Курсовая: Центральный банк РФ - Банк России - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Центральный банк РФ - Банк России

Банк рефератов / Банковское дело и кредитование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 858 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

2 ФИЛИАЛ НЕГ ОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНОГО ПРАВА И ЭКОНОМИКИ им. А.С. ГРИБОЕДОВА» В Г. ЛИПЕЦКЕ экономический факультет К урсовая работа по дисциплине « Банковское дело » на тему: «Банк России – Центральный банк Российской Фе дерации» Выполнила: Перелетова М.Р. Гр. 6Э-08 Проверил: к.э.н. проф. Абрамова М.А . Липецк2013 Содержание: Введение ……………………………………………………………………..3 Глава 1. Общая характеристика Центрального банка Российской Федерации (Б анка России) …………………………………………………….. 6 1. Сущность Центрального государственного банка ………… …………. 6 2. Цели и функц ии Банка России ……………………… …………………. 7 3. Структура Ц Б РФ и задачи его департаментов ……………………….. 10 4. Территориал ьные подразделения ЦБ РФ и их полномочия …………. 13 5. Полномочия и функции Банка России по отношению к кредитным организациям ………………………………………………………………… . ..15 Глава 2. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ … .. …… 20 1. О сно вные направления денежно-кредитной по литики Центрального банка ………………………………………………………………………… . … 20 2. Мет оды и инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ …… .. . 22 3. Антикризисн ая политика Центрального банка Российской Федерации в 2007-2009годах ……………………………………………………………….... 32 Заключение ……………………………………………………………… . … 38 Список литературы ……………………………………………… …… … … 41 Введение. Ключевым элементом финансовой систе мы любого развитого государства является це нтральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно- кредитная политика, наряду с бюджетной , составляет основу всего государственного регулирования экономики. По этому эффективная деятельность центрального банка является одним из у словий эффективного функционирования рыночной экономики. Первоначально банки верхнего уровня назывались э миссионными и образовывались как акционерные компании, наделенные осо быми полномочиями. Термином "Центральный банк" назывался самый крупный б анк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем подобные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции и на опр еделенном этапе развития государства их национализировали . Большой экономический словарь даёт следующее о пределение Ц ентральн ого банка: « государственное кредитное учреждение , наделённое правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резе рва. Является «банком банков», агентом правительства при обслуживании г осбюджета » . В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собстве нности и на него возложены функции общего регулирования деятельности к аждого коммерческог о банка в рамках единой денежно - к редитной систе мы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответ ствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом го сударстве нной денежно-кредитной политики. П ри этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и тольк о в отдельных случаях административные. Принципы организации и деятельности Центрального банка РФ (Банка Росси и), его статус, задачи, функции и полн омочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Цент ральном Банке и другими федеральными законами. Центральный банк сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковс кого учреждения и государственного ведомства, обладая определенными в ластными функциями в области организации денежно-кредитного обращения . Для центрального банка характерен высокий уровень независимости от пр очих государственных структур . Данная курсовая работа посвящена рассмотрению де ятельности Банка России. Предметом изучения в курсовой работе являются принципы деятельности Ц ентрального Банка РФ и взаимодействие с другими институтами кредитно-ф инансовой сферы. Объектом изучения в курсово й работе является Центральный Банк России и его структура управления. Цель работы – рассмотреть с ущность, функции, цели и задачи ЦБ РФ, изучить банковскую систему РФ, денеж но-кредитную политику Центрального Банка, проанализировать государств енное регулирование банковской системы РФ, изучить антикризисные меры. Задачи данной работы - чтобы достичь цели необходимо рассмотреть: · сущность Централь ных банков; · ф ункции и задачи Центральн ого банка РФ ; · п ри нципы организации и деятельности системы Банка РФ; · денежно-кредитную политику Центрального банка , ее методы и инструменты ; · а нтикризисные меры. Теоретиче ской и методологической основой проведения исследования явились закон одательные акты, нормативные документы по теме работы. Источниками информации для написания работы по теме «Центральный Банк РФ и его функции» послужили базовая учебная литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике д анной темы, справочная литература, Интернет ресурсы и прочие актуальные источники информации. Глава I . Общая характеристика Центрального банка Российской Федерации (Банка Р оссии) 1 . Сущность Центрального государственного банка. Принцип независимости – ключевой элемент статус а Центрального Банка Российской Федерации. Банк России обладает эконом ической и политической независимостью от исполнительных органов госуд арственной власти. Его экономическая независимость проявляется в орга низационном, финансовом и политическом аспектах. Организационная независимость Банка России определяется тем, что он яв ляется самостоятельным юридическим лицом и осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению своим имуществом. Изъятие и обреме нение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допус кается. Финансовая независимость ЦБ РФ выражается в том, что он не отвечает по об язательствам государства, а государство не отвечает по его обязательст вам, за исключением случаев, когда одна из сторон добровольно принимает на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральным и законами. Банку России запрещено кредитовать федеральный бюджет (кром е тех случаев, когда такая возможность прямо предусмотрена законом о фед еральном бюджете) и бюджеты субъектов РФ. Выражением политической независимости Центробанка может служить отсу тствие формальных связей между ним и Правительством РФ, а также его неза висимость в кадровом вопросе. Политическая независимость Банка России проявляется и в том, что федеральные органы государственной власти, орга ны государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправлен ия не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий, а также принимат ь решения, противоречащие Федеральному закону «О Центральном Банке Рос сийской Федерации (Банке России)». Центральный банк РФ – главный банк России, наделенный широкими властны ми полномочиями в сфере регулирования финансово-кредитных отношений. О н имеет монопольное право эмиссии банкнот и осуществляет кредитно-дене жную политику в интересах национальной экономики. Уставной капитал (3 мл рд. рублей) и иное имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью. Центральный банк - банк-посредник между государством и реальной экономи кой через остальные банки, фактически - орган регулирования, сочетающий черты банка и государственного ведомства. У ЦБ есть свои важные функции, которые были сформированы исторически и инструменты, которые должны бы ть закреплены за ним в законодательном порядке. Баланс ЦБ: · Активы - золотовалютные резервы, кредиты центрального бан ка, выданные правительству и коммерческим банкам, государственные обли гации. · П ассивы - депозиты коммерческих ба нков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты), наличные ден ьги, которые ЦБ выпустил в обращение, счета казначейства, которые обслуж ивает ЦБ, капитал ЦБ, средства кредитных организаций. 2. Цели , задачи и функции Банка России. В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О Центр альном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: § защита и обеспечен ие устойчивости рубля, § развитие и укрепле ние банковск ой системы Российской Федерации § обеспечение эффек тивного и бесперебойного функционирования платежной системы. Функции и полномочия, предоставленные Банку России для достижения этих целей, пр евращают его в орган монетарной власти, орган банковского регулировани я и надзора и расчетный центр банковской системы. В качестве органа монетарной власти ЦБ РФ выполняет следующи е законодательно закрепленные за ним функции: · разрабатывает и пр оводит (во взаимодействии с Правительством РФ) единую государственную д енежно-кредитную политику, направленную на защиту обеспечения устойчи вости рубля; · ос уществляет валютное регулирование, включая операции по покупке-продаж е иностранной валюты, а также организует валютный контроль; · пр инимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ, организуе т составление платежного баланса РФ; · пр оводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по реги онам, прежде всего валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соо тветствующие материалы и статистические данные. Как орган б анковского регулирования и надзора Центральный ба нк выполняет следующие функции: · осуществляет госуд арственную регистрацию кредитных организаций; · ос уществляет надзор за деятельностью кредитных организаций; · ре гистрирует эмиссию ценных бумаг кредитных организаций; · является кредиторо м последней инстанции кредитной организации, организует систему рефин ансирования; · ус танавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского уч ета и отчетности для банковской системы Банк Росси и как расчетный центр банковской системы играет ключевую роль в организации и функционировании пл атежной системы страны. Для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов он выполняет следующие функции: · монопольно осущест вляет эмиссию наличных денег и организует их обращение; · ус танавливает правила осуществления расчетов в РФ. Наделение Центрального банка указанными полномочиями позволяет обеспечить эффе ктивное функционирование двухуровневой банковской системы . Для реализации возложенных на него функций Центральный Банк РФ участву ет в разработке экономической политики Правительства Российской Федер ации. Банк России и Правительство Российской Федерации информируют дру г друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значе ние, координируют свою политику, проводят регулярные консультации. Цент робанк консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика вып уска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов е диной государственной денежно-кредитной политики. Итак, Центральный банк РФ – крупнейший финансовый центр, который через систему экономических рычагов воздействует на деятельность банков, вз аимодействующих с промышленностью, сельским хозяйством, торговлей, стр уктурами всех форм собственности. Центральный банк не ведет операции с д еловыми фирмами или населением. Его клиентура – коммерческие банки и др угие кредитные учреждения, а также правительственные организации, кото рым он предоставляет разнообразные услуги. Основной функцией ЦБ являет ся проведение общенациональной денежно-кредитной политики (распределе ние денежных ресурсов и формирование влияния на денежный рынок). Исходя из этого , о сновными задачами Банка России являют ся: § регулирование ден ежного обращения; § п роведение единой денежно-кредитной политики; § з ащита интересов вкладчиков, банков; § н адзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учрежде ний; § о существление операций по внешнеэкономической деятельности. 3. Структура ЦБ и задачи его департаментов . Организационная структура Банка России – единая в ертикальная система управления ЦБ РФ. В нее входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, подразделения безопасно сти, Российское объединение инкассации и другие организации, которые не обходимы для осуществления деятельности Центробанка. Центральный аппарат ЦБ состои т из 27 подразделений, управлений и департаментов. Территориальные учреждения - о бособленные подразделения Банка России, выполняющие часть его функций на территории субъекта Российской Федерации. Расчетно-кассовые центры (РКЦ) - структурные подразделения, действующие в составе территориального учр еждения ЦБ РФ и осуществляющие банковские операции с денежными средств ами. Полевые учреждения Банка Росс ии являются воинскими учреждениями и руководствуются в своей деятельн ости воинскими уставами, а также положением о полевых учреждениях ЦБ, ут верждаемым совместно Центробанком и Министерством обороны РФ. Вычислительные центры ЦБ зани маются информационно-вычислительным обслуживанием управлений Банка Р оссии. Российское объединение инкассации – крупнейшая в России инкассаторская организация, созданная согласно закону о ЦБ как самостоятельное юридическое лицо. Осуществляе т инкассацию для подразделений Банка России, но также оказывает услуги н а комм ерческой основе для организаций (рис . 1). Высший орган Банка России — Совет директоров . Это коллегиальный орган, определяющий основные напра вления деятельности Банка России и управляющий ею. В Совет директоров вх одят Председатель Банка России и 12 членов Совета. Члены Совета директоров работают на постоянной осн ове в Банке России. Члены Совета директоров назначаются на должность сроком на 4 года Госуда рственной Думой по представлению Председателя Банка России, согласова нному с Президентом Российской Федерации. Члены Совета директоров осво бождаются от должности до истечения указанного срока также Государств енной Думой. Члены Совета директоров не могут быть депутатами (членами) законодатель ных (представительных) органов власти, а также членами Правительства Рос сийской Федерации; не могут состоять в политических партиях, занимать до лжности в общественно-политических и религиозных организациях. Председательствует на заседаниях Совета директоров Председатель Банка России или лицо, его замещающее. Решения Совета директоров принимаются большинством голосов от числа п рисутствующих при кворуме в семь человек и обязательном присутствии Пр едседателя Банка России или лица, его замещающего. Председатель Банка Ро ссии обладает правом решающего голоса. Заседания Совета директоров проводятся не реже одного раза в месяц. Совет директоров выполняет следующие функции : · во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных на правлений единой государственной денежно-кредитной политики, · утв ерждает годовой отчет Банка России и представляет его Государственной Думе, · рас сматривает и утверждает смету расходов Банка России на очередной год, а также произведенные расх оды, не предусмотренные в смет е , · опр еделяет структуру Банка России, · принимает решения : - о создании и ликвидации учреждений и организаций Банка России , - об установлении обязательных нормат ивов для кредитных организаций, - о величине резервных требований, - об изменении процентных ставок Банка России, - об определении лимитов операций на открытом рынке, - об участии в международных организациях, - об участии в капиталах организаций, обеспечивающи х деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих, - о купле и продаже недвижимости для обеспечения дея тельности Банка России, его учреждений, организаций и служащих, - о применении прямых количественных ограничений, - о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения, - об общем объеме выпуска наличных денег, - о порядке формирования резервов кредитными органи зациями , · утверждает внутрен нюю структуру Банка России, · опр еделяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему Ро ссийской Федерации в соответствии с федеральными законами. В целях сове ршенствования денежно-кредитной системы Российской Федерации при Банк е России создается Национальный банковский совет. Этот орган в отличие о т Совета директоров является консультативным. Его состав, численность, п орядок работы и основные функции отражены в статьях 20 и 21 Федерального за кона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также в Положении о Национальном банковском совете при Центральном банке Росс ийской Федерации (Банке России), утвержденном 24.04.97 г. Национальный банковс кий совет состоит из представителей палат Федерального Собрания Росси йской Федерации, Президента Российской Федерации, Правительства Росси йской Федерации, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов . Министр финансов Российской Федерации и министр эк ономики Российской Федерации входят в Национальный банковский совет п о должности. Численность Национального банковского совета не превышае т 15 человек. Заседания проходят не реже чем один раз в три месяца. Председателем Национального банковского совета является Председател ь Банка России. Председатель Банка России назначается на должность Государс твенной Думой по представлению Президента Российской Федерации сроком на четыре года. Одно и то же лицо не может занимать должность Председател я Банка России более трех сроков подряд. Рис.1 Организационная структура Банка Р оссии. 4. Территориальные подразде ления ЦБ и их полномочия. Эффективность выполнения возложенных на департа менты центрального аппарата Банка России функций во многом зависит от; у спешной работы территориальных подразделений этого банка, поскольку н а них ложится основная нагрузка по реализации его функций , Территориальные подразделения Банка Росси и представлены территориальными учреждениями и расчетно-кассовыми цен трами (РКЦ)- Каждое территориальное учреждение Банка России представляе т собой обособленное подразделение ЦБ РФ, осуществляющее на территории субъекта Российской Федерации часть функций Банка России. Территориал ьные учреждения Банка России не имеют статуса юридического лица и не име ют права принимать решения, носящие нормативный характер, а также выдава ть гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без раз решения Совета директоров. Функции, задачи и основные направления деяте льности территориальных органов Банка России определяются Типовым пол ожением, утверждаемым Советом директоров. Территориальные учреждения ЦБ РФ обычно создаются на территории субъектов Российской Федерации. По решению Совета директоров Банка России территориальные учреждения мог ут создаваться по экономическим районам, объединяющим территории неск ольких субъектов РФ. Территориальные учреждения осуществляют сбор информации о банках на п одведомственной территории, проводят первичную ее обработку в рамках с воих полномочий, а затем отсылают ее в департаменты центрального аппара та. В свою очередь, работники центрального аппарата систематизируют све дения, поступающие из регионов, и анализируют их. На основе такого анализ а могут составляться прогнозы развития экономики отдельных регионов и страны в целом. Целесообразность создания и функционирования территор иальных учреждений Банка России обусловлена не только тем, что они являю тся центрами аккумуляции и обработки информации о финансовом положени и в коммерческих банках, но и тем, что это позволяет обеспечить взаимокон троль работы всех подразделений Банка России. В организационном плане территориальные учреждения Банка России включ ают отделы либо управления в зависимости от направленности и масштабов осуществляемой ими деятельности. Организационная структура территори ального учреждения Банка России зависит от ряда факторов, определяющим и среди которых являются: · число самостоятел ьных банков в данном регионе (чем больше банков, тем уже специализация на дзорных органов); · с остояние региональной банковской системы. Определенную нагрузку в реа лизации функций Банка России несут и расчетно-кассовые центры, которые я вляются структурными подразделениями территориальных учреждений ЦБ Р Ф. Расчетно-кассовые центры создаются при территориальных учреждениях ЦБ РФ с разрешения Банка России на основании приказа начальника террито риального учреждения. Полномочия РКЦ определены Типовым положением. Основными функциями РКЦ являются: § осуществление рас четов между кредитными организациями и проведение контроля по этим рас четам через корреспондентские счета, открытые в РКЦ; § хранение ценностей и кассовое обслуживание коммерческих банков; § кассовое исполнение бюджета; § проведение операций с ценными бумагами и операций неторгового характе ра в иностранной валюте. Таким обра зом, РКЦ организуют расчетное, кредитное, кассовое и валютное пространст во России и являются проводниками денежно-кредитной политики Правител ьства РФ и Центрального банка РФ. Для реализации возложенных на них функ ций расчетно-кассовые центры открывают коммерческим банкам корреспонд ентские счета и осуществляют постоянное наблюдение за движением средс тв на этих счетах. Анализируя обороты и остатки денежных средств на корр еспондентских счетах коммерческих банков, расчетно-кассовые центры по лучают необходимую информацию о состоянии текущей ликвидности коммерч еских банков. 5. Полномочия и функции Банка России по отношению к кредитным организациям. Банк России является органом регулирования и надз ора за деятельностью кредитных организаций, за соблюдением ими банковс кого законодательства и нормативных актов. При этом преследуется главн ая цель - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деяте льность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренны х федеральными законами. Надзорные и регулирующие функции он осуществл яет как непосредственно, так и через создаваемый при нем орган банковско го надзора. Для кредитных организаций Банк России устанавливает правила проведени я банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и пред оставления бухгалтерской и статистической отчетности. При этом должны соблюдаться обязательные экономические нормативы: минимальный размер уставного капитала, минимальный размер обязательных резервов, размеща емых в Банке России, и т.д. В этих полномочиях Банка России проявляются его координирующие и контр ольные функции за деятельностью кредитных организаций. На местах они ос уществляются через главные территориальные управления Банка России, я вляющиеся его филиалами . В случае нарушения кредитной организацией федеральных законов, нормат ивных актов и предписаний, не предоставления информации либо предостав ления неполной или недостоверной информации Банк России имеет право по требовать устранения выявленных нарушений, а также взыскать штраф или о граничить проведение ею отдельных операций либо отозвать лицензию. Взаимодействуя с кредитными организациями, их ассоциациями и союзами, Б анк России консультирует их по наиболее важным вопросам нормативного х арактера. Кроме того, он рассматривает предложения по вопросам регулиро вания банковской деятельности. Банк России не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций, ес ли иное не установлено федеральными законами. Действие части первой настоящей статьи не распространяется на участие Банка России в капиталах Сберегательного банка Российской Федерации (д алее - Сбербанк), Банка внешней торговли (далее - Внешторгбанк), а также в кап италах следующих кредитных организаций, созданных на территориях инос транных государств: Донау-банка АГ, Вена; Ист-Вест Юнайтед банка, Люксембу рг; Коммерческого банка для Северной Европы - Евробанка, Париж; Московско го Народного банка Лтд, Лондон; Ост-Вест Хандельсбанка АГ, Франкфурт-на-Ма йне. Банк России не вправе участвовать в капиталах или являться членом иных к оммерческих или некоммерческих организаций, если они не обеспечивают д еятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих, за иск лючением случаев, установленных федеральными законами. Банк России может участвовать в капиталах и деятельности международны х организаций, которые занимаются развитием сотрудничества в денежно-к редитной, валютной, банковской сферах, в том числе между центральными ба нками иностранных государств. Взаимоотношения Банка России с кредитными организациями иностранных г осударств осуществляются в соответствии с международными договорами Р оссийской Федерации, федеральными законами, а также с межбанковскими со глашениями. Центральный банк Российской Федерации выполняет следующие функции по отношению к кредитным организациям: · принимает решение о г осударственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным ор ганизациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавл ивает их действие и отзывает их; · осуществляет надзор з а деятельностью кредитных организаций и банковских групп; · регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными з аконами; · осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, н е участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмо трены федеральным законом; (п.4 введен Федеральным законом от 29.07.2004 N 97-ФЗ) В целях орг анизации налично-денежного обращения на территории РФ Банк России: § осуществляет прогноз ирование и организует производство, перевозку и хранение банкнот и моне т, создает их резервные фонды; § устанавливает правил а хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организ аций; § устанавливает призна ки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных б анкнот и монет, а также их уничтожение; § определяет порядок в едения кассовых операций. Как было уж е сказано выше, что Банк России является органом банковского регулирова ния и надзора за деятельностью банков. Главная его цель - поддержание стабильности банковской системы, за щита интересов вкладчиков и кредиторов. Действующая в России система пруденциального1 надзора в целом соответс твует ключевым принципам эффективного банковского надзора, определенн ым Базельским комитетом по банковскому надзору («Комитетом Кука»). ЦБР о существляет регулирование деятельности кредитных организаций и надзо р за ними по следующим основным направлениям: § регламентация обязат ельных экономических нормативов для кредитных организаций (минимально го размера капитала, достаточности капитала, нормативов ликвидности и д р.); определение лимитов открытой валютной позиции, порядка формирования резервов для покрытия рисков; § регистрация эмиссий ценных бумаг кредитных организаций; § установление правил проведения отдельных банковских операций, ведения бухгалтерского учет а, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетн ости кредитных организаций; § регистрация и лиценз ирование деятельности кредитных организаций; § надзор за соблюдение м банковского законодательства, нормативных актов ЦБР, проверка деятел ьности кредитных организаций. Банк Росси и выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы Р оссийской Федерации. Он организует межбанковские расчеты, служит расче тным центром банковской системы страны; устанавливает правила, формы, ср оки и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; координир ует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринг овых) систем. Глава 2. Денежно-кредитная политика Цен трального банка РФ 1. Основные направления денежно-кредитной полити ки Банка России . Денежно-кредитная политика (ДКП) , является составной частью единой государственной экономической политики, которая включает также институциональную, соц иальную, внешнеэкономическую, научно-техническую, налоговую, бюджетную политику и должна предусматривать меры по решению проблем в каждом из вы ше перечисленных блоков. Денежно-кредитная политика будет эффективной только в том случае, если согласованно будут работать все составные част и единой государственной экономической политики. Основным проводником денежно-кредитной политики и органом, осуществляющим денежно-кредитно е регулирование, является Банк России. Денежно-кредитное регулирование – совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленн ых на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня проц ентных ставок и других показателей денежного обращения. Банк России вын ужден изменять, корректировать денежно-кредитную политику, чтобы сглад ить неблагоприятное воздействие других блоков экономической политики. Все виды экономической политики взаимосвязаны, дополняют друг друга в д остижении поставленных перед ними целей и осуществляются в общей эконо мической среде. В общем виде в основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изу чающая, в частности, процесс воз­действия денег и денеж н о-кредитной политики на состоя ние экономики в цело м. В современных условиях государ с тва с рыночными моделями экономики используют одну из двух концеп ций денежно-кредитной политики: 1. П олити ка кредитной экспансии , или « дешевых» денег - направлен а на стимулирование масштабов кредитова ния и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуа ции Центральный Банк осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в эконом ике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит по литику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Пара ллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению п роцентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиц ий и деловой активности, а также реального Валового Национального Проду кта (ВНП). Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложени е денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставк у (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно четко проявляе тся в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подта лкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домаш ние хозяйства - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке, и создаются предпосылки для экономического ро ста. Кредитная экспан сия центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, котор ые в результате выда ваемых кредитов увеличивают общую массу денег в об о роте . Эта политика проводится в п ериод застоя; 2. П олит ика кредитной рестрикции , или «дорогих» денег – направлен а на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный Банк проводит политику дорогих денег, что ве дет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае пр оисходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процент ные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сбере гать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данно е направление регулирования используется при наличии инфляции и высок их темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и ра сходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процент ная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Е сли цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономик и, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти. Кредитная рестрикция влечет за собой ограни чение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым п о насыщению экономики денежными ресур сами. Главной за дачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Централ ьный Банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранен ии и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосыл ок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения. 2. Методы и инструменты денежно-к редитной политики ЦБ РФ. При осуществлении денежно-кредитной политики исп ользуются различные методы и инструменты. Методы денежно-кредитной по литики – это совокупность приемов и операций, посредством которых Банк России и коммерческие банки воздействуют на объекты (спрос и предложени е денег) для достижения поставленных целей. Методы, в зависимости от пост авленной цели могут быть прямыми и косвенными. Прямые методы – это админис тративные меры в форме различных директив Банка России, касающихся объе ма денежного предложения и цены на финансовом рынке. Примерами количест венного контроля являются лимиты роста кредитования или привлечения д епозитов. Максимальные размеры ставок по этим операциям являются примерами мер к онтроля в области процентных ставок. Эти меры наиболее привлекательны д ля государственных органов как методы перераспределения денежных ресу рсов, особенно в условиях экономического кризиса. Их легче применять, он и требуют меньше затрат, последствия их применения более предсказуемы. Однако, прямые методы ДКП являются грубыми, они затрагивают основы эконо мической деятельности субъектов денежного рынка, могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффекти вному распределению кредитных ресурсов, к ограничению банковской конк уренции и т.д. Косвенные методы регулиров ания денежно-кредитной сферы не приводят к деформации рынка, хотя они и м енее предсказуемы. Они воздействуют на функционирование хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Переход к косвенным методам ДКП объективно связан с повышени ем степени независимости центрального банка, его функциями в экономике и общем процессом финансовой либерализации. Методы ДКП можно классифицироват ь также на общие и селе ктивные. Общие методы – это преимуще ственно косвенные, оказывающие влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулир уют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. С и х помощью решаются частные задачи (ограничение выдачи ссуд некоторым ба нкам, рефинансирование на льготных условиях и т.д.). такие методы сдержива ют конкуренцию, оказывают искажающее влияние на рынки. Они не свойственн ы для центральных бан ков стран с рыночной экономикой. Воздействие субъектов ДКП на ее объекты осуществл яется с помощью набора специфических инструментов. Под инструментом ДКП понима ют средство, способ воздействия центрального банка как органа денежно-к редитного регулирования на объекты ДКП. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федераци и (Банке России)», (ст. 35) содержит перечень основных инструментов денежно-к редитной политики Банка России: 1) процентные ставки по оп ерациям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом ры нке; 4) рефинансирование креди тных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиро в роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от св оего имени. Процентны е ставки по операциям Банка России (Дисконтная пол итика Банка России). Ставки, по которым Банк России осуществляет кредито вание коммерческих банков, а также депозитные и другие операции. Банк Ро ссии использует процентную политику для воздействия на рыночные проце нтные ставки . В случае «перегрева» конъюнктуры и ускорения роста цен ЦБ проводит поли тику «дорогих денег», повышает учетную ставку и тем самым сокращает спро с на кредиты со стороны коммерческих банков, а, следовательно, и их клиент ов и уменьшает количество денег в обращении, снижает рост цен, замедляет инвестиции и рост производства и может провоцировать рост безработицы. Повышение учетной ставки свидетельствует об ужесточении кредитной пол итики. И, наоборот, при «охлаждении» конъюнктуры, стагнации производства и увеличении безработицы, ЦБ проводит либеральную или экспансионистск ую кредитно-денежную политику: снижает учетную ставку, удешевляет креди ты и расширяет их, а, значит, увеличивает количество денег в обращении, сти мулирует инвестиции и рост производства, сокращая при этом и безработиц у. Процентная ставка Центрального Банка - один из важнейших инструментов д енежно-кредитного регулирования и используется для воздействия на рын очные процентные ставки в целях укрепления национальн ой валюты. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок п о различным видам операций или проводит процентную политику без фиксац ии процентной ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Поддержание Банком России процентных став ок на низком положительном уровне стимулирует спрос на заемные средств а со стороны реального сектора и ведет к экономическому росту. Рост спроса на деньги вызывает оживление в экономике. В то же время возмо жен перегрев экономики, что связано с избытком денежной массы, инфляцией , неуправляемым ростом цен. Учетная политика Центрального Банка состоит также в учете и переучете к оммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в сво ю очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Ц ентральный Банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавл ивает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центр ального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установ ление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осущест вляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием п роцентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостояте льно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентиру ются на учетную ставку ЦБ - так называемое дисконтное окно. Нормативы обязательных резервов , депонируемых в Банке России (резервные требования). Обязательные резервы – это часть креди тных ресурсов кредитных операций организаций, содержащаяся по требова нию центрального банка на открытом в нем беспроцентном резервном счете. Минимальные резервы - это наиболее ликвидные актив ы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в фор ме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в Центральном Б анке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банк ом. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резе рвов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов), либо активных (кредитных вложений) операций. Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как л иквидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банк ов по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязател ьных резервов Центральный Банк поддерживает степень ликвидности ком мерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от эк ономической ситуации. Во-вторых, минимальные резервы являются инстр ументом, используемым Центральным Банком для регулирования объема ден ежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средст в Центральный Банк регулирует масштабы активных операций коммерчески х банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и во зможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты м огут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в Центра льном Банке превышают установленный норматив. Когда масса денег в обор оте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, цент ральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличени я нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в Це нтральном Банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций. Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кред итных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов прои сходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляцион ным средством. Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в о сновном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, о казываются в преимущественном положении по сравнению с коммерческим и банками, располагающими большими ресурсами. Операции на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что Центральный Банк осущес твляет операции купли - продажи ценных бумаг в банковской системе. Прио бретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы пос ледних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Метод используется для сокращения или увеличения депозитной базы коммерческих банков, воздействия на уро вень рыночных процентных ставок, регулирования курса государственных ценных бумаг. Основной объем таких операций проводится на вторичном рын ке ценных бумаг. Объектом операций выступают рыночные ценные бумаги: гос ударственные долговые обязательства, бумаги крупнейших национальных к орпораций и банков. По техническим процедурам проведения может быть сос тавлена классификация операций на открытом рынке . В промышленно развитых стран операции на открытом рын ке выступают главным инструментом денежно-кредитной политики. Если цен ные бумаги продаются ЦБ РФ по заранее обусловленному курсу, то этот курс, как правило, несколько ниже рыночного. Цель — привлечение банков как по купателей и соответствующий отток кредитных ресурсов со ссудного рынк а. Разница между курсом продажи и рыночным курсом зависит от того, какую ц ель преследует ЦБ РФ. Он покупает ценные бумаги, если необходимо поддерж ать ликвидность коммерческих банков, увеличить свободные резервы для к редитования. Для практики проведения Банком России операций на открытом рынке важно определить список ценных бумаг, операции с которыми позволят достичь по ставленных целей. Эти бумаги должны соответствовать трем основным крит ериям: § низкий кредитный риск; § высокая ликвидность; § обращение на организо ванном рынке. Банк Росси и использует в настоящее время для операций на открытом рынке исключите льно ГКО — ОФЗ, а также собственные облигации. Наибольший интерес предс тавляет классификация операций по условиям сделок. В их составе наиболе е гибким инструментом считается сделка РЕПО (REPO, RP — repurchase agreement) — соглашение о покупке ценных бумаг с посл едующим выкупом по обусловленной цене. Такие сделки возникли на базе рын ка государственных бумаг. По этим соглашениям ЦБ РФ занимает позицию пок упателя ценных бумаг у коммерческих банков. Коммерческие банки обязуют ся через определенное время осуществить обратную сделку. Определяющим и в сделках РЕПО являются следующие характеристики: § цена покупки; § цена обратной продажи; § временной лаг (промежу ток времени) между прямой и обратной сделками. С целью сде лать операцию привлекательной для коммерческих банков ЦБ РФ покупает ц енные бумаги по более высоким ценам, чем цена обратной продажи, т.е. со ски дкой. Такая скидка может быть фиксированной или плавающей. Соглашения РЕ ПО заключаются на краткосрочный период, сроки сделок стандартизирован ы (1-3 недели, 2-6 месяцев). В мировой практике сделки РЕПО являются наиболее де йственным инструментом достижения оперативных целей ДКП. Рефинансирование кредитных организаций . Т ер мин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитным и учреждениями от центрального банка. Центральный Банк может выдават ь кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, нах одящиеся в их портфелях (как правило, векселя). В случае повышения Центральным Банком ставки рефинансирования, комме рческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ро стом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предос тавляемым заемщикам. То есть, изменение учетной (рефинансирования) став ки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной пол итики Центрального Банка. Например, повышение официальной учетной став ки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по креди тным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поск ольку происходит удорожание кредита, и наоборот. Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредит ную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерче ских банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означае т удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентур ы, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитн ым операциям. Также изменение официальной ставки Центрального Банка означает пере ход к новой денежно - кредитной политике, что заставляет коммерческие б анки вносить необходимые коррективы в свою деятельность. Недостатком использования рефинансир ования при прове дении денежно -кредитной политики является то, чт о этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансиров ание используется мало или осуществляется не в Центральном Банке, то у казанный метод почти полностью теряет свою эффективность. Валютные интервенции . Валютное регулирование следует рассматрива ть с двух сторон. С одной стороны, Центральный банк должен следить за зако нностью проведения валютных операций, с другой — за изменением валютно го курса национальной денежной единицы по отношению к другим валютам, не допуская существенных колебаний. Один из методов воздействия на валютный курс — проведение центральным и банками валютных интервенций или девизной политики. Валютная интервенция — это продажа или покупка Центральным банком ино странной валюты на валютном рынке с целью воздействия на валютный курс и на суммарный спрос и предложение денег. К ним, очевидно, следует отнести и сделки по купле-продаже драгоценных металлов на внутреннем рынке РФ, по рядок совершения которых регулируется письмом ЦБ РФ от 30 декабря 1996 г. № 390. Основные задачи политики валютного курса в России — это укрепление дов ерия к национальной валюте и пополнение золотовалютных резервов. В наст оящее время денежная база полностью обеспечена золотовалютными резерв ами. Установление ориентиров роста де нежной массы. Таргетирование в широком смысле — эт о применение доступного спектра экономической политики для ответствен ного достижения количественных ориентиров целевой переменной. Предмет ом таргетирования могут выступать валютные курсы, темпы инфляции, денеж ные агрегаты. Таргетирование денежной массы в настоящее время основано на определении целевых параметров агрегата М2. Этот показатель служит мо нетарным индикатором, который с определенным краткосрочным временным лагом оказывает влияние на инфляцию. Пр ямые количественные ограничени я. Ограничение кредитования - этот метод кредитног о регулирования представляет собой количественное ограничение сум мы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование креди та является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кр едитные ограничения приводят к тому, что предприятия заемщики попада ют в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятия м. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политик и. Нужно отметить, что, добиваясь при помощи указанной политики сдержи вания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, госу дарство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод кол ичественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше , а в некоторых странах вообще отменён. Также Центральный Банк может устанавливать разли чные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны под держивать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточн ости капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, норм ативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые доп олняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнен ия коммерческими банками. Также Центральный Банк может устанавливать необязательные, так называ емые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется п оддерживать на должном уровне. При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, пр авил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов Ц ентральный Банк может применять к ним самые жесткие меры административ ного воздействия, вплоть до ликвидации банков. Очевидно, что использование административного воздействия со стороны Центрального Банка по отношению к коммерческим банкам не должно носит ь систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер. Эмиссия облигаций от своего имени. Факторы, определяющие эффективность использован ия инструментов денежно-кредитной политики В целом эффективное использование инструментов денежно-кредитной по литики определяется рядом факто ро в, из которых можно выделить следующие: o выбор промежуточной цел и денежно-кредитной политики (таргетирование инфляции, денежное или вал ютное таргетирование); o выбор концепции денежн о-кредитной политики: политика кредитной экспансии, или «дешевых» денег , либо политика кредитной ре стрикции, или «дорогих» дене г; o уровень функционально й независимости центрального банка; o будет ли центральный ба нк жестко следовать выра­ботанным установкам денежно-кредитной полити ки (денежной программе) или станет их менять в зави­симости от складываю щихся тенденций развития экономики; o как учитываются времен ные лаги денежно-кредит­ной политики; o какие методы денежно-кр едитной политики будут применяться; o денежно-кредитная поли тика, занимая центральное место в управлении экономикой, должна иметь че тко выраженную страновую особенность. 3. Антикризисная политика Центрального банка Росс ийской Федерации в 2007-2009гг. Первые сигналы кризиса появились еще во второй пол овине 2007 года, когда отток капитала с глобальных рынков спровоцировал уху дшение ситуации с ликвидностью в банковской системе. Банк России отреаг ировал на это расширением инструментов предоставления ликвидности бан кам, за счет этого ситуацию удалось стабилизировать. Кризис в экономике России носил экзогенный харак т ер, т.е. принесен извне. Основными каналами воздействия являются отток ин остранного капитала (прежде всего с фондового рынка), обострение внеш не й корпоративной задолженности, падение мировых цен на сырьевые то вары ( особенно на углеводороды). Еще недавно этот рынок считали устойчивым. Кр едитный бум в РФ совпал со стабильным ростом цен на нефть, достигшим в сер едине прошлого года рекорда в $147 за баррель. А в 2008 г. бюджет РФ закладывали "пессимистический" сценарий цен на нефть - $95 за баррель. Но все пошло "не по плану". Спрос на мировых рынках на пр одукцию российских производителей, как и цены на нефть, покатился вниз. Н ефть опустилась до $32,41 за баррель. В результате экспортная выручка россий ских производителей начала снижаться. Кроме того, с разгаром кризиса ин весторы стали выводить из страны свои капиталы. Отток инвестиций из РФ в 2008 году превысил $100 млрд., а индексы фондовых рынков пережили го ловокружи тельное падение. В результате снижения спроса и оттока капиталов у компаний и бан ков начались проблемы с ликвидностью и погашением долгов . В последние годы они активно брали займы на внешних рынках и к началу кри зиса серь езно обросли долгами. За три года внешний долг российских комп аний и банков вырос со $175 до $500 млрд. Отток иностранного капитала начался с лета 2008г. По оц енке, от по ловины до двух третьих вращавшихся на российском фондовом ры нке акти вов приходилась на нерезидентов. Вывод ими средств из-за начавш егося в это время углубления мирового экономического кризиса во многом способ ствовал падению индекса РТС в 3— 5 раз. Возникновению финансового кризиса помимо внешних причин способствовало два основных страновых фактора: 1. Политика монетарных влас тей, заключавшаяся в несколько избыточной стерилизации денежного пред ложения в инвестиционных фондах страны (стабилизационном, резервном и Ф онде национального благосостояния) привела к отставанию динамики дене жного предложения (денежной базы) от расширенного спроса на деньги со ст ороны экономики (денежной массы), что, в свою очередь, способствовало рост у рисков потери ликвидности и сдерживанию развития экономики. Результа том борьбы с инфляцией в течение 2007 г . явилось резкое снижение ликвидности банковской системы. По состоянию н а 1 сентября 2008 г. ликвидность была уж е ниже, чем в 1998 г. Основным источнико м ликвидности российских банков к моменту начала кризиса являлись сдел ки репо. К сентябрю 2008 г. ежедневные о бъемы сделок репо составили порядка 3,9 трлн. руб. (73% от объема всех сделок на ММВБ). По состоянию на 19 сентября 2008 г. объем общей картотеки неисполненных сделок репо составил 20 млрд. руб. 2. У величе ние внешнего долга банков, вызванное дефицитом предложения крупных дол госрочных кредитов на внутреннем рынке, привело к одновременному росту валютного долга экономики перед банковской системой. В результате чего, с одной стороны, риск потерь перераспределяется с кредитных организаци й на предприятия и население, а, с другой, увеличиваются кредитные риски б анковской системы. В результа те вышеперечисленных факторов в момент начала кризиса под угрозой банк ротства, в первую очередь, оказались системообразующие экономические с убъекты — крупнейшие банки и компании. Это повлекло за собой такие проб лемы в банковском секторе, как дефицит ликвидности и снижение лимитов ме жбанковского кредитования (кризис доверия на межбанковском рынке), отсу тствие «длинных» межбанковских кредитов, повышение ставок по кредитам – до 18
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Однажды ты попробовал в очередной раз оливки и подумал: «А что, неплохо, есть можно». Все, детство кончилось в этот момент.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по банковскому делу и кредитованию "Центральный банк РФ - Банк России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru