Курсовая: Управление международными лизинговыми операциями - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Управление международными лизинговыми операциями

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 576 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

31 Содержание : Введение…………………………………… …………………………… 3 1. Сущность межд ународного лизинга………………………………….… .. 5 2. Организация и управление лизинговыми операциями…………….…… 12 3. Международная унификация лизингового механизма и междун ародные лизинговые сделки в России…………………….… .. 18 Заключение……………………………… ………………………….…… 32 Список исполь зованной литературы……………………………………… .. 35 Введение Переход к рыноч ной экономике в России поставил перед про мы шленными предприятиями ряд проблем , главными из которых явля ются : адаптация в необычных для них условиях возрастающе й кон ку ренции , сокращение рынка сбыта из-за высоких цен на выпускае мую продукцию и проблема неплатежей , сложности поиска постав щиков сырья , материалов и ограниченности финансовых ресу рсов . При этом современные производства для обеспечения выживаемости п редприятия должны обладать рядом особых качеств : большой гиб костью , способностью быстро менять ассорт имент. Производство , не способное переналаживаться , приспосабливаться к запросам реальных условий , часто небольших групп потребителей , обречено на банкрот ство ; технология усложняется настолько , что тр ебуется ввод новых форм контроля , организации и разделения труда . Сложившееся планирование по принципу «от достигнутого» непри емлемо , поскольку необходимо резкое повышение конкурен тоспособ ности продукции ; из м еняется с труктура себестоимости продукции , при этом из- за сложностей с поставщиками сырья , материало в воз растает удельный вес материальных затра т , связанных с реализаци ей ; большой проблемой является повышение эффективности деятель ности предприятия по с б ыту продукции . Как никогда прежде , следу ет уделять особое внимание ускорению оборачиваемости оборотных с редств , сокращению излишних запасов , максимально быстрой реа лизации продукции. Намеченная программ а развития реформ и стабилизации россий ской экономи ки предусматривает создание социа льно ориентирован ной , эффективной экономики , обес печивающей рынок высокотехно логичной , конкурентоспос обной продукцией. Экономика России должна иметь возможность динамично разви ваться на основе собственных внутренних ресу рсов , восприятия про гресс ивных достижений науки , прочного и органичног о включения в мирохозяйственные связи при обеспечении экономической неуязви мости и экол огической безопасности. Для такой перес тройки промышленности России необходимы ин вестиц ии , котор ых в настоящее время остро не хватает . Поэтому на ряду с традиционными формами инвестирования представляет интерес и ее особая форма - лизинг , который в с илу присущих ему воз можностей может стать импульсом технического перевооружения , создания необходи м ых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки экономик и в целом. Исходя из важно сти этого механизма как особой формы инве сти рования предпринимательской деятельности . Правите льство России приняло ряд постановлений , спос обствующих лизингов ой деятель ности. Принимаемые Правительством России , федеральны ми органами исполнительной власти и органами исполнительных властей субъек тов Федерации меры по развитию лизинга позволили значительн о рас ширить возможности его использования . На рынке лизинг овых услуг уже функциони рует более 800 лизинговых компаний , которые при дефиците финансовых ресурсов способны помочь выжить многим предприятиям , обеспечив технич еское обновление их производства , т . е . зал ожить основы выхода из кризиса и будущего экономиче с кого подъема . В настоящее время лизинг является , пож алуй , единственной пер спективной формой привлечен ия инвестиций в промышленные пред приятия. В связи с этим в учебных планах российских вузов появилась спец дисциплина «Ли зинг» , необходимость которой продиктована тр ебова ниями времени и является весомым вкладо м в экономику страны. Современные лизинговые процессы достаточно сложны . Для про ведения анализа закономерности их развития необходимы специали сты , занимающ иеся различными организационно- экономическими ас пектами , задача которых - способствовать продв ижению лизингово го процесса , прогнозировать возмо жные катаклизмы и пути их пре одоления. Новый , сложный этап реформирования эконом ики России требу ет подготовки специалистов , к оторым необходи мы знания о методах уп равления и способных работать на лизинговом рынке , что нашло отражение в постановлени и Правительства Российской Федерации от 21 июля 1997 г . № 915 «О мероприятиях по развитию ли зинга в Рос сийской Федерации на 1997 - 2000 годы». 1. Сущность международного лизинга Лизинг во многих странах мира широко используется и считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности . В России же , несмотря на определенную активно сть , еще только определяются пути и формы его развития. Однако кризисное состояние э кономики , когда многие предприятия не способн ы вкладывать крупные финансовые средства в техническое обновление и интенсификацию произв одства , диктует необходимость значительного повыш ения роли лизинга , позво ляющего привлекат ь большие средства , в том числе и част ные инвестиции , для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства всех форм собственности , и в первую о чередь занятого инновационным предпринимательством. Успех лизингового предприн имательства в любой отрасли во многом зав исит от верного понимания его содержания и специфических особенностей , особенно от гра мотного владения этим механизмом. В связи с э тим необходимо выяснить , в чем состоит сущ ность лизинга , каковы его природа и потенциал , принципы и организационные формы . Т олько знание экономического механизма и преим уществ , заложенных в системе лизинга , позволит широко использовать его в практической п редпринимательской деятельности . Сложность отношений , складывающихся при ли з инге , опре деляет его сущность и происхождение . Лизингов ые отношения складываются из важнейших фактор ов производства : труда и капитала , которые в совокупности и обеспечивают , с одной ст ороны , участие субъектов лизинга в формирован ии бюджета , а следовательн о , в ре шении социально-экономических проблем общества , а с другой – расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией . Л изингополучатель (предприятие ) приобретает двойственны й социально-экономический статус ., выступая и к ак непосредств е нный исполнитель , и как самостоятельный предприниматель , заинтересован ный не только в улучшении своего производ ства , но и в осуществлении производственных накоплений , что и обеспечивает предпосылки для ускорения НТП . При этом основу эконом ических взаимоо т ношений между лизинго получателем и лизингодателем составляют лизингов ые платежи , которые отражают отношения владен ия , пользования , реализации и присвоения прав собственности на средства производства ( обор удование , имущество ). Экономическая сущность лизинг а объясняется характером имущественных от ношений , возникающих при лизинговых сделках . И мущество – предмет договора лизинга – я вляется собственностью лизингодателя , лизингополучате ль же в течение срока действия договора получает право владения и пользовани я этим имуществом за определенную плату. Чтобы стать собственником имущества , лизи нгодатель приобретает его по договору купли-п родажи у продавца (поставщика ), уплатив последн ему при этом полную его стоимость. Лизингополучатель приобретает пр аво владения и п ользования имуществом по договору лизинга , уплачивая за него лизингодателю причитающуюся по договору сумму в виде лизинговых платежей , которые включаю т полную или частичную компенсацию стоимости имущества , предусмотренную договором , а также плату за предо с тавленную лизинго вую услугу и дополнительные услуги , предусмот ренные договором. В итоге коммерческая сторона лизинговой сделки для лизингодателя выглядит следующим образом . Общие затраты лизингодате ля по сделке могут быть выражены равенств ом : Лд = Бс + Пк + Ду, где Б с - балансовая стоимость имущест ва - предмета договора лизинга , руб .; Пк - плата за используемые кредитные ресурсы , руб .; ДУ - плата з а дополнительные услуги , руб. Затраты лизингополучателя по лизинговой сделке , т . е . сумма 1 л изинговых платежей , рассчитываютс я так : Лп = А 0 + Пк + К„ + Ду + НДС + Т„ где А ,, - величина амортизационных от числений , причитающихся лизингодателю в текущем году , руб .; Кв - комиссион ное вознаграждение лизингодателю за предоставлен ие и мущества по договору лизинга , руб .; НДС - налог на добавленную стоимость , уплачиваемый лизингопол учателем по услугам лизингодателя , руб .; Т„ - таможенная пошлина , руб .; Л , - плата за используемые кредитные ресурсы , руб .; ДУ - плата за дополни тельные услуги , руб. Как вид им , затраты лизингодателя на приобретение иму щества за счет лизинговых платежей могут компенсироваться не полностью , а сумма компен сации предопределяется договором , т . е . соотнош ением срока договора и срока амортизации имущества . Если срок амортизации превышает срок договора , то имущество по истечении его срока остается в собственности лизин годателя , но уже по остаточной стоимости . Комиссионное вознаграждение является источником покрытия затрат лизингодателя , не связанных с данн о й конкретной сделкой и - что очень важно - с источником образования прибыли. Итак , для лизингодателя комме рческий интерес представляет собственно лизингов ая сделка , которая и обеспечивает экономическ ую выгоду . Что же касается лизингополучателя , то он , приб егая к лизингу , должен соразмерить свои затраты по сделке с той прибылью , которую он может получить при использовании лизингового имущества . Поэтом у подготовке к сделке должна предшествовать тщательная проработка всех «за» и «проти в» в виде инвестиционног о проекта (бизнес-плана ). Поскольку экономиче ская сущность лизинга предопределяется специфиче скими имущественными отношениями , следует отметит ь , что возможен переход права собственности на лизинговое имущество от лизингодателя к лизингополучателю : в договор ах финансово го лизинга может предусматриваться право лизи нгополучателя на выкуп лизингового имущества . Не затрагивая пока юридическую и техническую процедуру реализации этого права , рассмотрим его экономическую природу. Лизингополучатель может стать собств енником лизингового имущества , уплати в лизингодателю выкупную цену как в течен ие срока договора , так и досрочно . Выкупна я цена устанавливается в договоре лизинга , если выкуп предусматривался договором или специальным соглашением сторон . В качестве вы купно й цены может быть принята остаточная стоимость имущества или так называ емая красная , т . е . рыночная , цена такого же или аналогичного имущества . Для организации на практике целенаправлен ного ипользования лизинга важное значение при обретает правильное опреде ление видов , фо рм и способов их реализации . Виды лизингов ых отношений дифференцируются в зависимости о т : форм организации сделок , и продолжительност и ; объемов обязанностей сторон ; особенностей о бъектов лизинга и условий их амортизации ; типов лизинговых пл а тежей ; отношения к налоговым льготам ; сектора рынка (табл . 1.1) 1 . Признаки Формы орган изации лизинга и техники проведения Объект лизинга Движимое и недвижимое имущество Продолжительно сть сделки Финансовый лизинг с нормативн ым сроком использования объект а , оператив ный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования Условия амо ртизации С полной (ускоренной ) амортизацией , с неполной амортизацией Сфера рынка Внутренний , межд ународный , транзитный Вид организ ации сделки Прямой , косвенный , возврат ный , «леведж-лизинг» Объем обслу живания Чистый , с полным и неполным н абором услуг , комплексный , генеральный Тип лизинговых платежей Ден ежный , компенсационный , денежный Отношение к налоговым льготам Действительный , фиктивный В силу темы данной работы о ст ановимся подробнее на классификации лизинга в зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки. По этой классификации лизинг подразделяет ся на внутренний и международный . При внут реннем лизинге все участники лизинговой сделк и являют ся юридическими лицами (или гр ажданами ) одной страны . Если же местом пре бывания лизингодателя и лизингополучателя являют ся разные страны , лизинг считается международ ным . При этом для страны пребывания лизинг ополучателя международный лизинг называют импорт н ым , если имущество договора приоб ретается за рубежом . Если же имущество при обретается в стране пребывания лизингодателя , лизинг считается экспортным. Существует прямой международный лизинг , к оторый представляет собой сделку , где все операции совершаются м ежду коммерческими организациями (с правом юридического лица ) из двух разных стран . Особенность его состои т в том , что лизингодатель имеет возможнос ть получить экспортный кредит в стране постоянного проживания и тем с амым расширить рынок сбыта своего иму щества , услуг ; лизингополучатель об еспечивает полное финансирование использования этого имущества и укоренное переоснащение производства ____________ 1 Лещенко М . И . Лизинг в промышленности . – М .: МГИ У , 1998. предприятия. Различие экспортного и импортног о лизинга определяется страной местонахождения л изингополучателя и лизингодателя . При импортнои лизинге производитель (продавец ) находится за рубежом , а при экспортном – зарубежным партнером является лизингополучатель. В зарубежной практике выделяют еще од ну разновидность международного лизинга – тр анзитный лизинг , когда лизингодатель , лизигополуча тель и производитель (продавец ) находятся в разных странах . Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях , когда лизингодатель одной страны берет кредит ил и приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю , находящемуся в третьей стране (рис . 1.1). Рис . 1.1 Упрощенная схема транзитного международного лизинга Как правило , тра нзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками , которые имеют дочерние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств , взаимодействующих с местными лизингополучателям и . При инвестировании в транзитный лизинг в сравнении с прямыми сделками лизингодатель имеет ряд преимуществ : получение доступа к местным финансовым источникам стран ы лизингополучателя ; снижение риска , связанного с обменом валюты ; расширение номенклатуры с даваемого в лизинг имущества ; снижение налого вых барьеров на перевод лизинговых платежей за границу ; снятие ограничений на деятельность иностранных партнеров-лизингодателей ; упрощение процедуры регистрации имущества на имя иностранных владельцев ; расширение иност ранных рынков сбыта производимой продукции . Развитие лизингового рынка в мире связано не только с увеличением ст ран-участниц , интенсивным развитием произ водств и интеграцией , но и с расширением и объединением международного лизинга . К сожалению , в Западной Европе , по данным Ор ганизации европейского лизинга , международный лиз инг осуществляется лишь в пределах 2% общ е го объема лизинговых операций. Поскольку лизинг в каждой стране развивается на законодательной базе данного государства , то он подпадает под национальные режимы как по налогообложению , так и по бухгалтерской отчетности , а эт о зачастую сдерживает интеграцию международ ного лизинга , хотя и не является непреодол имым препятствием. Как известно , оптимальное раз витие лизинга зависит от двух концепций - экономической и юридической . Гармонизации лизинга в международном масштабе можно достичь п ри полном экономическом и валютном союз е . Например , в странах - участницах Европейского Союза , где происходит сближение юридических норм , регулирующих лизинговую деятельность , а также соответствующих экономических условий наблюдается : • унификация налоговых систем ; • сближение р ежимов ам ортизации ; • унификация бухгалтерского у чета лизинговой деятельности. Основным экономическим аспектом лизинговой деятельности является интегрирование налогообложен ия , инвестиционных льгот , таможенного и валютн ого регулирования , что требует унифика ции национальных законодательств некоторых стран , поскольку любые различия , например в налого обложении , нормах амортизации , бухгалтерском учете и другим , ведут к искажению условий к онкуренции между странами. На данном этапе единого рынка лизинга нет , но пр оцессы объедин ения национальных рынков уже начались . Страна ми Евросоюза пройден значительный путь по выравниванию условий налогообложения , однако ещ е существуют некоторые различия как в отн ошении принципов налоговых систем , так и в отношении ставок налого о бложения и исчисления на логооблагаемой базы . Реформируя налоговую си стему , страны Евросоюза обеспечивают и сближе ние амортизации имущества , что напрямую связа но с лизинговым механизмом . При этом многи е страны используют режим ускоренной амортиза ции , что по зволяет занижать налогооблагае мую базу , увеличивать амортизационные фонды . П оэтому в сентябре 1982 г . Комитет по междунар одным стандартам бухгалтерского учета опубликова л стандарт бухгалтерского учета для лизинговы х операций (IAS 17), в котором приведены о пределения финансового и оперативного лиз инга и их основные отличия. Согласно стандарту IAS 17 под фин ансовым лизингом понимается лизинговая сделка , в которой практически все риски и дохо ды , связанные с владением имуществом , передают ся лизингополучателю . П раво собственности на имущество может передаваться (или не п ередаваться ) в конце срока договора . В фин ансовом лизинге лизинговые платежи в течение всего срока лизинга обеспечивают лизингодате лю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный к апитал. Под оперативным лизингом в стандарте IAS 17 понимается любой другой лизинг , отличный от финансового . При оперативном лизи нге в основном все риски и потери , сво йственные владельцу имущества , остаются за ли зингодателем . Срок оперативного лизинга соот ветствует короткому сроку найма имущества . Наряду с процес сом сближения законодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операций страны Евросоюза осуществляют и унификацию бу хгалтерской отчетности . Немаловажную роль в э том процесс играет О рганизация европейско го лизинга , Комиссия Евросоюза - форум по б ухгалтерскому учету . Однако до сих пор в странах Евросоюза имеют место как эконом ическая , так и юридическая концепции , когда на балансе учитывается передаваемое имущество экономического и юри д ического вл адельца . Как известно , при экономическом подхо де не учитывается юридическое содержание лизи нгового соглашения , поскольку отражается лишь его экономическая суть . При этом лизинговое имущество , а также амортизация при оператив ном лизинге учитываю т ся на баланс е его владельца , а при финансовом лизинге - на балансе пользователя имуществом . Такая система бухгалтерского учета в основном ис пользуется в Бельгии , Великобритании , Ирландии , Нидерландах . При юридическом подходе , который характер ен для Герман ии , Дании , Франции , владел ец , как правило , учитывает лизинговое имуществ о на своем балансе независимо от вида лизинга. 2. Организация и управление лизи нговыми операциями. При формировании инфраструктуры отечественного лизингового механизм а необходимо уч итывать зарубежный опыт . Так , управление лизингом осуществляется в о сновном путем создания специализирующихся на проведении лизинговых операций компаний , которые сосредоточивают воедино все операции , связан ные с предоставлением имущества в лизинг . Конечно, в зависимости от стадии развити я лизинга , его вида,размера , типа коммерческих организаций и сложившейся практики может иметь место производственный метод управления лизинговым процессом , где вся работа по подготовке и реализации лизинговых операций выпол н яется производственным подразд елением предприятия – изготовителя имущества . Это позволяет более оперативно обеспечивать сбыт новой техники , организовывать ее качес твенный ремонт и обслуживание у лизингополуча теля , поскольку предприятие располагает как к ва л ифицированными кадрами , так и т ехническими возможностями . Однако с увеличением лизинговой доли в объеме выпускаемой проду кции такая организационная форма может не отвечать экономическим интересам участников , по этому на определенном этапе возникает необход и мость использования более высокого уровня управления. Как правило , обеспечить такой уровень управления лизинговыми операциями по д силу самостоятельным подразделениям , которые могут входить в состав маркетинговых служб предприятий , организаций (банков ), а т а кже особой специализированной отрасли , представле нной различного рода лизинговыми компаниями , что позволяет уже с большей долей професс ионализма управлять процессом лизинга . Для ре шения комплекса вопросов по созданию лизингов ой компании необходимо в перв у ю очередь определиться с ее статусом . В у казе Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г . № 1929 предусмотрено «установить , чт о лизинговые предприятия создаются в форме акционерных обществ , главным о б разо м открытого типа» . Однако в дальнейшем в нормативных актах это требование не выдв игалось как обязательное , поэтому ряд российс ких лизинговых компаний зарегистрировались как товарищества с ограниченной ответственностью , а также как акционерные общества за крытого типа . В соответствии с конкретными условиями управления лизинговыми операциями су ществуют во времени и пространстве , одновреме нно образуя различные комбинации применительно к конкретному виду лизинга . Другими словами , развитие организационных фо р м уп равления лизинговыми операциями может обуславлив аться тенденциями , связанными с законами кооп ерации и концентрации производства. Так , например , кооперация крупных финансод ержателей в лице банков и страховых компа ний с предприятиями – производителями им ущества , а также ремонтных предприятий с непосредственными потребителями позволяет из бежать трудностей развития лизинга в условиях формирования рынка . Создание лизинговых комп аний , как правило , обеспечивается заинтересованным и в получении прибыли участник а ми пропорционально вложенному капиталу . Поскольку повышенный спрос на технические средства у величивает объем лизинговых сделок , то в э том случае возможно и укрупнение лизинговых компаний , их специализация , создание юридичес ки самостоятельных структур , в к о т орых данное акционерное общество может иметь контрольный пакет акций , т.е . возможен вар иант лизинговых компаний холдингового типа . П ри этом функциональный принцип построения лиз инговых компаний на основе компаний холдингов ого типа позволяет существенно с о кратить расходы по проведению лизинговых опер аций . Так , например , вопросы рекламы и изда тельской деятельности могут осуществляться холди нговой компанией – держателем контрольного п акета акций . При этом она может иметь общую службу изучения клиентуры , реша т ь вопросы страхования лизинговых сделок на уровне холдинга при условии контракта со страховой компанией. Новые сферы деятельности лизинговых компа ний , несомненно , усложняют организационную структу ру . Проявляется общий принцип – организацион ная структура пе рестраивается с учетом потребностей рынка , обеспечивая прогресс в лизинговом предпринимательстве . Необходимость лицензи рования деятельности лизинговых компаний вытекае т из постановления Правительства РФ «Положени е о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации» от 26 февраля 1996 г . № 167. В соответствии с этим докумен том лицензия является официальным документом , разрешающим лизинговой компании осуществление де ятельности в течение установленного срока с соблюдением лицензионных условий и д е йствующего законодательства . Лицензированием лизинговой деятельности занимается Государственная регистрационная палата , созданная при Минист ерстве экономики РФ. Рассмотрим схему лизингового процесса . Пр иобретая имущество , лизинговая компания или б анк берут на себя функции лизингодателя , на основании которых непосредственно и о пределяют основные направления лизинга и обес печивают контроль за ситуацией , сложившейся н а лизинговом рынке . При этом , как правило , организация лизингового процесса осуществляется с у четом приоритетных направлений . Предпочтение отдается в первую очередь т ому виду имущества , которое обеспечивает прои зводство высококачественной продукции и развитие сферы услуг. Лизинговый процесс осуществляется , как правило , в три этапа (ри с . 2.1) 2 . Рис . 2.1. Схема фор мирования лизингового процесса 1 - получение заявки от лиз ингополучателя ; 2 - подготовка заключения о _________________ 2 Лизинг для малых предприятий / Под ред . В . С . Шт ерна , - М .: МЛК , 1996. платежеспособности лизингополучателя и эффек тивности лизингового проекта ; 3 - направление постав щику (продавцу ) заказа- наряда ; 4 - получение сс уды для проведения лизинговой сделки ; 5 -заключе ние договора купли-продажи имущества ; 6 - подписание акта приемки имущества в эксплуатацию ; 7 - з аключение лизингового соглашения ; 8 - заключение дог овора о техническом обслуживании п е редаваемого в лизинг имущества ; 9 - заключен ие договора о страховании имущества ; 10 - выплата лизинговых платежей ; 11 - возврат имущества или оформление его в собственность лизингополуча теля ; 12 - возврат ссуды и выплата процентов. На первом этапе (1-4) п ро водится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров ). Этому предше ствует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки , после чего оформл яются : заявка , получаемая лизингодателем от бу дущего лизингополучателя ; з а ключение о платежеспособности лизингополучателя и эффекти вности лизингового проекта ; заказ-наряд , направляем ый лизингодателем поставщику имущества ; кредитный договор с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок , заключаемы й лизингодате л ем (лизинговой компание й ). На втором этапе (5 - 9) лизинговог о процесса проводится юридическое заключение лизинговой сделки в трех - и двусторонних д оговорах . При этом юридически оформляются сле дующие документы : договор купли-продажи имущества в лизинг ; акт приемки имущества в эксплуатацию ; лизинговое соглашение на техничес кое обслуживание передаваемого в лизинг имуще ства. Третий этап (10-12) охватывает пер иод использования имущества . При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операц иям , осуществляется вып лата лизингодателю лизинговых платежей , а по истечении срока лизинга оформляется договор о дальнейшем использовании имущества . Как правило , «запуску» лизингового механизма предше ствует большая организационная работа . Во-первых , необ х одимо организовать широкую ре кламу данного механизма , показать его преимущ ество для потенциальных лизингополучателей . При этом весьма важно изучить лизинговый рынок , его основные направления , спрос на опред еленные виды имущества , оценить колебание рын очны х цен , цены и тарифы на сопутствующие лизингу услуги (техническое обслужи вание , ремонт ) и т . д . На практике лизин говые компании после изучения рынка создают банк данных на различные типы имущества , которое может быть сдано в лизинг . Пр и этом основной целью такого изуче ния является поиск лизингодателем потенциальных лизингополучателей . Однако инициатива в закл ючении лизинговых сделок остается все-таки за лизингополучателем , который самостоятельно наход ит поставщика (продавца ) необходимого имущества , а затем о бращается к посредникам - лизинговой компании или банку. Взаимоотношения между сторонами начинаются с заявления-ходатайства будущего лизингополучателя к лизингодателю , которое состав ляется в произвольной форме , к нему прилаг аются : анкета клиента , технико-э кономическое обоснование , перечень необходимого имущества и др. Одновременно с заявлением по тенциальный лизингополучатель предъявляет лизингодат елю юридически заверенную копию устава и всю необходимую информацию (в форме бизнес-пла на ) о своем экономическом положении , перс пективах развития и др . Лизингодатель оценива ет экономическую деятельность лизингополучателя с точки зрения его платежеспособности , а т акже анализирует бизнес-план для определения возможности сдачи имущества повторно в лизинг или его прода ж и в случае досрочного расторжения лизингового соглашения по вине лизингополучателя. Оценка платежеспособности лизинг ополучателя может производиться по схеме , при нятой для анализа банком кредитоспособности к лиентов . Поскольку лизинговые операции имеют длите льный срок , лизингодателя интересует не только текущее финансовое положение лизин гополучателя , но и способность выполнять плат ежи в течение периода , оговоренного в лизи нговом оглашении . При этом наряду с анализ ом коэффициентов покрытия , ликвидности и допо л нительных показателей кредитоспособност и необходимо уделять особое внимание общей экономической устойчивости лизингополучателя . След ует также оценивать конъюнктуру рынка , место и перспективы данного лизингополучателя в рыночной конкуренции . Все это позвол я ет лизинговой компании или банку сдел ать заключение о платежеспособности лизингополуч ателя и выдать рекомендацию на установление с ним лизинговых отношений . Когда заключа емая сделка связана с большим риском , то лизингодатель вправе требовать необходимых г а рантий. После изучения заявления-ходатайс тва лизингополучателя , его бизнес-плана и полу чения положительного решения лизингодатель заклю чает с поставщиком (продавцом ) имущества догов ор купли-продажи на согласованных между будущ им лизингополучателем и постав щиком (прод авцом ) коммерческих и технических условиях и направляет поставщику заказ-наряд на поставк у имущества в соответствии с этими услови ями. В заказе-наряде указываются : н аименование , местонахождение и номер расчетного счета лизингодателя , а также объ ем работ и сроки их выполнения (при необходим ости - по этапам ), стоимость работ , порядок с дачи и приемки по этапам и в целом . Кроме этого к заказу-наряду прилагаются тех ническое задание и другие документы , определя ющие условия выполнения работ. После получ ения заказа-на ряда поставщик (продавец ) направляет лизингодателю подтверждение его получения , а после отгр узки имущества лизингополучателю - счет (в двух экземплярах ) с указанием своих реквизитов. Как правило , параллельно с заключением договора купли-прода жи и пе редачи заказа-наряда поставщику (продавцу ) юридичес ки оформляется лизинговая сделка. Исходя из практики работы можно проследить последовательность и определи ть продолжительность подготовительных лизинговых процессов : • получение лизинговой компан ией заявки на лизинг (в течение 10 дне й ), в которой указывается характеристика рабоч их параметров лизинга , определяется его стоим ость , а также задание по подготовке реклам ы ; • анализ условий лизинга ( в течение 20 дней ), где отражается получение лизинговой ком панией данных от заявителя , его потенциальные возможности , результаты пр оверки местонахождения , окончательное оформление заявки на лизинг , а также результаты незав исимой экспертизы лизингового проекта ; • предварительная подготовка собственника (в течение 30 дней ); • выработка предварительного решения (в течение 60 дней ), т . е . переговоры с заявителем , оценка стоимости лизинга , уста новление преимуществ заявителя , разработка лизинг овой компанией соглашения , утверждение стоимости лизинга , изучение таможенных условий ; • принятие предложения (в течение двух месяцев ), т . е . готовится схема организации работ , уточняются и изменяются первоначальные условия. Общая продолжительность подготов ительных лизинговых процедур - 3-4 месяца. Такая организация , как правил о , п редшествует заключению лизингового со глашения и приемлема для лизинговых компаний при проведении сделок лишь при условии насыщения рынка и необходимости борьбы за потребителя. Поскольку лизинговые сделки являются рискованными , то и в процедурах з начительно е место отводится независимой э кспертизе лизингового проекта , на основании к оторой выявляется предпочтительный лизингополучатель . В целом для лизингового процесса необход имы четкость и оперативность. 3. Международная унификация лизингового механизма и м еж дународные лизинговые сделки в России. В настоящее время на рынк е лизинговых услуг участвует около 100 стран мира , половина из которых - развивающиеся , гд е лизинг идет ускоренными темпами , особенно при приобретении промышленного оборудования , тр анспортн ых средств и др . Расширение ли зингового рынка является объективным фактом п ри интернационализации производства и финансовой сферы . Как известно , лизинговый рынок дае т возможность импортировать оборудование многим странам с весьма ограниченными ресурсами . Л изинг более надежен при выполнен ии финансовых обязательств , чем другие формы инвестиций . Он не только облегчает инвест ирование импорта промышленного оборудования , но и позволяет обеспечить передачу технологий из промышленно развитых стран в развивающи еся. Поскольку лизинг способствует активизации инвестиционных процессов , росту объ емов производства , развитию здоровой конкуренции , он всячески поддерживается Всемирным банком , Европейским банком реконструкции и развития , Комиссией Евросоюза , Европейской эконо м ической комиссией и другими международным и структурами. Существует как внутренний ли зинг (наиболее развитый во многих странах мира ), так и международный , характеризуемый нес колько иной отраслевой структурой . Так , наприм ер , если на внутреннем национальном л и зинговом рынке преобладает производственное обор удование , автомобили и другое имущество , то на международном - суда , самолеты , железнодорожны й подвижной состав и более дорогостоящее имущество. Как правило , международный ли зинг может развиваться , когда ест ь пре имущества в таможенном обложении по сравнению с обычными закупками , определены более ль готные процедуры перехода лизинговых платежей , исключающие возможные потери по сравнению с национальной лизинговой операцией , а также незначительные отличия в наци о на льном законодательстве по лизингу и др. Существует международная унифика ция юридических понятий и условий лизинговых соглашений , которая разработана Международным институтом по унификации частного права на основе материалов , отражающих теорию и пр актику лизинга в соответствующих странах мира . Впервые проект унифицированного законодат ельства по лизингу был рассмотрен в 1979 г . Он разрабатывался с участием Организации е вропейского лизинга , рассматривался на нескольких конференциях и симпозиумах , в результа т е чего в мае 1998 г . в Оттаве (Канада ) Международной конференцией по лизинг у при участии 55 стран мира была принята Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Основные положения , предусмотренн ые Конвенцией УНИДРУА , следующие : • лизинг - самостоя тельный правовой институт ; • лизинг - трехсторонняя сделка , имеющая общие черты с арендой , условной куплей-продажей , ссудой , но не относящаяся ни к одной из них и представляющая собой единство двух соглашений - купли-продажи и собственно лизинга. Определен ная роль отведе на потребителю имущества , который является ин ициатором сделки и имеет все риски собств енника , не являясь таковым юридически . При этом лизингодатель играет роль исключительно посредника по инвестированию сделки . Срок лиз ингового соглашения п р едусматривается исходя из условия возврата лизингодателю к апиталовложений и ориентировочно равен сроку амортизации имущества . Отнесение лизинговой сделк и к международной предусматривается тогда , ко гда лизингодатель и лизингополучатель принадлежа т к разным странам . При этом со бственник имущества - лизингодатель не отвечает за его качество , а ответственность несет изготовитель-поставщик имущества лизингополучателю. При нарушении лизингового со глашения лизингодатель вправе либо востребовать еще не оплаченные в ыплаты , либо п рервать действие соглашения. Конвенцией предусмотрена унифици рованная согласованная концепция лизинга , что способствует правовому регулированию лизинга в разных странах , исходя из единых юридически х понятий и на гармонизированных условиях . К ак известно , становлению международного лизинга предшествовало формирова ние в странах мира внутреннего лизинга , по этому интернациональные лизинговые сделки стали возможны исходя и из национальных законо дательств многих стран , где предусмотрены льг оты по л и зингу , что могут испо льзовать в своих интересах страны-партнеры пр и проведении международной лизинговой сделки . Такие сделки можно отнести к сделкам с двойной выгодой . Так , например , лизингодатель , сохраняя право на льготные нормы амортизац ии в своей стра н е , может воспо льзоваться низкими ставками арендных платежей , получаемых при распространении на него нал оговых льгот страны-лизингодателя . Особенно широко таким преимуществом при международном лизинг е пользуются в Австралии , Великобритании , США , Японии . Од н ако замедлению развит ия такого лизинга зачастую способствуют закон одательства некоторых стран , где не всегда предусмотренные льготы (которые предоставляются лизингодателю и влияют на размер лизинговы х выплат ) распространяются на сделки междунар одного лизи н га , из чего можно сделать вывод о том , что далеко не во всех странах поощряется международный лизинг . Процесс совершенствования междун ародного лизинга , стандартизация условий его проведения продолжаются силами Международного со вета по лизингу , которым разр аботано « Руководство по составлению документов в сделк ах по международному лизингу». Появление спроса на новый вид финансовых услуг в России связано с началом рыночных отношений после 90-х год ов . Именно в это время ведущими банками России были сформированы лизинговые комп ании : Мосбизнесбанком - «Лизингбизнес» , Межрегиональным банком - «Меликон» , Промстройбанком (Санкт-Петербур г ) - «Балтлиз» и др . В 1994 г . была создана Российская ассоциация лизинговых компаний (« Рослизинг» ), объединяющая в настоящее время б олее 50 лизинговых компаний. Российские лизинговые компании можно сгруппировать следующим образом : • компании , организованные кру пными банками , в том числе и с участие м иностранных учредителей (Интеррослизинг , Пром-рад техлизинг , РГ-Лизинг и др .); • муницип альные и спец иализированные отраслевые лизинговые компании , ор иентированные в основном на выполнение инвест иционных проектов , осуществляемых в рамках ре гиональных программ (Центр - агролизинг при АО «Агроснаб» , Московская лизинговая компания и др .); • лизи нговая компания крупных промышленных структур (Аэрофрахт , Лукойл-ли зинг и др .). Однако , несмотря на бурный рост числа лизинговых компаний , большинство из них не смогли достигнуть необходим мого уровня . Более успешно работают лишь т е , которые имеют доступ к использованию в той или иной форме бюджетных и других финансовых средств или статус уполном оченных органов исполнительной власти федерально го или местного уровней. Хотя и имеет место сущес твенный ежегодный рост объемов лизинговых усл уг , их доля в общем об ъеме инвести ций остается все-таки незначительной , где-то в пределах 20%, тогда как в развитых странах мира она достигает 30 - 40%. При этом большая доля лизинговых услуг обеспечивается крупными лизинговыми компаниями (например , Евролизинг , РГ-Лизинг и др. ) и в основном на операциях международного лизинга . Причем б олее 80% сделок осуществляются на передаче обору дования для переработки сельскохозяйственного сы рья , производства пищевой продукции , телекоммуника ционной , компьютерной техники , грузовых автомобиле й и др. Лизинговыми компаниями России достигнуты определенные успехи , о чем свиде тельствуют данные табл . 3.1 3 . 1998 г. 1999 г. 2000 г. всего в % к итогу всего в % к итогу всего в % к итогу Лизинговые оп ерации - всего 66 100 119 100 173 100 В том чис ле : по объектам производственного назначения 42,9 65 77,1 65 112,6 65 Из них : машиностроение 6,6 10 11,9 10 19,1 11 химико-лесотехниче ский комплекс 5,3 8 10,7 9 17,3 10 строительство 5,3 8 9,5 8 12,2 7 транспорт и связь 6,6 10 10,7 9 15,5 9 АПК 5,9 9 9,2 8 13,8 8 металлургия 3,3 5 7,2 6 10,4 6 ТЭК 4,5 7 7,2 6 8,6 5 другие отрасли 1,4 2 2,4 2 3,5 2 по объектам непроизводственного назначения 23,1 35 41,9 35 60,4 35 При этом в общем объеме лизинговых операций в России значительную долю составляют м еждународн ые сделки . При международном лизинге имуществ а в роли лизингоплучателей , как правило , в ыступают российские юридические лица. Лизингополучателями могут быть также и иностранные юридические лица , осуще ствляющие предпринималельскую деятельность в Ро ссии . Чтобы международная лизинговая сдел ка соответствовала российскому законодательству об иностранных инвестициях , лизингодатель должен быть иностранным инвестором . Что касается изготовителя имущества , то страна его место пребывания не имеет значения (эт о может быть как иностранное предприятие , так и российское ). Главное , чтобы имущество , из готовленное им и приобретенное иностранной ли зинговой компанией , предназначалось для российско го лизингополучателя . Вместе с тем иностранные и российские сталкиваются при осуществлении сделок с некоторыми проблемами , которые снижают экон омическую эффективность международных лизинговых операций : это двойное обложение налогом на добавленную стоимость . НДС начисляется на с тоимость самого имущества при ввозе его н а таможе н ную территорию России , а также на стоимость собственно лизинговых услуг , предоставляемых по международному соглаш ению лизинга . Согласно действующим нормативным актам лизинговое имущество числится на бал ансе лизингодателя , а в бухгалтерском учете лизингопо л учателя отражается только на забалансовом счете . Это предполагает , что лизингополучатель не имеет права на возм ещение НДС , начисленного на используемое им по лизингу имущество , поскольку оно не является предметом его бухгалтерского учета и отчетности. __________ 3 Серегин В . П . Иностранный капитал на пути в Рос сию , М .: ИНФРА , 1999. Двойное начисление НДС по международному лизингу приводит к тому , что при прочих равных условиях получение одн ого и того же импортного имущества по лизингу обходится российс кому лизингополуч ателю на 20% дороже его обычной покупки . Кром е того , российский лизингодатель не имеет прямой возможности для возмещения этих 20% стоим ости имущества . Право на зачет выплаченного НДС принадлежит иностранному лизингодателю , но при этом он н е может получа ть в России доходы , облагаемые НДС . Однако при регистрации иностранного лизингодаталя в качестве налогоплательщика в налоговых орган ах России НДС на его лизинговые услуги начисляется по более низкой ставке , так как в этом случае лизингодател ь получает возможность возмещения налога. Начисление НДС и на стои мость лизингового имущества (оборудования ), и н а полный объем лизинговых платежей сдерживает заключение международных лизинговых сделок . Для изменения ситуации необходимо внесение по правок в российское налоговое законодательс тво . Например , НДС мог бы начисляться лишь на определенную часть стоимости импортного лизингового имущества или только на сумм у комиссионного вознаграждения иностранного лизи нгодателя. При реализации международного лизинга проблемой является и необходимос ть получения российским лизингополучателем специ альной лицензии Центрального банка РФ для перевода лизинговых платежей в иностранной валюте зарубежному лизингодателю. В соответствии с письмом Центрального банка РФ от 6 октя бря 1995 г . № 12-524 для получения лицензии на операции , связанные с движением капитала , следует пре дставить в Главное управление валютного регул ирования и валютного контроля Банка России следующие документы : • письмо-заявление ; • нотариально заверенные ко пии учредительных документов резидента ; • нотариально заверенную копи ю документа о государственной регистрации рез идента ; • справку из налогового ор гана об отсутствии задолженности резидента по платежам в бюджет и об отсутствии на рушений налогового законод ательства ; • справки из уполномоченных банков России , в которых у резидента от крыты валютные счета , об отсутствии задолженн ости по поступлению валютной выручки и об язательной продажи ее части , об имевших ме сто нарушениях валютного законодательства , а также о достаточности средств на счете для осуществления перевода (для операций , предусматривающих перевод средств ); • справку из Министерства государственного имущества РФ , его территориальны х управлений и /или других уполномоченных государственных органов при распоряжении объектами , находящимися в фе деральной собственности (в случае , если распор яжение этими объектами должно осуществляться по решению указанных органов и /или с их согласия ); • баланс резидента за посл едний отчетный год с приложением аудиторских за ключений (если проводились аудиторские проверки ); • баланс резидента по сост оянию на последнюю отчетную дату перед да той обращения с заявкой в Банк России (заверенной подписями руководителя , главного бу хгалтера и удостоверенной печатью резидента ); • отчет о финансовых результатах резидента (прибыль /убытки ) за по следний отчетный год и на последнюю отчет ную дату перед датой обращения с заявкой в Банк России (заверенной налоговой инспе кцией ); • справку из соответствующего государственного органа по статистике о присвоении кодов резиденту. Кроме того , при лизинге и мущества , используемого в производственных целях на срок более 180 дней , требуется дополнител ьно представить : • технико-экономическое обосновани е , включая принципиальную схему осуществления платежей за имущество (пользование имуществ ом ) по сделке и порядок движения денежных средств по бухгалтерскому учету ; • нотариально заверенные копи и контрактов. Необходимость получения лицензии Банка России на право осуществления опер аций , связанных с движением капит ала , во многом усложняла процедуру заключения лизи нгового контракта с компанией-нерезидентом , особен но с лизингополучателями из регионов. В соответствии с Законом Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г . № 36 15-1 все валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением кап итала . При этом текущие валютные операции осуществляются резидентом без ограничений , в то время как валютные операции , связанные с движением капитала , требуют наличия лицензи и Центрального банка РФ. К валютным операциям с д вижением капитала по Закону РФ «О валютно м регулировании и валютном контроле» относятс я операции по предоставлению и получению отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров , работ и усл уг. Применительно к международному лизингу это означает , что если срок , в течение которого лизингополучатель уплачивает нерезиденту плату за предоставленное в лизинг имущество , превышает 180 дней от даты его предоставления , то осуществляемые при этом перев оды иностранной валюты следует квали фицировать как валютные операции , связанные с движением капитала . В этом случае лизинго получатель-резидент должен получить лицензию Цент рального банка РФ . Если же платежи осущест вляются в течение 180 дней от даты предос т авления имущества в лизинг , то переводы валюты рассматриваются как текущие операции , и лицензия не требуется. Очевидно , что продолжительность договора лизинга и периода выплаты лизин говых платежей , как правило , превышает 180 дней , что автоматически требует от российского лизингополучателя получения лицензии на пров едение валютных операций . Исходя из вышеизлож енного Центральный банк РФ приказом «Об у тверждении положения об изменении порядка про ведения в Российской Федерации некоторых видо в валютных операций » от 24 апреля 1996 г . № 02-94 установил порядок , при котором пер евод иностранной валюты из Российской Федерац ии , а также перевод иностранной валюты на валютный счет , открытый на имя нерезидент а в уполномоченном банке в счет оплаты произведенных работ (усл у г ), в сл учае после их приема резидентом или соотв етствующего этапа работ (услуг ) независимо от срока , прошедшего с момента их приема до даты осуществляемого резидентом платежа , не требует разрешения Центрального банка Р Ф , т . е . независимо от срока договор а лизинга и периода лизинговых платежей для лизингополучателя-резидента не требу ется получения лицензии Центрального банка РФ . Вместе с тем обобщенные формулировки док умента допускают возможность их различной тра ктовки и , следовательно , не создают прочной н ормативной основы для реализации международного лизинга . Особый характер таких сделок и рас- четов по ним требует чет кого и адекватного режима валютного регулиров ания. Несмотря на некоторые пробле мы , многие иностранные лизинговые компании вы соко оценивают перспективы российского рынк а лизинга и стремятся закрепиться на нем . Одним из путей преодоления существующих сегодня сложностей при реализации международного лизинга , которым идут иностранные компании , является создание в России дочерних фирм-ре зидентов и ли участие в капитале российских лизинговых компаний. Осуществление лизинговых сделок через контролируемую компанию , имеющую стату с российского юридического лица , помогает реш ать некоторые из проблем налогового и юри дического характера. Если данная компани я самостоятельно осуществляет закупки имущества дл я последующей его передачи в лизинг , а не выступает в качестве простого посредник а по операциям сублизинга , то тем самым решается вопрос о возмещении НДС , а так же расширяются возможности получения дополнит е льных налоговых льгот . Эта компан ия , имея лицензию Центрального банка РФ на осуществление валютных операций , способна об служивать все расчеты иностранной материнской компании по лизинговым платежам с различны ми российскими предприятиями-лизингополучателям и. С другой стороны , работающая под иностранным контролем лизинговая компани я может иметь доступ к гораздо более значительным , а главное , более дешевым кредитн ым ресурсам по сравнению с чисто российск ими предприятиями . В России в настоящее вр емя процентные ставки и по рублевым , и по валютным кредитам несколько выше , че м в странах с развитой рыночной экономико й . В этой ситуации даже операции по су близингу имущества через компанию с иностранн ым участием обходились бы лизингополучателям в России дешевле прямог о лизинга имущества у отечественных лизингодателей. Понятно , что действующие в России иностранные и подконтрольные им оте чественные лизинговые компании заинтересованы в продвижении на российский рынок импортного имущества . Некоторые из них имеют порой очень узкую специализацию , занимаясь пе редачей в лизинг определенных видов имущества например только компьютеров или средств связи и т . д. Созданию условий развития в России импортного и экспортного международно го лизинга способствуют Закон Российской Феде рации «О лизинге» от 29 октября 1998 г . № 164-913 и предшествующие ему законодательные и подзаконные акты , а также письмо Государств енного таможенного комитета РФ «О таможенном оформлении товаров , временно ввозимых в р амках лизинговых соглашений» от 20 июня 19 9 5 г . № 01-13/10268, которое предусматривает частич ное освобождение объектов международного финансо вого лизинга , ввозимых на территорию России , от уплаты таможенных пошлин и налогов. При частичном освобождении о т уплаты таможенных пошлин и налогов за каждый полный и неполный календарный месяц уплачивается 3% суммы таможенных пошлин и налогов , которая подлежала бы уплате при выпуске товаров для свободного обращения или при вывозе в соответствии с таможе нным режимом экспорта (периодические таможенные платежи ). При общей положительной оцен ке вышеуказанного письма следует заметить , чт о им предполагается обязательный возврат имущ ества , ввозимого (вывозимого ) по лизинговому со глашению , т . е . отождествляются лизинговые и обычные арендные отношения . На практике же пр и лизинге имущество часто становит ся собственностью пользователя и второй раз границу не пересекает . Поэтому лизингополуча тель после выполнения лизингового соглашения обязан предоставить отчет с приложением счето в и платежных поручений , выписок по валютн о м у счету , подтверждающих осуществлен ие проплат при осуществлении сделки . При» этом для выкупа передаваемого в лизинг им ущества по остаточной стоимости таможне необх одимо разрешение ЦБ РФ. Развитию международного финансов ого лизинга также способствуют следую щие законодательные документы : • письмо Государственного таможенного коми тета Российской \ Федерации «О порядке уплаты таможенных платежей при • частичном освобож дении от ушаты таможенных пошлин , налогов , временно ввозимых (вывозимых ) товаров» от 28 июл я 1995 г . № 01-20/11927; • инструкция «О порядке ос уществления валютного контроля за обоснованность ю платежей в иностранной валюте за импорт ируемые товары» от 26 июля 1995 г . (введена в действие на основании письма ЦБ РФ от 15 ноября 1995 г . № 208 и приказа Государств енного таможенного комитета РФ от 15 ноября 1995 г . № 604); • письмо ЦБ РФ «О введ ении в действие порядка осуществления валютно го контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары» от 15 ноября 1995 г . № 208; • пол ожение «О порядке привлечения и погашения резидентами Российск ой Федерации финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней» от 6 октября 1997 г . № 527. Наиболее комплексно изложены подходы к осуществлению операций п о международному финансовому лизингу в «Методиче ских указаниях (рекомендациях ) по проведению м еждународных лизинговых операций» от 25 декабря 1997 г . № 10-09/5249 (утверждены Министерством экономически х связей и торговли РФ по согласованию с ГТК РФ и Госу д арственным комитетом по поддержке и развитию малого предпринимательства РФ ). Значительный объем международных лизинговых услуг осуществляют в России н е только отечественные и совместные (с уча стием иностранного учредителя ), но и непосредс твенно зарубежные лизинговые компании . Как правило , их лизинговый рынок охватывает в оздушные суда , различного вида транспортное о борудование , а также оборудование для многих отраслей промышленности . При этом , как пр авило , все коммерческие и политические риски перестраховыв а ются специальными упол номоченными институтами (нерезидентами ). Благодаря этому создаются УСЛОВИЯ для заключения лизинг овых соглашений напрямую между лизинговой ком панией (нерезидентом ), выступающей в качестве л изингодателя , и российским потребителем (лизи н годателем ). К сожалению , такая схе ма лизинга не стимулирует российского произво дителя имущества , однако на лизинговом рынке она присутствует , имея немалый объем услу г . Существует и другой подход к развитию международных лизинговых услуг в России , когда на ряду с поощрением конкуренции в финансовой среде такие инсти туты , как , например , Европейский банк реконстру кции и развития , Международная финансовая кор порация и другие , оказывают содействие в о беспечении широкого диапазона финансовых услуг , в том числе и лизинговых . При этом отбор претендентов на получение инвес тиций осуществляется на основе опыта работы в лизинговой финансовой сфере исходя из существования зарубежного стратегического партн ера с опытом проведения лизинговых операций и др . Однако в России э тот подход пока не получил достаточно широко го распространения. Объясняется это в основном тем , что наряду с жестким налоговым и таможенным законодательством существуют серьезные ограничения на деятельность нерезидентов в российском финансовом секторе . При этом такое положение заинтересованы сохранять рос сийские банки , а также крупные лизинговые компании , поскольку указанные ограничения вынужда ют иностранные лизинговые компании сотрудничать с ними по схеме сублизинга или по другим схемам долевого участия ( с малыми лизинговыми компаниями России ). Переход России к рыночным отношениям осуществляется в условиях неразвито сти необходимых экономических институтов , что сказывается на темпах развития экономики . Поэ тому лизинг как один из рыночных механизм ов преодолен ия инвестиционного кризиса не обходимо поднять на достаточно высокий уровен ь , обеспечить его развитие как экономического и инвестиционного инструмента , создавая для этого необходимые льготные условия . В нас тоящее время налоговый режим и таможенно-валю тное р егулирование недостаточны для стимулирования лизинга . Необходимы дополнительные подзаконные акты , государственные гарантии и прямая государственная поддержка эффективных инвестиционных проектов реализуемых через фина нсовый (в том числе и международный ) ли з инг . Как известно , последний имее т экономический смысл только тогда , когда он выгоден для всех его участников . Однако если лизингополучатель всегда получает налоговый выигрыш за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость производимой продукции , то лизингодатель , отнеся свои издержки на производственные з атраты , имеет ограничение действующими нормами налогового законодательства . Поэтому государство может весьма эффективно регулировать инвестици и и лизинг , например , путем введения в действие режима у скоренной амортизации и других льготных мер . Рынок лизинговых услуг в условиях инвестиционного кризиса ограничен , однако если его правильно органи зовать , используя все преимущества , то лизинго вые компании могут превратиться в постоянный источник поставки и мущества как отечественным , так и зарубежным потребителям . При этом лизинговые компании могли бы иметь скидки с цен за имущество , поставляе мое крупными партиями . Кроме того , взаимодейст вуя с зарубежными лизинговыми компаниями , обе спечили бы доступ к относ и тельно дешевым зарубежным кредитам. Основными предпосылками такого развития рынка лизинговых услуг являются : с тандартизация лизинговых соглашений ; система конт роля кредитоспособности клиентов ; расширение кана лов сбыта имущества и предложений инвестицион ных услуг. Поскольку процентные ставки за валютные кредиты в России значительно выше , чем во многих зарубежных странах , то взаимодействие российских лизингодателей с з арубежными партнерами , имеющими доступ к боле е дешевым кредитам , реализуемым в виде сме шанны х сделок по лизингу и сублизингу , более выгодно. Развитию лизингового рынка в России могут способствовать и некоторые его особенности , преимущества как особого инв естиционного механизма : • соглашение России с рядо м зарубежных стран об изменении двойного на логообложения ; • использование механизма пол учения более низких процентных ставок по кредиту от развитых стран ; • исключение из списка тог о вида имущества , которое облагается НДС ; • использование преимуществ о ффшорных зон ; • предоставление услуг по лиз ингу в одном пакете с традиционным и банковскими кредитами и др. Международный лизинг , опирающийся на соответствующие исследования национальной практики в области лизинга , инвестиционных , налоговых льгот , особенностей нормативно-законодательн ой базы в той и ли иной стране , режима амортизации экспортно-импортного регулировани я и т . д ., позволяет комбинировать разного рода преимущества , предоставляемые национальным и иностранным деловым участникам . Так , на пример , можно обеспечить привлекательность лизинг овой с д елки и через третьи ст раны (путем регистрации в ней своего филиа ла ), которые предоставляют особо льготный режи м налогообложения через оффшорные зоны. Как известно , валютное регули рование в России допускает лизинговые сделки местными лизингополучателями с л изингода телями , расположенными в оффшорных зонах , что обеспечивает им налоговые преимущества. Развитие международного лизинга между Россией и теми странами , которые имеют с ней соглашения о регулировании налогообложения , имеет определенные преимущества . Та к , если лизингодатель зарегистрирован в качестве налогоплательщика в другой стране или в России , то российский лизингополуча тель освобождается от дополнительного налога на прибыль в размере 20%, который должен быть выплачен в соответствии с постановлением Правительства РФ «О внесении допо лнений в положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ , услуг ),включаемых в себестоимость продукции (р абот , услуг ), и о порядке формирования фина нсовых результатов , учитываемых при налогообложен и и прибыли» от 20 ноября 1995 г . № 1133. Таким образом , при осуществле нии в России лизинговой сделки зарубежная лизинговая компания может избежать двойного налогообложения , когда она действует через оффшорную , российскую дочернюю лизинговую компани ю или чере з механизм сублизинга . Участникам международного лизинг а на территории России в соответствии с Законом «О лизинге» разрешается выбирать ф орму международного , соглашения для регулирования взаимоотношений сторон. В заключение следует отметит ь , что макроэкон омическая ситуация в Р оссии , а также особенности таможенного , налого вого , организационного законодательства позволяют обеспечивать более эффективное развитие междун ародного лизингового рынка в России. Заключение Проблемы в экономике на д анном этапе негативно сказыва ются на продвижении экономических реформ и соответственно на б лагосостоянии российских граждан . Отсутствие инве стиций в эффективно действующие отрасли порож дает новые проблемы как у потребителя , так и у производителя продукци и пр омыш ленных предприятий. Промышленные предприятия , как правило , не способны оп лачивать сразу приобретение ново й техники , хотя постепенный возврат - в бол ьшинстве случаев - могут осуществлять за счет доходов от ее эксплуатации . При этом и производители промыш ленной техники не в состоянии помочь потребителям решить эту проблему , так как сами нуждаются в зн ачительных оборотных средствах для организации производства . Таким образом , обра зовался порочн ый круг : с одной стороны , отечественные по тре бители го т овы приобретать российс кую технику при условии , если производители отдадут ее в кредит ; с другой же - пр едпри ятия готовы производить необходимое имущест во при условии , что покупатель ее оплатит сразу , а не в рассрочку. В результате российские промышленные предприятия приоб ретают оборудование , машины , с уда и другую технику зачастую у иностранн ых производителей , которые широко используют отра ботанный в западных странах рыночный опы т по передаче раз личной техники через ме ханизм лизингового кредитования. К сожалению , на эту проблему на данном этапе эффективно повлиять не може т и государство , хотя поддержать реальные проекты необходимыми гарантиями оно способно , что может быть использовано при заимствовани и капитала как у отечествен ных инвесторов , так и у з а рубежных. Состояние экономики в настоящее время диктует необходи мость поиска новых подходов к инвестиционной политике и ме ханизмам ее реализации , а также к формам воздействия государ ства на процессы , происходящие в этой сфере. Одним из эффективных метод ов могу т быть инновационные инвестиции - две неразрыв но связанные сферы экономической деятельности промышленных предприятий. Решать эту проблему с помощью строго централизованных бюджетных источников и фонд ов министерств невозможно . Од нако в условиях пере хода к рыночной экономике промыш лен ным предприятиям удается формировать некоторы е средства за счет разгосударствления . Кроме того , на инновационную и на учно-техническую деятельность в отдельных случаях выделя ются централизованные (хотя и небольшие ) сре д ства как из фе деральных , так и из местных бюджетов . Основную же долю средств необходимо обеспечивать за счет ка питала предприя тий (товаропроизводителей ). Однако его накопление в настоя щее время происходит в основном в сфере обращения и в весь ма малой с тепени затрагивает п роизводство , за счет чего в рыночной эконо мике , как правило , обеспечивается самовозрас тание капитала. В связи с этим необходимо искать новые подходы к иннова ционно-инвестиционной полит ике и механизмам ее реализации , а также формам воз действия государства на проц ессы , происхо дящие в этой сфере . Одним из таких подходов для предприят ий может быть особая форма инвестирования – лизинг , который является на данном э тапе развития экономики единственной перспективн ой формой долгосрочного п ривлечения инвес тиций . Для предприятий сейчас главное - выбрать приоритетные нововведения , которые в коротки й срок обеспечили бы ему успех. Улучшению условий развития в России импортного и экс портного международного лизинга способствует письмо Государ ств енного таможенного комитета РФ от 20 июля 1995 г . № 01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров , временн о ввозимых в рамках лизинговых соглашений», которое предусмат ривает части чное освобождение объектов международного фи нанс ового лизинга , ввозимых на в ремя на территорию РФ , от уплаты таможенных пошлин и налогов. При частичном освобождении от уплаты таможенных пошлин и налогов за каждый пол ный и неполный календарный месяц уплачивается 3% суммы таможенных пошлин и налогов , котор ая подлежала бы уплате при выпуске продукции для свободного обращения или при вывозе в соответствии с таможенным режимом экспорта (периодические таможенные платежи ). При об щей положительной оценке вышеуказанного письма следует заметить , что оно предполагает обяз ательный возврат имущ ества , ввезенного (вы везенного ) по лизинговому соглаше нию , т . е . отождествляет лизинговые и обычные арендные от ношения . На практике же при лизинге иму щество часто стано вится собственностью пользоват еля и второй раз границу не пе ресекает. Развитию между народного лизинга спосо бствовало принятие следующих нормативных докумен тов : • Закон РФ от 9 октября 1992 г . № 3615-1 «О валютном регу лировании и валютном к онтроле» ; • инструкция ЦБ РФ от 26 июля 1995 г . «О порядке осуще ств ления валютного контроля за обос нован ностью платежей в иностранной валюте за и мпортируемые товары» ; • письмо Ц Б РФ от 15 ноября 1995 г . № 208; • положение ЦБ РФ от б октября 1997 г . № 527 «О по рядке привлечения и погашения резидентами Рос сийской Федерации финансовых кредитов и займо в в и ностранной валюте от не резидент ов на срок свыше 180 дней» ; • Методические у казания (рекомендации по проведению меж дународны х лизинговых операций. Следует отмети ть , что последний из указанных документов является наиболее обстоятельным в области рег ламент ации воп росов международного лизинга. Список использованной литературы : 1. Лещенко М . И . Основы лизинга : Учебное пособие . – М .: Финансы и статис тика , 2000. – 336 с. 2. Лещенко М . И . Лизинг в п ромышленности . – М .: МГИУ , 1998. – 234 с. 3. Серегин В . П . Иностранный капитал на пути в Росс ию , М .: ИНФРА , 1999. – 321 с. 4. Лизинг дл я малых предприятий / Под ред . В . С . Штер на , М .: ИНФРА , 1996. – 112 с. 5. Лизинг в России / Финансовая газета , № 18, 1999, с . 4 – 5. 6. Операции международног о лизинга / Экономика и управ ление в зарубежных странах , № 9. – 2001, с . 14 – 22. 7. Сущность международных лизинговых операций / Маркетинг в России и за рубежом , № 1. – 2001, с . 11 – 19. 8. Организация лизинговой деятельности / Бизнес для всех , № 23. – 2000, с . 12 – 19. 9. Закон Рос сийской Федерации «О лизинге» от 29 октября 1998 г . № 16Ф-ФЗ 10. Постановление Правительства РФ «Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерац ии» от 26 февраля 1996 г . № 167.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Рубль ведет себя как Кутузов - отступает, пока Москва не сгорит!
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по международным отношениям "Управление международными лизинговыми операциями", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru