Контрольная: Государственное регулирование валютного рынка в России - текст контрольной. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Контрольная

Государственное регулирование валютного рынка в России

Банк рефератов / Финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Контрольная работа
Язык контрольной: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 250 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

1.1 Г осударственное регулирование валютн ого рынка России. Началом современного этапа разв ития валютного законодательства в РФ стало вступление в силу Закона РФ « О валютном регулировании и валютном контроле» в ноябре 1992 года. Названный закон (от 09.10.1992 г. № 3615-1) в редакции Федеральных законов от 29.12.1998 г. № 192-ФЗ и от 05.07.1999 г. № 128-ФЗ действует на территории РФ и в настоящее время. В этом законодательн ом акте, по сравнению с законом СССР, были уточнены и развиты основные пон ятия валютного законодательства, а также, с учетом накопленного опыта ре гулирования валютных отношений, существенно изменена его структура и с одержание. В Раздел 2 «Валютное регулирование» была введена новая статья «Защита валюты РФ» (ст.2) с важнейшим положением о том, что расчеты м ежду резидентами осуществляются в валюте РФ осуществляются без ограни чений, а расчеты с нерезидентами – в порядке устанавливаемом Банком Рос сии. В статье 3 подтверждено право собственности резидентов и нерезидент ов на валютные ценности в РФ, которое защищается государством наряду с п равом собственности на другие объекты собственности. Там же установлен о, что виды обязательных платежей государству в иностранной валюте опре деляются законами РФ. В статье 4 подробно регламентированы вопросы деяте льности внутреннего валютного рынка РФ: право покупки резидентами инос транной валюты на внутреннем валютном рынке РФ и правило осуществления таких операций только через уполномоченные банки. Кардинально был изменен Раздел 3 «Валютный контроль», в котором было ус тановлено, что органами валютного контроля в РФ являются Центральный Ба нк РФ и Правительство РФ. Впервые в юридический оборот был введен инстит ут «агентов валютного контроля», то есть организаций, которые на основе законодательных актов могут осуществлять функции валютного контроля. В этом разделе закона определены функции органов и агентов валютного ко нтроля; права и обязанности резидентов и нерезидентов, осуществляющих в РФ валютные операции; ответственность резидентов и нерезидентов за нар ушение валютного законодательства; зафиксированы права и обязанности должностных лиц органов и агентов валютного контроля. Несмотря на то, что Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» содержит ряд отдельных неточностей, которые предст оит исправить, он является главным источником валютного законодательс тва РФ и важнейшей вехой развития валютного регулирования в стране. Отсу тствие в тексте закона детализированных норм является скорее плюсом, че м минусов рассматриваемого закона – закрепление на продолжительный с рок определенного набора валютных ограничений стало бы искусственным препятствием для интеграции нашей страны в мировую экономику и не позво лило бы оперативно решать возникающие в сфере валютных отношений пробл емы в условиях быстроменяющейся экономической ситуации. 1.2 Характеристика валютных правоотношений Можно выделить несколько групп правоотношений, которые регу лируются валютным законодательством: правоотношения, складывающиеся в процессе владения, пользования и распоряжения валютными ценностями на территории РФ; правоотношения, в которые вступают резиденты и которые пр иводят или должны привести к возникновению прав на валютные ценности вн е зависимости от нахождения на территории РФ; правоотношения, складываю щиеся в связи с расчетами между нерезидентами и резидентами в валюте РФ; правоотношения, складывающихся в связи с осуществлением контроля за ре ализацией правоотношений первых трех групп. Валютные правоотношения обладают определенными с пецифическими особенностями: они возникают, развиваются и прекращаютс я в связи с обращением специфического объекта (валютных ценностей – огр аниченно оборотоспособных вещей) или в связи с участием в расчетах нерез идента; они, как правило, постоянно находятся под контролем органов и аге нтов валютного контроля; они, как правило, отражают приоритет публично-п равовых интересов в регулируемой сфере над частноправовыми. Субъектами валютных правоотношений являются 2 кат егории: резиденты и нерезиденты. Под объектами валютных правоотношений понимают: валюту РФ, ценные бумаги в валюте РФ, иностранную валюту и валют ные ценности. Содержание валютного правоотношения включает в себя прав о на совершение валютных операций и связанные с этим обязанности субъек тов. Валютные отношения регули руются как специальными нормами финансового права, так и нормами других отраслей права и представляют собой особый финансово-правовой институ т – валютное право. К основным элементам валютного регулирования можно отнести: установление порядка проведения валютных операций; определен ие условий и порядка формирования валютного резерва страны и валютных ф ондов хозяйствующих субъектов; валютный контроль. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» закрепляет си стему юридических понятий регулирования валютных отношений и в первую очередь понятие «валюты РФ» . Со гласно статьи 1 Закона – это: а) рубли в виде банковских билетов ЦБ РФ и мон еты; б) средства в рублях на счетах в кредитных учреждениях в РФ; в) средств а в рублях на счетах в кредитных учреждениях за пределами РФ (на основани и межправительственных соглашений об использовании валюты РФ в качест ве законного платежного средства). Валюта и деньги - понятия не идентичны е. Валюта, являясь формой денег, имеет одну специфическую особенность: ее нацеленность на мировой рынок, на обслуживание международных экономич еских отношений. Таким образом, валютой становятся те деньги, которые пр изнаны мировым сообществом в качестве всеобщего эквивалента. Валюта РФ имеет 3 основные особенно сти: национальной валютной единицей является рубль РФ, законодательно в веденный в обращение в 1993 году; согласно названного Закона, в качестве вал юты выступают не реальные деньги (золотые или серебряные монеты, обладаю щие собственной стоимостью соответствующего драгоценного металла), а и х функциональные формы: банкноты, монеты, записи по счетам – символы сто имости; определение в законе двух разных степеней «материализации» вал юты – традиционные монеты и банкноты, а также записи на счетах. Закон содержит формулировку «иностранной валюты» (ст.3), под которой понимаются: а) денежные знаки в виде банкнот, к азначейских билетов, находящиеся в обращении и являющиеся законным пла тежным средством в соответствующем государстве или группе стран; б) сред ства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международ ных денежных или расчетных единицах. Указанные выше 3 характеристики рос сийской валюты, применимы и к иностранной валюте. Более широким является понятие «валютные ценности» , в содержание которого в ходят: иностранная валюта; ценные бумаги в иностранной валюте; драгоценн ые металлы (золото, серебро, платина и металлы платиновой группы); природн ые драгоценные камни. К последним двум группам не относятся ювелирные из делия и лом этих изделий. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» фо рмулирует понятия «резидент» и «нерезидент» , тем самым, разделяя всех действующи х на валютном рынке субъектов на 2 категории. Такое разделение диктуется потребностями проведения внешнеэкономических операций страны и отдел ение последних от операций внутрихозяйственных. Резидентами по россий скому законодательству являются: физические лица, имеющие постоянное м есто жительства в РФ; юридические лица, созданные в соответствии с закон одательством РФ, с местонахождением в РФ; предприятия и организации, не я вляющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодател ьством РФ, с местонахождением в РФ; дипломатические и иные официальные п редставительства РФ за ее пределами; находящиеся за пределами РФ филиал ы и представительства резидентов. Нерезидентами являются: физические л ица. Имеющие постоянное место жительства за пределами РФ; юридические ли ца, созданные в соответствии с законодательством иностранных государс тв, с местонахождением за пределами РФ; предприятия и организации, не явл яющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательс твом иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ; находя щиеся в РФ дипломатические и иные официальные представительства, а такж е международные организации, их филиалы и представительства; находящие ся в РФ филиалы и представительства нерезидентов. Таким образом, основными критерия ми разделения субъектов, действующих на валютном рынке РФ, являются: соз дание их в соответствии с законодательством РФ или иностранного госуда рства; их фактическое местонахождение или местожительство. В сфере валю тных отношений резиденты и нерезиденты наделяются различными правами и обязанностями, в их отношении по-разному осуществляется валютный конт роль. Закон «О валютном регулировании и валютном контрол е» также дает определение понятия «уполномоченные банки» , под которыми подразумеваются банки и иные кр едитные учреждения, получившие лицензию Центрального Банка РФ на прове дение валютных операций. Покупка и продажа иностранной валюты в РФ прово дится только через уполномоченные банки, как непосредственно, так и чере з валютные биржи. Сделки купли-продажи иностранной валюты, заключенные в нарушение этих норм, являются недействительными. Для правильного понимания валютных правоотношений прин ципиальное значение имеет законодательное разграничение валютных опе раций на 2 основных вида: текущие валютные операции; валютные операции, св язанные с движением капитала. Разделение валютных операций на 2 типа – д ань их влиянию на экономические процессы. Текущие валютные операции направлены на обслуживание экспортно-импортных торговых операций (в т.ч. на их оплату, в ключая получение кредитов для этих целей), а также на обеспечение переме щения валютных средств граждан, работающих или проживающих за рубежом (п енсии, доходы, переводы и т.д.). Валютные операции, связанны е с движением капитала , означают вложение российского ка питала в иностранную экономику, а также ввоз иностранного капитала в стр ану. И тот, и другой процесс (отток капитала или установление иностранног о контроля за отдельными предприятиями) могут иметь негативные последс твия для отечественной экономики. Как следствие этого, резиденты осущес твляют текущие валютные операции без ограничений, а операции связанные с движением капиталов подлежат жесткому контролю со стороны государст ва, в лице соответствующих органов. Под валютными огран ичениями подразумеваются законодательное или админист ративное запрещение, лимитирование или иная регламентация операций ре зидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валют ные ограничения способствуют перераспределению валютных ценностей в п ользу государства или крупных предпринимателей, а их введение может дик товаться как политическими, так и экономическими мотивами. Валютные огр аничения известны законодательству большинства экономически развиты х стран и включают в себя: централизацию валютных операций в центральных (национальных) банках; лицензирование валютных операций; право на полно е или частичное блокирование валютных счетов; обязательную продажу вал ютной выручки экспортеров (полностью или частично) центральному или упо лномоченным банкам; ограничение обратимости валют и т.д. Законодательные ограничения опер аций с валютными ценностями – одна из форм валютной политики РФ, котора я может применяться как к текущим операциям, так и к операциям связанным с движением капитала. Одним из объектов валютных ограничений является в алютные права предприятий и населения. Деятельность предприятий-экспо ртеров регулируется с помощью экспортных лицензий, экспортно-импортны х тарифов, обязательной продажи части валютной выручки на внутреннем ры нке РФ. Российские предприятия могут покупать ценные бумаги и получать к редиты за рубежом только с разрешения ЦБ РФ. В отношении физических лиц валютным ограничением я вляется запрет вывоза, ввоза и пересылки за границу гражданами РФ наличн ой национальной валюты на сумму свыше определенной суммы. Другим важней шим валютным ограничением является официальный запрет обращения и исп ользования иностранных валют в качестве платежного средства на террит ории РФ. В качестве смягчающего момента в валютной политике РФ мо жно назвать предоставленное гражданам право открывать валютные счета в банках, а также продавать и покупать валюту в обменных пунктах уполном оченных банков. Нерезидентам разрешено открывать счета в рублях РФ в рос сийских банках, что является формой допущения нерезидентов на внутренн ий валютный рынок РФ. 1.3 Валютный курс и порядок его определения В соответствии с Указом Прези дента РФ от 14.06.92 г. № 629 «О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин» Банк России осуще ствляет установление официальных курсов иностранных валют к рублю РФ, и спользуемых при расчетах доходов и расходов государственного бюджета, для всех видов платежно-расчетных отношений государства с предприятия ми, объединениями, организациями и гражданами, а также для целей налогоо бложения и бухгалтерского учета без обязательства осуществлять операц ии купли-продажи иностранных валют по указанным курсам. Банк России каждый рабочий де нь не позднее 12 часов по московскому времени устанавливает официальные курсы валют стран, являющихся ведущими внешнеэкономическими партнерам и РФ, к российскому рублю. При этом: - официальный курс доллара США к российскому рублю устанавливается на основе котировок текущего рабоче го дня биржевого и внебиржевого валютных рынков по операциям «$ US -рубль РФ»; - официальные курсы других свободно конвертируемых валют к рублю РФ рассчитываются и устанавливаются на ос нове официального курса $ US к рублю , устанавливаемого ЦБ РФ, и курсов данных валют к $ US на международных валютных рынках на 10 часов по московско му времени текущего рабочего дня; - официальные курсы валют с ограниченной конверсией к руб лю РФ устанавливаются на основе официального курса $ US к рублю, устанавливаемого ЦБ РФ и котирово к данных валют к $ US на московском би ржевом и внебиржевом валютных рынках; - официальные курсы валют стран, явля ющихся ведущими внешнеэкономическими партнерами РФ, к российскому руб лю вводятся в действие приказом Банка России по установленной форме. Ука занные курсы вступают в силу в календарный день, следующий за днем подпи сания приказа, и действуют в отношении каждой из валют до вступления в си лу следующего официального курса данной валюты, если иное не определено нормативными актами ЦБ РФ. 1.4 Правовое регулирование валютного контроля Основы правового регулирования валютного контроля определ ены разделом 3 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Согласно статьи 10 названного Закона целью валютного контроля является о беспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении в алютных операций. Основными направлениями валютного контроля являются: провер ка соответствия проводимых валютных операций законодательству и налич ия необходимых лицензий и разрешений; проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством и обязательств п о продаже иностранной валюты на внутреннем рынке РФ; проверка обоснован ности платежей в иностранной валюте; проверка полноты и объективности у чета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидент ов в валюте РФ. Названные функции позволяют предположить, что кроме пров ерки законности валютных операций, валютный контроль должен осуществл яться и за их целесообразностью. Валютный контроль в РФ осуществ ляется двумя видами субъектов: органами валютного контроля и агентами в алютного контроля. С точки зрения полномочий одно из главных отличий орг анов валютного контроля от агентов заключается в праве первых издавать нормативные акты, обязательные для резидентов и нерезидентов в РФ. Орган ами валютного контроля согласно Закону являются ЦБ РФ и Правительство Р Ф, а в качестве агентов валютного контроля определены уполномоченные ба нки. В соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» важнейшим органом, осущес твляющим широкие управленческие функции в сфере валютных отношений яв ляется Центральный банк РФ, который имеет право: определять сферу и поря док обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валют е; издавать нормативные акты, обязательные для всех субъектов валютных о тношений; устанавливать правила проведения операций с иностранной вал ютой, с валютой РФ и ценными бумаги в иностранной валюте и валюте РФ; устан авливать общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учрежде ниям на осуществление валютных операций и выдавать такие лицензии; уста навливать единые формы учета, отчетности, порядок и сроки их предоставле ния; осуществлять иные регулирующие полномочия. Помимо ЦБ РФ к органу валютного контроля относится Правительс тво РФ в лице таких органов, как Министерство финансов РФ, Министерство Р Ф по налогам и сборам, Государственного таможенного комитета РФ, правоох ранительных органов. До 17 мая 2000 г. особую роль играла Федеральная служба Р Ф по валютному и экспортному контролю, которая была упразднена в соответ ствии с Указом Президента РФ «О структуре федеральных органов исполнит ельной власти» от 17.05.2000 г. № 867. Ее функции были переданы Министерству финансо в РФ и, вновь образованному, Министерству экономического развития и торг овли РФ. В 1999 году ЦБ РФ и ГТК РФ издали Инструкцию № 86-И от 13.10.99 г. «О порядке осуществл ения валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспор та товаров». Основная задача, которая решается названными нормативными документами – пресечь утечку капиталов из РФ за границу. Согласно инстр укции предприятие-экспортер (резидент РФ заключивший контракт на экспо рт товаров) обязан предъявить контракт в уполномоченный банк, где находи тся валютный счет экспортера, на который должна поступить выручка от экс порта. Банк оформляет паспорт сделки – формализованный документ, содер жащий сведения о внешнеэкономической сделке, необходимые для валютног о контроля. Паспорт, подписанный уполномоченным банком и экспортером, пр едоставляется в таможенные органы вместе с другими документами для офо рмления экспорта товара. Уполномоченный банк принимает на себя функции агента валютного контроля за поступлением валютной выручки по данному контракту. 1.5 Ответственность за нарушение правил о валютных операц иях Основные виды ответственност и установлены пунктом 1 статьи 14 Закона РФ «О валютном регулировании и вал ютном контроле»: а) взыскание в доход государства всего полученного по н едействительным в силу настоящего Закона сделкам; б) взыскание в доход г осударства необоснованно приобретенного не по сделке, а в результате не законных действий. Резиденты и нерезиденты за от сутствие учета валютных операций; ведение учета валютных операций с нар ушением установленного порядка; непредставление или несвоевременное п редоставление органам или агентам валютного контроля документов или и нформации несут ответственность в виде штрафов в пределах суммы, котора я либо не была учтена; либо была учтена ненадлежащим образом; либо по кото рой документы и информация не были предоставлены в установленном поряд ке. При повторном нарушении указа нных положений, а также за невыполнение или ненадлежащие выполнение пре дписаний органов валютного контроля резиденты и нерезиденты несут отв етственность в виде: а) взыскания в доход государства сумм, указанных в пу нкте 1 статьи 14 Закона, а также штрафов в пределах пятикратного размера эт их сумм, осуществляемого ЦБ РФ; б) приостановление действия или лишения р езидентов или нерезидентов выданных органами валютного контроля лицен зий и разрешений; в) других санкций, предусмотренных законодательством Р Ф. Должностные лица юридических лиц-резидентов и юри дических лиц-нерезидентов, виновные в нарушении валютного законодател ьства, несут уголовную, административную и гражданско-правовую ответст венность. Взыскание штрафов и иных санкций производится орг анами валютного контроля с юридических лиц в бесспорном порядке, а с физ ических лиц – в судебном. В целях усиления валютного контроля за поступлени ем валютной выручки на счета резидентов Указом Президента РФ от 21.11.1995 г. «О первоочередных мерах по усилению системы валютного контроля в РФ» был у становлен порядок, в соответствии с которым расчеты по внешнеэкономиче ским сделкам резидентов, предусматривающим ввоз товаров на таможенную территорию РФ или вывоз товаров с названной таможенной территории, осущ ествляется только через счета резидентов, заключивших или от имени кото рых заключены сделки с нерезидентами. Импортеры-резиденты обязаны ввез ти товары в РФ, либо обеспечить возврат (в течении 180 дней) средств, ранее пе реведенных в оплату товаров. В случае невыполнения или ненадлежащего вы полнения этих предписаний импортеры-резиденты несут ответственность в виде штрафа в размере суммы, эквивалентной сумме иностранной валюты, ра нее переведенной в оплату товаров. Уголовная ответственность пр едусмотрена УК РФ за: незаконный оборот драгоценных металлов, природных драгоценных камней или жемчуга (ст.191); нарушение правил сдачи государству драгоценных металлов и драгоценных камней (ст.192); невозвращение из-за гра ницы средств в иностранной валюте (ст.193). Заключение В пр оцессе создания эффективно работающего и контролируемого внутреннего валютного рынка необходимо соблюдение следующих основных принципов: В о-первых, с одной стороны валютное регулирование, являясь частью денежно -кредитной политики государства, должно своими методами способствоват ь целям экономического развития страны, а с другой стороны, очевидно, что использование средств и методов валютного регулирования не может служ ить панацеей от всех бед, так как подчиняется макроэкономическим ориент ирам экономической политики государства. Во-вторых, валютная политика государства, оказывающая значительное вл ияние на экономическую жизнь общества, должна отличаться последовател ьностью, логичностью, стабильностью и взвешенностью. Субъекты хозяйств енной деятельности очень чутко реагируют на любые изменения в области в алютного регулирования, поэтому любые непродуманные действия в этой сф ере, могут привести к разрушительным последствиям, что подтверждает мир овой опыт. В-третьих, валютное законодательство в РФ еще далеко от своего полного становления, оно объективно ограничено, не полностью сис тематизировано, отрывочно, а зачастую и противоречиво. В целом же оно дос таточно сложно даже для специалистов, не говоря о работниках предприяти й и банков, поэтому, чем меньше будет исключений из единых правил и норм ва лютного регулирования, тем эффективнее будет валютная политика госуда рства. Практика показывает, что многочисленные льготы, которые делались в интересах отдельных регионов, отраслей и даже конкретных предприятий существенно усложняло работу банковской системы, «запутывало» законод ательство, делало невозможным применение универсальных санкций за нар ушение единых норм. Предоставление таких льгот не сопровождается мерам и специального контроля за фактическим их использованием, что создает н езаслуженные преимущества одних участников валютных отношений перед д ругими и стимулирует иждивенческие настроения у претендентов на льгот ы. Предоставление индивидуальных льгот опасно, прежде всего, тем, что оно нарушает целостный и единообразный механизм государственного валютно го регулирования и контроля. 2. Бреттонвудская валютная система 2.1 Кризис мировой валютной системы и создание Бреттонвудской си стемы. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой валютной системы на чалась еще в годы войны (в апреле 1943 г.), так как страны опасались потрясений, подобных валютному кризису после первой мировой войны и в 30-х годах. На валютно-финансовой конфе ренции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены правила организаци и мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформле на третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Согл ашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютн ой системы. I. Введен золотодевизны й стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах — долларе США и фунте стерлингов. II. Бреттонвудское соглашение предусма тривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы: А) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ; Б) золото продолжало использ оваться как международное платежное и резервное средство; В) опираясь на свой возросший валю тно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к зол оту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты; Г) с этой целью казначейство США продолжало разменивать д оллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным уч реждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого со держания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г). Предусматривалось введение вз аимной обратимости валют. Валютные ограничения подлежали постепенной отмене, и для их введения требовалось согласие МВФ. III. Курсовое соотношение валют и их ко нвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения Фонда. Установлен режим фиксированных валютных курсов: рыно чный курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах ( + /-1% по Уставу МВФ и + /-0,75% по Европейскому валютному соглашению). Для соблюдения пределов колеб аний курсов валют центральные банки были обязаны проводить валютную ин тервенцию в долларах. IV. Впервые в истории созданы междуна родные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР. МВФ предоставляет кред иты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в цел ях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает вал ютное сотрудничество стран. Под давлением США в рамках Бреттонвудской системы утвердился долларовый стандарт — мировая валютная система, основанная на господс тве доллара. Доллар единственная валюта, конвертируемая в золото, стал б азой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчет ов, валютной интервенции и резервных активов. Тем самым США установили м онопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента — В еликобританию. Фунт стерлингов, хотя за ним в силу исторической традиции также была закреплена роль резервной валюты, стал крайне нестабильным. США использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия наци ональной валютой дефицита своего платежного баланса. Специфика долларового стандарта в рамках Бреттонвудской системы заключалась в сохранении св язи доллара с золотом. США из двух путей стабилизации валютного курса — узкие пределы его колебаний или конверсия доллара в золото — предпочли второй. Тем самым они возложили на своих партнеров заботу о поддержании фиксированных курсов их валют к доллару путем валютной интервенции. В ит оге усилилось давление США на валютные рынки. Засилие США в Бреттонвудской системе было обусловле но новой расстановкой сил в мировом хозяйстве. США сосредоточили в 1949 г. 54,6% капиталистического промышленного производства, 33% экспорта, почти 75% золо тых резервов. 2.2 Проблемы функционирования бреттонвудской валютной системы Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов об условили господствующее положение доллара, который пользовался всеобщ им спросом. Опорой долларовой гегемонии служил также «долларовый голод » — острая нехватка долларов, вызываемая дефицитом платежного баланса, особенно по расчетам с США, и недостатком золотовалютных резервов. Он от ражал в концентрированном виде тяжелое валютно-экономическое положени е стран Западной Европы и Японии, их зависимость от США, долларовую гегем онию. Дефицит платежных балансов, истощение официальных золотовалютных резервов, «долларовый голод» при вели к усилению валютных ограничений в большинстве стран, кроме США, Кан ады, Швейцарии. Обратимость валют была ограничена. Ввоз и вывоз валюты бе з разрешения органов валютного контроля были запрещены. Официальный ва лютный курс носил искусственный характер. Многие страны Латинской Амер ики и Западной Европы практиковали множественность валютных курсов — дифференциацию курсовых соотношений валют по видам операций, товарным группам и регионам. В связи с неустойчивостью экономики, кризисом плате жных балансов, усилением инфляции курсы западноевропейских валют по от ношению к доллару снизились. Возникли «курсовые перекосы» — несоответ ствие рыночного и официального курсов, что явилось причиной многочисле нных девальваций. Девальвация — официальное снижение курса бумажных д енег по отношению к золоту (серебру или иностранной валюте) или уменьшен ие золотого содержания денежной единицы, и иногда сопровождающееся обм енов старых денежных знаков на новые. Среди них особое место занимает ма ссовая девальвация валют в 1949 г. США использовали принципы Бреттонвудской системы ( статус доллара как резервной валюты, фиксированные паритеты и курсы вал ют, конверсия доллара в золото, заниженная официальная цена золота) для у силения своих позиций в мире. Страны Западной Европы и Японии были заинт ересованы в заниженном курсе своих валют в целях поощрения экспорта и во сстановления разрушенной экономики. В связи с этим Бреттонвудская сист ема в течение четверти века способствовала росту мировой торговли и про изводства. Однако послевоенная валютная система не обеспечила равные п рава всем ее участникам и позволила США влиять на валютную политику стра н Западной Европы, Японии и других членов МВФ. Неравноправ ный валютный механизм способствовал укреплению позиций в США в мире в ущ ерб другим странам и международному сотрудничеству. Противоречия Брет тонвудской системы постепенно расшатывали ее. Экономические, энергетический, сырьевой кризисы де стабилизировали Бреттонвудскую систему в 60-х годах. Изменение соотношен ия сил на мировой арене подорвало ее структурные принципы. С конца 60-х год ов постепенно ослабло экономическое, финансово-валютное, технологичес кое превосходство США над конкурентами. Западная Европа и Япония, укрепи в свой валютно-экономический потенциал, стали теснить американского па ртнера. На страны «Общего рынка» в 1984 г. приходилось 36,0% промышленного произ водства стран ОЭСР (США — 34,3%), 33,7% экспорта (США — 12,7%). Удельн ый вес США в золотых резервах уменьшился с 75% в 1949 г. до 23%. Одновременно доля с тран ЕЭС в золотых резервах возросла до 38%, в валютных — до 53% (США — 10,8%). Доллар постепенно утрачивает монопольное положени е в валютных отношениях. Марка ФРГ, швейцарский франк, другие западноевр опейские валюты и японская иена соперничают с ним на валютных рынках, ис пользуются как международное платежное и резервное средство Исчезла э кономическая и валютная зависимость стран Западной Европы от США, харак терная для первых послевоенных лет. С формированием трех центров партне рства и соперничества возник новый центр валютной силы в виде ЕЭС , соперничающего с США и Японией. 2.3 Кризис бреттонвудской валютной системы С конца 60-х годов наступил кри зис Бреттонвудской валютной системы. Ее структурные принципы, установл енные в 1944 г., перестали соответствовать условиям производства, мировой т орговли и изменившемуся соотношению сил в мире. Сущность кризиса Бретто нвудской системы заключается в противоречии между интернациональным х арактером МЭО и использованием для их осуществления наци ональных валют, подверженных обесценению (преимущественно доллара). Причины кризиса Бреттонвудской валютной системы мо жно представить в виде цепочки взаимообусловленных факторов. 1. Неустойчивость и противоречи я экономики. Начало валютного кризиса в 1967 г. совпало с замедлением эконом ического роста. Мировой циклический кризис охватил экономику Запада в 1969-1970, 1974-1975, 1979-1983 гг. 2. У силение инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспос обность фирм, поощряло спекулятивные перемещения «горячих» денег. Разл ичные темпы инфляции в разных странах оказывали влияние на динамику кур са валют, а снижение покупательной способности денег создавало условия для «курсовых перекосов». 3. Нестабильность платежных бал ансов. Хронический дефицит балансов одних стран (особенно Великобритан ии, США) и активное сальдо других (ФРГ, Японии) усиливали резкие колебания курсов валют соответственно вниз и вверх. 4. Несоответствие принципов Бре ттонвудской системы изменившемуся соотношению сил на мировой арене. Ва лютная система, основанная на международном использовании подверженны х обесценению национальных валют — доллара и отчасти фунта стерлингов, пришла в противоречие с интернационализацией мирового хозяйства. Это п ротиворечие Бреттонвудской системы усиливалось по мере ослабления эко номических позиций США и Великобритании, которые погашали дефицит свои х платежных балансов национальными валютами, злоупотребляя их статусо м резервных валют. В итоге была подорвана устойчивость резервных валют. Право владельцев долларовых авуаров обменивать их на зо лото пришло в противоречие с возможностью США выполнять это обязательс тво. Их внешняя краткосрочная задолженность увеличилась в 8,5 раза за 1949-1971 г г., а официальные золотые резервы сократились в 2,4 раза. Следствием америк анской политики «дефицита без слез» явился подрыв доверия к доллару. Зан иженная в интересах США официальная цена золота, служившая базой золоты х и валютных паритетов, стала резко отклоняться от рыночной цены. Межгос ударственное регулирование этой цены оказалось бессильным. В итоге иск усственные золотые паритеты утратили смысл. Это противоречие усугубля лось упорным отказом США до 1971 г. девальвировать свою валюту. Режим фиксир ованных паритетов и курсов валют усугубил «курсовые перекосы». В соотве тствии с Бреттонвудским соглашением центральные банки были вынуждены осуществлять валютную интервенцию с использованием доллара даже в уще рб национальным интересам. Тем самым США переложили на другие страны заб оту о поддержании курса доллара, что обостряло межгосударственные прот иворечия. Поскольку Устав МВФ допускал лишь разовые девальвации и ревал ьвации, то в ожидании их усиливались движение «горячих» денег, спекуляти вная игра на понижение курса слабых валют и на повышение курса сильных в алют. Межгосударственное валютное регулирование через МВФ оказалось п очти безрезультатным. Его кредиты были недостаточны для покрытия даже в ременного дефицита платежных балансов и поддержки валют. Принцип америка ноцентризма, на котором была основана Бреттонвудская система, перестал соответствовать новой расстановке сил с возникновением трех мировых ц ентров: США — Западная Европа — Япония. Использование США статуса долл ара как резервной валюты для расширения своей внешнеэкономической и во енно-политической экспансии, экспорта инфляции усилило межгосударстве нные разногласия и противоречило интересам развивающихся стран. 5. Активизация рынка евродоллар ов. Поскольку США покрывают дефицит своего платежного баланса национал ьной валютой, часть долларов перемещается в иностранные банки, способст вуя развитию рынка евродолларов. Этот колоссальный рынок долларов «без родины» (750 млрд. долл., или 80% объема еврорынка, в 1981 г. против 2 млрд. долл. в 1960 г.) сы грал двоякую роль в развитии кризиса Бреттонвудской системы. Вначале он поддерживал позиции американской валюты, поглощая избыток долларов, но в 70-х годах евродолларовые операции, ускоряя стихийное движение «горячи х» денег между странами, обострили валютный кризис. 6. Дезорганизующая роль трансна циональных корпораций (ТНК) в валютной сфере: ТНК располаг ают гигантскими краткосрочными активами в разных валютах, которые боле е чем вдвое превышают валютные резервы центральных банков, ускользают о т национального контроля и в погоне за прибылями участвуют в валютной сп екуляции, придавая ей грандиозный размах. Кроме общих причин существова ли специфические, присущие отдельным этапам развития кризиса Бреттонв удской системы. Девальвация доллара в декабре 1971 г. Кризис Бреттонвудской системы достиг кульминационного пунк та весной и летом 1971 г., когда в его эпицентре оказалась главная резервная в алюта. Кризис доллара совпал с длительной депрессией в США после экономи ческого кризиса 1969-1970 гг. Под влиянием инфляции покупательная способность доллара упала на 2/3 в середине 1971 г. по сравнению с 1934 г., когда был установлен е го золотой паритет. Совокупный дефицит платежного баланса по текущим оп ерациям США составил 71,7 млрд. долл. за 1949— 1971 гг. Краткосрочная внешняя задол женность страны увеличилась с 7,6 млрд. долл. в 1949 г. до 64,3 млрд. в 1971 г., превысив в 6,3 раза официальный золотой запас, который сократился за этот период с 24,6 мл рд. до 10,2 млрд. долл. Кризис американской валюты выразился в массовой продаже ее на золото и устойчивые валюты, падении к урса. Бесконтрольно кочующие евродоллары наводнили валютные рынки Зап адной Европы и Японии. Центральные банки этих стран были вынуждены скупа ть их для поддержания курсов своих валют в установленных МВФ пределах. К ризис доллара вызвал политическую форму выступлений стран (особенно Фр анции) против привилегии США, которые покрывали дефицит платежного бала нса национальной валютой. Франция обменяла в казначействе США 3,5 млрд. дол л. на золото в 1967— 1969 гг. С конца 60-х годов конверсия доллара в золото стала фи кцией: в 1970 г. 50 млрд. долларовых авуаров нерезидентов противостояли лишь 11 м лрд. долл. официальных золотых резервов. США приняли ряд мер по спасению Б реттонвудской системы в 60-х годах. 1. Привлечение валютных ресурсо в из других стран. Долларовые балансы были частично трансформированы в п рямые кредиты. Были заключены соглашения об операциях «своп» (2.3 млрд. дол л. — в 1965 г., 11.3 млрд. долл. — в 1970 г.) между Федеральным резервным банком Нью-Йор ка и рядом иностранных центральных банков. Краткосрочные боны Руза были размещены в западноевропейских странах. 2. Коллективная защита доллара. Под давлением США центральные банки большинства стран воздерживались от обмена своих долларовых резервов в золото в американском казначейст ве. МВФ вложил часть своих золотых запасов в доллары вопреки Уставу. Веду щие центральные банки создали золотой пул (1962 г.) для поддержки цены золота , а после его распада с 17 марта 1968 г. ввели двойной рынок золота. 3. Удвоение капитала МВФ (до 28 млр д. долл.) и генеральное соглашение 10 стран — членов Фонда и Швейцарии о зай мах Фонду (6 млрд. долл.), выпуск СДР в 1970 г. в целях покрытия деф ицита платежных балансов. США упорно сопротивлялись проведению назревшей девальвации доллара и настаивали на ревальвации валют своих торговых партнеров. В мае 1971 г. была осуществлена ревальвация швейцарского франка и австрийского шиллинга, введен плавающий курс вал ют ФРГ, Нидерландов, что привело к фактическому обесценению доллара на 6 — 8%. Скрытая девальвация устраивала США, так как она не отражалась столь г убительно на престиже резервной валюты, как официальная. Чтобы сломить с опротивление торговых соперников, США перешли к политике протекциониз ма. 15 августа 1971 г. были объявлены чрезвычайные меры по спасению доллара: пр екращен размен долларов на золото для иностранных центральных банков (« золотое эмбарго»), введена дополнительная 10%-ная импортная пошлина. США вс тали на путь торговой и валютной войны. Наплыв долларов в страны Западно й Европы и Японию вызвал массовый переход к плавающим валютным курсам и тем самым спекулятивную атаку их окрепших валют на доллар. Франция ввела двойной валютный рынок по примеру Бельгии, где он функционировал с 1952 г. Ст раны Западной Европы стали открыто выступать против привилегированног о положения доллара в мировой валютной системе. Поиски выхода из валютного к ризиса завершились компромиссным Вашингтонским соглашением «группы д есяти» 18 декабря 1971 г. Была достигнута договоренность по следующим пункта м: Ю девальвация доллара н а 7,89% и повышение официальной цены золота на 8,57% (с 35 до 38 долл. за унцию); Ю ревальвация ряда валю т; Ю расширение пределов к олебаний валютных курсов с + /-1 до + /-2,25% от их паритетов и установлен ие центральных курсов вместо валютных паритетов; Ю отмена 10%-ной таможенной пошлины в С ША. Но США не взяли обязательства в осстановить конвертируемость доллара в золото и участвовать в валютно й интервенции. Тем самым они сохранили привилегированный статус доллар а, ныне материально не подкрепленный. Девальвация доллара в феврале 1973 г. В феврале-марте 1973 г. валютный криз ис вновь обрушился на доллар. Толчком явилась неустойчивость итальянск ой лиры, что привело к введению в Италии двойного валютного рынка (с 22 янва ря 1973 г. по 22 марта 1974 г.) по примеру Бельгии и Франции. «Золотая лихорадка» и по вышение рыночной цены золота вновь обнажили слабость доллара. Однако в о тличие от 1971 г. США не удалось добиться ревальвации валют стран Западной Е вропы и Японии. 12 февраля 1973 г. была проведена повторная девальвация доллар а на 10% и повышена официальная цена золота на 11,1% (с 38 до 42,22 долл. за унцию). Массо вая продажа долларов привела к закрытию ведущих валютных рынков (со 2 по 19 марта). Новый консенсус — переход к плавающим валютным курсам с марта 1973 г . — выправил «курсовые перекосы» и снял напряжение на валютных рынках. Шесть стран «Общего рынка» отменили внешние пределы сог ласованных колебаний курсов своих валют («туннель») к доллару и другим в алютам. Открепление «европейской валютной змеи» от доллара привело к во зникновению своеобразной валютной зоны во главе с маркой ФРГ. Это свидет ельствовало о формировании западноевропейской зоны валютной стабильн ости в противовес нестабильному доллару, что ускорило распад Бреттонву дской системы. Повышение цен на нефть в конце 1973 г. привело к увеличению де фицита платежных балансов по текущим операциям промышленно развитых с тран. Резко упал курс валют стран Западной Европы и Японии. Произошло вре менное повышение курса доллара, так как США были лучше обеспечены энерго ресурсами, чем их конкуренты, и проявилось, хотя и не сразу, положительное влияние двух его девальваций на платежный баланс страны. Валютный кризи с переплелся с мировым экономическим кризисом в 1974-1975 гг., что усилило колеб ание курсовых соотношений (до 20% в год в конце 70-х годов). Курс доллара падал н а протяжении 70-х годов, за исключением кратковременных периодов его повы шения. Покрывая национальной валютой дефицит текущих операций платежн ого баланса, США способствовали накачиванию в международный оборот дол ларов (8,9 млрд. — в 1950 г., 292,5 — в 1980 г.). В результате другие страны стали «кредито рами поневоле» по отношению к США 2.4 Особенности и экономические последствия кризиса Бреттонвудской валютной системы. Между валютными кризисами 1929-1933 гг. и 1967-1976 гг. имеется определенное сходство. Эти структурные кризисы мировой валютной системы охватили все страны, п риняли затяжной характер и привели к нарушению ее принципов. Однако криз ис Бреттонвудской системы имеет ряд особенностей. 1. Переплетение циклического и специ ального валютных кризисов. Кризис Бреттонвудской валютной системы соч етался не только с мировыми экономическими кризисами, но и с периодическ им оживлением и подъемом экономики. 2. Активная роль ТНК в развитии в алютного кризиса. ТНК сосредоточили 40% промышленного производства, 60% вне шней торговли, 80% разрабатываемой технологии Запада. Крупные валютные ак тивы и масштабы евровалютных, особенно евродолларовых, операций ТНК при дали кризису Бреттонвудской системы огромный размах и глубину. 3. Дезорганизующая роль США. Исп ользуя привилегированное положение доллара как резервной валюты для п окрытия дефицита своего платежного баланса, США наводнили долларами ст раны Западной Европы и Японию, вызывая нарушения в их экономике, усилени е инфляции, нестабильность валют, что углубило межгосударственные прот иворечия. 4. Возникновение трех центров си лы. Структурные принципы Бреттонвудской системы, установленные в перио д безраздельного господства США, перестали соответствовать новой расс тановке сил в мире. Страны Западной Европы, особенно ЕС, созд ают, собственный центр валютной силы в противовес гегемонии доллара, а Я пония использует иену как резервную валюту в азиатском регионе. 5. Волнообразное развитие валют ного кризиса, о чем свидетельствуют рассмотренные выше этапы его развит ия. 6. Массовые девальвации валют и периодические ревальвации отдельных валют. Сравнение девальваций 60-70-х г одов и 1949 г. позволяет выявить их различия по следующим показателям: · масштабы: в 1967-1973 гг. неоднокра тные девальвации охватили сотни валют (против 37 в 1949 г.), в том числе дважды д оллар — резервную валюту; · размер: в 60-70-х годах размеры д евальваций (в среднем 8-15%) были значительно меньше, чем в 1949 г. (до 30,5%) и после пер вой мировой войны (до 80%). Преобладание небольших девальваций без запаса п рочности обусловлено опасением стран вызвать цепную реакцию в связи с в озросшей интернационализацией хозяйственных связей; · продолжительность: в 60-70-х го дах девальвации растянулись на ряд лет, как и в 30-х годах, а в 1949 г. это меропри ятие было проведено почти одно временно в 37 странах; · порядок проведения: деваль вации осуществляются не только юридически, но и фактически в связи с рев альвацией в условиях плавающих валютных курсов. А в 1949 г. в период послевое нной разрухи вопрос о ревальвации даже не поднимался и господствовал ре жим фиксированных валютных курсов. 7. Структурный характер кризиса мировой валютной системы. С крушением Бреттонвудской системы были отме нены ее структурные принципы: прекращен размен долларов на золото, отмен ены официальная цена золота и золотые паритеты, прекращены межгосударс твенные расчеты золотом, введен режим плавающих валютных курсов, доллар и фунт стерлингов официально утратили статус резервных валют. На эту рол ь стали выдвигаться марка ФРГ и японская иена. Стали использовать первон ачальные формы мировых кредитных денег — СДР, ЭКЮ. 8. Влияние государственного вал ютного регулирования. С одной стороны, оно способствует обострению прот иворечий в валютной сфере; с другой — регулированию на национальном и м ежгосударственном уровнях с целью смягчения последствий валютного кри зиса и поиска выхода из него путем валютной реформы. Валютный кризис, дезоргани зуя экономику, затрудняя внешнюю торговлю, усиливая нестабильность вал ют, порождает тяжелые социально-экономические последствия. Это проявля ется в увеличении безработицы, замораживании заработной платы, росте до роговизны. Ревальвация сопровождается уменьшением занятости в экспорт ных отраслях, а девальвация, удорожая импорт, способствует росту цен в ст ране. Центробежной тенденции, отражающей межгосударственные разноглас ия, противостоит тенденция к валютному сотрудничеству. Список использованной литературы 1. Закон РФ «О валютном регулир овании и валютном контроле» от 09.10.1992 г. № 3615-1 в редакции Федеральных законов о т 29.12.1998 г. № 192-ФЗ и от 05.07.1999 г. № 128-ФЗ 2. Постановление Правительства РФ «Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валютного ры нка» от 06.03.1993 г. № 205 // «Собрание актов Президента и Правительства РФ» от 15.03.1993 г. № 11, ст. 940 3. Постановление Правительства РФ «Вопросы Федеральной службы России по валютному и экспортному контрол ю» от 16.06.1993 г. № 560 // «Собрание актов Президента и Правительства РФ» от 21.06.1993 г. № 25, ст. 2394 4. Инструкция ЦБ РФ «О порядке откры тия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ» от 16.07.1993 г. № 16 // «Финансовая газета» за 1993 г. № 31 5. Положение ЦБ РФ «О порядке ус тановления ЦБ РФ официальных курсов иностранных валют к рублю РФ» от 31.12.1998 г. № 66-П // Документ опубликован не был, правовая система «КонсультантПлюс» 6. Письмо ЦБ РФ «О нормах вывоза и ввоза наличной валюты РФ физическими лицами (резидентами и нерезидент ами)» от 19.09.1996 г. № 331 // «БНА ФОИВ» № 8 за 1996 г. 7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб ник/Под ред. Л.Н.Красавиной. — М.:Финансы и статистика, 1994. — 592 с.: ил. 8. Курс экономики: Учебник.— 2-е изд., доп./Под ред. Райзберга Б.А..— М .:ИНФРА-М, 1999. — 716 с.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Если в России есть суверенная демократия и суеверная власть, то отчего не быть и сувенирной религии?
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, контрольная по финансам "Государственное регулирование валютного рынка в России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru