Реферат: Денежно-кредитная система, рынок ссудных капиталов и ценных бумаг - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Денежно-кредитная система, рынок ссудных капиталов и ценных бумаг

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Архив Zip, 28 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

16 Содержание I. Д енежно-кредитная система 3 1.1. Структура денежно-кредитной сис темы 3 1.2. Механизм функционирования кредитной системы 8 1.3. Классификация банковских кредитов и принципы банковского кредитова ния 11 II. Рынок ссудных капиталов и ценных бумаг 14 2.1. Рынок ссудных капиталов 14 2.2. Рынок ценных бумаг 16 Список использованной литератур ы 17 I . Денежно-кредитная система 1.1. Структура денежно-кредитной сис темы Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеиз вестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: из лишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно сво бодные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и ус луг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т. д., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использован ные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные дох оды и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отно шений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, кото рые они имеют на данный момент. Возникает противоречие, вполне разрешимо е с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной систе мы. При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный и сторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей. Различают два понятия кредитной системы Шадрин А. «Перспективы трансформации росс ийского финансового рынка». Журнал «Рынок ценных бумаг», № 1-2 1998 г. : - совокупность кредитных отноше ний, форм и методов кредитования (функциональная форма); - совокупность кредитно-финансо вых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоста вляющих их в ссуду (институциональная форма). В первом аспекте кредит ная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, го сударственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойств енны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и о рганизуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кре дитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном и нституциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, к редитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране. Как было сказано выше, кредитная система государства складывается из ба нковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, т. е . небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулирова ть временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В миров ой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены и нвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фонд ами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти уч реждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские опе рации и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми института ми, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система. В России двухуровневая банковская система только формируется. Она не мо жет быть, естественно, полностью адекватна классической двухуровневой системе, созданной в большинстве стран с развитой рыночной экономикой. Р оссийская банковская система сегодня - это банковская система переходн ого хозяйства, отличающегося нестабильностью и резкими структурными с двигами. Как важнейшая инфраструктура формирующейся рыночной экономик и России, она направлена на обслуживание процессов становления новых ры нков, демонополизацию, приватизацию, техническую и технологическую пер естройку национальной экономики Шадрин А. «Перспективы трансформации росс ийского финансового рынка». Журнал «Рынок ценных бумаг», № 1-2 1998 г. . Первый уровень банковской системы РФ занимает Центральный банк Россий ской Федерации (Банк России). Основной целью деятельности Банка России я вляется поддержка покупательной способности рубля через борьбу с инфл яцией, с излишками денежной эмиссии. Второй уровень банковской системы России находится в самом начале свое го формирования. Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня. Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совок упность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка , например Федеральная резервная система США). За ним законодательно зак репляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особ ых функций в области кредитно-денежной политики. Второй уровень двухуро вневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрир уют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазон е банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме соб ственности делятся на государственные, акционерные, кооперативные. Основными функциями коммерческих банков являются: - мобилизация временно свободны х денежных средств и превращение их в капитал; - кредитование предприятий, гос ударства и населения; - выпуск кредитных денег; - осуществление расчетов и плат ежей в хозяйстве; - эмиссионно-учредительская фун кция; - консультирование, представлен ие экономической и финансовой информации. Что же такое коммерческ ий банк? Банк - это коммерческое предприятие, целью которого является мак симизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способ ствует обогащению его владельцев. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предост авляющий слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечит ь ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Работа в пределах реально имеющихся рес урсов, что является основополагающим принципом деятельности коммерчес кого банка, означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не тольк о количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вло жениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов спе цифике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам т ех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на коротк ие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их пре имущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расп лачиваться по своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается по д угрозой. Логично предположить, что банки не могут отдать взаймы все имеющиеся у н их деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои ден ьги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки могут не только предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовл етворить требования своих вкладчиков. Тем не менее, для обеспечения собс твенной безопасности банки оставляют себе определенную фиксированную часть депозитов незадействованной. Эти фонды именуются банковскими ре зервами. Важным направлением в деятельности коммерческих банков становится раб ота по привлечению средств населения, им удается успешно конкурировать с крупнейшим монополистом в этой области - Сбербанком. Многие коммерческие банки в работе с населением используют не только тр адиционные виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиент ам более выгодные условия, но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы работников предприятий-учредителей или других клиентов на счета в банк е позволило организовать новый вид банковской деятельности - самокреди тование клиентов, т. е. за счет сумм, хранящихся на текущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможность удовлетворить свою потре бность в заемных средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгод е также остаются и частные вкладчики, поскольку банки стараются выплачи вать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, производить индексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляют во зможность воспользоваться овердрафтным кредитом. Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое п ринимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти традиционные банковск ие операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Пассивные опера ции - операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкл адов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, э миссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пасс ивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельн ости. Активные операции - операции по размещению средств. В результате ак тивных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операция м. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важн ейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируетс я и за счет комиссионных сборов за банковские услуги). Депозитные операции - это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), пре дназначаются для осуществления текущих платежей - наличными или через б анк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид де позитных вкладов - срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжать ся средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще вс его на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования чере з 6 месяцев. К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. С берегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем кли енту выдается свидетельство (сберегательная книжка). Активные операции банков - это операции по выдаче (размещению) различног о рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемог о банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно д ля финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда мо жет выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае д ля ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, хар актеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды. Функция кредитования предприятий, государства и населения имеет важно е экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных дене жных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, пол учая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщи кам. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобрете ние товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, бан ки также кредитуют финансовую деятельность правительства. 1.2. Механизм функционирования кред итной системы Современная кредитная система - это совокупность различных кре дитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществ ляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. На рынке реализую тся две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они от личаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, ве личиной процента и сферой функционирования. Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприят ием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого к редита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как прав ило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, которы й обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кре дита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Г лавная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заклю ченной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансов ыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направле нию, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения «Банковское де ло» под редакцией Лаврушкина О. И. Москва, «Финансы и статистика», 1998 г. . Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит б олее эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Разли чна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем комм ерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборот а, спрос же на банковский кредит в основном определяется состоянием долг ов в различных секторах экономики. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита. Потре бительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, б анками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для при обретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помо щью такого кредита реализуются товары длительного пользования (наприм ер автомобили, мебель и т. д.). Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, ли бо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специ ализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Государственный кредит следует разделять на собственно государственн ый кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты го сударства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют разл ичные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денеж ные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке к апиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного до лга. При этом государственные облигации покупают население, юридически е лица, различные предприятия и компании. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономически х и валютно-финансовых отношений. Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают и ндивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанко вских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие ба нки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банк ов. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом от ношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтоб ы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других ба нках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре. Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной п рактике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБ К, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозя йственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т. е. расширение своих кредитных вложений, и необходим ость регулирования банковской ликвидности. Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недост атки - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограничен ность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней ин станции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот ба нк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в з ависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с к оммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерч еским банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими об ъемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как и зменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обяз ательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развити я рыночных отношений в данной стране. 1.3. Классификация банковских креди тов и принципы банковского кредитования В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита явл яется банковский кредит, т. е. кредит, предоставляемый коммерческими бан ками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банк овского кредита являются предприятия и организации, население, государ ство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных от ношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являютс я лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободны е средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользовани е (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается ба нковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выст упают в двух лицах, т. е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что ба нки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по о тношению к предприятиям и организациям, населению, государству - владель цам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заем щиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающ ихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относ ительно другой стороны кредитных сделок - населения, хозяйства, государс тва; помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в рол и кредитора, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кр едитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде в сего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государ ственным органам власти. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные. Последние, в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочн ые (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет). Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочн ыми, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов , относятся к средне- и долгосрочным кредитам. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие. По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, котор ые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые , гарантированные и застрахованные. По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенс ационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный с чет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложен ных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае бан ковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежны х документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприят иям. По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочк у (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенну ю дату). Основные факторы, которые современные коммерческие банки в России учит ывают при установлении платы за кредит, следующие: - базовая ставка процента по ссу дам, предоставляемым коммерческим банкам; - средняя процентная ставка по м ежбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций; - средняя процентная ставка, упл ачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида; - структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит); - спрос на кредит со стороны хозя йственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); - срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости о т обеспечения. Банковское кредитован ие предприятий и других организационно-правовых структур на производс твенные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении прин ципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элеме нт системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кред ита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений. К принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференциров анность, обеспеченность и платность. Совокупное применение на практике принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосуда рственные интересы, так и интересы субъектов кредитной сделки: банка и з аемщика. II . Рынок ссудных капиталов и ценных бумаг 2.1. Рынок ссудных капиталов Кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоста вляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента. Необ ходимость кредита обусловлена законом ерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участках высвобождаются свободные денежные с редства, выступающие источниками ссудного капитала, на других - возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной вы годе участников процесса воспроизводства рождается, с уществует и развивается ссудный капитал. Из каких же источников формируется ссудный капитал? Во-п ервых, из денежных средств, высвобождающихся из кругооборота капита ла. А именно: - средства для восстановления о сновного капитала в виде амортизации; - часть оборотного капитала в де нежной форме, высвобождаемая в связи с несовпад ением времени поступления выручки и осуществле ния затрат; - прибыль, накапливаемая для рас ширения и обновления производства. Во-вторых, из денежных д оходов и сбережений населения. В послевоенный период об щей тенденцией развитых стран становится активное использование сбережений в виде вкладов, страховок, покупки ценных бумаг. Это явилось результатом некоторого повышения заработной платы, а также изменен ия в структуре потребления. Выросла доля расходов на предметы длительно го пользования, на жилищное строительство, образование, что требует пред варительного накопления средств. В-третьих, из денежных накоплений государства, величина которых зависит от размеров госсобственности и доли валового национального продукта, п ерераспределяемого через госбюджет. Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительная стоимос ть которого состоит в способности функционировать в качестве капитала ( здания, сооружения, оборудование, товары) и приносить доход в форме прибы ли. Часть этой прибыли направляется на оплату ссудного капитала и выступ ает как его цена или ссудный процент. Ссудный капитал выступает в форме денег, однако между этими категориями есть существенные различия. Качественно отличается ссудный капитал от денег тем, что является формой самовозрастающей стоимо сти. Деньги же как стоимостной эквивалент не дают прироста стоимости. Ра зличаются они также и количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку одна денежная е диница многократно выступает как ссудный капитал. Итак, главной чертой ссудного капитала как экономической к атегории является передача стоимости во временное пользовани е с целью реализации его специфического качества - способности п риносить прибыль в виде процента. Ссудный процент выступает как цена ссу дного капитала. Его экономическую природу определяют производственные отношения. Процент является оплатой потребительной ст оимости ссудного капитала, тогда как цены обычных товар ов представляют собой денежное выражение их стоимости. К. Маркс называл процент «иррациональной формой цены». Процент в количественном измере нии меньше, чем ссудный капитал, который находясь в денежной форме не нуж но еще в чем-то выражать. Процент выражает отношения между кредиторами и заемщиками в процессе п роизводства. Источником ссудного процента является пр ибыль. Количественным выражением процента является его ставка. Ставка процента - это отношение годового дохода, полученного на сс удный капитал, к сумме предоставленног о кредита, умноженное на 100. Ссудный процент не мо жет быть больше прибыли, а ставка процента - больше нормы прибыли. В противном случае экономический результат для заемщи ка будет отрицательным. Механизм приведения денежного рынка в равновесие выглядит следующим о бразом: 1. Процентные ставки и активы с фиксированным доходом находятся в обратной зависимости; 2. Отклонения на денежном рынке изменяют цены обли гаций и меняют уровень процентной ставки; 3. Изменение пр оцентной ставки влияет на готовность людей иметь деньги в том или ином р азмере; 4. Изменившаяся готовность людей хранить деньги восстанавливает равновесие на рынке; 5. Равновесная процентная ставка уравнивает между с обой количество предлагаемых и требуемых денег. 2.2. Рынок ценных бума г Рынок ценных бумаг- часть рынка ссудных капиталов, где осуществл яется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Через рынок ценных бумаг (бан ки, специальные кредитные институты и фондовая биржа) аккумулирующая де нежные накопления юридических, физических лиц и государства и направля ются на производственное и непроизводственное вложение капиталов. Раз личают первичный рынок ценных бумаг, где осуществляется эмиссия и перви чное размещение ценных бумаг, и вторичный, где производится купля-продаж а (обращение) ранее выпущенных ценных бумаг. Как и любой другой рынок, РЦБ складывается из спроса, предложения и уравн овешивающей их цены Буренин А. Н. «Рынок ценных бумаг и производ ных финансовых инструментов». Москва, 1998 г. . Спрос создается компаниями и с некоторых пор государством, которым не хватает собственн ых доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительства высту пают на РЦБ чистыми заемщиками (больше занимают, чем одалживают), а чистым и кредитором является население, личный сектор, у которого по разным при чинам доход превышает сумму расходов на текущее потребление и инвестиц ии в материальные активы (главным образом жилье). Список использованной литер атуры 1. «Банковское дело» под редакцией Лаврушкина О. И. Москва, «Финансы и с татистика», 1998 г. 2. «Операции коммерческих ба нков: российский и зарубежный опыт» 2-е издание. Москва, «Финансы и статист ика», 1995 г. 3. «Основы банковской деятел ьности в условиях перехода к рынку» под редакцией Тимохина С. Казань, КФЭ И, 1995 г. 4. Астаков М. «Рынок ценных бу маг и его участники». Москва, 1996 г. 5. Буренин А. Н. «Рынок ценных б умаг и производных финансовых инструментов». Москва, 1998 г. 6. Василишен Э. Н. «Регулирова ние деятельности коммерческого банка». Москва, 1997 г. 7. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. « Практикум по российскому рынку ценных бумаг». Москва, 1997 г. 8. Мартынова О. И. «Банки на рын ке ценных бумаг», Москва, 1994 г. 9. Шадрин А. «Перспективы тра нсформации российского финансового рынка». Журнал «Рынок ценных бумаг », № 1-2 1998 г.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
У блютуз наушников есть интересная недокументированная особенность: о том, что твой телефон вытащил карманник, ты узнаешь только когда автобус отъедет от остановки...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по финансам "Денежно-кредитная система, рынок ссудных капиталов и ценных бумаг", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru