не сможет привести к перелому п оложения в инвестицион ной сфере российской экономики. Привлекательно сть этого рынка сильно подорвана, и его восста новление потребует значи тельного времени. 2.АНАЛИЗ ДАННЫХ ОБ ИНО СТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В РФ 2.1. Анализ объемов поступающих инвестиций. В 2000 г. объем накопленны х ПИИ в России составлял 5,5% от уровня Китая, 9,6% от уровня Бра зилии, 21% от уровн я Мексики, 26% от уровня Аргентины, 35% от уровня Малайзии, 45% от уровня Чили, 53% от уровня Польши, 79% от уровня Таиланда, т. е. был намного ниже, чем в большинств е основных развивающихся стран и государств с переходной экономикой. «Д остижения» России в сфере привлечения ПИИ выглядят еще скромнее при сра внении ее не только со странами Центральной и Восточной Европы, но и с бол ьшинством республик бывшего СССР. Так, объем поступивших в рос сийскую э кономику в 90-е годы ПИИ на душу населения составлял лишь 9% от уровня Эстони и, 14% от уровня Латвии, 22% от уровня Литвы, 25% от уровня Азербайджана и 29% от уровн я Казахстана. Даже в самой крупной стране мира по численности населения — Китае — этот показатель был почти в два раза выше. В процентном отношении к ВВП накопленные за 1992— 1999 гг. в России ПИИ состави ли 3,0%, что заметно ниже, чем в странах с развивающейся и переходной экономи кой — 28,0% и 13,3% соответ ственно. По ионным ЮНИДО, за счет накопленных ПИИ в мире формируется 16,3% объема внут ренних валовых инвестиций, при этом в развитых странах данный показател ь равен 17,0%, в развивающихся странах — 13,8%, в государствах Центральной и Вос точной Европы — 18,4%. В России он составляет 11,0%. В большинстве республик быв шего СССР он выше, чем в России — в Казахстане доля ПИИ в общем объеме вну тренних валовых инвестиций составляет 43,3%, в Армении — 42,9%, в Эстонии и Груз ии - 23,6%, в Латвии - 21,3%, в Литве - 20,3%, в Молдавии и Киргизии - 17,7%. На конец 2001г. накопленный иностранный капитал в экономике России состави л35,6 млрд.долларов США, что на 11,3% больше, чем на конец 2000года. Наибольший удель ный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прямые инвест иции – 51,0%; доля прочих инвестиций, осуществляемых на возвратной основе (р азличные кредиты) составила 45,5%; портфельных – 3,5%. Рис.1 ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТР АННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ВИДАМ (млн.долларов США).в 2000 – 2001 г.г. К 2002 г. Россия накопила 18 млрд долл. ПИ И, но в итоге ее доля в этом секторе международного обмена капиталом оста ется незначительной — в накопленных за годы реформ мировых ПИИ ее мож н о оценить на уровне 0.2— 0,3%, в текущих мировых ПИИ — в 0,6%— 1,2%. Среди государств с пере ходной экономикой страна занимает одно из последних мест в мире п о таким показателям, как абсо лютный объем накопленных ПИИ в расчете на д ушу населения, отношение ПИИ в ВВП, доля ПИИ в суммарном объеме националь ного инвестиционного фонда. В 2002 г. продолжал увеличиваться объе м поступающих в Россию иностранных инвестиций, причем темп их прироста в 2002 г. по сравнению с 2001 г. несколько увеличился (38,7% против 30,1%). Ухудшилась видовая структура иностранных инвестиций — уменьшился объем ПИИ и бол ее трех четвертей от общего объема иностранных инвестиций составили ра зличные кредиты. В 2002 г. в нефинансовый сектор российс кой экономики поступило 19,8 млрд долл. иностранных инве стиций (валютных и рублевых, пересчитанных в доллары). В 2002 г. основными направлениями поступив ших иностранных инвестиций был и: приобретение сырья, материалов и комплектующих изделий — 17,9%; инвестиц ии в основной капитал — около 9%; оплата работ и услуг сторонним Организац иям — 3,1%; покупка ценных бумаг — 2,6%; предоставление займов — 2,5% и 62,2% — прочи е нужды. Всего по состоянию на конец 2002 г . в нефинансовом секторе экономики России накоплено 42,9 млрд долл. инос транных инвестиций. Несомненным приоритетом для иностранных инвесторов были, во-первых, тор говля и общественное питание, доля которых увеличилась по сравнению с 2001 г. на 7,4% и составила 44,5% от общего объе ма поступивших иностранных инвестиций. Во-вторых, металлургия — 12,5% (в 2001 г. — 10,9%), топливная промышленность, удельный вес которой в общем объеме поступивших иностранных инвестици й увеличил ся с 7,2% в 2001 г. до 9,8% в 2002 г. (в основном за счет нефтедобыва ющей промышленности). В-третьих, общая коммерческая деятельность по обес печению функционирования рынка — 9,8% против 5,6% в 2001 г. По другим отраслям объем иностранных инвестиций остаетс я небольшим. Объем поступивших в 2002 г. прямых инос транных инвестиций увеличился по сравнению с 2001 г. на 0,6%, а их доля в общем объеме иностранных инвестиций снизи лась с 27,9% в 2001 г. до 20,2%. В основном ПИИ пос тупали в виде взносов в уставный капитал предприятий и в виде кредитов о т зарубежных совладель цев совместных предприятий. Наибольший объем ПИ И направлялся в такие отрасли экономики, как торговля и общественное пит ание, нефтедобывающая промышленность, машиностроение и металлообработ ка, об щая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования р ынка, пищевая промышленность. Объем портфельных иностранных инвестиций, поступивших в 2002 г., увеличился относитель но уровня 2001 г. на 4,6%, тогда как за 2001 г. они увеличились в 3,1 раза. Величина портфельных ино стра нных инвестиций по-прежнему незначительна, и хотя их объем несколько выр ос по сравнению с 2001 г., доля их в общем объеме иностранных инвестиций снизилась с 3,2% в 2001 г. до 2,4% в 2002 г. Объем поступивших в 2002 г. прочих инос транных инвестиций на 55,8% превысил уровень 2001 г. главным образом за счет роста кредитов международных финансо вых организаций и Европейского бан ка реконструкции и развития на срок свыше 180 дней. Их доля в общем объеме поступивших иностранных инвестиций с оставила 77,4% (в 2001 г. — 68,9%). Закрепление т енденции к росту общего объема ино странных инвестиций за счет увеличен ия кредитных заимствований (прочих иностранных инвестиций) име ет небла гоприятную перспективу. Несмотря на то, что иностранные кредиты в опреде ленный период вре мени покрывают дефицит отечественных инвестиций, в да льнейшем возникает необходимость изъятия их из экономики даже в больше м объеме, чем поступило (из-за выплаты процентов по ним). В I квартале 2003 г. объем поступивших в Рос сию иностранных инвестиций превы сил уро вень января — марта 2002 г. на 65,4% (в I квартале 2002 г. — на 39,4%). Однако видовая структура ино странных инвести ций продолжала ухудшаться — уменьшилась доля прямых иностранных инве стиций, и более 80% общего объема зарубежных инвести ций составили различн ые кредиты. В январе — марте 2003 г. в нефинансовы й сектор российской экономики поступило 6,3 млрд долл. ино странных инвест иций6, основными направлениями ко торых были: оплата сырья, материалов и к омплектую щих изделий — 17%; погашение банковских кредитов и займов — 16,3%; и нвестиции в основной капитал (включая инвестиции, осуществленные инвес торами, не являющимися заказчиками) — 14,4%; прочие нуж ды — 26,8%. Из поступивши х иностранных инвестиций 3,3 млрд долл. было изъято, то есть направлено "за р убеж в виде обслуживания и погашения кредитов, а также в виде части инвес тиционного дохода. Объем прямых иностранных инвестиций в январе — марте 2003 г. составил 124,7% от уров ня соответствующего пери ода 2002 г. (в I кварта ле 2002 г. - 86,2% от уровня I квартала 2001 г.), однако их доля в общем объеме зарубежных инве стиций сниз илась с 21,9 до 16,5%. В основном ПИИ поступали в виде кредитов от зарубежных сов ладельцев совместных предприятий и взносов в ус тавный капитал предпри ятий. Объем портфельных иностранных инвес тиций в I квартале 2003 г. уменьшился и составил лишь 20,3% от уровня аналогичного периода 2002 г., тогда как в 1 квартале 2002 г. он увеличился почти в 2 раза. Доля их в общем объеме поступивших ино странных инвестиций уменьшилась до 0,3%, т. е. до уровня, который наблюдался только в первые годы реформ. Значительными темпами продолжал расти объем поступающих в Россию проч их иностранных инвестиций. В январе — марте 2003 г. их объем превысил уровень I квартала 2002 г. на 81,6%, глав ным обра зом из-за роста кредитов международных финансовых организаций и Европе йского банка реконструкции и развития на срок свыше 180 дней. Их доля в обще м объеме поступивших иностранных инвестиций составила 83,2% (в январе — ма рте 2002 г. - 75,8%). 2.2. Анализ отраслевой структуры иностранного капитала. Отраслевая структура иностранного капитала, пришедшего в Р оссию в годы реформ, в целом не отвечала задачам подъема и структурной пе рестройки ее экономики. На долю промышленности в анализируемый период приходилось от 1/3 до 1/2 сумм арного объема иностранных капиталовложений, при этом основной поток пр ивлеченного капитала (от 40 до 70%) направлялся в топливную (прежде всего в не фтедобычу) и пищевую промышленность (табл. 2). Отно сительно крупными отра слями — реципиентами зарубежного капитала выступали черная и цветная металлургия, отрасли лесного комплекса. Таблица 2 ОБЪЕМ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕ СТИЦИЙ ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ РОССИИ 1995г. 1996г 1997г. 1998г. 1999г. 2000г 2001г млн долл. Млн долл. Млн долл. Млн долл. Млн долл. Млн долл. Млн долл. 1 2 3 4 5 6 7 8 Всего инвестиций 2983 6970 12295 11773 9560 10958 14258 в том числе: промышленность 1291 2278 3610 4698 4876 4721 5662 из нее: топливная 262 513 1677 1880 1700 621 1023 химическая и нефтехимическая 174 103 82 52 103 243 275 машиностроение и металлообработка 197 194 274 305 395 470 703 Продолжение табли цы 2 1 2 3 4 5 6 7 8 лесная, дерево- обрабатывающая и целлюлознобумажная 174 313 203 240 193 257 241 пищевая 296 779 704 1473 1415 1786 1557 строительство 217 96 268 237 97 86 95 транспорт 11 86 50 318 521 1020 758 связь 88 183 145 271 386 927 501 Торговля и общественное питание 507 375 733 1201 1622 1954 5290 финансы, кредит, страхование, пенсионное обес печение 406 2024 4763 900 114 274 127 общая коммерческая деятельность по обеспече нию функционирования рынка 145 1629 2299 1426 190 271 792 прочие отрасли 318 299 427 2722 1754 1405 1033 Источник: Госкомстат России. Второй по значимости для иностранных инвесторов сферой вло жения капитала является финан сово-кредитная и страховая деятельность — ее доля в общей сумме зарубежных капиталовложений уже в 1997 г. превысила соответствующий показатель по про мышленности. Затем, в соответствии с логикой поведения инвесторов в ухуд шающихся условиях развития финансово-кредитной сферы в России, эта доля стала уменьшаться вплоть до 1999 г., ос тановившись в 2001 г. на уровне менее ч ем в 1%. На торговлю и общественное питание в 2001 г. приходилось 37% всей суммы иностранных инвес тиций. Здесь четко прос леживается тенденция к увеличению доли этой сферы с 1997 г. Удельный вес общей коммерческой деятельности по обеспечению функциони рования рынка, до стигнув пика в 1996 г . (23,4%), стал стабильно и заметно снижаться (до 2,0% в 1999 г.), поднявшись в 2001 г. лиш ь до 5,6%. В целом по названным трем секторам экономики России в период 1995— 1997 гг. про изошло уве личение их суммарного удельного веса в общем объеме иностран ных инвестиций с 32,5% до 64,3%, затем он стал снижаться, достигнув тем не менее в 2001 г. уровня в 44%. На долю трех основных (после промышленности) отраслей материального про изводства и сфе ры услуг — строительства, транспорта и связи — во второ й половине 90-х годов в сумме приходи лось от %0 до 19% всего объема привлеченно го иностранного капитала, при этом она снизилась с 10,6% в 1995 г. до 3,8% в 1997 г ., затем стала расти, достигнув в 2001 г . 19%. При этом доля стро ительства снижалась практически в течение всего пе риода, доли транспорта и связи стали стабиль но расти с 1998 г. до 2000 г. Уд ельный вес двух последних секторов в 2001 г. составил 5,3% и 3,5% соответственно. Таким образом, иностранный капитал предпочитал и предпочитает идти в те отрасли, которые, во-первых, производят продукцию, имеющую для него в долг осрочном плане стратегическое значе ние, так как ее реализация гарантир ована относительно стабильным спросом на мировом рынке (нефтедобыча, ме таллы, лесопродукция), во-вторых, характеризуются быстрым оборотом вложе нных средств и максимальной рентабельностью производства (пищевая про мышленность, сфера услуг). Доля машиностроения, стратегически важной для экономики России отрасли, в общей сумме ино странных инвестиций не прев ышала 7%, находясь, как правило, на уровне 2,5— 4,0%. - промышленность (39,7) - строительство (0,7) - сельское хозяйств о (0,4) - транспорт (5,3) - связь (3,5) - оптовая торговля п родукцией производственно-технического назначения (1,5) - торговля и обществе нное питание (37,1) - общая коммерческа я деятельность по обеспечению функционирования рынка (5,6) - финансы, кредит, стра хование и пенсионное обеспечение (0,9) - управление (0,1) - другие (5,2) Рис.2 СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ В 2001г (%). Среди отраслей экономи ки промышленность по-прежнему оставалась наиболее привлекательной для вложения иностранного капитала (рис.2). в 2001 году в промышленность поступил о 5,7 млрд,долларов США, или 39,7% от общего объема иностранных инвестиций. В отдельные отрасли иностранные инвестиции направлялись в значительно й своей части в виде прямых инвести ций. Так, в 1 квартале 2003 г. в производстве стро ительных материалов 81,9% вс ех поступивших в отрасль иностранных инвестиций были прямыми (в январе — марте 2002 г. — 81,2%), в легкой промышле нности — 73,6% (68,8%), в строительстве — 64,5% (44,2/с), в нефтедобывающей промышлен ност и — 5-,8°о (20,4%), в сфере финансов, креди та, страхования, пенсионного обеспечен ия — 53,5% (29,1%), в тесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышл енности — 51,4% (36,5%). В остальных отраслях экономики и промышленности удельны й вес прямых инвестиций со ставил менее половины всех поступивших ино с транных инвестиций. Наибольшими удельный вес прочих инвестиций в общем объеме поступивших в I квартале 2003 г. иностранных инвестиций наблюдался в таких отрас лях, как черная и цветная металлургия — 98,8% (в январе — марте 2002 г. — 99,2%), торговля и общественное питание — 94% (78,3%), т ранспорт и связь — 91,~% (71,4%); химическая и нефтехимичес кая промышленность — 87,9% (78,5%); сельское хо зяйство — 64,1%(1 9,6%); машиностроение и металлообработка — 62,1% (14,3%); пищевая промыш ленность - 57,4% (81,5%). 2.3. Основные страны инвесторы. Подавляющая часть иностранных инвестиций с 1995 года поступал а в Россию из стран дальнего зарубежья, прежде всего из США, Германии, Кипр а, Франции, Великобритании, Италии, Нидерландов (табл. 3). На эти семь стран п риходится почти 78% накопленных зарубежных капиталовложений. Если проана лизировать десять крупнейших инвесторов по структуре накопленных инв естиций, то окажется, что на прямых инвестициях «специализируются» комп ании Швеции — 82,5% всего ввезенного ими в Рос сию капитала, а также Нидерла ндов — 80,2%, США — 78,0%, Кипра — 76,2% Японии — 57,8%, Швей царии — 50%. Доля прочих инвес тиций преобладает в накопленных капиталах компаний Франции — 92,2%, Герман ии - 80,4%, Великобритании - 55,2%. Таблица 3 ОБ ЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ, ПОСТУПИВШИХ ОТ ДЕСЯТИ ОСНОВНЫХГОСУДАРСТВ-ИНВЕСТОРОВВ ЭКОНОМИКУ РОССИИ 1995г 1996г 1997г. 1998г 1999г 2000г 2001г млн долл. млн долл. млн долл. млн долл. млн долл. млн долл. млн долл. Всего инвестиций 2983 6970 12295 11773 9560 10958 14258 в том числе из стран: США 832 1767 2966 2238 2921 1594 1604 Германия 308 332 1647 2848 1695 1468 1237 Кипр 41 825 992 917 923 1448 2331 Великобритания 183 507 2411 1591 733 599 1553 Нидерланды 85 981 540 877 541 1231 1249 Швейцария 436 1348 1756 411 405 784 1341 Франция 108 43 209 1546 312 743 1201 Швеция 63 157 72 146 70 308 604 Австрия 81 200 378 83 43 116 423 Япония 75 22 139 60 42 117 408 другие страны 771 788 1185 1056 1875 2550 2307 Начиная с 1999 г. заметно возр осли инвестиции в российскую экономику из «экзотических» стран (Кипр, Ги бралтар, Антильские острова), имеющих в мире славу «налоговых гаваней». Б ез всякого со мнения, эти капиталы имеют в основном российское происхож дение, но вернулись в страну «под ино странным флагом» в условиях намети вшейся на родине политической и экономической стабилиза ции. В 2001 году в экономику России поступили инвестиции из 109 стран. Основные страны– инвесторы, постоянно осуществляющие значительные ин вестиции, - США, Германия, Кипр, Франция, Великобритания, Италия, Нидерланд ы. На долю этих стран приходилось 79,1% от общего объема инвестиций. Капитал из Германии был сосредоточен в основном в организациях торговл и и общественного питания, пищевой, топливной промышленности, связи, чер ной металлургии; США – в организациях нефтедобывающей, пищевой промышл енности, транспорта, торговли и общественного питания; Кипра – связи, то рговли и общественного питания, черной металлургии и пищевой промышлен ности; Франции и Италии – торговли и общественного питания; Великобрита нии – нефтедобывающей, пищевой промышленности, торговли и общественно го питания; Нидерландов – в организациях топливной и пищевой промышлен ности, на транспорте. РИС. 3 ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИН ВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ ПО СТРАНАМ (млн.долларов США) Структура поступления иностранного капитала в 2001 году из ст ран – наиболее крупных инвесторов изменилась по сравнению с 2000 годом в с торону уменьшения доли прямых инвестиций в объеме поступивших инвести ций. В 2001 году организации государств – участников СНГ вложили в экономику Ро ссии 32234 тыс.долларов США инвестиций – это составило менее 1% всех иностран ных инвестиций в российскую экономику. Общий объем инвестиций из госуда рств-участников СНГ вырос по сравнению с 2000 годом на 44%. Наибольшие вложени я осуществляли Казахстан – 11893 тыс.долларов США, Узбекистан – 8279 тыс.долла ров США, Украина – 7316 долларов США. Всего в 2002 г. в нефинансовый сектор э кономики России поступили инвестиции из 106 стран. Наиболее активными стр анами-инвесторами были Германия, США, Кипр, Великобритания, Франция, Ниде рланды». При этом наибольший объем своих инвестиций Германия вложила в т орговлю и общественное питание; США — в машиностроение, пищевую промышл енность и связь; Кипр — в общую коммерческую деятельность по обеспечени ю функционирования рынка, цветную и черную металлургию; Великобрита ния — в торговлю и общественное питание, цветную металлургию, общую коммер ческую деятельность по обеспечению функционирования рынка; Франция — в цветную металлургию и. во внешнюю торговлю; Нидерланды — в пищевую про мышленность. А за I квартал 2003 г. в нефинансовый сектор экономики России поступили инве стиции из 89 стран (включая инвестиции из стран — участников СНГ). Наиболь шие вложения иностранных инвести ций поступили в январе — марте 2003 г. из Герма нии, Великобритании, Ки пра, Швейцарии, Нидер ландов, США и Франции. При этом наибольший объем ино странных инвестиций в топливную про мышленность направляли инвесторы из Японии и Франции; в цветную металлургию — из Германии, в машиностроен ие и металлообработку — из США; в пищевую промышленность — из Нидерлан дов и Франции; в строительство — из Нидерландов и Великобритании; в торг овлю и общественное пита ние — из Германии; в общую коммерческую деятел ь ность по обеспечению функционирования рынка — из Германии и Великобр итании. Всего по состоянию на конец марта 2003 г . в нефинансовом секторе экономики России накопле но 43 млрд. долл. инос транных инвестиций, из кото рых 24,5% приходилось на Германию, 12,8% — на Кипр, 12,3%- на США. Среди государств — участников СНГ наибо лее активными странами-инвест орами были Украи на, Казахстан и Белоруссия. 2.4. Анализ территориального размещения иностранных инвестиций. Территориальное размещение иностранных инвестиций в пери од с 1995 по 2000 г.г. также характеризуетс я четко выражен ной концентрацией в относительно небольшом числе терри торий. Иностранный капитал сосредота чивается в регионах, имеющих или ч етко выраженное отраслевое «лицо» (восточные регионы, обла дающие привл екательной базой для развития добывающей промышленности; европейский центр, рас полагающий возможностями производства импортозамещающей п родукции), или высокий уровень развития производственной, транспортной и финансовой инфраструктуры (мегаполисы, в первую оче редь Москва и Санк т-Петербург, центральноевропейские и северозападные области). Около пол о вины общего объема иностранных инвестиций концентрируется в мегапол исах и прилегающих к ним областях. В целом на европейскую часть страны пр иходится % привлеченного в страну зарубежного капитала, в том числе на Це нтральный экономический район — 42%, (на Москву и Московскую об ласть — ок оло 40%). Доля зауральских регионов, располагающих наиболее значительными запаса ми природных ресурсов и одновременно остро нуждающихся в капита ловложениях, до сих пор со ставляют менее 1/5. По общему объему поступления инвестиций из-за рубежа в 2001 году сохраняетс я лидерство Москвы – 39,7% от общего объема иностранных инвестиций. Объемы поступления иностранных инвестиций в 23 регионах России не достиг ли уровня 2000года; в 15 регионов России иностранные инвестиции не поступили. В 2001 году по сравнению с 2000 г. в общем об ъеме поступлений иностранного капитала возросла доля таких регионов, к ак Республика Татарстан – с 1,3 до 4,6%, Свердловская область – с 1,5 до 5,2%, Москва – с 36,8 до 39,7%; ее снижение имело место в Краснодарском крае – с 9 до 5,6%, Омской о бласти – с 7,2 до 6,5%, Санкт-Петербурге – с 10,6 до 8,2%. Рост иностранных инвестиций более чем в два раза отмечен в Республике Ба шкортостан, Тамбовской и камчатской областях; более чем втрое – в Курск ой, Тверской, Пензенской областях и Ханты-Мансийском автономном округе. Более чем в четыре раза выросли объемы поступления иностранных инвести ций в Республику Татарстан, в Свердловскую, Липецкую, Кемеровскую област и и Чувашскую Республику. Снижение поступления иностранных инвестиций в три и более раза отмечен о в Нижегородской, Мурманской, Кировской областях и Алтайском крае. Поступление в 2001 году прямых и портфельных иностранных инвестиций в разл ичные регионы Российской Федерации отличалось от прошлого года. Так пор тфельные инвестиции в 2001 году поступили в 36 регионов РФ. Наиболее привлека тельными для иностранных инвесторов были Москва, Республика Татарстан, Липецкая и Иркутская области. Объем поступления портфельных иностранн ых инвестиций в эти регионы составил 373 млн.долларов США, или 82,8% от их общего объема. Что касается регионального распределения иностранных инвестиций в 2002 г оду, то они направляются в регионы с высокодиверсифицированной структу рой экономики, наличием институтов, обеспечивающих международные экон омические связи. В первую очередь инвесторов интересует наличие развит ой бан ковской инфраструктуры, крупных страховых фирм и инвестиционных фондов, консалтинговых и марке тинговых компаний. И все же, несмотря на ак тивную позицию многих регионов в привлечении иностран ных инвестиций, д оминирующее положение среди них в 2002 г . занимал Центральный федеральный округ, на который приходилось 48,1% вс ех иностранных инвестиций (в том числе на Москву, которая представ ляет с обой огромный рынок с развитой транспортной системой и центром государ ственной власти и тор говли, а также сосредоточение крупнейших корпорац ий — 42,7%). Доминирую щее положение в I квартале 2003 г., как и на протя жении всего 2002 г., занимал Центральный феде раль ный округ, в котором было сосредоточено 68,5% всех иностранных инвестиций (в том числе в Москве — 64,1 %). Среди других федеральных окру гов ведущее полож ение занимали Уральский (13,2%) и Северо-Западный (5,8%) федеральные округа. 3. ПРОБЛЕМЫ, СВЯЗАННЫЕ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ, И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ 3.1. Пути решения проблемы привлечен ия иностранных инвесторов в российскую экономику. Доля России в общем объеме мировых инвести ций весьма низка и не соответствует ее потенциаль ным возможностям. Это объясняется нера звитостью конкурентных преимуществ страны. По производи тельности тру да, эффективности использования естественных основных ресурсов страна отстает в 4— 6 раз от развитых государств и в 3— 4 раза — от новых индустриа льных стран. За последнее десяти летие произошло снижение этого показат еля — па дение производительности труда и сокращение доли готовых изде лий в промышленном экспорте (ис ключение составляют оборонные отрасли и косми ческая промышленность, однако в экспорте страны в целом их удельн ый вес невелик). Лидирующее положение по некоторым природ ным ресурсам, высокообразова нная рабочая сила, сильная академическая наука, ряд пионерных науч но-ис следовательских разработок до настоящего времени не нашли отражения в повышении конку рентоспособности страны и пока что являются ско рее по тенциальными, чем реальными преимуще ствами. Отсутствуют интегрирован ные «кластеры» родственных и поддерживающих отраслей, что сни жает конк урентоспособность (даже в космической отрасли компонентная база элект роники — ино странного производства), в ряде ключевых отраслей по-прежн ему сохраняется монополия одного-двух производителей, защищаемых прот екционистскими мерами. Конкурентоспособность отечественных производ ителей на внутреннем рынке и в ограни ченном объеме на зарубежном базир уется на низ кой цене продукции, а не на высоком ее качестве. Многие иност ранные инвесторы считают инвестиционный климат в России неблагоприятн ым из-за политической и экономической нестабильности, неотработанност и законодательства, обременительной налоговой системы, неразвитости и нфраструктуры. Так, они отмечают наличие в России противоречащих друг др угу и быстро изменяющихся законодательных актов и постановлений, касаю щихся иностранных инвестиций, различное толкование или даже игнориров ание их отдельными организациями и местными властями. На такие принципи альные вопросы, как право собственности на землю, механизмы реализации з алоговых форм, иностранные инвесторы не получат однозначных ответов. На логовая система не стимулирует инвестиционную активность. Прежде всего можно выделить в общем виде две существенные проблемы, свя занные с недостат ками действующей системы привлечения иностранного к апитала в экономику России: 1) «количественная» проблема, заключающаяся в недостаточном объеме поступающих в страну инвестиций; 2) «качественная» проблема, обусловленная весомыми недостатками самой с труктуры привлека емых инвестиций: — резким преобладанием в общем о бъеме ввозимого капитала его ссудной составляющей при значительно мен ьшей доле портфельных инвестиций; — концентрацией привлеченных инвест иций в сырьевых и импортозамещающих отраслях; — крайне неравномерным распределение м зарубежных капиталов между регионами страны; — ориентацией на очень ограниченный к руг стран-инвесторов. Задача привлечения иностранного капитала для повышен ия эффективности экономики России была поставлена в самом начале проце сса перестройки — с 1987 г. стали созд аваться совместные предприя тия, с 1991 г . разрешено создание компаний со 100-процентным иностранным участием. Требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране как общих условий развития цивилизованных рыноч ных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решен ию задачи привлечения иностранных инвестиций. Среди мер общего характе ра в качестве первоочередных: - достижения национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическим и партиями и прочими общественными организациями по поводу приоритетн ости решения общенациональной проблемы выхода России из экономическог о кризиса; - ускорение работы Государственной думы над общехозяйственным (в том чис ле Гражданским кодексом) и уголовным законодательством, нацеленным на с оздание в стране цивилизованного некриминального рынка; - радикализация борьбы с преступностью; - торможение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за искл ючением невыплаты трудящимся зарплаты; - пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стиму лирования производства; - мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестицион ные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам; - внедрение в строительстве системы оплаты объектов за конечную строите льную продукцию; - запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства; - предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным ин весторам, идущим на долгосрочные инвестиции с тем, чтобы полностью компе нсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с дру гими направлениями их деятельности; - формирование общего рынка республик бывшего СССР со свободным перемещ ением товаров, капитала и рабочей силы. Результаты принятых решений скромные — более 2/3 привлекаем ого иностранного капитала приходит ся на ссудные средства, по абсолютны м объемам ПИИ Россия многократно уступает другим развива ющимся рынкам , по показателям ПИИ на душу насе ления — уступает даже другим республик ам бывшего СССР (в 10 раз — Эстонии, в 3,5 раза — Казахстану). За последние 5 лет произошло полуторократное со кращение иностранных капиталовложений в уставной капитал, т. е. притока новых инвестиций. С учетом российской спец ифики контроля над объектами ин вестиций (эффективный контроль при паке те не ме нее 51%) и репатриации российского капитала (до половины инвестици й направляются из офшорных зон) реальный объем ПИИ в экономику России мо ж но оценить в размере не более 1 млрд долл. ежегод но, что составляет 0,1 — 0,3 % мировых прямых инвес тиций в объеме 300— 900 млрд долл. ежегодно. Серьезной проблемой является несоответствую щая мировой практике стр уктура привлечения ино странных инвестиций: 40% приходится на торговлю, об щественное питание и пищевую промышленность, 30% — на транспорт и связь, е ще 15% — на добываю щие отрасли, в то время как на машиностроение — только 5%. Сложилась также чрезмерная концент рация иностранных инвестиций в ре гионах «двух сто лиц» — Москвы и Санкт-Петербурга. В отраслях, привлекших ПИИ, наблюдается ак тивизация детерминант конкур ентоспособности: производимая новая продукция и предоставляемые услуг и международного уровня способствуют раз витию и диверсификации потре бительского спроса. Постепенно идет процесс создания «кластеров». Прис утствие крупных международных производителей привлекает в страну их п оставщиков. Имеет место процесс продления «стоимостных цепочек» произ водства за счет перехода к выпуску продук ции с более высокой добавленн ой стоимостью, раз витие конкуренции способствует повышению каче ства и снижению цены выпускаемых этими отрасля ми товаров. Давая оценку роли зарубежных капиталовложений в развитии экономическо го потенциала Рос сии и эффективной структурной перестройке хозяйстве нного комплекса страны, нельзя не отметить тот позитовный вклад, который был ими внесен в решение этой проблемы. Данные таблицы 4 доста точно четк о показывают, что эффективность производства на предприятиях с иностра нными инвести циями заметно выше, чем в целом по экономике — такой вывод напрашивается при сопоставлении относительных показателей, которые, с одной стороны, характеризуют численность этих предприя тий, задействов анный на них инвестиционный и трудовой фонд, и с другой — объем произвед енной на предприятиях с иностранным присутствием продукции. Однако мас штаб этого вклада совершенно не соответствует масштабу тех задач, котор ые стоят перед нашей экономикой. Таблица 4 ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНО СТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ Удельный вес предприятий и организаций с участием ино странного капитала в общем числе предприятий и организаций, % Удельный вес инвестиций предприятий и ор ганизаций с участием иностранного капитала в общем объеме инвестиций в основной капитал, % Удельный вес занятых на предприятиях и ор ганизациях с участием иностранного капитала в общем числе занятых, % Удельный вес объема произведенной проду кции предприятиями и организациями с участием иностранного капитала в общем объеме производства, % 1995г. 0,75 (0,2) 2,7(1,8) 0,6 (0,3) 3,0(1,7) 1997г. 0,6(0,1) 4,0 (2,0) 0,7 (0,4) 4,6(2,1) 1998г. 0,3(0,1) 10,3(5,8) 1,5(1,1) 7,9 (4,4) 1999г. 0,3(0,1) 9,9(5,1) 1,6(1,1) 10,6(6,2) 2000г. 0,3(0,1) 11,3(5,5) 2,1 (1,5) 12,6(8,5) Первая цифра — по экономике в целом, в скобках — по промышленности в целом. Оценивая инвестиционный ресурс повышения эффективности р оссийской экономики за счет привле чения зарубежных капиталовложений, необходимо оценивать и перспективы его развития. Пока в стране не будут созданы благоприятные, реальные условия для вложения иностранных инве стиций в приоритет ные перспективные отрасли экономики, прежде всего в промышленность, зарубежный капитал по-пре жнему не будет иметь стимула для расширения своей экспансии и структурной отраслевой переориенти р овки. По-прежнему наиболее привлекательными для него будут отрасли с быс трой окупаемостью инве стиций — торговля, сфера услуг и отрасли промыш ленности, в лучшем случае обеспечивающие импортозамещение (пищевая про мышленность), а также добывающая промышленность, продукция кото рой экс портируется в силу ее востребованности за рубежом. Кроме того, в дальней шем все более при влекательными станут производства, дающие максимальн ую нагрузку на окружающую среду (металлур гия, химическая промышленност ь), поскольку требования охраны этой среды в странах — донорах инвес тиц ионных ресурсов гораздо жестче, чем в России, что значительно удорожает затраты на национальное производство такой продукции. Что касается отр аслей, производящих продукцию высокой степени обра ботки, не говоря уже о высокотехнологических отраслях, то иностранному капиталу пока нет ни какого экономического смысла приходить в секторы промышленности, прод укция которых будет составлять кон куренцию их «собственным» товарам к ак на внешнем, так и на внутреннем рынке России. Привлечение в широких масштабах иностранных инвестиций в российску ю экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, хара ктеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого л ежит смешанная экономика, предполагающая не только эффективное совмес тное функционирование различных форм собственности, но и интернациона лизацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. Либерализация внешнеэкономических связей, в том числе в отношении ввоз а и вывоза инвестиций, оказавшаяся в итоге непоследовательной и до конца не просчитанной по своим последствиям, стимули ровала масштабный отток ресурсов из страны не только в товарной форме, но и в форме финансового ка питала, в том числе по нелегальным каналам. Даже по официальным данным, вы воз капитала из страны во всех его формах в 1992— 2001 гг. многократно превышал не только объем накопленных прямых ино странных инвестиций, поступивши х в Россию за этот период, но и общую сумму накопленных капиталов ложений , пришедших в страну из-за рубежа. Россия вывозит капитал намного интенси внее, чем страны с развивающейся и переходной экономикой. Подобная ситуа ция является ненормальной для страны, испы тывающей острую нехватку в и нвестиционных ресурсах. Как и в случае внешней торговли товарами, участие России в международном обмене капиталом по сути дела способствует растрачиванию национальны х (потенциальных и реальных) производственных ресурсов, снижает возможн ости роста эффективности производства и его структурной перестройки, р е шая эти проблемы в пользу зарубежных стран. Тем самым Россия сама укреп ляет конкурентную мощь своих иностранных партнеров в ущерб своим глоба льным экономическим интересам. Элементы повышения международной конкурен тоспособности России благо даря привлечению ПИИ уже нашли проявление в следующих показа телях: — производительность труда на предприятиях с иностранным капитал ом в 5 раз выше, чем по стра не в целом, т. е. практически находится на мировом уровне; при этом иностранные фирмы, в отличие от большинства отечественн ых, проявляют готовность решать проблему избыточной рабочей силы; — наблюдается тенденция импортозамещения в отраслях, привлекших наиб олее значительный объем ПИИ: из почти 5 млрд долл. сокращения рос сийского импорта за последние 6 лет 70% пришлось на продовольственные товары и сель скохозяйствен ное сырье; — отрасли с максимальным объемом привле ченных ПИИ демонстрируют высо кий темп роста (например, увеличение производства пива в 1,5 раза за послед ние 7 лет); — в отдельных случаях экспортируется продук ция предприятий, созданны х на базе ПИИ (напри мер, табачные изделия); пока что такая продукция поста вляется в основном в СНГ, однако со време нем, видимо, будет поставляться и на более требо вательные западные рынки. В то же время следует отметить, что на сегод няшний день Росс ия интересует ТНК в основном как крупный рынок сбыта продукции и в опред еленной степени — как источник природных ресурсов; слож ная стратегия повышения международной конкурен тоспособности ими пока не осуществл яется. Более того, основная масса международных корпораций присутствуе т в России, но не ведет производствен ной деятельности. Главной причиной неадекватных потенциалу эко номики России и неудовле творительных по структу ре ПИИ является отсутствие в стране стратегии п ри влечения таких инвестиций и государственной по литики ее реализации . До настоящего времени политика в этой области была чрезвычайно проти в оречивой — от поощрения иностранных инвести ций до их сдерживания. Элементы стратегии и политики привлечения ПИИ должны включать следующ ее. 1. Признание роли ПИИ как потенциального конкурентного преимущества для развития страны (а не вынужденного источника финансирования), в частност и, предоставление потенциальным ино странным инвесторам государствен ных гарантий не изменности условий и компенсации риска потерь при осуще ствлении ПИИ. Отказ от излишнего и мно гоступенчатого их регулирования. 2. Сосредоточение внимания на привлечении с ПИИ современных факторов про изводства. Глав ным приоритетом должны стать новые производ ственные и управленческие технологии, передача которых возможна только по канала м ПИИ. 3. Открытие для привлечения ПИИ отраслей эко номики, в которых имеются пре дпосылки развитых конкурентных преимуществ, например, гражданско го ав иастроения, автомобилестроения, энергетичес кого машиностроения, а так же передовых областей научно-технических исследований (например, био- и компьютерные и технологии). 4. Пересмотр отраслевых приоритетов ПИИ: при всей важности сырьевого сек тора в целом и энерго ресурсов в частности для экономики страны привле ч ение инвестиций в объеме до 200 млрд долл. в этот сектор нереально — суммар ный объем накопленных инвестиций в сырьевом секторе всех развивающих с я рынков сейчас составляет 55 млрд долл. 5. Отказ от расширительного толкования «эко номической безопасности»: г осударственная защи та (протекционизм) только в отношении отраслей, опр еделяющих политическую независимость стра ны, а также демонстрирующих международную кон курентоспособность или хотя бы стабильный рост внут ренней конкурентоспособности; настоящее понятие экономической безопа сности как раз и предполагает наличие международных конкурент ных преи муществ страны, т. к. «чувствовать себя безопасной» может только сильная в экономичес ком отношении страна. 6. Активизация производственной деятельности, учет и задействование кон курентных стратегий ТНК, пока только присутствующих на российском рынк е, но не открывших свои филиалы. Главной целью дол жно стать соединение пр инадлежащих им техноло гий, менеджмента и контроля над глобальными рын ками с российскими сырьевыми и интеллектуальны ми ресурсами, высокообр азованной рабочей силой и пилотными научно-техническими разработками для создания более конкурентоспособных на миро вом рынке производств. П ри этом, учитывая реали зуемую ТНК конкурентную стратегию, в случае про р ыва в этой области одной из компаний следует ожидать прихода ее конкурен тов, как это доказы вает пример корпораций « Pepsico » и « Coca - Cola ». 7. Отказ от схемы, при которой приоритетом пользуются крупномасштабные к апиталовложения. Мировая практика показывает, что сотрудничество в сло жных технологических областях, которые мо гут привнести в экономику Рос сии развитые факто ры конкурентоспособности, предварительно прохо дит коммерческую проверку на относительно не больших проектах. 8. Реальное обеспечение равных условий эконо мической деятельности, как для российских, так и для иностранных инвесторов. При этом на первых по ра х — льготные условия для инвесторов, вкладыва ющих средства в приорите тные отрасли экономи ки. 9. Твердое выполнение государством взятых на себя обязательств перед ино странными инвестора ми (при более высокой, чем в России, степени «не проз рачности» национальной экономики Китай, например, смог привлечь несрав ненно более весо мые инвестиции, во многом именно благодаря вы полнению условий инвестиционных соглашений). При отсутствии общегосударственной стратегии и политики в области ПИИ ее элементы реализуют ся в ряде случаев на региональном уровне. В част но сти, удачным примером может служить действую щее законодательство и пра воприменительная практика Ленинградской области. Представляется, что наблюдаемая там «кластеризация» иностранных производств, включая созд ание технически передо вых машиностроительных предприятий (заводы фир м « Caterpiller » и « Ford » полного цикла) лишний раз указывает на необходимость общегос ударственной стратегии и политики в области ПИИ. Прямые иностранные инвестиции не могут и не должны заменить внутренние источники развития экономики России. В то же время многолетний меж дуна родный опыт показывает, что встраивание на циональной экономики в систе му «международного производства» невозможно без значительного объема привлеченных ПИИ. С началом нового тысячелетия правительство страны и Государственная Д ума явно активизировали усилия в сфере государственного урегулировани я иностранных инвестиций. Проект новой налоговой главы, внесенный депут атами, дает инвестору возможность изменить в свою пользу соглашение о ра зделе продукции, если ему удастся убедить государство, что из-за налогов ых нововведений условия его работы в России ухудшились. Такие потери буд ут ему компенсированы. Таким образом, есть основания полагать, что процесс улучшения российско й деловой среды хотя и с трудом, но идет. Хотелось бы надеяться, что в Росси и, уже через несколько лет если и не будет снято полностью бремя ненужных затрат предпринимателей, то хотя бы уровень этих затрат можно будет приз нать вполне терпимым по мировым меркам. Это позволит бизнесменам в полно й мере сосредоточить свое внимание на рисках непосредственно инвестиц ионных проектов. 3.2. Проблемы защиты от чрезмерных иностранных инвестиций. Для России проблема защиты от чрезмерных иностранных инвес тиций является не актуальной. Следует отметить, что на сегод няшний день Россия интересует ТНК в основ ном как крупный рынок сбыта продукции и в определенной степени — как ис точник природных ресурсов. Участие России в международном обмене капиталом по сути дела, в современ ных условиях, способствует растрачиванию национальных (потенциальных и реальных) производственных ресурсов, снижает возможности роста эффек тивности производства и его структурной перестройки, ре шая эти проблем ы в пользу зарубежных стран. Тем самым Россия сама укрепляет конкурентну ю мощь своих иностранных партнеров в ущерб своим глобальным экономичес ким интересам. Пока в стране не будут созданы благоприятные, реальные условия для вложе ния иностранных инвестиций в приоритет ные перспективные отрасли экон омики, прежде всего в промышленность, зарубежный капитал по-пре жнему не будет иметь стимула для расширения своей экспансии и структурной отрас левой переориенти ровки. По-прежнему наиболее привлекательными для нег о будут отрасли с быстрой окупаемостью инве стиций — торговля, сфера ус луг и отрасли промышленности, в лучшем случае обеспечивающие импортоза мещение (пищевая промышленность), а также добывающая промышленность, про дукция кото рой экспортируется в силу ее востребованности за рубежом. К роме того, в дальнейшем все более при влекательными станут производства , дающие максимальную нагрузку на окружающую среду (металлур гия, химиче ская промышленность), поскольку требования охраны этой среды в странах — донорах инвес тиционных ресурсов гораздо жестче, чем в России, что зна чительно удорожает затраты на национальное производство такой продукц ии. Что касается отраслей, производящих продукцию высокой степени обра ботки, не говоря уже о высокотехнологических отраслях, то иностранному к апиталу пока нет никакого экономического смысла приходить в секторы пр омышленности, продукция которых будет составлять кон куренцию их «собс твенным» товарам как на внешнем, так и на внутреннем рынке России. Таким образом для России проблемой является урегулирован ие и перераспределение иностранных инвестиций направленных в непроизв едственные отрасли, а так же в добывающие отрасли. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Таким образом, одним из приоритетных направлений государст венной инвестиционной политики по-прежнему остается активное привлеч ение в Россию иностранных инвестиций. В целях более активного привлечения иностранного капитала в российску ю экономику необходимо ускорить формирование благоприятного инвестиц ионного климата, завершить формирование нормативно-правовой базы регу лирования инвестиций для обеспечения иностранным инвесторам условий с табильности, гарантий, включая личную безопасность, защиту вкладываемы х средств от некоммерческих рисков, и не дискриминации. На развитие стимулирования иностранных инвесторов направлен проект по становления Правительства Российской Федерации "0 перечне приоритетны х отраслей и производств, в которых предоставляется льготный режим инве сторам", которое также будет способствовать формированию прогрессивно й структуры экономики России. Будет также рассмотрен вопрос о возможностях и условиях конкурсного пр ивлечения иностранных партнеров к финансированию и строительству "под ключ" конкретных объектов, прежде всего производственной и социальной и нфраструктуры. Для повышения привлекательности осуществления такого р ода проектов возможно предоставление им права последующей эксплуатаци и объекта на определенный срок с дальнейшей передачей его в собственнос ть России. Серьезным стимулом усиления притока зарубежного капитала в Россию буд ет совершенствование информационной деятельности и статотчетности в с фере иностранных инвестиций. Приток иностранных инвестиций в российскую экономику должен содейство вать решению таких проблем социально-экономического развития страны, к ак продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок; содейс твие в расширении и диверсификации экспортного потенциала, развитии им портозамещающих производств; содействие притоку капитала в трудоизбыт очные регионы; освоение современных рыночных отношений в сфере предпри нимательства. Инвестиционное сотрудничество со странами ближнего зарубежья будет на основе согласованной экономической политики, учитывающей специализац ию, кооперацию и производство тех видов продукции, которые необходимы эт им странам. Основные формы такого сотрудничества: совместное государственно-коммерческое финансирование инвестиционн ых проектов; · создание международных финансово-промышленных групп с участием ро ссийских предприятий и финансовых институтов, а также - предприятий стра н СНГ, в особенности тех из них, которые являются особо важными поставщик ами для российской экономики; · международный финансовый лизи нг; · создание договорных совместны х организаций типа консорциумов для осуществления инвестиционной деят ельности. В результате реализации инвестиционной политики и осущест вления мер по улучшению инвестиционного климата и стимулированию инве стиционной активности, по мнению специалистов, повысится эффективност ь инвестиционной деятельности и, возможно, произойдет рост объемов прив лечения в инвестиционную сферу средств частных инвесторов, и, прежде все го, крупного корпоративного национального капитала. ЛИТЕРАТУРА 1. Международные экономические отн ошения. Под ред.профессора В.Е. Рыбалкина ЮНИТИ М – 1999. 2. «Инвестиции в России» №6,2003. 3. «Инвестиции в России» №10, 2002. Иност ранные инвестиции в России как фактор экономического развития: реалии, п роблемы, перспективы. В. Орешкин. 4. «Вопросы статистики» №7, 2002. Иностр анные инвестиции в экономику России в 2001 году. 5. «Инвестиции в России» №5,2003. 6. «Инвестиции в России» №9, 2003. Б. Сафр онов, Б. Мельников, А. Шкуренко, В. Марковская. 7. «Инвестиции в России» №11, 2002. 8. «Инвестиции в России» №7, 2002. 9. «Инвестиции в России» №8, 2002. Либер ализация инвестиционного режима. В. Москвин. 10. Таможенная политика в условиях трансформации российской экономики: реалии, проблемы, противоречия. Меж вузовский сборник научных трудов студентов, слушателей и молодых учены х. 2002.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Регулярный секс уберегает ваш компьютер от вирусов, которые вы можете поймать на порносайтах.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по экономике и финансам "Проблемы иностранного инвестирования и экономическая безопасность", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru