Курсовая: Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 560 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Министерство образования Российской Федерации Санкт-Петербургский Промышленно Экономический Колледж. Курсовая работа на тему “Анализ финансового состояния предприятия за 2001г.” по курсу Анализ Финансового Состояния Предприятий и Банков. Специальность 0601 Курс 3 Группа 9123, студента Ярославцева Станислава Олеговича Преподаватель Морозова Наталья Алексеевна г. Печоры. Содержание. Введение. Стр.- 5-7. Раздел I .Анализ финан сового состояния предприятия. Стр.- 8 - Тема I .1.Анализ совокупных активов предприятия . Стр.- 8 - 14 Тема I .2.Анализ текущих (оборотны х) активов предприятия. Стр.- 15 - 20 Тема I .3.Анализ денежных текущих активов предприятия. Стр.- 21 - 31 Тема I .4.Анализ ликвидности сово купных активов предприятия. Стр.- 32 - 36 Тема I .5.Анализ эффективности ис пользования оборотных средств предприятия. Стр.- 37 - 41 Тема I .6.Анализ совокупных пасси вов предприятия. Стр.- 42 - 47 Тема I .7.Оценка заёмных источник ов предприятия. Стр.- 48 - 57 Тема I .8.Анализ финансовой незав исимости предприятия. Стр.- 58 - 61 Тема I .9.Анализ источников внеоб оротных средств (долгосрочных активов) и текущих активов предприятия. Стр.- 62 - 67 Тема I .10.Анализ финансовой устой чивости предприятия. Стр.- 68 – 73 Заключение . Стр. – 74 Используемая литература Стр. - 75 Введение. Целью курсового проекта является “Анализ финансового состо яния за 2001г.”.Под финансовым состоянием понимается способность предприя тия финансировать свою деятельность, оно характеризуется обеспеченнос тью ресурсами необходимыми для нормальной работы предприятия и эффект ивностью их использования. Финансовое состояние может быть: 1)устойчивым 2)неустойчивым 3)кризисным Финансовое состояние предприятия оказывает прямое воздейс твие, на, производственные и финансовые результаты деятельности предпр иятия, то есть если предприятие имеет устойчивое финансовое состояние т о оно способно своевременно выплачивать заработную плату работникам, о беспечивать материальными ресурсами производство следовательно зака зы будут выполнены в срок и предприятие получит прибыль. В свою очередь ф инансовое состояние предприятий зависит от результатов предприятий и финансовой деятельности предприятия. Главная цель финансового анализа это своевременно выявлять и устранят ь недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения фин ансового состояния предприятия, для этого необходимо решать следующие задачи: 1)анализ активов предпри ятия и их использование 2)анализ пассива предприятия 3)анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия 4)оценка размещения пассивов в имуществе предприятия 5)общая оценка финансовой устойчивости предприятия Основными источникам и информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс с пр иложениями. В целях проведения объективного анализа бухгалтерский баланс преобра зовывают в баланс нетто. Для преобразования бухгалтерского баланса в баланс нетто необходимо: 1)в активе: а)дебиторскую задолже нность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчётной даты, стр. 230) исключается из раздела ( II ) и включается в состав раздела ( I ). Б)стоимость запасов сырья и материалов (стр.211) увеличивается на сумму Н.Д.С . (стр.220). 2)в пассиве: а)статьи (строк 640 и650) ис ключаются из раздела ( V ) и включаются в состав раздела ( III ), так как эти пассивы по своей сути являются собственными источни ками. Анализ финансового состояния проводится исходя из балансовой модели. Раздел I . Анализ финан сового состояния предприятия. I .1. Анализ совокупных активов. Всё что имеет стоимос ти, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса – называется совокупными активами. Главным признаком группировки является степень ликвидности. Под ликвидностью активов понимают способность их быстро и без потерь превращаться в денежную наличность. Степень ликвидности к ко нцу актива возрастает, все активы баланса поэтому признаку подразделяю тся на: I Р.А. – В.А. – внеоборотн ые активы и II Р.А.-Т.А.- оборотные а ктивы. Активы предприятия могут использоваться как внутри его оборота так и за его пределами. Порядок проведения анализа совокупных активов: 1)оценка состава и структуры совокупных активов, их динамики 2)оценка производственных возможностей предприятия 3)оценка мобильности и имущества предприятия 4)анализ эффективности использования совокупных средств Среди совокупных акти вов наиболее мобильным имуществом является оборотные активы, а в связи с оборотными активами самыми мобильными являются денежные средства. Анализ состава и стру ктуры имущества предприятия. Таблица 1. Пок азатели Стоимость т.р. Изменения за период (+;-) Темп прироста за период (+;-) Структура сово- купных активов Изме- нения На нач. периода На кон. Периода На нач. периода На кон. пери ода 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Имущество- всего в том числе 1.1.Внеоборотные активы 1.2.Оборотные активы 1.2.1.Денежные активы 1.2.2.Материал. активы 318669 128461 190208 75074 115134 322619 129963 192656 71379 121277 + 3920 + 1502 + 2448 - 3695 + 6143 + 1,23 + 1,16 + 1,29 - 4,92 + 5,34 100 40,31 59,69 23,56 36,13 100 40,48 59,72 22,14 37,58 - - 0,03 + 0,03 - 1,44 + 1,44 Графы 2 и 3 берутся из ба ланса. Графа 4 = графа 3 - графа 2. Графа 5 = графа 4 / графу 2 * 100. Графа 6 = графа 2 / графу 2 (итого) * 100. Графа 7 = графа 3 / графу 3 (итого) * 100. Вывод. В конце периода по сра внению с началом общая сумма имущества возросла на +3920 тыс. руб.. Внеоборотн ые активы возросли на +1502 тыс. руб., а оборотные активы возросли на +2448 тыс. руб., это привело к тому что темп прироста всего имущества составил +1,23 %. По этом числам видно что имущество предприятия растёт, отсюда следует что предп риятие наращивает свой капитал. Изменение общего состава совокупных активов будет характер изовать изменение мобильности совокупных активов. Наиболее мобильными в составе имущества являются оборотные с редства предприятия. В составе же оборотных средств самыми мобильными я вляются денежные средства. Рост мобильности активов обеспечивается ро стом оборотных средств. Это связано с тем, что внеоборотные средства хар актеризуют капиталоёмкость предприятия, а оборотные средства участвую т в текущей деятельности предприятия. Проходя оборот по выпуску и реализ ации продукции они неоднократно меняют свою с материальной на денежную и наоборот. После общей оценки состояния совокупных активов, необходимо делать оценку долгосрочным и текущим активам. К долгосрочным активам относятся внеоборотные активы предс тавленные первым разделом бухгалтерского баланса предприятия: основны е средства предприятия по балансовой стоимости, нематериальные активы предприятия по балансовой стоимости, долгосрочные финансовые вложения , незавершённое капитальное строительство и так далее. К долгосрочным ак тива относятся активы которые вкладываются с долгосрочными целями. В составе долгосрочных активов необходимо выявить прежде все го долю основных средств предприятия и динамику изменения их стоимости. Рост основных средств должен соответствовать росту объёма реализации продукции, работ, услуг и соответственно прибыли от этой реализации. Дел ая оценку состава долгосрочных (устойчивых) активов необходимо выявить обоснованность их стоимости, состава и структуры. Для проведения анализ а долгосрочных (внеоборотных) активов целесообразно рассчитать следую щую таблицу. Анализ внеоборотных (долгосрочных) активов предприятия Таблица 2. Статьи актива баланса Стоимость т.р. Изменения за период (+-) Темп прироста (%) Структура внеоб. активов Изме- нения На нач. периода На кон. пе риода На нач. периода На кон. пери ода 1 2 3 4 5 6 7 8 1.Основные средства предпри ятия. 2.Незавершонное строительство. 3.Долгосрочные фин. Вложения. 3.1.Инвестиции в дочерние общества. 3.2.Инвестиции в зависимые общества. 3.3.Инвестиции в другие организации. 4.Займы предоставл. Организациями на срок более 12 месяцев. 5.Прочие вложения. 87731 28527 11399 4610 - - 6789 201 97532 19830 11514 4725 - - 6789 443 + 9801 - 8697 + 115 + 115 - - 0 + 42 + 11,17 - 30,48 + 1,01 + 2,49 - - 0 + 12,04 68,29 22,20 8,88 3,59 - - 5,28 0,16 75,05 15,25 8,86 3,6 - - 5,2 0,34 6,76 - 6,95 - 0,02 - 0,01 - - - 0,08 0,18 Итого долгосрочные активы. Немат. активы. 603 644 + 41 + 6,8 0,47 0,5 0,03 Всего внеоборотные активы. 128461 129963 + 1502 + 1,17 100 100 - Вывод. На конец периода по сравнению с началом основные средства пр едприятия выросли на +9801 тысяч рублей, а соответственно темп прироста уве личился на +11,17%; незавершённое строительство уменьшилось на -8697 тысяч рубле й, соответственно темп прироста уменьшился на -30,48%; а долгосрочные финансо вые вложения увеличились на +115 тысяч рублей, соответственно темп прирост а увеличился на +1,01%. Изменение состава и структуры долгосрочных активов могут серьёзно пов лиять на финансовое положение предприятия. После оценки состава и струк туры долгосрочных активов, необходимо дать оценку изменения стоимости, состава и структуры текущих (оборотных) активов предприятия. Тема I .2. Анализ текущих, (оборотных) активов пред приятия. От размещения текущих активов и их эффективного использован ия в большей мере зависит результат деятельности любого предприятия. Оборотные средства- это совокупность денежных средств вложенных в обор отные производственные фонды или оборотные фонды обращения с целью обе спечения нормальной безперебойной работы предприятия. Рациональное использование оборотных средств заключается в у скорении их оборачиваемости. Текущие активы, которые участвуют в сфере о бращения, называются денежными активами. К таким активам относятся: чист ые денежные средства- касса, расчётные счета, валютные счета, краткосроч ные финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия. Стабильное, хорошо отлаженное производство и реализация продукции, раб от, услуг соответственно имеет стабильную структуру текущих активов. Су щественные её изменения нежеланны. Одной из самых негативных причин нес табильной структуры текущих активов предприятия является инфляция. Ин фляция действует как налог, при этом более пустошительный, чем налог вво димый законодательством. Инфляция всегда ведёт к снижению по реальной с тоимости текущих активов, прибыли от реализации продукции, спроса в капи тал. В условиях инфляции неизбежно возрастают неопределённость и риск д еятельности любого предприятия, усиливается зависимость от внешних ис точников финансирования. Важнейшим условием смягчения негативных посл едствий влияния инфляции на финансовое положение предприятия является правильное распределение активов и пассивов предприятия. Вложения в де нежные активы будет способствовать потере покупательной способности в то время, как рост денежных пассивов будет способствовать её повышению. Это связано с тем, что в условиях инфляции денежные средства лучше всего занимать. Прежде всего, целесообразно дать общую оценку изменения состава и струк туры текущих активов. Для этого построим следующую таблицу. Анализ состава и структуры оборотных (текущих) активов. Таблица 3 . Показатели Стоимость т.р. Изменения з а период (+-) Темп прироста за период % Структура оборот ных средств Изменения На нач. периода На кон. п ериода На нач. периода На кон. п ериода 1 2 3 4 5 6 7 8 1.Оборотные (текущие) средст ва- всего. 1.1.Материальные актив ы 1.2.Денежные средства 1.2.1.Чистые денежные средства 1.2.2.Краткосрочные финансовые вложения 1.2.3.Дебиторская задолженность 190208 119176 71032 7365 2516 61151 192656 122066 70590 6525 1334 62731 + 2448 + 2890 - 442 - 840 - 1182 + 1580 + 1,29 + 2,42 - 0,62 - 11,41 - 46,98 + 2,58 100 62,66 37,34 3,87 1,34 32,19 100 63,36 36,64 3,39 0,69 32,56 - + 0,70 - 0,70 - 0,48 - 0,61 + 0,37 Вывод. Оборотные средства на начало года имели стоимость равную 190208 т ысяч рублей, а на конец года 192656 тысяч рублей, соответственно сумма оборотн ых средств возросла, а отсюда следует, что изменения составили +2448, а темп п рироста составил +1,29%. Проведя общий анализ состава и структуры текущих активов, це лесообразно проанализировать изменения состава материальных текущих активов. Для этого рассчитывается следующая таблица. Анализ материальных текущих активов. Таблица 4 . Показатели Стоимость т.р. Изменения за период (+-) Темп прироста за перио д % Структура оборотных средств Изменения На нач. периода На кон. периода На нач. периода На кон. пе риода 1 2 3 4 5 6 7 8 1.Материальные (текущие ) активы- всего 1.1.Сырьё, материалы + Н.Д.С. 1.2.Затраты в незаверш. Производстве. 1.3.Готовая продукция. 1.4.Товары отгруженные. 1.5.расходы будущих периодов. 1.6.Прочие материальные активы. 119176 24762 1366 92803 - 245 - 122066 9799 2246 109623 - 398 - + 2890 - 14963 + 880 + 16820 - + 153 - + 2,42 - 60,43 + 64,42 + 18,12 - + 62,45 - 100 20,78 1,15 77,87 - 0,20 - 100 8,03 1,34 89,8 - 0,33 - - - 12,75 + 0,69 + 11,93 - + 0,13 - Вывод. Материальные активы на конец года по сравнению с началом уве личили свою стоимость а отсюда следует что изменения за период составил и +2890, а темп прироста составил +2,42% Причины и следствия изменения структуры материальных текущих активов могут быть различны. Рост удельного веса производственных запасов может быть след ствием накопления неликвидов, сознательного накопления связанного с п еребоями в снабжении и так далее. Следствием такого положения может стат ь потеря потребительских свойств продукции, снижение цены, убытки. Умень шением удельного веса вложенных средств в незавершённое производство и производственные запасы может привести к перебоям в процессе произво дства продукции, к недогрузке производственных мощностей, падению объё мов производства и реализации, убыткам. Только оптимальные производственные запасы могут обеспечить беспереб ойный производственный процесс. Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведёт к нарушению фин ансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансовые ресур сы. Рост остатков готовой продукции на конец анализируемого периода так же необходимо проверить, выявив причины такого роста. Тема I .3. Анализ денежных текущих активов предпр иятия. Основными источниками для анализа являются: бухгалтерский б аланс и приложение к бухгалтерскому балансу- форма №4 “отчёт о движении д енежных средств”. Поток денежных средств- это разность между всеми полученными и выплачен ными предприятием денежными средствами за определённый период времени . Основные задачи анализа денежных потоков: 1.определение источнико в поступления, направления и использования денежных средств. 2.определение избытка или недостатка денежных средств и выявление причи н. При анализе потока де нежных средств их поступление и направление определяют по трём видам де ятельности: 1.основной (текущий). 2.инвестиционный. 3.финансовый. При анализе денежных средств оценивают их достаточность, недостаток денежных средств негат ивно влияет на деятельность предприятия (прерывается процесс производ ства, нарушается договорные сроки поставок и так далее). Избыток денежных средств также негативно сказывается на финансовых ре зультатах деятельности предприятия: 1.деньги не находящиеся в обороте не приносят доход. 2.денежная масса быстро обесценивается. Анализ состава и стру ктуры денежных активов предприятия. Таблица 5 . Показатели. Стоимо сть т.р. Изменения за перио д (+-) Темп прироста з а период Структура де нежных активов изме нения На нач. периода На кон. периода На нач. периода На кон. периода 1 2 3 4 5 6 7 8 Денежные средства- всего. 1.Дебиторская зад- ть предприятия. 2.Краткосрочные фин. Вложения. 3.Прочие денежные средства. 3.1.Чистые денежные средства. 3.1.1.Касса. 3.1.2.Рассчётный счёт. 3.1.3.Валютный счёт. 3.2.Прочие денежные средства. 71032 61151 2561 7365 6420 606 4924 890 945 70590 62731 1334 6525 5722 596 3822 1304 803 - 442 + 1580 - 1182 - 840 - 698 - 10 - 1102 + 414 - 142 - 0,62 + 2,58 - 46,98 - 11,41 - 10,87 - 1,65 - 22,38 + 46,52 - 15,03 100 86,08 3,56 10,36 9,04 0,85 6,93 1,25 1,33 100 88,87 1,79 10,43 8,11 0,84 5,41 1,85 1,14 - + 2,79 - 1,77 - 0,07 - 0,93 - 0,01 - 1,52 + 0,6 - 0,19 Вывод. На конец периода по ср авнению с началом периода денежные средства снизились на – 442 тысячи руб лей. Из них дебиторская задолженность предприятия возросла на + 1580, кратко срочные финансовые вложения уменьшились на – 1182, а прочие денежные средс тва тоже уменьшились на – 840 тысяч рублей. Темп прироста денежных средств - всего составил – 0,62%. Изменение структуры денежных средств может быть обусловлено многими п ричинами. Если на предприятии наблюдается тенденция роста дебиторской задолженности, необходимо дать оценку её качествам, надёжности. Рост удельного веса краткосрочных финансовых вложений должен соответс твовать приросту прибыли, необходимо сравнить процент дохода с ценных б умаг с доходностью банковского депозита. Оценка движения денеж ных средств. Таблица 6. Приток Сумма руб. Отток Сумма руб. I .Основн ая (текущая) деятельность. 1.Выручка от продажи то варов, работ, услуг. 2.Авансы полученные. 4.Кредиты полученные. 5.Прочие поступления. 106969 864 307 1604 I .Основная (текущая) дея тельность. 1.Платежи по счетам пост авщиков. 2.Выплата заработной платы. 3.Отчисления в бюджет и не бюджетные фонды. 4.Выдано под отчёт. 5.Авансы выданные. 6.На расчёты с бюджетом. 7.На оплату процентов. 8.Прочие выплаты. 77064 22942 2505 8351 4415 1044 2011 10042 Итого. 109744 И того. 128374 III .Инвес тиционная деятельность. 1.Выручка от реализации основных средств. 2.Дивиденды, % от долгосрочных финансовых вложений. 749 1400 III .Инвестиционная деят ельность. 1.Направленная на оплату приобретённых товаров. 2.На выдачу авансов. 3.На оплату долевого участия. 4.Направленная на оплату машин и оборудования. 1344 1000 115 9801 Итого. 2149 Итого. 12260 III .Финан совая деятельность. 1.Возврат полученных з аймов. 2.Получены %, дивиденды. 1000 5024 III .Финансовая деятельн ость. 1.Направление средств на финансовые вложения. 2.Направление средств на выплату дивидендов, % по Ц.Б. 1182 2091 Итого. 6024 Итого. 3243 Всего. 117917 Всего. 143877 Вывод. Из этой таблицы видно, что предприятие (организация) приносит убыток, потому что у него отток де нежных средств превышает приток. Отток равен 143877 рублей, а приток равен 117917 р ублей, отсюда следует что сумма убытка будет равна 25960. Анализ дебиторской задолженности предприятия. В условиях конкуренци и и рынка сбыта своей продукции, работ, услуг предприятие использует фор мы оплаты. Дебиторская задолженность- важнейшая часть оборотных средст в. Прежде всего целесообразно проанализировать состав и структуру деби торской задолженности. Анализ дебиторской за долженности предприятия. Таблица 7 . Показатели. Стоимость т.р. Изменения за период (+ -) Т емп прироста за период % Структура дебиторской задолженности изменен ия На нач. периода На кон. периода На нач. периода. На кон. периода. 1 2 3 4 5 6 7 8 Дебиторская задолженность- всего. В том числе: 1.Покупатели и заказчи ки. 2.Векселя к получению. 3.Задолженность дочерних и зависимых обществ. 4.Авансы выданные. 5.Прочие дебиторы. 61151 49391 - 705 7798 3857 62731 50448 - 568 5910 5805 + 1560 + 1057 - - 137 - 1888 + 2548 + 2,58 + 2,14 - - 19,43 - 24,21 + 78,23 100 80,77 - 1,15 12,75 5,33 100 80,42 - 0,91 9,42 9,25 - - 0,35 - - 0,24 - 3,33 + 3,92 Вывод. Дебиторская задолжен ность на начало периода составила 61151 тысячу рублей, а на конец периода сос тавила 62731 тысячу рублей, отсюда следует что сумма на конец периода возрос ла по сравнению с началом периода на 1560 тысяч рублей. Это значит что измене ния за период составили + 1560 тысяч рублей, а темп прироста за период состави л + 2,51%. Если на предприятии идёт изменение структуры дебиторской задолженнос ти в сторону роста дебиторов- покупателей (заказчиков), это может свидете льствовать об их низкой платёжеспособности. Такое состояние дебиторск ой задолженности может резко ухудшить финансовую устойчивость предпри ятия. Давая оценку дебиторской задолженности целесообразно охарактери зовать её качество, качество дебиторской задолженности оценивается ве роятностью её получения в полной сумме. Показателем вероятности являет ся срок образования дебиторской задолженности, а также удельный вес про сроченной дебиторской задолженности. Опыт показывает, что чем больше ср ок непогашенной дебиторской задолженности, тем меньше вероятность её п олучения. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризую щую возраст дебиторской задолженности. Анализ дебиторской за долженности по срокам погашения. Таблица 8 . Дата. С тоимость дебиторской задолженности. В пределах срока. Дни после прос рочки задолженности. До 30 31- 60 61- 90 91- 120 Свыше 120 На нач. периода 61151 26774 8602 5000 5000 10000 5775 На кон. периода 62831 23354 10000 5000 5405 10000 8972 Интервал устанавлива ется с учётом специфики конкретных условий предприятия, общей тенденци ей расчётной дисциплины. Обобщающим показателем задолженности являетс я оборачиваемость. Оборачиваемость дебиторской задолженности определ яется отношением объёма отгруженной продукции к средней стоимости деб иторской задолженности. Деб.зад.= Q : Д.З.ср. Где, Д.З.ср.- средняя стоим ость дебиторской задолженности, а деб.зад.- это коэффициент дебиторской задолженности. Для расчёта дней пери ода погашения необходимо количество дней в анализируемом периоде разд елить на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Пер.пог.=Д : К.об.Д.З. Где, Д- это количество дн ей в периоде, а К.об.Д.З.- это коэффициент оборачиваемости дебиторской зад олженности. Тема I .4. Анализ ликвидности совокупных акт ивов предприятия. При анализе ликвиднос ти активов необходимо иметь ввиду что внеоборотные активы имеют низкую ликвидность, поэтому главным образом по степени ликвидности группирую тся текущие активы: абсолютно ликвидные активы, высоко ликвидные активы , средне ликвидные активы и низко ликвидные активы. Оценка степени ликвидности активов предприятия- важнейшая задача анал иза финансового состояния предприятия. Высокая ликвидность активов пр едприятия определит его высокую платёжеспособность. Платёжеспособнос ть предприятия в условиях рынка и конкуренции- важнейший показатель, хар актеризующий финансовую устойчивость предприятия. Ликвидность активо в характеризуется временем, которое необходимо для превращения в денеж ную наличность с минимальной потерей балансовой стоимости активов. Естественно, что все активы предприятия имеют различную возможность ре ализации превращения их в денежную наличность. На любом предприятии име ются активы, являющиеся денежной наличностью. К ним относятся касса, рас чётный счёт и валютный счёт предприятия. Такие активы называются абсолю тными. Краткосрочные финансовые вложения также имеют высокую степень ликвидн ости. Их можно отнести к высоко ликвидным активам. Надёжная дебиторская задолженность в зависимости от срока её погашения может быть отнесена к высоко ликвидным активам и или средне ликвидным активам. К высоко ликвид ным активам относятся надёжная дебиторская задолженность, срок погаше ния которой наступает в течении 10 дней. Остальные надёжные дебиторы относятся к средне ликвидным активам. Ликвидность готовой продукции реализуется конкурентноспособностью. К онкурентноспособность готовой продукции можно определить проверив ср ок её хранения на складе. Если срок хранения не превышает 10 дней, значит эт у продукцию можно отнести к конкурунтноспособной и среднеликвидной. Также по степени ликвидности определяются и материальные запасы (матер иалы, сырье и аналогичные ценности). Легкореализуемые, ликвидные материальные запасы, срок хранения которы х не превышает 10 дней можно отнести к средне ликвидным активам. Внеоборотные средства- основные средства предприятия, нематериальные активы, как правило, не оцениваются по степени ликвидности, так как их осн овное назначение длительное участие в существенной деятельности предп риятия. Однако, на предприятии могут быть довольно ликвидные основные ср едства например, компьютеры или легкореализуемый автотранспорт. Поэто му исключить такие активы, оценивая ликвидность имущество целесообраз но. Для оценки ликвидности совокупных активов целесообразно составить следующую таблицу. Оценка совокупных акт ивов по степени их ликвидности. Таблица 9 . Показатели Стоимость т.р. Изменения + - Темп прироста % Структура изменения На кон.г. На нач.г. На кон.г. На нач.г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Совокупные активы. В том числе: 1. А.Л.А. 1.1.Денжные средства. 7365 6525 - 840 -11,41 3,87 3,39 - 0,48 Итого. 7365 6525 - 840 -11,41 3,87 3,39 - 0,48 2. В.Л.А. 2.1.Краткосрочные фин. вложения. 2516 1334 - 1182 - 46,98 1,32 0,69 - 0,63 Итого. 2516 1334 - 1182 - 46,98 1,32 0,69 - 0,63 3. С.Л.А. 3.1.Не залеж. Т.М.Ц. 3.2.Реальная Д.З. 3.3.Конкурентноспособная, легкореал. Г.П. 22781,04 40376 81666,64 9015,08 38354 96468,24 -13765,96 - 2022 + 14801,6 - 60,43 - 5,01 + 18,12 11,98 21,23 42,93 4,68 19,91 50,07 - 7,3 - 1,32 + 7,14 Итого. 144823,68 143837,32 - 986,36 - 0,68 76,14 74,66 - 1,48 4.Н.Л.А. 4.1.Залежалые Т.М.Ц. 4.2.Н.З.П. 4.3.Безнадёжная Д.З. 4.4.Труднореализуемая Г. П. 4.5.Расходы будущих периодов. 1980,96 1366 20775 11136,36 245 783,92 2246 24377 13154,76 398 -1197,04 + 880 + 3602 + 2018,4 +153 - 60,43 + 64,42 + 17,34 +18,12 + 62,45 1,04 0,72 10,92 5,86 0,13 0,41 1,16 12,65 6,83 0,21 - 0,63 + 0,44 + 1,73 + 0,97 + 0,08 Итого. 35503,32 40959,68 +5456,36 + 15,37 18,67 21,26 + 2,59 Всего. 190208 192656 + 2443 + 1,29 100 100 - Вывод. Из этой таблицы видно как изменяются совокупные активы. Абсолютно- ликвидные активы на конец года по сравнению с началом уменьши ли свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 7365, а на конец год а она составила 6525, отсюда следует что изменения составили – 840. Высоко- ликвидные активы тоже уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 2516, а на конец года составила 1334, и изменения состави ли – 1182. Средне- ликвидные активы тоже уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 144823,68, а на конец года составила 143837,32. Абсолютные измен ения составили – 986,36. Низко- ликвидные активы на конец года только увеличили свою стоимость. В ся их стоимость на начало года составила 35503,32, а на конец года она составила 40959,68, а отсюда следует, что абсолютные изменения составили +5456,36. Тема I .5.Анализ эффективности использован ия оборотных средств предприятия. В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и ист очники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оце нка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использо вание. Даже самая оптимальная структура активов предприятия не будет до ходной, если её использование будет неэффективным. Учитывая, что оборотные средства участвуют в текущей мобильной деятель ности предприятия, прежде всего необходимо проверять их эффективное ис пользование. Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругово рот Создание материальных запасов , незавершённое производство, готовая продукция, реализован ная продукция. Необходимо иметь ввид у, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объект ивные причины – специфика выпускаемой продукции, особенности техноло гического процесса, масштабность производства и т.д. исходя из этого эфф ективное использование своих оборотных средств для каждого предприяти я индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели – количество оборот ов за анализируемый период и дни одного оборота. Причём находятся эти по казатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем мен ьше дней в одном обороте. Для расчёта дней одного оборота рассчитывается показатель оборачиваем ости в днях. Об.(дни)= Д. : К.об. ,где Д.- количество дней в ана лизируемом периоде. К.об.- коэффициент оборачиваемости. Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости. К.об.= О.р.п. : Об.ср. ,где О.р.п.- объём реализованн ой продукции в анализируемом периоде. Об.ср.- средняя стоимость оборотных средств. Если сравнить дни одн ого оборота в отчётном периоде с днями одного оборота в предшествующем п ериоде, то можно выявить сумму либо высвобождённых, либо вовлечённых обо ротных средств. Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведёт к дополнительному привлечению средств, для продолжения финансово- хозяй ственной деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведёт к д ополнительному высвобождению средств, для продолжения финансово- хозя йственной деятельности предприятия. Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующ ей формуле. Высвобождение (вовлечение)= И.об.(дни) (О.р.п. : Д.) И.об.(дни)- изменение дней оборота за отчётный и предшествующий период. О.р.п.- однодневный оборот реализации в отчётном периоде. Для характеристики эф фективного использования отдельных актов, входящих в состав имущества рассчитываются следующие показатели. К. оборачиваемости запасов = затраты предприятия : средняя величина мате риальных запасов. Средняя величина запасов= (остатки запасов на начало года + остаток запас ов на конец года) : 2 Срок хранения запасов= 360 : К. оборачиваемости запасов. Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчётном го ду в сравнении с предшествующим- это означает накапливание товарно мате риальных запасов. Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывае тся показатель объёма реализации в расчёте на 1 рубль среднегодовой стои мости имущества. Такой показатель характеризует, сколько раз за отчётны й период совершился полный цикл производства и обращения, другими слова ми сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдаётся реализации. К. оборачиваемости С.А.= О.р.п. : сумму совокупных активов. Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия. Таблица 10. Показат ели. Номер строки. Значение показателя Изменения +- Предшеству-ющий период. Отчётный период. 1 2 3 4 5 Объём реализованной продукции. Оборотные средства предприятия. На начало периода. На конец периода. Средняя стоимость обор отных средств. Количество дней в периоде. Однодневный оборот реализации. K . оборачиваемости оборот ных средств. Оборачиваемость (дни) периода. Высвобождение (вовлечение). 01 02 03 04 05 06 07 08 09 109969 119176 - 59588 360 305.47 1.85 194.6 1.56 99017 122066 - 61033 360 275.05 1.62 222.22 1.24 -10952 2890 - 1445 - -30.42 -0.23 27.62 -0.32 Вывод. Анализируя эффективн ость использования оборотных средств мы видим что объём реализованной продукции в отчётном году по сравнению с предшествующим упал на 10952 тысяч и рублей. Оборотные средства предприятия возросли на 2890 тысячи рублей, это значит, что оборотные средства используются эффективно. Средняя стоимость обо ротных средств в отчётном периоде также возросла на 1445 тысяч рублей. Тема I .6. Анализ совокупн ых пассивов предприятия. Совокупные пассивы пр едприятия расположены в пассиве бухгалтерского баланса предприятия и представляют собой источники формирования средств (имущества) предпри ятия. Любое предприятие, независимо от своей формы собственности и вида деяте льности, формирует свои активы либо за счёт собственных, либо за счёт заё мных источников, то есть собственного или заёмного капитала, соотношени я собственного или заёмного капитала, условия формирования активов соб ственным или заёмным капиталом, будут определять и финансовую устойчив ость, и финансовую независимость предприятия. Поэтому в анализе совокуп ных пассивов ставятся следующие задачи: - анализ состава и структуры источников предприятия; - анализ источников внеоборотных средств; - анализ источников текущих активов; - анализ кредиторской задолженности; - оценка заёмных источников по степени риска финансовой зависимости. Давая оценку изменения состава и структуры совокупных пассивов, следуе т иметь в виду, что пассивы, находящиеся в VI разделе бухгалтерского баланса (строки: 640, 650, 660) по своей сути приравниваются к собственным источникам, поэтому необходимо выче сть из итога VI раздела бал анса и прибавить к итогу IV раздела баланса. Для характеристики изменения состава и структуры источников целесообр азно рассчитать следующую таблицу. Анализ совокупных пас сивов предприятия. Таблица 11. Показатели. Стоимость т.р. Изменения +- Темп прироста % Структура. Изменения +- На нач. г. На кон. г. На нач. г. На кон. г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Источники всего. 1.Собственные источни ки 1.1.уставный капитал 1.2.добавочный капитал 1.3.резервный капитал 1.4.целевое финансиро – вание 1.5.фонды социальной сферы. 1.6.нераспределённая прибыль прошлых лет 1.7.нераспределённая прибыль отчётного года 2.Заёмные источники 2.1.долгосрочные заёмные источники 2.2.кредиты, ссуды, займы 2.3.кркдиторская задолженность. 314746 201798 64286 23612 13869 - 83555 16476 - 112948 7822 79462 25664 319702 206190 65004 23942 14081 - 87588 - 15575 113512 7075 59277 47210 + 4956 + 4392 + 718 + 330 + 212 - + 4033 -16476 +15575 + 564 - 747 - 20185 + 21546 + 1.574 + 2.176 + 1.116 + 1.397 + 1.528 - + 4.826 - 100 - + 0.499 - 9.549 - 25.402 + 84.024 100 64.12 19.79 7.51 4.41 - 26.55 5.24 - 35.88 2.48 25.25 8.15 100 64.5 20.32 7.49 4.49 - 27.39 - 4.86 35.5 2.21 18.54 14.75 - 0.38 0.53 - 0.02 0.08 0.84 - 5.24 + 4.86 - 0.38 - 0.27 - 6.71 6.6 Вывод. Из таблицы совокупных пассивов предприятия видно что совокупные пассивы на конец года увелич или свою стоимость на 4956 тысяч рублей. Из совокупных пассивов собственные источники увеличили свою стоимость на 4392 тысяч рублей, а заёмные источники увеличили свою стоимость на 564 тыся чи рублей. Изменение состава и структуры источников может повлечь серьёзное изме нение финансового состояния предприятия. Если изменение структуры выз вано ростом заёмных источников, то это усиливает финансовую зависимост ь предприятия. Оправдано такое положение только в том случае, если росту заёмного капитала соответствует рост объёма реализации, рост прибыли н а предприятии и прирост денежных средств. Если на предприятии наблюдает ся рост кредиторской задолженности, то его необходимо сравнить с измене нием дебиторов предприятия. Если рост кредиторской задолженности пере крывается суммой реальных дебиторов предприятия, платежи по которым по ступят в течении 12 месяцев, то это повлечёт за собой ухудшение финансовог о состояния предприятия. Те предприятия, которые осуществляют свою хозя йственную деятельность за счёт собственного капитала, хотя и являются ф инансово- независимыми, но не могут иметь высокую оборачиваемость своих текущих активов. Это объясняется тем, что собственный капитал мало мобил ен. Для предприятий, осуществляющих свою хозяйственную деятельность в у словиях развития рыночных отношений, нормальным положением, которое об еспечивает достаточную мобильность для инвесторов и кредиторов, счита ется доля собственных источников в общей стоимости источников на уровн е, К= 0,6. Характеризует соотношение собственных источников и суммы всех источни ков предприятия коэффициент собственности: К. собственности = Ес.и. / Ес.п. Ес.и.- сумма собственных источников. Ес.п.- сумма совокупных пассивов. Нужно иметь ввиду, что в условиях рыночной экономики нельзя определить безусловно высокое зн ачение этого коэффициента. Иногда предприятия с более низким коэффицие нтом собственности, имеют и более высокие показатели рентабельности и б ольшую массу прибыли. В условиях рынка и конкуренции состава и структуры совокупных пассивов оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприят ия. При этом внешние пользователи бухгалтерской информации предприяти я оценивают структуру совокупных пассивов с точки зрения финансового р иска при заключении сделок с предприятием. Риск с точки зрения банка, кре дитора, инвестора и других возрастает по мере снижения в составе совокуп ных пассивов доли собственного капитала. Финансирование деятельности предприятия за счёт собственного капитал а может осуществляться либо путём реинвестирования прибыли, либо за счё т увеличения капитала предприятия (например, выпуск новых ценных бумаг). ема I .7. Оценка заёмных источников предпри ятия. Заёмный капитал предп риятия характеризует правовые и хозяйственные обязательства предприя тия. Величина заёмных средств, свидетельствует о будущих изъятиях средс тв, предприятия. Основная задача в анализе заёмных средств состоит в оценке срочности по гашения своих обязательств и в оценке степени обеспеченности обязател ьств, в случае ликвидации предприятия. Решая вопрос о привлечении заёмного капитала для осуществления своей х озяйственной деятельности, прежде всего необходимо проверить существу ющее соотношение собственного и заёмного капитала. Если доля заёмного к апитала высокая, то его дополнительное привлечение может ухудшить фина нсовое состояние предприятия вплоть до банкротства. Необходимо провер ить не только структуру источников предприятия, но и проанализировать п оказатели оборачиваемости совокупных активов. Высокая оборачиваемост ь будет свидетельствовать о настоящем притоке денежных средств и естес твенно смягчит риск привлечения заёмного капитала. Во первых, такие пред приятия объективно не могут иметь высокую оборачиваемость, во вторых на таких предприятиях большие условно постоянные затраты, а следовательн о, высокий “порог рентабельности”. Им требуется гораздо, большой объём р еализации для покрытия своих затрат. Все заёмные источники по срокам их использования делятся на долгосрочн ые и краткосрочные. Наиболее предпочтительными являются долгосрочные кредиты и займы. Они выдаются предприятию на срок более года, имеют целев ую направленность, как правило, используются для увеличения капиталоём кости предприятия. В сегодняшних условиях предприятию затруднительно получение таких кре дитов. Краткосрочные заёмные обязательства в свою очередь делятся на краткос рочные кредиты, займы и кредиторскую задолженность. Оценка состава и стру ктуры заёмных источников. Таблица 12. Показатели. Стоимость. Изменения +- Темп прироста % Структура. Измен ения +- На н.г. На к.г. На н.г. На к.г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Всего заёмных источников. 1.Долгосрочные обязательства. 2.Краткосрочные кредиты. 2.1.Займы. 2.2.Кредиторская задолженность. 2.3.Прочие. 112948 7822 105126 79462 25664 - 113562 7075 106487 59277 47210 - 614 -747 1361 -20185 21546 - 0.54 -9.55 1.29 -25.4 83.95 - 100 6.93 93.07 70.35 22.72 - 100 6.23 93.77 52.20 41.57 - - -0.7 0.7 -18.15 18.85 - Вывод. Из оценки состава и ст руктуры заёмных источников видно, что долгосрочные обязательства умен ьшили свою стоимость на 747 тысяч рублей, а краткосрочные кредиты увеличил и свою стоимость на 1361 тысячу рублей. А это привело к тому, что свою стоимос ть на конец года увеличили и заёмные источники, сумма увеличения состави ла 614 тысяч рублей. Прежде всего кредиторскую задолженность необходимо анализировать по и зменению её состава и структуры. Для этого необходимо рассчитать следую щую таблицу. Анализ кредиторской з адолженности предприятия. Таблица 13. Показатели. Стоимость. Изменения +- Темп прироста % Структура. Изменения +- На н.г. На к.г. На н.г. На к.г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Кредиторская задолже нность всего. 1.Поставщики и подрядчики. 2.Векселя к уплате. 3.Задолженность перед дочерними и зависи- мыми обществами. 4.По оплате труда. 5.По социальному страхованию. 6.Задолженность перед бюджетом. 7.Авансы полученные. 8.Прочие кредиторы. 25664 16574 - - 3526 1677 1188 396 2303 47210 31513 - - 5417 3337 3365 278 3300 21546 14939 - - 1891 1660 2177 -118 997 83,95 90,14 - - 53,63 98,99 183,25 -29,8 49,29 100 64,58 - - 13,74 6,53 4,63 1,54 8,98 100 66,74 - - 11,46 7,06 7,13 0,52 6,99 - 2,26 - - -2,28 0,53 2,5 -1,02 -1,99 Вывод. Из анализа кредиторск ой задолженности видно что кредиторская задолженность на конец года по сравнению с началом увеличила свою стоимость на 21546 тысячу рублей. Отсюда следует, что если кредиторская задолженность будет расти, то тогда будет увеличиваться количество дебиторов- поставщиков. Взаимные платежи пре жде всего имеют структуру кредиторской задолженности. Анализируя изме нения состава кредиторской задолженности, целесообразно провести срав нительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Для этого н адо рассчитать следующую таблицу. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода. Таблица 14. Пок азатели. Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность. 1 2 3 1.Темп прироста. 2.К. оборачиваемости. 3.Период погашения в днях. 85,95 3,02 119,21 2,58 1,78 202,25 Кредиторская задолженность. К. об.= 109969 / 36437 = 3,02 Период погашения = 360 / 3,02 =119,21 (дн.) Дебиторская задолжен ность. К. об.= 109969 / 61941 = 1,78 Период погашения = 360 / 1,78 = 202,25 (дн.) Вывод. У кредиторской задолже нности темп прироста и коэффициент оборачиваемости составляет 85,95 и 3,02 соо тветственно, а у дебиторской задолженности темп прироста и коэффициент оборачиваемости составляет 2,58 и 1,78 соответственно. Период погашения у кре диторской задолженности меньше чем у дебиторской. Период погашения кре диторской задолженности = 119,21, а у дебиторской он =202,25. это значит что кредито рская задолженность погашается раньше чем дебиторская. Тема I .8. Анализ финансовой независимости п редприятия. В условиях рыночной э кономики осуществление процесса производства, его расширение, произво дится за счёт самофинансирования, то есть собственных, а при их недостат очности заёмных источников. Обойтись без заёмных источников практичес ки невозможно. Поэтому необходимо оценить соотношение собственных и за ёмных источников с различных позиций. Для такой оценки рассчитываются с ледующие коэффициенты: 1.К. автономии= собственные источники/ совокупные пассивы. Этот коэффициент характеризует долю собственных источников, вложенных в общую стоимость имущества предприятия. Чем выше значение этого коэффи циента (больше – 1), тем выше финансовая независимость предприятия. 2.К. привлечения= Е.з.и./, где Е.з.и.- сумма заёмных исто чников предприятия. Е.с.п.- сумма совокупных пассивов предприятия (итог баланса). Этот коэффициент хара ктеризует долю заёмных средств в 1 рубле общего капитала предприятия. Общий капитал- это сумма собственных источников, акционерного и заёмног о капитала, то есть итог баланса. Чем больше эта доля, тем больше финансова я зависимость предприятия. Одним из важнейших коэффициентов, который ха рактеризует финансовую зависимость предприятия, является коэффициент соотношения заёмных и собственных источников или “плечо финансового р ычага”. коэффициент соотношения заёмных и собственных источников, “плечо фина нсового рычага”= Е.з.и./ Е.с.и. , где Е.з.и.- сумма заёмных исто чников. Е.с.и.- сумма собственных источников. Этот коэффициент хара ктеризует долю заёмных источников, привлечённых на 1 рубль собственных, то есть на сколько каждый рубль долга подкреплён собственностью. Если зн ачение этого коэффициента превышает 1, то это свидетельствует об утере ф инансовой устойчивости и достижение её критической точки. Однако значе ние этого коэффициента зависит от характера хозяйственной деятельност и предприятия и скорости оборачиваемости оборотных средств. Если на предприятии высокий коэффициент оборачиваемости, то высокое зн ачение этого коэффициента будет означать потерю финансовой устойчивос ти. Для оценки участия перманентного капитала в хозяйственной деятельност и предприятия рассчитывается коэффициент финансовой устойчивости, кот орый характеризует долю перманентного капитала, участвующего в создан ии имущества (совокупных активах предприятия). К. финансовой устойчивости= Е.п.к./ Е.с.п. , где Е.п.к.- сумма перманентно го капитала предприятия. Е.с.п.- сумма совокупных пассивов предприятия. Проведя анализ активо в и пассивов предприятия, необходимо дать оценку финансовой устойчивос ти предприятия. Основной задачей анализа предприятия является правильное и обоснованн ое направление их для формирования внеоборотных и текущих активов. Срав нение активов и пассивов даст возможность определить эффективность фи нансовой политики предприятия. Для решения такой задачи целесообразно проверить источники формирования внеоборотных активов, оборотных акти вов, текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиц ий и так далее. Анализ финансовой нез ависимости предприятия. Таблица 15 Показатели. На начало пери ода. На конец периода. Изменения +- 1 2 3 4 С.К.+ строка 640 Д.О. П.К. В.Б.П. С.О.С. К. автономии. К. финансирования. К. финансовой устойчивости. К. привлечения. К. “плечо финансового рычага” К. манёвренности. К. обеспеченности С.О.С. 205721 7822 213543 318669 85082 0,65 1,82 0,67 0,35 0,55 0,41 0,45 209057 7075 216132 322619 86189 0,65 1,84 0,67 0,35 0,54 0,41 0,45 3336 -747 2589 3950 1087 - 0,02 - - -0,01 - - Вывод. Из анализа финансовой независимости предприятия видно что изменилось только два коэффициен та. Это коэффициент финансирования и коэффициент “плечо финансового ры чага”. Коэффициент финансирования вырос на 0,02%, а коэффициент “плечо фина нсового рычага” уменьшился на – 0,01%. Остальные коэффициенты не изменилис ь. Тема I .9. Анализ источников оборотных средс тв (долгосрочных активов) и текущих активов предприятия. Давя оценку источнико в, которые образуют долгосрочные активы предприятия, следует иметь в вид у, что их формирование, как правило, осуществляется за счёт собственных и сточников и долгосрочных кредитов и займов. Как правило в формировании д олгосрочных активов соблюдается принцип целевого назначения, то есть д ля определённых долгосрочных активов предназначены определённые исто чники. Особенно это положение характерно для государственных предприя тий. Следует иметь в виду, что в условиях рыночной экономики, когда предприят ия формируют самостоятельно, как средства, так и их источники, возможно ф инансирование долгосрочных активов и за счёт краткосрочных кредитов б анков, займов и так далее. Сумма собственных источников и долгосрочных кредитов и займов, называе тся переменным капиталом. Целесообразно дать оценку источников (собственных или заёмных), формиру ющих долгосрочные активы. За счёт заёмных (долгосрочные кредиты и займы), как правило, покрываются незавершённые капитальные вложения, оборудов ание к упаковке, а за счёт собственных- основные средства, долгосрочные ф инансовые вложения, нематериальные активы. Однако в практике работы быв ают отклонения. Собственные источники формирования= Е.в.а.- К.д. Е.в.а.- сумма внеоборотны х активов. К.д.- долгосрочные кредиты и займы. Что бы выявить сумму п ерманентного капитала, который направляется на формирование внеоборот ных средств, необходимо из суммы собственных источников и долгосрочных кредитов вычесть стоимость запасов предприятия. Перманентный капитал формирования внеоборотных средств= Е.(С.И.+ К.д.)- З. С.И.- собственные источн ики. К.д.- долгосрочные кредиты и займы. З.- запасы предприятия. Более полный объектив ный анализ источников внеоборотных средств можно сделать только после привлечения дополнительной информации. Необходимо выявить за счёт как их источников уже ранее были сформированы основные средства предприят ия. Используемую информацию необходимо расширить путём привлечения да нных аналитического учёта по счетам 86, 88, 89, 96. Анализ источников обо ротных средств предприятия. Важнейшей задачей ана лиза пассивов является изучение тех источников, которые формируют теку щие активы предприятия. В данном анализе используются расчётные показа тели, используемые в предшествующей главе. Основными и традиционными источниками формирования текущих активов яв ляются краткосрочные долговые обязательства предприятия. К ним относя тся как краткосрочные кредиты, ссуды, займы, так и кредиторская задолжен ность на предприятии. Для выявления собственных источников, которые идут на покрытие оборотн ых средств, необходимо рассчитать собственные источники, финансирующи е внеоборотные средства. Для этого из общей стоимости внеоборотных акти вов вычитается сумма долгосрочных кредитов и займов. С.И.в.а.= Е.в.а.- Е.к.д. С.И.в.а.- собственные исто чники, используемые на покрытие внеоборотных средств. Е.в.а.- сумма внеоборотных средств предприятия. Е.к.д.- долгосрочные кредиты и займы. Для суммы собственных источников необходимо вычесть источники, которые пошли на покрытие вне оборотных средств. С.И.о.с.= Е.с.и.- Е.с.и.в.а. С.И.о.с.- собственные исто чники, используемые на покрытие внеоборотных средств. Е.с.и.- собственные источники предприятия. Е.с.и.в.а.- собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных с редств. Для выявления той сум мы уставного капитала, которая финансирует оборотные средства необход имо из суммы уставного капитала вычесть сумму собственных источников, в ложенных во внеоборотные средства. Уставный капитал финансирующий текущие активы= Е.у.к.- (Е.в.а.- К.д.) Е.у.к.- сумма уставного ка питала. Е.в.а.- сумма ваеоборотных активов. К.д.- долгосрочные кредиты и займы. Важнейшее значение в анализе источников текущих активов является наличие собственных оборо тных средств и обеспеченность ими текущих активов. Оценка обеспеченност и предприятия С.О.С. Таблица 16. Показатели. На начало года. На конец года. Изменения +- 1 2 3 4 1.Т.А. 2.К.З.О. 3.С.О.С. 4.Запасы. 5.Д.З. покупателей и заказчиков. 6.Д.З. по векселям. 7.Авансы выданные. 8.Итого. 4+ 5+ 6+ 7 9.Краткосрочные кредиты и займы. 10.Кредиторская задолженность за товары. 11.Векселя к уплате. 12.Авансы полученные. 13.Итого 9+ 10+ 11+ 12 14.Запасы и затраты 8- 13 15.Излишек (недостаток) С.О.С. для покрытия запасов и затрат 3- 14 190409 109049 81360 119176 49391 - 7798 176365 79462 16574 - 396 96432 79933 1427 193099 109354 83745 122066 50488 - 5910 178464 58277 31513 - 278 91068 87396 -3651 2690 305 2385 2890 1097 - -1888 2099 -21185 14939 - -118 -5364 7463 -5078 Тема I .10. Анализ финансовой устойчивости пр едприятия. После проведения анал иза общей характеристики состояния актива и пассива бухгалтерского ба ланса, важнейшей задачей анализа финансового состояния предприятия, яв ляется анализ финансовой устойчивости предприятия. Те показатели, которые отражают сущность финансовой устойчивости пред приятия связаны с балансовой моделью из которой выходит такой анализ. В современных экономических условиях эта модель имеет следующий вид: В.А.+ З.+ Д.= И.с.+ К.д.+ К.к.+ К.З. ,где В.А.- внеоборотные актив ы З.- запасы и затраты Д.- денежные средства И.с.- собственные источники К.д.- долгосрочные кредиты и займы К.к.- краткосрочные кредиты и займы К.З.- кредиторская задолженность и прочие пассивы Как было рассмотрено в предыдущих главах, определённые источники традиционно покрывают опр еделённые активы. Исходя из этого можно преобразовать балансовую модел ь следующим образом: З.+ Д.= (И.с.+ К.д.)- В.А. + К.к.+ К.З. Исходя из этого, можно сделать вывод, что при условии ограничения запасо в и затрат (З.) величиной (И.с.+ К.к.)- В.А. , условие платёжеспособности будет вы полняться при условии: З. больше или равно (И.с.+ К.к.)- В.А. Такое положение приведёт к тому, что денежные средства, краткосрочные фи нансовые вложения и дебиторская задолженность покроют краткосрочные з аёмные обязательства предприятия (К.к.+ К.З.). Отсюда вытекает следующее по ложение денежных средств предприятия: Д. больше или равно К.к.+ К.З. Если обратиться к анализу финансовой устойчивости предприятия через о беспеченность запасов и затрат, внеоборотных активов источниками их фо рмирования, то финансовая устойчивость предприятия характеризуется дв умя направлениями: 1. Оценка финансовой устойчивости, исходя из степени по крытия запасов и затрат их источниками, будет положительной при условии: З. “= (С.И.+ К.д.)- В.А. 2. Оценка финансовой устойчивости, исходя из степени по крытия внеоборотных активов их источниками, будет положительной при ус ловии: З. “= (С.И.+ К.д.)- В.А. Для характеристики типов финансовой устойчивости, исходя из обеспечен ности активов, их источниками составляется следующая таблица: Классификация типов финансовой устойчивости при условии В.А. “= (С.И.+ К.д.)- З. Таблица 17. Уст ойчивость. Текущая. В перспективе Абсолютная. Ч.Д.”= К.З.+ ссу ды, непогашенные в срок Ч.Д.”= К.З.+ К.к.+ ссуды, непогашенные в срок Нормальная. Д.”= К.З.+ ссуд ы, не погашенные в срок Д.”= К.З.+ К.к.+ ссуды, непогашенные в срок Минимальная. Д.+ З.”=К.З.+ сс уды, не погашенные в срок Д.+ З.”= К.З.+ К.к+ ссуды, не погашенные в срок Кризисная. Д.+ З. “ ссуды, н е погашенные в срок Д.+ З.“ К.З.+ К.к.+ ссуды, не погашенные в срок Ч.Д.- денежная наличность Д.- денежная наличность + дебиторская задолженность предприятия З.- запасы и затраты К.З.- кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы К.к.- краткосрочные кредиты банка Анализ показателей пл атёжеспособности предприятия. Таблица 18. Показатели. Код строки. Значение. Изменения+- На н.г. На к.г. 1 2 3 4 5 Сумма краткосрочных заёмных обязательств. В т.ч. срочные краткоср очные обязательства. Оборотные средства пре дприятия. В т.ч.: Абсолютно- ликвидные ср едства. Высоко- ликвидные средства. Средне- ликвидные средства. Прочие оборотные средства. К. абсолютной ликвидности. К. критической ликвидности. К. текущей ликвидности. 01 02 03 04 05 06 07 08 09 105126 105126 7365 2516 153954 - 0,02 1,49 0,07 106487 106487 6525 1334 172404 - 0,01 1,63 0,06 1361 1361 -840 -1182 18450 - -0,01 0,14 -0,01 Вывод. Из этой таблицы видно что коэффициент абсолютной ликвидности как на начало так и на конец года был очень маленький, он даже не превысил свой допустимый показатель. Так же и коэффициент текущей ликвидности не превысил свой допустимый показ атель, а на конец года по сравнению с началом коэффициент абсолютной лик видности и коэффициент текущей ликвидности уменьшились на 0,01. Коэффициент критической ликвидности соответствует своему допустимом у показателю, и на конец года по сравнению с началом он вырос на 0,14. 1. Коэффициент абсолютной лик видности. К.а.л.= Еа.л.а./ Е.с.к.з.о. Еа.л.а.- сумма абсолютно- ликвидных активов. Е.с.к.з.о.- сумма срочных краткосрочных заёмных обязательств. от 0,5 до 0,7 2 Коэффициент критической ликвидности. К.к.л.= Еа.л.а.+ Ев.л.а.+ Ес.л.а./ Е к.з.о. Еа.л.а.- сумма абсолютно- ликвидных активов. Ев.л.а.- сумма высоко- ликвидных активов. Ес.л.а.- сумма средне- ликвидных активов. Ек.з.о.- сумма краткосрочных заёмных обязательств. Теоретически достато чным значением этого коэффициента является интервал от 1 и более. 3 Коэффициент текущей ликвидности. К.т.л.= Е.о.с./ Е.к.з.о. Е.о.с.- сумма оборотных средств предприятия. Е.к.з.о.- сумма краткосрочных заёмных обязательств. Теоретически достато чным значением этого коэффициента является интервал от 2 и более. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формирова нием, распределением и использованием финансовых ресурсов, платёжеспо собность предприятия выступает его внешним проявлением. Заключение. Анализ финансового со стояния предприятия проведён полностью. Он проводился на основе данных бухгалтерского баланса и форм №1 и №2, по этим данным были рассчитаны все т аблицы. Используемая литература. 1. Конспект по А.Х.Д. 2. Методичка по А.Х.Д.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Пейсболка - кипа с козырьком.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по экономике и финансам "Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru