Реферат: Международный кризис задолженности: проблемы и пути разрешения - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Международный кризис задолженности: проблемы и пути разрешения

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 143 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

4 Министерство образования Республики Беларусь Белорусский Национальный Технический Университет Международный Институт Дистанционного Образования КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по предмету: «МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА» на тему МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРИЗИС ЗАДОЛЖЕННОС ТИ: ПУТИ РАЗРЕШЕНИЯ И ПРОБЛЕМЫ Выполнил:студент по специальности 1 8 5.01.07 Шрифт 88 7533/2с Валовой О.А. Проверила:Мясник Е.В. МИНСК 200 7 СОДЕРЖАНИЕ: ВВЕДЕНИЕ 3 1. Причины возникновения кризиса международной задолженности 4 2. Подходы кредиторов и должников к ра зрешению кризиса международной задолженности 7 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 14 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 16 ВВЕДЕНИЕ Международный кредит часто выходит из состояния ра вновесия. Начало 80-х годов ознаменовалось для мирового рынка ссудных кап италов обострением проблемы задолженности, в центре которой традицион но находился вопрос о долгах развивающихся стран, составляющих в 1992 году около 1,7 трлн. Долларов (37,6% ВНП этих стран). Внешняя задолженность восточное вропейских реформирующихся стран (включая государства бывшего СССР) со ставляла 192 млрд. долларов (24,9% ВНП). Что является причиной возникновения кризиса международной задолженно сти, каковы подходы кредиторов и должников к разрешению данной проблемы – вопросы, крайне актуальные для мировой экономики и требующие основат ельного изучения. Объектом настоящей работы является кризис международной задолженност и как явление, присущее мировой экономике; предметом – пути разрешения кризиса международной задолженности и те вопросы, с которыми сталкиваю тся должники и кредиторы на пути разрешения проблемы. Цель настоящей работы заключается в рассмотрении сущности кризиса меж дународной задолженности, а также возможных вариантов разрешения проб лемы. Для достижения поставленной цели необходимо обеспечить решение с ледующих задач: § раскрыть сущность криз иса международной задолженности; § определить подход кредиторов к разрешению проблемы; § определить подход должников к р азрешению проблемы; § раскрыть некоторые наметившие ся тенденции в данном вопросе. В заключени е предполагается возможным сделать ряд выводов по поставленной пробле ме. 3. Причины возникновения кризиса международной зад олженности Кризис международной задолженности является одной и з серьезных проблем в функционировании глобальной экономической систе мы. Такие кризисы начинаются с того, что какая-нибудь страна или группа ст ран объявляют о невозможности выплачивать свои внешние долги или об анн улировании своего долга. Если у должника нет желания погасить свою задол женность, то добиться от него возобновления выплат очень сложно, а часто и просто невозможно. Объясняется это тем, что в роли заемщика выступает с уверенный экономический агент, нередко правительство иностранного гос ударства. Предъявить к такому заемщику санкции, которые применяются к об ычному неплательщику той или иной страны, невозможно. В этом проявляется специфика международных экономических отношений. Факты банкротства нарушают равновесие международног о кредита, осложняют процессы кредитования и заимствования. Когда отдел ьные нарушения принимают массовый характер, начинается очередной криз ис мировой задолженности. Определим, что является причинами, приводящими к криз ису мировой задолженности. Внешние заимствования увеличивают ресурсы экономического развития, но за полученные кредиты рано или поздно нужно рассчитываться. Обслуживание внешнего долга имеет два аспекта: 1) выплату основной суммы кредита; 2) уплату процентов по кредиту. Взятые вместе, эти выплаты представляют собой прямой вычет из дохода и сбережений страны должника. Если страна наращивает объем внешних заимствований и ( или) повышаются процентные ставки по кредитам, то расходы по обслуживани ю внешнего долга растут. В нормальных условиях внешний долг обслуживает ся за счет валютных поступлений от экспорта товаров и услуг. Иногда для с воевременного погашения внешней задолженности страна вынуждена не тол ько наращивать экспорт своей продукции, но и сокращать расходы на импорт зарубежных товаров. В ряде случаев внешний долг обслуживается путем нов ых заимствований за рубежом [ Акопова Е.С. , Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Ми ровая экономика и международные экономические отношения. Серия ''Учебни ки, учебные пособия''. Ростов - на - Дону: ''Феникс'', 2000. – с. 219. ] . Любая страна с высоким уровнем задолженности рано ил и поздно сталкивается с обострением проблемы внешнего долга. Возникнов ение сильной мотивации к отказу от платежей по внешнему долгу связано с состоянием «сальдо заемных операций», или «базового трансферта». Это са льдо отражает соотношение чистого притока (оттока) капитала и суммы внеш него заимствования. Чистый приток (отток) капитала равен валовому приток у капитала за вычетом амортизации (выплаты основной суммы кредита). Отсю да количественно сальдо заемных операций, или базовый трасферт, можно ис числить разницей между чистым притоком капитала и суммой процента на ве сь внешний долг. Обострение проблемы обслуживания внешнего долга может произойти под в лиянием многих обстоятельств. Среди них важнейшими являются: аккумулир ованный долг страны становится чрезмерно большим; снижается приток дол госрочного капитала, привлекаемого на льготных условиях, и растет привл ечение краткосрочных кредитов на рыночных условиях, результатом чего я вляется рост процентной ставки; трудности в регулировании платежного б аланса из-за ухудшения условий торговли; общий спад производства или отр ицательный внешний шок (резкое изменение цен, процентных ставок или обме нного курса); страна утрачивает доверие иностранных кредиторов, объем кр едитов уменьшается; бегство капитала из страны в силу сложившейся эконо мической и политической ситуации. Когда правительство приходит к выводу, что выполнение всех обязательств по обслуживанию внешнего долга не обеспечивает в дал ьнейшем чистого притока капитала, то, для того, чтобы избежать оттока рес урсов из страны, оно отказывается либо от части, либо от всех платежей по д олгам. Причем свое решение правительство обычно аргументирует сложнос тью экономической ситуации в стране, что встречает понимание у большинс тва населения. К тому же, набирает долги, как правило, одно правительство, а отдавать их приходится другому. В настоящее время страны с высоким уровнем задолженности имеют единств енную возможность избежать банкротства – обратиться к стабилизационн ой программе МВФ. Политика стабилизации предполагает: отмену или либера лизацию валютного и импортного контроля; снижение обменного курса мест ной валюты; проведение жесткой внутренней антиинфляционной программы, включая контроль за кредитами банков, правительственный контроль за де фицитом государственного бюджета путем урезания расходов и увеличения налогов и цен, отказ от индексации ставок заработной платы, поощрение св ободы рынков; открытие экономики мировому хозяйству и поощрение иностр анных инвестиций. Таким образом, главной причиной периодической повто ряемости международного кризиса задолженности является наличие сильн ой мотивации к отказу от платежей по долгу суверенными задолжниками. При чина прекращения платежей суверенными должниками помогает объяснить и некоторые черты поведения международных кредиторов - настойчивость в у становлении более высокой процентной ставки в кредитах зарубежным пра вительствам по сравнению с кредитами частным и государственным заемщи кам в своей собственной стране. Требование более высокой процентной ста вки является способом получения своего рода страховой премии на случай отказа от выплат по долгам. Другой чертой кредитования заемщиков, имеющи х суверенный статус, являются широкие колебания объемов кредита. 2. Подходы кре диторов и должников к разрешению кризиса международной задолженности Уже в начале 80-х годов стало ясно, что дальнейшее развит ие долгового кризиса могло привести к крупным потерям не только развива ющихся стран, но и транснациональных банков (ТНБ), сдерживать развитие эк ономики ведущих капиталистических стран. В кризисных странах оказалас ь замороженной большая часть вложений ТНБ. Уменьшение валютных поступл ений данных стран привело к сокращению сбыта товаров промышленно разви тых стран, поэтому их правительства и международные экономические орга низации предприняли ряд мер, чтобы стабилизировать мировую кредитно-фи нансовую систему. Они оказывали давление на коммерческие банки с тем, чт обы те продолжили кредитование должников. В подходе кредиторов к проблеме кризиса задолженности доктор экономич еских наук, профессора В.А. Дадалко выделяет несколько периодов [ Дадалко В.А. Мировая экономика: Учеб. пособие. – Мн.: «Ураджай», «Интерпрессервис» , 2001. – 502-504. ] . 1. В 1983-1985 гг. ТНБ стремились вынудить должников по-одиночке решать свои долг овые проблемы. Это осуществлялось в форме отсрочки долгов или предостав ления новый займов для обслуживания старых. В основу пересмотра задолже нности был положен принцип регулярной выплаты процентов. Пересмотр бан ковской задолженности сопровождался ужесточением условий для должник ов. Была повышена надбавка к ставке ЛИБОР до 2%, комиссионные – до 1,1% стоимо сти пересматриваемого долга. Было заключено 67 соглашений по пересмотру задолженности, которые затронули почти половину всех банковских креди тов, полученных развивающимися странами. Следует отметить, что структур изация долга по сути не решала проблемы внешней задолженности, а перенос ила их на более поздние сроки. Международные валютно-кредитные учреждения выполняли центральную рол ь в решении проблемы внешней задолженности. МВФ для каждого должника раз рабатывал стабилизационную программу, которая обычно предусматривала либерализацию или отмену валютного и импортного контроля, снижение вал ютного курса, открытие экономики страны, принятие жестких антиинфляцио нных мер. Последние включали контроль за кредитами банков, сокращение де фицита государственного бюджета, контроль за зарплатой, отмену контрол я за ценами и поощрение свободы рынка. С принятием этих программ увязыва лось предоставление новых банковских кредитов. Наряду с получением кре дитов от МВФ или МБРР организовывались также гарантированные кредиты ч астных банков. С этой целью кредитные ресурсы МВФ в 1983 г. были увеличены. 2. В 1986-1987 гг. произошло смягчение условий пересмотра долгов. Было заключено 31 соглашение. Общая сумма пересмотренных долгов увеличилась в 3 раза, но об ъем новых кредитов сократился. Соглашения о пересмотре долговых обязат ельств еще в большей мере стали увязываться с программами МВФ. 3. С 1988 г. предоставление новых кредит ов несколько увеличилось, но они концентрировались в основном на Мексик е и Аргентине. И хотя произошло улучшение условий пересмотра долгов, общ ее количество соглашений значительно уменьшилось. Подход должников. Среди кризисных развивающихся стран в первое время от мечался политизированный подход к решению проблем международной задол женности. Был выдвинут тезис об ответственности за сложившуюся ситуаци ю как должников, так и кредиторов, раздавались призывы к полному отказу о т платежей. Некоторые страны – Заир, Замбия, Нигерия, Перу – ограничили п латежи по обслуживанию долга. Бразилия в 1987 г. отказалась на несколько месяцев платить западным частным кре диторам по долгам, которые за время моратория ежемесячно недополучали 400 млн. долларов платежей по процентам. Во второй половине 80-х годов развивающиеся страны стали подчеркивать не обходимость налаживания диалога на основе разделения ответственности и сотрудничества между всеми участниками долговых отношений. Они в сост аве группы 77 выдвинули совместную программу урегулирования проблем вне шней задолженности. В ней предлагалось увязать размер платежей по долга м с фактическими возможностями заемщиков, ограничить эти платежи опред еленной долей доходов от экспорта или долей ВВП. Развивающиеся страны вы ступали за значительное снижение уровня процентов по государственным и гарантированным государством займам, за списание задолженности по го сударственным кредитам, полученным наименее развитыми странами. В прог рамме отмечалась необходимость принятия западными странами мер, облег чающих банкам пересмотр размеров и сроков процентных платежей, продлен ие сроков консолидации кредитных обязательств и погашения основной су ммы долга, а также предоставления новых кредитов. В программе содержалос ь предложение вести переговоры о пересмотре условий задолженности без предварительного заключения соглашений с МВФ. Выдвижение единой позиции явилось одной из предпосылок изменения подх одов международных экономических организаций и индустриальных стран З апада к разрешению долгового кризиса. Кроме того, первая половина 80-х годо в показала, что решение проблем задолженности должно дифференцировать ся по странам, а увеличение тяжести обслуживания долгов бесперспективн о. Дальнейшее обострение проблемы задолженности, связанное с истощение м внутренних ресурсов стран-должников, привело к потере многими из них к редитоспособности на международных рынках ссудного капитала. В резуль тате они не смогли откликнуться на экономический подъем западных стран во второй половине 80-х годов. В промышленно развитых странах осознали нев озможность выхода из тупика лишь на основе стихийного действия рыночны х сил. Политика Запада. В 1988 г. были объявле ны предложения, получившие название плана Брейди – по имени министра фи нансов США. Они были положены в основу политики стран-кредиторов. Уменьшение долга, снижение процентных ставок стало частью международной стратегии в отношении задолжен ности коммерческим банкам. Это предполагало перевод необслуживаемой з адолженности в меньшие обязательства, которые можно было полностью обс луживать, поощрение банков обменивать их требования к стране-должнику н а новые обязательства с различной степенью гарантий. Новые обязательст ва должны были финансироваться из валютных резервов страны-должника и с пециальными кредитами МВФ и Всемирного банка. При этом страна-должник до лжна была принимать жесткую программу структурной перестройки в соотв етствии с рекомендациями МВФ, включая ликвидацию бюджетного дефицита, и зменение ценообразования, либерализацию внешнеторгового и валютного р ежима, установление реального валютного курса. Облегчение тяжести долга достигалась в каждом конкретном случае. Согла сование условий пересмотра долгов осуществлялось между страной-должни ком и комитетом, представляющим банки-кредиторы. Каждое соглашение долж но было отвечать интересам всех кредиторов. В отношении наименее развитых стран предусматривалось частичное или п олное списание задолженности по льготным правительственным кредитам в счет помощи. Значительные льготы предусматривались в отношении задолж енности по государственным экспортным кредитам. План Брейди рекомендовал внести коррективы также в методы решения долг овых проблем стран со средним уровнем дохода, включая продление сроков д олговых платежей, перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную, снижение общей суммы задолженности. В число рекомендаций входило увели чение притока внешних ресурсов в кризисные страны. Для этого предусматр ивалось увеличить средства в существующих международных фондах и созд ать новые. В целом данные предложения западных стран были направлены на содействие восстановлению темпов экономического роста стран-должнико в, усиление роли ТНК на рынках развивающихся стран. В конце 80-х-90-х годов число коммерческих банков, снизивших долг, минуя перег оворы о пересмотре задолженности, увеличилось. Банки проводили различн ые операции по разрешению кризисной ситуации, включая обратную покупку долга, обмен долга на национальную валюту и обмен долга на акции. Обмен долга на акции заключается в том, что потенциальный инвестор покуп ает со скидкой на вторичном рынке ценных бумаг долг у коммерческого банк а, представляет его центральному банку страны-должника для получения ср едств в национальной валюте, которые затем инвестируются. Такая операци я по пересмотру долга получила значительное распространение. По оценка м Всемирного банка, за 1985-1989 гг. с использованием этой операции были пересмо трены долги на сумму 34 млрд. долл., в основном в странах Латинской Америки, а также в Нигерии и на Филиппинах. Обмен долговых бумаг – это операция, когда кредиторы продают задолженн ость развивающейся стране со скидкой по отношению к номинальной стоимо сти в национальной валюте. Эти операции первоначально разрабатывались, чтобы погасить часть обязательств развивающихся стран по долгу и обесп ечить их источниками капитала. Для снижения задолженности использовал ся также обмен в национальной валюте одного долга на другой. Уменьшение внешней задолженности в ряде случаев создавало проблемы дл я стран, участвующих в этих операциях. При обмене долга на акции правител ьство может платить наличными за долговые бумаги или выпустить инвести ционные сертификаты либо другие ценные бумаги, чтобы финансировать при обретение акций. Урегулирование внешнего долга, таким образом, заменяет его на внутренний государственный долг, что также требует его обслужива ния. Чистый бюджетный выигрыш зависит, среди прочего, от скидки, с какой пр авительство перевело долг. Хотя операции по переводу долга в акции могут вызывать инфляция, при приватизации государственных предприятий это н е отмечается, поскольку обычно происходит не увеличение денежной массы, а обмениваются активы. Подобного рода конверсия долга использовалась д ля финансирования программ приватизации в Чили, Аргентине, на Филиппина х. Считается, что конверсия долга в ценные бумаги помогает увеличивать при ток капитала в страны-должники, стимулируя дополнительные иностранные прямые капиталовложения. Оценки чистых выгод от притока прямых инвести ций противоречивы, но в любом случае эти операции требуют расходов иност ранной валюты. Перевод прибылей и дивидендов может вызывать давление на платежный баланс в будущем. Проблемы обычно возникают в периоды экономи ческих спадов, когда компании стремятся репатриировать свои капиталы. В отношении официальной задолженности западные страны проводили разли чную политику в зависимости от кредиторов. Пересмотр долгов, которыми вл адели международные институты, осуществлялся отдельно от долгов, прина длежащих банкам. Обязательства перед международными институтами, в час тности перед МВФ и МБРР, должны были выполняться в полном объеме и не подл ежали пересмотру, хотя целый ряд стран имел просроченные платежи. В связ и с эти в 1990 г. Фонд принял определенн ый механизм разрешения проблем просроченных платежей. Ряд промышленно развитых стран Запада выделил странам с просроченными платежами дотац ии или займы для их погашения. В результате произошли важные изменения в перестройке государственных долгов принадлежащих отдельным правительствам развивающихся стран. Ч асть задолженности были списана, большая доля пересмотрена. Пересмотр государственных долгов обычно обсуждается в Париже неформал ьной группой кредиторов. Помимо определения условий пересмотра долгов в каждом отдельном случае, Парижский клуб установил общие подходы к разл ичным группам стран исходя из уровня дохода на душу населения. В 90-е годы П арижский клуб стал более лояльно относиться к уменьшению долгов среди н еразвитых стран, имеющих высокий уровень задолженности: удлинены сроки выплат, предоставлена возможность правительствам-кредиторам продават ь или обменивать займы по официальной помощи и неконсессионные кредиты. В результате предпринятых мер по урегулированию кризиса международной задолженности произошли изменения как в величине, так и в структуре дол гов, размерах выплат по его обслуживанию. Частный долг стран, который был гарантирован агентствами по кредитованию экспорта или другими институ тами, был преобразован в государственный долг. Если первоначальные кред иты не были покрыты новыми займами, в ряде случаев задолженность была ум еньшена, частные долги также были перео формлены со скидкой . ЗАКЛЮЧЕНИЕ Проблема международного кредита со всей очевидность ю свидетельствует о том, насколько выявленные ранее принципы нормально го функционирования кредита не соответствуют реальным требованиям меж дународного рынка кредита для суверенных заемщиков. Наиболее серьезны м подтверждением сказанному служит так называемый мировой кризис задо лженности. Главной причиной периодической повторяемости между народного кризиса задолженности является наличие сильной мотивации к отказу от платежей по долгу суверенными задолжниками. Если правительст ва-должники приходят к заключению, что выполнение всех платежных обязат ельств не обеспечивает более чистый приток средств в будущем, появляетс я стимул отказаться от части или от всех платежей по долгам, чтобы избежа ть оттока ресурсов из страны. Причина прекращения платежей суверенными должниками помогает объясни ть и некоторые черты поведения международных кредиторов. Одна из них - на стойчивость в установлении более высокой процентной ставки в кредитах зарубежным правительствам по сравнению с кредитами частным и государс твенным заемщикам в своей собственной стране. Требование более высокой процентной ставки является способом получения своего рода страховой п ремии на случай отказа от выплат по долгам: пока нет кризиса, кредиторы по лучают эту премию, но в случае кризиса они несут крупные потери. Другой че ртой кредитования заемщиков, имеющих суверенный статус, являются широк ие колебания объемов кредита. Кредиторы сначала летят «толпой», а затем разлетаются в панике, потому что знают, что кредитование заемщика без на дежного залога можно осуществлять лишь коллективно. Что способно решить проблему отказа от платежей? Думается, что это не мож ет быть традиционное предложение, связывающее поступление новых креди тов должнику с выполнением требования «затягивания поясов». Чтобы оття нуть момент отказа от выплат по долгам, новые кредиты должны по меньшей м ере покрывать суммы выплат процентов и основной суммы долга. Но даже есл и новые кредиты настолько велики, их предоставление увеличивает общую с умму итогового долга, по которому в конце концов должник может отказатьс я платить вне зависимости от того, как долго будет осуществляться новое кредитование. Верным способом разрешения проблем права собственности на кредиты, пре доставляемые суверенным должникам, является введение залога или обесп ечения, т.е. активов того или иного вида, которые могут перейти в собственн ость кредитора в случае приостановки выплат по долгу заемщиком. Кредиторы идут на уступки заемщикам, тем или иным образом реструктуризи руя долг (переоформляя долговые обязательства, по которым наступил или п росрочен срок платежа). СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕТАРУРЫ 1. Акопова Е.С. , Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и ме ждународные экономические отношения. Серия ''Учебники, учебные пособия''. Ростов - на - Дону: ''Феникс'', 2000. 2. Гаврилова Т.В. Международная эко номика. Учебное пособие. - М.: Издательство ''ПРИОР'', Новосибирск: ООО ''Издате льство ЮКЭА'', 1999. 3. Дадалко В.А. Мировая экономика: Уч еб. пособие. – Мн.: «Ураджай», «Интерпрессервис», 2001. 4. Ревинский И.А. Международная эко номика и мировые рынки. Учебное пособие. - Новосибирск, 1998. 5. Сергеев П.В. Мировое хозяйство и м еждународные экономические отношения на современном этапе: Учебное по собие по курсу ''Мировая экономика''. - М.: Новый Юрист, 1998. 6. Экономика /Под ред. А.С. Булатова. - М.: БЕК, 1994.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
В России скоро все станет платным. Кроме работы.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по международным отношениям "Международный кризис задолженности: проблемы и пути разрешения", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru