Курсовая: Анализ финансового состояния предприятия АПК - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Анализ финансового состояния предприятия АПК

Банк рефератов / Бухгалтерский учет и аудит

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 833 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

40 Введение Переход к рыночной экономике требует от предприятий по выше ния эф фективности производства , конкурентоспособнос ти прод укции и услуг на основе внедрения достиже ний науч но-технического прогресса , эффективных фо рм хозяйствования и управления производством , преодоления бесхозяйственнос ти , активизации предприн имател ь ства , инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономи ческому анализу деятельности субъектов хозяйствования . С его помощью выр абатываются стратегия и тактика развития пред приятия , обосновываются планы и управленческие реше ния , осу ществляется контроль за их выполнением , выявляются резервы повышения эф фективности производства , оценивают ся результаты деятельности предприятия , его подразделений и работников. В дан ной работе объектом анализа выступает финансо вое состояние предприятия . Финансовое состоя ние предприятия - это экономическая категория , отражающая состояние капитала в про цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйств ования к саморазви тию на фиксированный момен т времени. Чтобы охарактеризовать финансово е состояние пр едприятия , необходимо оцени ть размещение , состав и использование средств (активов ), а также состояние источников их формирования (пассивов ) по принадлежности (соб ственный или привлеченный капитал ) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткоср оч н ые ). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи бал анса объединяют в отдельные специфические гру ппы по признаку ликвидности (статьи актива ) и срочности обязательств (статьи пассива ). Т аким образом , получают агрегированный баланс . Ч тение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и верти кального анализа . Горизонтальный анализ — это динамический анализ показ ателей . Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста . Вертикальный анализ — это структурный анали з актива и пассива баланса . Структура (состав ) в экон омическом анализе измеряется количественно , как соотношение частей , выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупнос ти . Измеряет ся в долях единицы или в процентах. Финансовое состояние может быт ь устойчивым , неустойчивым (предкризис ным ) и к ризисным . Способность пред приятия своевременно пр оизводить пла тежи , финансировать свою деятельност ь на расширенной основе , переносить неп ред виденные потрясения и поддержи вать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятель ствах свидетельствует о его устойчивом финанс овом сос тоянии , и наоборот . Цель работы— охара ктеризовать финансовое состояние предприятия на примере хозяйства Московско й облас ти ЗАО «Пламя». Для обеспечения финансовой устой чивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала , уметь организовать его движение т аким образом , чтобы обеспечить постоянное пре вышение до ходов над расходами с целью со хранения платежесп особности и создания ус ловий для самовоспроизводства. Основные задачи анализа. 1. Своевременное выявление и устранение н едостатков в финансовой деятельности , и поиск резервов улучшения финансо вого состояния пр едприятия и его платежеспособности. 2. Прогноз ирование возможных финансовых результатов , экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельнос ти и наличия собственных и заемных ресурс ов , разработка моделей финансового состояния при раз нообразных вариантах использования рес у рсов. 3. Разработка конкретных мероприятий , направл енных на более эффективное использование фина нсовых ресурсов и ук репление финансового сос тояния предприятия. Основными источниками информации для анал иза фи нансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтер ский баланс , отчеты о прибылях и убытках , о движении капитала , о движении денежных средств и другие формы отчетности , дан ные первичного и анал итического бухгалтерского учета , которые расшифро вывают и детализируют отдельные статьи баланс а. Глава 1. Анализ современного со стояния производственной и финансовой деятельнос ти предприятия 1.1. Местоположение хозяйства и почвенно-климат ические условия Акционерное общество закрытого типа «Пламя» было учреждено на основании Закона «О предприятиях и предприниматель ской деятельности в РСФСР» , «Земельного Кодек са РСФСР» , Указа Президента «О неотложных мерах по осуществлению земельной реформы в РСФСР» , Постановления Правительства «О порядке реорганизации колхозов и совхозов» от 29 д екабря 1991 года № 83, Постановления Прави тельства «О порядке приватизации и реорганиза ции предприятий и организаций агропромышленного комплекса» от 04.09.92 № 708. Полное наименование общества : акционерное общество закрытого типа «Пламя» . С 2002г . пер еименовано в закрытое акционерное общество (ЗАО ). Юридический адрес : 140126 с . Софьино п /о РАСС Раменский район Московская область. ЗАО «Пламя» расположено в юго-восточной части Раменского района , в 45 км от г . Москвы . Центральная усадьба находится в с . Софьино , в 30км от ближайшей ж /д станции Бронницы и в 25км от районного центра г . Раменское. Общая площадь землепользования составляет 3010га , в том числе сельскохозяйственных угоди й 2599га или 86,35% от общей площади хозяйства. Площадь пашни составляет 74,95% от общей з емельной площади и 86,8% от площади сельс кохозяйственных угодий. Естественные кормовые угодья в составе сельскохозяйственных земель занимают 13,2%, в том числе сенокосы -8,3%, пастбища -4,9%. Площадь сенокосов равна -215га , пастбищ -128га . Сенокосные угодья уд обны для проведения механизированных работ , а пастбищные угодья чаще всего з алесены , расположены вдоль ручьев , в границах населенных пунктов , удалены от ферм . Все это затрудняет возможность улучшения естеств енных пастбищ , вследствие чего эффективность их и спользования низкая. Климатические условия позволяют выращивать в хозяйстве все основные , возделываемые в области сельскохозяйственные культуры. Продолжительность вегетационного периода сос тавляет 171-177 дней , сумма температур за вегетацио нный период 2250 -2400 0 С . Устойчивое промерзание почвы наступает во второй половине ноября , полное оттаива ние— 23-25 апреля . Среднегодовая сумма осадков— 575 мм. Преобладающим типом почв являются дерново -подзолистые , которые составляют 45% от общей пло щади хозяйства . Большое распространение в лево - и правобережных частях пойм р . Мос квы имеют пойменные дерновые почвы , которые составляют 42%. По механическому составу преобладают легк осуглинистые и среднесуглинистые почвы . Наиболее распространенные почвообразующие породы : на водо раздельной правобережной части хозяйства преобладают покровные суглинки , моренные отл ожения , в пойме р.Москвы— современные аллювиальные отложения . В хозяйстве имеется 1505 га орошаемых зем ель и 12 га осушенных. 1.2. Специализация , размер и ур овень интенсив ности производства Основное производственное направление хозяйства— овощемолочное . В частности акционерное общество закрытого типа "Пламя " осуществляет производство молока , мяса , овощей , картофеля и зерновых культу р . В общей земельной площади хозяйства кар тофель занимает площадь 200 га , овощи 191 га , кормовые культуры 1655 га , зерновые 210 га . Пого ловье крупного рогатого скота 1395 гол , в том числе коров 675 гол . Валовое производство сельскохозяйственной пр одукции в 2001 г . составило : молоко 2758 т , привес 98 т , картофель 1825 т , овощи 4798 т , зерно 365 т. Реализация продукции в 2001 г . по вида м продукции : молоко 2541 т , мясо 72 т , картофель 403 т , овощи 2132 т , зерно 281 т . Выручка от реализации сельскохозяйственной продукции составила 22021 тыс.руб . о т прочей реализации 560 тыс.руб. Таблица 1.1. Размер и структура товарной продукции предприятия Отрасли и виды продукции Размер товарной продукции , тыс. руб Структура товарной продукции , в % к итогу 2000г. 2001г 2000г. 2001г. 1. Растениеводство-всег о 3177 6028 21,61 26,70 из них : зернопро изводство 962 461 6,54 2,04 картофель 920 1204 6,26 5,33 овощи открытого грунта 1291 4361 8,78 19,31 прочая продукция растениеводства 4 2 0,03 0,01 2. Животноводство-всего 10411 15993 70,82 70,83 из них : скотовод ство-всего 447 1008 3,04 4,46 в т . ч . молок о 9368 14022 63,72 62,10 прочая продукция животноводства 52 4 0,35 0,02 Продукция животново дства , реализованная в переработанном виде 544 959 3,70 4,25 3. Всего по сел ьскохозяйственному производству (стр 1+2) 13588 22021 92,43 97,52 4. Прочая продукция , работы , услуги 1113 560 7,57 2,48 5. Всего по пре дприятию (3+4+5+6) 14701 22581 100,00 100,00 Коэ ффициент специализации (Кс ) х х 0,7375 0,6627 В хозяйстве товарными являются как от расль растениеводства , так и отрасль жив отноводства . Основные товарные продукты это о вощи и молоко , что подтверждает производствен ное направление хозяйства— овощемолочное . Но това рность животноводства выше . Основным источником доходов является именно животноводство , в ч астности про и зводство молока . Низкая товарность растениеводства обусловлена тем , что часть произведенной продукции вновь прини мает участие в процессе производства . В пе риод с 2000 по 2001 год на предприятии повысилос ь количество выручки от продаж в целом по хозяйству н а 62%, и по отрасля м сельскохозяйственного производства . Это произош ло вследствие изменения количества проданной продукции и изменения её цены . За анализир уемый период кардинальных изменений в структу ре товарной продукции не произошло . В хозя йстве также н а иболее товарным вид ом является молоко. Таблица 1.2. Размер предприятия Показ атели 2000г. 2001г. в % к 2000г . Сто имость валовой продукции с.-х . по себестоимости , тыс.руб 31207 45135 144,6 Выр учено от реализации продукции и услуг , тыс .руб 14701 22581 153,6 Сто имость среднегодовых основных производственных с редств , тыс.руб 60977 62792 103,0 Пло щадь с.-х . угодий , га 2599 2599 100,0 в т.ч . пашни 2256 2256 100,0 Численность работников , чел. 304 263 86,5 Пог оловье животных , гол 1426 1395 97,8 На осно вании таблицы 1.2. нельзя прид ти к однозначному выводу об изменении раз меров производства на предприятии. На начало 2001 года стоимость основный средств составляла 37344 тыс.руб ., на конец года 37952 тыс.руб . Увеличение стоимости основных фондо в произошло в связи с приобретением средств . Это свидетельствует о расширении про изводства . Увеличение себестоимости продукции и выручки от ее продажи также является с ледствием увеличения объемов производства . Это увеличение возникло вследствие повышения цен на ресу р сы , используемые в проц ессе производства . Сокращение же численности работников (без повышения механизации ) и погол овья животных является свидетельством снижения размера производства . В целом таблицы 1.1. и 1.2. говорят нам о том , что в стоимостном выражен ии увеличились объемы , как производства продукции , так и ее реализации . Таблица 1.3. Уровень интенсивности сельскохо зяйственного производства Показ атель 2000г. 2001г. 2001г . в % к 2000г. При ходится на 100га с\х угодий : сре днегодовых основных пр оизводственных средств с\х назначения , тыс.руб. 2346,2 2416 103,0 про изводственных затрат в с\х отраслях , тыс.руб. 1200,7 1736,6 144,6 сов акупных вложений , тыс.руб 3493,5 4099,8 117,4 энергетических средств , л.с. 393,6 399,7 101,5 электроэнергии , тыс. кВт.час. 60,8 50,9 83,7 зат рат труда в с\х отраслях , тыс.чел.-ч. 21,2 21 99,1 удо брений , тыс.руб 12,7 20,9 164,6 При анализе уровня интенсивности или уровня вложений в сельскохозяйственное производс тво в ЗАО «Пламя» выявили , что за пери од 2000г .-2001г . уровень интенсивности значител ьно повысился практически по всем показателям . То есть увеличились вложения в производс тво , а , следовательно , повысилась и себестоимос ть продукции сельскохозяйственного производства , что подтверждают и предыдущие таблицы. 1. 3. Ресурсный потенциал , р езультативные показатели и задолженность предпри ятия Как был о сказано выше , общая площадь землепользовани я составляет 3010га , в том числе сельскохозяй ственных угодий 2599га или 86,35% от общей площад и хозяйства . За анализируемый пе риод н аличие и структура земельных ресурсов на предприятии не изменилась. Среднегодовая численность работников в хо зяйстве составляет 263 человека из них 251 работник и , занятые в сельскохозяйственном производстве . С 2000г . по 2001г . численность их сократил ась с 304 и 291 человека соответственно . То есть обеспеченность предприятия трудовыми ре сурсами сократилась. Оценим использ ование рабочей силы на основе двух показа телей : 1. Выпуска продукции в натуральном выражении в расчете на одного работника. 2. Объемы товарной продукции на одного работника В расчете на 1 работника 2000г . 2001г. 1. Растениеводство : Зерновые и зернобобовые , ц 20,5 14,5 Картофель , ц 70,5 72,7 Овощи , ц 108 191,2 Животноводство : Молоко , ц 88 110 Прирост , ц 3,6 3,9 2. Растениеводство , тыс.руб 10,9 24 Животноводство , тыс.руб 35,8 63,7 Таким образом , мы видим положительную динамику показателей производительности труда по обеим отраслям сельскохозяйственного производства . Снижение наб людается только по зерновым . Однако динамика этих показате лей не привела к по ложительной динамике результата производства . На предприятии за анализируемый период наблюдае тся повышение убыточности . Убыток на 1 работник а , занятого в сельскохозяйственном производстве в 2000г составил 12 тыс.руб , в 2001г 27тыс.руб . П олученные результаты расчетов указыв ают на рациональное использование рабочей сил ы в сфере непосредственно связанной с про изводством , и нерационально в коммерческой. Оплата труда , ее размеры , периодичность и своевременность выдачи относится к посто янным пр облемам хозяйственной практики , в определенном смысле характеризуют общее сост ояние дел на предприятии , являются индикатора ми его благополучия . Показатель количества средств , направленных на оплату труда , сам по себе недостаточ но информативен . Опираясь на значение эт ого показателя , можно оценить расходы предпри ятия на указанные цели , их динамику . В нашем случае показатель , характеризующий , сколько средств направлено на оплату труда , возро с в 2001 году на 59,8 % по сравнению с 2000 годом. Более значимым явл яется показатель среднемесячной оплаты труда . В нашем пример е значение показателя указывает на довольно низкий уровень средней заработной платы , сложившийся в рассматриваемом периоде в ЗАО "Пламя ", однако в изменении показатели наб людается положительная т е нденция , раз мер ее в 2000г 1811 рублей и в 2001г 3345 рубле й. Данный рост обусловлен увеличением фонда оплаты труда и сокращением количества ра ботников на предприятии. Для обобщенной оценки размера ресурсного потенциала предпри ятия рассмотрим его в стоимо стном выр ажении. Таблица 1.4. Ресурсный потенциал предприятия (тыс . руб . на конец года ) Виды ресурсов 2000г. 2001г. 2001г . в % к 2000г. Зем ельные ресурсы (с.-х . угодья ) 25990 25990 100,0 Осн овные средства 65737 67548 102,8 Мат ериальные оборотные сред ства 20800 30017 144,3 Тру довые ресурсы 6607 10558 159,8 Ито го 119134 134113 112,6 Оценив ресурсный потенциал , приходим к выводу , что на предприятии за год произ ошло его увеличение по всем видам ресурсо в . Это изменение вызвано изменением объема ресур сов в натуральном выражении , а также их переоценкой . Таблица 1.5. Эффективность использования рес урсного потенциала Показ атели 2000г. 2001г. 2001г . в % к 2000г. При ходится на 1 тыс.руб . ресурсного потенциала : выручки от реализации продукции (раб от , услуг ), руб .; 123,4 168,4 136,5 бал ансовой прибыли , руб .; 33,4 7,0 21,0 вал овой продукции сельского хозяйства , руб .; 261,9 336,5 128,5 вал ового дохода , руб .; 104,7 105,3 100,6 про изведено основных видов продукции , ц .: ово щи 263,7 357,8 135,7 мол око 214,9 205,6 95,7 В ЗАО «Пламя» ресурсный потенциал исп ользуется не эффективно . Но за анализируемый период почти по всем показателям видно , что эффективность повысилась . При производстве молока эффективность использования ресурсов сократилас ь , а так же сократилась при быль на 1тыс.руб . ресурсного потенциала . Кроме анализа эффективности использования ресурсов деятельность предприятия можно оценит ь по основным результативным показателям. Рассмотрим их в таблице 1.6. Таблица 1.6. Анализ основн ых результатив ных показателей деятельности предприятия (тыс.руб .) Наиме нование показателей 2000г. 2001г. 2001г . в % к 2000г. Пол учено денежной выручки от реализации продукци и 14701 22581 153,6 Пол учено валового дохода 12462 14119 113,3 Получено прибыли (убытка ) -3480 -6780 194,8 Уровень рентабельности , % -19 -23,1 -4,1 Про изводительность труда (произведено валовой продук ции на 1 работника ) 102,7 171,6 167,1 В 2001 году в хозяйстве значительно повыс илась производительность труда . Также наблюдается по вышение выручки . Выручка однако , ка к и в 2000 году не покрывает затраты на производство и реализацию продукции , поэтому в ЗАО «Пламя» получена не прибыль , а убыток . И этот убыток за анализируемый период возрос на 94,8%, то есть повысилась убы точность прои з водства на 4,1%. Заемные средства в хозяйстве составляют 121 тыс.руб . по долгосрочным пассивам и 1916 тыс. руб . по краткосрочным . В краткосрочных пассива х кредит банка составляет 1916 тыс.руб. По состоянию на 01.01.2002г . дебиторская задо лженность составл яет 1589 тыс.руб . Образование дебиторской задолженности связано с несвоеврем енной оплатой покупателей за реализованную пр одукцию. Кредиторская задолженность составляет 10254 тыс.ру б . из нее по оплате труда 671 тыс.руб . по социальному страхованию и обеспече нию 1745 тыс.руб ., перед поставщиками и подрядчиками 4221 тыс . руб . Образование кредиторской задолженнос ти объясняется сложным финансовым состоянием хозяйства , сложив шемся из-за высоких цен и тарифов на приобретаемые товары , услуги и низких цен по реализ а ции собст венной продукции сельского хозяйства. Глава 2. Анализ финансового со стояния ЗАО «Пламя» 2.1. Понятие , значение и задачи финансового состояния Финансово е состояние предприятия , его устойчивость и стабильность зависят от результатов е г о производственной , ком мерческой и финансовой деятельности . Если производствен ный и финансов ый планы успешно выполняются , то это поло жительно влияет на финансовое положение предп риятия . И , наоборот , в результате недовыполнени я плана по производству и р еали зации продукции происходит повышение ее себес тои мости , уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового со стояния предприятия и его платежеспособности . Следовательно , устойчивое финансовое состо яние н е является счастливой слу ч айностью , а итогом грамотно го , умелого управления вс ем комплексом факторов , определяю щих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказыва ет положительное влияние на выполнение производственных пла нов и о беспечение нужд производства необходимыми ресур с ами . Поэтому финансовая деятельность как сост авная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обес печение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов , выполнение расчет н ой дисциплины , до стижение ра циональных пропорций собственного и заемного капитала и на иболее эффективное е го использование. Главная цель финансовой деят ельности сводится к одной ст ратегической задаче - увеличению активов предприят ия . Для этого оно должно постоянно п оддерживать платежеспособ ность и рентабельность , а также оптимальную структуру акти ва и п ассива баланса. Для оц енки финансового состояния предприятия , его у стойчивости используется целая система показател ей , характеризующих : а ) наличие и разм ещение капитала , эффективность и интен сивность его использов ания ; б ) оптимальность структуры пассивов предп риятия , его фи нансовую независимость и степен ь финансового риска ; в ) оптимальность структуры активов предпр иятия и степень производственного риска ; г ) оптимальность структуры источников фор мирования обо ротных активов ; д ) платежеспособность и инвестиционную пр ивлекатель ность предприятия ; е ) риск банкротства (несостоятельности ) суб ъекта хозяй ствования ; ж ) запас его финансовой устойчивости ( зону безу быточного объема продаж ). Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относитель ных показателях , так как абсолютные показатели баланса в ус ловиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели ана лизируемого предприя тия можно сравнивать : с общепринятыми "нормами " для оценки с тепени риска и прогнозирования возможности ба нкротства ; с аналогичными данными других предприятий , что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности ; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие с лужбы предприятия , но и его учредители , ин вест оры с целью изучения эффективности ис пользования ресурсов , банки - для оценки у словий кредитова ния и определения степени ри ска , поставщики - для своевре менного получения платежей , налоговые инспекции - для вы полнения плана поступления средств в бюджет и т.д . В соответ ствии с этим анали з делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия , и его результаты используются для планирования , ко нтроля и прогнозирования финансового состояния предприятия . Его цель - обеспечить пла но мерное поступление денежных средств и размест ить собственные и за емные средства таким образом , чтобы создать условия для нор мальног о функционирования предприятия , получения максиму ма прибыли и исключения риска банкротства. Внешний анализ осуществляетс я инвесторами , поставщи ка ми материальных и финансовых ресурсов , контро лирующими органами на основе публикуемой отче тности . Его цель - уста новить возможность выго дно вложить средства , чтобы обеспе чить максим ум прибыли и исключить риск потери. 2.2. Анали з финансовой стр уктуры баланса Финансовое состояние субъектов хозяйствования , его усто й чивость во многом зависит от оптимальности структуры источ ников капитала (соотношения с обственных и заемных средств ) и от оптимал ьности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала. Необходимость в собственном капитале обус ловлена требо ваниями самофинансирования предприятий . Он является основой их самостоятельности и независимости . Особенность соб ственного капи тала со стоит в том , что он инвести руется на дол госрочной основе и подвергается наибольшему риску . Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств , тем выше буфер , который з ащищает кредиторов от убытков , а следовательн о , меньше риск потери. Однако нужно учитывать , что финансировани е деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгод но для него , особенно в тех случаях , когда пр оизводство имеет се зонный характер . Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке , а в другие их будет недоста вать . Кроме того , следует иметь в виду , что если цены на финансовые ресурсы невысокие , а предпр иятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал , чем платит за кредитные ресурс ы , то , привле кая заемные средства , оно может повысить р ентабельность собственного капитала . В то же время если средства предп риятия созданы в основном за счет краткос рочных обязательств , то его финансовое положе ние будет неустойчивым , так как с капитала ми краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа , нап равленная на контроль за своевременным их возвратом и привле чение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно , от того , насколько оптималь но соотношение со бственного и заемного капитала , во многом зависит финансо вое пол ожение предприятия . Выработка правильной финансо в ой стратегии в этом вопросе поможет многи м предприятиям повысить эффективность своей д еятельности. Для анализа структуры и динамики бала нса в оспользуемся таблицей 2.1. Таблица 2.1. Состав , размер и размещение имущества и источников средств предприятия в 2001г. Наименование статей Стоимость , тыс.руб. Структура , в % к итогу на начало года на конец года изменение абсолю тное , (+,-) (4-3) в % к величине на начало года в % к изменению итога баланса на начало года на конец года изменение (+,-) 1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 1.2. Основные средства 37344 37952 608 1,63 -90,61 62,58 64,33 1,74 1.3. Прочие внеоборотные активы 977 1844 867 88,74 -129,21 1,64 3,13 1,49 Итого по разделу 1 38321 39796 1475 3,85 -219,82 64,22 67,45 3,23 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 15919 16908 989 6,21 -147,39 26,68 28,66 1,98 2.2. НДС по приобретенным ценностям 183 549 366 200,00 -54,55 0,31 0,93 0,62 Медленно реализуемые активы-всего 16102 17457 1355 8,42 -201,94 26,99 29,59 2,60 2.3. Дебиторская задолженность (погашенная в течение 12 мес .) 3336 1589 -1747 -52,37 260,36 5,59 2,69 -2,90 2.4. Краткосрочные фина нсовые вложения 2.5. Денежные средства 1911 157 -1754 -91,78 261,40 3,20 0,27 -2,94 Наиболее ликв идные активы-всего 1911 157 -1754 -91,78 261,40 3,20 0,27 -2,94 Итого по разделу 2 21349 19203 -2146 -10,05 319,82 35,78 32,55 -3,23 Стоимость иму щества 59670 58999 -671 -1,12 100,0 100,0 100,0 3. Капитал и ре зервы 3.1. Уставный капитал 23 23 0 0,00 0,00 0,04 0,04 0,00 3.2. Добавочный и резервный капитал 38490 38484 -6 -0,02 0,89 64,50 65,23 0,72 3.3. Фонд накопления 3.4. Фонд социальной сферы 3219 1886 -1333 -41,41 198,66 5,39 3,20 -2,20 3.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток ) 4120 5006 886 21,50 -132,04 6,90 8,48 1,58 Итого по разделу 3 45852 45399 -453 -0,99 67,51 76,84 76,95 0,11 4. Долгосрочные обязат ельства 808 1080 272 33,66 -40,54 1,35 1,83 0,48 5. Краткосроч ные обязательства : 5.1. Займы и кредиты 1416 1916 500 35,31 -74,52 2,37 3,25 0,87 5.2. Кредиторская задолженность 11244 10254 -990 -8,80 147,54 18,84 17,38 -1,46 5.3. Прочие краткос рочные обязательства 350 350 0 0,00 0,00 0,59 0,59 0,01 Итого по разделу 5 13010 12520 -490 -3,77 73,03 21,80 21,22 -0,58 Всего заем ных средств 13818 13600 -218 -1,58 32,49 23,16 23,05 -0,11 Итог балан са 59670 58999 -671 -1,12 100,0 100,0 100,0 Велич ина со бственных средств в обороте 7531 5603 -1928 -25,60 287,33 12,62 9,50 -3,12 Из данной таблицы аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия . К ним относятся : · общая стоимость имущества предприят ия равна валюте б аланса ; · стоимость иммобилизова нных активов (т . е . основных и прочих в необоротных средств ) равна сумме итога раздел а I актива баланса ; · стоимость оборотных (мобильных ) средств равна итогу раздела II акт ива баланса ; · стоимость материа льных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активо в баланса ; · величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов , предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев ) равна строкам 230, 240; 251 ба л анса ; · сумма свободных ден ежных средств в широком смысле слова вклю чает сумму денег в кассе и на счетах предприятия , ценные бумаги и прочие кратк осрочные финансовые вложения . Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу ; · стоимость собственного кап итала равна разделу III пассива бала нса в сумме с задолженностью участникам (у чредителям ) по выплате доходов , доходами будущ их периодов , резервами предстоящих расходов р аздела V пассива ; · величина заемного к апитала равна сумме разделов IV и V пассива б ал анса за минусом задолженности участника м (учредителям ) по выплате доходов , доходов будущих периодов и резервов предстоящих ра сходов ; · величина долгосрочных кредитов и займов , предназначенных в боль шей степени , как правило , для формирования основных средс тв и других внеоборотных активов , равна итогу раздела IV пассива балан са ; · величина краткосрочных кредитов и займов , предназначенных , как п равило , для формирования оборотных активов , ра вна сумме займов и кредитов по стр . 610 р аздела V пассива баланса ; · величина кредиторской задолженности (расчеты ) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса. Непосредст венно из аналитического баланса можно получит ь ряд важнейших характеристик финансового сос тояния предприятия . Такой анализ п редстав лен соответственно в табл . 2.2. и 2.3. Приведенные в таблицах показатели сравнивают в динамик е , оценивают их изменения. Признаками общей положительной оценки дин амики и структуры баланса являются : рост с обственного капитала ; отсутствие резких изме нений в отдельных статьях баланса ; соо тветствие (равновесие ) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей ; отсутствие в балансе убытков , просроченной задолженности банкам , б юджету , приведенных в приложениях к бухгалтер скому балансу (раздел 1; 2 и в с прав ке к разделу 2 формы № 5). Таблица 2.2. Аналитическая группировка и ана лиз статей актива баланса А ктив баланса На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение , тыс.ру б Темп роста , % тыс.руб % к итогу тыс.руб % к и тогу 1. Имущество всего 59670 100 58999 100 -671 98,9 1.1. Иммобилизованные активы 38321 64,2 39796 67,5 1475 103,8 1.2. Оборотные активы 21349 35,8 19203 32,5 -2146 89,9 1.2.1. Запасы 16102 27,0 17457 29,6 1355 108,4 1.2.2. Дебиторская задолженность 3336 5,6 1589 2,7 -1747 47,6 1.2.3. Денежные средства 1911 3,2 157 0,3 -1754 8,2 Таблица 2.3. Аналитическая группировка и ана лиз статей пассива баланса П ассив баланса На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение , тыс. руб Темп роста , % тыс.руб % к итогу тыс.руб % к и тогу 1. Источники имущества всего 59670 100 58999 100 -671 98,9 1.1. Собственны й капитал 46202 77,4 45749 77,5 -453 99,0 1.2. Заемный капитал 13468 22,6 13250 22,5 -218 98,4 1.2.1. Долгосрочные обязательства 808 1,4 1080 1,8 272 133,7 1.2.2. Кр аткосрочные кредиты и займы 1416 2,4 1916 3,2 500 135,3 1.2.3. Кредиторская задолженность 11244 18,8 10254 17,4 -990 91,2 По данным табл . 2 мы видим , что в целом имущество предприятия уменьшилось в конце отчетного периода на 671 тыс . руб . и составило 98,9% от суммы , относящейся к началу периода . Данное изменение вызвано увел ичением основных средств и снижением оборотны х . В сост аве всего имущества мы видим повышение уд ельных весов иммобилизованных активов с 64,2до 67,5% при общем уменьшении доли оборот ны х активов в сравнении с данными на на чало периода (табл . 2.2). Такие изменения , очевидно , снижают мобильность структуры капитала пред приятия , уменьшая ликвидность его баланса . Снижение удельного веса дебиторской задол женности (табл . 2.2.) свидетельству ет об относи тельном уменьшении предоставляемого предприятием кредита . Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров , сни жение размеров денежных средств , отвлеченных из оборота дебиторами . При общем снижении доли оборотных ср едств на предприятии также наблюдается уменьшение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 3,2 до 0,3 % в сравнении с началом периода . Уменьшение удельного веса денежных средст в характеризует снижение мобильности активов и , следоват ельно , степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам . Наряду со снижением денежных средств , уменьшилась и доля кредиторской задолженности с 18,8 до 17,4% (табл . 2.3). Далее оценивают пассив баланса (табл . 2.3). Здесь наблюдается умен ьшение каждой из статей баланса . Удельный вес собственного капитала снизился на 1% при снижении заемног о на 1,6%. Такое изменение снижает платежеспособн ость , но немного повышает независимость предп риятия от заемных источников . Снижение кредиторской задолж енности г оворит об уменьшении полученных предприятием кредитов . Размеры таких кредитов ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами . Краткосрочная кредиторская задолженность зна чительно превышает размеры дебиторской задо лженности в отчетном и базисном периоде (т абл . 2.2. и 2.3.), что снижает возможности расчетов с кредиторами в течение периода за сче т поступления средств от дебиторов . Превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к утрате платежесп особности. 2.3. Анализ ликвидности баланса , оценка коэффициентов платежеспособности и к ритериев несостоятельности (банкротства ) Анализ ликвидности баланса проводится в связи нео бходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособн ости ) организации . Лик видность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами , срок превращения которых в денежную форму соответствует сро ку погашения обязательств . Данный анализ закл ючается в сравнении средств по активу , сгр уппированных по скор ости их превращения в денежные средства (т.е . по степени и х ликвидности ) и расположенных в порядке у бывания ликвидности , с обязательствами по пас сиву , сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания с роков . Платежеспособност ь орга низации предполагает способность своевременно ос уществлять платежи с взаимодействующими субъекта ми . Платежеспособность является важнейшим условие м кредитоспособности , которая означает наличие у организации предпосылок для получения кредита , способнос ть возвратить его в срок. В зависимости от степени ликвидности , т . е . скорости превращения в денежные сред ства , активы предприятия разделяются на следу ющие группы : А 1) наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вл ожения без займов , предоставленных организациям (сумма строк 250 и 260 раздела II актива баланса ); А 2) быстр ореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задо лженность , товары отгруженные , займы , предоставленн ые организациям на срок менее 12 месяцев и п рочие активы (стр . 240 раздела II актива баланса ). А 3) медленнореализуемые активы включают з апасы , НДС , долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы ; А 4) труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса. Пассивы балан са группи руются по степени срочности их оплаты : П 1) наиболее срочные обязательства — к ни м относятся кредиторская задолженность (стр . 620 раздела V пассива баланса ). П 2) кратк осрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемн ые средства , задолженность участникам по выплате доходов , прочие краткосрочные пассивы (стр . 610+630+660 раздела V пассива баланса ); П 3) долго срочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства , а также доходы будущих периодов , фонды потребления , резервы предстоящих расхо дов и платежей (и тог раздела IV пассива баланса +стр . 640+650); П 4) посто янные пассивы — статьи раздела III пассива баланса. Для определения ликвидности баланса следу ет сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву . Баланс считается абсолютн о ликвидным , если имею т место соотноше ния : Если некоторые неравенства не соответству ют указанным ограничения м , ликвидность ба ланса в большей или меньшей степени отлич ается от абсолютной . Причем следует иметь в виду , что менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой из-за невозможности погашен и я такими активами более срочных обяза тельств . Анализ ликвидности баланса представим в виде табл ицы 2.4. Таблица 2.4. Группировка средств по степени ликвидности и обязательств по степени ср очности в 2001г. Актив На начало года На конец года Пассив На нач ало года На конец года Плате жный излишек (недостаток ) на начало на конец Наиболее ликвидные активы (А 1) 1911 157 Наиболее срочные обязательства (П 1) 11244 10254 -9333 -10097 Быстрореализуемые а ктивы (А 2) 3336 1589 Краткосро чные пассивы (П 2) 1766 2266 1570 -677 Медленно реализуемы е активы (А 3) 16102 17457 Долгосрочные пассивы (П 3) 1158 1430 14944 16027 Трудно реализуемые активы (А 4) 38321 39796 Постоянные пассивы (П 4) 45852 45399 -7531 -5603 Баланс 59670 58999 Баланс 59670 58999 Сопоставле ние наиболее ликвидных средств и быст ро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами поз воляет выяснить текущую ликвидность . Она свид етельствует о платежеспособности (или неплатежесп особности ) предприятия на ближайшее вр емя . Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами пок азывает перспективную ликвидность . Перспективная ликвидность отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей . Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву , т . е . А 1 и П 1 (сроки до трех меся цев ), отражает соотношение текущих платежей и поступлений . Сравнение итогов второй группы по акт иву и пассиву , т . е . А 2 и П 2 (в среднем это сроки от 3-х до 6-ти месяцев ), показ ывает тенденцию увели чения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем . Сопоставление итогов по активу и по пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем . Как видно из табли цы 2.4., первое соотношение не соответствует установленному ог раничению . Наиболее ликвидные активы ( А 1 ) не покрывают наиболее срочные обязательства ( П 1 ). То есть предприяти е нее способно погасить текущую задолженность кредиторов . По остальным соотношения м указанные ограничения выполняются следующим образом : б ыстро реализуемые активы ( А 2 ) покрывают краткосрочные пассив ы ( П 2 ), но лишь на начало года , медленнореализуемые активы ( А 3 ) покрывают долгосрочные обязательства ( П 3 ), а труднореализ уемые активы ( А 4 ) н е покрывают постоянные пассивы ( П 4 ). Исходя из этого , можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную . Однако следует отметить , что перспективная ликвидность , котору ю показывает третье неравенство , отражает нек оторый платежный излишек. Анализ ликвидности баланса является приближенным . Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов , рассчитанных в таблице 2.5. Таблица 2.5. Коэффициенты , характеризующие платеж еспособность Наименование показа теля Норматив На начало года На конец года Отклонение (+,-) Общий показатель ликвидности (L1) L1>=1 0,67 0,52 -0,15 Коэффициент абсолют ной ликвидности (L2) L2>=0,1-0,7 0,15 0,01 -0,13 Коэффициент критиче ской оценки (промежуточного покрытия ) (L3) L3=0,7-0,8 opt=1 0,40 0,14 -0,26 Общий коэффицент покрытия (L10) L10>2-2,5 1,60 1,49 -0,11 Коэффициент текущей ликвидности (L4) L4=1,5-2 min=1 1,64 1,53 -0,11 Коэффициент маневре нности функционирующего капитала (L5) Уменьшение положит тенденция 1,93 2,61 0,68 Доля оборотных сред ств в активах (L6) L6>=0,5 0,36 0,33 -0,03 Коэффициент обеспеч енности собственными средствами (L7) L7>=0,1 0,35 0,29 -0,06 Коэффициент в осстановления платежеспособности (L8) L8>=1 0,74 Коэффициенты утраты платежеспособности (L9) L9<1 0,75 Для к омплексной оценки ликвидности баланса в целом сле дует использовать общий показатель платежеспособности , вы числяемый по формуле L 1=(А 1=0,5А 2+0,3А 3)/(П 1+0,5П 2+0,2П 3) С помощью данного показателя осуществляет ся оценка из менения финансовой ситуации в органи зации с точки зрения ликвидности . Данный показатель применяется также при выбо ре наиболее надежного партнера из множес тва потенциальных партнеров на основе их отчетности. В ходе анализа каждый коэф фициент ра ссчитывается на начало и конец периода . Ес ли фа к тическое значение коэффициента не соответствует нормально му ограничению , то оц енить его можно по динамике (увеличе ние и ли снижения значения ). Исходя из данных баланса в ЗАО «П ламя» коэффициенты , характеризующие платеже способнос ть , имеют значения , прив еденные в табл ице 2.5. Различные показатели ликвидности не тольк о характеризу ют устойчивость финансового состоян ия организации при раз ных методах учета ликвидности средств , но и отвечают инте ресам различных внешних пользователей аналитической ин формаци и . Например , для поставщиков с ырья и материалов наиболее интересен коэффици ент абсолютной ликвидности . Банк , дающий креди т данной организации , больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки» . Покупатели и держатели акций организации в большей ме р е оценивают фи нансовую устойчив ость организации по коэффициенту теку щей лик видности. Динамика коэффициентов L 2 и L 3 анализируемой орга низации отрицательная . Коэффициент L 2 показывает , какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бу маг . В конце отчетного периода этот коэффи циент снизился на 0,13 единиц и составил 0,01, т.е организация может оплатить лишь 1% своих к раткосрочных обязательств . Коэффициент «критической оц е нки» показывает ожидаемую плате жеспособность одного оборота дебиторской задолже нности . Нормальным считается значение коэффициент а L 3 равн ое 0,7-0,8, однако следует иметь в виду , что достовер ность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его ди намики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования , финансо вого положения должника и др .), что можно выявить только по данным внутреннего учета . Оптимально , если L 3 прибли зительно равен 1. В ЗАО «Пламя» этот к оэффициент намног о ниже нормы и наблюдается отрицательная тенденция в его изменении. Коэффициент текущей ликвидности ( L 4) позволяет уст ано вить , какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить , мобил изовав все оборотные средства . Это главн ый показатель платежеспособ ности . Если значение коэффициента L 4 превышает 1, то мож но сделать вывод о том , что орган изация располагает некото рым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент , тем больше этот объем ), формируемых за счет собстве нных источ ников . В нашем случае наблю дается отрицательная тенденция , коэффициент текущ ей ликвидности снизился в течение отчетного периода на 0,11 единиц , следовательно , ухудшилась структура баланса . Коэффициент текущей ликви дности ( L 4) обобщает преды дущи е показатели и явля ется одним из параметров , характери зующих удо влетворительность (неудовлетворительность ) бухгал терского баланса. Коэффициент маневренности функционирующего к апитала L 5 показывает , какая часть функционирующего капит ала обездвижена в прои зводственных запаса х и долгосрочной дебиторской задолженности . В нашем случае значение коэффициента повысилос ь , следовательно , маневренность капитала уменьшила сь , динамика отрицательная. Доля оборотных средств в активах ( L 6) зависит от отраслевой принадлеж ности организации . В анализируемой организации она меньше номы и продолжает снижаться. Коэффициент обеспеченности собственными сред ствами L 7 характеризует наличие собственных оборотных сред ств у организации , необходимых для ее фина нсовой устойчивости . Тенд енция у анализир уемого хозяйства отрицательная , коэффициент снизи лся на 0,06 единиц. В условиях рыночной экономики любая о рганизация рискует при определенных обстоятельст вах оказаться банкротом или по дойти очень близко к черте , отделяющей благополучную в фи нансовом отношении организацию от не состоятельности. Система критериев , позволяющих объявить о рганизацию не платежеспособной , а структуру ее баланса неудовлетворительной , утверждена Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве ) предприят ий» (1992), пост ановлением Правительства РФ «О не которых мерах по реализации законодательс тва о несостоятель ности (банкротстве ) предприятий » (1994). К этим критериям от несены коэффициенты текущей ликвидности ( L 4) и обеспечен ности собственными оборотными средствами ( L 4 ). Методика расчета этих коэффициентов приведена выше . Если на отчетну ю дату коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — 0,1, есть основание признать организацию непла тежеспосо б ной , а структуру ее баланса — неудовлетворительной. При решении вопроса о возможности при знания организации неплатежеспособной необходимо установить , обладает ли она реальной возможно стью восстановить платежеспособность в ус тановле нные сроки (или , наоборо т , утратить ее , если она пока еще платежеспособна ). Основ ными показателями , характеризующими наличие у ор ганизации реальной возможности восстановить (л ибо утратить ) платежеспособность в течение оп ределенного времени , являются коэффициенты восста новления п латежеспособности ( L 8) и утраты платежеспособности ( L 9). Если коэффициент восстановления платежеспосо бности , принимает значение боль ше 1, это свидет ельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить платежеспособность в течение указан н ого срока . При значении этого коэффициента меньше 1 у орга низации н ет реальной возможности в ближайшее время восста новить платежеспособность , следовательно , у ЗАО «Пламя» в ближайшее время нет во зможности восстановить платежеспособность , при ее утрате. К оэффициент утраты платежеспособности , имеющий значе ние больше 1, свиде тельствует о наличии у организации реальной возможности со хранить свою платежеспособность ; при значени и этого коэффи циента меньше 1 организация в ближайшее время может утратить плат е жеспособность. Значение L 9 в ЗАО «Пламя» меньше 1, таким образо м не признаем организа цию неплатежеспособной , а структуру баланса неудовлетвори тельной , одна ко ввиду реальной угрозы утраты платежеспособ ности организация может быть поставлена на учет в Феде ральную службу России п о делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. 2.4. Анализ движения денежных средств Анализ движения денежных средс тв проводят на основании формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» (Таблица 2.6.). Всего денежных средст в в 2001г б ыло 31929 тыс.руб (100%). Остаток денежных средств соста вил 6%, а 94% пришлось на поступившие денежные средства . Из поступивших денежных средств осн овная часть приходится на выручку от прод аж товаров , работ , услуг 87,3% и на кредиты и займы по л ученные 4,7%. Остальное поделили между собой бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 0,6%, выручка от реализации основных средств и иного имуществ а 0,7%, дивиденды , проценты по финансовым вложения м 0,3% и остальные 0,5% приходятся на прочие по с тупления. Использовано денежных средств было 99,5%. Из них основные расходы , это расходы на оп лату приобретенных товаров , работ , услуг 46,7% и на оплату труда 27,2%. На отчисления в гос-е внебюджетные фонды направленно 5,8%, на выдачу ссуд 9,3%, на оплату машин , оборудования и транспортных средств и на расчеты с бюджетом по 5,1% , 0,7% на оплату процентов по кре дитам и займам 3,7% и на прочие выплаты 1,1%. Остаток составил 0,5% Таблица 2.6. Анализ движения денежных средст в Наименование показа теля 2001г В % ко всем денежны м средствам всего в т.ч . по текущей деятельности 1. Остаток денежных средств на начало года 1911 6,0 2. Поступило денежных средств - всего 30018 29706 94,0 Всего денежных средств 31929 100,0 в т.ч. выручка от продаж товаров , ра бот , услуг 27875 27875 87,3 выр учка от реализации основных средств и ино го имущества 215 0,7 ава нсы , полученные от покупателей (заказчиков ) бюд жетные ассигнования и иное целевое финансиров ание 184 184 0,6 без возмездно кредиты , займы полученны е 1500 1500 4,7 дивиденды , проценты по финансовым вложени ям 97 0,3 прочие поступления 147 147 0,5 3. Направленно денежных средств - всего 31772 30157 99,5 в т.ч. на оплату приобретенных товаров , р абот , услуг 14899 14899 46,7 на оплату труда 8678 8678 27,2 отчисления в гос-е внебюджетные фонды 1862 1862 5,8 на выдачу подотчетных ссуд 2966 2966 9,3 на выдачу авансов на оплату долевого участия в строительстве на оплату машин , оборудования и транспортных средств 1615 5,1 на финансовые в ложения на выплату дивидендов , процентов по ценным б умагам на расчеты с бюджетом 214 214 0,7 на оплату процентов по кредитам , займа м 1181 1181 3,7 про чие выплаты , перечисления и т.п. 357 357 1,1 4. Остаток денежных средств на конец отчетног о п ериода 157 0,5 2.5. Анализ финансовой устойчивости Оценка финансового состояния о рганизации будет неполной без анализа ее финансовой устойчивости . Финансовая устойчивость— это стабильность финансового положения , выражающаяся в сбалансированности финансо в , достаточн ой ликвидности активов , наличии необходимых р езервов . Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры акт ивов и пассивов . Это необходимо , что бы отв етить на вопросы : насколько организация незав исима с финансовой то ч ки зрения , растет или снижается уровень этой независи мости и отвечает ли состояние активов и пассивов орга низации задачам ее финансово-хозя йственной деятельности . По казатели , которые харак теризуют независимость по каждому эле менту а ктивов и по имуществ у в целом , дают возможность измерить , достаточно ли ус тойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы ) и собственный капитал направляются преимуществен но на приобретение ос новных средств , на к апитальные вложе ния и другие внеоборот ны е активы . Для того чтобы выполнялось услов ие платежеспо собности , необходимо , чтобы денежные средства и средства в расчетах , а так же материальные оборотные активы покрывали кр аткосрочные пассивы. На практике же можно применять разн ые методики анализа финансовой устойчивос ти , в том числе использовать ко эффициенты . Расчет коэффициентов приведем в таблице 2.7. Таблица 2.7. Показатели финансовой устойчиво сти Наименование показа теля Норматив на начало 2001г на конец 2001г Отклонение Коэффициент соотнош ения заемных и собственных средств (U1) U1>=1 0,301 0,300 -0,002 Коэффициент обеспеч енности собственными источниками финансирования (U2) U2>=0,5 min=0,1 0,353 0,292 -0,061 Коэффициент финансо вой независимости (автономии ) (U3) U3> =0,4-0,6 0,768 0,769 0,001 Коэффициент финансирования (U4) U4>=0,7 opt=1,5 3,318 3,338 0,020 Коэффициент маневре нности собственных средств (U5) U5>=0,6 0,182 0,147 -0,035 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (U6) 0,017 0,023 0,006 Ко эффициент финансовой устойч ивости (U7) U7>=0,6 0,782 0,788 0,006 Коэффициент концент рации привлеченного капитала (U8) U8>=0,4 0,232 0,231 -0,001 Коэффициент финансо вой независимости в части формирования запасо в (U9) 0,468 0,321 -0,147 Это коэффициен т капитализации ( U 1 ), который показывает , сколько заемных ср едств организация привлекла на 1 тыс.руб вложен ных в активы собственных средств . Коэффициент обеспеченности собственными источниками финанси рования ( U 2 ) показывает , какая часть обо ротных активов ф инансируется за счет собственных источников . Коэффициент финансовой не зависимости ( U 3 ) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источн иков финансирования . Коэффициент финансирования ( U 4 ) показывает , какая часть деятельности финансируется за счет собственных , а какая— за счет заемных средств . Коэффициент финансовой устойчивости ( U 5 ) показывает , какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников . И другие коэффициенты. Уровень общей финансовой независимости ха рактеризуется коэффи циентом U 3 , т.е . определяется удельным весом собствен ного капита ла организации в общей его величине . U 3 отражает степень независимости организации от заемных источников. Как показывают данные таблицы 2.7., динамика коэффициента соотношения заемных и собст венных средств или коэффициента капитализ ации свидетельствует о финансовой устойчивости , так как для этого необходимо , чтобы это т коэффициент был не выше 1,5. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оцен ку финансовой ус тойчивости . Этот показате ль необходимо рассматривать в увязке с ко эффициентом обеспеченности собственными средствами , который пока зывает , в какой степени матери альные запасы имеют источни ком покрытия собс твенные оборотные средства . В тех случаях , когда U 2 > 50%, можно говорить , что организация не зависит от заемных источников средств при фор ми ровании своих оборотных активов . В данном случае ЗАО «Пламя» зависит от заемных ист очников и эта зависимость за анализируемый период возрасла . Значение коэффициент а финансовой независимости ( U 3) выше критической точки , что свидетельствует о благоприятной финансовой сит уации , т.е . собственникам принадлежат 76,9% в стоим ости имущества организации на конец года . Этот вывод подтверждает и значение коэффициен та финан сиро вания ( U 4 ). Обобщающим показателем финансовой независимо сти явля ется излишек или недостаток источник ов средств для формирова ния запасов и за трат , который определяется в виде разности меж ду величиной источников средств и велич иной запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса : ЗЗ = стр . 210 + стр . 220. Для характеристики источников формирования запасов и зат рат используется несколько по казателей , которые отражают раз личные виды ис точников. 1. Наличие собстве нных оборотных сред ств : СОС = III р . — I р . = Капитал и резервы — Внеоборотные активы или СОС = стр . 490 - стр . 190. 2. Наличие собственных и долгосрочных зае мных источников формирования запасов и затрат , или функционирующий капи тал (КФ ): КФ = (III р . + I V р . ) — I р . = (Капитал и резервы + Долго срочные пассивы ) — Внеоборот ные активы или КФ = (стр . 490 + стр . 590) - стр . 190. 3. Общая величина основных источников фор мирования за пасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источни ки + краткосрочные кредиты и займы — внеоборотные ак тивы ): ВИ = (III р . + IV р . + стр . 610 ) - I р . или ВИ = (стр . 490 + стр . 590 + стр . 610) - стр . 190. Трем показателям наличия источников форми рования запа сов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности за пасов и затр ат источниками формирования : 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных о боротных средств : ±Ф C == СОС - 33 или ±Ф с = стр . 490 - стр . 190 - (стр . 210 + стр . 220). 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосроч ных заемных источников форм иро вания запасов и затрат : ±Ф т == КФ - 33 или ±Ф т = стр . 490 + стр . 590 - стр . 190 - (стр . 210 + стр . 220). 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величин ы основ ных источников для формирования запас ов и затрат : ±Ф° =ВИ - 33 или ±Ф° = стр . 490 + стр . 590 + стр . 610 - стр . 190 - (с тр . 210 + + стр . 220). С помощью этих показателей мы можем определить тип финансовой ситуации . Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций : 1. Абсолютная независимость финансового сост ояния . Этот тип ситуации встречается кра йне редко , представляет собой край ний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим усло виям : ±Ф C
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Полку прибить и соседа можно попросить. А вот наорать, что криво прибита, - тут муж нужен!
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по бухгалтерскому учету и аудиту "Анализ финансового состояния предприятия АПК", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru