Курсовая: Методы управления денежными потоками - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Методы управления денежными потоками

Банк рефератов / Менеджмент

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 758 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

10 Б-03059 Новосибирский Государственный Аграрный Универс итет ИЗОП Экономический факультет Кафед ра финансов Курсовая работа по финансовому менеджменту на тему: МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Выполнила: студентка 5 курса 1 группы Агеева Надия Мухамедовна Руководитель: Новосибирск 200 7 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕ ДЕНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПО ТОКАМИ 2. ПРИРОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИ КА КОЛХОЗ СПК « МАЛОКРА СНОЯРСКИЙ 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 3.1. Методика анализа денежных пото ков 3.2. Факторный анализ денежных пото ков 4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТО КАМИ ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ В ВЕДЕНИЕ В у словиях полной самостоятельнос ти и самофинансирования осно в ным и сточником существования любого предприятия и его дальнейшего ра з вития становится прибыль. Однако макс имизация прибыли даёт предпри я тию возможность сохранить устойчивое финансовое положение только при её п одтверждении реальными ресурсами – денежными средствами. Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэ тому ва ж ным является создание на пр едприятиях механизма эффективного управл е ния их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйс твенных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию опт и мального остатка денежных сре дств путем регулирования сбалансированн о сти их поступления и расходования. Под денежными потоками понимают поступление и выбытие дене ж ных средств, обеспечивающее финансово-хозяй ственную деятельность орг а низаци и. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых о бъектов деятельности финансового менеджера. Основной целью данной курсовой работы является оценка способности организац ии управлять денежными средствами в размере и в сроки, необх о димые для осуществления планируемых расход ов, выявление причин деф и цита (избы тка) денежных средств и определении источников их поступления и направл ений расходования для контроля за текущей ликвидностью и пл а тёжеспособностью организации. Исходя из поставленной цели, были определены следующие задачи: 1. Обоснование актуальности выбранной темы, цели и конкретных з а дач для её достижения. 2. Изучение проблемных вопросов методов управления денежными п о токами в экономической литературе. 3. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности хозя й ства. 4. Изучение учета движения денежных средств. 5. Анализ потоков денежных средств. 6. Разработка путей совершенствования методов управления денежн ы ми потоками. Работа выполнена на фактических материалах деятельности СПК « М а локрасноярский » Кыштовского района Новосибирской области. Источниками информации для анализа денежных потоков являются: бухгалт ерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчёт о движен ии денежных средств (форма №4) , отчет о численности и р а работной плате работников организаци и (форма №5), Главным информационным источником является Отчет о движении денежных средств (форма №4). Сведения о движении денежных средств о р ганизации отражаются в данном отчете нараст ающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерац ии. При написании данной работы испол ьзовались годовые от четы за 2004 -2006 годы. В процессе выполнения использовались следующие методы исследов а ния: экономико-статистический, расчетно-к онструктивный. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕ ЖНЫМИ ПОТОКАМИ Реализация большинства управленческих решений по пров едению х о зяйственных операций свя зана с использованием денежных средств, обесп е чивающих поддержание необходимого объема оборотного капи тала и направляемых на финансирование внеоборотных активов организаци и и до л госрочные финансовые вложе ния в деятельность других хозяйствующих субъектов. Многие экономические процессы могут б ыть представлены в виде ра с предел енного во времени ряда, состоящего из положительных (поступления) и отри цательных (выплаты) величин. Это получение и возврат кредитов, п о гашение различных задолженностей, выпла ты страховых премий и т.п. По мнению Чащина С.В. [19] управление финансами предприятия наиболее эффективно реализует ся в системе финансового контролинга. С и стема финансового контролинга включает в себя подсистемы: бюджет иров а ние и управленческого учета. Бюджетирование есть ни что иное, как текущее финансовое планирование, ох ватывающее операционную, инвестиционную и финансовую деятельность пре дприятия. Учет как функция управления реал и зуется в подсистеме управленческого учета. Как считает Аванесянц А.Л. [1] для эфф ективного управления фина н совыми ресурсами предприятия, с одной стороны, необходимо определить достаточ ный уровень и рациональную структуру т екущих активов, а, с др у гой, - величин у и рациональную структуру источников финансирования т е кущих активов, т.е. текущих пассивов. По мнению Игонина Л.Л. [9] существенн ое сжатие реальной денежной массы в ходе рыночного реформирования экон омики обуславливает знач и тельное увеличение общей потребности в денежном предложении. Основн ы ми составляющими данной потребности являет ся спрос на деньги со стороны производственного сектора, связанный с зам ещением реальными деньгами обращающихся денежных суррогатов, и потреб ность в увеличении рублевой массы при вытеснении из оборота иностранно й валюты. Важность изучения денежных потоков на данном этапе раз вития р ы ночных отношений в России не подлежит сомнению. Нерешенными остаю т ся лишь вопросы реализации перспективного анализа денежных пото ков. Перспективный анализ и диагностика банкротства являются по сути од ной проблемой нахождения оптимального пути развития организаций. Гуржиев Н.А. [ 7 ] в своей статье рассматривает тир основных подхода к прогно зированию финансового состояния с позиции возможного банкро т ства: а) расчет индекса кредитоспособности; б ) использование системы фо р мализо ванных и неформализованных критериев; в) прогнозирование показ а телей платежеспособности. Показатели денежного потока в наибольшей мере отражают финанс о вую устойчивость и плат ежеспособность, как с теоретической, так и с пра к тической точки зрения считает Быкова Е.В. [4] . На взгляд Гутова А.В. [8] система управления денежными потоками на предприятии – это сово купность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленн ого, непрерывного воздействия со стороны фина н совой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. Управле ние денежными потоками – важнейший элемент финансовой политики предп риятия, оно пронизывает всю систему управл е ния предприятия. Важность и значение управления денежными пот оками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эфф ективн о сти зависит не только усто йчивость предприятия в конкретный период вр е мени. Но и способность к дальнейшему развитию, достижению фи нансового успеха на долгую перспективу. Как считает Паронян А.С. [15] управлен ие денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абс олютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных ср едств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов. При этом контроль за движением денежных пото ков должен осуществляться в соответствии с бюджетом поступлений и расх одовании денежных средств в устранении кассовых разрывов. По мнению Бондарчук Н.В. [ 3 ] , управление денежными средства ми подразумевает целенаправленное воздействие со стороны субъекта упр авл е ния на денежные потоки органи зации и включает следующие основные а с пекты: учет движения денежных средств, прогнозирование и анализ д ене ж ных потоков. Так же он утверждает, что целью анализа денежных потоков является подгот овка информации об объемах, временных параметрах, источниках п о ступления и направлениях расходования д енежных средств, которая необх о ди ма для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияни я объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов. Чернов В.А [ 20 ] считает, что анализ денежных потоков позволяет р е шать задачи оптимальности сроков и объе мов заемных средств, оценки цел е со образности привлечения кредита. В этом анализе рассматриваются 4 гру п пы показателей: - поступления ; - расходы (или «платежи»); - их разница («сальдо» или «баланс»); - наличие сальдо («сальдо нарастающим итогом», «аккумулированное сальдо »), соответствующее наличию средств на счёте. Возникновение отрицательного сальдо по четвертому по казателю означает появление непокрытых долгов. Станислав Морозов [ 12 ] выделяет следующие проблемы, которые ч а сто возникают при управлении денежны ми средствами: - менеджеры не имеют полной оперативной информации об и с точниках денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящ их платежей; - фи нансовые потоки разрознены и несогласованы по времени; - бы вают случаи утери платежных документов, кассовый план иногда создается на основе неполной информации; - ре шение о распределении денежных средств принимается при мощном лоббиро вании со стороны различных служб; - за просы на финансирование часто не соответствуют реальным потребностям; - решения о привлечении кредитов принимаются без должной оценки их необходимой ве личины и сроков погашения. В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготов ки отчетности о движении денежных средств испол ь зуются два основных метода – к освенны й и прямой. По мнению Богатырё ва Е.И. [2] косвенный метод более расп ространен в мировой практике как метод составления отчета о движении де нежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется н а соста в лении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный п е риод, характеризующих имущественное и финансовое положени е организ а ции, а также включает ана лиз движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, котор ые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса . В результате применения косвенного метода фина н совый результат (чистая прибыль) организации за период т ребуется в ра з ность между величин ами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоя нию на начало и конец отчетного периода. Прямой м е тод основан на информации обо всех операциях, произведе нных в отчетном периоде по счетам банках и с кассовой наличностью, сгруп пированной опр е деленным образом. По мнению Станислава Морозова [ 14 ] косвенный метод напр авлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предп риятия в отчетном периоде. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предпри я тию в целом. Прямой метод направлен на получение данных, характеризу ю щих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отче тном п е риоде. Он призван отражать в есь объем поступления и расходования дене ж ных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельн ости и по предприятию в целом. Однако большинство предлагаемых методических разрабо ток по ан а лизу денежных потоков пр едприятия имеют ретроспективный характер. По мнению Сорокина Е.М. [17 ] прямой и косвенный методы, которые пр еим у щественно рассматриваются в э кономической литературе, применяются обособленно друг от друга. Это не п озволяет выявить совместное влияние прямых и косвенных факторов на ден ежные потоки предприятия, а также на отклонение чистого остатка денежны х средств от чистого финансового р е зультата, полученных предприятием за один и тот же период времени. Что, в свою очередь, не дает возможности доводить аналитическое исследов ание до конкретных мероприятий, а, следовательно, использовать эти метод ы при прогнозировании денежных потоков, при определении их возможного о бъ е ма в случае принятия того или ин ого управленческого решения. Как считает Г.О. Успенский [ 18 ] , если в течение некотор ого периода доходы превышают затраты, можно говорить о чистых доходах или о пол о жительных денежных потоках. В противном случае говорят о чистых ра с ходах или об отрицательных денежных потоках . Таки м образом, под д е нежным потоком Усп енский Г.О. подразумевает всю совокупность распред е ленных во времени потоков будущих доходов и расходов, связанных с иссл е дуемым объектом на протяжении заданного периода. При эт ом следует по м нить, что если поток д оходов является объектом налогообложения, то при построении денежного потока он должен быть представлен таким, каким он будет после уплаты нал огов. По мнению Успенского О.Г. существует два основных вида д енежных потоков: - бездолговой денежный поток ; - денежный поток для со бственного капитала. Денежный поток для собственного капитала рассчитывается следу ю щим образом: он равен чистый доход + балансовые начисления (износ, амо р тизация) + увеличение долгосрочной задол женности – прирост собственного оборотного капитала капитальные влож ения снижение долгосрочной задо л ж енности. Бездолговой денежный поток = чистый дох од (плюс процентные в ы платы, скорре ктированные на ставку налогообложения) + балансовые начи с ления (износ, амортизация) – прирост собстве нного оборотного капитала к а питал ьные вложения. Как считает Парушина Н.В. [16] для анал иза большое значение имеет правильное разделение движения денежных ср едств по видам деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая. Анали з отчета о движении дене ж ных средс тв может осуществляться обособленно по видам деятельности и во взаимос вязи всех составляющих для оценки эффективности использования денежны х средств и потенциального банкротства. Эффективное управление денежными потоками обеспечива ет финанс о вое равновесие предприя тия в процессе его стратегического развития. Раци о нальное формирование денежных потоков способствует по вышению ри т мичности операционног о процесса предприятия, также позволяет сократить потребность предпри ятия в заемном капитале. Управление денежными пот о ками является важным финансовым рычагом обеспечения ус корения оборота капитала, обеспечивает снижение риска неплатежеспособ ности предприятия. Таким образом, эффективное управление денежными пот оками способствует формированию дополнительных инвестиционных ресур сов для осуществл е ния финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. С. Морозов [ 13 ] . Однако для целей финансового контроля отражение и раск рытие вал о вых денежных средств им еет существенное значение. Дело в том, что ра с крытие в отчете оборота денежных средств между счетами и субсч етами по з воляет оценивать целесоо бразность «холостого оборота» денег: конвертации валютных средств, под держания неснижаемого денежного остатка на тек у щих и специальных счетах организации, перечисление ден ег с расчетного счета в кассу и наоборот, считает Хорин А.Н. [21] . По мнению Макарова В.И. [11] управление денежными потоками непрерывно связано со стратегией самофинансирования, которая в совр е менных условиях является наиболе е предпочтительной для обеспечения ф и нансовой устойчивости и сохранения платёжеспособности предприя тия. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному в оспр о изводству преимущественно з а счёт собственных источников, т.е. чистой прибыли и амортизационных отч ислений. 2. ПРИРОД НО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИ С ТИКА СП К «МАЛОКРАСНОЯРСКИЙ» C ПК «Малоккрасноярский » расположен в северной части Кыштовск о го района Новосибирской области. Хозяйст во образовано в 1929 году. По данным на 01.01.200 7 г. общая земельная площадь сост авляет 8488 га, в т.ч. 8488 га сельскохозяйственных угодий, что составляет 100 % всей площади закреплённых земель . На территории землепользования хозяйства 2 населённы й пункт с. М а ло красноярка, с. Малая Скирла. Цен тральная усадьба СПК « Малокрасноя р ка» находится в с. Малокрасноярка . Расстоя ние от центральной усадьбы до районного центра с. Кышто вка - 60 км, до областного центра г. Новосибирска – 660 км. Связь с обла стными и районными центрами осуществляется по З а падно-Сибирской железной дороге и а втомобильной дороге всероссийского значения «Байкал». Пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции являются: мясопр и емный пункт ООО « Л есная поляна », котор ый находится в с. Кыштовка, К ы штовский ХПП. Территория хозяйства относится к зоне умеренно-прохладного, дост а точно увлажнённого климата. Характерными особенностями его являются: продолжительная, холодная зи ма и короткое, умеренно-тёплое лето. Весна обычно холодная, с частым возвр атом поздних заморозков. Сумма температур выше 10
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Кто рано встаёт, тот жалеет, что поздно лёг.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по менеджменту "Методы управления денежными потоками", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru