Реферат: Модель прогнозирования параметров финансовых рынков и оптимального управления инвестиционными портфелями - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Модель прогнозирования параметров финансовых рынков и оптимального управления инвестиционными портфелями

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 22 kb, скачать бесплатно
Обойти Антиплагиат
Повысьте уникальность файла до 80-100% здесь.
Промокод referatbank - cкидка 20%!
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗО ВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПЕРМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕНН ЫЙ УНИВЕРСИТЕТ МОДЕЛЬ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПАРАМЕТРОВ ФИ НАНСОВЫХ РЫНКОВ И ОПТИМАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВ ЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ. Выполнил : Проверил : г.Пермь 2000. Построение математической модели прогнозиров ания по ведения является трудной задачей в связи с сильным влиянием политических и других проблем (выборы , природные катак лизмы , спекуляции крупных участников рынка… ). В основе модели лежит анализ некоторы х критериев с последующим выводом о повед ении доходности и ценовых показателей . В набор критериев входят различные макро - и микроэкономические показатели , информация с торговых площадок , экспертные оценки специалистов . Процедура прогнозирования состоит из этапов : 1. Подготовка и предвар ительная фильтрация данных ; 2. Аппроксимация искомой зависимости линейной функцией ; 3. Моделирование погрешност и с помощью линейной сети. Но для повышения точности моде ли практикуется нелинейный анализ с использов анием многослойной однородной нейронной сети . Этапы проведения нелин ейного анализа в системе совпадают со стандартными шагами п ри работе с нейросетями. 1-й этап . Подготовк а выходных данных. Выходными данными являются z i = y i - p i , где y i - реальное значение прогнозируемой вел ичины на некоторую дату , p i - рассчитанное на эту дату с помощью линейного анализа . 2-й этап . Но рмирование входных сигналов. (1) где x i j - j - я координата некоторого критер ия X i , M [ X i ] - выборочная оценка ср еднего квадратичного отклонения. 3-й этап . Вы бор функции активации и архитектуры нейронной сети. Используются функции активации стандартного вида (сигмоидная , ступенчатая ), а также сле дующего вида : (2) (3) (4) (5) Архитектура нейронной сети пре дставлена на рисунке : вектор входных сигнало в вектор выходн. Вектор сигналов входных сигналов Введены следующие обозначения : j - линейные сумматоры ; f j - нелинейные функции ; используемые для аппроксимации ; - итоговый сумматор. 4-й этап . Выбор алгоритма обучения не йронной сети , основанного на одном из след ующих методов : обратного распространения ошибки , градиентного спуска , метода сопряженных градие нтов , методе Ньютона , квазиньютоновском . Ме тоды оцениваются по времени , затрачиваемому н а обучение и по величине погрешности. 5-й этап . Итоговые вычисления границ прогнозируемого значения : P = P лин +Р нелин Е нелин где Р — итоговое прогнозируемое значение , Р лин и Р нелин зна чение линей ного и нелинейного анализов . Е нелин — погрешность полученная на этапе нелинейног о анализа. Результаты задачи прогнозирования используют ся в построенной на ее основе задаче оптимального управления инвестиционным портфелем . В основе разработанной задачи управления идея минимизации трансакционных издержек по переводу портфеля в класс оптимальных. Используемый поход основан на предположен иях , что эффективность инвестирования в некий набор активов является реализацией многомерн ой случайной величины , м атематическое ожи дание которой характеризует доходность ( m = m i i =1.. n , где m i = M [ R i ], i =1.. n ) , матрица ковариаций — риск ( V =( V ij ), i , j =1.. n , где V ij = M [( R i - m i )( R j - m j )], i , j =1.. n ) . Описанные параметры ( m , V ) представляют собой оценку рынка и являются либо прогн озируемой величин ой , либо задаются экспертно . Каждому вектору Х , описывающему относительное распределение средств в портфеле , можно поставить в соответствие пару оцен ок : m x =( m , x ), V x =( Vx , x ) . Величина m x представляет собой средневзвешенную д оходность портфе ля , распределение средств в котором описывается вектором Х величина V х (вариация портфеля [3,5] ) является количес твенной характеристикой риска портфеля х . Введем в рассмот рение оператор Q , действующий из пространства R n в пространство R 2 (критериальная пло скость [3] ), который ставит в соответствие вектору х пару чисел ( m x , V x ) : Q: Rn-R2 x R n , x ((m,x),(Vx,x)). (7) В задаче уп равления до пустимыми считаются только ста ндартные портфели , т.е . так называемые портфели без коротких позиций . Правда это накладыв ает на вектор х два ограничения : нормирующ ее условие (е,х )=1 , где е – единичный вектор размерности n , и условие неотрицательности доли в портфеле , х >=0 . Точки удовлетворяющие этим условиям об разуют d в пространстве R n так называем ый стандартный ( n -1) -мерный симплекс . Обозначим его . = x R n ( e , x )=1, x 0 Образом симплекса в критериаль ной плоскости будет являться замкнутое ограни ченное множество оценок допустимых портфелей . Нижняя граница этого множества представляет собой выпуклую вниз кривую , которая хара ктеризует Парето – эффективный с точки з рения критериев выбор инвестора (эффективная граница [3], [5] ). Про образом эффективной границы в пространстве R n будет эффективное множество портфелей [5] . Обозначим его как . Данное множество является выпук лым : линейная комбинация эффективных портфелей также представляет собой эффективный портфель [3] . Пусть в некоторый момент в ремени у нас имеется портфель , распределение средств в котором описывается вектором х . Тогда задач у управления можно сформулировать в с ледующем виде : найти такой элемент y , принадлежащий , что ( y , x ) . Иными словами , для заданной точки х требуется найт и ближайший элемент y , принадлежащий множе ству . В пространстве R n справедлива теорема , доказывающая существование и единственно сть элемента наилучшего приближения х элементами множества [6] . Метрика (понятие расстояния ) может быть введен а следующим образом : ( x , y )= i =1, n sup ( y i - x i ,0)+ i =1.. n sup ( x i - y i ,0) , (9) где >0 — относительная величина издержек при покупке , >0 — относительная ве личина издержек при продаже актива. Литература 1. Сборник статей к 30-ти летию кафедры ЭК . ПГУ. 2. Ивлиев СВ Модель прогнозирования рынка ценн ых бумаг . 6-я Всероссийская студенческая конференция “Актуальные проблемы экономики России” : Сб.тез.докл . Вороне ж , 2000. 3. Ивлиев СВ Модель оптимального управления портфелем ценных бумаг . Там же.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Под окнами элитного дома, на свежевыпавшем снеге, Вова написал только "Таня я тебя люб " и побежал пить колу ...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по экономике и финансам "Модель прогнозирования параметров финансовых рынков и оптимального управления инвестиционными портфелями", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2017
Рейтинг@Mail.ru