Отчёт по практике анализ баланса предприятий

АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Динамика и структура источников капитала

На анализируемом предприятии за отчетный 2003 год наблюдалось увеличение как собственного, так и оборотного капитала. Однако на начало года доля собственного капитала к оборотному составляла 69,08%, а на конец года 79,33%. Это свидетельствует и снижении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Динамика структуры собственного капитала

Общая сумма собственного капитала за отчетный период увеличилась на 30139 тыс. руб. или на 75,76%. В том числе доля уставного фонда снизилась с 3,79 на начало года до 2,16% на конец года, доля фонда накопления с 0,53% до 0,30%, доля фондов специального назначения с 19,52% до 13,09%. При этом увеличился удельный вес нераспределенной прибыли прошлых лет с 13,14% до 15,05% и нераспределенной прибыли отчетного года с 63,03% на начало года до 69,40 на конец года.

Динамика структуры заемного капитала

Сумма заемных средств за отчетный год увеличилась на 412 тыс. руб. или на 2,31%. 100% заемного капитала составляет кредиторская задолженность.

В структуре заемного капитала произошли следующие изменения. Уменьшилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам с 31,91% на начало года до 12,74% на конец года. При этом увеличились удельные веса задолженностей: перед бюджетом с 17,49% до 32,07%, по социальному страхованию и обеспечению с 10,79% до 14,58%, по оплате труда с 39,42% до 39,87%, перед дочерними и зависимыми обществами с 0,39% до 0,74%.

Видно, что наибольший удельный вес как на начало года, так и на конец года имеет задолженность по оплате труда.

Из таблицы видно, что сумма дебиторской задолженности более чем в 2 раза на начало года и более чем в 4 раза на конец года превышает кредиторскую. Это показывает, что финансовое состояние предприятия нестабильно.

Структура активов

За отчетный год структура активов изменилась следующим образом: доля основного капитала уменьшилась на 3,12% а оборотного соответственно увеличилась, в том числе доля сферы производства уменьшилась на 2,33%, а доля сферы обращения увеличилась на 5,45%. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляло 0,20, а на конец 0,16, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Удельный вес монетарных активов упал с 30,23% на начало года до 20,73% на конец года, соответственно возрос удельный вес немонетарных активов.

Состав и динамика основного капитала

За отчетный период сумма основного капитала увеличилась на 24,34% или на 2 333 тыс. руб. Уменьшилась доля основных средств и увеличилась доля нематериальных активов.

Проанализируем по приложению к бухгалтерскому балансу затраты, произведенные организацией.

По данным видно, что затраты в целом уменьшились на 28641 тыс. руб. В частности уменьшились на 44471 тыс. руб. материальные затраты. Но в свою очередь увеличились затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды и амортизация основных средств.

Динамика и состав оборотных активов

Наибольший удельный вес в оборотном капитале составляет дебиторская задолженность, на начало года ее доля 78,33%, на конец года 83,34%.

Структура оборота капитала нестабильная, что свидетельствует о плохо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

К концу года существенно снизилась доля запасов, налогов по приобретенным ценностям, краткосрочным вложениям. Намного увеличилась доля дебиторской задолженности, немного повысилась доля денежных средств.

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (П_об0) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета вли­яния данных факторов используется способ цепной подстановки:

П_{об 0}=Ост₀?t/В₀=44500?360/227624=70 дней,

П_{об усл}=Ост₁?t/В₀=48004?360/227624=76 дней,

П_{об 1}=Ост₁?t/В₁=48004?360/232546=74 дня.

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:

суммы оборота оборотного капитала

?П_обВ= 74-76 = -2 дня;

средних остатков оборотного капитала

?П_{об ост}=76 - 70 = +6 дней;

Экономический эффект в результате ускорения обо­рачиваемости капитала выражается в относительном выс­вобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с уско­рением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в обо­рот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определя­ется умножением однодневного оборота по реализации на изме­нение продолжительности оборота:

±Э=Сумма оборота фактическая/Дни в периоде??П_об=

=232546?(74-70)/360=2584 тыс. руб.

В связи с замедлением оборачиваемости обо­ротного капитала на 4 дня произошло относительное заимствование средств из оборота на сумму 2584 тыс. руб.

Отчет о прибылях и убытках

По данным из отчета о прибылях и убытках можно найти рентабельность продукции, которая показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. текущих затрат.

Р_{продукции} = Прибыль реализованной продукции/себестоимость реализованной продукции.

Р_{продукции за отч.год} =68336/164210=0,42

Р_{продукции за прошл.год} =34573/191112=0,18

Подсчитаем рентабельность производства, которая показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. основных и оборотных фондов.

Р_{производства} = Прибыль реализованной продукции/(Основной фонд + оборотные средства).

Р_{производства за отч. год}=68336/88140=0,77

Р_{производства за прошл.год} =34573/57589=0,6

Найдем рентабельность продаж – это величина прибыли, содержащаяся в 1 рубле выручки от реализации.

Р_продаж = Прибыль реализованной продукции/Выручка реализованной продукции.

Р_{продаж за отч. год}=68336/232546=0,29

Р_{продаж за прошл.год} =34573/227624=0,15

По отчету о прибылях и убытках видно, что в целом по всем показателям предприятие стало функционировать лучше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Например, прибыль увеличилась на 33058 тыс. руб. или почти в 2 раза. Это произошло от того, что снизили себестоимость продукции (она уменьшилась в отчетном году по сравнению с прошлым на 25 902 тыс. руб.). Как видим, рентабельность продукции в отчетном году увеличилась в 2,3 раза. Рентабельность производства тоже увеличилась, в 1,3 раза. Рентабельность продаж увеличилась по сравнению с прошлым годом в 1,9 раза.

Отчет о движении денежных средств

Судя по отчету о движении денежных средств, наше предприятие недостаточно активно использует заемные средства и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.
Управление денежными средствами имеет такое же значе­ние, как и управление запасами и дебиторской задолженнос­тью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сум­му денежных средств, которые нужны для текущей оператив­ной деятельности. Сумма денежных средств, которая необхо­дима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковре­менной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительно­го времени может быть результатом неправильного исполь­зования оборотного капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала; инвестировать в доходные проекты других субъектов хо­зяйствования с целью получения выгодных процентов; уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга; обновлять основные фонды, приобретать новые техноло­гии и т.д.

ЛИТЕРАТУРА

1. Русак Н. А. «Эклномический анализ предприятий АПК», М. 1990

1. Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Мн. 2000

1. Хрипач В. Я. И др. «Экономика предприятия», Мн. 2001

4. Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. -М.: Экономика, 1990. -210с.