Контрольная: Управление страховыми рисками - текст контрольной. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Контрольная

Управление страховыми рисками

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Контрольная работа
Язык контрольной: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 1601 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

23 САМАРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по курсу : "Роль предприятий на страховом рынке " на тему : "Управление страховыми рисками " Выполнил слушатель курсов по Президентской программе "Подготовка управленческих кадров для организаций народного хозяйства РФ ", специальность "Фин ансы и кредит " Спрыжков Игорь Максимович Руководитель : Шерстнева Т.Б. _______________________ Самара , 2000 Содержание Содержание 2 Риск и страхование 3 Виды рисков и их оценка 6 Рисковые обстоятельс тва и страховой случай 10 Общая теория управления риском 11 Сущность и содержание риск-менеджмента 13 Организация риск-менеджмента 17 Стратегия риск-менеджмента 17 Приемы риск-менеджмента 20 Список использованных источников 22 Риск и страхование Производс тво является материальной основой человече ского бытия в определенной общественной форме . По этой причине человек и природа взаимосвязаны . С од ной стороны , природа воздействует на человека , с другой — человек приспосабливает ее к своим нуждам . Современны й на учно-технический прогресс облегчает освоение природы . Ис пользование достижений научно-технического прогресса в про цессе освоения природных благ служит предпосылкой роста об щественного производства. Чрезвычайность , риск есть норма существования челов ечества . Предметы труда по д вержены воздействию разрушительных сил природы , (стихийные бедствия , несчастные сл у чаи , катастрофы ). Каждое стихийное бедствие и несчастный случай рассматриваются как опасность , затрагивающая предметы труда , в связи с чем возника ет страховое отношение , т.е . объект страховой защиты . Предпосылкой возникновения страховых от ношений служит риск . Без наличия соответствующего риска нет страхования , поскольку нет страхового интереса . Содержание риска и степень вероятности его определяют содержание и гра ницы страховой защиты . Риск существует на всем протяжении действия договора страхования. Понятие "риск " означает опасность неблагоприятного исхо да на одно ожидаемое явл е ние . Это гипотетическая возможность наступления ущерба . Всякий конкре тный риск , напр и мер риск пожара , представляет собой только возможность наступления определенного небл а гоприятного события (например , возгора ния застрахованных построек ). Риск — объективное явление в любой сфере человеческой деятельности и проявляется как множество отдельных обособленных рисков. Сущность риска может быть рассмотрена в различных аспек тах . Точное измерение риска возможно математическим путем с применением теории вероятностей и закона бол ь ших чисел . По своей сущности риск является событием с отрицательными , особо невыго д ными экономическими последствиями , которые , возможно , наступят в будущем в какой-то момент в неизвестных размерах . Существует точка зрения , согласно которой о риске можно говорить только тогда , когда имеется отклонение между пл ановым и фактическим результ а тами . Данное отклонение мо жет быть либо положительным , либо отрицательным . Отрица тельное — имеет место при неблагоприятном результате , поло жительное — возникает , если фактический результат благопри ятнее , чем ожидалось. Возм ожность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результ а тами , т.е . опасность неблагоприятного ис хода на одно ожидаемое явление , называется риском . Возможность положительного отклонения при исходных заданных параметрах на одно ожидаемое явле ние носит название «шанс» . В этом смысле можно говорить о риске ущерба или шансе на прибыль , где ущерб выражен в отрицательном , а прибыль — в положи тельном отклонении между плановым и фактическим результа тами. С понятием риска тесно связано понятие ущерб а. Если рис ком является только во з можное отрицательное отклонение , то ущербом — действительное фактическое отрицател ь ное откло нение . Через ущерб реализуется риск , приобретая конкретно измеримые и реал ь ные очертания . Риск и ущерб связаны с пре образующей деятельностью человека в процессе познания при роды . Наибольший ущерб проявляется через риски , сущность которых остается не познанной человеком . В этой связи возни кает объективная потребность сбора , анализа и обобщения ин формации о различных неблагоприя т ных явлениях с целью выяснения общих тенденций развития и закономерностей их про явления , научного предвидения риска . Отр а жая достигнутый уровень познания , многие риски остаются непознанными , по скольку нед о статочно объяснены и раскрыты причины их про явле ния , причинно-следственные связи с окружающей природой и обществом . Научно-технический прогресс и безграничность позн а ния создают объективные предпосылки научного объясне ния тех или иных явлений , сокр а щения влияния непознанных рисков. Фактор риска и необх одимость покрытия возможного ущер ба в результате его проя в ления вызывают потребность в страхо вании . Через страхование любая человеческая деятел ь ность в процессе познания природы и общества защищена от случайно стей . На уровне об ы денного сознания через ст рахование созда ется реальная возможность достижения поставле н ной цели . Все это выделяет риск в качестве основного понятия страхования. Многообразие форм проявления риска , частота и тяжесть последствий его проявления , невозможность абсолютного устра нения его вероятности вызывают необходимость орган и зации страхования . Конкретные формы организации страхования от ражают достигнутый уровень развития производительных сил и производственных отношений , претерпевая опр е деленные изме нения в ходе общественно-истори ческого развития . Сложились определенные общественно-исторические типы и виды страхо вания , воплощенные в страховом фонде , о т ражающие специфи ческие особенности рисков и конкретные формы его проявле ния по о т ношению к человеку и реальному миру (окружающей действительности ), Риск в страховании следует рассматривать в нескольких аспектах : · как конкретное явление или совокупность явлений (событие или совокупность событий ), при наступлении которых про изводятся выплаты из ранее образованного централизован но го страхового фонда в натурально-вещественной или де нежной форме ; · в связи с конкретным застрахованным объектом . Событие или совокупность событий не рассматриваются абстрактно , сами по себе . Их следует соотносить с объектом , принятым на страхование , где реализуется риск . Любой риск имеет конкретный объект проявления . В нашем сознании риск связывается с этим объектом . По отношению к объекту со ответственно проявляются и изучаются факторы риска . Ана лиз полученной информации в комплексе с другими меро при я тиями позволяет добиться предотвращения или сущест венного снижения негативных последствий осуществления (реализации ) риска ; · риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта , принятого на страхование . Вероятность вы ступает в качестве меры объективной возможности наступ ления данного события или совокупности событий , обла дающих вредоносным возде й ствием . Любая вероятность мо жет быть выражена правильной дробью . При вероятности , равной нулю , можно утверждать о невозможности наступле ния данного события . При в е роятности , равной единице , существует 100%-ная гарантия того , что данное событие произойдет . Чем меньше вероятность риска , тем легче и де шевле можно организовать его страхование . Значительная вероятность риска предполагает дорогост оящую страховую защиту , что затрудняет ее проведение. Страховое событие не является объектом страхования . Этим объектом выступает риск , который может произойти , а может и не произойти . Следовательно , риск — это случайное событие , которое наступает вопреки воле человека . Риск реализуется по средством случайных событий или явлений , по поводу которых возникает страховое отношение. При наблюдении достаточно большого числа объектов , под верженных воздействию одн о го и того же риска за один и тот же промежуток вре мени , выявляется закономерность насту п ле ния случайных событий . Чем больше наблюдаемая совокуп ность , тем ближе случайность приближается к достоверному ре зультату (достоверная закономерность ). На практике невозможно предвидеть наступление определен ного к онкретного события в рамках наблюдаемой совокупности . При приближении числа объектов наблюдения к беск о нечности можно ожидать , что эмпирическая вероятность будет достаточно достоверной . О недостоверности результатов наблюдения можно говорить только в случа е , когда данное я в ление или событие оста ется непознанным . Следовательно , недостоверность результатов наблюдения носит субъективный характер . Эта переменная харак теристика объясняется тем , что остаются неустановленными зако номерности происхождения или пр оявления данного явления , базирующиеся на имеющихся представлениях о природе и обще стве . Сегодня , например , солнечные затмения не являются слу чайными явлениями благодаря тому , что вс е сторонне объяснены наукой — астрономией . В древности , когда такие научн ые объяс нения отсутствовали , солнечные затмения носили характер случайных явлений и считались проя в лением сверхъестественных божественных сил. Достижения научно-технической революции расширяют гра ницы наших знаний . С о вокупность недостоверных явлений ус т упает место совокупности достоверных , поддающи х ся научному объяснению и описанию . Так , например , полученные в настоя щее время данные многолетних наблюдений позволяют выявить зависимость сейсмичности и времени возни к новения сильных землетрясений от физичес ких процессов в атмосфере Земли , в межплане т ной среде , на Солнце . Вопрос о влиянии солнечной активности на земные процессы пре д ставляет интерес для реше ния многих проблем прогнозирования риска , уяснения ошибоч ности прежних представлений . Он позволяет осо знать нераз рывность человеческой жизнед е ятельности с биосферой , что в свою очередь дает возможность определить меру в потребл е нии природных богатств , сгладить нестабильность , ведущую к ката строфам. Вместе с тем научно-технический прогресс потенциально со здает предпосылки для возникновения новых рисков , которые связаны с освоением новых знаний , несовершенством техники или неправильной ее эксплуатацией человеком . Современная техника в ряде случаев превысила пределы , при которых человек в состоянии управлят ь машинами и механизмами без нервных напряжений , а наука об их взаимодействии (эргономика ) недо оценивается в о б щественном сознании. Обновление технологий , максимальная их безопасность , ма тематическое моделиров а ние чрезвычайных ситуаций ограничи вают случа йность . На базе полной , системной и дост о верной информации явления случайности в обобщенном виде представ ляются как закон о мерности. Проявление риска не зависит от случайности события и воли человека . Это прежде всего касается стихийных бедствий и не счаст ных случаев . Когда человеческие знания д о стигнут такого уровня , при котором возможно проецировать условия прошлого на будущее , контроль над риском будет эффективнее и его вре доносное воздействие сведется к минимуму. Страхованию присуща объективная и субъе ктивная вероят ность . Объективная вер о ятность отражает законы , присущие яв лениям и предметам в их объективной реальности . Субъективная вероятность отражает случайности , игнорирующие объективный подход к действительности , отрицающие или не учитывающие объе ктивные законы природы и общ е ства. Кроме того , риск может быть представлен и через логическую вероятность, которая строится на познании законов природы и общества при помощи методов индукции , деду к ции , анализа , синтеза и гипотезы . Логическая вероятность на ходит примене ние при разр а ботке и введении новых видов страхования , кото рые не имеют или почти не имеют информ а ционной базы пред варительного наблюдения совокупности. Если введению нового вида страхования предшествовала предварительная работа по сбору и анализу статистических дан ных с привлечением математического аппарата закона больших чисел , то полученный результат будет отражать статистическую вероятность. Насколько точно оценивается вероятность наступления дан ного события , настолько объективно может быть оценен размер риска . Страхование и размер риска тесно связаны . Выравнива ние риска , распределение риска , разделение его составляют ар сенал технических приемов страховщика , с помощью которых на практике организуется проведение страхов а ния . Выбор кон кретных технических приемов зависит от размера риска . Пра вильная оценка размера риска имеет большое значение в прак тической работе страховщика , так как связана с имеющимися ресурсами страхового фонда и возмещением материального ущерба страхов а телю в дене жной форме . Правильность такой оценки и сделанных из нее выводов позволяет создавать страхо вой фонд , достаточный для выплаты страховых сумм и страхо вого возмещ е ния как в обычные , так и в особо неблагоприятные годы (связанные с массовыми или чре з вычайными стихийными бедствиями ). Анализ рисков позволяет разделить их на две большие группы : страховые и нестрах о вые (не включенные в договор страхова ния ). Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования . Он выражается с помощью страх о вой суммы договора. Цена риска в денежном вы ражении составляет тарифную ставку, обычно рассчитываемую на 1000 руб . страховой суммы или в процентах (промилле ) к ее а б солютной величине. Виды рисков и их оценка Риск — величина непостоянная . Его изменения во многом обусловлены изменениями в экономике , а также рядом других факторов . Страховое общество должно постоянно следить за развитием риска : ведутся соответствующие статисти ческий учет , анализ и обработка с о бранной информации . Исходя из полученной информации о возможном развитии риска стр а ховщик делает его оценку , которая заключается в анализе всех рисковых обстоятельств , х а рактеризующих параметры рис ка . Выделяют соответствующие группы риска , которые сл у жат мерой и критерием оценки . Каждая группа содержит объекты страхования , обладающие примерно одинаковыми признаками (гомогенная группа ). По результатам оценки принимаются решения , к какой рис ковой группе следует отн е сти тот или иной объект , какая та рифная ставка н аилучшим образом соответствует данному риску . Средняя величина рисковых обстоятельств есть средний рисковый тип группы, которая используется в качестве меры сравнения. Оценка объекта страхования необходима для установления страховой суммы , которая определя ет меру обязательства со сто роны страховщика или максимальный предел возмещ е ния ущерба в форме вознаграждения . Величина страхового возна граждения определяется степенью понесенного ущерба и может совпадать или быть меньше страховой суммы в зав и симости от видов и условий страхования . Кроме того , страховая сумма оп ределяет возмо ж ность или невозможность принятия на страхо вание конкретного риска. Для оценки риска в страховой практике используют различ ные методы , из них наиб о лее известны следующие. Метод инд ивидуальных оценок применяется только в отноше нии рисков , которые н е возможно сопоставить со средним типом риска . Страховщик делает произвольную оценку , отражающую его профессиональный опыт и субъективный взгляд . Внедрение достижений научно-технической рев олюции в различные отрас ли промышленности и сельского хозя й ства , создание крупно масштабных объектов с высокой стоимостью и уникальностью техн о логий все больше делают необходимым использование этого метода при заключении догов о ров страхования. Для метода средних величин характерно подразделение от дельных рисковых групп на подгруппы . Тем самым создается аналитическая база для определения размера по рисковым при знакам (например , балансовая стоимость объекта страхования , суммарные произво д ственные мощности, вид технологического цикла и т.д .). Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок (накидок ) к имеющейся аналитической базе , завися щих от возможных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа . Используемые скидк и и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле ) от среднего рис кового типа. Одной из наиболее трудных задач для страховщика является поддержание соотве т ствия тарифной политики прогнозируемым тенденциям в развитии риска . Общий прогноз может быть св е ден к направлениям , соответствующим рисковым обстоятельст вам , связанным со следующими условиями : · освоение новых видов технологического сырья ; замена ме таллов полимерными матери а лами ; · новые производственные условия в промышленности : вне дрение авт оматизированных систем управления технологиче ским циклом , роботизированных комплексов , промы ш лен ных роботов и т.д .; · изменения в технологии промышленного и гражданского строительства : освоение сбо р ных модульных конструкций , вы сотного блочного и крупно панельного домостроения и т.д ; · внедрение новых транспортных систем , обладающих высо кой пропускной и провозной способностью на сухопутных , водных и воздушных путях сообщения. Для оценки развития риска в данной страховой совокупности особенно важно расп о лагать достоверной информацией . Непра вильная организация статистики риска ведет к н е точностям и ошибкам в оценках . Только достаточно большая группа объектов , за которой в е лось длительное наблюдение , позволяет с высокой степенью достоверности констатироват ь вероятность ущерба. При оценке риска выделяют следующие его виды : риски , ко торые возможно застр а ховать ; риски , которые невозможно за страховать ; благоприятные и неблагоприятные ри с ки , а также технический риск страховщика. Наибольшую группу составляют ри ски , которые возможно за страховать. Страховой риск — это тот , который мо жет быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхо вого случая и количественных размеров возможного ущерба . Ос новные критерии , которые позволяют считать риск страховым : · риск , который включается в объем ответственности страхов щика , Должен быть возмо ж ным ; · риск должен носить случайный характер . Объект , по отно шению к которому возникает страховое правоотношение , ха рактеризуется неустойчивым , временным типом связи и не должен подвергаться опасности , которая заранее известна страховщику или собственнику объекта страхования . При этом всем сторонам , участвующим в договоре страхования , з а ранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненн о го ущ ерба ; · случайность проявления данного риска следует соотносить с массой однородных объе к тов . С этой целью организуется со ответствующее статистическое наблюдение , анализ данных которого позволяет установить адекватную прогнозу страхо вую премию . Данные с татистики позволяют судить о зако номерности проявления риска применительно к сов о купно сти однородных объектов ; · наступление страхового случая , выраженное в реализации риска , не должно быть связано с волеизъявлением страхова теля или иного заинтересован ного лица . Нельзя принимать на страхование риски , которые связаны с умыслом страхова теля (спекулятивные риски ); · факт наступления страхового случая не известен во времени и пространстве ; · страховое событие не должно иметь размеры катастрофиче ского бе дствия , т.е . не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности , причиняя массо вый ущерб ; · вредоносные последствия реализации риска необходимо объективно измерить и оценить . Масштабы вредоносных по следствий должны быть достаточ но крупными и затрагивать интересы страхователя (страховые интересы ). В зависимости от источника опасности выде ляют риски , связанные с проявлением стихийных сил природы и целенаправленным воздействием человека в процессе при своения материальных благ . К р искам , связанным с проявлени ем стихийных сил природы , относятся землетрясения , наводне ния , сели , цунами и другие явления . С целенаправленным воз действием человека связаны такие риски , как кража , ограбле ние , акты вандализма и другие противоправные дейс т вия. По объему ответственности страхов щика риски подразделяются на индивидуальные и универ сальные . Например , индивидуальный риск выражен в договоре страхования шедевра живописи во время перевозки и экспози ции на случай актов вандализма по отношению к нему . Универ сальный риск, который включается в объем ответственности стра ховщика по большинству договоров имущественного страхова ния — кража. Особую группу составляют специфические риски : аномальные и катастрофические . К аномальным относят риски , велич ина кото рых не позволяет отнести соответствующие объе к ты к тем или иным группам страховой совокупности . Аномальные риски быва ют выше и н и же нормального . Риск ниже нормального благо приятен для страховщика и получает покр ы тие на обычных усло виях договора страхования . Риск выше нормального не всегда благопр и ятен для страховщика и получает покрытие на особых условиях договора страхования . К числу таких особых условий относится процедура предварительного медицинского освид е тель ствования потенциального страх ователя , если к этому есть веские основания (макс и мально возможная страховая сумма договора , генетическая предрасположенность к ряду с е рьезных заболеваний и т.д .). С учетом результатов предварительного медицинского ос видетельствования страховщик принимает окончательное реше ние относительно заключения договора страхования. Катастрофические риски составляют значительную группу , которая охватывает большое число застрахованных объектов или страхователей , причиняя при этом значител ь ный ущерб в особо крупных ра змерах . Это риски , связанные с проявлением сти хийных сил природы , а также с преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения матер и альных благ (например , авария на энергоблоке АЭС ). По международной классификации Орга низации экономического сотр удничества и развития катастро фические риски подразделяются на эндемические (местные ) риски (кот о рые происходят под воздействием метеорологиче ских факторов и условий ) и риски , которые происходят под воз действием качества земли (например , эрозия почв ). О собую группу в этой международной классификации составляют риски , связанные с преобразующей деятельн о стью человека в процессе присвоения материальных благ . Они имеют внутреннюю груп пировку на политические и военные. Исключительно важное значение в работе страховщика име ет определение объекти в ного и субъективного рисков . Объ ективные риски выражают вредоносное воздействие н е контролируемых сил природы и иных случайностей на объек ты страхования . Объективные риски не зависят от воли и созна ния человека . Суб ъективные риски основаны на отрицании или игнорировании объективного подхода к действи тельности . Они связаны с недостато ч ным познанием окружаю щего мира в объективной реальности и зависят от воли и созна ния человека. В общей классификации рисков принято раз личать экологические , транспортные , п о литические и специаль ные риски. Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды и обусловлены пр е образующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ . Экологич е ские риски обычно не включаются в объем ответственности страховщика . Вместе с тем определенные страховые интересы , обусловленные экологическими рисками , привели к с о зданию самостоятельного вида страхования , отвечающего этим интересам. Транспортные риски подразделяются на риск и каско и карго . Транспортные риски ка с ко подразумевают страхование воздушных , морских и речных судов , железнодорожного п о движного состава и автомобилей во время движения , стоянки (простоя ) и ремонта . Тран с портные риски карго подразумевают страхование груз ов , перевозимых воздушным , морским , речным , железнодо рожным и автомобильным транспортом. Политические (репрессивные ) риски связаны с противоправными действиями с точки зрения норм международного права , с мероприятиями или акциями правительств иностра н ных госу дарств в отношении данного суверенного государства или граж дан этого суверенн о го государства . Через систему оговорок или особых условий договора страхования политич е ские риски могут быть включены в объем ответственности страховщика. Специальные риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов , например , благородных металлов , драго ценных камней , произведений искусства , денежной наличности . Содержание специальных рисков оговаривается в особых усло виях договора страхования и может быть вк л ючено в объем от ветственности страховщика. Для каждого вида страхования определяются : страхуемые риски , страховая сумма , страховая стоимость , резерв страхова ния , особые формы страховых отношений , место и вр е мя про исхождения события и нахождения объекта страхования , методы определения взносов (премий ) страхования и порядок их уплаты , условия освобождения от ответственности и п о рядок реше ния спорных вопросов. Технические риски проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборуд ования или сбоя в технологии производства . Проблемой технических видов страхо вания являются оценка частоты аварий и способ оценки ущерба от них. Технические риски имеют универсальный характер , т.е . за щищают объект от множ е ства причин ущерба . Причинами мо гут быть ошибки управления , монтажа , нарушения те х нологии , не брежность в работе и т.д ., которые приводят к преждевремен ным отказам , выходу из строя машин и оборудования . Таким образом , технические риски могут нанести ущерб имуществу , жизни и здоровью люд ей и финансовым интересам предприятия вследствие п е рерыва в производстве и сверхнормативных затрат. С другой стороны , технические риски подразделяются по ви довому составу основных и оборотных фондов , в которых они проявляются : · машины и оборудование — п ромышленные риски ;) · здания , сооружения , передаточные устройства — строитель ные (строительно-монтажные ) риски ; · приборы , вычислительная техника , средства связи — элек тротехнические риски ; · транспортные средства — транспортные риски (каско , гру зов , ответственности ); · сельское хозяйство -- риски заболевания животных и расте ний , падежа скота , порча ур о жая к т.д. Риски гражданской ответственности связаны с законными претензиями физических и юридических лиц в связи с причи нением вреда , вызванным , н апример , источником пов ы шенной опасности . К источникам повышенной опасности относятся ав томобильный , желе з нодорожный , воздушный и морской транс порт , ряд химических производств и др . Физич е ское или юри дическое лицо , обладающее таким источником повышенной опасности , может застраховать свою гражданскую ответствен ность перед третьими лицами , т.е . переложить обязанность воз мещения имущественного вреда третьим лицам на страховщика. Пока страхователь поставлен перед фактом неизвестности страхового случая во в р е мени и пространстве , страховщик инте ресуется вероятностью наступления страхового случая по отно шению ко всей страховой совокупности . Несбывшиеся предви дения страховщика о т носительно вероятности возможного ущерба и расходов по его возмещению будут зара нее оплачены предвидением возможного риска со стороны страхователя . Сле довательно , в теор е тическом плане страховщик подвергает себя опасности только одного специфического риска , связанного с осуществлением страхового дела . Этот риск носит название тех нич еский риск страховщика. Наличие технического риска стра ховщика побуждает его активно участвовать в предупредитель ных мероприятиях по борьбе с пожарами , авариями на транс порте и т.д . с целью снижения его степени. Рисковые обстоятельства и ст раховой случай При заключении договора страхования состояние объекта определяется страховщиком в зависимости от ряда при знаков . Во внимание принимаются признаки , оказы вающие сущ е ственное влияние на состояние объекта страхова ния . Они наблюда ются и регистрируются страховщиком . Про цесс наблюдения и учета носит название регистрации риска . Факторы , которыми определяется регистрация риска для данной рисковой совокупности — это риск о вые обстоятельства. Они присущи данному объекту страхования и рас сматриваются как компоненты , или признаки риска . Любой риск можно рассмат ривать как совокупность риск о вых обстоятельств. Выделяют объективные и субъективные рисковые обстоя тельства . Объективные ри с ковые обстоятельства отражают объек тивный подход к дейст вительности и не зависят от воли и соз нания людей . Субъективные рисковые обстоятельства отражают тип связи , игн о рирующий объективный подход к действитель ности , и зависят от с воли и сознания людей в процессе позна ния объективной реальности . При заключен ии договора страхо вания стр а ховщик принимает во внимание как объективные , так и субъективные рисковые обстоятел ь ства . В ряде случаев при за ключении договора страхования страховщик осуществляет под бор рисковых обстоятельств . Все рисковые обстоятельства , взя тые в их единстве и взаимоде й ствии , определяют состояние , ко торое называется ситуацией риска. Она характеризует ест е ствен ное состояние объекта страхования и обстановку , в которой этот объект находится. Рисковые обстоятельства являются условиями осуще ствления (реализации ) риска . На основании рисковых обстоятельств ис числяется страховая премия , предъявляемая к уплате в страховой фонд . Задача страховщика состоит в сборе и анализе информа ции , характеризу ю щей существенные рисковые обстоятельства . Получен ные результаты учитываются через с и стему скидок и надбавок (накидок ) в процентах или твердо фиксированных суммах к исчи с ленной страховой премии для базовой совокуп ности рисковых обстоятельств. Рисковые обстоятельства позволяют оценить возможность наступле ния данного соб ы тия в будущем . Одно или несколько рисковых обстоятельств приводят к реализации риска , т.е . вле кут наступление страхового случая. Каждое явление имеет взаи мообусловленные причинно-следственные связи . Обычно стра ховой случай происходит под воздействием ряда причин . Трудно выделить наиболее важные , адекватные и безусловные причины наступления того или иного страхового случая . Реализация рис ка означает наступление страхового случая. Страховой случай может иметь место по отношению к одно му и ли множеству объе к тов страхования в рамках определенной страховой совокупности . Страховой случай по о т ношению к множеству объектов страхования приводит к кумуляции риска , т.е . вызывает к а тастрофический риск. Следует различать страховой случай и стра ховое событие . Под страховым событием понимают по тенциально возможное причинение ущерба объекту страхования . Реализованная гипотетическая возможность причинения ущерба объекту страхования означает страховой случай. Последствия страхового случая выражаются в пол ном уничтожении или час тичном повреждении объекта страхования . К страховым случаям не относятся события , которые хотя и причинили ущерб , но не противоречат нормальному технологическому циклу в процессе производства . Поэтому в условиях договора страховани я следует точнее формулировать определения событий , которые включа ются в объем ответственности страховщика . Напр и мер , осущест вляя страхование от простоев в производстве , следует указать , от каких именно простоев , чем вызванных . Кроме того , условия договор а страхования здесь должны учит ы вать имущественный вред , вызванный простоями как реализацией риска. Общая теория управления риском С риском мы встречаемся ежедневно , риск означает неуве ренность в возможном р е зультате . Для всех ви дов риска характерен фактор неопределенности . Путем осознания сит у ации риска у человека возникают решения , направленные на устранение или максимальное ограничение негативных последст вий риска . Особое значение эти вопросы приобретают в решении экономически х проблем . Производственная деятельность челове ка часто связана с возможностью возникновения негативных по следствий и неблагоприятных ситуаций . Исходя из этой объек тивной реальности становится ясной необходимость разработки методов и средств , уменьшающ и х вероятность проявления нега тивных явлений и результатов или лок а лизирующих их вредонос ные отрицательные последствия. Целенаправленные действия по ограничению или миними зации риска в системе эк о номических отношений носят назва ние управления риском. Ко нцептуальный подход испол ь зования управления риском в страховании включает в себя три основные позиции : выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска ; умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности ; разработку и осуществление мер , при помощи которых могут быть нейтрали зованы или компенсированы вероятностные негативные резуль таты предпринимаемых действий. Управление риском в страховании осуществляется в два этапа : · подготовительный , который предп олагает сравне ние характеристик и вероятностей риска , полученных в ре зультате анализа и оценки риска . На этом этапе выявляются альтернат и вы , в которых величина риска остается социально приемлемой . Устанавливаются приор и теты , т.е . выделяется круг проблем и вопросов , требующих первоочередного вни мания . Таким образом возникает возможность ранжировать имеющиеся альтернативы по при н ципу приемлемости со держащегося в них риска : риск приемлем полностью , при емлем частично , не приемлем вообще ; · выбор конкретны х мер , способствующих уст ранению или минимизации возможных о т рицательных по следствий риска . Данный этап включает в себя разработку организацио н ных и операционных процедур предупреди тельного характера . Для страховщика этот этап может состо ять в подготов ке и выдаче конкретных рекомендаций лицам , принимающим или реализующим рисковые решения. Одним из вариантов процедур и мер , позволяющих своевре менно реагировать на о т рицательные последствия деятельности в ситуации риска , служит специально разработанный си туацион ный план, содержащий предписания , что должен делать каждый человек в той или иной ситуации , и описание ожидаемых по следствий . Опираясь на ситуационный план , лица , реализующие рискованные решения , получают возможность быстро действо вать в неблаг о п риятных условиях , становятся более подготов ленными к действиям в непредвиденных сит у ациях . Таким образом , ситуационные планы служат средством уменьшения неопределенн о сти и оказывают положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях риска. Осу ществляя управления риском , страховщик обращает вни мание на правовой аспект . Правовое обеспечение состоит в раз работке и принятии законов и подзаконных актов , мин и мизи рующих или ограничивающих риск . В актах должен быть отра жен вопрос , когда и при каких условиях риск является оправ данным , правомерным и целесообразным. Эффективность управления риском в рамках страховой со вокупности во многом зав и сит от степени участия коллектива в выработке и принятии решений . Общая закономерность , от ражающая сущность этого процесса , сводится к следующему : чем меньше степень вовлечения человека в , события и чем меньше он знает о последствиях своих решений , тем больше он склонен принимать решения с риском отрицательного ре зультата. Неоднородная оценка людьми фактическог о риска в рамках страховой совокупности обнаруживается многими исследова ниями . В них отмечается , что вероятности одних явлений и со бытий явно переоцениваются , других , наоборот , недооценива ются . Возникает вопрос : почему объективно существующая ве личина риска неодинаково воспринимается людьми ? Можно выделить следующие основные причины , обусловли вающие различное во с приятие риска людьми : · информативность . Расхождение между объективно сущест вующей величиной риска (она может , например , исчислять ся на осн ове анализа официальных статистических данных ) и ее субъективным восприятием зависит от степени доступ ности информации по данному вопросу . Люди , как правило , переоценивают опасность тех событий , о которых чаще со общается в средствах массовой информации. И наоборот , от сутствие широкой информ а ции приводит к недооценке ве роятности как негативных , так и положительных последст вий реализуемых рискованных решений ; · методы подачи информации . Человек может недооценивать опасность , связанную с авт о мобильными к атастрофами , если данные о них изложены сложным статистическим яз ы ком . В то же время он может переоценить величину этого риска , если приводятся прим е ры отдельных транспортных проис шествий ; · отсрочка возможных отрицательных последствий . Например , при оце нке риска вреда к у рения возможные опасности отда лены во времени . Поэтому несмотря на то , что на Земле ежегодно умирает 1,5 млн . человек от болезней , спровоциро ванных курением , объективно существующая опасность многими людьми недооценивается и не вызывает сущест венных изменений в их поведении . И наоборот , если речь идет о принятии решений , ре а лизация которых сразу повле чет за собой негативные изменения , то их отрицательные п о следствия могут значительно переоцениваться. Ложные данные , слишком ограниченная или чрезмерно пре увеличенная информация ведут к неправильной оценке действи тельного риска . Всестороннее изучение закономерн о стей , отра жающих своеобразие восприятия риска отдельными людьми и группами населения , помогает достоверно прогнозировать веро ят ностное поведение людей , их реакции на прин я тие и осущест вление решений , содержащих риск. Могут быть использованы на практике следующие основные элементы системы управления в ситуациях риска : · выявление в альтернативах риска , допущение его только в пред елах социально приемл е мого уровня ; · разработка конкретных рекомендаций , ориентированных на устранение или минимиз а цию возможных негативных по следствий риска ; · создание специальных планов , позволяющих оптимальным об разом действовать в крит и ческой ситу ации людям , реализую щим решения с риском или контролирующим этот пр о цесс ; · подготовка и принятие нормативных актов , помогающих претворить в жизнь выбранную альтернативу ; · учет психологического восприятия рискованных решений и программ. Опираясь на пол ожения изложенной теории , общественная практика выработала ч е тыре метода управления риском : упразд нение , предотвращение потерь и контроль , страхов а ние , погло щение. Упразднение. Заключается в попытке упразднения риска . Для отдельного лица это означает , чт о не следует курить , летать на самолете и т.д .; для фирмы это означает , что , в ы пуская в прода жу продукцию , надо тщательно продумать , как сделать ее при менение бе з опасным . Упразднение — это эффективный способ избежать потерь . Проблема состоит в том , что у празднение рис ка упраздняет и прибыль. Предотвращение потерь и контроль. Предотвратить потери оз начает уберечь себя от случайностей . Контролировать их означает ограничить размер потерь в случае , если убыток имеет место. Страхование. С позиций управления риском страхование оз начает процесс , в котором группа физических и юридических лиц , подвергающихся однотипному риску , вкладывает средства в компанию , члены которой в случае потерь получают компенса цию . Главная идея страхования состоит в распределении по т ерь среди большой группы физических и юридич е ских лиц (страховой совокупности ), подвергающихся однотипному риску. Поглощение. Содержание этого метода управления риском состоит в поглощении , т.е . в признании ущерба риска без рас пределения его посредством с трахования . Управленческое реше ние о поглощении может быть принято по двум причинам . Во-первых , есть случаи , к о гда не могут быть использованы другие методы управления риском . Зачастую — это риск , вероятность которого достаточно мала (например , падение мет еорита ). Во-вторых , поглощ е ние достигается самострахованием .', Процесс управления риском может быть разбит на шесть этапов : Определение цели. Для человека конкретная цель может включать заботу о хорошем состоянии здоровья , поддержке уровня жизни семьи в сл учае смерти или потери источников до хода , страховую защиту домашнего имущества , транспортных средств в частной собстве н ности и т.д . Для предприниматель ской структуры главной целью является обеспечение сущ е ство вания фирмы в непредвиденных обстоятельствах (пожар , ограб ление и т.д .). Выяснение риска выражается в осознании риска хозяйствую щим субъектом или инд и видом . Осознание риска всегда протека ет в общественной среде и опирается на обществе н ную практику. Оценка риска — определение его серьезности с поз иций ве роятности и величины во з можного ущерба. Выбор методов управления риском из перечисленных выше : упразднение , предотвр а щение потерь и контроль , страхование , поглощение . Конкретный метод выбирается в зав и симости от вида риска . На практике встречается использование нескольких методов управл е ния риском. Применение выбранного метода. Если , например , методом управления риском выбр а но страхование , то следующий шаг — оформление договора страхования (покупка страхов о го полиса ). Кроме страхования , стратегия уп равления любым риском вклю чает программу предотвращения и контроля убытков. Оценка результатов производится на базе хорошо отлажен ной системы точной и н формации , дающей возможность рас смотреть имеющиеся убытки и сами действия , ос у ществляемые для их предо твращения. Сущность и содержание риск-менеджмента Риск - это финансовая категория . Поэтому на степень и величину риска можно возде й ствовать через финансовый механизм . Такое воздействие осуществляется с помощью при е мов финансового менеджмента и особой стратегии . В совокупности стратегия и приемы о б разуют своеобразный механизм управления риском , т.е . риск-менеджмент . Таким образом , риск-менеджмент представляет собой часть фи нансового менеджмента. В основе риск-менеджмента лежат целе направленный поиск и организация работы по снижению степени риска , искусство получения и увеличения дохода (выигрыша , при были ) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целе вой функции предпринимател ь ства . Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном , при емлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. Риск-менеджмент представляет собой систему управле ния риском и экономическими , точнее финансовыми , отно шениями , возникающими в процес се этого управления. Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управ ления . Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достиже ния поставленной цели . Этому способу соотв етствует опре деленный набор правил и ограничений для принятия решения . Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения , не противоречащих принятой страте гии , отбросив все другие варианты . После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование . Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях . Задачей тактики управления является вы бор наиболее оп тимального решения и наиболее приемлемых в данной хо зяйственной ситуации методов и приемов управления. Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем : управляемой подсистемы (объекта управления ) и управляющей под системы (субъекта управления ). Схематично это можно представить следующим образом (рис . 1). Рис . 1. Структурная схема риск-менеджмента Объектом управления в риск-менеджменте являются риск , рисков ые вложения капит а ла и экономические отно шения между хозяйствующими субъектами в процессе реа лизации риска . К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщи ком , заемщиком и кредитором , между предпринимателями (партнера ми , конкуре н тами ) и т.п. Субъект управления в риск-менеджменте - это специ альная группа людей (финанс о вый менеджер , специалист по страхованию , аквизитор , актуарий , андеррайтер и др .), которая "посредством различных приемов и способов уп равленческого возд ействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Процесс воздействия субъекта на объект управления , т.е . сам процесс управления , м о жет осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и уп равляемой подсистемами . Про цесс управления независимо от его конкре т ного содержа ния всегда предполагает получение , передачу , переработку и использование и н формации . В риск-менеджменте получе ние надежной и достаточной в данных условиях и н форма ции играет главную роль , так как оно позволяет принять конкретное решение по де й ствиям в условиях риска. Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмета состоит из ра з ного рода и вида инфор мации : статистической , экономической , коммерческой , фи нансово й и т.п. Эта информация включает осведомленность о вероят ности того или того страхового случая , страхового собы тия , наличии и величине спроса на товары , на капитал , финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов , партнеров , конкурентов , цена х , курсах и тари фах , в том числе на услуги страховщиков , об условиях стра хования , о дивидендах и процентах и т.п. Тот , кто владеет информацией , владеет рынком . Мно гие виды информации часто с о ставляют предмет коммерче ской тайны . Поэтому отдельные виды и нформации могут являт ь ся одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау ) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества. Менеджер , обладающий достаточно высокой квалифи кацией , всегда старается пол у чить любу ю информацию , даже самую плохую , или какие-то ключевые моменты та кой и н формации или отказ от разговора на данную тему (молчание - это тоже язык общения ) и и с пользовать их в свою пользу . Информация собирается по крупицам . Эти крупицы , собранные воедино , об ладают уже полновесной информационной ценностью. Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения , влияет на правильность таких ре шений , что , естественно , ведет к снижению потерь и увели чению прибыли . Надлежащее и с пользование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финанс о вых потерь. Любое решение основывается на информации . Важное значение имеет качество и н формации . Чем более расплыв чата информация , тем неоп ределеннее решение . Качество и н формации должно оцениваться при ее получении , а не при передаче . Информация стареет быстро , поэтому ее сле дует использовать оперативно. Хозяйствующий субъект должен уметь не только соби рать информации» , но хранить и отыскив ать ее в случае не обходимости. Любая неправильная кодификация повлечет за собой неправильную классификацию. Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают два типа функций риск-менеджмента : · функции объекта управления ; · функции субъекта упр авления. К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация : · разрешения риска ; · рисковых вложений капитала ; · работы по снижению величины риска ; · процесса страхования рисков ; · экономических отношений и связей между субъекта ми хозяйственного процесса . К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся : · прогнозирование ; · организация ; · регулирование ; · координация ; · стимулирование ; · контроль. Прогнозирование в риск-менеджменте представляет со бой р азработку на перспективу изменений финансового со стояния объекта в целом и его различных частей . Прогнозиров а ние - это предвидение определенного собы тия . Оно не ставит задачу непосредственно ос у ществить на практике разработанные прогнозы . Особенностью пр огно зирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров , определяющая раз ные варианты развития финансового состояния объекта уп равления на основе намети в шихся тенденций . В динамике риска прогнозирование может осуще ствляться как на осно ве экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения , так и на основе прямого предвидения изменений . Эти изменения могут возникнуть неожиданно . Управление на основе предвидения этих изме нений требует вы р аботки у менеджера опред е ленного чутья рыночного механизма и интуиции , а также применения гибких экстренных решений. Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей , совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных пра вил и процедур . К этим правилам и процедурам относятся создание органов управления , постро е ние структуры аппа рата управления , установление взаимосвязи между управ ленческими подразделениями , разработка норм , нормати вов , методик и т.п. Ре гулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект упра в ления , посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров . Регу - • лирование охватывает главным образом текущие меропри ятия по устранению возникших отклонений. Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском , аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объек та управления , субъекта упра в ления , аппарата управления и отдельного работника. Стимулирование в риск-менеджменте представляет со бой побуждение финансовых менеджеров , других специали стов к заинтересованности в результате своего труда. Контроль в риск-ме неджменте представляет собой про верку организации работы по снижению степени риска . Посредством контроля собирается информация о степени выпо л нения намеченной программы действия , доходности рисковых вложений капитала , соотн о шении прибыли и риска , на основ ании которой вносятся изменения в финан совые програ м мы , организацию финансовой работы , орга низацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприя тий по снижению степени риска. Риск-менеджмент можно выделить в самостоятельную форму п редпринимательства. Как форма предпринимательской деятельности , риск-менеджмент означает , что упра в ление риском представляет собой творческую деятельность , осуществляемую финансо вым менеджером. Следовательно , риск-менеджмент может выступать в качестве сам остоятельного вида профессиональной дея тельности . Этот вид деятельности выполняют профессио нальные и н ституты специалистов , страховые компании , а также финансовые менеджеры , менеджеры по риску , специ алисты по страхованию. Сущность риск-менеджмента как фо рмы предпринима тельства выражается следу ю щей схемой (рис . 2). Рис . 2. Схема риск-менеджмента как формы предпринимательства Сферой предпринимательской деятельности риск-ме неджмента являе тся страховой рынок . Страховой рынок -это сфера проявления экономических отношений по поводу стр а хования . Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений , где объектом купли-продажи выс тупают страховые услуги , предоставляемые гражданам и хозяй ствующим субъектам страховыми компаниями (обще ствами ) и негосударственными пенсионными фо н дами. Организация риск-менеджмента Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему упра в ления риском и финансо выми отношениями , возникающими в процессе этого уп равления. Как система управления , риск-менеджмент включает процесс выработки цели риска и рисковых вложений капи тала , определение вероятности наступления события , выяв ление степени и величины риска , анализ о кружающей обстановки , выбор стратегии управления риском , выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е . приемов риск-менед жмента ), осуществление целенаправленного возде й ствия на риск . Указанные процессы в со вокупности составляют эта пы организации риск-менеджмента. Организация в широком плане представляет собой со вокупность процессов или де й ствий , ведущих к образова нию и совершенствованию взаимосвязей между частями целого. Организация риск-менеджмента предс тавляет собой си стему мер , направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском (рис . 4). Стратегия риск-менеджмента Стратегия ( rp . strategia < stratos - войско + ago - веду ) пре дставляет собой искусство планирования , руководства , основанного на правильных и далеко идущих прогнозах. Стратегия риск-менеджмента - это искусство управле ния риском в неопределенной хозяйственной ситуации , основанное на прогнозировании риска и приемов е го сни жения . Стратегия риск-менеджмента включает правила , на основе которых принимаются рисковое решение и способы .выбора варианта решения . ' , Правила - это основополагающие принципы действия . В стратегии риск-менеджмента применяются следующие пр авила. 1. Максимум выигрыша. 2. Оптимальная вероятность результата. 3. Оптимальная колеблемость результата. 4. Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска . Сущность правила максимума выигрыша заключается в том , что из возможных вариантов рисковых вложе ний ка питала в ы бирается вариант , дающий наибольшую эффек тивность результата (выигрыш , доход , пр и быль ) при минимальном или приемлемом для инвестора риске. Сущность правила оптимальной вероятности результа та состоит в том , что из возмо ж ных решений выбирае тся то , при котором вероятность результата является приемле мой для инвестора , т.е . удовлетворяет финансового менед жера. На практике применение правила оптимальной вероят ности результата обычно сочет а ется с правилом оптималь ной колеблемости результата. Как уже указывалось , колеблемость показателей выра жается их дисперсией , средним квадратическим отклоне нием и коэффициентом вариации . Сущность правила оптимальной колеблемости результата заключается в том , что из возможных решений выбирается то , при котор ом ве роятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения к а питала имеют небольшой разрыв , т.е . наименьшую величину дисперсии , среднего квадрат и че-ского отклонения , вариации. Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска закл ю чается в том , что менеджер оцени вает ожидаемые величины выигрыша и риска (прои г рыша , убытка ) и принимает решение вложить кап итал в то мероп риятие , которое позв о ляет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска. Правила принятия решения рискового вложения ка питала дополняются способами выбора варианта реше ния. Существуют следующие способы выбора решения. 1. Выбор варианта решения при условии , что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций. 2. Выбор варианта решения при условии , что вероятно сти возможных хозяйстве н ных ситуаций неизвестны , но имеются оценки их относительных значений. 3. Выбор вар ианта решения при условии , что вероятно сти возможных хозяйстве н ных ситуаций неизвестны , но су ществуют основные направления оценки результатов вложения капитала. Эти сочетания дают различный финансовый результат , например норму прибыли на вложенный капита л. Выбор варианта вложения капитала в условиях неопре деленной хозяйственной ситуации зависит прежде всего от степени этой неопределенности. Имеются три варианта принятия решения о вложении капитала. Первый способ выбора решения. Выбор варианта вложе ния капитала производится при условии , что вероятности возможных условий хозяйственной ситуации известны . В этом случае определяется среднее ожидаемое значение нор мы прибыли на вложенный капитал по каждому варианту и выбирается вариант с наибольшей нормой пр и были. Второй способ выбора решения. Выбор варианта вложе ния капитала производи т ся при условии , что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны , но имеют ся оценки их относительных значений. Третий способ выбора решений. Выбор варианта вложе ни я капитала производится при условии , что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны , но суще ствуют основные направления оценки результатов вложе ния капитала. Такими направлениями оценки результатов вложения капитала могут быть. 1. Выбор макс имального результата из минимальной величины. 2. Выбор минимальной величины риска из максималь ных рисков. 3. Выбор средней величины результата. Приемы риск-менеджмента Приемы риск-менеджмента представляют собой при емы управления риском . Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Сре д ствами раз решения рисков являются избежание их , удержание , пере дача , снижение ст е пени. Избежание риска означает простое уклонение от мероп риятия , связанного с риском . Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли. Удержание риска - это оставление риска за инвестором , т.е . на его ответственн о сти . Так , инвестор , вкладывая вен чурный капитал , заранее уверен , что он может за счет соб ственных сре дств покрыть возможную потерю Венчурного капитала. Передана риска означает , что инвестор передает ответ ственность .за риск кому-то другому , например страховой компании . В данном случае передача риска произошла пу тем страхования риска. Снижение степени ри ска - это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы . Наиболее распр о страненными являются : · диверсификация ; · приобретение дополнительной информации о выборе и результатах ; · лимитирование ; · самост рахование ; · страхование. Диверсификация представляет собой процесс распреде ления инвестируемых средств между различными объекта ми вложения капитала , которые непосредственно не связаны между собой , с целью снижения степени риска и потерь доходов. Диверс ификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности . Например , приобретение инвестором а к ций 5 разных акционерных обществ вместо акции одного обще ства увеличивает вероя т ность получения им среднего до хода в 5 раз и соответственной 5 раз снижает степень рис ка. Информация играет важную роль в риск-менеджменте . Финансовому менеджеру часто приходится принимать рис ковые решения , когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации . Если бы у него была более по л ная информация , то он мог бы сделать более точный прогноз и снизить риск . Это дела ет информацию товаром , причем очень ценным . Инвестор готов заплатить за полную и н формацию. Стоимость полной информации рассчитываетс я как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приоб ретения или вложения капитала , когда имеется полная ин формация , и ожидаемой стоимостью , когда информация неполная. Лимитирование - это установление лимита , т.е . пре дельных сумм расходов , пр о дажи, кредита и т.п . Лими тирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд , при за ключении договора на овердрафт и т.п . Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит , предоста в лении займов , определении сумм вложения капи тала и т.п. Самострахование означает , что предприниматель пред почитает подстраховаться сам , чем покупать страховку в страховой компании . Тем самым о» экономит на затратах капитала по страхованию . Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных ) фондов непосре д ственно в хозяйствующем субъекте , особенно в тех , чья деятель ность подвержена риску. Создание предпринимателем обособленного фонда воз мещения возможных у бы т ков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования . Осно в ная задача самострахования заключается в оперативном пре одолении временных затру д нений финансово-коммерче ской деятельности . В процессе самострахования создаются I различны е резервные и страховые фонды . Эти фонды в за висимости от цели назначения могут создаваться в нату ральной или денежной форме. Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непре д виденных расходов , кредиторской задолженности , расходов по ликвидации хозяйству ю щего субъекта и т.п. Создание резервного фонда является обязательным для акционерного общества , кооператива , предприятия с ино странными инвестициями. Акционерное общество и предприятия с участием ино странного капитала обязаны в з аконодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 10% и не бо лее 25% от уставного капитала. Акционерное общество зачисляет в резервный фонд также эмиссионный доход , т.е . сумму разницы между про дажной и номинальной стоимостью акций , выруч енной при их реализации по цене , превышающей номинальную стоимость . Эта сумма не по д лежит какому-либо использо ванию или распределению , кроме случаев реализации ак ций по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного Общества используется дл я финансирования непредвиденных расходов , в том числе также на выплату процентов по облигациям и д и ви дендов по привилегированным акциям в случае недоста точности прибыли для этих целей. Хозяйствующие субъекты и граждане для страховой за щиты своих имущест ве н ных интересов могут создавать об щества взаимного страхования. Наиболее важным и самым распространенным прие мом снижения Степени риска является страхование рис ка. Сущность страхования выражается в том , что инвестор готов отказаться от части доходов , ч тобы избежать риска , т.е . он готов заплатить за снижение степени риска до н у ля . Фактически если стоимость страховки равна возможному убытку (т.е . страховой п о лис с ожидаемым убытком 10 млн.руб . будет стоить 10 млн.руб .), то инвестор , не склон ный к риску , захочет застраховаться так , чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь (капитала , доходов ), которые он может понести. Список использованных источников 1. Шахов В.В . Страхование : Учебник для вузов . – М .: Страхо вой полис , ЮНИТИ , 1997. 2. Балабанов И.Т . Риск-менеджмент . – М .: Финансы и статистика , 1996. 3. Волков И.М ., Грачева М.В . Проектный анализ : Учебник для вузов . – М .: Банки и биржи , ЮНИТИ , 1998.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Александр Лукашенко выловил сома весом 57 кг. Всё, началась рыбная вакханалия! Думаю, всё кончится синим китом, которого поймает Ким Чен Ын...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru