Курсовая: Сущность и функции денег. Денежная масса и денежный оборот - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Сущность и функции денег. Денежная масса и денежный оборот

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 717 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Курсовая работа По дисциплин е «Экономическая теория» Тема : Сущнос ть и функции денег. Денежная масса и денежный оборот. Содержание 1. Введение 2. Сущность денег 2.1. История появления и эволюци я денег 2.2. Экономическое значение ден ег 3. Функции денег. 3.1. Функция денег как меры стоим ости. 3.2. Функция денег как средства обращения. 3.3. Функция денег как средства накопления и сбережения. 3.4. Функция денег как средства платежа. 3.5. Функция мировых денег. 4. Денежная масса 4.1 . Денежная масса и факторы ее формирования. 4.2. Денежная масса и способы ее измерения. 4.3. Денежная масса: спрос и предложение 4.4. Денежная масса, объем ВВП и цены. 4.5. Контроль за де нежной массой. 4.6. Инструменты регулирования денежной массы. 5. Денежный оборот 5.1. Содержание понятия «денежн ый оборот» 5.2. Скорость обращения денег 5.3. Зако н денежного обращения. Уравнение обмена 5.4. «Кембриджское ур авнение». 6. Заключение 7. Литература 1 . Введение. Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли он и долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством опла ты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во всех, кроме самых начальных экономических системах. В этой работе попытаемся рассмотрет ь сущность денег, их экономическое значение, и факторы, определяющие их к оличество (массу). Так же будет сделана попытка показать, насколько велик о экономическое значение денежного обмена и какую роль деньги играют в ф ормировании экономической политики. Важнейшим количественным показателем денежного обр ащения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, мож ет оказывать существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уро вень цен, занятость и другие экономические переменные. Существование оп ределенного соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено еще в давние времена. Оно и легло в ос нову количественной теории денег, которая существенно мод ифицировалась в XX в. благодаря исследованиям монетари стов. В центре внимания – механизм воздействия денежной массы на цены, с труктура самой денежной массы, ее агрегаты. Для экономической стабильно сти очень важен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики должны обладать адекватными возможностями для изменения дене жной массы. Тема актуальна на сегодняшний день, так как денежная масса и денежный оборот являю тся доминирующи ми факторами стабилизации цен сбалансированности бю джета, спроса и предложения в целом. 2. Сущность денег. Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность. Сущность денег проявляе тся через: 1) всеобщую непосредстве нную обмениваемость; 2) самостоятельную меновую стоимость; 3) внешнюю вещную меру труда. Деньги это то, что приним ают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги – это средство обм ена; люди принимают деньги в обмен на товары и услуги, которые они предост авляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Без такого средства обмена люди должны обр ащаться к бартеру - непосредственному обмену товаров и услуг на другие т овары и услуги - очень неэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнёра, у которого есть то, что вам надо, а он д олжен хотеть то, что вы предлагаете к обмену. Это требует выискивания все х потенциальных партнёров по обмену, способных удовлетворить потребно сти и пожелания друг друга в товарах и услугах, а затем достижения соглас ия по условиям обмена. Таким образом , бартер п риводит к высоким издержкам, связанным с поиском, и трансакционным издер жкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить м ного времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие значит ельные расходы в торговой деятельности. Деньги служат также расчетной единицей или «мерой стоимости». Роль дене г как «единицы измерения» позволяет использовать установленные цены д ля сделок. Функции денег, как расчетной единицы, позволяют измерять экон омические величины понятным для всех (почти) способом. Помимо того, что де ньги служат средством обмена и расчетной единицей, они ещё обеспечивают очень удобный способ сбережения (средство сбережения) и удобный способ з аимствования денег (средство отсроченного платежа). Как «средство сбере жения» деньги облегчают процесс осуществления накопления из текущего дохода за счет гарантирования будущей покупательной способности. Как «средство отсроченного п латежа» деньги облегчают заимствование (и предоставление ссуд), обеспеч ивая ту меру покупательной способности, которую на настоящий момент вре мени заимствуют и дают взаймы. Деньги уникальны по своей простоте, как ср едство платежа за товары и услуги: они обладают самой высокой ликвидност ью среди всех финансовых средств. 2.1 История появ ления и эволюция денег Деньги стали неотъемлем ой частью нашей жизни и быта. Однако деньги были не всегда. Они возникли на определенной ступени развития общества. Их возникновение связано с обм еном. Они пришли на смену натуральному обмену. В условиях натурального о бмена, когда товар менялся на товар напрямую (бартер), потребность в деньг ах не существовала. Но уже с самого зарождения товарного обмена начался процесс формирования будущих денег. Первоначально в их роли у разных нар одов выступал тот товар, который пользовался наибольшим спросом, мог отн осительно долго храниться и был в достаточном количестве. Отсюда и много образие товаров, выполнявших роль эквивалентов — измерителей стоимос ти других товаров. По мере расширения и углубления общественного разделения труда, развит ия частных и общественных форм собственности (включая раздвоение отнош ений присвоения на основе владения и распоряжения) происходило расшире ние сферы товарного производства, отношений обмена. В процессе историче ского развития товарный обмен сопровождался сменой одних форм стоимос ти другими. Возникновение денег – закономерный результат развития товарного обра щения и форм стоимости. Сначала использовались золотые песок и слитки. В дальнейшем стали чекани ть и использовать золотые и серебряные монеты. Поэтому, до тех пор, пока деньги представлены благородными металлами, мо жно говорить о том, что деньги — это особый товар, который является всеоб щим эквивалентом для остальных товаров. Их потребительная стоимость (полезность) заключается в способности обмениваться на любой другой тов ар, т.е. имеет непосредственно общественный характер. И, как любой другой т овар, деньги обладают стоимостью. Наибольшую популярност ь в прошлом имело золото. Связано это с его физическими свойствами: долго хранится, легко делится и транспортируется. К тому же оно довольно огран ичено в природе, что позволяло относительно небольшое количество золот а обменивать на большое ко личество разнообразных товаров. Деньги, как и любой другой товар, обладают ценой. В связи с этим, при снижении цены на золото при усло вии, что оно является деньгами, все товары одновременно должны подняться в цене. Так оно и происходило. Например, после открытия Америки большое ко личество золота, привезенного в Старый Свет, привело к резкому росту цен. В современных условиях и зменение цены золота не приводит к понижению или повышению цен на все ос тальные товары. Дело в том, что на смену золоту пришли бумажные деньги. Одн ой из причин появления бумажных денег явилась «порча монет». Чеканить мо неты в прошлом могло каждое удельное княжество. Обнаружив, что монеты, выпущенные недавно, и монеты, уже походившие по рук ам и имевшие меньший вес выполняют одинаково успешно свои функции, шли н а сознательное уменьшение содержания благородных металлов в монетах («порча монет»). Постепенно для экономии золота и серебра монеты стали де лать из сплавов неблагородных металлов. Затем стали печатать каз начейские билеты, т.е. обязательства государственной власти, которые сво бодно могли обмениваться на серебряные и медные монеты. Бумажные деньги были удобнее в обращении по сравнению с металлическими. Появление бумажных денег проходит и через коммерческий вексель — долг овое обязательство о возвращении в определенный срок денег за полученн ые в кредит товары. Вначале вексель обращался между должниками и кредито рами, но постепенно им стали расплачиваться и кредиторы. В этом случае дл я подтверждения того, что долг будет возвращен третьим лицом, требовалас ь подпись известного им и всеми уважаемого купца или банкира. Со времене м крупные банки сами стали выпускать банковские векселя, которые называ лись банкнотами. Это другой вид бумажных денег. Появление банкнот существенно упростило ведение дел предпринимателям и и подорвало монополию ростовщиков на денежном рынке. Если товарный (коммерческий) вексель мог обращаться между п родавцами и покупателями, связанными между собой коммерческой деятель ностью, то банковский вексель (банкнота) стал в ыполнять функцию всеобщего платежного средства между любыми предприни мателями. Банкноты, в отличие от казначейских билетов, вначале свободно обменивались на золото. В настоящее время бумажные деньги ни внутри страны, ни на мировом рынке н е обмениваются на золото. Деление всех бумажных денег на банкноты и казн ачейские билеты имеет чисто формальный характер. Впервые бумажные деньги появились в Китае в XIII в. В 1690 г. Бумажные деньги появились в Америке, в XVIII в. — во Франции , Англии. В России бумажные деньги впервые были выпущены в 1769 г. С отказом от золотого, а затем, в 1976 г., от золотовалютного стандарта в мире возникла проблема бумажных денег. Н е вдаваясь глубоко в анализ этой специфической проблемы, необходимо отм етить, что часть экономистов продолжает придерживаться точки зрения, со гласно которой, несмотря ни на что, золото продолжает выполнять роль ист инных денег. Другая часть экономистов полагает, что деньги в современных условиях утратили собственную стоимость, и их стоимость определяется в сей противостоящей им товарной массой. Однако дело в том, что, во-первых, е сли товарная масса по своему содержанию обладает стоимостью, то эта стои мость не может вторично быть содержанием денежной массы. В этом случае д еньги приближаются к выполнению функции счетной единицы. Во-вторых, деньги, входящие в обращение без стоимости, сами по себе не могу т диктовать цену товарам, т.е. оценивать их, исходя из собственной стоимос тной субстанции. Поэтому цены товаров, очевидно, должны складываться под воздействием имеющегося в обращении количества бумажных денег. Применительно к современ ным рыночным отношениям, согласно трудовой теории стоимости, можно сказ ать, что деньги обладают иррациональной стоимостью, как и земля, и ссуда, и цена труда. Специфика иррациональной стоимости денег заключается в том , что она стала выражаться стоимостью всей существующей товарной массы б лаг. А это значит, что в меньшей или большей степени приходится постепенн о признать жизненность количественной теории денег. Деньги — это социальное явление. Их выпускает государство. Оно же держит под контролем эмиссию, т. е. тиражи денег. Если бы выпуск денег был не ограничен, т.е. деньги мог печат ать каждый, то цены бы резко подскочили, деньги обесценились, и их бы никто не использовал. В таком случае перешли бы к натуральному обмену, бартерн ым сделкам — обмену товара на товар. Одновременное кредитование покупателей и продавцов в форме коммерческ ого или банковского векселя обусловили появление кредитных денег. Кредитные деньги представляют собой долговые обя зательства, которые используются как средства обмена в платежно-расчет ном механизме. В современных условиях наибольшую часть кредитных денег олицетворяют собой депозиты, или вклады. Так называемые депозитные деньги являются ос новой чекового обращения. В составе денежной массы банковские вклады иг рают преобладающую роль по сравнению с налично-денежным компонентом. В н астоящее время с помощью кредитных денег в развитых странах мира осущес твляется более 90% всех платежей и расчетов. Таким образом, основная масса операций по покупке и продаж е товаров совершается вообще без участия денег в обычном понимании этог о слова. Новой ступенью в развитии денег является появление кредитных ка рточек, когда все доходы и расходы фиксируются через периферийные отдел ы центральным компьютером. Они позволяют непосредственно с помощью кар точки не только расплачиваться в магазине, получать в случае необходимо сти бумажные деньги в банкомате, но и производить расчеты в других стран ах. В последнем случае перевод на другую валюту осуществляется также цен тральным компьютером. Кроме того, по карточка м можно получать дополнительную сумму, превышающую счет в банке. В настоящее время деньги — это средство, позволяющее отделить акт продажи от акта купли во времени и пространстве, в противоп оложность бартеру. Деньги — это обладающее всеобщей покупательной спо собностью средство, которое используется для обмена на товары и услуги, а также при уплате долгов. Современные деньги — это декретные деньги, ко торые принимаются как деньги, поскольку все их таковыми считают. Гаранти ей этого является то, что выпускает их только государство. Однако в каком бы обличье деньги ни выступали, уже с глубокой древности ими выполнялись одни и те же основные функции. Современные кредитные деньги — это долговые обязательства, которые в о тличие от действительных денег не являются элементами национального б огатства. В XX в. происходит постепенн ая утрата ими черт товара особого рода: они не срастаются с потребительн ой стоимостью реального товара и, как правило, существуют в форме бухгал терской записи (чековые депозиты, кредитные карточки, электронные перев оды денежных средств и т. д.). Исходя из специфиче ской природы денег (золотых, бумажных, кредитных) и тех функций, которые он и выполняют, действуют строго определенные законы денежного обращения. В условиях обращения золота, а также бумажных и кредитных денег при их св ободном обмене на золото количество денег, необходимое для обращения, оп ределяется следующей формулой: Д= (ТЦ-К+П-ВП)/О, где Д — количество денег, необходимое для обращения; ТЦ — сумма цен обращающихся товаров; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — наступившие платежи; ВП — взаимно погашающиеся платежи; О — число оборотов одноименных денежных единиц. Излишне выпущенные в обращение деньги у ходят в сокровища. При бумажно- денежном обращении денег следует выпускать в обращение с только, сколько они замещают золотых, иначе происходит переполнение кан алов обращения бумажными деньгами, которые обесценятся. Большинство экономистов Запада пользуются уравнением обмена И. Фишера M*V = Р*Q, где M – денежная масса; V – скорость обращения денег; Р – уровень товарных цен; Q – количество обращающихся товаров. Это уравнение выраж ает количественную зависимость между суммой товарных цен и обращающей ся денежной массой. Контроль за денежной массой необходим в целях воздей ствия на цены, производство, занятость. 2.2 Экономическое зн ачение денег. Связь денег с ценами свойственна их роли средства обмена и единицы счёта. Отсюда следует, что количество денег тесно связано с уровнем цен, что понимали веками. Менее очевидно, но не менее реально, влияние количества денег на использование ресурсов для производства товаров и услуг. «Оборот» денег в рыночной эк ономике происходит по двум направлениям. Производители товаро в и услуг платят поставщикам ресурсов, необходимых для производства. Так ие платежи включают заработную плату, жалование, проценты, арендную плат у и дивиденды. Таким образом, платежи за производственные факторы - одно н аправление денежных потоков в экономике. Другое направление- это поток п латежей производителям при приобретении товаров и услуг. Эти выручки пр оизводителей являются источником средств платежей за производственны е факторы для производства дополнительных товаров и услуг, и т.д. Такой «к руговой поток» денежных поступлений и платежей формирует совокупный п оток денежных доходов в экономике. Экономическое знач ение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главно е – воздействие на них. Если необходимо понять, что есть «экономика» и как процессы протекающие в ней, в лияют на жизнь нашего общества, н адо заняться изучением денег, их сущности и функций. Знание этого вопроса по зволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с которым и сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лу чшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт. 3. Функции денег. Деньгам принадлежит клю чевая роль в рыночной экономике. Во-первых, общественная роль денег, их место в экономической системе сос тоит в том, что деньги выступают в качестве общественного связующего зве на между товаропроизводителями. Будучи только конкретизи рованными, в определенном предмете, имеющем стоимость, они выступают все общим условием общественного производства, « инструментом» общественных экономических связей независимых товароп роизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарно м хозяйстве. Во-вторых, деньги приобр етают качественно новую роль: они становятся капиталом, что осуществляе тся через пять функций. Так, стоимость товаров, произведенных на предпри ятиях, выражается в деньгах; при этом деньги служат мерой стоимости и ден ежным капиталом. Если же продукция предпри ятия продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются сре дства производства, то деньги служат средством обращения и капиталом. Но если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и средством плат ежа, и капиталом. Далее, если деньги накап ливаются в качестве сокровища с целью покупки средств производства и ра сширения объема производства в дальнейшем, то в этом случае деньги высту пают и как сокровище, и как капитал. И, наконец, на мировом рынке деньги выс тупают в функции и мировых денег, и капитала. Однако деньги приобретаю т характер денежного капитала не благодаря своим функциям, а в связи с те м, что функционирование денег включено в кругооборот промышленного кап итала. Важно то, что на деньги приобретается особый товар — рабочая сила и средства производства, которые служат элементами производительного капитала. Таким образом, деньги, превращаясь в денежный капитал, участвуют в воспр оизводстве индивидуального капитала. Но деньги участвуют и в в оспроизводстве общественного капитала, обслуживая реализацию совокуп ного общественного продукта. При этом денежное обращение выступает в ви де ряда денежных потоков: одни из них движутся внутри первого подразделе ния (производство средств производства), другие — внутри второго подраз деления (производство предметов потребления), третьи — между первым и в торым подразделениями. В-третьих, с помощью денег происходит образование и перера спределение национального дохода через государственный бюджет, налоги , займы и инфляцию. В-четвертых, в условиях инт ернационализации хозяйственных связей деньги обслуживают процесс обм ена между странами, а именно, движение т оваров, рабочей силы и капитала. Но в наше время деньги пр иобрели или начинают приобретать новые функции, которые во времена Адам а Смита были еще в зародышевом состоянии или отсутствовали вообще. 1. Деньги как измеритель общественной полезности чело века. И эта функция необычайно в ажна. Ведь человек общественное существо, и он нуждается в поощрении, оце нке. Большая зарплата, большой доход зачастую не обязательно и большая м ера потребления. Для многих это прежде всего оценка их труда, их самих, как личности. Деньги и есть такой универсальный измеритель "ценности челове ка". Бесспорно, не всегда совершенный, он дает массу ошибок, и тем ни менее, н ичего более универсального и эффективного не создано. 2 . Ден ьги как стимулятор научно-технического прогресса. Эта функция находит свое о тражение в том, что цены на продукты "высоких технологий", высокого научно го и изобретательского уровня зачастую резко отрываются от цен произво дства. Другими словами, современный мир характеризуется, что в нем все бо льшую ценность приобретает не "средний труд", а труд высокого творческог о потенциала. Если во времена Адама Смита человеческий интеллект приобр етал стоимостное выражение лишь в предметах искусства, то в наше время и нтеллект входит в качестве существенной составляющей даже в предметы м ассового производства. Особенно наглядно это видно на примере резкого р оста цен "фирменных" товаров, например, одежды известных фирм. Именно на этой функции денег во многом основано процветание высокоразв итых стран - США, Японии, Великобритании, Франции и др. И нам осознание этой функции особенно важно сейчас, когда в России идет р азрушение производства высоких технологий, науки, искусства и пр. А межд у тем процветание России возможно только и только на основе использован ия этой функции денег. Тем более что потенциал России в этой области не пр осто велик, он уникален. 3.Экологическая фун кция денег. Экологическая функция де нег возникла буквально на наших глазах и стремительно набирает свой вес и значение. Наиболее ярким проявлением этой функции денег стало многократное повы шение цен на нефть за последние двадцать лет. С точки зрения классическо й политэкономии, в которой в основе цен лежит себестоимость, такой рост п росто необъясним. Но он полностью объясняется тем, что именно деньги ста ли контролировать использование природных ресурсов, особенно невозобн овляемых. Во всех странах вводятся н алоги на экологически вредные производства, деньги становятся средств ом охраны природы. Ясно, что эта функция денег будет и в дальнейшем не толь ко не ослабевать, а приобретать все большее значение и определяющую роль . Исходя из понимания сущн ости денег, которое содержится в учебной литературе можно сделать вывод , что деньги, по своему экономическому содержанию, являются товаром. Явля ясь таковым, они потому и выполняют имманентные им функции. Но этот товар специфичен. Он выполняет главную функцию в обмене — является эквивален том ценности всех других товаров. Но если деньги - это товар, то как и всяки й товар они должны обладать полезностью, т.е. удовлетворять определенную потребность, и ценность, равным образом как гиря должна обладать собств енным весом. 3. 1. Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий экви валент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары с оизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производст во товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продукт ами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (сер ебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у то варовладельца не обязательно должны быть наличные деньги. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяет ся общественно необходимыми затратами труда на его производство и реал изацию. В основе цен и их движения — закон стоимости. Цена товара формиру ется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действител ьных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием сп роса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его сто имости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизв одителя определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких — в избытке. Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т.е. цена товара, обесп ечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного тру да, но и части одного и того же денежного товара — серебра или золота. Для сравнения цен разных п о стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обра щении называется весовое количество денежного металла, принятое в данн ой стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других т оваров. Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеются существенные различия. Д еньги как мера стоимости относятся ко всем остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества общественного труда, з атраченного на производство денежного товара. Деньги как масштаб цен ус танавливаются государством и выступают как фиксированное весовое коли чество металла, изменяющееся со стоимостью этого металла. Первоначальн о весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что наш ло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так, английский фунт стерл ингов в прошлом действительно весил фунт серебра. В ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содер жания денежной единицы. При золотом обращении ма сштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к оп ределенному количеству золота. В XX в. наблюдается снижение покупательно й способности денег, что выразилось в уменьшении количества золота в ден ежной единице. Так, в 1900 г. доллар США п риравнивался к 1,50463 г, в 1934 г. — 0,888671 г, в 1973 г (февраль) -0,736 г золота. В России по реформе министра финансов С.Ю. Витте (1895 — 1897 гг.) золотое содержа ние рубля установлено в 0,774234 г. В 1950 г. (март), он содержал 0,222169 г, а в 1961 г. ( с изменением масштаба цен) – 0,98741 г зо лота. В 1950 г. (март) он содержал 0,222169 г, а в 1961 г . ( с изменением масштаба цен) — 0,98741 г золота. Ямайская валютная система, введенная в 1976 — 1978 гг., отменила официальную це ну золота и золотое содержание денежных единиц стран — участниц Междун ародного валютного фонда (МВФ). Ныне официальный масштаб цен этих стран с кладывается стихийно в процессе рыночного обмена путем соизмерения ст оимости товаров посредством цены. В России также с 1992 г. официальное соотношение рубля и золота не пр едусмотрено. В современных условиях произошел процесс демонетизации з олота, т.е. утрата им функций денег, в том числе и функции меры стоимости. Зо лото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными кредитн ыми деньгами. С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен пр етерпел существенные изменения. Государство устанавливает: а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность; б) п орядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как прав ило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной е динице; в) правила обращения наличных и безналичных денег; г) валютный кур с национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса своей ва люты, и публикует его в официальной печати. Господство знаков стоимо сти кредитных денег модифицирует функцию денег как меры стоимости. В условиях капиталистич еских отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен прои зводительного, товарного, финансового капитала, выступая как денежный к апитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате участия их в кругообороте промышленного капитала, в процессе функциони рования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала). Ден ежный капитал, с одной стороны, обеспечивает производство товаров, а с др угой, — создает условия для реализации товарного капитала, включающего прирост. Товарный капитал, созданный на предприятии, получил общест венное признание не в сфере обмена на рынке путем приравнивания товара к деньгам, а непосредственно и самом производстве. Заключенный в товаре о бщественно необходимый труд определяется в производстве через соизмер ение товаров друг с другом до момента их реализации. Отсюда следует, что ф ункция меры стоимости кредитных денег находит выражение, прежде всего, н епосредственно в производстве до рынка. Цена товара, определяемая общественно необходимыми затратами труда на его производство и обращение, устанавливалась при золотом обращении на рынке в соответствии с требованиями закона стоимости. При капитализме о на формируется в процессе производства с помощью приравнивания товаро в друг к другу. На рынке цена товара подвергается некоторой модификации в результате сохранения действия закона стоимости. Таким образом, при совре менных кредитных деньгах, не разменных на золото, цена товара находит св ое выражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других т оварах, напоминая развернутую форму стоимости. 3.2. Фу нкция денег как средства обращения. В отличие от первой функ ции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, де ньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обр ащение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги, и куплю тов ара, т.е. превращение денег в товары (Т — Д — Т). В этом процессе деньги игра ют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и простр анственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на това р. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это з начит, что деньги способствуют развитию товарного обмена. Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречия про цесса обмена. При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа сов падали, и разрыва между ними не было. Товарное же обращение предполагает два самостоятельных акта: куплю товара и его продажу, разделенных во вре мени и пространстве. Это создает объективную возможность нарушения обм ена и в конечном счете кризисную ситуацию. К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде все го реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в об мене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноц енные деньги — бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее п оложение заняли кредитные деньги, выступающие как покупательное и плат ежное средство. Деньги как покупательное средство были характерны для п ростого товарного производства: Т — Д — Т. При капитализме деньги обслу живают промышленный, торговый, денежный капитал, формула обращения дене г приобретает такой вид: Д — Т — Д. Несмотря на то, что кредитные деньги во зникли из функции денег как средства платежа, ныне они обслуживают обращ ение преимущественно капитала. Кредитные деньги, таким образом, выступа ют и как средство обращения, и как средство платежа, и поэтому в зарубежно й экономической науке функции денег как средства обращения и как средст ва платежа объединяются в одну. 3.3 Функция денег ка к средства накопления и сбережения. Деньги, являясь всеобщи м эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу, получение любого товара, с тановятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у люд ей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Для образования со кровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывает ся. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнитель ного дохода не приносят. В отличие от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и сб ережения должны обладать способностью, сохранять стоимость хотя бы на о пределенный период и обязательно быть реальными. При металлическом обращении эта функция выполняла экономическую роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокро вище, недостаток денег пополнялся за счет сокровища. По мере развития товарного производства значение функции как средства накопления и сбережения возрастало. Без накопления и сбережений станов илось невозможным осуществлять воспроизводство. В отличие от простого товарного производства, когда деньги накапливались в виде "мертвого сок ровища", при капитализме предпринимателю невыгодно хранить деньги, их пу скают в оборот для получения прибыли. Кроме того, аккумуляция временно с вободных средств — необходимое условие кругооборота капитала. Именно создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание во зникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в м асштабе страны — диспропорций в народном хозяйстве. Золотое обращение требовало накопления центральными (эмиссионными) ба нками золотого запаса, который использовался для пополнения внутренне го обращения, размена знаков стоимости на золото, международных платеже й. Это назначение золотого запаса в настоящее время отпало в связи с изъя тием золота из обращения. Однако золото продолжает играть роль сокровищ а, сосредотачиваясь в резервах центральных банков, казне государства, пр авительственных валютных органах. Величина золотого резерва свидетель ствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и иностран цев к национальной денежной единице. Золотой запас России составил на 1 я нваря 1994 г. 317,1 т на 1 января 1995 г. — 261,8 т и 1 мая 1995 г. — 240,3 т золота. Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшени й (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на свою национальную де нежную единицу. Цель такого накопления в условиях господства знаков сто имости — обезопасить себя от обесценения. Основная масса членов общест ва при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает кредитны е деньги, которые являются бумажными символами и не создают реального бо гатства для владельцев. Хозяйствующие субъекты сосредотачивают кратко срочный капитал в кредитных учреждениях, а долгосрочный капитал — с пом ощью ценных бумаг, получая при этом доход. Важное значение этой функции — стихийно регулировать денежное обраще ние при господстве знаков стоимости— утрачено: теперь кредитные деньг и не могут эластично расширять или уменьшать количество необходимых дл я обращения денег, как это было при золотых деньгах. 3.4. Функция денег как средства платежа. В силу определенных обс тоятельств товары не всегда продаются за наличные деньги. Причины: неоди наковая продолжительность периодов производства и обращения различны х товаров, а также сезонный характер производства и сбыта ряда товаров, ч то создает нехватку дополнительных средств у хозяйствующего субъекта. В результате возникает необходимость купли-продажи товара с рассрочко й платежа, т.е. в кредит. Деньги в качестве средства платежа имеют специфич ескую форму движения: Т — О, а через заранее установленный срок: О — Д (где О — долговое обязательство). При таком обмене нет встречного движения д енег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во врем ени создает опасность неплатежа должника кредитору. В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства пла тежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из котор ых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев плате жной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязатель ств и возникновению массовых банкротств товаровладельцев. Проблема не платежей по своим долгам стоит перед предпринимателями во всех странах. Особенно острой она стала в России. Общая сумма неплатежей по состоянию на начало 1999 г. приближается к 100 трлн. руб.; в промышленности они составили 3,5% валового внутреннего продукта (ВВ П). Решению ускорения платежей между предприятиями может способствоват ь расширение использования таких видов кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и возникшие на их основе кредитные карточки. 3.5. Функция мировых денег. Внешнеторговые связи, м еждународные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появлени е мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всео бщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного б огатства. Мировые деньги в качестве международного средства выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за оп ределенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа. Международным покупательным средством мировые деньги служат при наруш ении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их опла та производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение обществен ного богатства мировые деньги используются при предоставлении займа и ли субсидий одной страной другой либо при выплате репараций победившей стране с побежденной. В этом случае происходит перемещение части богатс тва одного государства в другое посредством денег. При золотом стандарте мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги (банкноты) отдельн ых государств, разменные на золото (в основном доллар США и английский фу нт стерлингов). Для упрочения национальных денег таких государств, как С ША и Великобритания, в качестве мировых денег и по их инициативе использовались международные валютные соглашения и валютные клиринги. Впервые международное валютное соглашение было заключено на Генуэзско й конференции в 1922 г. В соответствии с ним доллар США и английский фунт стерлингов были объявлены эквивалент ами золота и введены в международный оборот как мировые деньги. Следующе е международное соглашение было оформлено на Бреттонвудской конференц ии в 1944 г., которое установило, что фун кция мировых денег сохраняется за золотом как средством окончательных расчетов между странами, хотя масштабы его использования сокращались. Н аряду с золотом в качестве международных платежных средств и резервных валют в международном обороте признан доллар США, который приравнивалс я к золоту по официальному соотношению 35 долл. за тройскую унцию ( 31.1 г), и в меньшей мере — фунт стерлингов Велик обритании. Кроме международных валютных соглашений подписывались региональные в алютные соглашения (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого г осударства во внешнеэкономических отношениях стран их подписавших. Та к были созданы Стерлинговый блок (1931 г .), Долларовый блок (1933 г.), Золотой блок (во главе с Францией, 1933 г.). Во время Второй мировой войны и после ее окон чания на базе валютных блоков сформировались зоны — стерлинговая, долл аровая, французского франка, а также появились зоны голландского гульде на, итальянской лиры, испанской песеты, южноафриканского рында. Валютные клиринги — система расчетов между странами на основе зачета в заимных требований в соответствии с международными платежными соглаше ниями, которые предусматривали клиринговые счета, валюту, порядок вырав нивания платежей. После Второй мировой войны валютные клиринги действо вали в условиях валютных ограничений, отмена последних привела к ликвид ации таких соглашений между развитыми странами. Для создания международной счетной денежной единицы с целью ослаблени я проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел новые резервные и платежные средства — специал ьные прав а заимствования (СДР). СДР предназначены для регулирования сальдо платежного баланса стран — членов МВФ, пополнения официальных р езервов и расчетов, а также соизмерения национальных валют. В 1971 г. устанавливалось золотое содержание СДР , равное, как и у доллара США, 0,888671 г, но с 1 июля 1974 г. (после девальвации доллар а) стоимость единицы СДР определялась на основе средневзвешенного курс а сначала 16, а затем пяти ведущих валют развитых стран. Для стран — участниц Европейской валютной системы (ЕВС) с марта 1979 г. введена региональная междунар одная счетная единица — ЭКЮ. В отличие от СДР новая единица обеспечена н аполовину золотом и долларами США (за счет объединения 20 % официальных рез ервов стран — участниц ЕВС), а наполовину — их национальными валютами. Э КЮ — безбумажные денежные единицы и выступают в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определяется так же, ка к и СДР, средневзвешенным курсом валют стран-членов. Ее используют в расчетах двенадцать стран ЕВС. Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности д енег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной с вязи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция пре дполагает известное развитие предыдущих функций. Из вышесказанного вытекают три основных свойства денег, раскрывающих и х сущность: деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемо сть. На них покупается любой товар; деньги выражают меновую стоимость то варов. Через них определяется цена товара, а это дает количественное сра внение разных по потребительным стоимостям товаров; деньги выступают м атериализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре. 4.Денежная масса Важнейшим количест венным показателем денежного обращения является денежная масса, предс тавляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, об служивающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предп риятиям и государству. Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, мож ет оказывать существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уро вень цен, занятость и другие экономические переменные. Существование оп ределенного соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено еще в давние времена. Оно и легло в ос нову количественной теории денег, которая существенно модифицировалас ь в XX в. благодаря исследованиям монетари стов. В центре внимания – механизм воздействия денежной массы на цены, с труктура самой денежной массы, ее агрегаты. Для экономической стабильно сти очень важен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики должны обладать адекватными возможностями для изменения дене жной массы. Тема актуальна на сег одняшний день, так как денежная масса является одним из доминирующих фак торов стабилизации цен сбалансированности бюджета, спроса и предложен ия в целом. 4.1 Денежная масса и факторы ее формирования. В настоящее время сложи лись, условно говоря, как бы два подхода к экономической сущности денежн ой массы, ее роли и месту в системе экономического регулирования, а также к методам обоснования. Согласно первому подходу, денежная масса является, чуть ли не доминирующ им фактором стабилизации цен, сбалансированности бюджета, спроса и пред ложения в целом. Подобный подход опирается на опыт последних лет советск ой экономики, когда был ослаблен контроль за денежным обращением, эмисси я не сопровождалась мерами по укреплению рубля , а ее масштабы не согласовывались с динамикой цен, что и вызвало нево сполнимый товарный голод. Отсюда вполне правомерна постановка вопроса о более жестком регулировании денежной массы. Но для правильного устано вления ее объемов необходимо хорошо знать факторы формирования денежн ой массы и их взаимосвязи. Иначе можно так заузить денежную массу, что это приведет к стагнации естественного оборота материальных ценностей и в сего платежного оборота. Второй подход основывается на том, что деньги и кредит выступают самосто ятельными активными факторами оживления хозяйственного оборота, попол нения оборотных средств, расширения инвестиций. Правда, это требует наде жной и слаженной системы продвижения денежной массы (кредитная и бюджет ная политика, целевое расходование фондов). Такой подход предполагает, ч то денежная масса, хотя и является очень важным индикатором, существует в системе других, не менее значимых регуляторов рыночной экономики. 4.2 Денежная масса и способы ее измерения. И змерение количества денег весьма непростое дело. Проблема в том, что разнообразие форм вложений финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег (банкноты, вклады до востребования) к ликвидным формам их размещения (сберегательные вклады) или к полуликвидным формам (наприм ер, срочные вклады) совершается незаметно. Различные виды активов одновременно в той ил и иной степени выполняют функции денег. В результате граница между деньг ами и неденежными авуарами не такая четкая, как раньше. Само понятие “ден ежная масса” имеет двоякое значение, оно означает как совокупность плат ежных средств, выпущенных банковской системой, так и общую сумму налично сти во владении частных лиц, предприятий и организаций. В статистике раз витых стран учитывается первый аспект денежной массы, поскольку она опр еделяется объемом денежных средств в пассивах Центрального банка и деп озитных банков. Экономисты, напротив, принимают во внимание, прежде всег о второй аспект, поскольку общая сумма наличности и способы ее использов ания оказывают сильное влияние на денежное равновесие в данный момент. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определен ную дату и за определенный период; для разработки мероприятий по регулир ованию темпов роста и объема денежной массы используются различные пок азатели, так называемые денежные агрегаты. Денежный агрегат - любая из нескольких с пецифических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Денежный агрегат – это показатель объе ма и структуры денежной массы. В финансовой статистике применяется след ующий набор основных денежных агрегатов: М1, М2, МЗ и L. Параметр М1 включает: наличные деньги, трансакционные депозиты, в т.ч. вкла ды до востребования, прочие чековые депозиты (ATS, NOW). Денежный агрегат М1 в течен ие многих лет играл роль доминирующего измерителя денежной массы. Он акц ентирует внимание на функции денег как средства обращения и средства пл атежа. Все обменные операции осуществляются с помощью двух высоколикви дных активов. Это: 1. наличные деньги - металлические монеты, банкноты и бумажные деньги; 2. трансакционные депозиты (вклады) – деп озиты, средства с которыми могут быть переведены другим лицам в виде пла тежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков, или электронных денежн ых переводов. Таким образом, сумма наличных денег и трансакционных вклад ов обозначается параметром М1. Трансакционные вклады п ринимаются как коммерческими банками, так и сберегательными института ми – два типа финансовых посредников, в совокупности называемых депози тными институтами. Депозитные институты – финансовые посредники, в чис ло которых входят коммерческие банки и сберегательные учреждения, кото рые принимают вклады у населения, то есть используют такой финансовый ин струмент как открытие счетов. Трансакционные депозиты делятся на: 1. вклады до востребования – не приносящие процента вклады, владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами; 2. прочие чековые депозиты – приносящие процент от вклада, владельцы кот орых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами, то есть дающие владельцам права осуществлять расчеты. Денежный агрегат М1 в узк ом смысле – это деньги как средство обращения и платежа. В денежный агрегат М2 входят, кроме агрегата М1: - взаимные фонды денежного рынка; - депозитные счета денежного рынка; - сберегательные вклады; - срочные вклады; - однодневные соглашения об обратном выпуске; - однодневные займы в евродолларах и прочее. Этот агрегат включает в себя ряд активов, имеющих фиксированную номинальную стоимость и способ ность превращаться для совершения платежей в наличные деньги или транс акционные депозиты. Однако, в большинстве случаев эти активы не могут не посредственно переводиться от одного лица к другому. В параметр М2 входят: В з аимные фонды денежного рынка - независимые финансовые поср едники, которые продают паи ( титулы собственности) населению и использу ют вырученные деньги для покупки краткосрочных ценных бумаг с фиксиров анным процентом. При этом вкладчикам гарантируется привлекательный ур овень дохода и обеспечивается возможность в любой момент востребовать свои денежные взносы, но снимаемые суммы не должны быть меньше определенной суммы. Д епозитные счета денежного рынка - специальные вклады в д епозитных институтах приносящие процент от вклада в д епозитных институтах, средства с которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент; не предоставляют их владельцам прав на пользование чеками : специальные банковские автоматы позволяют иметь круглосуточный дост уп к депозитным средствам, что повысило ликвидность сберегат ельных вкладов. С рочные вклады - вклад ы, приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которы х могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в дого воре периода . О днодневные соглашения об обратно м выкупе - краткосрочные ликвидные активы, представляющие собой договоры о согласии фирмы или другого лица к упить у ф инансового учреждения ц енные бумаги, с тем, чтобы перепрод ать их обратно на следующий день по заранее оговоренной цене. Разность ц ены пропажи и перепродажи эквивалентна процентным выплатам за использ ование денежных средств. О днодневные займы в евродолларах - краткосрочные ликвидные активы, аналогичны е соглашениям об обратном выкупе (RP), служащие для операций с долларовыми фондами, находящимися на балансах депозитных институтов вне США. Исполь зуются широко в международном бизнесе. В совокупности с наличн ыми деньгами и трансакционными депозитами эти активы представляют соб ой параметр М2. По объему в США М2>М1 в 4 раза. Существуют и другие, мен ее ликвидные, активы: Параметр М3 - денежный агре гат, включающий в себя М2, а также депозитные сертификаты, крупные (более 100 тыс. долл.) срочные соглашения об обра т ном выку пе и срочные (более 24 часов) евродолларовые депозиты резидентов в зарубеж ных филиалах банков, акции взаимных фондов денежного рынка. Список всех ликвидных активов этим не ограничивается. Параметр L - самый широкий из всех используемых на сегодняшн ий день денежных агрегатов, включающий в себя М3, а также банковские акцеп ты, коммерческие бумаги, казначейские векселя и сберегательные облигац ии. В России с 1992г. предусмотре ны следующие денежные агрегаты: М0 - наличные деньги; М1-М0+ расчетные, текущие и прочие счета и вклады в коммерческом банке + депозиты до востребования в сбербанке; М2-М1+срочные вклады в сбербанке; М3-М2+депозитные сертификаты и облигации государственных займов. В Российской Федера ции показатель М2 за 1994-2002 г. увеличилс я с 33,2 до 2119,6 млрд. руб или в 63,8 раза . Показатели 1994 1995 1996 1997 1998 2000 2002 2003 Объем М2 , всего, млрд. руб. 33,2 97,8 220,8 295,2 384,5 705,0 1604,3 2119,6 Доля наличных денег, % 40,1 37,3 36,6 35,2 33,9 37,9 36,4 36,0 Доля безналичных средств , % 59,9 62,7 63,4 64,8 66,1 62,1 63,6 64,0 Структура и динамика денежной массы в Российской Федераци и за 1994 - 2003 гг. (на 1 января) Оптимальный размер денежной массы во многом определяются интенсивностью испо льзования денег в платежном обороте или скоростью обращения денег. В про мышленно развитых стропах в основном исчисляются два показателя скоро сти оборота денег - показатели интенсификации движения денег при функци онировании их в качестве средства обращения и платежа: 1)показатель скорости обр ащения в кругообороте доходов и продуктов – это отношение реального ва лового национального продукта (национального дохода) к денежной массе, а именно к средним размерам М1 или М2. Этот показатель раскрывает взаимосвя зь между денежным обращением и процессами экономического развития; 2) показатель оборачиваемости денег в платежном обороте - от ношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к сред ней величине денежной массы. При сравнении показате лей скорости обращения денег по странам можно заметить довольно сущест венные расхождения: так, в Японии, Франции, Италии денежная единица за год оборачивается в процессе производства и обращения конечного продукта в среднем от 2 до 4 раз, тогда как в США, Германии, Великобритании - 5-6 раз. Эти расхождения отражают не только различия в классификации рассматри ваемых денежных агрегатов, но и неодинаковые форм ы хранени я сбережении и методы «управления наличностью» и определя ются действием ряда факторов: 1) общеэкономических (степенью развития экономики, темпами экономическо го роста, движением цен); 2) чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных оп ераций, взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке). Банкноты, монеты и средства депозитных учреждений США на резервных счетах в центральном банке образуют денежну ю базу или деньги повышенной мощности. Причем прирост монетарной базы на 1 доллар влечет за собой мультиплицирующее увеличение денежной массы М1 на 2,4 доллара. Регулирование суммы денег повышенной мощности позволяет воздействова ть не на один компонент денежной массы, а в целом на масштабы денежного об ращения. Денежная масса М2 (национа льное определение) в 2009 году (млрд. руб.) дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % всего В том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2010 Наличны е деньги (М0) Безналичные средства 01.01.2009 13 493,2 3 794,8 9 698,3 2,0 — 01.02.2009 11 990,7 3 312,7 8 677,9 -11,1 -11,1 01.03.2009 12 021,3 3 301,6 8 719,7 0,3 -10,9 01.04.2009 12 111,7 3 278,3 8 833,4 0,8 -10,2 01.05.2009 12 339,1 3 410,1 8 928,9 1,9 -8,6 01.06.2009 12 861,1 3 461,9 9 399,3 4,2 -4,7 01.07.2009 13 161,0 3 522,5 9 638,5 2,3 -2,5 01.08.2009 13 121,0 3 550,1 9 570,9 -0,3 -2,8 01.09.2009 13 305,0 3 506,6 9 798,5 1,4 -1,4 01.10.2009 13 649,5 3 485,6 10 163,9 2,6 1,2 01.11.2009 13 874,7 3 566,7 10 308,0 1,6 2,8 01.12.2009 14 224,1 3 600,1 10 623,9 2,5 5,4 01.01.2010 15 697,7 4 038,1 11 659,7 10,4 16,3 Денежная масса М2 (национал ьное определение) в 2010 году (млрд. руб.) дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % всего В том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2010 Наличны е деньги (М0) Безналичные средства 01.01.2010 15 697,7 4 038,1 11 659,7 10,4 — 01.02.2010 15 331,0 3 873,3 11 457,7 -2,3 -2,3 01.03.2010 15 565,9 3 950,0 11 615,9 1,5 -0,8 01.04.2010 15 996,5 3 986,1 12 010,4 2,8 1,9 Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остат ков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, ф инансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся рез идентами Российской Федерации. Денежная масса в национальном определении в России в ыросла в 2009 году на 16,3% – до 15,698 трлн. руб. по состоянию на 1 января 2010 года с 13,493 трл н. руб. на 1 января 2009 года. 4.3 Денежная масса: спрос и предложение. Спрос на деньги и их предл ожение, пожалуй, самые сложные категории современной рыночной экономик и. Это связано, во-первых, со сложностью экономической природы денег. Еще в прошлом веке было замечено, что «деньги для экономической науки – это т о же, что квадратура круга для геометрии». Во-вторых, движение денег в современной экономике происходит не автоном но, а в экономической системе с многоцелевой направленностью, где действ уют как объективные, так и субъективные факторы. При этом роль денег неод нозначна, в одних экономических процессах они являются зависимой перем енной (например, при стагнации экономики или г иперинфляции деньги теряют активную роль), а в других – при экономическ ом росте с использованием широкого спектра факторов – их роль весьма су щественна. В-третьих, роль спроса на деньги, его позитивное воздействие на экономику в российских условиях н амного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с широком асштабной трансформацией нашей экономической системы, в условиях кото рой многие экономические процессы неустойчивы, а поведение субъектов р ынка носит зачастую ажиотажный характер. К числу основных факторов спроса на деньги относят следующие: 1. спрос на денежные средст ва, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, авансир ования оборотных средств, выплаты заработной платы и т.д. Этот вид спроса, который экономисты называют «спрос на сделки », включает две самостоятельные, но взаимозависимые компоненты – физич еское качество товара (на макроэкономическом уровне – ВВП в неизменных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущ их ценах (на макроэкономическом уровне – ВВП в текущих ценах); 2. уровень и динамика всех видов цен (потребительских, производительных, з акупочных в сельском хозяйстве, транспортных тарифов и т.д.). Цены привяза ны к отдельному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня динамики цен. Если цены растут при том же колич естве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен . Для нашей экономики характерен спад производства при одновременном ро сте цен и денежной массы. Эти два фактора , влия ющих на спрос на деньги, согласуются с количественной теорией денег, пос кольку согласно этой теории количество денег (М), исчисленное с учетом ск орости обращения одной денежной единицы в среднем за год (V), равняется физ ическому объему продукции (Q), умноженному на цены (P): MV = P * Q Иначе говоря, денежная м асса эквивалентна номинальному валовому национальному продукту, или, в упрощенном виде, сумме цен товаров, если не учитывать перераспределител ьных процессов и повторного счета материальных затрат, о чем было сказан о выше; 3. спрос на финансовые акти вы. Кроме товарных сделок в современной экономике широко распространен ы операции с экономическими и финансовыми активами. Например, покупка не движимости – это покупка экономического актива. Покупка ГКО, валюты, де позиты в банках, банковские сертификаты и т.д. и даже акции компаний, котир ующиеся на бирже, - все это финансовые активы. Для их приобретения требуют ся деньги «высокой эффективности», т.е. наличные деньги (рубли или валюта) или наличные деньги в резерве Центрального банка; 4. процентные ставки на финансовые активы, которые выполняют функции цен ы активов. В российских условиях эти ставки намного превышают уровень ре нтабельного сектора. Современная экономическая теория устанавливает о братную зависимость между спросом на деньги и ростом процентных ставок активов. Но в российских условиях эта зависимость либо пока вообще не пр оявляется, либо слабо действует из-за поглощающего влияния других факто ров; 5. скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения, тем меньше при пр очих равных условиях спрос на деньги; 6. совокупность валютных факторов из-за их неустойчивости и подверженнос ти инфляции рубля, а также из-за принятого порядка формирования курса ру бля. В современных российских условиях спрос на доллары превышает спрос на рубли, что делает актуальной задачу стимулирования спроса на рубли, с тем чтобы национальная денежная единица была главным ориентиром в деят ельности субъектов рынка; 7. потребности в финансовом обеспечении предполагаемых затрат на иннова ции и инвестиции, т.е. потребности, выходящие за рамки текущего финансово го оборота. Это то, что российские экономисты обычно считают спросом на д еньги, необходимые для расширенного воспроизводства. Это вовсе не означ ает, что действительный спрос на деньги безграничен и выходит за рамки э кономической целесообразности. Размеры реального денежного спроса в к онечном итоге определяются ресурсной обеспеченностью экономических с убъектов. 8. спрос на деньги зависит от применения современных финансовых и банков ских технологий, отлаженности всей системы платежно-расчетного оборот а; 9. спрос на деньги зависит от интенсивности процессов сбережения денег к ак на счетах фирм, банков, так на личных счетах граждан, на депозитах особе нно срочных и страховых вкладов. Интенсивность образования сбережений измеряется остатками денежных средств на счетах. Рост сбережений расши ряет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег в находитс я в банковском обороте. Эмпирические исследова ния российской экономики показывают, что ценовой фактор остается одним из важнейших факторов формирования спроса на деньги. Вместе с тем состав денежных агрегатов, логика денежно го обращения указывают, что если признать главной задачей денежно-кредитной политики содействие экономическому росту и благосос тоянию человека, то создание стимулов для сбережений населения и их тран сформации в накоплении должно способствовать расширению объективных г раниц для роста денежной массы, финансового обеспечения расширенного в оспроизводства. Конфликт между ценовой компонентой денежной массы, ее р остом в соответствии с ростом цен и компонентой сбережений, определяюще й пределы роста денежной массы, может быть настолько серьезным, что дене жная масса становится фактором, блокирующим развитие экономики. В этом с лучае необходима система синхронных мер по восстановлению сбережений, их индексации, сдерживанию роста цен и обеспечению роста реальных доход ов. Подводя итоги изложенному, можно следующим образом определить спрос на деньги: это спрос на денежные средства, необходимые для товарного обраще ния, внешнеэкономических сделок, для осуществления финансовых операци й по приобретению государственных ценных бумаг. Решающее влияние на спр ос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также це ны. Базовой основой спроса на деньги являются денежные средства на счета х субъектов рынка и склонность субъектов ранка к сбережениям, доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике Центрального бан ка. 4.4 Контроль за денежной массой. Изменение количества д енег, циркулирующих в экономической системе, может оказывать существен ное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и др угие экономические переменные. Для экономической стабильности очень в ажен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики д олжны обладать адекватными возможностями для изменения денежной массы . К инструментам государственного регулирования денежного обращения о тносятся: проведение эффективной денежно-кредитной политики; управлен ие государственным долгом; реализация налоговой политики; формировани е финансового рынка; контроль за денежной массой в ходе проведения монет арной политики. Для осуществления эффективного контроля за состоянием денежной массы необходимо: ~ полностью отказаться от разграничения принципов и сфер обращения наличных денег и безналичных денежных средств; ~ строго соблюдать монополию центрального банка на осуществление эмисс ии денег, выпуска в обращение денежных знаков во всех формах; что ведет к у величению денежной массы; ~ регулировать единый денежный оборот на следующих принципах: - прогнозир ование потребности в денежных средствах на макро уровне, в отдельных отр аслях и регионах; - разработка системы и внедрение контрольных цифр и нормативов (минимальные и максимальн ые границы прироста денежной массы и объема кредитования; лимиты наличн ости и резервов в банках); - разработк а и использование экономико-математического аппарата и функций спроса и предложения денег. ~ внедрение в практику уче та, анализа и регулирования денежного обращения системы коэффициентов мультипликации денежные средств. Эти коэффициенты отражают степень тр ансформации на личных и безналичных средств. ~ разработка показателей совокупной денежной массы, расчет соответству ющих агрегатов и проведение мероприятий денежно-кредитной политики. В настоящее время в связ и с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, осуществляется государственное денежно-кредитное регулирование экономики. С 70-х годов во многих странах было введено таргетирование - установление целевых ор иентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки. С 1975 г . в США Федерал ьная резервная система отчитывается перед Конгрессом о планируемых те мпах роста или сокращения в обращении денежной массы; регулярно публику ет целевые ориентиры на 12 месяцев, темпы прироста денежных средств. 4.5 Денежная масса, о бъем ВВП и цены. При анализе мировой ста тистики видно, что во многих странах с развитой рыночной экономикой дене жная масса растет быстрее не только по отношению к реальному ВВП, но и к по требительским ценам, а также к ВВП в текущих ценах. Иначе говоря, на протяжении длительных периодов денежная масса уст ойчиво увеличивается быстрее физического объема производства. Сопоста вив индексы денежной массы и потребительских цен можно увидеть, что как в странах с развитой рыночной экономикой, так и в странах с переходной эк ономикой рост денежной массы опережает увеличение потребительских цен . Скорость обращени я денег и денежная масса. Из количественной теор ии денег, а точнее, из уравнения обмена следует, что денежная масса зависи т от скорости обращения денег: чем выше при прочих равных условиях (урове нь цен и объем реального ВВП) скорость обращения денег, тем меньше денежн ой массы нужно для обслуживания годового производства ВВП. Скорость обращения денег представляет собой число оборотов денежной м ассы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Таким об разом, скорость обращения денег, как считает П. Самуэльсон, показывает ск орость обращения дохода. Скорость обращения денег изменяется во времен и в зависимости от изменения финансовой системы, привычек, мнений, видов на будущее и распределения денежной массы между различными видами орга низаций и группами людей с различными доходами. Можно спорить о полноте и соподчиненности факторов скорости обращения денег, но безусловно, что на динамику этого показателя влияет значительн ое число не только объективных, но субъективных факторов. В международны х сопоставлениях скорость обращения денег определяется как количество трансакций (точнее, количество единиц ВВП), обслуживаемых единицей дене г в течение определенного периода времени, например, года. П. Самуэльсон, исследуя динамику скорости обращения денег, по данным ста тистики США за 1939-1960 гг., сделал следующий вывод: исторически наблюдается, чт о на протяжении длительного времени V (скорость обращения денег) проявля ет понижательную тенденцию, несколько снижаясь по мере роста реального дохода. Кратковременные циклические колебания имеют противоположный х арактер – когда растут производство и реальные доходы, V, как правило, тож е повышается за короткое время; когда производство падает, V тоже снижается. Процентные ставки финансовых активов и их влияние на денежную массу. Значительное место в си стеме процентных ставок финансовых активов принадлежит ставке рефинан сирования, которая выполняет функцию учетной единицы. Банк России, опира ясь на анализ денежного рынка, в том числе изменение функции ставок межб анковского рынка, регулирует ставку рефинансирования. С 17 февраля 2003 г. по настоящее время она составля ет 18%. Согласно экономической теории, спрос на финансовые активы находится в обратной зависимости от и зменения процентных ставок. 4.6 Инструменты регулирования денежной массы. В мировой экономическо й практике используются следующие инструменты регулирования денежной массы в обращении: 1. Операции на открытом рынке, являющиеся самым основным инструментом в м ировой практике, и влияющие на деятельность коммерческих банков через о бъем и меющихся у них ресурсов (купля- продажа к азначейских векселей, государственных облигаций и прочих государствен ных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершени ем позднее обратной сделки ) . Если ЦБ продает ц енные бумаги на открытом рынке, а комбанки их покупают, то ресурсы послед них и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам умен ьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышени ю ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банко в, центральный банк представляет им дополнительные ресурсы. 2. Девизные операции, то есть покупка и продажа Центральным банком иностр анной валюты для поддержания курса национальной валюты и предотвращен ия его резких колебаний, противодействия спекулятивным настроениям уч астников рынка. 3. Депозитные операции Банка России, которые также используются для изъя тия излишней ликвидности комбанка. Эти операции позволяют НацБанку опе ративно привлекать в депозиты временно свободные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на в алютный рынок, не допуская обесценения национальной валюты и росту инфл яции в связи с этим. 4. Политика учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование процен та по займам коммерческих банков у Центрального банка. Предоставление кредитов происходит по ставке рефинансирования, устана вливаемых НацБанком России. Повышением ставки по учетно- ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляц ии путем «сжатия» денежной массы, находящейс я в обращении. Эта ставка не вечна. 5 . Изменение н ормы обязательных резервов, устанавливаемой также НацБанком. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах Центральн ого банка и не может быть использована коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении. Единство денег безнали чного, оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупн ый объем наличных денег и денег безналичного оборота. Речь идет о совоку пной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги. Различия между безналичными денежными расчетами и без наличным оборотом, который совершается с помощью передачи ценных бумаг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении не входят цен ные бумаги. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрега та М2, в состав которого включ аются наличные деньги в обращении М0(сумма наличных денег в обращении вн е банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинанс овых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами России). В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте. 5. Денежный оборот 5.1 Содержание п онятия «денежный оборот» Денежное обращени е – это движение денег во внутреннем экономическом оборо те страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналично й форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные пл атежи в хозяйстве. Базовыми категориями д енежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика. Денежная единица – это исторически сл ожившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерени я количества денег, цен, товаров и услуг. Законом о Центральном банке РФ ус тановлено, что одной из основных целей деятельности банка являются защи та и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной спосо бности и курса по отношению к иностранным валютам. Денежно – кредитная политика представ ляет собой совокупность денежно- кредитных инструментов (параметры ден ежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефи нансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (цент ральный банк, министерство финансов и т.д.). Денежная система представляет собой фо рму организации денежного обращения, которая имеет исторический харак тер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и осн овами денежно-кредитной политики. Денежное обращение – достаточно сложн ая конструкция, соединяющая как основные сущностные характеристики де нег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия эконо мическому и социальному развитию страны. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в сле дующих моментах: 1. отлаженность хозяйстве нного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляется хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи; 2. способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на то варном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исклю чительное значение имеет правильное определение количества денег в об ращении; 3. характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение д еньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение приб ыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозаче ты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершают ся не «живыми » деньгами, а в нат уральном эквиваленте; 5. хронический недостаток дене жных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансиров ания оборотных средств. Сменяя форму стоимо сти (Т-Д, Д-Т), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъекта ми: физическим лицом, хозяйствующими субъектами и органами государстве нной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Общественное разделение труда и развитие товарного производства являю тся объективной основой денежного обращения. Образование общенационал ьных и мировых рынков дало новый толчок дальнейшему расширению денежно го оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продук та, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, д вижение ссудного капитала и доходов различных социальных групп. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналично й. Налично-денежное обращение – движ ение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (сре дства платежа и средства обращения). Наличные деньги испо льзуются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов не связанных не посредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий и т.д. Наличные деньги являются важной составляющей денежного об орота, от которой в немалой степени зависит его устойчивое функциониров ание. Роль н аличных денег на современном этапе развития экономики любой страны нер азрывно связана с теми временами, когда они представляли из себя саму су ть денежной системы и посредством их обращения выполнялись практическ и все расчеты и другие денежные операции. Наличные деньги обобщенно выра жают сложившееся в человеческом восприятии в течение многих веков пред назначение и функции денег, когда деньгами выступали реальные товары, в том числе и драгоценные металлы. Именно они в концентрированном выражен ии олицетворяют неизменность самой сути и значения денег для экономики. Ни один другой финансовый инструмент не обладает такой универсальност ью и ликвидностью . Налично-денежный об орот включает движение всей налично-денежной массы за определенный пер иод между населением и юридическими лицами, между населением и государс твенными органами, между юридическими лицами и государственными орган ами. Налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов д енег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитн ых карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ. Он выпускает налич ные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет. Безналичное обращение – движение стоимости без участия наличных денег: перемещения денежных средств по с четам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Безналичное обращени е осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и др. кред итных инструментов. Безналичный денежн ый оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями, органи зациями различных форм собственности имеющими счета в кредитных учреж дениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и во зврату кредита; юридическими лицами и населением по выплатам зарплаты, д оходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной гос ударства по оплате налогов, сборов и др. обязательных платежей. Размер безналичного обращения зависит от объема товаров в стране, уровн я цен, расчетов, а также размера распределительных и перераспределитель ных отношений. Регулирование денежного обращения в Российской Федерации возложено на Банк России. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Фе дерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Ба нка России являются:
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
По мобильному:
- Да, я в купе, на верхней полке. Нет, не уехал... Я в шкафу.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по экономике и финансам "Сущность и функции денег. Денежная масса и денежный оборот", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru