Диплом: Кредитные операции коммерческих банков - текст диплома. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Диплом

Кредитные операции коммерческих банков

Банк рефератов / Банковское дело и кредитование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Дипломная работа
Язык диплома: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 1282 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной дипломной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

28 ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Институт переподготовки и повышения квалификации кадров АТТЕСТАЦИОННАЯ РАБОТА на тему : Кредитные операции коммерческих б анков и перспективы их развития Выполнил : Руководитель : Москва , 1997 г. План аттестационной работы Вступление. 3 - 8 - Банковская система РФ. - Функциональное распределение российских кредитных учреждений. - Роль Центрального Банка Российской Федерации. Глава 1. Роль коммерческих банков в развитии рыночной экономики 9 - 20 1.1 Определение банков в современной экономической практике 1.2 Определение кредитных операций 1.3 Определение ссуды 1.4 Разновиднос ти ссудных операций (вексельные , лизинговые, факторинговые , сделки репо ) Глава 2. Кредитный процесс и его стадии 20 - 26 Глава 3. Принципы кредитования 26 - 28 Глава 4. Основы современного механизма кредитования 29 - 42 4.1 Анализ заемщика и е го кредитоспособности ; 4.2 Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд (элементы кредитования 4.3 Методы кредитования и формы ссудных счетов 4.4 Подготовка и заключение кредитного договора 4.5 Осуществление банковского контроля за исполнен ием кредитного договора (кредитный мониторинг ) Заключение. 43 - 44 Приложения 1 - 8 45 - 57 Список использованной литературы 58 - 59 Вступление Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий , организаций и населения , ф ункционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур . От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйстве н ными единицами , но и темпы экономического развития страны в целом . Вместе с тем , эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране , господствующими формами и механизмом хозяйствования . Каждому этапу и с торико-экономического развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела , своя структура кредитной системы , отвечающие соответствующим потребностям в кредитно - финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики Механизм фун кционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее оргструктуры , организационно-правовых форм осуществления кредитных операций , форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений. До 1987 г . кредитная система СССР включала три банка-монополиста (Госбанк СССР , Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР ), а также систему гострудсберкасс , Главенствующее положение в кредитной системе занимал Госбанк СССР . Данной структуре кредитной системы соответствовала модель кредитования хозяйств у ющих субъектов , основанная на административно-командных методах управления кредитом в условиях жестко централизованной экономики . Подобная модель , мобилизуя и перераспределяя временно свободные денежные средства населения и предприятий , являлась формой фи н ансирования хозяйственных единиц . Ее экономическая сущность заключалась в предоставлении ссуд предприятиям "под план ", исходя из плановых и фактических потребностей последних в денежных средствах . Реализация кредитной системы началась в 1987 г . Предусматр и вались изменения организационной структуры банковской системы , повышение роли банков , усиление их влияния на развитие народного хозяйства , превращение кредита в действенный экономический рычаг. На первом этапе реорганизации была создана новая структура гос ударственных банков . Модель реорганизации включала : 1) создание двухуровневой банковской системы (Центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков , непосредственно обслуживающих хозяйство ); 2) перевод специализированных бан ков на полный хозрасчет и самофинансирование ; 3) совершенствование форм и методов кредитных отношений с предприятиями различных отраслей хозяйства. Центральное место в кредитной системе страны должен был занять Государственный банк . Ранее выполнявшиеся им функции по кредитованию предприятий и организаций различных отраслей народного хозяйства и осуществлению расчетов между ними были переданы соответствующим специализированным банкам. Таким образом , предполагалось отделить эмиссионную деятельность банков от деятельности по кредитованию хозяйства . На Государственный банк возлагались функции координатора деятельности специализированных банков и проведение единой для всех банков государственной денежно-кредитной политики . Другие банки специализировались на о б служивании народно-хозяйственных комплексов (Промышленно-строительный банк СССР - Промстройбанк СССР ; Агропромышленный банк СССР - Агропромбанк СССР ; Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития СССР - Жилсоцбанк СССР ) или на обслуживание о т дельных видов деятельности (Банк трудовых сбережений и кредитование населения - Сбербанк СССР , Банк внешнеэкономической деятельности СССР - Внешэкономбанк СССР ). Главным мотивом преобразований было стремление приблизить банки к интересам хозяйства . Реорга низация в определенной степени активизировала банковскую деятельность . Но она не могла коренным образом изменить ситуацию , поскольку по существу не затрагивала экономические отношения . Не изменились принципиально кредитные отношения : продолжалось кредито в ание в полуавтоматическом режиме , сохранился административный метод распределения кредитных ресурсов , не была ликвидирована монопольная структура банковской системы , произошло лишь разделение сфер влияния спецбанков по ведомственному принципу , что делало невозможной конкуренцию между ними . Целесообразность и выгодность предоставления средств в ссуду не стали критериями в деятельности банков . Объективно был необходим второй этап банковской реформы , направленный на комплексную реконструкцию системы экономич е ских отношений в области кредита . Он был начат в 1988 г . созданием первых коммерческих банков , призванных стать фундаментом для формирования рыночных отношений и структур в банковской сфере . Создание такого рынка стало означать замену административно-к о мандных отношений на гибкие экономические методы перемещения финансовых ресурсов в сфере наиболее эффективного применения. Коммерческий статус дает банку значительную самостоятельность в определении целей , условий и сроков кредитования , уровня процентных с тавок , развитии разнообразных форм банковской деятельности , в использовании полученной прибыли , определении штатов и уровня оплаты труда своих работников , укреплении материально-технической базы и решении других вопросов. В целях создания системы денежно-к редитного регулирования , адекватной складывающимся рыночным отношениям , были изменены статус Государственного банка и его роль в экономике страны . Банк был выведен из подчинения правительству и получил , таким образом , необходимую независимость . При обрете н ии Россией суверенитета на базе Госбанка был создан Центральный банк России на основе концепции , принятой в странах с развитой рыночной экономикой. В ходе второго этапа банковской реформы реорганизовалась не только структура банков , но и произошли глубокие изменения в характере кредитных отношений , утвердились новые методы кредитной работы . В результате в России законодательно сформировалась двухуровневая банковская система : I уровень - Центральный Банк России ; II уровень - коммерческие банки и другие фин ансово-кредитные учреждения , осуществляющие отдельные банковские операции (ст .2 Федерального Закона “ О банках и банковской деятельности” от 02.12.90 г . в редакции от 03.02.96 г . № 17-ФЗ ). Хотелось бы обратить внимание на то , что банковская система являе т ся ключевой частью финансовой системы страны , концентрирующей основную массу кредитных и финансовых операций , но следует отметить и наличие парабанковской системы - небанковских специализированных кредитно-финансовых организаций , ведущих операции в опреде л енных сегментах финансового рынка или ориентирующихся на обслуживание определенных типов клиентуры (см . Приложение 1). Если в настоящее время рассматривать банковскую систему России в практическом преломлении , то можно говорить о многоуровневой структуре . Так , на мой взгляд , следует отдельно выделить Сберегательный банк , который имеет государственные гарантии сохранности вкладов , некоторые нормативы которого также имеют отличие от общепринятых для коммерческих банков . Свидетельством того , что Сбербанк зани м ает уникальное положение в двухуровневой банковской системе России , может являться и факты большого перетока клиентуры (прежде всего юридических лиц ) в систему Сбербанка после банковского кризиса августа 1995 года . Доля рублевых средств на расчетных и тек у щих счетах юридических лиц в учреждениях Сбербанка за 1996 г . возросла с 5,5 % до 10,4 % от общих остатков средств корпоративных клиентов в банковской системе страны. Сбербанк остается монополистом на рынке частных вкладов : более 75 % всех средств населен ия , размещенных к началу 1997 года в коммерческих банках России , хранятся в учреждениях Сберегательного банка . По состоянию на 01.04.97 г . вклады населения в Сбербанке превысили 100,2 трлн . рублей и $ 1,5 млрд. ! "Коммерсант- Daily " от 14.05.97 г . (№ 68) Ведомости. Львиная доля ресурсов банка используется для кредитования бюджета через вложения в государственные ценные бумаги. Инвестиции Сбербанка в ГКО-ОФЗ составили на начало 1997 г . 79,3 трлн . руб ., вложения в облигации внутреннего валютного займа - 1,6 трлн . руб ., облигаций государственного сберегательного займа закуплено на 3,6 трлн . руб . Не остался Сбербанк в стороне и от операций с еврооблигациями Минфина . В целом на долю Сбербанка приходится 36 % совокупных вложений в российские госбумаги. "Финанс овые известия " от 06.05.97г . (№ 32) "Сберегательный банк вступает в борьбу за корпоративного клиента ". Е . Старостенкова. Роль Сбербанка в обслуживании бюджетных потоков пока существенно более скромна , чем его роль кредитора бюджетного дефицита . Однако в по следнее время положение начинает быстро меняться . Получив статус генерального агента по обслуживанию федерального бюджета , Сбербанк добился перевода к себе счетов Госналогслужбы и Государственного таможенного комитета (1,3 тыс .), счетов Минобороны , МВД , Ф е деральной погранслужбы и Службы железнодорожных войск (4 тыс . счетов ) "Комерсант- Daily " от 07.05.97г . (№ 65) "Уполномоченные банки прощаются с бюджетными деньгами ", Е . Баженова. . Процесс передачи счетов организаций этих ведомств продолжается . В соответс твии с подписанным в начале 1997 г . соглашением между Сбербанком и соответствующими ведомствами на обслуживание в банк будут переданы счета всех организаций , расположенных в тех местах , где отсутствуют региональные учреждения Центрального банка. Можно пред положить , что меры по ликвидации института уполномоченных банков , в какой бы форме они ни были приняты , не только не затронут Сбербанк , но , наоборот , приведут к дальнейшему усилению роли этого банка в обслуживании бюджетных потоков , превращении его в нов ы й уровень российской банковской системы. Мне , как практикующему банкиру , было интересно наблюдать мотивацию многих предпринимателей при смене банка , ведущего расчетно-кассовое обслуживание , на отделение Сбербанка . При всех минусах огромного банка , которые видны при первом знакомстве и начале работы с ним в качестве клиента , на первое место ставились стабильность и наличие государственной поддержки . В августовском кризисе 1995 г . всем стало ясно , что размеры банка , величина его активов в наших условиях мал о свидетельствуют о надежности кредитного учреждения , поэтому наблюдался такой отток клиентуры в Сбербанк . К этому надо добавить несовершенство наших методик составления рейтингов и классификаций (например , банк "Национальный Кредит ", КБ "Мытищинский , Уни к омбанк , АвтоВазБанк , Тверьуниверсалбанк входили в число крупнейших и надежных российских банков до последних дней своего кризиса ). По мере консолидации банковского капитала финансовая система России к концу 1996 г . выстроилась таким образом , что в ней на первый план выдвинулся ряд банков , которые можно назвать общенациональными , системообразующими . Эти банки имеют разветвленную филиальную сеть по всей территории страны (не менее десяти ), обслуживают платежи и предоставляют банковские услуги на значительно й территории страны . Это и традиционные (Сбербанк , Агропромбанк ), и новые банки , успевшие построить региональную сеть . Поэтому ЦБ РФ для организации эффективного надзора создал ОПЕРУ -2, на обслуживании в котором находятся 14 банков (Список : см . Прил. № 2).В се это свидетельствует о том , что ЦБ РФ понимает роль таких банков в кредитной системе России , поэтому предъявляет к ним особые требования . Если говорить о функциональном распределении ролей кредитных учреждений в банковской системе России , то для низовог о звена , состоящего в основном из сети коммерческих банков , характерно непосредственно выполнение функций кредитно-расчетного обслуживания клиентуры на коммерческих принципах , что включает в себя все виды кредитных , расчетных и финансовых операций , свя з анных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов . Важнейшими их функциями традиционно являются : n аккумуляция временно свободных денежных средств , сбережений и накоплений ; n обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма , осущ ествление и организация расчетов в народном хозяйстве , организация платежного оборота ; n кредитование отдельных хозяйственных единиц , юридических и физических лиц , кредитно-финансовое обслуживание внутреннего и внешнего хозяйственного оборота ; n учет век селей и операций с ними ; n хранение финансовых и материальных ценностей ; n доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции ). В последнее время банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции , внедряясь в нетрадиционные для банков сферы финансового предпринимательства , включая операции с ценными бумагами , лизинг , факторинг и иные виды кредитно-финансового обслуживания , постоянно расширяя круг и повышая качество предоставляемых услуг , конкурируя за привлечение новых перспект и вных клиентов . В отношении операций коммерческих банков с ценными бумагами можно отметить развернувшуюся в настоящее время дискуссию вокруг вопроса выбора модели развития рынка негосударственных ценных бумаг . На мой взгляд , в России складывается своя собс твенная модель рынка ценных бумаг , где при большом развитии рынка корпоративных акций , активном участии саморегулируемых объединений профессиональных участников рынка ценных бумаг , развитии систем не биржевой торговли акциями , что все вместе характерно для американской модели фондового рынка присутствуют банковские участники рынка , ведущие активные операции и занимающие одни из главенствующих позиций среди субъектов рынка (черты континентальной (германской ) модели развития рынка ценных бумаг ). Громкое диск у тирование вокруг этой проблемы уводит участников рынка , сторонних наблюдателей в сторону от существа вопросов , где , по моему мнению , являются главными - наличие нормативной базы , соответствующей нынешней стадии развития российского рынка корпоративных бум а г , а также создание и развитие необходимой инфраструктуры (депозитарии , системы биржевой и внебиржевой торговли , расчетно-клиринговые организации и т.д .) В настоящее время можно наблюдать стремление к специализации средних и мелких кредитных учреждений . В условиях банковского кризиса они не располагают достаточными резервами , зачастую не могут погасить свои обязательства по депозитам при возрастающей сложности и конкурентности работы с физическими и юридическими лицами , поэтому терпят банкротство или пер е ходят в разряд специализированных кредитных учреждений . Деятельность специализированных банков ориентирована на предоставление в основном одного-двух видов услуг для большинства своих клиентов . Другим типом специализации банков может служить обслуживание л ишь определенной категории клиентов , либо отраслевая специализация . Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков , так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка , определяет особенности формирования активов и пассиво в , построения баланса банка , а также специфику организации работы с клиентурой. Для учредителей и руководства среднего и мелкого российского банка , на мой взгляд , сейчас открываются две возможности для выживания в условиях макроэкономического и перманентног о банковского кризиса : n превращение в филиал крупного банка , который с помощью расширения филиальной сети привлекает новую клиентуру и капиталы (Этому процессу и способствует повышение требований со стороны ЦБ РФ к минимальному размеру собственных средс тв (капитала ) кредитной организации с 01.01.99 г . - эквивалентной 5 млн . ЭКЮ (п .1.2. Инструкция № 1 “ О Порядке регулирования деятельности кредитной организации” , введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.01.96 № 02-23). Хотя г-н Дубинин на VII съезде АРБ (апрель 1997г .) сообщил о решении ЦБ РФ сделать шаг навстречу мелким и средним банкам и снизить планку собственного капитала для коммерческих банков до 1 млн . ЭКЮ. "Эксперт ", № 16 от 28.04.97 г . "Правительство и банки обменялись крепким рукопожатием ", Е . Маковская. n приобретение специализации и превращение в специализированный кредитный институт . На мой взгляд , этот процесс будет наиболее характерным в ближайшее время для Москвы и Санкт-Петербурга , где особенно сильна концентрация банковского капитала , обострена конкуренция между различными видами кредитных учреждений . Примером может служить борьба за привлечение вкладов населения на столичном рынке , передел сложившегося распределения наиболее привлекательных расчетных и ссудных счетов юридических ли ц . Любой передел клиентуры , а также новация в деле привлечения сбережений от населения вызывают потрясения в сложившейся банковской иерархии в столицах , что отражается и на устойчивости кредитных учреждений. Переходя к оценке роли Центрального банка в слож ившейся системе России , хотелось бы отметить , что стимулирование совместно с регулирующими органами Министерства Финансов РФ и Федеральной комиссии по ценным бумагам , именно процесса превращения мелких банков в специализированные кредитные учреждения , раз в ития парабанковской системы (которая в отличие от банковской системы в России характеризуется недостаточным развитием количества и качества финансовых услуг для юридических и физических лиц ) позволило бы процесс банкротства мелких банков превратить в ме н ее болезненную процедуру их специализации и трансформации . Приобретение крупным банком кредитного учреждения и превращение его в филиал возможно и интересно в регионах , где существует дефицит финансовых услуг , но в Москве , других крупных городах процесс с к орее будет протекать через специализацию . Продолжающийся конфликт между двумя федеральными ведомствами , играющими основную роль на рынке развития нетрадиционных банковских услуг (ЦБ РФ и ФКЦБ ) может привести к потере контроля за ситуацией и развитием этог о процесса в неблагоприятном направлении . Заявления и позиции некоторых руководителей федеральных ведомств свидетельствуют о том , что ставка делается на укрупнение банковских учреждений и , как следствие , на процедуры банкротства и ликвидации , что вызывает, в свою очередь , взрыв социальной и экономической напряженности в стране , отторгает население от цивилизованных форм работы с банковскими структурами. В настоящее время в сложившейся финансовой системе России Центральный Банк является главным банком для г осударства , а для всех остальных коммерческих банков - банком банков . Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти , является экономически самостоятельным учреждением и осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Основными на правлениями деятельности Центрального банка являются : n управление и планирование направлений и масштабов использования кредитных ресурсов и денежного обращения (долгое время имевшее форму кредитного и кассового планирования ); n концентрация кредитных ре сурсов и передача их за плату другим банкам , выступая , таким образом , кредитором последней инстанции , осуществление рефинансирования ; n организация и осуществление (совместно с соответствующими организациями ) инкассации денежной выручки ; n разработка мет одических рекомендаций и правил осуществления кредитных , расчетных и кассовых операций народном хозяйстве , ведения учета и организации отчетности банков ; n лицензирование банковской деятельности , выбор форм и методов денежно-кредитного регулирования , фикс ация и пересмотр действующих нормативных требований , коэффициентов и прямых количественных ограничений деятельности банков ; n организация , осуществление кассового исполнения госбюджета ; n разработка правил и порядка осуществления операция с валютой и про чими валютными ценностями , проведение единой валютной политики , определение официального курса иностранных валют к национальной денежной единице ; n представительство интересов страны в отношениях с центральными банками других государств и международными в алютно-финансовыми организациями и банками ; n организация расчетов ; n осуществление мероприятий по укреплению материально-технической базы банковской деятельности и автоматизации банковских операций ; n контроль и надзор за банковской деятельностью ; n с оставление сводного баланса банковской системы ; n подготовка и переподготовка кадров для банковской системы , консультационное и методическое обслуживание банков ; n проведение научных исследований и аналитических работ. Существуют несколько моделей создан ия центральных банков (мне представляется правильнее , использовать термин эмиссионных банков ). Первая модель : Схема “снизу вверх” , которая позволяет финансовым кругам участвовать в создании , работе эмиссионного банка , контролировать бюджетные расходы испо лнительной и законодательной властей . Подобная схема позволяет часть эмитируемых кредитных денег использовать для рефинансирования портфеля ресурсов коммерческих банков , что стимулирует развитие потребительского общества. Вторая модель : Схема “сверху - вн из” , которая обеспечивает первоочередное удовлетворение государственных потребностей в денежных ресурсах , при этом основная часть ресурсов эмиссионного фонда используется для покрытия бюджетных дефицитов . Такое распределение эмиссии наносит серьезный ущер б национальному предпринимательству , так как влечет за собой иммобилизацию денежных средств из сферы бизнеса в непроизводительные расходы государства и обостряет инфляционный процесс. Третья модель : Схема учреждения эмиссионного банка на паритетных началах деловыми кругами и государством , позволяющая осуществлять мягкое управление их деятельностью с сочетанием экономических интересов национального предпринимательства и государственных органов управления обществом . Разновидностью третьей модели может являть с я система независимых банков , в совокупности выполняющая функции Центрального банка. В Российской Федерации сохраняется жесткий государственный статус Центрального банка , позволяющий федеральным органам власти беспрепятственно использовать эмиссионную функ цию. Статус государственности характерен для всей истории Центрального банка России . Правда , следует отметить , что с момента создания в 1860 г . Государственного банка Российской империи только контрольный пакет принадлежал правительству , а остальная часть - коммерческим банкам . На мой взгляд , эта схема , близкая к третьей модели рассматриваемых выше моделям создания центрального банка позволяла в большой степени учитывать интересы банковского сообщества и всего народного хозяйства в целом . После реформ 198 8 -1991 г.г . когда банковская система постсоветской России только начала складываться , нельзя было говорить об участии коммерческих банков в капитале эмиссионного банка , но через некоторое время практика участия банков в работе эмиссионного банка страны по з волила более динамично развивать кредитную системы России . Неслучайно опыт крупнейшего и эффективно работающего эмиссионного банка в лице Федеральной резервной системы территориальных банков (ФРС ) США - свидетельствует о том , что оправдана практика участ и я крупных коммерческий банков в капитале эмиссионного банка (все крупные коммерческие банки США в законодательном порядке являются членами ФРС и должны иметь пакет акций эмиссионного банка в размере 6 % собственного уставного капитала ). Глава I Банк - кр едитная организация , которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции : привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц , размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности , платности , срочности , открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц . (Ст .1 Федерального закона “О банках и банковской деятельности” от 02.12.90 г . в редакции от 03.02.96 г . № 17-ФЗ ). Как видно из определения , основное назн ачение банков - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям . Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитные учреждения : инвестиционные фонды , ст р аховые компании , брокерские фирмы и т.д . Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака , отличающие их от всех других субъектов : 1) Для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами : они размещают свои собственные до лговые обязательства (депозиты , сберегательные сертификаты и пр .), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги , выпущенные другими . Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров , осуществляющих свою де я тельность на финансовом рынке , не выпуская собственных долговых обязательств. 2) Банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами , например при помещении средств клиентов на с чета и во вклады , при выпуске депозитных сертификатов и т.п . Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов , мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций (паев ). Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников , банков , поскольку должны быть оплачены в полной мере независимо от рыночной конъюнктуры , в то время как инвестиционная компания (фонд ) все риски , связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов , распределяет среди своих акционеров ( пайщиков ). Весь этот процесс создания новых обязательств и обмена их на обязательства других контрагентов составляет основу , суть финансового посредничества . Подобная трансформация исключительно важна в рыночной экономике . Она позволяет преодолеть сложнос т и прямого контакта сберегателей и заемщиков , возникающие из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумму , их сроков , доходности и т.д . Аккумулируя денежные капиталы из разных источников , финансовые посредники создают общий обезличенный “пул” денежных с р едств и могут удовлетворять требования на кредит на самых различных условиях . По опыту западных развитых финансовых систем масштабы финансового посредничества в современной рыночной экономике поистине огромны . Представление об этом дает статистика национа льных счетов и ее финансовый аналог - статистика денежных потоков (“ flow-of-funds accounts) . В этой системе учета (см . Приложение № 3) хозяйство разделено на ряд секторов : домашние хозяйства , деловые фирмы , государственные учреждения , финансовые институты, заграничный сектор. Если сравнивать предложение и использование денежного капитала финансовыми посредниками каждого сектора в течение определенного периода (года , квартала ), можно определить позицию сектора в целом как чистого кредитора или чистого заемщ ика. В странах с развитой рыночной экономикой сектор домашних хозяйств , как правило , имеет избыток денежных сбережений и служит “поставщиком” капитала для других секторов . В России в период 1993-94 г.г . проигранная коммерческими банками борьба за частные вклады населения перед пирамидальными финансовыми структурами вызвала момент инерции и отсутствия желания частных лиц нести вклады в коммерческие банки . Увеличение вкладов в систему Сбербанка в этот период свидетельствовала о том , что граждане , потеряв с в ои вклады в криминальных пирамидах , испытывали чувство недоверия перед коммерческими банками (начало 1996 г . - 67,8 %, а к началу 1997 г . - 75,3 % всех средств населения ) . Общий прирост рублевых вкладов составил 45,3 трлн . рублей , на валютные вклады пос т упило $ 593 млн.. Коммерсант- Daily " от 29.04.97 г . (№ 60) "Сбербанк пообещал не снижать проценты по вкладам " Н. Кулакова. На мой взгляд , ЦБ РФ и федеральные ведомства , осуществляющие надзор за финансовым рынком , из-за своей бездеятельности в 1993-1994 г.г . на рынке привлечения частных вкладов лишили альтернативную госсектору рыночную экономику России денежных средств отечественных инвесторов , по объемам , не идущим ни в какие сравнения с притоком иностранного капитала в эти годы . Первый и второй этапы п р иватизации были проиграны государством тоже , на мой взгляд , во многом из-за “синдрома обманутых вкладчиков”. Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств . Так как осуществляемые им капиталовложени я обычно превышают приток текущих поступлений от операционной деятельности . Государственный сектор также обычно дефицитен : расходная часть бюджета превышает доходы , собираемые в виде налогов . Поэтому государство , равно как и деловой сектор , выступают чист ы ми заемщиками на рынке ссудных капиталов . Заграничный сектор может иметь как дефицит , так и избыток средств в зависимости от состояния платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межотраслевого движения капитала . Характерная особенность коммер ч еских банков , отличающая их от государственных банков второго уровня банковской системы России и кредитных кооперативов , заключается в том , что основной целью их деятельности является получение прибыли (в этом состоит их “коммерческий интерес” в системе р ы ночных отношений ). В соответствии с законодательством , в России действуют как универсальные кредитные учреждения , совершающие широкий круг операций на финансовом рынке , так и кредитные организации с лицензиями ЦБ РФ на право осуществлять отдельные банков с кие операции. Рассматривая отдельно сам термин “банк” или , в нашем случае “коммерческий банк” следует выделить основное , что отличает его от других кредитных организаций. Сам термин “коммерческий банк” возник на ранних этапах развития банковского дела , ког да банки обслуживали преимущественно торговлю ( commerce) , товарообменные операции и платежи . Основной клиентурой были торговцы (отсюда и название “коммерческий банк” ). Банки кредитовали транспортировку , хранение и другие операции , связанные с товарным обме ном . С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла : ссуды на пополнение оборотного капитала , создание запасов сырья и готовых изделий , выплату зарплаты и т.д . Сроки кредитов постепенно удли н ялись , часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал , ценные бумаги и т.д . Иначе говоря , термин “коммерческий” в названии банка утратил первоначальный смысл . Он обозначает “деловой” характер банка , его ориентированность н а обслуживание всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности. Сегодня коммерческий банк в развитой рыночной экономике способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг . Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной конъюнктуре . Не случайно во всех странах с рыночной экономикой они остаются главным операционным звеном кредитной системы. Следует учитывать , что далеко не все б анковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например , выполнение международных расчетов или трастовые операции ). Но есть определенный базовый “набор” , без которого банк не может существовать и н ормально функционировать . К таким конституирующим операциям банка относятся : n прием депозитов ; n осуществление денежных платежей и расчетов ; n выдача кредитов. Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент , на котором зиждется ра бота банка . И хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено в специальных отделах банках и осуществляется особой “командой” сотрудников , они теснейшим образом переплетаются между собой. Обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничест во в кредите . Коммерческие банки , как уже говорилось , выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами , накапливающими временно свободные денежные средства , и теми участниками экономического оборота , которые временно нуждаются в допол н ительном капитале. В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений . Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов , что обеспечивает сохранност ь денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности . Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна , чем вложение денег в облигации или акции. Кредитные операции - это отношения между кредитором и заемщиком (дебиторо м ) по представлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности , срочности , возвратности . Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы : n активные , когда банк выступает в лице кредитора , выдавая ссуды ; n пассивные , когда банк выступает в роли заемщика (дебитора ), привлекая деньги от клиентов и других банков в банк на условиях платности срочности , возвратности Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций : ссуды и депозиты . Соответств енно активные и пассивные кредитные операции банков могут осуществляться как в форме ссуд , так и в форме депозитов . Активные кредитные операции состоят , во-первых , из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита ; во-вто р ых , из депозитов , размещенных в других банках . Пассивные кредитные операции аналогично состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц , включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении , и ссудных операций по получению банком межбанко в ского кредита (межбанковским кредитом называются кредитные операции , в которых в качестве и заемщиков , и кредиторов выступают банки ). Хотелось бы выделить следующую закономерность : чем стабильнее экономическая ситуация в стране , тем большую долю имеют кре д итные операции в структуре банковских активов . В период неопределенности и экономического кризиса происходит непропорциональное увеличение портфеля ценных бумаг и кассовых активов. Исходя из указанных характеристик можно условно подчеркнуть различие между кредитными и ссудными операциями , кредитом и ссудой . Кредит - более широкое понятие , предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений , как формирующих источники средств банка , так и представляющих одну из форм их вложения . Ссуда же являе т ся лишь одной из форм организации кредитных отношений , возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета . Кроме того , кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита , но и как коммерческое кредитование , когда в лице и заемщика , и кредитора выступают предприятия , а кредитные отношения между ними оформляются векселем . В дальнейшем коммерческий кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления ссуды под залог векселя или его учета. Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг , которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие , например , от рынка ценных бумаг , где сроки и другие условия займа стандартизированы ). Соответственно выделяется прямое банковское кредитование , когда кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с банком , и косвенное банковское кредитование , когда первоначально возникают креди тные отношения между предприятиями , которые впоследствии обращаются в банк в поисках способа досрочного получения денежных средств по векселю. В настоящее время некоторые кредитные операции , проводимые российскими коммерческими банками , я бы отнес к косвен ному , нетрадиционному кредитованию (вексельные , факторинговые , лизинговые , сделки репо и т.д .). Эти формы финансирования имеют существенные особенности и могут рассматриваться как альтернативы традиционному банковскому кредитованию , значение которого в по с леднее время растет. Одним из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной деятельности являются операции с векселями . Однако в нашей стране в настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими операциями носят в основном лока льный характер , отсутствует единый механизм их осуществления. Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении в основном краткосрочных денежных средств , а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя . Представляя собой часть еди ного денежного рынка , данный рынок имеет два уровня . На первом уровне его резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты , а в его основе лежат учетные , комиссионные , ломбардные и прочие операции коммерческих банков , других кредитных институтов ил и частных дисконтеров с векселями . На втором уровне субъектами являются только кредитные учреждения : с одной стороны - Центральный банк , с другой - учреждения второго уровня банковской системы , в том числе коммерческие банки . Основную массу операций данног о уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных векселей . Развитие специализации в банковской системе , потребности в децентрализованном перераспределении риска учетных операций предполагают появление на рынке промежуточного уровня , институцио н альная структура которого также состоит только из банковских учреждений и группируется вокруг специальных кредитных институтов - учетных домов , учетных банков и прочих учреждений. Вексельное обращение может охватывать различные сферы . Во-первых , отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселей ); во-вторых , между обществом и государством (казначейские векселя ); в-третьих , между физическими или юридическими лицами без посредства банка. В зависимости от целей и характера сделок , ле жащих в основе выпуска векселей , а также их обеспечения различают коммерческие , финансовые и фиктивные векселя . Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит . Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векс е лями . Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов . Векселя , происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товар н ых , ни денежных ценностей , являются фиктивными . К ним относятся дружеские , бронзовые (дутые ), встречные векселя. Вексель является документом , формализующим экономическую взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара . В св язи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной , так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Банковские операции с векселями осуществляются в следую щих основных формах : учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным банком ), когда банк уплачивает держателю векселя сумму , проставленную на векселе , за минусом проценто в по действ ующей учетной ставке ; ссуды под залог векселя , акцепт , аваль векселей и комиссионные операции с векселями. Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей , тем са мым возникает на базе комме рческого косвенный банковский кре дит . Аналогично й взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями . Однако из данного факта не следует , что восстановле ние и ра звитие коммерческого кредита и оформление векселем ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной задолженности , рост непокрытой товарами денежной массы . Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного в бан ковский кредит представ л яет собой преобразование одной формы кредита в другую , что само по себе не генерирует инфляционных тенденций , так как учет и залог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала . Кроме того , один вексель может обслужить несколько торговы х и ссудных сделок , прежде чем будет учтен в банке. Поскольку ссуда имеет м е сто там , где пер е дача капитала со ве р шается н е в з аимно , а односторонне , на срок и на условиях возврата , учет в е кселя как по содержанию , так и по форме не является ссу дой . Это простой акт купли-продажи . Клиент банка получает день ги за проданный то вар ( вексель ). "Банкир купил вексель " означает "банкир учел вексель ". Посредством индоссамента векс е ль перехо дит в собственность банка , а деньги — в собственность клиента. Как указывалось выше , трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться пут е м дисконтирования , т. е . уче та векселей , счетов-фактур (факторинг ) и прочих коммерческих ценных бумаг , или в результате предоставления ссуд — под залог векселей , варрантов , коносаментов , а также под залог товаров , срок опла т ы которых не наступил . Операция учета заклю чается в по купке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа , при котором происходит перенос на банк прав кредитора . Учетом , или дисконтом , векселя называется операция , в которой банк , принимая от предъявителя вексель , выдает пред ъ явителю сумму этого векселя до срока платежа , удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время , оставшееся до срока платежа . Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент ) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиям и . Предъявитель становится должником по учтенному векселю , а банк - кредитором , т.е . векселедержателем , получающим платеж. Учитывая вексель , клиент банка приобретает ликвидные средства , а также избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм , поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Если банк принимает к учету т о лько векселя , основанные на то ва рных сделках , то он должен быть уверен в своевременной их оп лате и товарном характере сделки . Следовательно , необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформле ния векселей . Никаких объяснений по поводу отказа в приеме век селей к учет у банки давать не обязаны . В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об ут рате векселей и оповещение об утраченных векселях других бан ков. К числу чисто российских изобретений последних лет рыночных реформ я хотел бы отнести так называемый “псевдофинансовый” вексель . Этот инструмент товарного и финансового рынков , как правило , не обеспечен ничем кроме обязательств финансовой компании , промышленного предприятия уплатить по этому векселю . Это обязательство , а это и есть главное отличие этой квазивалюты российской экономики , может быть ничем не подкреплено , ничем не обеспечено в свою очередь и эмиссия этих “обязательств” ничем не ограничена (за исключением норматива Н -13 для банковских учреждений согласно инструкции № 1 " О порядке регулирования деятельности кредитной организации "). Поэтому в нашей стране практически сложилась еще одна система эмиссионных центров , которая создала целую экономику зачетов , систему своих кредитных учреждений и функционирующую , в настоящее вре м я , по своим зачастую неподвластным исполнительной власти законам. Бессилие федеральных властей противостоять этой экономике проявляется в безосновательном аресте наиболее ярких и одиозных руководителей - создателей наиболее широко распространенных систем з ачетов (например , недавний арест создателей системы векселей “Сибирьэнерго” ). Злоупотребления , которое узаконила вексельная экономика , можно выделить следующие : 1) самое масштабное - эмитирование векселей коммерческими банками под гарантии федерального Министерства финансов . Яркий пример - финансирование северного завоза в 1996 году : из трех триллионов рублей отпущенных на завоз , Север получил лишь два с небольшим триллиона . Разница между двумя и тремя триллионами - это вексельный дисконт и одновременн о доход банков , выпустивших свои векселя под первоклассное обеспечение . Всем известно , что в инфляционной экономике (а в вексельной экономике инфляция составляет тысячи процентов годовых ) главный доход получает эмитент обесценивающихся денег , точно также в случае вексельной эмиссии главный доход получает эмитент векселей ; 2) укрывание руководством промышленных предприятий своих доходов от акционеров , собственников предприятий , налоговых органов государства через барторизацию и векселезацию своей деятель ности . Мне приходилось встречаться с руководителями предприятий , у которых объем денежной реализации составляет меньше одного процента . Проблем у этого руководителя нет , за исключением двух : зарплата сотрудникам и налоговый сборы в федеральный бюджет . Так как зарплату он выдает на своем предприятии раз в полгода и ту старается отдать бартером , а в федеральный бюджет он просто не платит , то все остальное у него выглядит достаточно благополучно . Для собственного потребления он всегда может продать некоторую ч асть свое продукции за наличный расчет или за вексель , легко продаваемый за деньги , а скрыть происшедшую реализацию позволяют произвольно назначаемые цены при бартерно-вексельной продаже. 3) произвол в принятии векселей к погашению . Рыночная стоимость в екселя в российских условиях впрямую зависит от статуса участников сделки , что и делает вексель идеальными квазиденьгами для российского рынка . У “хорошего” человека вексель , которому еще три месяца “зреть” , возьмут в бюджет или учтут при расчетах по номи н алу , а у всех остальных - с произвольно назначаемым дисконтом или ограничениями. Размах вексельной экономики , экономики неплатежей (свыше одного квадриллиона рублей неплатежей , что составляет около половины ВВП России , а денежный агрегат М 2 - двести девяно сто триллионов рублей ) Известия " от 30.01.97 г . № 18 "Деньги по-российски ", стр .4 Ю . Латынина. оценить точно сейчас никто не может и каких либо статистических данных нет ни у кого . На мой взгляд , заинтересованными сторонами в развитии этой параллельной экономики являются : 1) отдельные федеральные правительственный ведомства , понимающие , что , поборов денежную инфляцию и закрыв глаза на эмиссию векселей , российская экономика хоть как то может продолжать работать ; 2) представители отдельных коммерческих б анков России , которые в рамках программ финансирования отдельных отраслей под правительственные гарантии , получают сверхдоходы , не снившиеся им в условиях денежной инфляции 1992-1994 годов. 3) руководители региональных властей , получившие в свои руки мин иэмиссионные центры - уполномоченный банки администраций , со всеми вытекающими от сюда плюсами . 4) директорат промышленных предприятий , якобы , из-за кризиса неплатежей неплатящий налоги , заработную плату своим рабочим , скрывающий истинное положение с реа лизацией от акционеров и собственников предприятий. 5) сложившийся круг финансовых посредников , близко стоящий как к региональному руководству , так к промышленному генералитету. Если брать отдельно налоговый аспект проблемы параллельного существования век сельной экономики , то можно привести слова главы “Уралмаша” господина Бендукидзе К ., что , если в стране в обращении находятся две валюты , и с одной из них берется налог , а с другой - нет , то неналогооблагаемая валюта вытесняет из обращения ту , которая о благается налогом. В качестве одного из первых мероприятий легализации вексельного оборота , который по своей сути является нормальным рыночным явлением и который исказила именно российская экономика неплатежей , можно было бы предложить : 1) внедрение в п рактику векселей банков вместо векселей промышленных предприятий . Законодательно это закрепить нельзя , но можно предложить целый комплекс мер , которые позволят банковским векселям занять лидирующее место в организации вексельных расчетов . Как отмечалось в ы ше , эмиссия банковских векселей подлежит косвенному регулированию в соответствии со значением обязательного экономического норматива Н 13 для кредитных учреждений ; 2) проведение вексельного обращения к единым стандартам , действующим в рыночной экономике : n безусловное соблюдение вексельной дисциплины , законодательное запрещение освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от наложенного протеста , а также от обеспечения платеже государственными дотациями , перепиской векселей , выдачи новых ссуд и т.д. n принятие реального механизма банкротства , что создаст юридические и экономические основы для ведение жесткого механизма протеста векселей. 3) введение практики отказа в использовании открытых кредитов и открытии новых , восстановление кредито вания несостоятельных векселедателей по истечении одного-двух лет (по усмотрению банка ) со дня протеста непогашаемого векселя , при условии , что за этот промежуток времени или не будет допущено других протестов , а опротестованный вексель оплачен. 4) разв итие информационной базы коммерческих банков . Каждый банк должен знать о протестах , совершенных от имени другого банка . Целесообразно провести регистрацию всех без исключения векселей , опротестованных как от имени банков , так и безо всякой связи с банков с кими операциями. 5) нотариусы должны сообщать коммерческим банкам сведения обо всех опротестованных у них векселях в ведомостях , которые после регистрации в книге протестов в банке передаются в Центральный банк , ведущий каталог протестов . В целях поддер жки вексельной дисциплины он должен информировать все коммерческие банки и другие кредитные учреждения , а также крупных клиентов о протестах векселей , классифицированных по группам контрагентов , издавая “Бюллетень протестов векселей” . Указанные в нем ст а тистические данные опубликованию в другой печати не подлежат , сам бюллетень следует сделать платным подписным изданием для служебного пользования. Следующим перспективным видом непрямого банковского кредитования является факторинг (согласно гл . 43 ГК РФ п равильнее использовать термин - финансирование под уступку денежного требования ). Хотелось бы сказать , что все эти предлагаемые меры либо указаны в Единообразном вексельном законе (ЕВЗ )1930 года , либо в принятых российских законодательных актах , но из-за о тсутствия механизма практического применения в современных российских условиях сегодня не работают . Можно сразу предупредить традиционную ошибку нашей законодательной власти в вопросах регулирования вексельного обращения отступать от положений Единого век с ельного законодательства , которому в 1936 году Россия присоединилась , подписав Женевскую международную конвенцию о векселях 1930 года. Факторинг - переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей ), возникающих м ежду контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита , в сочетании с элементами бухгалтерского , информационного , сбытового , страхового , юридического и другого обслуживания поставщика. В соответствии с Конвенцией о между народном факторинге , принятой в 1988 г . Международным институтом унификации частного права (согласно п .3.3. Указа Президента РФ от 17.09.94 г . № 1929 Россия должна в ближайшее время присоединиться ), операция считается факторингом в том случае , если она уд о влетворяет как минимум двум из четырех признаков : 1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований ; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика , прежде всего учета реализации ; 3) инкассирование его задолженности ; 4) страховани е поставщика от кредитного риска . Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию , удовлетворяющую лишь одному , первому из указанных признаков. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних п редприятий , которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников. В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г . ленингра дским Промстройбанком, а с 1989 г . факторинговые отделы (группы ) стали создаваться в других банковских учреждениях страны . Задача факторинговых отде лов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-р асчетных операций , свя занных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги. В настоящее время факторинговый отдел банка (именуемый в дальнейшем финансовым агентом ) может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг : * приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с опре деленного покупателя или группы покупате л ей , со став которой заранее согласовывается с финансовым агентом (покупка срочной задолженности по товар ам отгруженным и услугам оказанным ); * осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолжен н ости по товарам отгружен ным и услугам оказанным , неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской з адолженности ); * приобретать векселя у своих клиентов . Суть операций факторингового отдела по услугам 1 -ой группы заключается в том , что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных треб о ваний-поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо . В свою очередь , поставщик передает банку право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу финансового агента на его счет . Досрочная (до получения платежа непосредстве н но от покупателя ) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему банком кредита , который ликвидирует риск не своевременного поступления поставщику платежа , ис ключает зависимость его финансового положения от платеж е способности покупателя . В результате , полу чив незамедлительно денежные средства на свой счет , клиент банка имеет возможность , в свою оче редь , без задержки рассчитаться со своими постав щиками , что способствует ускорению расчетов и со кращает неплатежи в хозяйстве. При покупке финансовым агентом у хозорганов просрочен ной дебиторской задолженности по товарным опера циям он оплачивает поставщику за счет своих средств . указанную задолженность не огульно , а при опреде ленных усло виях : при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка платель щика уведомления о том , что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежес пособным . Операции по переуступке клиентом финансовому агенту про с роченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска . Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения , уровень которого в 1,5 — 2 раза выше , чем при покуп ке факторингом задолженности по товарам отгружен ным , срок оплаты кото рых не наступил. В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать предприятиям новую услу гу — покупать у поставщиков векселя с немедленной их оплатой (учет векселя ). Подобная факторинговая операция обеспечивает поставщику , отгрузивше му товар под вексель , получение денежных средств в оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа по векселю для должника . За учет векселя банк взимает по договоренности с клиентом комиссионное вознаграждение (дисконт ), которое представляет соб о й разницу между валютой векселя и суммой , получаемой от финансового агента продавцом векселя. Следующей перспективной формой нетрадиционного банковского кредитования является лизинг . Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования. В 1996 г . объем лизинговых операций , по оценкам экспертов Рослизинга , объединяющего 32 лизинговые компании из более 180 работающих в России , превысил 1.500 - 2.000 млрд . руб . На начало 1997 г . количество наиболее активных лизинговых компаний составляло порядка 25. Российские лизинговые компании , действующие на российском лизинговом рынке , в основном являются либо дочерними компаниями банков (Интеррослизинг , Инкомлизинг , Лизингбизнес ), либо отраслевыми ком паниями (Лизингуголь , Росстанкоинструмент ), либо муниципальными компаниями (Московская лизинговая компания , Ликострой ). Объектами лизинга в России (по ситуации в 1996 г .) являлись : - машиностроительное , технологическое оборудование , на долю которого приход илось 75,5 % общего объема лизинговых контрактов ; - грузовые автомобили и дорожная техника - 8,7 %; - компьютеры и оргтехника - 4,8 %; - легковые автомобили - 2,0 %; - другое оборудование - 7,2 %; Следует обратить внимание на зарождение в 1996 г . в России лизинга недвижимости . Объектами лизинга недвижимости в основном были офисные здания - 94,3 % и здания розничной торговли - 6,7 %. "Известия " от 30.01.97 г . № 18 "Деньги по-российски ", стр .4 Ю . Латынина. Динамика лизинговых услуг в России - см . Приложени е № 3. Содержание лизинговой операции состоит в том , что арендодатель (банк ) покупает соответствующее оборудование и сдает его в аренду пользователю (арендополучателю ), который вносит арендную плату за счет эксплуатации приобретенных банками машин , механиз мов и транспортных средств . Размер и сроки кредита зависят от условий арендных отношений. По сравнению с покупкой аренда оборудования име ет ряд неоспоримых преимуществ , заключающихся в следующем : - вовлечение оборудования в производство с по этапной оплат ой его стоимости без единовременной мо билизации крупных денежных средств ; - использование оборудования в периоды сезонной переработки сельскохозяйственного сырья и уход от эк сплуатационных расходов по его содержанию в осталь ные периоды года ; - понижение уплаты налогов за счет принятия иму щества в аренду вместо его отражения в составе основ ных фондов ; - совершение арендных платежей путем зачета сто имости производимых товаров в адрес поставщика или другого покупателя в соответствии с распоряжением банка ; - расширение реализации продукции с помощью участия всех субъектов лизинговых операций и открытия новых сфер сбыта ; - поддержание ликвидности баланса за счет сокра щения долга по среднесрочным и долгосрочным креди там на покупку оборудования ; - возможнос ть выкупа арендованного оборудования по остаточной стоимости для дальнейшего использова ния в производстве ; - использование информации банка-кредитора для покупки арендуемого оборудования по минимальным рыночным ценам ; - получение информации банка для сдач и оборудо вания в аренду другому предприятию ; - улучшение качества производимой продукции за счет покупки и аренды оборудования по технологии "ноу-хау ". Вместе с тем успешному развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств , в числе которых : а ) нехватка ст артового капитала для организации лизинга оборудования . Лизинг позволяет предпринимателю начать дело , располагая 1 / 3 средств для приобретения у банка необходимого оборудования . Однако банк должен заплатить всю цену производителю . Если в качестве покупателя оборудования выступает лизинговая компания , то ей потребуется взять кредит в банке , стоимость обслуживания которого она учтет в цене своих услуг . Надо отметить здесь следующий положительный момент для кредитных операций банков : небольшому числу проверенны х лизинговых компаний банки дадут кредиты охотнее , чем множеству лизингополучателей , так что с этой точки зрения передоверие таких операций от банка специализированной компании содействует снижению риска кредитования ; б ) двойное обложение налогом на добавл енную стоимость . Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретение лизингодателем оборудования . Его величина , равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем кредит у коммерческого банка , переносится на лизинговые платежи . В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи . Это означает , что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды ; в ) отсутствие инфраструктуры лизингового рынка , развитой сети лизинговых компаний , брокерский и консалтинговых ф ирм . Которые бы обслуживали всех участников лизингового рынка ; г ) отсутствие опытных кадров для осуществления лизинговых операций как для банков , так и для лизинговых компаний ; д ) задержки в принятии Федерального закона "О лизинге ", в настоящее время не у тверждена Федеральная программа развития лизинга в Российской Федерации , находится в разработке проект постановления "О фонде содействия развитию лизинга в Российской Федерации ", как отмечалось уже выше не решен вопрос о присоединении России к Оттавской к онвенции 1988 г . о международном финансовом лизинге . На мой взгляд , кредитование на рынке ценных бумаг в перспективе будет преимущественно проходить через оформление договоров репо , что является альтернативой классическому кредитному договору . Возникающие при заключении договоров кредита и репо отношения по своей экономической сути похожи , однако различны по юридическим последствиям , которые позволяют учесть специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг . При рассмотрении особенностей сделок репо оста н овимся отдельно на следующих принципиальных моментах , делающих сделки репо более перспективными и привлекательными по сравнению с классическим кредитованием с оформлением залога ценных бумаг : 1. Формы заключений сделок репо. Существует две формы заключен ия сделок репо : n Единый договор купли-продажи , состоящий из двух частей , юридически связанных друг с другом (используется в практике немецких банков ). n Сделкой репо практически оформляются две сделки : (кассовая - на продажу ; срочная - на покупку ценны х бумаг для одной стороны и , наоборот , - для другой ). Как известно из моей практики в российских условиях применяются и та , и другая формы , однако , терминологически обратный выкуп должен предполагать правовую связь с произведенной ранее продажей. В сделке репо , в отличие от кредитования под залог воля стороны - покупателя первой части сделки направлена на приобретение объекта сделки репо в собственность , что позволяет ему осуществлять правомочия собственника в отношении приобретенных ценных бумаг до момен т а исполнения второй части сделки . Квалификация договора как репо , а не кредита под залог , позволяет предусмотреть последствия , которые недопустимы в залогом договоре . Они заключаются в возможности оставления ценных бумаг в собственности лица , являющегося о братным продавцом по второй части сделки , в случае неисполнения обязательств по выкупу бумаг со стороны контрагента . Особо важно подчеркнуть , что для обратного покупателя установлено право выкупа , а не обязанность. Различие правовых последствий заключения договоров репо и договоров кредитования под залог влечет за собой и неодинаковый подход к отражению этих операций в бухгалтерском учете . При исполнении договора репо ценные бумаги должны списываться с баланса продавца , поскольку право собственности перехо д ит к покупателю по первой части договора. 2. Надлежащее оформление правоотношений , связанных с залогом ценных бумаг . Нормы нового Гражданского кодекса РФ о залоге практически не учитывают особенностей указанных отношений и рассчитаны главным образом на тр адиционные (“товарные” ) виды имущества , являющегося предметом залога . Отношения , связанные с залогом ценных бумаг имеют свою специфику , которая вытекает из характера института ценных бумаг , являющихся финансовым товаром : n двойственность природы ценных бу маг (имущественное требование или ценная бумага как имущество ); n особенности залога безналичных ценных бумаг ; n условия выпуска и обращения ценных бумаг ; n особенности организации рынка , правила заключения и исполнения сделок. Двойственная природа ценн ых бумаг , в частности установленное для именных ценных бумаг требование об отражении новых владельцев в системе ведения реестра , привела к тому , что в настоящее время установлено требование об отражении в системе ведения реестра залоговых обременений цен н ых бумаг согласно утвержденного ФК ЦБ (Временное положение о системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг ). Учитывая природу ценных бумаг , это означает , по сути , осуществление залогодержателем прав , удостоверенных ценными бумагами , в тот период, когда последние находятся в залоге . К их числу относится например , право на проценты , так как в соответствии со статьей 346 ГК РФ залогодержатель в праве пользоваться предметом залога , в том числе извлекать из него плоды и доходы , лишь в случаях , преду с мотренных договором . По договору на залогодержателя может быть возложена обязанность извлекать из предмета залога плоды и доходы в целях погашения основного обязательства или в интересах залогодателя . Следует обратить внимание , что реестродержатель не дол ж ен контролировать или каким-либо образом нести ответственность за отношения залога , возникающие между двумя владельцами . По указанию последних он лишь должен в требуемых законах случаях вносить в систему ведения реестра информацию , имеющую правовое значен и е. 3. Объем прав . Учитывая разную природу договоров репо и кредитования под залог , объем прав приобретателя по первой части репо и залогодержателя различен . Приобретателю ценных бумаг по первой части репо переходит право собственности на ценные бумаги (д о момента исполнения второй , или срочной , части репо , когда он должен передать право собственности своему контрагенту ). Отношениями залога не охватывается переход права собственности к залогодержателю в случае неисполнения основного обязательства . Только в определенных , предусмотренных законом случаях и после осуществления действий , связанных с реализацией заложенного имущества , возможен переход права собственности к залогодержателю . По общему же правилу право залога предполагает право на реализацию залож е нного имущества и , таким образом , на исполнение основного обязательства в денежной форме. 4.Последствия реализации. Необходимость реализации ценных бумаг в связи с неисполнением обязательства по уплате денежных средств (покупной цены в срочной сделке - при репо ; суммы кредиты и процентов - при кредитовании под залог ) может возникнуть при исполнении выполнения обоих видов договоров . В первом случае договором репо может быть предусмотрен отказ от исполнения договора приобретателем ценных бумаг по первой части репо (продавцом по второй части ) в случае неуплаты его контрагентом денежной суммы во исполнение второй (срочной ) части репо . В этом случае продавец по второй части репо , отказавшийся от исполнения договора о праве оставить ценные бумаги у себя . В зависи м ости от текущей рыночной цены ценных бумаг он может принять решение и об их продаже . Продажа юридически не связана с отношениями , существующими между ним и его контрагентом по договору репо . В случае , если он продаст ценные бумаги с выгодой для себя , пере к рыв объем требований , который существовал по договору репо , обязанности возврата “излишка” не возникает , а при рассмотрении кредитования с залогом в пункте 6 статьи 350 ГК РФ указано если выручка от реализации превышает объем требования залогового кредит о ра , разница возвращается залогодателю. Неурегулированность отношений репо нормами Гражданского кодекса не препятствует регулированию этих отношений договорными соглашениями сторон , что позволяет российским коммерческим банкам использовать такой вид кредито вания на рынке ценных бумаг. Глава II . Как и говорилось выше , одним из наиважнейших направлений деятельности коммерческих банков является процесс кредитования. Хотя в переводе с латинского “кредитовать” означает “доверять” , тем не менее про цесс кредитования в современных российских условиях является одной из рисковых активных операций , способных при неразумном подходе привести к потере ликвидности и банкротству . В программном заявлении г-на Дубинина С . на VI Международном банковском конгресс е Председатель ЦБР указал , что главный банк страны рассматривает кредитные риски в качестве основного фактора , дестабилизирующего финансовое состояние кредитных организаций. "Эксперт " № 22 от 16 июля 1997 г . "Шампанское будет пить тот , кто не рискует " Е . Маяковская. Кредитный процесс - это прием и способы реализации кредитных отношений , расположенных в определенной последовательности и принятые данным банком. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны . Спрос хозяйствующих субъектов рынка на оборотные средства удовлетворяется предложением от коммерческих банков свободных финансовых ресурсов , привлеченных в свою очередь с рынка депозитов и частных вкладов. Проц есс кредитования является сложной процедурой , состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий , пренебрежение каждой из которых чревато серьезными ошибками и просчетами. I . Первая стадия кредитного процесса - программирование , заключается в оценке макроэко номической ситуации в стране в целом , региона работы потенциальных заемщиков в частности , анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования , проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей , при н ятие ряда внутрибанковских нормативных документов . Многое их перечисленных мною происходит вне поля деятельности непосредственного кредитного подразделения и относится больше к работе аналитических и маркетинговых служб банка , но присутствие этих необходи м ых , на мой взгляд , элементов анализа делают процесс кредитования осмысленным и подготовленным. Исходя из проведенных исследований руководство банка (обычно правление банка ) принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год ). В этом документе излагаются : 1) Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период , конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты ), обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищенности от кредитных рисков , например : а ) соотношения кредитов и депозитов ; б ) соотношения собственного капитала и активов ; в ) лимиты сегментов портфеля активов банка в целом ; г ) лимиты сегментов кредитного портфеля (лимиты на кредитование предприятий одной отрасли , одной формы собственности , о дного вида кредитования и т.д .). Обычно размер лимита включает не более 25 % от величины общего кредитного портфеля . Увеличение определенного сегмента сверх лимита возможно при наличии способов защиты от этого повышенного кредитного риска ; д ) клиентские л имиты : - для акционеров (пайщиков ); - для старых , с определенной историей взаимоотношений клиентов ; - для новых клиентов ; - для неклиентов банка ; е ) географические лимиты кредитования (требуются для банков , имеющих иногородние филиалы с разным уровнем подготовленности персонала к проведению качественной кредитной работы , а также для монобанков , но желающих проводить активные операции в определенных регионах ); ж ) требования по проведению работы с обеспечением (виды залогов , стандарты оформления , маржа в оценке и т.д .); з ) требования по документальному оформлению и сопровождению кредитов ; и ) планируемый уровень кредитной маржи и механизмы принятия решения об его изменении. 2) Следующим внутрибанковским нормативным документом по кредитной работе является П оложение о порядке выдачи кредитов , где отражается : а ) организация кредитного процесса ; б ) перечень требуемых документов от заемщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров ; в ) правила проведения оценки обеспечения. Только после принятия этих документов , регламентирующих кредитный процесс , можно говорить о внутренней готовности банка к работе к второй основной стадии кредитования. II . Вторая стадия - предоставление банковской ссуды. В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка на правлениями отбора (я бы сказал применительно нынешних российских условий кредитной работы - поиска качественного заемщика ) сотрудники (инспекторы ) кредитного подразделения осуществляют прием заявок на получение ссуды . В зависимости от видов кредитования ( и нвестиционное , краткосрочное , кредитование юридических лиц , кредитование физических лиц , как потребительское , так и бизнес-кредитование частных предпринимателей ) к заявке на кредит идет получение и подбор необходимой документации . Здесь сотрудник кредитно г о подразделения должен провести экономический анализ предоставленной документации , сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции . При проведении такой работы от сотрудника кредитного подразделения требуются навы к и и умения экономиста , специалиста по маркетингу , знания макроэкономики , отраслевых и региональных тенденций развития народного хозяйства . Во избежании ошибок , упущенных в анализе сторон и элементов деятельности ссудополучателя практика подсказывает испол ь зование максимального формализованного документа , заполнение (ответы на вопросы ) которого позволяют составить полную картину кредитуемой сделки (пример такой инструкции , используемой в коммерческом банке - см . Приложение 5). На основе проведенного анализа требуется выбрать наиболее оптимальный метод кредитования , вид ссудного счета , срок кредитования , провести переговоры о величине и виде ссудной ставки , о способе погашения ссуды. Отдельным вопросом о современной российской банковской практике проходит реше ние проблемы обеспечения . Гипертрофирование этого вопроса объясняется , на мой взгляд , отсутствием практически действующего механизма обращения судебного взыскания на недобросовестного заемщика. Хотя по российскому законодательству заемщики - юридические ли ца , не выполняющие своих обязательств по своевременному возврату банковских ссуд , могут быть признаны в порядке , установленном Законом РФ “О несостоятельности (банкротстве ) предприятий ” от 19.11.92 г . № 3929-1. В частности , в зависимости от состояния дол ж ника банк-кредитор вправе ходатайствовать перед арбитражным судом либо о назначении внешнего управления имуществом должника , либо о его санации , либо о применении к должнику ликвидационных процедур. Но пока в России кредитор не будет видеть реальной возмож ности взыскать свои средства по невозвращенному кредиту через арбитраж , до тех пор одним из показателей профессионализма кредитных работников будет являться наличие навыков работы с обеспечением . Кризис ликвидности и банкротство многих российских банков в п рямую зависело от рисковой кредитной политики руководства банков и неумение работать с обеспечением сотрудников кредитных подразделений. Согласно Главе 23 Гражданского кодекса РФ существует шесть видов обеспечения обязательств . Не подвергая каждую подробно му анализу , можно сказать из практики , использовать целесообразно : - залог (наиболее эффективен - заклад или , в крайнем случае , твердый залог (среди правовых актов , регулирующих залог , нужно отметить Закон РФ от 29.05.92 г . № 2872-1 "О залоге " ; - банко вская гарантия ; - поручительство ; - страхование ответственности заемщика за непогашение кредита (практиковалась такая форма обеспечения в 1991-93 г.г ., но показала свою несостоятельность и в настоящее время практически не используется ). Все указанные спосо бы обеспечения обязательств должника различаются по степени воздействия и методам достижения цели - побудить ссудополучателя исполнить свои обязательства надлежащим способом . Поэтому от оптимального выбора банком способа обеспечения обязательства во много м будет зависеть и поведение должника. При всем этом необходимо подчеркнуть , что ссуда должна выдаваться на осуществление определенной хозяйственной операции , а не в обмен на обеспечение как таковое . Обеспечение - это последняя линия обороны для банка и реш ение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта , а не на привлекательности обеспечения . Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском , было бы большой ошибкой выдать кредит под хорошее обес п ечение , использовав его как источник погашения долга . Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже после того , как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка. На мой взгляд , именно второе место вопроса с обеспечением после экономического анализа отлич ает банковское кредитование от ссудных операций небанковских кредитных учреждений , например , ломбардов . Правда , в существующей российской банковской практике надо отметить , что вопрос обеспечения выходит зачастую на первое место . Это происходит , по-моему, из-за повышенной рискованности кредитуемых банками операций , наличия большого количества рисков в околобанковском рыночном пространстве , большой вероятности форс-мажора для заемщика и банка , отсутствием качественных , высоко надежных с длительной кредит н ой историей заемщиков , информацию о которых можно было получить как от них самих , так и от специализированных информационных агентствах. Например , в США крупнейшее кредитное агентство “Дан энд Брэдстрип” регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм , ассоциация “Роберт Моррис Ассошиэйтс” публикует совокупные финансовые отчеты и рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства , Национальная информационная кредитная служба предоставляет сведения об оплате торговых счетов. Оптималь ное решение технической стороны передачи обеспечения позволит банку в случае невозврата кредита быстро решить вопрос с реализацией обеспечения , а квалифицированная оценка рыночной цены обеспечения поощряет заемщика к своевременному погашению долга. Вообще, на моей практике , вопрос обеспечения является индикатором для распознания заведомо невозвращаемых кредитов . Стоит сотруднику кредитного подразделения четко построить схему принятия обеспечения , провести высокопрофессиональную оценку стоимости и ликвиднос т и предоставляемых материальных активов , как сразу становится ясным был бы кредит “проблемным” или нет. Желательно для банка наличие тесных контактов с наиболее профессиональными участниками рынка , товары которого принимаются банком в качестве обеспечения. Профессионалы окажут содействие в проведении качественной экспертизы товара , возможно , предоставят информацию о заемщике и его рыночной позиции в тот или иной период , составят оптимальную схему возможной реализации товара в случае невозврата . В моей прак т ике именно информация от профессиональных участников того или иного рынка о заемщике , даже о конкретной партии товара и возможной ситуации во время ее продажи как обеспечения , предотвращала от выдачи заведомо проблемных кредитов . Чем более квалифицирован н ых экспертов получится банку привлечь в качестве оценщиков , тем больше он застрахован от принятия в качестве обеспечения низкокачественного , малоликвидного , узкоспецифического , дефектного , сезонного товара по завышенным ценам . Этих же компетентных специал и стов можно привлекать также в качестве реализаторов обеспечения , так как профессиональный торговец продаст товары , выступающие в качестве обеспечения , гораздо быстрее и лучше , чем банковские служащие. Важнейшей завершающей процедурой стадии предоставления кредита является подготовка и заключение кредитного договора. III . Третья стадия кредитного процесса - контроль за использованием кредита. Использование ссуды означает направление выделенных банком средств на совершение платежей по обязательствам хозяйстве нно-финансовой деятельности . Важнейшее условие использования ссуд - эффективность кредитного мероприятия , позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег. Главная цель этой стадии кредитного процесса - обеспечение регулярной выплаты процентов по долгу и погашение ссуды. Разумеется , по каждой ссуде суще ствует риск непогашения из-за непредвиденного развития собы тий . Банк может проводить политику выдачи кредитов только абсолютно надежным заемщ икам , но тогда он упустит много прибыльных возможностей . В то же время , если возникнут труд ности с погашением кредита , это обойдется банку очень дорого . Поэтому разумная кредитная политика направлена на обеспече ние баланса м е жду осторожностью и максимальным использова нием всех потенциальных возможностей доходного размещения ресурсов. Трудности с погашением ссуд чаще всего возникают не слу чайно и не сразу . Это процесс , который развивается в течение определенного времени . Опы тный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса фи нансовых трудностей , испытываемых клиентом , и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка . Эти меры следует принять как можно раньше , прежде чем с и туация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми . При этом сле дует учесть , что убытки банка не ограничиваются лишь неупла той долга и процентов . Ущерб , наносимый банку , значительно больше , и он может быть связан с другими обстоятельствами , кото р ые тоже приходится учитывать : — подрывается репутация банка , так как большое число про сроченных и непогашенных кредитов приведет к падению до верия вкладчиков , инвесторов и т . д .; — увеличатся административные расходы , поскол ьку про блемные ссуды требуют особого внимания кредитного персонала и непроизводительного расходования времени на поддержание статус-кво ; — повысится угроза ухода квалифицированных кадров из-за снижения возможностей их стимулирования в условиях падения при быльности операций ; — средства будут заморожены в непродуктивных активах ; — возникает опасность встречного иска должника к банку , который может доказать , что требование банка об отзыве ссуды привели его на грань банкротства. Все эти потери могут дорого об ойтись банку и намного превысить прямой убыток от непогашения долга. Особо остановимся на основных причинах возникновения трудностей с погашением ссуд . 1. Ошибки , допущенные персоналом банка при рассмотрении кре дитной заявки , разработке условий соглашени я и последующем контроле . Наиболее часто встречаются следующие нарушения : — недостаточно строгое отношение к заемщику (например , одобрение заявки из дружеских соображений ); — непрофессионально проведенный финансовый анализ ; — плохое структурирование ссуд ы как следствие недостаточ ного знакомства кредитного работника с потребностями пред приятия , спецификой отрасли и т . д .; — недостаточное обеспечение ссуды (например , завышенная оценка залога и т . д .); — ошибки в документальном оформлении ссуды (пропуск в договоре важных условий , обеспечивающих интересы банка ); — плохой контроль над заемщиком в период погашения ссуды (отсутствие обследований компании , проверок обеспечения и т . п .). 2. Неэффективная работа компании , получившей ссуду : — слабое руководство ; — ухудшение качества продукции и вытеснение ее с рынка ; — неэффективный маркетинг из-за отсутствия плана реклам ной компании , ошибок в оценке будущих рынков ; — слабы й контроль за финансами компании (рост дебиторс кой задолженности , накладных расходов и т . п .). Кроме того , важную роль могут сыграть факторы , которые не находятся под контролем банка : ухудшение экономической конъюнктуры , поли тические сдвиги , изменение законодательст ва , технологические прорывы и т . д. Как я уже говорил , трудности с погашением кредитов редко возникают внезапно . Как правило , имеются многочислен ные тревожные сигналы , позволяющие заподозрить , что финан совое поло жение заемщика ухудшается и что выданный ему кредит может быть не погашен в срок или вообще превратиться в безнадежный долг. Эти тревожные сигналы обнаруживаются путем : — анализа финансовых отчетов ; — личных контактов с должником ; — сообщений третьих ли ц ; — сведений из других отделов банка. В период действия кредита от заемщика следует требовать предоставление банку балансов , отчетов о прибылях и убытках , отчетов о поступле нии наличности и других материалов . Их тщательный анализ и сопоставление с прошл ыми отчетами могут указать на воз никающую опасность . Банк должен обратить внимание на : — непредставление финансовых отчетов в установленные сроки ; — резкое увеличение дебиторской задолженности ; — замедление оборачиваемости запасов ; — снижение доли кратк осрочных активов ; — непропорциональный рост краткосрочной задолженности ; — снижение коэффициента ликвидности ; — увеличение доли основного капитала в сумме активов ; — снижение объема продаж ; — рост просроченных долгов ; — возникновение убытков от операц ионной деятельности ; — изменение условий коммерческого кредитования и т . д . Для банка важно постоянно поддерживать персональные конта кты с клиентом — посещать компанию и ее филиалы , встречаться с руководящими кадрами , что позволяет выявить наличие неуст ано вленного оборудования , незанятого персонала , избыточных запа сов . Банковских работников должны насторожить такие факты , как : — изменение поведения или привычек высшего руководящего состава ; — супружеские проблемы руководителей ; — резкое изменение отно шений с банком , нежелание со трудничать ; — замена ключевых сотрудников ; — увлечение созданием новых предприятий , скупка не движимости ; — плохое составление финансовых отчетов ; — принятие необоснованного риска ; — установление нереалистичных цен на продукц ию ; — медленная реакция на ухудшение рыночных условий ; — слабый операционный контроль ; — отсутствие преемственности в руководстве ; — потеря важных клиентов ; — создание спекулятивных запасов ; — отсрочки замены устаревшего оборудования и т . д . Много могут раскрыть банку изменившиеся взаимоотноше ния заемщика с другими деловыми партнерами : — получение банком запросов о кредитоспособности за емщика в связи с его просьбами о предоставлении льгот в оплате товаров ; — запросы о компании со стороны новых ее кредиторов ; — извещение страховой компании об аннулировании стра ховки из-за неуплаты страховых премий ; — предъявление к оплате платежных документов (требований ) при отсутствии средств на банковском счете ; — появление практики покупки компанией товаров исключительно на условиях предоплаты . Наконец , другие отделы банка могут сообщить важные сведе ния о значительном сокращении остатков на банковском счете клиента и т . п . При выявлении неблагополучной (проблемной ) ссуды необ ходи мо немедленно принять меры для обеспечения погашения кредита . Наилучший вариант — разработка совместно с заемщи ком плана мероприятий для восстановления стабильности ком пании и устранения диспропорций . Если эти усилия не достигнут цели , банк должен обеспе чить свои интересы , потребовав плате жа от заемщика , продажи обеспечения , предъявления претензий к гаранту и т . п . Последний вариант — объявление неплатель щика банкротом , но это наименее желательный путь для каждой из сторон и наиболее затратный по времен и (см . Закон РФ от 19.11.92 г . № 3929-1 "О несостоятельности (банкротстве ) предприятий "). Банк должен действовать без промедлений , так как если заем щик задержит платежи торговым кредиторам , страховой компа нии , налоговым органам , то будет наложен арест н а имущество , и банк окажется в длинной очереди кредиторов , требующих возмещения долга. Первый при выявлении проблемной ссуды шаг — объектив ная проверка сложившейся ситуации . Необходимо уяснить пози цию заемщика (хочет ли он исправить положение , можно ли е му доверять , способно ли руководство компании восстановить при быльность ). Кроме того , необходимо учесть и позицию банка , много ли у него безнадежных долгов . Если много , то не следует ввязываться в дорогостоящую операцию судебного взыскания и предложить у л адить дело миром , аннулировав часть оставше гося долга. Затем кредитный работник банка должен организовать встре чу с представителем компании и обсудить сложившееся положе ние . При этом необходимо предпринять попытку к сотрудничест ву , независимо от того , решил ли банк продолжать работу с клиентом или ликвидировать ссуду. Если удастся убедить клиента , что положение можно испра вить , следует наметить план действий , который может включать : — продажу активов ; — сокращение накладных расходов ; — изменение мар кетинговой стратегии ; — смену руководства и назначение новых лиц на ключевые посты. Другое решение может заключаться в продаже банком залога . Для этого следует прежде всего проверить документы и устано вить , что банк действительно имеет безусловное право р аспоря жаться залогом . Затем необходимо выяснить , каковы возмож ности реализации залога : обычно это дорогостоящая и отнима ющая время процедура . Идеальный вариант — сотрудничество с заемщиком в продаже залога. IV . Четвертая стадия кредитного процесса - воз врат банковской ссуды. Возврат ссуд означает обратный приток денежных средств в банки и уплату соответствующей суммы процентов . Возврат ссуд является венцом всей проведенной работы всего кредитного подразделения и ответом на вопрос , насколько качественно и профессионально сработали сотрудники на всех предшествующих стадиях кредитного процесса. Если должник без проблем возвращает ссуду и уплачивает проценты по ней , то остается только закрыть кредитное дело (досье ) и иметь в виду на будущее этого заемщика ка к перспективного и уже имеющего положительную кредитную историю в нашем банке. Если происходит невозврат ссуды и неуплата процентов , то тогда всем сотрудникам кредитного подразделения банка предстоит провести колоссальную работу по ликвидации этого проблем ного кредита , а затем должен обязательно пройти анализ совершенных ошибок в процессе принятия решения о выдаче кредита и проверке использования его . А вот в случае принятия качественного обеспечения кредита , позволяющего быстро провести его реализацию и п о гашение суммы основного долга , процентов по нему , штрафов и пени за просрочку , можно говорить о закрытии проблемного кредита при возникновении любой кризисной ситуации. Вот здесь и проходит проверка квалификации оценщиков , удобства выбранной схемы принятия обеспечения в банк . Зачастую в практике из-за непродуманности схемы реализации залога банки испытывают большие трудности в легитимности реализации обеспечения . Здесь уместно напомнить о требованиях Гражданского Кодекса РФ к реализации залога и о сложнос т ях и проблемности их практического применения. Глава III . Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования , которые предоставляют собой требования к организации кредитного процесса . В зависимости от конкретной стадии п роцесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой каждого этапа . Например , на стадии программирования последние необходимо увязывать с бизнес-планом предприятий ; на стадии предоставления - с целевым характером ссуд ; на стадии ко нтроля за использованием - с эффективностью проводимой заемщиком работы ; на стадии возврата - с поступлением выручки , погашением задолженности и уплатой процентных денег . Изолированность в применении принципов кредитование дает однобокость в оценке кредитног о процесса , что может вызвать ошибки в принятии решений и возникновении проблемных ссуд. К принципам кредитования относятся : а ) возвратность и срочность кредитования ; б ) дифференцированность кредитования ; в ) обеспеченность кредита ; г ) платность банковских ссуд. Рассмотрим подробнее каждый из принципов. 1. Возвратность является той особенностью , которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений . Без возвратности кредит не может существовать , поэт ому возвратность является неотъемлемой частью кредита , его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем , что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий , учреждений и населения . Эти средства не п ринадлежат банкам , и , в конечном итоге , они , придя в банк с различных сегментов рынка , в них и уходят (потребительское , коммерческое кредитование и т.д .). Главная особенность таких средств состоит в том , что они подлежат возврату (правильнее отметить , дол ж на быть готовность к возврату ) владельцам , вложившим их в банк на условиях срочных депозитов . Поэтому "золотое " банковское правило гласит , что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств . Нарушен и е этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита . Принцип срочности означает , что кредит должен быть не просто возвращен , а возвращен в строго опр еделенный срок , т.е . в нем находит конкретное выражение фактор времени . И , следовательно , срочность есть временная определенность возвратности кредита . Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выст у пает той мерой , за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные . Если нарушается срок пользования ссудой , то искажается сущность кредита , он теряет свое подлинное назначение. 2. Дифференцированность кредитования означает , что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам , претендующим на его получение . Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам , которые в состоянии его своевременно вернуть . Поэтому дифференциация креди т ования должна осуществляться на основе показателей кредитования , под которой понимается финансовое состояния предприятия , дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок . Эти качества потенциальных з а емщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность , обеспеченность хозяйства собственными источниками , уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе. Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности ) клиента является по казателем индивидуального или частного кредитного риска для банка , связанного с конкретным клиентом , конкретной ссудой , выданной клиенту. 3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды . Если бы не принимался во внимание этот принцип , то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие , где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок. Надо отметить , что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и о т субъекта ссуды . Если говорить о большой компании , успешно работающей на протяжении десятилетий , имеющую хорошую и длительную кредитную историю , занимающую лидирующие позиции на рынке , возглавляемую известными профессионалами , то решение вопроса с обеспе ч ением кредитов требует одного подхода . Правда , надо сказать , что российская банковская практика дает примеры проблемных кредитов , приводящих к банкротству крупных банков . Например , Западно-Сибирский металлургический комбинат не вернул кредит Кредобанку , ч т о выразилось в банкротстве старейшего российского банка . Господин Агапов , являясь одним из ведущих профессионалов в финансовой области , не принял в учет чисто российский "форс-мажор " - "завод решил не возвращать кредит и вот банка нет , а завод продолжает р аботать ." Конечно , такой российской специфики кредитной работы нельзя научится ни по каким учебникам и здесь возможно только обучение на ошибках других , чтобы не допускать своих. Если рассматривать вопрос ссуды для малого предприятия , только зарегистрирова нного и начинающего свою предпринимательскую деятельность с нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя . Интересна позиция с обеспечением при потребительском кредитовании , где возможен статистический подход оценки кредитного р иска (например , метод кредитного скоринга для отбора заемщиков ) и обеспечением может являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя . Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д . Дюраном в начале 40-х г.г . для отбора заемщиков по потребительскому кредиту . Дюран отмечал , что выведенная им формула "может помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду , но в экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают ." В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное именно наши случаи кредитования попадают в разряд экстраординарных ), хотя мне были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физически х лиц (пример разработанной в российском банке анкеты унифицированного сбора сведений о потенциальном заемщике см . в Приложении 6). 4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нуж д денежными средствами . Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента . Ставка банковского процента - это своего рода "цена " кредита . Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий ) расчет предприятий , побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств . Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат , связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средс т ва , затрат по содержанию своего аппарата , а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного , уставного ) и использования их на собственные и другие нужды. При рассмотрении вопроса размера платы за кредит , банки должны учитывать следующие факторы : - ставка рефинансирования ЦБ РФ ; - средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка , уплачиваемая банком по депозитам различного вида ); - структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств , тем дороже должен быть кредит ); - спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос , тем дешевле кредит ); - срок , на который испрашивается кредит , вид кредита , а точнее степень его риска для банка в зависимос ти от обеспечения ; - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции , тем дороже должна быть плата за кредит , т.к . у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег ). Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы , так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика. Глава IV . В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-экономическ их приемов предоставления и возврата ссуд . Совокупность этих приемов как частных действий по организации кредитного процесса , его регулирования в соответствии с принципами кредитования , называется механизмом кредитования. В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя : 4.1. Анализ кредитоспособности заемщика. 4.2. Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд (элементы кредитования ). 4.3. Методы кредитования. 4.4. Подготовка и заключение кредитного договора. 4.5. Осущ ествление банковского контроля за исполнением кредитного договора (кредитный мониторинг ). Рассмотрим подробнее каждый из элементов механизма кредитования : 4 .1. При анализе кредитоспособности заемщика важно обратить внимание на порядок и степень участия соб ственных средств заемщика в кредитуемой операции , при этом величина собственных средств в хозяйственном обороте предприятия влияет на величину подлежащего выдаче кредита опосредовано , а именно через установление по целому комплексу показателей классности к лиента при определении его кредитоспособности. Кредитоспособность клиента - это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам , включая основной долг и процентные платежи. Цели и задачи анализа кредитоспособности закл ючаются в определении и прогнозировании : - способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу ; - степени риска , который банк готов взять на себя ; - размера кредита , который может быть предоставлен в данных обстоя тельствах ; - условий предоставления ссуды. Близким по смыслу является термин "платежеспособность клиента ". Он характеризует наличие или отсутствие неплатежей на определенную дату , поэтому платежеспособность является менее емким термином , чем кредитоспособн ость , одним из факторов , характеризующих кредитоспособность клиента. Выявление уровня кредитоспособности (степени кредитоспособности ) является процессом определения индивидуального или частного кредитного риска для банка , т.е . риска , связанного с конкретны м клиентом , конкретной ссудой , выдаваемой клиенту. До кредитной реформы (1930 г .) широко использовалась система критериев кредитоспособности от которой банкиры должны были отталкиваться при оценке кредитоспособности клиента , кредитного риска : 1) характер к лиента ; 2) способность заимствовать средства ; 3) возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности ; 4) капитал клиента ; 5) обеспеченность ссуды ; 6) условия , в которых совершается кредитная операция ; 7) возможность осуществления к онтроля за ходом осуществления кредитуемой операции. В практике американских банков применяется подобная система , носящая название "правило пяти си ", где критерии отбора клиентов обозначены словами , начинающимися на букву "си ". Если говорить подробнее о кр итериях в отечественной банковской практике , то : 1) Характер клиента - это репутация клиента как юридического лица , она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса , отклонении его экономических показателей от среднеотраслев ых (коэффициент "бэтта "), его кредитная история ; репутация его партнеров в деловом мире , репутация ведущих менеджеров с учетом профессиональной длительности работы в качестве руководителей , их моральные качества (здесь может использоваться бальная оценка ) при формализации этого процесса оценки. Важно понимать степень ответственности клиента за непогашение долга , четкость представления клиента о целях ссуды . Для банка следует обратить внимание на соответствие характеристик клиента кредитной политике банка , т.е . банковские сегменты рынка должны соответствовать сегментам рынка клиента. 2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит , право ведения от клиента переговоров , право подписи кредитных документов. Если кли ентом является физическое лицо , кредитным работникам следует убедиться в дееспособности клиента (возрастные ограничения , наличие судимостей , социальное положение и т.д .) 3) Способность клиента заработать средства в ходе текущей производственной деятельност и. 4) При оценке капитала клиента следует обратить внимание на 2 основных момента : - достаточность капитала , который оценивается на основе коэффициентов финансового ревеража ; - степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию. 5) Под обеспеченность ю кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог , банковская гарантия , поручительство третьих лиц , страхование риска невыплаты процентов и невозврат кредита ). Соотношение стоимости активов и размер дол говых обязательств имеет принципиальное значение , если заемщик будет объявлен банкротом , при обычной ситуации , а также при недостаточности денежного потока у клиента , - более важно качество и размер вторичных источников погашения долга. 6)При рассмотрении условий , в которых совершается кредитная операция следует обратить внимание : - на прогноз экономической ситуации в стране , регионе деятельности заемщика , отрасли кредитуемой операции ; - на учет политических факторов. Все это составляет основу для опре деления внешних рисков кредитуемой операции и учитывается при выборе банком стратегии кредитной работы . Нельзя забывать об изменении критериев оценки внешних рисков в зависимости от развития ситуации в околобанковском пространстве : внешние условия ухудшаю т ся - банковские критерии должны становиться более жесткими . Составить формализованную систему оценки внешних рисков нельзя , и здесь должны работать интуиция банковских служащих , их прошлый опыт , анализ и работа со статистикой. 7) Осуществление контроля. По д контролем здесь понимается наличие законодательных основ деятельности клиента , наличие нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий , учет влияния изменений в налоговой политике на кредитуемое мероприятие , соответствие кредитуемог о мероприятия нормативам и правилам , регулирующим кредитную деятельность коммерческого банка. Исходя из этих критериев существуют определенные способы определения кредитоспособности (в практической деятельности целесообразнее использовать в анализе одноврем енно несколько способов ). Если построить последовательность работы при оценке кредитоспособности , то можно предложить следующий порядок проведения анализа : 1) оценка делового риска кредитуемого мероприятия ; 2) оценка менеджмента ссудополучателя ; 3) оценка финансовой устойчивости клиента (например , на основе системы коэффициентов ); 4) анализ денежного потока заемщика ; 5) сбор информации о клиенте , получение психологического портрета заемщика , используя для этого личное интервью с ним и прочую доступную инфо рмацию ; 6) составление заключения о работе клиента путем выезда на предприятие-ссудополучателя. Можно привести в качестве примера анкету , разработанную в российском банке , заполнение которой позволяет сформировать первичное мнение о заемщике и составить бо лее или менее целостную картину потенциального ссудополучателя (см . Приложение 7). Хотелось бы отметить , что в современной российской банковской практике следует сразу же при рассмотрении заявки классифицировать клиента (крупный , средний , мелкий ). Руководи телю кредитного подразделения это требуется для того , чтобы понять , стоит ли основное внимание сосредоточить на анализе представленной клиентом и заверенной аудиторской фирмой документации , или , в случае мелкого клиента , сконцентрировать свои усилия на сб о ре информации из других источников , обязательно совершить выезд на предприятие , провести осмотр обеспечения (как правило , предоставляемого в форме твердого залога ). Крупные клиенты отличаются наличием в штате высокопрофессиональных финансовых сотрудников , которые могут представить подготовленную на хорошем уровне и заверенную аудиторской фирмой документацию , при анализе которой можно использовать следующие способы финансово-математического расчета : а ) статистические методы оценки кредитного риска (модель "З ета " и уравнение Альтмана , модель Чессера , техника кредитного скоринга Д.Дюрана и т.д .) получили распространение в зарубежной банковской практике ; б ) система финансовых коэффициентов (есть разработка Мирового банка ) используется во всем мире , в т.ч . и в р аботе российских банков . Рассматривая подробнее эту систему можно выделить 5 основных групп финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка ): 1) Коэффициент ликвидности . Здесь могут рассчитываться коэффициенты текущей ликвидности (его иногда наз ывают коэффициентом покрытия ), быстрой (оперативной ) ликвидности (его иногда называют "кислотным тестом " или коэффициент "лакмусовая бумажка "). Общая формула : активы К = ----------------- ; ликвидности пассивы где активы и пассивы могут быть сгруппированы в разном составе в зависимости от направления анализа. 2) Коэффициент эффективности или оборачиваемости запасов (дебиторско й задолженности , основного капитала , активов и т.д .) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов . Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении клиентом ссуд на капитальные вложения и при долгоср о чном кредитовании . При оценке кредитоспособности оценивается не коэффициентов , а их динамика (замедляется или ускоряется оборачиваемость ). 3) Коэффициент финансового ревеража (его еще называют коэффициент финансового рычага , показатель задолженности ) показ ывает , как распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными средствами , между акционерами (пайщиками ) компании и ее кредиторами . Чем выше отношение заемных средств к собственности владельцев фирмы , тем выше риск кредиторов и тем осторожнее б анк должен относиться к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредитором вложенных ими средств будут весьма низки . Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных с редств основные средства К покрытия = --------------------------------- основных средств собственный капитал Он показывает , какая часть основных средств профинансирован а за счет собственного капитала . В принципе здания , оборудование и другие долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров (пайщиков ), либо с помощью долгосрочных займов. 4) Коэффициент прибыльности (рентабельности ) свидетельствует об общей эффективности работы компании , об успешной политике ее руководства и отдельных служб . При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами , как сумма продаж , активы и акционерный (паевой ) капитал компании . Большой интерес для банковского работника представляет изменения этих коэффициентов за ряд лет. 5) Коэффициент погашения долга позволяет оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования денежных средств в процессе операционной деятел ьности . Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам . Для детального анализа составляется таблица денежных потоков . Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга . Это прежде всего коэффициент денежного потока чистая прибыль + амортизация - дивиденды К денежного = -------------------------------------------------------- потока за займы со сроком пог ашения в пределах период периода Этот коэффициент за выбранный период показывает , какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погаше ния в течение этого периода . Чем ниже этот коэффициент , тем меньше "маржа безопасности " при погашении долгов . Теоретически коэффициент , равный единице , обеспечивает компании финансовую стабильность . Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заемщика . Рейтинг определяется в баллах . Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1,2,3) любого коэффициента и его доли соответственно в процентах . Так , например , к первому классу могут быть отнесены заемщики , н а бирающие от 100 до 150 баллов , ко второму - от 151- 250 баллов , третьему - от 251 до 300 баллов. С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по разному строят свои кредитные отношения . Так , первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерче ские банки могут открывать кредитную линию , кредитовать по контокоррентному счету , выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения ) ссуды с установление во всех случаях более низкой процентной ставки , чем для всех остальных заемщиков . Кредитование в т ороклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке , то есть при наличие соответствующих форм обеспечительных обязательств . Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения. Предоставление кредитов клиентам третьего класса связ ано для банка с серьезным риском . В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать . Если же банк решается на выдачу кредита клиенту третьего класса , то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда хозор г ана . Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне. В том случае если кредит был выдан клиенту ранее до ухудшения его финансового положения банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства , а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее кредитование . 4 .2. Рассмотрим содержание организационно-экономических приемов выдачи кредитов и осуществления погашения задолженности по судам. Главным является определение способа , ви да кредитования , т.е . механизма реализации принципов кредитования , связанных с участниками конкретной кредитуемой сделки или особенностями отдельных элементов кредитования , используемых в данном банке. Выбор конкретного механизма кредитования зависит от сл едующих критериев : 1. Статус кредитора , который определяет следующую классификацию кредитов : n официальные : ссуды , выданные ЦБ РФ ; n неофициальные : кредитование коммерческими банками и др . кредитными учреждениями ; n смешанные : выдача ссуд осуществляе тся ЦБ РФ через коммерческие банки (например , кредитование агропромышленного комплекса в 1992-1993 г.г .); n ссуды , выданные международными организациями. 2. Форма выдачи (предоставления ) ссуды. n налично-денежные ссуды (путем перечисления средств со с чета на счет или которые выдаются наличными деньгами ); n рефинансирование (переучет векселей , ломбардные ссуды , покупка ресурсов на межбанковском рынке , выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств ); n переоформление (реструктуриза ция долга ); n вексельные кредиты. 3. Валюта ссуды. n выдача ссуды в национальной валюте ; n выдача ссуды в валюте страны кредитора ; n выдача ссуды в валюте третьей страны ; n предоставление ссуды в международных денежных единицах. 4. Количество уч астников кредитуемой операции. n двухсторонние сделки ; n многосторонние (“зеркальные”,т.е . предоставление ссуды одним банком через другой ; кредитование банковским консорциумом ; синдицированные ссуды ). 5. Цели и назначение ссуды. n на увеличение капит ала (на увеличение производственных фондов , на прирост запасов , на расширение объемов производства ); n на временное пополнение средств (платежные ссуды на оплату платежных документов , при кратковременных затруднениях - краткосрочные овердрафты ); n ссуды под готовую продукцию (например , товары отгружены , т.е . высвобождение средств ); n потребительские ссуды (кредиты предоставляются населению ); n ссуды на восполнение утраченного капитала. 6. Выбор метода и вида , формы ссудного счета (об этом остановимся отдельно в п .4.3. настоящей работы ) 7. Клиентский признак : n кредиты крупным и средним предприятиям ; n ссуды мелким предприятиям ; n ссуды населению ; n межбанковское кредитование ; n кредитование государственных органов и государственных программ. 8. Степень обеспеченности суды. n обеспеченные ; n необеспеченные (бланковые ). 9. Техника предоставления ссуд. n цельные ссуды , т.е ., как правило , выдаваемые одной суммой ; n кредитные линии. Отдельно остановимся на специфике такого вида кредитовани я , как предоставление кредитной линии . Использование кредитных линий требует особенно тесной работы с заемщиком , т.к . означает , что заемщик может в любой момент получить ссуду в банке , а банк должен держать ресурс для этого клиента . Практика работы по кре д итным линиям требует от банка брать с заемщика специальное комиссионное вознаграждение (например , за открытие кредитной линии ), т.к . если заемщик не до конца использует лимит средств по кредитной лини - это означает упущенную выгоду и прямые потери у банк а от неразмещенных должным образом привлеченных средств для этого заемщика . Существуют следующие виды кредитных линий : -сезонная ; -возобновляемая , т.е . клиент воспользовался кредитной линией , затем погасил всю задолженность и только потом имеет право опять пользоваться ; -кредитная линия с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования , превышение этого предела либо недопустимо , либо за превышение берутся повышенные проценты ; -подтверждаемая : это означает , что каждый раз клиент согласовывает условия кон кретной суммы в рамках кредитной линии. 10. Сроки пользования кредитом . В нашей банковской практике (хотя в каждом банке может быть разная классификация по срокам ) используется следующая классификация : n до востребования ; n краткосрочные (до 3 месяцев ); n среднесрочные (3 месяца - 6 месяцев ); n долгосрочные (свыше 6 месяцев ). 11. Направления вложения. n ссуды на текущие нужды ; n инвестиционные. 12. По экономическому назначению. n ссуды на формирование запасов ; n кредиты на финансирование про изводственных затрат ; n расчетные ; n факторинг ; n учет векселей ; n под отгруженные товары ; n бланковые ; n потребительские ; n финансирование проектов ; n ссуды на увеличение фондов. 13. Степень укрупнения объекта кредитования. n ссуды под единичн ые объекты ; n ссуды под совокупные потребности ; n ссуды под укрупненные объекты ; 14. Вид процентной ставки. n ссуды с фиксированной процентной ставкой ; n ссуды с плавающей процентной ставкой ; 15. Способ погашения. n ссуды , погашаемые одной суммо й в конце срока (самая рискованная ссуда ); n ссуды , погашаемые равными долями в течение срока ; n ссуды погашаемые выручкой , зачисляемой на специальный ссудный счет. 4.3. Методы кредитования. Методы кредитования - это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования , определяющие характер связи движения кредита с процессом кругооборота фондов и заемщика. В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования : - по остатку товарно-матер иальных затрат и производственных затрат ; - по обороту. Различия в 2-х формах предоставления кредитных ресурсов : в дореформенной банковской практике (по обороту ; по остатку товарно-материальных запасов и производственных затрат ) заключались в изменении спо собов и технике оценки потребностей предприятий в кредитах , механизме и оформлении . Подобная дифференциация методов кредитования на основе скорее технических , чем экономических характеристик означала ориентацию при кредитовании на единый административный п одход , использование которого приводило к тому , что предоставление кредитных ресурсов различным предприятиям происходило независимо от потребностей общества в результатах их деятельности . В итоге прирост кредитных вложений существенно опережал увеличение р еальной товарной массы , не стимулируя процесс удовлетворения потребностей общества в товарах и услугах с учетом их постоянно меняющейся структуры . Не изменило существующего положения и появление еще одного метода кредитования - под совокупные объекты , раз р аботанного и введенного в спецбанках СССР с 1.01.1988 г. Все перечисленные выше методы кредитования в разной степени , но отвечали целям и установкам административной модели кредитного дела , организованного в рамках одного банка - Госбанка СССР (другие выше перечисленные банки являлись лишь механизмом осуществления государственной политики в определенных областях : внешняя торговля , работа с населением , финансирование строительства ). Подобную структуру можно назвать одноуровневой . Такая схема организации кред и тного дела эффективна тогда , когда практически все предприятия и банки представляют собой унитарные образования и находятся в руках единого собственника - Государства . В этих условиях и кредитные отношения как таковые теряют свой первоначальный экономичес к ий смысл . Условной становится уплата процента по ссудам , кредитование практически утрачивает присущие ему черты и принципы . Децентрализация управления экономикой в условиях перехода к рынку потребовала изменения роли банковской системы в механизме управле н ия экономикой. Рассмотрим каждый из методов кредитования. 1. Кредитование по остатку : движение кредита (т.е . выдача и погашение его ) осуществляется в соответствии с изменением стоимости кредитуемого объекта . Кредит увязывается с движением остатка кредитуем ых ценностей , в качестве которых могли выступать различные товарно-материальные ценности (сырье , основные и вспомогательные материалы , запасные части , товары и т.д .), незавершенное производство , расходы будущих периодов , готовая продукция , отгруженные тов а ры . Рост сверхнормативных запасов вызывал потребность в кредите , а их снижение требовало его погашения в соответствующей части . Изменение остатков являлось результатом кругооборота фондов . По мере увеличения кредитуемых запасов и затрат происходила выдача ссуды , когда начиналось снижение остатков - ссуда погашалась . При этом методе кредитования присутствовали два периода : период выдачи ссуды и период погашения ссуды . В случае кредитования по остатку кредит носил компенсационный характер , т.к . возмещал хозо р ганам их собственные средства , вложенные в повышенные (сверх норматива ) запасы ценностей и затрат. Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение еще в переходный период , т.к . в ходе первого этапа банковской реформы 80-х г.г . был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных , разрозненных объектов кредитования к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме , причем только по обороту. 2. Кредитование по обороту : движение кредита определялось оборот ом материальных ценностей , т.е . их поступлением и расходованием , началом и завершением кругооборота фондов . Здесь кредит носит платежный характер , т.к . выдача ссуд производилась непосредственно на производство платежа и , главное , в момент возникновения по т ребности в заемных средствах . Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации (товарооборота ). При данном методе кредитования предоставление нового кредита и погашение задолженности п о ранее выданному кредиту могли совпадать во времени , т.е . могло происходить смешение , наложение друг на друга периодов кредитования (выдача ссуды , погашение ссуды ). 3. Кредитование под совокупный объект : переходный метод кредитования от предоставления ссуд многочисленным и разрозненным объектам кредитования к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме , причем только по обороту . При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства ( в пределах заранее определенной плановой величины ), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой ). В настоящее время этот метод кредитования можно назвать оборотно-сальдовый (оборотно-остаточный ), т.к. в нем присутствуют черты кредитования по обороту и по остатку (выдача ссуды - как по оборотному методу кредитования , т.е . путем оплаты расчетных документов ; погашение ссудной задолженности - как при методе кредитования по остатку ). В современных условиях в таком порядке кредитуются государственные промышленные , транспортные , строительные , сельскохозяйственные , торговые и снабженческо-сбытовые организации . Интересно отметить , что оборотно-сальдовый метод в чистом виде длительно существовать не может , т.к . о н является переходным и существуют противоречия между двумя методами кредитования , и поэтому он в каждом конкретном случае приобретает больше черт одного из методов. Надо отметить , что в отношении новых коммерческих структур , т.е . субъектов частной формы с обственности при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования , шире опираясь на зарубежную банковскую практику. В международной банковской практике существует : * метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетво рение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок ). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов , не имеющих еще сложившейся кредитной истории в данном банке . Как правило , эта форма финансирования является безусловным к о нтрактом , т.е . с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определенные обязательства по срокам. * метод открытия кредитной линии , т.е . кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитован ия , который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы , предусмотренные в кредитн ом соглашении , заключаемом между клиентом и банком. Особенность кредитной линии как формы финансирования заключается в том , что она не является безусловным контрактом , обязательным для банка , а вот простой кредитный договор является согласно ст .819 ГК РФ к онсенсуальным , т.е . его заключение уже влечет обязанность кредитора предоставить кредит . Банк в случае кредитной линии может аннулировать договор до окончания срока , если , например финансовое положение клиента существенно ухудшается или не будут выполнены другие условия договора . Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или частично . Первоначально согласованная величина кредитной линии может быть скорректирована банком в случае резкого изменения конъюнктуры и л и в связи с юридическими ограничениями. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений . Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита , если он установит ухудшение финансового положения заемщика . Кредитная линия открывается , как правило , клиентом с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию . В сл учае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются . При возобновляемой кредитной линии (револьверной ) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолж е нности автоматически . Кредитная линия может быть также целевой (рамочной ), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта , реализуемого в течение года или другого периода. Внешне метод возобновля емой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методом кредитования по обороту совокупного объекта. Метод кредитования обуславливает форму , вид ссудного счета , используемого для выдачи и погашения кредита в зависимости от потребностей клиента и интересов банка . В каждом конкретном случае клиенту может быть открыты : - обычные (простые ) ссудные счета ; - специальный ссудный счет ; - контокорректный (расчетно-ссудный ) счет. Рассмотрим особенности каждого вида ссудного счета. 1. Обычные (простые ) ссу дные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд . Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств-поручений. Предприятию сразу может быть открыт о несколько простых ссудных счетов , если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и , следовательно , ссуды выдаются на разных условиях , на разные сроки и под неодинаковые проценты . Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществ л ения банковского контроля за своевременным их погашением заемщиком. Однако возможно применение простого ссудного счета для выдачи кредита платежного характера . При этом выдача кредита производится периодически , по мере возникновения потребности в заемных с редствах для производства платежа . При таком режиме использования этого счета погашение образовавшейся задолженности происходит на основании срочных обязательств-поручений в обычном порядке с расчетного счета заемщика. 2. Специальный ссудный счет открывает ся , как правило , заемщиком , испытывающим постоянную потребность в банковском кредите , когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота хозорганов . Специфика выдачи кредита по этому счету заключается в том , что выдача ссуд каждый раз документал ь но не оформляется , а производится на основе заявления-обязательства , которое предоставляется банку заемщиком. При открытии специального ссудного счета ссуды выдаются по мере необходимости путем оплаты расчетных документов , а их погашение происходит путем о платы направления выручки непосредственно на специальный ссудный счет , минуя расчетный . Расчетный счет выполняет здесь роль вспомогательного счета , поскольку по нему совершается ограниченный круг операций , связанных , главным образом , с распределением пр и были и выплатой зарплаты . Для этого периодически со специального счета на расчетный счет клиента перечисляется содержащаяся в выручке плановая доля нематериальных затрат и прибыли. Клиенту в банке может быть открыт только один специальный ссудный счет , по которому выдаются ссуды под многие объекты . Но при этом не исключается возможность открытия ему параллельно простых ссудных счетов , если банк сочтет необходимым прокредитовать у предприятия отдельно какие-то операции. 3. Путем использования единого расчет но-ссудного (активно-пассивного ) счета , называемого в банковской практике контокоррентным, происходит кредитование первоклассных платеже - и кредитоспособных заемщиков . Этот счет является высшей формой доверия банка к клиенту . По дебету этого счета идут все платежи клиента , связанные с его производительной деятельностью и распределением прибыли , а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия . Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный мо м ент собственных средств , а дебетовое сальдо - о привлечении в оборот банковского кредита , за который взимается процент . Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита (в основном средне - и долгосрочных ), кот о рые предоставляются с простых ссудных счетов , а зачисляются либо в кредит контокоррентного счета , либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков . Основанием для открытия контокоррентного счета является заключение договора с клиентом о пред о ставлении контокоррентного кредита , в котором фиксируется размер максимальной задолженности по ссуде , срок ссуды , предельно допустимый срок наличия дебетового сальдо на контокоррентном счете , ставка процента за пользование ссудой , размер оборотной комисс и и (в процентах от сумм оборота по дебету и кредиту ), а также иные условия по усмотрению банка и клиента . Проценты по остатку на контокоррентном счете в пользу банка существенно превышают сумму процентов , начисленных в пользу клиентов. Контокоррентный счет широко используется в зарубежных странах . В нашей стране он был запрещен в 30-х годах и заменен раздельными расчетными и ссудными счетами вплоть до реформы банковской системы 1987 г ., а в настоящее время стал использоваться рядом коммерческих банков для о г раниченного круга клиентов. 4.4. Кредитный договор является главным правовым документом , регулирующим кредитные отношения предприятия и банка , защищающим экономические интересы сторон и определяющим их права , обязанности , степень материальной ответственно сти за нарушение его основных условий. Заключение кредитных договоров проходит в несколько этапов. 1. Формирование содержания кредитного договора клиентом-заемщиком (вид кредита , сумма , срок , обес печение и т.д .). 2. Рассмотрение банком представленного кл иентом проекта кредитного договора и составление заключе ния о возможности предоставления кредита вообще и об условиях его предоставления в частности (при положительном решении вопроса ). На этом этапе бан ки определяют : а ) кредитоспособность потенциальных заемщиков , т.е . способность их своевременно вернуть ссуду . Проверка кредитоспособности является предпо сылкой заключения кредитного договора . Банк в про цессе этой работы реализует предоставленное ему ры ночными условиями хозяйствования право на выбор су б ъекта кредитной сделки , сообразуясь со своими эко номическими интересами ; б ) свои возможности пре доставить кредит хозорганам в требуемых ими суммах исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов , возможностей их увеличения за счет своей депозитной и пр оцентной политики , привлечения межбанковских кредитов , рефинансирования в ЦБР и т.д. 3. Совместная корректировка кредитного договора клиентом и банком до достижения взаимоприемле мого варианта и представления его на рассмотрение юристов. 4. Подписание кред итного договора обеими сторо нами , т.е . придание ему силы юридического документа. За подписанием кредитного договора следует пре доставление хозоргану кредита в установленные сроки и в объеме , предусмотренном в договоре , а затем последующий контроль банка за соблюдением условий кредитного договора , но главным образом за своевре менным возвратом выданного кредита. Заемщики — юридические лица , не выполняющие своих обязательств по своевременному возврату бан ковских ссуд , могут быть признаны в порядке , установ ленном Законом РФ “О несостоятельности (банкротст ве ) предприятий” , неплатежеспособными , банкротами. В частности , в зависимости от состояния должника банк-кредитор вправе ходатайствовать перед арбит ражным судом либо о назначе н ии внешнего управле ния имуществом должника , либо о его санации , либо о применении к должнику ликвидационных процедур . А с 01.01.97 г ., т.е . с даты вступления в силу нового Уголовного кодекса РФ , существует возможность привлечения и к уголовной ответств енности недобросовестных заемщиков и уклоняющихся от возврата кредита . Так например , ст . 176 УК РФ говорит об ответственности за незаконное получение кредита путем предоставления банку заведомо ложных сведений , а в ст . 177 ("Злостное уклонение от погашени я кредиторской задолженности ") установлен порог ответственности для юридических лиц , начиная с суммы равной 1 500 минимальных окладов , а для физических лиц - 500. Применение этих статей УК РФ осложнено установлением сложного состава преступления - корыстный умысел неплательщика , злостный характер уклонения , попытки извлечения преступной выгоды в случае невозврата кредита . Сотрудникам кредитных подразделений следует обратить внимание , что вопросы , связанные с невозвратом кредитов , находятся в компетенции не а рбитражных , но уголовных судов , а также , что вышеупомянутые статьи УК РФ распространяются лишь на договоры , заключенные банками с 1 января 1997 года . Современный кредитный договор , как правило , содержит следующие разделы : I. Общие положения. II. Права и обязанности заемщика. III. Права и обязанности банка. IV. Ответственность сторон. V. Порядок разрешения споров. VI. Срок действия договора. VII. Юридические адреса сторон. В 1 разделе кредитного договора указываются : на именование договаривающихся сторон ; предмет дого вора — вид кредита , его сумма , срок , процентная ставка ; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту (залог , гарантия , поручительство , страхо вание ответственности непогашения кредита ) С приложением к кредитному договору соответств енно до говора залога , договора поручительства , договора гарантии , до говора страхования. ; поря док выдачи и погашения кредита , а также порядок начисления и уплаты процентов за кредит (за срочный и просроченный ) Некоторые банки порядок на числения и уплаты процентов за кредит , а также условия обеспечения обязательств выделяют в от дельные разделы кредитного договора. Права и обязанности заемщика и кредитора (II и III разделы договора ) вытекают из действующего законо дательства , а также опре деляются особенностями каж дой конкретной кредитной сделки , ситуацией на рынке кредитных ресурсов , кредитоспособностью заемщика. . Так , в частности , предприятие-заемщик может предусматривать для себя в кредитном договоре следу ющие права : - требовать от банка предоставления кредита в объ емах и в сроки , предусмотренные договором ; - обратиться в банк с необходимыми обоснованиями и расчетами для внесения изменений в условия до говора ; - досрочно погасить задолженность по ссуде ; расторгнуть дого вор при несоблюдении банком его условий или по своим экономическим соображениям ; - требовать пролонгации срока договора по объек тивным причинам . Банк вправе : - производить проверку обеспечения выданного кре дита , в том числе на месте (у заемщика ), и целе вого использования кредита ; - прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять ко взысканию ранее выданные при нарушении заемщиком условий кредитного договора , а также при выявлении . случаев недостоверности отчетности , запущенности в бухгалтерском учете , неоднократной задержки уп латы процентов за кредит ; - взимать с заемщика при пролонгации кредита соот ветствующее комиссионное вознаграждение ; - пересматриват ь в одностороннем порядке процент ные ставки за пользование кредитом в случае измене ния уровня процентной ставки ЦБР , нормы обязатель ных резервов , депонируемых коммерческими банками в ЦБР , уровня инфляции национальной валюты ; - производить начисление и взыскание компенсации за неиспользованный кре дит (в случае официального отказа заемщика от кредита или его части в течение срока действия договора ). Заемщик обязуется : - использовать выданный кредит на цели , предусмот ренные в договоре ; - возвратить предоставленный кр едит в обусловлен ный договором срок ; - своевременно уплачивать банку проценты за пользование кредитом ; - своевременно представлять баланс и другие доку менты , необходимые банку для осуществления конт роля за ссудой ; - обеспечить достоверность представляем ых в банк данных для получения кредита и последующего конт роля за его испол ь зованием ; - предоставлять кредитору доступ к первичным от четным и бухгалтерским документам по его требова нию по вопросам , касающимся выданного кред ита ; - представлять кредитору сведения о всех полученных и планируемых к получению у третьих лиц кредитах ; - заблаговременно информировать банк о предсто ящем изменении организационно-правовой формы или другой реорганизации ; - при реорганизации или ликвида ции незамедлитель но погасить задолженность по кредиту с полной опла той процентов независимо от договорного срока пога шения кредита. Обязанности банка по кредитному договору заклю чаются в следующем : - предоставить кредит заемщику в объемах и в сроки , пр едусмотренные в договоре ; - информировать заемщика о фактах и причинах до срочного взыскания банком кредита ; - в срок до __________ числа начислять проценты за предоставленный клиенту-заемщику кре дит ; - информировать заемщика об изменениях в нор мативных документах по вопросам кредитования и рас ч етов , вносимых по решению ЦБР , органов вла сти и управления. За нарушение условий кредитного договора в IV ра з деле предусмат ривается ответственность сторон , в т ом числе и имущественная. Так , банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита , предъявлять его к до сро чному взыска нию , сокращать сумму предусмотренного к выдаче по договору кредита , увеличивать процентную ставку по нему и т.д . Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков , возникших вследствие непредо ставления ему совсем или предоставления в неп о лном объеме предусмотренного по договору кредита (в размере не более пени , уплачиваемой предприятием своим контрагентам по хозяйственным договорам ). В то же время сам заемщик в случае неполного ис пользования выделенного ему банком кредита у п ла чивает последнему неустойку в размере плат ы банком за привлеченные кредитные ресурсы и недополученной маржи в отчетном периоде . При всем этом необхо димо иметь в виду , что неизбежность и неотврати мость нака зания за невыполнение взятых на себя по договору обязательств не означают , что субъекты кредитных отношений не имеют права на взаимные всевозможные льготы и поощрения по условиям его выполнения Содержание кредитного договора может быть нес кольким иным , если речь идет о конкретном кредите , кредите , выдаваемом при условии формирования потенциальным заемщиком в определен ной сумме срочного депозита или на условиях покупки им у банка финансового фьючерса , открытия кредитной линии , предоставлен и я контокоррентного кредита , который должен отразить специфику его оформления и использования. . В качестве дополнительных условий к кредитному договору могут выступать , например , требования бан ка к заемщику : без согласия до погашения кредит а по данному договору не давать взаймы ; не выступать гарантом по обязательствам третьих лиц , а также индоссантом или поручителем ; не продавать и не пе редавать в любую форму собственности своих акти вов , а также не передавать их в залог в качестве обеспеч е ния по ссудам других кредиторов ; не допу скать слияния или консолидации с другими предпри ятиями. 4.5 . Кредитный мониторинг . Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования . Он заключается в пе риодическом анализе кредитного досье заемщика , пересмотре кредитного портфеля банка , оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Кредитный архив — это база кредитного мониторинга . Там сосредоточивается вся необходимая документация — финансо вы е отчеты , переписка , аналитические обзоры кредитоспособно сти , залоговые документы и т.д. Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье . Обычно документы сгруппированы в следующие разделы : — документы по ссуде (копии кредитного соглашения , долго вых обязательств , гарантийных писем , свидетельство на право подписи документов ); — финансовая и экономическая информация (балансы , от четы о прибылях и убытках , аналитические таблицы , отчеты о денежных поступлениях , бизнес-планы , налоговые декларации ); — з апросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредит ных агентств , телефонные запросы , переписка ); — материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение , финансовые свидетельства о залоге , документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам , закладные и т . п .); — переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита , записи телефонных разговоров , справки о со стоянии текущего счета клиента ). Как уже говорилось , кредитный портфель служит главным источником доходов бан ка и одновременно — главным источни ком риска при размещении активов . От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка , его репутация , его финансовый успех . Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд , находящихся в пор тфеле , проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка . Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной к о нцентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель ных заемщиков , а также проблемных ссуд , требующих вмешате льства со стороны банка. Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка , его специализации , принятых там методов оценки кре дитоспособности . Например , банк , выдавший много ссуд предприятиям в отраслях , переживающих спад производства , может проводить систематическую проверку дел своих заемщи ков каждый месяц . Часто применяется дифференцирован ный подход : наиболее надежные креди т ы подвергаются проверке один раз в квартал , тогда как проблемные ссуды требуют постоян ного анализа и контроля . Еще один вариант : постоянный конт роль за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной величины кредита. Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финан совых отчетов , посещении предприятия заемщика , проверке до кументации , обеспечения и т.д . При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка , ана л изируется кредито способность и финансовое состояние клиента , рентабельность операции и т . д. Многие банки в ходе очередной контрольной проверки при сваивают ссудам рейтинг , представляющий итоговую оценку кре дита по ряду параметров . Выше уже приводился пр имер рейтинговой оценки качественных характеристик кредита . В других методиках ссудам присваивается номер (1, 2,3 и т . д .), который соответствует одной из категорий — “Наивысшее качество” , “Удовлетворительно” , “Маржинальная сс уда” , “Критическая ссуда” , “Убыточная ссуда , подлежащая списанию” (пример такой классификации - см . Приложение 8). Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контроли ровать состав кредитного портфеля . Допустим , что по резуль татам последней проверки “ Критические ссуды” составляют 5 % всего портфеля , тогда как ранее они составляли не более 1,5%. Необходимо выяснить причины ухудшения портфеля и принять меры к исправлению положения . Если рост критических ссуд связан с заемщиками в определенной отрасли хоз яйства или с определенным видом кредита , следует сократить выдачу этих ссуд . На основе проверки может быть дана оценка работы от дельных кредитных инспекторов и подразделений банка. Аудиторская проверка ссуд производится специальным отделом , подведомствен ным контролеру банка . Эта проверка аналогична описанному выше контролю кредитного портфеля , но она , как правило , осуществляется негласно работниками независимых служб , не связанных с кредитными отделами. Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующ ие вопросы : — каково состояние кредитных архивов банка , проводится ли их обновление ; — осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники кредитных подразделений регулярное обследование портфеля ссуд ; — правильно ли определен рейтинг ; — соответствует ли раб ота кредитного отдела письменному меморандуму о кредитной политике ; — каково общее качество банковского портфеля ; — достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по безнадежным ссудам. Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном о тчете , который представляется совету директоров , соответствующим комитетам банка , руководителям подразделений банка и старшим кредитным инспекторам . В отчете должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на момент проверки и дана характери с тика эффективности работы руководства и персонала кредитных отделов . Кроме того , аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложившихся методов и форм кредитования в банке. Таким образом , лишь совокупное применение элементов механизма кредитования дает уверенность в формировании качественного и соответствующей заданной доходности кредитного портфеля банка , а также обеспечение надежных путей возврата суммы основного долга и получение прибыли кредитным учреждением от основного вида банко в ских операций в современной российской финансовой практики . Заключение В настоящее время российские банки отказались от действовавшей практики кредитования под совокупный обьект , равно как и от применявшихся ранее методик кредитования по остатку и по о бороту . Хотя в перспективе и эти методы кредитования , безусловно , могут применяться , однако лишь как частный случай , используемый в отдельных ситуациях только тогда , когда банк будет видеть в этом необходимость . В большинстве случаев банки в современной си туации ориентируются на использование метода предоставления кредитных ресурсов , основанного на экономических факторах и позволяющего сочетать прежде всего интересы банков как коммерческих образований , а во вторую очередь , интересы их клиентов и народного хозяйства в целом. В перспективе характерными особенностями организации системы коммерческого кредитования банков будут являться : 1. Ориентация на экономические (качественные ), а не технические (количественные ) критерии при решении вопроса о предоставлени и ссуд , а в конечном итоге - на потребности социально-экономического развития общества , что все в большей степени будет являться единым критерием для всех банковских учреждений страны. На практике это будет означать , что кредитуются затраты предприятий по производству и реализации только той продукции , в которой действительно ощущается потребность общества , а ее качественные характеристики отвечают перспективным требованиям , действующим мировым стандартам . При этом важно , чтобы возможные трудности ее реализ ации были обусловлены не недостаточно высоким качеством , а временным отсутствием денежных средств у потребителя. Аналогично , если речь идет о долгосрочном кредитовании , то кредитуется только та инвестиционная деятельность , которая в наибольшей степени отве чает потребностям общественного прогресса и в обозримом будущем может принести ощутимый эффект с точки зрения удовлетворения потребностей общества и его отдельных членов. Характерным примером эффективности подобной ориентации (в первую очередь на удовлетво рение потребностей общества ) служит послевоенный опыт Японии и ФРГ , где крупнейшие промышленные компании и банки , определяя основные направления своей деятельности , во главу угла ставили не чисто коммерческие характеристики , а общественную значимость того или иного вида деятельности , тем не менее увязывая удовлетворение этих общественных потребностей с выгодой для себя . В качестве индикатора общественных потребностей в том или ином виде продукции служит спрос на нее как со стороны населения , так и со сторо ны предприятий и организаций . Количественное выражение данных характеристики находят в количестве заявок на производство отдельных видов товаров и услуг со стороны юридических лиц , заключенных хозяйственных договоров и т.д . Немаловажной характеристикой раз меров спроса в условиях рынка служит динамика цен : их стремительный рост при прочих равных условиях свидетельствует об увеличении спроса , падение - о его сокращении . Аналогично в роли индикатора изменившихся потребностей (при прочих равных условиях ) может выступать курс акций той или иной компании , чутко реагирующий на изменение потребностей общества в производимых ею товарах и услугах и отражающий в определенной степени уровень прибыльности компаний. Только при ориентации на спрос , на потребности конечно го потребителя при кредитовании тех видов хозяйственной деятельности , которые связаны с производством продукции , пользующейся спросом , кредитование соответствует интересам общества , а не отдельных предприятий . И только при этом будут сочетаться интересы хо зяйства в целом и банков как самостоятельных хозрасчетных предприятий в условиях коммерческого банковского дела , что будет служить гарантией возврата предоставленных средств , обеспечивать будущую платежеспособность клиента и получение устойчивой банковско й прибыли. 2. В результате межрегиональной конкуренции и дерегулирования финансовые услуги и продукты становятся однотипными во всей стране . И как следствие этого , значительно возросла конкуренция как между банками и другими кредитными институтами , так и б анков друг с другом . Усиление конкуренции приводит к сокращению прибыли банков . Чтобы укрепиться на традиционных рынках и завоевать новые , банки вынуждены постоянно либерализировать свою кредитную политику , что отражается в увеличении рисков , которые они д олжны брать на себя . Возрастание совокупных кредитных рисков со своей стороны также оказывать негативное влияние на размер банковской прибыли . Для преодоления неуверенности и сокращения рисков банки все активнее будут прибегать к разработкам как долгосро ч ных , так средне - и краткосрочных маркетинговых стратегий , концентрируя свое внимание на контроле над издержками банка , сокращении накладных расходов , зарплаты , ускорении внедрения новых технологий для автоматизации банковский сделок . 3. С появлением в стр ане банковских учреждений негосударственного типа - коммерческих банков , организованных в форме паевых товариществ и акционерных обществ , функционирующих на коммерческих принципах , положено начало иной модели организации кредитного дела , отличительная черт а которой - организация кредитного дела в рамках и на базе привлеченных банками в форме депозитов ресурсов . Тем самым в принципе исключается возможность неограниченного предоставления кредитов , как это практиковалось государственными специализиро ванными банками , в том числе и на безвозмездной основе , для покрытия финансовых прорывов и бесхозяйственности . Организация кредитного дела на коммерческий началах привела к разработке иных подходов к методике и критериям кредитования , пересмотру традиционн ых установок. Приложение № 1 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Парабанковская система Банковская система Неэмиссионные банки Центральный банк Специализированные кредитно-финансовые организации Почтово - сберегательные системы Специализированные Коммерческие - лизинговые фирмы - факторинговые фирмы - ломбарды - кредитные товарищества - инвестиционные компании - финансовые компании - расчетные (клиринговые ) центры - пенсионные фонды - стра ховые общества и т.д. - инновационные - инвестиционные - ссудосберегательные - ипотечные Приложение № 2 Коммерческие Банки , находящиеся под надзором ОПЕРУ - 2 "Коммерсант- Daily " № 70 от 16.05.1997 г . "ЦБ ужесточает контроль за крупнейшими банками ". : 1 . Сбербанк России 2. Уникомбанк 3. Внешторгбанк 4. Внешэкономбанк 5. "Возрождение " 6. Автобанк 7. МЕНАТЕП 8. "Российский кредит " 9. Международная финансовая компания 10. Промстройбанк 11. Инкомбанк 12. Мосбизнесбанк 13. "СБС-Агро " 14. Агропромбанк Приложение № 3 Сектора , имеющие Сектора , испытывающие убыток денежны х ресурсов нехватку денежных ресурсов Домашние хозяйства (физические лица ) Деловые предприятия Государственные учреждения Финансовые институты Заграница Домашние хозяйства (физические лица ) Деловые предприятия Государственные учреждения Финансовые институты Заграница Кредитная система Предложение Спрос на капитала денежный (спрос на капитал обязательства ) (предложение Приложение № 4 Динамика лизинговых услуг в России По данным Рослизинга (Л . Прилуцкий - "Финансовые известия " № 32 от 06.05.1997 г . стр . 3). (млн . руб .) 1994 1995 1996 Лизинг оборудования 9 178,5 107 608,0 641 213,2 Лизинг недвижимости - - 29 423,7 Всего 670 636,9 Приложение № 5 ИНСТРУКЦИЯ ПО АНАЛИЗУ КРЕДИТНОЙ ЗАЯВКИ Настоящая инструкция определяет единые принципы анализа кредитной заявки (КЗ ). Анализ кредитной заявки пров одится специалистами кредитного отдела (кредитными инспекторами ). Основная цель анализа : собрать и проанализировать информацию с целью получения однозначно го ответа на следующие вопросы относительно каждой кредитной заявки : 1 . Является ли заемщик кредитос пособным ? 2. Может ли Банк реализовать свои требования на активы или доходы клиента для того , чтобы в случае нарушения условий договора быстро , без особых затрат и с низким уровнем риска возместить свои средства ? 3. Может ли кредитный договор быть правильн о составлен и документирован с тем , чтобы Банк и его вкладчики были достаточно защищены , а заемщик имел высокую вероятность качественного обслуживания кредита ? Кредитоспособность. Анализ кредитоспособности подразделяется на изучение следующих аспек тов за емщика : 1 .1. Характер заемщика . Основная задача : кредитный инспектор должен быть убежден в том , что заемщик может достаточ но точно указать цель получения банковского кредита и имеет намерения погасить его . Ответственность , правдивость и серьезность намер ений погасить всю свою задолженность составляют характер заемщика . В процессе анализа КЗ необходимо : - провести экспертизу документов , представленных заемщиком , подтверждающих целевое использование кредита ; - провести беседу с заемщиком с целью получения более подробной информации по целевому использованию кредита ; - получить информацию , позволяющую определить , насколько финансовый ме неджмент имеет опыт в экономическом , налоговом , финансовом планировании ; - убедиться в компетенции заемщика и его опыте по реализации кредитуемой дея тельности ; - изучить кредитную историю заемщика по представленным первичным докумен там и (или ) непосредственно у кредиторов ; - в случае представления заемщиком поручительства от третьего лица необходи мо определить отношение пор учителя к заемщику и то , насколько поручитель оценивает характер заемщика. 1.2. Установление полномочий заемщика. Основная задача : кредитный инспектор должен быть уверен в том , что заемщик имеет право подавать кредитную заявку и юридическое право подписыва ть кредитный договор и документы обеспечения. Выполнение данной задачи сводится к детальному излучению уставных или анало гичных документов , документов определяющих правомочия конкретных лиц , особо обратить внимание на правильность составление документов , подлинность подписей , подтверждение доверенностей . А также наличие квот , патентов и лицензий , необходимых для осуществления соответствующих видов деятельности. 1.3. Финансовое состояние заемщика. Основная задача : кредитный инспектор должен убедиться в том, что заемщик сможет получить достаточно денежных средств в форме дохода или потока денежной наличности для того , чтобы погасить кредит и уплатить проценты без значительного ухудшения своего финансового положения. Основные процедуры : 1.3.1. Оценка данных о траженных в публизной отчетности : - кросс-проверка результирующих показателей форм отчетности ; - изучение аудиторского заключения ; - изучение учетной политики и пояснительной записки к публичной отчетности. 1 .3.2. Анализ финансовой устойчивости ; 1 .3.3. Ана лиз платежеспособности ; 1.3.4. Анализ ликвидности ; 1.3.5. Анализ соотношения собственных и заемных средств ; 1 .3.6. Анализ рентабельности ; 1 .3.7. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и то варно-материальных запасов ; 1.3.8. Оце нка значимых показателей : - сравнение показателей в динамике ; - определение наиболее существенных показателей публичной отчетности, оказавших влияние на результаты анализа ; - подтверждение достоверности существенных показателей независимыми аудиторами по р езультатам документальной проверки. 1.3.9. Анализ управления затратами : - анализ соотношения условно-переменных и условно-постоянных расходов ; - анализ системы финансового менеджмента по контролю и управлению себестоимости. 1.3.10. Анализ системы управлени я финансовыми потоками. 1.4. Обеспечение. Основная задача : кредитный инспектор должен получить ответ на вопрос , распо лагает ли заемщик достаточным капиталом и качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту . Основные проце дуры : 1.4.1. Оценка ликвидной стоимости и условий реализации активов , предложенных заемщиком в качестве обеспечения ; 1.4.2. Проверка прав собственности заемщика на активы и условий отторжения ; 1.4.3. Анализ качества активов : - текущая рыночная стоимость а ктивов ; - остаточная стоимость ; - срок службы ; - вероятность морального старения или потери потребительских свойств ; - вероятные ограничения по отторжению , включая уменьшение ликвидной стоимости . 1.4.4. Положение банка как кредитора : - судебные иски по об язательствам заемщика ; - состояние расчетов с бюджетом . В том числе по налогам и обязательным платежам ; -возможные будущие потребности в кредитовании или обязательств погашения кредитов другими кредиторами. 1.4.5. Анализ платежеспособности гаранта по крите риям финансового анализа. 1.5. Условия. Основная задача : оценить насколько политические , экономические , налоговые условия могут оказать существенное влияние на способность заемщика возвратить кредит. Основные процедуры : 1.5.1. Сопоставление результатов а нализа хозяйственной деятельности предприятия с результатами деятельности других субъектов аналогичной деятельности ; 1.5.2. Анализ конкурентоспособности производимой продукции и места на рынке ; 1.5.3. Влияние инфляции на финансовый поток ; 1.5.4. Влияние им порта ; 1.5.6. Условия организации труда и состояние расчетов по заработной плате. 2. Кредитный инспектор должен обеспечить Банку возможность при необ ходимости реализовать свое право на активы заемщика или другое обеспечение для возврата кредита. В процесс е анализа кредитной заявки кредитный инспектор должен отработать три пояса обеспечения кредита. 2.1. Устойчивый поток наличности по счетам клиента - наиболее предпоч тительный и важнейший вид обеспечения . Данный вид обеспечения является од нозначным при ус ловии : Сумма кредита и начисленные проценты по нему не должны превышать 20 % (двадцать процентов ) от устойчивого месячного оборота за вычетом любых депозитов , осуществляемых клиентом Банка. 2.2. Ликвидные активы заемщика - активы заемщика , которые могут б ыть превращены в наличные средства для ликвидации дефицита потока наличности клиента. 2.3. Иммобилизованные активы заемщика и (или ) поручительства абсолютно надежных субъектов. 3. Правильно составленный кредитный договор должен защищать интересы Банка и пр едставляемых им лиц путем установления определенных ограничений (внесение ограничительных положений ) на действия заемщика , которые могут представлять собой угрозу для возврата средств Банка . С другой стороны , заем щик должен иметь возможность осуществлять любые платежи в погашение своей задолженности . В связи с этим , в кредитном договоре необходимо четко оговорить права и обязанности Банка и заемщика. В кредитном договоре должна присутствовать ссылка на документы (договор залога , поручительство , договор обя зательство и т.д .), юридически за крепляющие обеспечение кредита и процесс возврата средств Банку при его невозврате. 55 Приложение № 6 АНКЕТА ЗАЕМЩИКА ( физического лица ) 1.1.Ф.И.О. 1.2. Паспортные данные. 1.3. Дата и место рождения. 1.4. Место проживания ( с какого периода ) по прописке и фактическое. 1.5. Семейное положение. 1.6. Количество иждивенцев. 1.7. Место и продолжительность работы. Адрес предприятия и телефон 1.8. Характер работы. 1.9. Годовая зарпл ата или за период , предшествующий дате обращения за кредитом. 1.10. Наличие собственности ( недвижимость , земельный участок , автотранспорт ). 1.11. Страхование собственности. 1.12. Прочие источники дохода ; его стабильность и размер ; предполагаемый год овой доход ; наличие других доходных вложений ( наличие ценных бумаг , вкладов ). 1.13. Наличие обязательств , уменьшающих доходы , в т . ч . Алименты 1.14. Привлекался ли к уголовной ответственности. 2.1 .Место работы , продолжительность, годовой доход супруга ( супруги ) . Адрес , телефон. 2.2.Ф.И.О., домашний адрес и телефон ближайших родственников. 3.1. Наличие задолженностей и их состояние , платежи по кредиту и процентам. 3.2. Прочие обязательс тва по ссудам кредитных учреждений , состояние расчетов , платежи. Кредит на покупку автомобиля . (марка.компектация ) 4.1. Цена продавца. 4.2. Стоимость сигнализации. 4.3. Страховка от угона и ущерба. 4.4. Страховка от потери трудоспособности. 4.5. Условия хранения автомобиля , адрес. 4.6. Наличие других автомобилей в семье , был ли автомобиль ранее и т . п. 4.7. График погашения кредита , срок кредита, порядок оплаты. Анкету заполнил инспектор КО. Приложения. 1. Копия паспорта 2. Справка с м еста работы о з /пл . и доходе за год. 3. Копии документов о собственности. 4. Копии страховых документов. 5. 6. Обязуюсь нести ответственность за достоверность документов , предоставленных по требованию сотрудников Коммерческий Банк _______________________ ____, в связи с чем даю согласие на полную проверку достоверности указанных документов и любых сообщенных мною сведений . "______"_____________________199_ г . _____________________________ / ______________________ / ЗАКЛЮЧЕНИЕ Приложение № 7 Ф ОРМИРОВАНИЕ ПЕРВИЧНОГО МНЕНИЯ О ЗАЕМЩИКЕ 1. ОБЩЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ 1.2. Номенклатура выпускаемой клиентом продукции и ее удельный вес по раз личным видам деятельности. 1.3. Удельный вес продукции клиента на российском рынке . 1.4. Основные конкурент ы клиента на рынке . 1.5. Основные партнеры клиента. 1.6. Наличие контрактов с иностранными фирмами и их удельный вес в общем обороте клиента. 1.7. Техническое состояние производственной базы клиента (в том числе , когда последний раз проводилось техническо е перевооружение и реконструкция производства клиента ). 1.8. Основные учредители клиента с указанием учредителей с наибольшей долей в уставном капитале Клиента. 1.9. Ответственное лицо на предприятии с которым должно осуществляться ведение переговоров по предоставлению финансовых документов клиента. II . ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ЗАЕМЩИКА 2.1. Наличие различных видов счетов у клиента и их количество . 2.2. Среднемесячные обороты по всем видам счетов клиента за последние шесть месяцев. 2.3. Соотношение бартера к общему объему выручки от реализации готовой продукции. 2.4. Наличие кредиторской задолженности клиента , в том числе со сроком погашения до 30 дней : - банкам ; - бюджету ; - внебюджетным фондам ; - по оплате труда . 2.5. Дебиторская задолженность клиента , в т ом числе со сроком погашения до 30 дней. 2.6. Наличие картотеки у клиента с указанием организаций с наибольшей задолженностью . 2.7. Оценка финансового состояния клиента по действующей в Банке методике. 2.8. Определение максимального кредита который может быть предоставлен клиенту. III . АНАЛИЗ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КЛИЕНТОМ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ВОЗВРАТА КРЕДИТА 3.1. Цели на которые будет направлен кредит. 3.2. Источники и сроки возврата кредита. IV. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВОЗВРАТА КРЕДИТА 4.1. Ценные бумаги : 4.1.1. Облигации государственного сберегательного займа ; 4.1.2. Облигации государственного внутреннего валютного займа ; 4.1.3. Векселя Минфина РФ (серии АПК ) сроком до 1 месяца ; 4.1.4. Векселя крупных банков , по которым утвержден лимит в банке. 4.1.5. Векселя крупных предприятий топливно-энергетического комплекса (РАО "ЕЭС России ", Газпрома и др .), имеющих свободное обращение на рынке ценных бумаг. 4.2. Гарантии (поручительчтва 0 банков высшей категории надежности и юридических лиц с устой чивым финансовым положением. 4.3. Залог недвижимости и товарно-материальных ценностей , оформленных в установленном порядке (проверка документов , подтверждающих право соб ственности клиента на передаваемые в залог объекты , товарно-материальные ценности , и их соответств ие действующему законодательству ). V. УСЛОВИЯ ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА 5.1. Частями ( согласно графику погашения задолженности ). 5.2. За один раз. VI. ВЫВОД О ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ КЛИЕНТА И УСЛОВИЯХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТА (Заполняется инспект ором кредитного отдела на основании сделанных вы водов ). Приложение № 8 КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТОВ , ВЫДАВАЕМЫХ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ В целях формирования и управления кредитным портфелем Банка , предо ставляемые ссуды подразделяются на два вида : • Ссуды юри дическим лицам, • Ссуды физическим лицам. Ссуды могут быть предоставлены в российских рублях и в долларах США . В зависимости от вида валюты определяется базовая процентная ставка за пользо вание кредитом . По целевому назначению выделяют следующие направлен ия кредитования : • Физические лица : 1. Ссуда на потребительские цели. 2. Ссуда на приобретение (строительство ) объектов недвижимости. 3. Ссуда на приобретение личного автотранспорта. • Юридические лица : 4. Кредит на пополнение недостатка собственных оборот ных средств. 5. Кредит на коммерческие цели ( на увеличение оборота по реализации ). 6. Инвестиционные кредита (кредиты направленные на финансирование капи тальных вложений ). Все виды кредитов предполагаемые к выдаче или текущие имеют каче ственную характери стику : Юридические лица. 1. Качественные кредиты : • Платежи по кредитам и процентам производятся в соответствии с условиями кредитного договора. • Заемщик имеет устойчивый оборот денежных средств через Банк . В Банке скон центрирован весь денежный оборот за емщика. • Финансовое состояние заемщика характеризуется устойчивыми показателями платежеспособности , ликвидности , рентабельности. • Высокое качество обеспечения. • Погашение кредита производится или планируется производить за счет текущих поступлений от ре ализации. • Заемщик не имеет другой Задолженности по банковским кредитам. • Заемщик имеет незначительные отклонения по запланированным объемам реа лизации по факту оплаты. 2. Стандартные кредиты : • Платежи по кредитам и процентам производятся в соответстви и с условиями кредитного договора. • Финансовое положение заемщика характеризуется относительно устойчивыми показателями платежеспособности , ликвидности , рентабельности. • Заемщик имеет значительные отклонения по запланированным объемам реали зации по факт у оплаты. • Не менее 80% денежного оборота заемщика проходит по счетам в Банке. • Кредит имеет высокое качество обеспечения. • Погашение задолженности в большей степени планируется погасить за счет вы ручки от реализации продукции и в меньшей за счет обяза тельств дебиторов. • Заемщик имеет задолженность по кредитам перед другими банками в размере не превышающим 30% совокупной задолженности. 3 . Удовлетворительные кредиты : • Платежи по кредиту и процентам производятся в соответствии с условиями кре дитного до говора. • Заемщик испытывает недостаток собственных оборотных средств , финансовое положение характеризуется предельно-допустимыми показателями устойчивости , платежеспособности , ликвидности , покрытия , соотношения собственных и заем ных средств. • Продукция предприятия имеет устойчивый сбыт , потребителями продукции яв ляются предприятия различных отраслей. • Кредит имеет удовлетворительное качество обеспечения. • Погашение кредита планируется произвести в большей степени за счет сокраще ние дебиторской задолж енности или увеличения кредиторской. • Более 50% денежного оборота заемщика проходит по счетам в Банке. • Заемщик имеет не более 30% совокупной задолженности по кредитам в других банках. • Клиент имеет отклонен и я от планируемы х поступлений от реализации по факту оплаты не более 50%. • Заемщик имеет незначительные долги перед бюджетом или отсрочку по плате жам. 4. Проблемные кредиты : • Нерегулярные или просроченные платежи по кредиту и процентам свы ше 21 банковского дня. • Низкое качество обеспечения с сомнительной возможностью погасить кредит полностью за счет реализации. • Использование разовых источников погашения кредита , включая реализацию основных фондов производственного характера. • Недостато к оборотного капитала. • Критическое соотношение собственных и заемных средств. • Денежный оборот через Банк составляет более 50% от общего оборота , оборот не стабилен , плановый объем реализации по факту оплаты не выполняется более , чем на 50%. • В совокуп ной задолженности по кредитам банков , доля Банка менее 50%. • Продукция , выпускаемая заемщиком , имеет устойчивый спрос. • Задолженность по платежам бюджет может быть отсрочена. • Вмешательство государственных органов в части реализации требований по платеж ам кредиторам. • Смена руководства предприятия. • Отказ со стороны руководства предоставить финансовые и первичные документы. • Необоснованное увеличение кредиторской задолженности , увеличение задолженности по заработной плате. • Документы по подтверждению собственности на предметы обеспечения оформлены либо имеют значительные нарушения. 5. Критические кредиты : • Погашение кредита возможно только через реализацию предметов обеспечения. • Погашение кредита возможно через суд. 6. Убыточные кредиты : • Кредиты, нельзя взыскать с заемщика , погашение возможно только за счет Страхового резерва. Список литературы : 1. Законодательные и нормативные акты : Гражданский кодекс РФ I ч., II ч. Федеральные законы - о ЦБ - "о банках и банковской деятельности " от 02.12.90 г . в редакции от 03.02.96 г . № 17-ФЗ - о несостоятельности (банкротстве ). Инструкция № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитной организации ", введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.01.96 г . № 02-23. Закон РФ от 29.05.92 г . № 2872-1 " О залоге ". Уголовный Кодекс Российской Федерации. Указ Президента РФ от 17.09.94 г . № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности ". Временное положение о системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. 2. Книги : Банковс кое дело . Под редакцией В.И . Колесникова , Л.П . Кроливецкой М ., "Финансы и статистика " 1996 г.. Банковское дело . Справочное пособие под редакцией Ю.А . Бабичевой М ., Экономика 1993 г. Усоскин В.М . "Современный Коммерческий банк : управление и операции " М ., ИПЦ "ВАЗАР-Ферро " 1994 г.. Челноков В.А . "Банки : Букварь кредитования . Технологии банковских ссуд . Околобанковское рыночное пространство " М ., АОЗТ "Антедор " 1996 г.. 3. Статьи в периодической печати : Известия "Деньги по-российски " Юлия Латынина 30. 01.97 г . № 18 стр . 4. Финансовые известия 06.05.97 г . № 32 стр . 3 "Сберегательный банк вступает в борьбу за корпоративного клиента " Елена Старостенкова. "Коммерсант- Daily " от 29.04.97 г . стр . 2 "Сбербанк пообещал не снижать проценты по вкладам " Наталья Кулакова. "Коммерсант- Daily " от 07.05.97 г . стр .11 № 65 "Уполномоченные банки прощаются с бюджетными деньгами " Елена Божелова. Рынок ценных бумаг № 14 / 1996 г . стр . 18 "Долги ищут выход на фондовый рынок " Юрий Корж. Рынок ценных бумаг № 1 / 1997 г . Екат ерина Демушкина . Сделки с государственными ценными бумагами - ГКО и ОФЗ-ПК стр . 22-25. "Эксперт " № 16 от 28.04.97 г . "Правительство и банки обменялись крепкими рукопожатиями " Е . Маковская. Эксперт № 22 от 16.06.97 г . "Шампанское будет пить тот , кто не рискует " Е . Маковская стр . 56. "Коммерсант- Daily " от 14.05.97 (№ 68) стр . 11. Ведомости.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- В чем секрет вашего долголетия?
- Нет денег на похороны.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, диплом по банковскому делу и кредитованию "Кредитные операции коммерческих банков", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru