Реферат: Страхование финансовых рисков на предприятии - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Страхование финансовых рисков на предприятии

Банк рефератов / Страхование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 208 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Содержание: Введение………………………………………………………………………………3 1. Понятие, виды и классификация финансовых рисков предприятия…………...4 2. Характеристики финансового риска……………………………………………...7 3. Страхование финансовых рисков на предприятии………………………………8 4. Методы регулирования финансовых рисков…………………………………….11 4.1. Метод избежания финансового риска……………………………………….11 4.2. Метод диверсификации финансового риска………………………………...12 4.3. Метод распределения финансового риска…………………………………...13 Заключение……………………………………………………………………………14 Список использованной литературы………………………………………………...15 Введение В условиях рыночных отношений хозяй ствующие субъекты самостоятельно разрабатывают стратегию своего разв ития и осуществляют тактические меры по претворению ее в жизнь. При этом в ходе финансово-хозяйственной деятельности неизбежно возникают ситуа ции, при которых субъекты хозяйствования рискуют понести потери. Чтобы и х предотвратить, руководство предприятия должно выявлять и анализиров ать возможные финансовые риски предприятия. Основная цель моей рабо ты заключается в определении главных особенностей страхования финансо вых рисков на предприятиях, меры устранения этих рисков, а также разрабо тку методов регулирования финансовых рисков. Объектом исследования является предпри ятие, подверженное воздействию финансовых рисков. Предметом исследования является выявление видов финансовых рисков, и предотвращение и страхование. 1. Понятие, виды и клас сификация финансовых рынков Под финансовым риском предприятия понимается вероя тность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме п отери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществл ения его финансовой деятельности. На современном этапе к числу основных видов финансовых рисков пред приятия относятся следующие: 1. Риск снижения финансовой устойчивости или риск нарушен ия равновесия финансового развития). Этот риск генерируетс я несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых з аемных средств), порождающим несбалансированность положительного и от рицательного денежных потоков предприятия по объемам. Природа этого ри ска и формы его проявления рассмотрены в процессе изложения действия фи нансового левериджа Производственный (операционный ) леверидж . Соотн ошение постоянных и переменных расходов компа нии . И влияние этого отноше ния на " прибыль до вычета процентов и налогов " (оп ерационную прибыль ). Если доля постоянных расх одов велика , то компания имеет высокий уро вень производственного левериджа . И даже небо льшое изменение объемов производства может пр ивести к существенному изме н ению операционной прибыли. . 2. Риск неплатеже способности предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликв идности оборотных активов, порождающим разбалансированн ость положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. 3. Инвестиционный риск. Он характеризует возм ожность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инве стиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами этой деят ельности разделяются и виды инвестиционного риска - риск реального инве стирования и риск финансового инвестирования. Все рассмотренные виды ф инансовых рисков, связанных с осуществлением инвестиционной деятельно сти, относятся к так называемым "сложным рискам", подразделяющимся в свою очередь на отдельные их подвиды. Так, например, в составе риска реального инвестирования могут быть выделены риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ; несвоевременного окончания строитель но-монтажных работ; несвоевременного открытия финансирования по инвес тиционному проекту; потери инвестиционной привлекательности проекта в связи с возможным снижением его эффективности и т.п. Так как все подвиды и нвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала предприятия , они также включаются в группу наиболее опасных финансовых рисков. 4. Инфляционный риск. В условиях инфляционной экономики он выделяется в самостоятельны й вид финансовых рисков. Этот вид риска характеризуется возможностью об есценения реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов пред приятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операци й в условиях инфляции. Так как этот вид риска в современных условиях носи т постоянный характер и сопровождает практически все финансовые опера ции предприятия, в финансовом менеджменте ему уделяется постоянное вни мание. 5. Процентный риск. Он состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финанс овом рынке (как депозитной, так и кредитной). Причиной возникновения данн ого вида финансового риска (если элиминировать раннее рассмотренную ин фляционную его составляющую) является изменение конъюнктуры финансово го рынка под воздействием государственного регулирования, рост или сни жение предложения свободных денежных ресурсов и другие факторы. Отрица тельные финансовые последствия этого вида риска проявляются в эмиссио нной деятельности предприятия (при эмиссии, как акций, так и облигаций), в его дивидендной политике, в краткосрочных финансовых вложениях и некот орых других финансовых операциях. 6. Валютный риск. Э тот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятел ьность (импортирующим сырье, материалы и полуфабрикаты и экспортирующи м готовую продукцию). Он проявляется в недополучении предусмотренных до ходов в результате непосредственного взаимодействия изменения обменн ого курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических опе рациях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Так, и мпортируя сырье и материалы, предприятие проигрывает от повышения обме нного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национа льной. Снижение же этого курса определяет потери предприятия при экспор те готовой продукции. 7. Депозитный риск. Этот риск отражает возможн ость невозврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификат ов). Он встречается относительно редко и связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для осуществления депозитных оп ераций предприятия. Тем не менее, случаи реализации депозитного риска вс тречаются не только в нашей стране, но и в странах с развитой рыночной эко номикой. 8. Кредитный риск. Он имеет место в финансо вой деятельности предприятия при предоставлении товарного (коммерческ ого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления яв ляется риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную пред приятием в кредит готовую продукцию, а также превышения расчетного бюдж ета по инкассированию долга. 9. Налоговый риск. Этот вид финансового риска имеет ряд проявлений: вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности; возмо жность увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов; изменени е сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; вероятн ость отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятель ности предприятия. Являясь для предприятия непредсказуемым (об этом сви детельствует современная отечественная фискальная политика), он оказы вает существенное воздействие на результаты его финансовой деятельнос ти. 10. Структурный риск. Этот вид риска генери руется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, обус лавливающим высокий удельный вес постоянных издержек в общей их сумме. В ысокий коэффициент операционного левериджа при неблагоприятных измен ениях конъюнктуры товарного рынка и снижении валового объема положите льного денежного потока по операционной деятельности генерирует значи тельно более высокие темпы снижения суммы чистого денежного потока по э тому виду деятельности (механизм проявления этого вида риска подробно р ассмотрен при изложении вопроса операционного левереджа). 11. Криминогенный риск. В сфере финансовой дея тельности предприятий он проявляется в форме объявления его партнерам и фиктивного банкротства; подделки документов, обеспечивающих незакон ное присвоение сторонними лицами денежных и других активов; хищения отд ельных видов активов собственным персоналом и другие. Значительные фин ансовые потери, которые в связи с этим несут предприятия на современном этапе, обуславливают выделение криминогенного риска в самостоятельный вид финансовых рисков. 12. Прочие виды рисков. Группа прочих финан совых рисков довольно обширна, но по вероятности возникновения или уров ню финансовых потерь она не столь значима для предприятий, как рассмотре нные выше. К ним относятся риски стихийных бедствий и другие аналогичные "форс-мажорные риски", которые могут привести не только к потере предусма триваемого дохода, но и части активов предприятия (основных средств; зап асов товарно-материальных ценностей); риск несвоевременного осуществл ения расчетно-кассовых операций (связанный с неудачным выбором обслужи вающего коммерческого банка); риск эмиссионный и другие. Классификация финансовых рисков предприятия: Ш По характеризуемому объекту выде ляют следующие группы финансовых рисков: - Риск отдельной финансовой операции . Он характеризует в комплексе весь спектр видов финансовых рисков, прис ущих определенной финансовой операции (например, риск присущий приобре тению конкретной акции); - Риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестици онной или кредитной деятельности предприятия); - Риск финансовой деятельности предпр иятия в целом. Комплекс различных видов рисков, присущих финансовой деят ельности предприятия, определяется спецификой организационно-правово й формы его деятельности, структурой капитала, составом активов, соотнош ением постоянных и переменных издержек и т.п. Ш По совокупности исследуемых инст рументов: - Индивидуальный финанс овый риск. Он характеризует совокупный риск присущий отдельным финансо вым инструментам; - Портфельный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущи й комплексу однофункциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель (например, кредитный портфель предприятия, его инвестиционны й портфель и т.п.). Ш По комплексности исследования: - Простой финансовый рис к. Он характеризует вид финансового риска, который не расчленяется на от дельные его подвиды. Примером простого финансового риска является риск инфляционный; - Сложный финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, котор ый состоит из комплекса рассматриваемых его подвидов. Примером сложног о финансового риска является риск инвестиционный (например, риск инвест иционного проекта). Ш По источникам возникновения выде ляют следующие группы финансовых рисков: - Внешний, систематическ ий или рыночный риск (все термины определяют этот риск как независящий о т деятельности предприятия). Этот вид риска характерен для всех участник ов финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Он возника ет при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнкт уры финансового рынка и в ряде других аналогичных случаев, на которые пр едприятие в процессе своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск и частично инвестиционный риск (при изменении макр оэкономических условий инвестирования); - Внутренний, несистематический или специфический риск (все термины опре деляют этот финансовый риск как зависящий от деятельности конкретного предприятия). Он может быть связан с неквалифицированны финансовым мене джментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной прив ерженностью к рисковым (агрессивным) финансовым операциям с высокой нор мой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими аналогичны ми факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере мо жно предотвратить за счет эффективного управления финансовыми рисками . Ш По финансовым последствиям все ри ски подразделяются на такие группы: - Риск, влекущий только эк ономические потери. При этом виде риска финансовые последствия могут бы ть только отрицательными; - Риск, влекущий упущенную выгоду. Он характеризует ситуацию, когда предп риятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может ос уществить запланированную финансовую операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит и использовать эффект финансового левериджа); - Риск, влекущий как эконом ические потери, так и дополнительные доходы. В литературе этот вид финан сового риска часто называется "спекулятивным финансовым риском", так как он связывается с осуществлением спекулятивных (агрессивных) финансовы х операций. Однако этот термин (в такой увязке) представляется не совсем т очным, так как данный вид риска присущ не только спекулятивным финансовы м операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проек та, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или вы ше расчетного уровня). Ш По характеру проявления во времен и выделяют две группы финансовых рисков: - Постоянный финансовый риск. Он характерен для всего периода осуществления финансовой операци и и связан с действием постоянных факторов. Примером такого финансового риска является процентный риск, валютный риск и т.п. - Временный финансовый риск. Он характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансов ой операции. Примером такого вида финансового риска является риск непла тежеспособности эффективно функционирующего предприятия. Ш По уровню финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы: - Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции; - Критический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществля емой финансовой операции; - Катастрофический финанс овый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определя ются частичной или полной утратой собственного капитала (этот вид риска может сопровождаться утратой и заемного капитала). Ш По возможности предвидения финан совые риски подразделяются на: - Прогнозируемый финанс овый риск. Он характеризует те виды рисков, которые связаны с циклически м развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, пре дсказуемым развитием конкуренции и т.п. предсказуемость финансовых рис ков носит относительный характер, т.к. прогнозирование со 100%-ным результа том исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Примером пр огнозируемых финансовых рисков являются инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды (в краткосрочном периоде); - Непрогнозируемый финансовый риск. Он характеризует виды финансовых ри сков, отличающихся полной непредсказуемостью проявления. Примером так их рисков выступают риски форс-мажорной группы, налоговый риск и некотор ые другие. Ш По возможности страхования финан совые риски подразделяются на две группы: - Страхуемый финансовый риск. К ним от носятся риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхован ия соответствующим страховым организациям (в соответствии с номенклат урой финансовых рисков, принимаемых ими к страхованию); - Нестрахуемый финансовый риск. К ним относятся те их виды, по которым отсу тствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке. Состав рисков этих рассматриваемых д вух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозиро вания, но и с эффективностью осуществления отдельных видов страховых оп ераций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах гос ударственного регулирования страховой деятельности. 2. Характеристики финансового риска Финансовый риск является одной из н аиболее сложных категорий, связанных с осуществлением хозяйственной д еятельности, которой присущи следующие основные характеристики: Экономическая природа. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деят ельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и характ еризуется возможными экономическими его потерями в процессе осуществл ения финансовой деятельности. С учетом перечисленных экономических фо рм своего проявления финансовый риск характеризуется как категория эк ономическая, занимая определенное место в системе экономических катег орий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса. Объективность проявления. Финансовый риск является объективным явлением в функци онировании любого предприятия. Риск сопровождает практически все виды финансовых операций и все направления финансовой деятельности предпри ятия. Хотя ряд параметров финансового риска зависят от субъективных упр авленческих решений, объективная природа его проявления остается неиз менной. Вероятность реализации. Вероятность категории финансового риска проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процес се осуществления финансовой деятельности предприятия. Степень этой ве роятности определяется действием как объективных, так и субъективных ф акторов, однако вероятностная природа финансового риска является пост оянной его характеристикой. Неопределенность последствий. Эта характеристика финансового риска определяется неде терминируемостью его финансовых результатов, в первую очередь, уровня д оходности осуществляемых финансовых операций. Ожидаемый уровень резул ьтативности финансовых операций может колебаться в зависимости от вид а уровня риска в довольно значительном диапазоне. Финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприяти я, так и формированием дополнительных его доходов. Ожидаемая неблагоприятность последствий. Последствия проявления финансового риска могут характе ризоваться как негативными, так и позитивными показателями результати вности финансовой деятельности, этот риск в хозяйственной практике хар актеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последст вий. Это связано с тем, что ряд крайне негативных последствий финансовог о риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия, чт о приводит его к банкротству (т.е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности). Вариабельность уровня. Уровень финансового риска, присущий той или иной финансо вой операции или определенному виду финансовой деятельности предприят ия не является неизменным. Прежде всего, финансовый риск существенно вар ьирует во времени, т.е. зависит от продолжительности осуществления финан совой операции, т.к. фактор времени оказывает самостоятельное воздейств ие на уровень финансового риска (проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределенность движения ставки ссу дного процента на финансовом рынке и т.п.). Кроме того, показатель уровня ф инансового риска значительно варьирует под воздействием многочисленн ых объективных и субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике. Субъективность оценки. Несмотря на объективную природу финансового риска как э кономического явления основной оценочный его показатель – уровень ри ска – носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнознач ность оценки данного объективного явления, определяется различным уро внем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финанс овых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмент и другими факторами. 3. Страхование финансовых рисков Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприяти я при наступлении страхового события (страхового случая) специальными с траховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируем ых ими путем получения от страхователей страховых премий (страховых взн осов). В процессе страхования предприятию обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков - как систематических, так и не систематических. При этом объем возмещения негативных последствий фин ансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется реаль ной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), стра ховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии. Предлагаемые на рынке страховые услуги, обеспечивающие с трахование финансовых рисков предприятия, классифицируются по ряду пр изнаков: 1. По формам страхования оно подразд еляется следующим образом: - Обязательное страхование. Оно представляет собой форму страхования, базирующуюся на законодательной обязанности его осуществ ления как для страхователя, так и для страховщика. Основным объектом обя зательного страхования на предприятиях являются его активы (имущество), входящие в состав его операционных основных средств. С позиций финансов ого менеджмента страхование этих активов рассматривается как страхова ние финансовых рисков предприятия. Это связано с тем, что потеря незастр ахованных активов в форме операционных основных средств, которые форми руются в основном за счет собственного капитала, может вызвать существе нное снижение финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим в боле е расширенном трактовании оно представляет собой страхование риска сн ижения уровня финансовой устойчивости предприятия, связанное с возмож ным уменьшением доли собственного капитала. - Добровольное страхование. Оно хара ктеризует форму страхования, основную лишь на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком исходя из страхового инте рес каждого из них. Принцип, основный на страховом интересе сторон, распр остраняется как на предприятие, так и на страховщика, позволяя последнем у уклоняться от страхования опасных ли не выгодных для него финансовых р исков. 2. По объектам страхования действу ющая в стране практика выделяет следующие группы: - Имущественное страхование. Оно охватывает практически все основные виды материальных и нематериальных активов предприятия. С траховые отношения при имущественном страховании определяются следую щими обязательствами сторон: страхователь должен обеспечивать своевре менную уплату страховых взносов (страховой премии), страховщик должен об еспечить возмещение финансового ущерба, понесенного предприятием при наступлении страхового события. В роли страхователя могут выступать пр и имущественном страховании не только владельцы соответствующих актив ов, но и юридические лица, заинтересованные в их сохранности (например, ар ендаторы помещений, лизингополучатели оборудования и т.п.). - Страхование ответственности. Его о бъектом является ответственность предприятия и его персонала перед тр етьими лицами, которые могут понести финансовый и другой вид ущерба в ре зультате какого-либо действия или бездеятельности страхователя. Это ст рахование обеспечивает страховую защиту предприятия от рисков финансо вых потерь, которые могут быть возложены на него в законодательном поряд ке в связи с причиненным им ущербом третьим лицам - как физическим, так и ю ридическим . - Страхование персонала. Оно охватывает страхование предприятием жизни своих сотрудников, а также возможные случаи потери ими трудоспособност и, наступления инвалидности и другие. Конкретные виды этого страхования осуществляются предприятием в добровольном порядке за счет его прибыл и в соответствии с коллективным трудовым соглашением и индивидуальным и трудовыми контрактами. 3. По объемам страхования выделяют следующие его группы: - Полное страхование. Оно обеспечивает страховую защиту п редприятия от негативных последствий финансовых рисков в полном их объ еме при наступлении страхового события. - Частичное страхование. Оно огранич ивает страховую защиту предприятия от негативных последствий финансов ых рисков как определенными страховыми суммами, так и системой конкретн ых условий наступления страхового события. 4. По используемым системам страхо вания выделяют: - Страхование по действительной стоимости имуществ. Оно и спользуется в имущественном страховании и обеспечивает страховую защи ту в полном объеме финансового ущерба, нанесенного застрахованным вида м активов предприятия (в размере страховой суммы имуществ). Иными словам и, при этой системе страхования страховое возмещение может быть выплаче но в полной суме понесенного финансового ущерб. - Страхование по системе пропорцион альной ответственности. Оно обеспечивает лишь частичную страховую защ иту по отдельным видам финансовых рисков. В этом случае страховое возмещ ение суммы понесенного финансового ущерба осуществляется пропорциона льно коэффициенту страхования (соотношение страховой суммы, определен ной договором страхования, и размера страховой оценки объекта страхова ния). - Страхование по системе первого риска. Под "первым риском" понимается фин ансовый ущерб, понесенный страхователем при наступлении страхового со бытия, заранее оцененный при составлении договора страхования как разм ер указанной в нем страховой суммы. Если фактический финансовый ущерб пр евысил предусмотренную страховую сумму (застрахованный первый риск), он возмещается при этой системе страхования только в пределах согласован ной ранее сторонами страховой суммы. - Страхование с использованием безусловной франшизы. Франшиза представ ляет собой минимальную некомпенсируемую страховщиком часть ущерба, по несенного страхователем. При страховании с использованием безусловной франшизы страховщик во всех страховых случаях выплачивает страховате лю сумму страхового возмещения за минусом размера франшизы, оставляя ее у себя. - Страхование с использованием условной франшизы. При этой системе страх ования страховщик не несет ответственности за финансовый ущерб, понесе нный предприятием в результате наступления страхового события, если ра змер ущерба не превышает размера согласованной франшизы. Если же сумма ф инансового ущерба превысила размер франшизы, то она возмещается предпр иятию полностью в составе выплачиваемого ему страхового возмещения (т.е . без вычета в этом случае размера франшизы). 5. По видам страхования в процессе его классификации выделяют: - Страхование имущества (активов). Основы такого страхова ния рассмотрены при характеристике обязательной его формы. Вместе с тем , его возможности могут быть существенно расширены за счет добровольног о страхования материальных и нематериальных (интеллектуальной собстве нности) активов предприятия. В отличие от обязательного , этот вид добровольного страхования имеет следующие особенности: А) страхованием может бы ть охвачен весь комплекс материальных и нематериальных активов предпр иятия, не только его производственные основные средств; Б) страхование этих активов может быть ос уществлено в размере реальной рыночной их стоимости (т.е. по их восстанов ительной, не балансовой оценке) при наличии соответствующей экспертной оценки; В) страхование различных видов этих активов может быть осуществлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гара нтирует более прочную степень надежности страховой защиты, в частности, при банкротстве самих страховщиков (такое страхование является для пре дприятия одним из направлений диверсификации финансовых рисков); Г) в процессе страхования этих активов ка к его составляющая может быть учтен инфляционный риск перспективного п ериода. - Страхование кредитных рисков (или риска расчетов). Объекто м такого страхования является риск неплатежа (несвоевременного платеж а) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного (ком мерческого) кредит или при поставке им продукции на условиях последующе й оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, от нося расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может быть застрахован и самим покупателем продукции. - Страхование депозитных рисков. Оно производится в процессе осуществле ния предприятием как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых влож ений с использованием различных депозитных инструментов. Объектом так ого страхования является финансовый риск невозврата банком сумм основ ного долг и процентов по депозитным вкладам и депозитным сертификатам в случае его банкротства. - Страхование инвестиционных рисков. Объектом этого вида страхования яв ляются, как правило, многочисленные простые риски реального инвестиров ания, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конс трукторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного заверш ения строительно-монтажных работ по нему, невыход на запланированную пр оектную производственную мощность и другие. - Страхование косвенных финансовых рисков. Такое страхование охватывае т многие виды финансовых рисков предприятия при наличии достаточного с трахового интереса у страховщика. Этот вид страхования охватывает таки е разновидности, как страхование расчетной прибыли, страхование упущен ной выгоды, страхование превышения установленного бюджета капитальных или текущих затрат, страхование лизинговых платежей и другие. - Страхование финансовых гарантий. К такому виду страхования предприяти е прибегает в процессе привлечения заемных финансовых средств (в форме б анковского, коммерческого и других видов кредитов) по требованию кредит оров. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата ( несвоевременного возврата) суммы основного долг и неуплаты (несвоеврем енной уплаты) установленной суммы процентов. - Прочие виды страхования финансовых рисков. 4. Методы управления финансовыми риск ами 4.1. Метод избежания финансового риска Метод избежания финансового риска заключается в разработке таких мероприятий внутреннего х арактера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риск а. К числу основных мер по избежанию финансовых рисков отн осятся: Отказ от осуществления финансовых операций, уровень ри ска по которым чрезмерно высок. Несмотря на высокую эффек тивность этой меры, ее использование носит ограниченный характер, т.к. бо льшинство финансовых операций связано с осуществлением основной произ водственно-коммерческой деятельности предприятия, обеспечивающей рег улярное поступление доходов и формирование его прибыли. Отказ от использования в высоких объ емах заемного капитала. Снижение доли заемных финансовых с редств в хозяйственном обороте позволяет избежать одного из наиболее с ущественных финансовых рисков - потери финансовой устойчивости предпр иятия. Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение эффек та финансового левериджа, т.е. возможности получения дополнительной сум мы прибыли на вложенный капитал. Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности а ктивов позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в бу дущем периоде. Однако такое избежание риска лишает предприятие дополни тельных доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и част ично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операци онного процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материа лов, готовой продукции. Отказ от использования временно свободных денежных акти вов в краткосрочных финансовых вложениях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако пор ождает инфляционный риск, а также риск упущенной выгоды. Перечисленный и другие меры избежания финансового риск а, несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов лишает пр едприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответст венно отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффек тивность использования собственного капитала. 4.2. Метод диверсификации финансового р иска Метод диверсификации рисков используется прежде всего для нейтрализации негативных финанс овых последствий несистематических (специфических) видов рисков. Данны й метод позволяет минимизировать в определенной степени и отдельные ви ды систематических рисков - валютного, процентного и некоторых других. П ринцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков , препятствующем их концентрации. В качестве основных форм диверсифика ции финансовых рисков предприятия могут быть использованы следующие е е направления: - Диверсификация видов финансовой деятельности предусматривает исполь зование альтернативных возможностей получения доход от различных фина нсовых операций - краткосрочных финансовых вложений, формирования кред итного портфеля, осуществления реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений и т.п. - Диверсификация валютного портфеля ("валютной корзины") предприятия пре дусматривает выбор для проведения внешнеэкономических операций неско льких видов валют. В процессе этой диверсификации обеспечивается сниже ние финансовых потерь по валютному риску предприятия. - Диверсификация депозитного портфеля предусматривает размещение круп ных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких б анках. Так как условия размещения денежных активов при этом существенно не меняются, эта диверсификации обеспечивает снижение уровня депозитн ого риска портфеля без изменения уровня его доходности. - Диверсификация кредитного портфеля предусматривает разнообразие пок упателей продукции предприятия и направлена на уменьшение его кредитн ого риска. Обычно диверсификация кредитного портфеля в процессе нейтра лизации этого вида финансового риска осуществляется совместно с лимит ированием концентрации кредитных операций путем установления диффере нцированного по группам покупателей кредитного лимита. - Диверсификация портфеля ценных бумаг позволяет снижать уровень несис тематического риска портфеля, не уменьшая при этом уровень его доходнос ти. - Диверсификация программы реального инвестирования предусматривает в ключение в программу инвестирования различных инвестиционных проекто в с альтернативной отраслевой и региональной направленностью, что позв оляет снизить общий инвестиционный риск по программе. Механизм диверсификации рисков избирательно воздействует на снижение негативных последствий отдельных финансовых рисков, обеспечивая несом ненный эффект в нейтрализации комплексных, портфельных финансовых рис ков несистематической (специфической) группы, он не дет эффект в нейтрал изации подавляющей части систематических рисков - инфляционного, налог ового и других. Поэтому использование этого метода носит на предприятии ограниченный характер. 4.3. Метод распределения финансового риска Метод распределения финансового р иска основан на частичной его передаче партнерам по отдель ным финансовым операциям. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возм ожностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты. Основные направления распределен ия финансовых рисков: Распределение риска между участниками инвестиционного п роекта. В процессе такого распределения предприятие может осуществить передач у своим подрядчикам финансовых рисков, связанных с невыполнением кален дарного плана строительно-монтажных работ, низким качеством этих работ, хищением переданных им строительных материалов некоторых других. Для п редприятия, осуществляющего передачу таких рисков, их нейтрализация за ключается в переделке работ за счет подрядчика, выплаты им сумм неустоек и штрафов и в других формах возмещения понесенных потерь. Распределение риска между предприятием и поставщиками с ырья и материалов. Предметом такого распределения являются прежде всего финансовые риски , связные с потерей (порчей) имущества (активов) в процессе их транспортиро вания и осуществления погрузо-разгрузочных работ. Формы такого распред еления рисков регулируются соответствующими международными правилам и. Распределение риска между участниками лизинговой операц ии. Так, при оперативном лизинге предприятие передает арендодателю риск мо рального устаревания используемого (лизингуемого) актива, риск потери и м технической производительности (при соблюдении установленных правил эксплуатации) и ряд других видов рисков, предусматриваемых соответству ющими специальными оговорками в заключаемом контракте. Распределение риска между участниками факторинговой (фо рфейтинговой)операции Факторинг — финансовая комиссионная операция по переуступке деби торской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей част и платежа , гарантии полного погашения задолже нности , снижения расходов по ведению счетов. Форфейтинг (англ. Forfaiting). Слово произошло от французского A forfai — целиком, общей суммой. Форфейтинг — операция по пр иобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательст ва заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспорт ером). Форфейтинг — специфическая форма кредитования торговых операци й. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обя зательства. . Предметом такого распределения является, прежде всего, кредитный риск п редприятия, который в преимущественной его доле передается соответств ующему финансовому институту - коммерческому банку или факторинговой к омпании. Эта форма распределения риска носит для предприятия платный ха рактер, однако позволяет в существенной степени нейтрализовать негати вные финансовые последствия его кредитного риска. Степень нейтрализации рисков, а, следовательно, и уровень нейтрализации их негативных финансовых последствий для предприятия является предмет ом его контрактных переговоров с партнерами, отражаемых согласованным и с ними условиями в соответствующих договорах. Заключение В данной работе я рассмотрела теоре тические вопросы страхования финансовых рисков на предприятии. Финансовые риски на предприятии тесн о связаны с принятием управленческих решений в условиях неопределенно й внешней бизнес-среды. Результаты управления финансовыми рисками пред приятия зависят как от понимания высшими менеджерами компании тех проц ессов, которыми они должны управлять, так и знания факторов управления р иском и модели управления. Для повышения эффективности современные предприятия вынуждены строит ь у себя систему управления финансовыми рисками на предприятии, эффекти вную и надежную. В основе управления финансовыми рисками лежит целенапр авленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусств о получения и увеличения прибыли в резко изменяющейся и неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель, к которой стремится процедура управления финансовыми ри сками предприятия соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении максимальной прибыли при минимальном, или х отя бы, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. Список использованной литературы: 1. Закон Российской Федерации "Об орган изации страхового дела в Российской Федерации" от 27.11.92. №4015-1 (ред. от 27.10.99). 2. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхова ния: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2004.– 184с. 3. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. - М.: "Финансы и с татистика, 2006. - 360 с. 4. Климова М.А. Страхование: Учеб. пособие. - М.: Издательство РИОР, 2004. - 137 с. 5. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ, 2004.– 311с. 6. Шинкоренко И.Э Страхование ответственности: Справочник. Финансы и стат истика, 2003.– 286 с.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Ваш кот насрал вам в тапки? Не обижайтесь - значит, он вам доверяет. И в отличие от людей, это максимум, куда он может вам насрать.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по страхованию "Страхование финансовых рисков на предприятии", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru