Курсовая: Cовременные направления деятельности транснациональных банков - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Cовременные направления деятельности транснациональных банков

Банк рефератов / Международные отношения

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 921 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

69 ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПР АВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Институт переподготовки и повышения квалификации кадров по финансово-банковским специальностям СОВРЕМЕНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ Дисциплина: «Международные экономические отношени я» Курсовая работа слушателя ИППК специализация «МЭО», группа 1 Пунтенковой Наталии Владимировны Научный руководитель: профессор Хесин Е.С . МОСКВА - 2001 СОДЕРЖ АНИЕ Введение _______________________________________________________ стр 2 Глава 1. Сущность транснац ионального банка _______________стр6 1.1. Основные виды деятельности транснациональных банков________________________________________________ стр.6 1.2. Организацион ная структура ТНБ в условиях глобализации___________________________________________ стр13 Глава 2. Анализ внешних факторов как основополагающа я часть маркетинговых исследования ТНБ _______________________стр20 2.1. Основные направления конкурентной стратегии ТНБ__________________________________________________ стр20 2.2. Особенности р егулирования банковской деятельности в различных странах_____________________________________ст р25 2.3. Оценка и стра тегия политического риска в деятельности ТНБ__________________________________________________стр29 Глава 3. Слияния и поглощения транснациональных банк ов за последнее время ________________________________________стр31 Заключение ____________________________________________стр69 Библиография __________________________________________ стр77 Транснациональный банк – это крупный универсальный банк, выполняющий посредническую роль в м еждународном движении ссудного капитала. Опирается обычно на сеть загр аничных предприятий, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом рынке Введение Усиление транснациональных банков и повышение их роли в процессе консо лидации банковского и промышленного капитала является одним из наибол ее заметных моментов в мировой экономике в последнее время. Транснацион альный капитал, представленный прежде всего транснациональными компан иями и транснациональными банками, в силу объективных закономерностей своего развития стремится к дальнейшему расширению экономической влас ти. Транснациональный капитал в своем движении и развитии ориентируетс я исключительно на собственную выгоду и достаточно свободно переливае тся из страны в страну, то приводя к жесточайшим кризисам, превращаясь в ф орму спекулятивного капитала, то становясь созидательной силой в мире, с пособствуя развитию НТП. Когда интересы транснационального капитала совпадают с интересами опр еделенных национальных государств, транснациональные банки обеспечив ают им значительные и даже решающие конкурентные преимущества на миров ом рынке. Страны с развитой рыночной экономикой активно поддерживают со бственные транснациональные компании и банки, которые в свою очередь со здают условия для поступления налоговых средств от широкой международ ной деятельности, а также расширение из экономического, а затем и полити ческого влияния, помогают установить контроль над экономикой некоторы х зарубежных стран. Именно поэтому представляется столь актуальным изучение деятельности транснациональных банков, этих международных банковских образований, которые, с одной стороны, являются результатом развития и концентрации б анковского капитала, расширения механизма его функционирования на меж дународном уровне, носителем самых передовых банковских и информацион ных технологий, а с другой стороны - сами транснациональные банки (далее Т НБ) имеют определяющее влияние на развитие мировой экономики и перестро йку международных экономических отношений. Кроме того, актуальность темы подтве рждается тем, что именно ТНБ существенно ускоряют процессы глобализаци и, формируют глобальные стратегии, отличительными чертами которых явля ются следующие требования к поведению на мировых рынках: общепланетарн ое видение рынков и конкуренции, хорошее знание конкурентов на мировых р ынках, контроль за своими операциями в общемировом масштабе, способност ь к гибким и быстрым сдвигам в направлениях деятельности в случае угрозы изменений условий конкуренции и вытеснения с рынка, размещение капитал ов с наибольшей рентабельностью, координация своей диверсифицированно й деятельности с помощью гибких информационных технологий, что создает для ТНБ интегрированную сеть внутрибанковского учета, объединение все х своих многочисленных филиалов, дочерних компаний и отделений в единую международную сеть с общим управлением, соглашения с другими транснаци ональными банками и компаниями. Характерными чертами глобальных страт егий ТНБ являются объединения капиталов, слияния, взаимные приобретени я активов, создание глобальных маркетинговых конкурентных стратегий и систем глобальных корреспондентских отношений и счетов. В результате ф ормируются такие крупные интегрированные финансовые системы, по сравн ению с которой национальные территории и государства начинают выступа ть как второстепенные подчиненные системы. Таким образом, именно под этим углом зрения современной разнообразной д еятельности ТНБ представляется весьма актуальным. Эти направления опр еделяют место ТНБ в развитии процесса глобализации, показывают как тран снационализация перерастает свои рамки, переходя на качественно новый уровень. Актуальность темы также свя зана с тем, что глобальные процессы и деятельность ТНБ в том числе, несут н е только новации экономики, но и политики, социальных отношений, культур ы, западного создания. Пока еще нет одновременного развития и привнесени я этих элементов в принимающие государства, но их распространение безус ловно будет активизироваться. В связи с этим повышается актуальность из учения деятельности ТНБ для России, так как, несмотря на многие экономич еские и политические проблемы, российская экономика остается объектом интересов зарубежных компаний и банков. Поэтому вышесказанное свидете льствует о высокой степени актуальности темы. Кроме того, большое значение имеет изучение зарубежного опыта деятельн ости ТНБ, который необходим для совершенствования функционирования ро ссийского банковского сектора. Тем более это важно в период после август а 1998 года, когда российские банки прилагают усилия по поиску необходимых средств и информации для повышения надежности и эффективности своей де ятельности с учетом внутренних и внешних условий, для ускорения процесс а интеграции России в мировое хозяйство. Предметом ис следования в данной работе выступают основные направл ения и тенденции деятельности транснациональных банков. Среди них можно выделить следующие : · создание и осуществление конкурентных стратегий ТНБ · совершенствование их транснац иональной структуры, концентрация деятельности в перспективных сферах · процессы информатизации, транс национализации и глобализации деятельности · информационные технологи, кото рые позволяют создать для ТНБ единое информационное пространство, прев ратив их в информационные центры, обладающие данными об экономическом с остоянии мирового хозяйства, о мировом рынке в целом. Кроме того, предметом исследования является анализ маркетинговых аспектов деятельности Т НБ, который включает: · комплексный глобальный анализ рынков и спроса · исследования экономических и с оциальных процессов · исследования маркетинговой ми кросреды и макросреды · анализ банков, потребителей ба нковских продуктов, организации системы их сбыта Предметом анализа являются сами ТНБ, и х отношения с государственными органами различных стран, законодатель ные акты, регулирующие деятельность международных банков. В связи с этим внимание сосредотачивается на тенденциях развития системы корреспонд ентских счетов, оформление которых невозможно без соответствующей пол итики государственного регулирования и надзора за деятельностью ТНБ. Следует отметить, что к предмету исследования в данной работе относятся и основные виды кредитования трансн ациональными банками отраслей промышленности различных стран. Так, авт ор, исследуя различные виды ссуд, представляемые ТНБ зарубежным промышл енным компаниям, относит к предмету исследования такие современные фор мы кредитования промышленности, как проектное кредитование, лизинг, фак торинг. Далее к предмету исследования автор относит и роль ТНБ в формиро вании финансово-промышленных групп. Целью данной курсовой работы является анализ роли транснациональных банков в мировых проц ессах, определение современных направлений их деятельности, выделение наиболее приоритетных сфер. Одной из главных целей работы является пров едение идеи относительно того, что ТНБ в современных условиях является н осителем комплекса элементов, проявляющих тенденцию в глобализации ми ровой экономики. К целям работы можно отнести доказательство того, что т ранснациональный банк является сложной структурой, отражающей многопл ановые и многоуровневые процессы, происходящие в мире, уровень конкурен тной борьбы, степень связи банковского и промышленного капитала. Целью работы также является комплексный анализ страте ги транснациональных банков, их международных связей, организованных с труктур, маркетинговых концепций. Понимание мировой экономики как сферы острой конкурентной борьбы позв оляет утверждать, что российские банки и компании могут войти в нее не то лько при помощи создания мощных отечественных финансовых групп, способ ных на равных конкурировать на мировых рынках. Поэтому целью работы было изучение богатого опыта ТНБ, который необходим российским банкам как в их собственной деятельности на мировых рынках, так и для того, чтобы имет ь представление о тех ТНБ, которые предпринимают попытки действовать на российском финансовом рынке. Методологической и теоретической основой данной курсовой работы послу жили положения, выдвинутые зарубежными и отечественными специалистами в области деятельности транснациональных банков. Общие направления фу нкционирования ТНБ рассматриваются в работах таких зарубежных ученых, как Р. Айзенвейтс, И. Ансофф, Д. Айтман, Дж. Бенстон, М. Дэн, Р. Келлер, И. Лаферман , С. Майерс, М. Пебро, П. Роуз, Дж. Смит, Д. Сэведж, Л. Уолл, Р. Хили, М. Хитт, М. Холл и др . Также можно указать монографии и статьи таких российских ученых о механ изме деятельности банков, транснациональных банках, как А. Андросов, О. Бо гданов, В. Киселев, Л. Красавина, О. Кузнецов, В. Круглов, О. Лаврушин, А. Мовсея н, А. Молчанов, Г. Панова, В. Севрук, И. Спицин, В. Усоскин, Э. Уткин. Особо следует выделить работы В. Железовой, посвященные ТНБ, которые ока зали большую помощь при написании этой работы - «Американские банки дом а и заграницей», «Международные банки США». Далее следует отметить труды А. Быкова, В. Кузнецова, А. Мовсеяна, посвящен ные проблемам глобализации, которые оказали большую помощь при формиро вании концепции курсовой работы. Таким образом, в этой работе мы попытались выявить сле дующие особенности транснациональных банков: выявлено, что особенности функционирования ТНБ на с овременном этапе связаны с процессом глобализации; ТНБ, с одной стороны, являются результатом развития глобальных процессов, с другой стороны, и менно ТНБ привносят в глобализацию новые стратеги, обеспечивают знание производственных и финансовых рынков и уровня конкуренции, контролиру ют операции в мировом масштабе, умеют быстро и гибко манипулировать ресу рсами, объединяя свои дочерние компании, филиалы и отделения в единую ин тегрированную сеть. выявлены наиболе е важные направления развития конкурентных стратегий и маркетинга ТНБ, обоснованы их теоретические основы и особенности, направленные на повы шение устойчивости ТНБ, его ликвидности и эффективности, показано, что м аркетинговые стратеги ТНБ имеют глобальный характер. на основе анализа осуществления государством надзора и регулирования деятельности ТНБ д елаются выводы о новых подходах государственной политики к ТНБ, которые создают благоприятные условия для повышения политической роли государ ства, в котором был создан ТНБ, в международных отношениях обосновано полож ение об активном участии ТНБ в финансово-промышленных группах, что дает основание использовать богатый опыт функционирования крупных банков п ри формировании ФПГ России и осуществлении процесса выхода российског о капитала на мировой рынок. Это, в свою очередь, может способствовать уск орению вхождения России в мировое хозяйство Изученные материалы данной курсовой работы дают полное представление о транснациональных банках, занимающих свое место в мировом хозяйстве, ч то поможет перенеси опыт зарубежных ТНБ на развитие транснациональных банков в России. Глава 1. Сущн ость транснациональных банков . 1. . Основ ные виды деятельности транснациональных банков. Транснациональ ные объединения существуют не только в промышленности, но и в банковском деле. Своеобразным аналогом промышленной ТНК стали гигантские финансо вые империи - Транснациональны банки (ТНБ). Они представляют собой разнов идность ТНК, действующих в банковской сфере. ТНБ распространили свои фил иалы по всему миру, проводят невиданные ранее по масштабам операции свер х национальных границ, ставят под свой контроль валютный и финансовые св язи между государствами и экономические процессы внутри отдельных стр ан. Bankers Almanah: World ranking/RBI/1999 Нужно отметить огромные размеры активов, кото рыми располагают ТНБ. Рост масштабов международного рынка капиталов, развертывание банковск их операций подтолкнули большие банки к ускоренному созданию зарубежн ой сети филиалов, дочерних организаций, усилили их связь с банковским ка питалом других стран. Расширению экспансии банков заграницу активно сп особствовала государственная экономическая политика. Без мощной госуд арственной поддержки банковские компании не могли достичь такого уров ня концентрации капитала, который позволяет создавать сеть подразделе ний в зарубежных странах, на мировых рынках, вести крупномасштабные межд ународные операции. Процесс концентрации банковской мощи превратил транснациональные бан ки в универсальные банковские комплексы. Внутри них постепенно стирают ся грани между коммерческими, инвестиционными банками, страховыми и дру гими учреждениями финансовой сферы. Транснациональные банки мобилизуют огромные денежные средства в разны х валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на междунар одном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразны е формы финансирования производства и внешней торговли, развивают неви данные ранее по масштабам доверительные операции. Промышленные монопо лии получают от ТНБ коммерческую информацию, рекомендации и консультац ии по поводу организации производства, структуры управления, обзоры о пе рспективах развития рынков тех или иных товаров и т.д. Достаточно большую информацию о деятельности ТНБ можно извлечь даже из широко распространяемого рекламного варианта отчета банка, который оф ициально адресован многочисленным держателям акций банка. Прежде всег о необходимо отметить международный размах и значительное расширение диапазона операций по сравнению даже с очень крупным, но национально ори ентированным банком. Любой банк опирается в своей деятельности на депоз итную базу, т.е. вклады клиентов. Транснациональные банки в этом отношени и своеобразны как по составу вкладчиков, так и по географии операций. Главный принцип и цель деятельности транснациональных банков - мобилиз овать любые средства там, где это наиболее удобно и дешево, и перебрасыва ть их туда, где их использование сулит наибольшую выгоду. Неудивительно, что значительная часть депозитов крупнейших банков, например, в США пред ставлена капиталами неамериканского происхождения. Также, например, в Я понии 11 американских транснациональных банков сосредоточили в своих фи лиалах более 2/3 всех депозитов иностранных банков. Banker Almanah: World ranking/RBI/1999 В условиях, когда мировая валютная система нестабильна когда резко обес ценивается то одна, то другая валюта, крупнейшие банки вынуждены следить за равновесием своих ресурсов. Для этого ресурсы банка перебрасываются из одного подразделения в другое и одновременно переводятся из одной ва люты в другую. Такое маневрирование позволяет ТНБ не только уберечь от о бесценивания часть вкладов, но и совершать выгодные им валютные спекуля ции. Прием вкладов - операция, характерная для ба нков любого ранга. Для транснациональных банков эта операция приобрела особенности. Связанные с международным размахом их деятельности. Мобил изация капиталов, их переброска из страны в страну с целью получения мак симальной прибыли, высокая гибкость в управлении ресурсами - все это отл ичительные черты операций ТНБ от операций национальных банков. Нужно от метить, что ТНБ охватывают все виды сбережений, начиная от правительстве нных и кончая мелкими вкладчиками. Следующий основной вид деятельности ТНБ - кредитные опер ации . Сейчас крупнейшие банковские объединения предостав ляют до 40% всех иностранных кредитов промышленным компаниям в мире. Brady T.E.Changes in Loan pricingand Business Lending at Banks/ NY/1998 Число заемщиков банка с усилением международного характера их деятельности растет в не меньшей степени, чем число вкладчи ков. Среди заемщиков и транснациональные корпорации, и национальные фир ма, и другие банки, и правительства многих стран. Есть среди них и частные лица. Но если в борьбе за вкладчиков транснациональные банки не пренебре гают и мелкими вкладчиками, то в качестве частных лиц-заемщиков они пред почитают иметь клиентов другого сорта. Это в большинстве случаев - крупн ейшие промышленники и банкиры, которым без риска можно предоставлять сс уды и кредиты. Например, главными получателями кредитов банков США являю тся международные промышленные компании. За транснациональными гигант ами следуют правительства- заемщики. Также в настоящее время правительс тво России планирует в будущем финансирование жилищного строительства за счет кредитов крупнейших транснациональных банков. Еще одна группа з аемщиков ТНБ -иностранные банки. Кредиты предоставляются практически на любой срок и в любой валюте. Рань ше, например, банки США выдавали международные кредиты, главным образом по внешнеторговым сделкам. Теперь транснациональные банки кредитуют р азнообразные операции своих клиентов. Банки выдают кредиты на строител ьство, покупку оборудования и т.п. Часто долговые обязательства иностран ных заемщиков превращаются в акции, и тогда транснациональные банки ста новятся прямыми совладельцами заводов, фабрик, компаний во многих стран ах. Rhoaders. SA., Savahe DT. Holding companies and Branch Banking Systems. NY . 1999 Для проведения кредитных сделок главным критерием в выборе страны явля ется наличие благоприятного экономического и политического климата. И наче говоря, в стране должны быть свобода действий для иностранного капи тала, определенный уровень развития. Очень важно и то, имеются ли гаранти и, что не будет национализирована собственность иностранных монополий, не произойдут перемены в общественном устройстве. Таким образом, анализ законодательной базы, особенностей регулирования банковской деятельн ости в данной стране, учет особенностей налогообложения, оценка политич еского риска для данной страны выходят на первое место в маркетинговых и сследованиях для ТНБ. Транснациональны е банки реализуют такую возможность для рыночной экономики функцию, как свободный перелив капитала между отраслями разных стран. Следуя общей эко номической ситуации в разных странах, банки кредитуют наиболее перспек тивные отрасли экономики. Во-первых, в процессе формирования кредитного портфеля транснациональ ный банк может выделить в качестве приоритетного направления деятельн ости потребительское кредитование, кредитование реального сектора или ссуды кредитно-финансовым учреждениям. Во-вторых, ТНБ проводит различную кредитную политику уже в рамках кредит ования промышленных предприятий: кредиты промышленным предприятиям с равномерным кругооборотом капитала, кредитование промышленных предпр иятий с сезонным характером производства, ссуды с/х предприятиям и ферме рским хозяйствам. Долгосрочные ссуды Объектами банко вского долгосрочного кредитования могут быть капитальные вложения пре дприятий на затраты по строительству, приобретение техники. Оборудован ия, транспортных средств, зданий и сооружений, научно-технические продук ции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности. Такие ссуды выгодны крупным и средним предприятиям. Это и есть внешнее финанси рование капитальных вложений. Источником средств для погашения кредит а обычно является нераспределенная прибыль, получение которой реально лишь при условии стабильной, высокорентабельной деятельности. Долгосрочные банк овские ссуды представляются для финансирования капитальных затрат по созданию основных фондов. В частности, это строительство или приобретен ие зданий и сооружений для ведения хозяйства, приобретение техники, обор удования, транспортных средств, рабочего и продуктивного скота. Американские тр анснациональные банки среди деловых ссуд (ссуд промышленным предприят иям) под недвижимость выделяют ссуды под закладную и строительные ссуды . Первые применяются для финансирования покупки или строительства заво дов, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (от 10 до 30 лет). По гашение производится е6жемесячными взносами по заранее установленной шкале. Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2х л ет). Среди долгосрочных ссуд, используемых в США, можно выделить ссуды на ф инансирование крупных проектов. Английские ТНБ в качестве долгосрочной ссуды используют кредит по ссуд ному счету. В данном случае клиенту открывается специальный ссудный сче т, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Сроки этих кредитов завис ят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от ра счетного времени проекта. Погашение кредита производится в рассрочку, р авными месячными взносами, которые зачисляются в кредит ссудного счета. Французские ТНБ выдают средне -и долгосрочные кредиты для финансирован ия покупок недвижимости, оборудования и машин, средств транспорта. Это ф инансирование осуществляется в трех формах: классические банковские с суды на срок, лизинговые соглашения, ссуды участия(совместные кредиты ча стных банков и государственных учреждений мелкому бизнесу). Краткосрочные ссуды Около 40% Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М . 1999, с .185 кредитов промышленным комп аниям в США -крак5осрочные ссуды, предоставляемые на пополнение оборотно го капитала. Часть этих кредитов носит сезонный характер и быстро погаша ется. Другая часть используется предприятиями для покрытия капитальны х затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кред итом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розни чной торговле с сезонным режимом производства. Этот вид кредита менее за висим от рисов, связанных с низкой кредитоспособностью или изменением р ыночных процентных ставок. Около половины всех краткосрочных ссуд дело вым предприятиям не имеют обеспечения. В США к краткосрочным кредитам пр едприятиям относятся кредитные линии, ссуды на чрезвычайные нужды, перм анентные ссуды на пополнение оборотного капитала. Французские транснациональные банки предоставляют деловым предприят иям следующие виды краткосрочных кредитов: кассовые кредиты (краткосро чный овердрафт, продленный овердрафт, сезонный кредит), кредиты на финан сирование долговых обязательств, кредиты под товары, гарантийные креди ты. Потребность в кр аткосрочном кредите, сроки и суммы его погашения в течение года определя ются на основании сметы расходов и доходов, составленной на год. Таким образом, мо жно сказать, что конкретные формы кредитования предприятий, условия пре доставления этих ссуд зависят от технологическом освоении отрасли, в ко торой функционирует компания, от общей экономической ситуации в стране. Учитывая эти факторы, транснациональные банки строят свою кредитную по литику, нацеленную с одной стороны, на максимальное удовлетворение потр ебностей клиента в кредитных ресурсах, а с другой стороны, на получение с табильного дохода. Следующий вид крупного банковского бизнеса - расчетные о перации . И здесь главные клиенты банков - международные про мышленные корпорации. Особенность расчетных операций ТНБ состоит в том, что они ведутся одновременно в нескольких валютах. Ели раньше банки выст упали на валютных рынках только лишь как посредники, покупая и продавая валюту по поручению крупных клиентов, то теперь они обслуживают всю слож ную систему расчетов между странами. В мире сложилось исторически, что депозитными, кредитными, расчетными оп ерациями занимались коммерческие банки. Столь популярные и высокоприб ыльные сделки с ценными бумагами были прерогативой специальных инвест иционных фирм и банков. Но с укрупнением и развитием могущества крупных коммерческих банков они стали превращаться в учреждения универсальног о характера. Также нужно отметить, что интернационализация деятельност и банков значительно ускорила превращение крупных банков в транснацио нальные банки и развитие в крупнейших транснациональных банках нетрад иционных видов операций. Например, если промышленная корпорация, которая является клиентом банк а, нуждается в дополнительном капитале, то могут привлекаться не только кредитные ресурсы, но и средства за счет эмиссии и продажи облигаций. Сущ ествует международный рынок облигаций, через который привлекаются сре дства отдельных стран. Конечно, ТНБ не могли оставить без внимания данну ю сторону деятельности промышленных монополий. Они выполняют операции по выпуску, продаже облигаций и гарантируют эти операции. Но многие из да нных операций запрещены банковским законодательством. Например, комме рческие банки США по закону Гласса-Стигола не могут принимать участие в биржевом бизнесе. Rose P.S. Commercial Bank Management.NY. 1999. Pp 73, 361 Но ТНБ, обы чно, имеют в своей сети специальные подразделения, которые в праве заним аться покупкой и продажей акций на заграничных биржах. С этим связаны пе рспективные направления в деятельности транснациональных банков. Также нужно отметить, что в деятельности ТНБ появились и другие виды опе раций, не характерные ранее для банковской деятельности. В их числе учас тие в сделках по аренде оборудования, или лизинг. Примером являются дост аточно известные специализированные лизинговые подразделения «Бэнка мерика корпорейшн» в Японии и Мексике. В данных операциях банк либо выст упает прямым совладельцем лизинговых компаний, либо кредитует подобны е операции. Достаточно развито участие транснациональных банков в операциях с зем лей и с другой недвижимостью как в национальном, так и международном мас штабе. Начиная со второй половины 70-х годов быстро развиваются так называ емые «гонорарные» операции, т.е. новые виды деятельности, не связанные с п риемом депозитов и выдачей кредитов. За определенный гонорар банки пред оставляют консультационные услуги по финансовым вопросам, выступают п осредниками при покупке ценных бумаг, земли, отдельных предприятий и цел ых компаний в международном масштабе. При осуществлении международных операций (как и отечественных) главным источником прибыли ТНБ все же остается предоставление кредитов. Кругл ов В.В. Основы международноных финансовых и кредитных отношений. 1999 с 264 Принципы международного и отечественного кредита во мног ом одинаковы. Но еще раз нужно отметить, что клиенты транснациональных б анков весьма отличаются друг от друга. Клиентами трансна циональных банков могут являться: · импортеры и экспортеры, которым необходим о профинансировать свою международную торговлю · корреспондентские банки, которым требуют ся денежные средства для финансирования торговых или инвестиционных о пераций своих клиентов · крупные международные фирмы, которые нужд аются в фондах для зарубежных инвестиций, контроля над процентным и валю тно-курсовым риском · иностранные правительства, которым требу ются деньги для финансирования дефицита платежного баланса или для вып олнения программ развития Нужно отметить, чт о при исследованиях потенциальных и настоящих клиентов, транснационал ьный банк особое внимание уделяет именно этим группам. Транснациональный банк при этом осуществляет междунаро дную кредитную деятельность в нескольких формах: предоставляет фонды неп осредственно заемщику помещает фонды на депоз ит в корреспондентский банк заключает контракты с к лиентом о предоставлении фондов в течение некоторого будущего периода дает обязательство возв ратить средства другому кредитору (третьей стороне), если клиент не смож ет этого сделать. Транснациональный банк в некотором смысле достиг универсализации данн ого вида деятельности. При осуществлении международной деятельности транснациональные банк и, помимо валютного кредитования, предлагают много других некредитных ф инансовых международных услуг и инструментов, широкое распространение которых возникло в результате достаточно жесткой конкуренции со сторо ны нефинансовых институтов. Международные коммерческие банковские усл уги весьма похожи на услуги, предоставляемые на отечественных рынках. Вм есте с тем, существуют значительные отличия международных коммерчески х банковских услуг. Последние могут быть подразделены минимум на семь аг регированных категорий, в том числе: · принятие депозитов на оншорных рынках за г раницей и на оффшорных (евровалютных) рынках · осуществление международных дилинговых операций с иностранной валютой, межбанковскими депозитами, драгоценны ми металлами · услуги по финансированию международной т орговли и денежному менеджменту · международные инвестиционные банковские услуги в форме андеррайтинга и торговли международными эмиссиями капи тальных, долговых и производных ценных бумаг · трастовые услуги для институциональных к лиентов и для богатых физических лиц, а также розничный международный бэ нкинг в различной форме, например, туристских чеков или кредитных карточ ек В целом разноо бразие и сложность различных типов международных финансовых услуг дос таточно впечатляющи. Так, гигантские частные государственные «финансо вые супермаркеты» продают практически полный ряд международных банков ских продуктов по самой широкой шкале. Таким образом, деятельность ТНБ достигла действительно огромных масштабов. Необходимо отметить следующие осн овные черты деятельности транснациональных банков: международный характер банковских операц ий, который в первую очередь достигается за счет мощных филиальных сетей по всему миру и освоения новых информационных технологий, которые позво ляют совершать операции в международном масштабе. универсализация дея тельности ТНБ. Транснациональный банк превращается в так называемый «с упермаркет» финансовых услуг, в котором клиент может получить практиче ски любую финансовую услугу, существующую в мире на данный момент. Освое ние новых видов финансовых услуг возможных рынков происходит прежде вс его в результате жесткой конкуренции со стороны небанковских институт ов, т.е. различных инвестиционных фирм, финансово-консультационных, разл ичных пенсионных фондов и т.п. Ш высокая степень защищен ности практически всех операций ТНБ, предоставление высоких гарантий н а совершаемые сделки, другими словами, хорошая степень защиты от возможн ых рисков в данной области. Это прежде всего достигается за счет политик и высоконадежных клиентов, с которыми совершаются сделки и которым ТНБ о казывают услуги, а также за счет политики выбора «надежной» страны в про цессе размещения филиалов и проведения операций на зарубежных рынках. И в данном случае очень важным становится оценка рисков, связанная с полит ической и экономической ситуацией в той стране, где транснациональный б анк собирается проводить какие-либо операции или размещать свой филиал. Именно в этих тр ех направлениях и разрабатываются маркетинговые программы ТНБ. Маркет инговые исследования, основные стратегии ТНБ направлены прежде всего н а развитие этих трех направлений, их усовершенствование и углубление. 1.2. Организационная структура транснационального банка в условиях глобализации. Транснационализация хозяйственной деятельности явил ась важнейшей чертой развития мировой экономики в уходящем XX веке. В совр еменных условиях она рассматривается в общем контексте глобализации, п редставляющей собой постепенно нарастающий в историческом масштабе пр оцесс взаимодействия различных культур и цивилизаций, сложившихся в бо лее или менее устойчивых территориальных границах. Выход капитала за пр еделы национальных государств, внутренне присущий его природе, соответ ствует основным стратегическим установкам субъектов рынка, к побудите льным мотивам которых при осуществлении прямых зарубежных инвестиций можно отнести следующее: · Стремление к технологическому лидерству, который является в сов ременном мире залогом конкурентного преимущества на рынках. · Оптимизация размеров корпорации и экономия на масштабе организации, уже не осуществимая в узких рамках нац иональных рынков. · Доступ к иностранным природным, фин ансовым, людским ресурсам для надежного обеспечения собственного прои зводства товаров и услуг. · Борьба за новые рынки, преодоление в нешнеэкономических барьеров. · Снижение себестоимости и увеличени е конкурентоспособности своей продукции за счет рассредоточения произ водства и рационализации отдельных операций воспроизводственного про цесса. · Введение единой системы управления предприятиями корпорации, организация внутреннего корпоративного рын ка. · Установление прочного контроля за рынками иностранных государств не только через филиалы материнских ко мпаний, но и помощью союза с политическими верхами, через которые они мог ут оказывать влияние на принимающие государства. Реализация в самых различных сочетаниях и пропорциях этих базовы х стратегических элементов породила многообразные стратегии и организ ационные структуры действующих транснациональных корпораций и трансн ациональных банков. Организационная структура ТНБ и его отделений тесно связана со стратег ическим направлением деятельности банка в целом, с его глобальными зада чами. Стратегия во многом определяет как структуру самого банка, так и ст руктуру всех служб в банке. Нужно отметить, что если меняется стратегия б анка, то и меняется его организационная структура. По типу ориентации организации структура может строи ться по следующим принципам: · По функциональному принципу: данный тип более распространен сре ди национальных банков, хотя и встречается в ТНБ. Для него характерно гло бальное управление, которое осуществляется определенными специалиста ми, управляющими отделами. · По географическому принципу: данны й вид предполагает сосредоточение деятельности банка на определенных регионах. Его целью является географическое расширение деятельности б анка. Именно этому принципу уделяют внимание транснациональные банки. · По товарному или рыночному принцип у: в данном случае банки ориентируются на определенные банковские проду кты или отрасли. Данный тип в настоящее время становится более распростр аненным и для национальных, и для транснациональных банков. · Нужно отметить, что самая эффективн ая структура учитывает в себе все три направления. Транснациональные ба нки в большинстве случаев соединяют географический и товарно-рыночный принципы, и тем самым обеспечивают себе более эффективную работу, чем на циональные банки. · Организационная структура трансна ционального банка и структура его службы достаточно сложна. Выходя на но вый зарубежный рынок, ТНБ должен первоначально решить, в какой организац ионно-институциональной форме он это осуществит. Данное решение очень в ажно для дальнейшей деятельности ТНБ, и оно принимается в соответствии с о стратегией транснационального банка и по сути, и по функциональным воз можностям, можно назвать следующие: · 1. образов ание неоперационного подразделения за рубежом (представительского офи са или просто представительства) для осуществления в основном управлен ческих и маркетинговых функций для головного банка. Данные функции нося т в основном информационный, контактный, рекламный и имиджевый характер. · 2. Образование международного департамента (валютного или внешнеэ кономического управления) в отечественном офисе штаб-квартиры ТНБ, уста новление корреспондентских отношений с рядом специально отобранных ба нков за рубежом и проведение международных операций через корреспонде нтские межбанковские каналы. · 3. учреждение операционного отделения за рубежом в той или иной дос тупной для ТНБ организационной форме (заграничного филиала, агентства, д очернего или совместного банка) для осуществления полной или ограничен ной деятельности на территории пребывания и для международных операци й. · Необходимо дать более под робную оценку каждой организованной структуре подразделения ТНБ. · Обычно транснациональный банк учре ждает зарубежный представительский офис в столице или ведущем финансо вом центре зарубежного государства, если он желает присутствовать там, н о не имеет достаточного объема ожидаемых операций или мало информации о финансовом рынке данной страны, чтобы оправдать затраты, которые требую тся для образования и функционирования филиала. Представителем такого банка обычно назначается опытный работник из головного офиса ТНБ, штат п редставительного офиса ТНБ обычно мал. Представители не могут осуществ лять каких-либо банковских операций, таких, как принятие депозитов, пред оставление кредитов, но они направляют соответствующие предложения и з аявки местных фирм и финансовых учреждений головному офису банка иди ег о филиалам в других странах. · Чаще всего открытие представительс кого офиса предшествует учреждению филиала. Представительство выполня ет полезную функцию сбора финансово-экономической информации о стране базирования, а именно о налогах, особенностях регулирования банковской деятельности в этой стране, о рыночных условиях. В некоторых странах ( тип а Мексики и Колумбии) открытие новых филиалов иностранных банков запрещ ено. Следовательно, многие крупные банки присутствуют в таких странах, и спользуя представительства. · Нужно отметить, что в России ТНБ в ос новном открывают свои отделения в виде представительства, так как росси йский рынок достаточно неустойчив и высокорискован, поэтому транснаци ональному банку прежде всего необходим тщательный анализ структуры и т енденций развития российского финансового рынка. · ТНБ может начать свои операции в дру гой стране, образовав в отечественном офисе международный департамент. Внутреннее построение такого отдела или управление приспосабливается к обслуживанию определенных потребностей как клиентов (например, по фин ансированию внешней торговли), так и самого банка (например, по валютным д илинговым сделкам). Такой отдел или департамент может быть малым и униве рсальным или крупным и узкоспециализированным. · Особое место в данном виде организа ции занимает использование мощностей крупных зарубежных банков – кор респондентов, которое предоставляет возможность увеличить объем денеж ных переводов при сравнительно малых затратах времени и капитала. · Международный департамент банка, а ктивного в заграничном бизнесе, является банком в миниатюре. Так, с одной стороны, международный департамент выполняет такие же операции с иност ранной валютой, которые осуществляются отечественным банком в отечест венной валюте. С другой стороны, международный департамент осуществляе т ряд операций, с которыми отечественные отделения банка могут не иметь дела. Среди таких сделок можно назвать следующие: · открыт ие и исполнение коммерческих (товарных) аккредитивов для обслуживания в нешнеторговых операций клиентов · торговля иностранной валютой · покупка и продажа иностранных банкнот · создание банковских акцептов и торговля ими · кредитование заемщиков в других странах, а также некоторые други е международные банковские операции · Особое место среди органи зационных структур ТНБ занимают зарубежные филиалы банка. В настоящее в ремя крупные транснациональные банки (например, базированные в США) имею филиалы почти в каждом иностранном денежном рынке и практически обязат ельно в международных финансовых центрах. Многие банки, имея лишь нескол ько зарубежных филиалов, располагают их в наиболее важных деловых центр ах (таких, как Лондон или Нью-Йорк) или в оффшорных территориях (типа Багам ских островов и Кипра), где законы разрешают учредить филиал для соверше ния специальных операций с относительно малыми затратами денег и време ни. Многие филиалы предлагают полный набор банковских услуг для национа льных и международных компаний, для физических лиц. Однако ряд стран зап рещает предоставлять иностранным банкам некоторые услуги, такие, как пр ием местных депозитов. Равным образом некоторые страны разрешают иност ранным банкам учреждать независимые дочерние банки, запрещая открыват ь филиалы. Безотносительно к их форме, для того, чтобы открыть филиал или д очерний банк в другой стране, банк практически любого государства долже н получит разрешение от принимающего правительства, а также разрешение центрального банка своей страны. Поэтому особую роль в управлении транс национальных банков играет анализ особенностей регулирования банковс кой деятельности в той стране, где банк собирается открыть свое подразде ление. · Коль скоро мы заговорили об оффшорн ых банках, то необходимо заметить, что данные зарубежные филиалы ТНБ соз даются не для общей банковской деятельности, а для специальной цели – с лужить своеобразной оболочкой для проведения международных евровалют ный операций. Данные операции чаще всего осуществляются в головном офис е банка или в крупном зарубежном филиале. Данные филиалы, как правило, име ют небольшой персонал, а внекоторых случаях управляются номинально лиш ь уполномоченным местным банкиром или адвокатом. Такие оффшорные филиа лы иногда называют шелл-филиалами, т.е. филиалами типа «почтового ящика». Они располагаются в странах с благоприятным налоговым климатом, что дае т возможность банку получать экономию на налоговых платежах. · Существуют также и оффшорно-оншорн ые банки. Данные банковские подразделения осуществляют операции оффшо рного типа с территории страны базирования головного офиса. Существуют две формы организации: ЭДЖ банки и международные банковские единицы. · ЭДЖ корпорации были разрешены в 1919 го ду Поправкой к Федеральному резервному акту США, которая позволила наци ональным банкам создавать дочерние подразделения в США специально для того, чтобы осуществлять международные операции. Подобным корпорациям разрешалось также учреждать отечественные офисы вне всего «домашнего» штата для осуществления международных операций. Таким образом, ЭДЖ корп орация могла осуществлять сделки и с зарубежными, и с отечественными кли ентами по финансированию международных операций. ЭЖД корпорации могли создаваться для иностранных банковских или инвестиционных целей. Неко торые банки имели по одной ЭЖД корпорации для каждой цели. Причем банков ские ЭЖД корпорации составляли преобладающее количество таких единиц и охватывали более 90% от их общих активов. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. М., 1999, с.263, 264 · Большинство ЭЖД к орпорации расположено в штате Нью-Йорк, хотя многие родительские банки н аходятся в других штатах. Используя такие корпорации, по нашему мнению, б анк может предлагать международным клиентам и корреспондентским банка м услуги офиса в Нью-Йорке дополнительно к услугам, доступным в его «дома шнем» штате, т.е. комбинацию услуг, которая не разрешена при обычном филиа льном бэнкинге в этой стране. ЭЖД получили широкое распространение в Чик аго, Майами, Сан-Франциско и Лос- Анжелесе. · По закону Эжд корпорация должна име ть минимальный собственный капитал в 2 млн. Долларов, кроме того, национал ьный банк не может инвестировать более 10 % своего капитала в ЭЖД корпораци ю. Там же Данные требования говорят о том, что подобны е корпорации могут создаваться лишь крупными транснациональными банка ми с активами, превышающими 200-300 млн. долларов. · ЭЖД корпорации могут иметь как мало численный персонал, так и крупный, насчитывающий более 500 служащих. ЭДЖ ба нк организуется как полноценный банк, предоставляющий все услуги крупн ого иностранного департамента. Также ЭЖД банк может организовать филиа лы в других штатах. · С 1981 года банкам США разрешено поддер живать специальные счета в отечественных офисах для осуществления евр о-долларовых операций, которые получили название международных банков ских единиц (далее МБЕ). МБЕ имеет черты зарубежного шелл-филиала, физичес ки располагаясь в США, она может принимать евро-долларовые депозиты от н ерезидентов, но подлежащие регулированию Федеральной резервной систем ы, а также предоставлять евро-долларовые кредиты. МБЕ могут быть созданы любым американским банком, ЭЖД корпорацией, американским филиалом или а гентством иностранного банка. Различные штаты освобождают МБЕ от налог а штата, чтобы привлечь их на свою территорию. Rose P.S. Commercial Bank management/ NY/1999,p.574 Но МБЕ подлежат и ряду ограничений. Они могут осуществлять операции лишь с инос транными резидентами, другими МБЕ или с единицами, основанными самими М БЕ. Кредиты, предоставляемые иностранным банковским клиентам, могут быт ь использованы лишь вне США. Целью этих ограничений является изолирован ие рынка США, для операций на котором применяются резервные требования и другие регуляторы. Депозиты, размещаемые в МБЕ корпорациями, имеют мини мальный срок в 2 дня, тогда как банки в иностранных государствах могут при нимать однодневные депозиты. Минимальный уровень депозита законодател ьно определен в 100 000 долларов. Кроме того, МБЕ не может эмитировать обращае иые инструменты, такие, как депозитные сертификаты. · Транснациональный банк, создавший одну или несколько МБЕ, снижает свои расходы путем распределения их на в се операции банка в целом (т.е. использует эффект экономии на масштабах). Т ак, один и тот же работник может в течение дня осуществлять международны е операции для МБЕ и выполнять отечественные операции для родительског о банка. Но все же многие иностранные клиенты предпочитают осуществлять сделки в оффшорных банковских центрах. · Кроме филиалов за рубежом крупные б анки могут создавать подразделения другого типа -дочерние банки или сов местные банки. Зарубежные дочерний банк представляет собой иностранну ю компанию, в которой отечественный родительский банк владеет контроль ным пакетом акций или обладает другим контролем. Совместный банк - это ин остранная компания, в которой родительский отечественный банк не владе ет контрольным пакетом акций. Транснациональные банки создают дочерни е банки прежде всего для улучшения своей международной конкурентной по зиции, минимизации иностранных налоговых обязательств, а также использ уют возможности, которые представляет данная организационная форма. Бо льшинство же крупных банков предпочитают оперировать через собственны е филиалы. Но дочерние банки могут быть использованы в тех странах, где за прещены иностранные филиалы. Дочерние банки одновременно обслуживают местных клиентов и работают в интересах родительского банка, выполняя, в частности, операции, запрещенные для головного офиса в родительской стр ане. · Совместный банк учреждается нескол ькими различными банками, которые делят собственность и в некоторых слу чаях управление банком. Такая форма позволяет банкам из различных стран иметь операционную единицу в стране, в которой не разрешены филиалы, при надлежащие нерезидентам, или в которой ограничена деятельность иностр анных банков. Каждый акционер инвестирует определенную долю капитала в совместный банк и получает соответствующее представительство в Совете директоров. Совместный банк функционирует как независимый банк, получа я общие директивы, нормативы, лимиты от акционеров через Совет директоро в. Большинство совместных банков являются собственностью ведущих межд ународных банков, однако, в совместных банках участвуют и малые банки, же лающие присутствовать на отдельных иностранных рынках. Тенденция слия ний и поглащений в мировом хозяйстве не могла пройти и мимо транснациона льных банков. Отдельная глава курсовой работы будет посвящена последни м слияниям и поглащениям среди конкурирующих транснациональных банков . · Любая из приведенных выше организа ционных форм имеет свои преимущества и недостатки. Транснациональный б анк должен стремиться рационализировать свою международную финансову ю сеть, состоящую из того или иного набора ранее перечисленных организац ионных подразделений, с целью эффективного выполнения заявок корпорат ивных, правительственных , банковских или индивидуальных клиентов, а так же для эффективного осуществления валютно-финансовых операций за свой собственный счет. · Итак, транснациональный банк. Котор ый намерен расширить свою международную деятельность, имеет возможнос ть выбора организационно-институциональной формы, каждая из которых им еет свои определенные преимущества и издержки. Так, организация междуна родного департамента (или валютного управления) в головном офисе банка и установление корреспондентских отношений с зарубежными банками являе тся первым логическим шагом. Учреждение зарубежных филиалов, дочерних и совместных банков будет оправданным лишь в случае, если существует дост аточное поле деятельности, способное принести прибыль для покрытия вес ьма существенных расходов. В последнее время развивает ся тенденция, которая состоит в том, что транснациональные банки становя тся все более сложными организациями. Одновременно с ростом ТНБ обычно р асширяют перечень предлагаемых услуг, операций, представляют все более сложные схемы кредитования. Параллельно с этим процессом появляются но вые подразделения, помогающие руководству банка более эффективно расп ределять и контролировать ресурсы. Глава 2. Анализ внешних ф акторов как основополагающая часть маркетинговых исследований трансн ациональных банков. .2.1. Основные направления конкурентной стратегии транснациональных банков. При определении банком свое й деловой стратегии обычно используются уже разработанные мировой эко номической наукой и практикой подходы. Наиболее общими стратегическ ими альтернативами для деловой сферы являются рост и сокращение. Поскол ьку большинство банковских отраслей в России развиваются в настоящее в ремя достаточно быстро, основная масса российских банков придерживает ся стратегии роста, для которой характерно прежде всего систематическо е повышение уровня краткосрочных и долгосрочных целей над уровнем пока зателей предыдущих периодов. Именно поэтому изучение стратегий трансн ациональных банков представляет большой интерес. Существуют различные варианты стратегии роста. Наиболее известным и применимым для банковск ого дела является матрица «товары-рынки» американского экономиста И. Ансоффа . Ansoff I. The new corporative strategy. NY. 1998 МАТРИЦА И. АНСОФФА Рынок-Товар С тарый Новый Старый Проникновение на рынок Р азвитие рынка Новый Разработка товара Диверс ификация Матрица Ансоффа предполагает исп ользование четырех альтернативных стратегий для увеличения сбыта: Проникно вение на рынок Развитие рынка Разработка товара Диверсификация Стратегия проникновения на ры нок предполагает, что банк проникает на уже сложившийся рынок и предлага ет на нем тот же самый продукт (услугу), что и конкуренты. Такая стратегия п редпочтительна, если целевой рынок растет или еще не насыщен. Она широко распространена в России, во-первых, в связи с процессом образования новы х банков и их укрупнение, которые проникают на уже занятые рынки, а, во-вто рых, в связи с постепенным освоением существующими банками видов операц ий, которые для них являются новыми, но уже имеются на рынке(например, прим енение пластиковых карт). Возможны три варианта данной стратегии проникновения на рынок: Увеличе ние существующих масштабов использования продукта Переманивание клиентов у конкурентов Привлечение новых клиентов Стратегия развития рынка озна чает, что транснациональный банк стремится расширить рынок сбыта оказы ваемых услуг, но не за счет проникновения на уже существующие рынки, а за с чет создания новых рынков или рыночных сегментов. В применении этой стра тегии можно выделить следующие элементы: 1. выявление новых облас тей применения банковских продуктов 2. продвижение существующих продуктов в новые сегменты 3. географическая экспансия прежде всего, эта стратегия ис пользуется в тех случаях, когда для хорошо известного продукта (услуги) в ыявляются новые области применения и ее начинают приобретать новые гру ппы потребителей. В отечественном банковском деле такой процесс особен но бурно протекал во второй половине 80-х годов, когда в ходе коммерциализа ции банки начали предлагать населению услуги, которые прежде оказывали сь только предприятиям. Так поступают западные банки, вводя и активно ре кламируя новые направления потребительского кредита - кредит на приобр етение жилья, автомобиля, туристической путевки. Тем самым банк оказывае т косвенное воздействие на спрос и привлекает новых клиентов. Что же кас ается продвижения продуктов в новые сегменты, то такая стратегия примен яется в случае, когда вновь введенный продукт был успешно принят на перв оначально намеченных целевых рынках. Так, услуги, ориентированные перво начально только на состоятельных потребителей (например, пластиковые к арточки), банки постепенно начинают предлагать и целевым группам с более низким уровнем доходов. Относительно проникновения финансового инсти тута на новые географические рынки можно отметить, что в прошлом географ ическая экспансия осуществлялась посредствам открытия новых филиалов , представительств, дочерних компаний. В настоящее время по целому ряду т радиционных услуг существует возможность проникать на новые рынки пут ем установки банковских автоматов и налаживания связей при помощи совр еменной техники телекоммуникаций. Говоря о стратегиях трансна циональных банков. Можно выделить три вида банковских инноваций: Doyle. P. Marketing. Management and Strategy. NY . 1999 1. адаптивная инновация 2. функциональная инновация 3. фундаментальная инновация Адаптивная инновация - это наименее сложный вид инновации, он предполагает минимальн ые изменения в продукте или услуги и не требует никаких изменений в пове дении потребителей. В то же время такая инновация является и самой прост ой с точки зрения копирования конкурентами. Примером может быть формиро вание взаимосвязанных пакетов из уже знакомых потребителям банковских услуг. Функциональная инновация предполагает со хранение функции продукта, но характер реализации функции меняется. Пок упатели получают возможность удовлетворить свои потребности новым и л учшим способом. Тем самым, этот тип инновации требует определенных измен ений в привычках покупателей. Фундаментальная инновация - это наиболее с ложный тип инновации, в котором реализуется новая концепция или идея, в р езультате чего возникают новые функциональные качества. Внедряемый пр одукт является абсолютно новым и удовлетворяет потребность, которая ра ньше не замечалась или не удовлетворялась в достаточной мере. Для России это – предложение индивидуальных сейфов и другие новые услуги. К числу классических концеп ций портфельного анализа относится матрица Бостонской консультативно й группы. Эта модель делит все товары, продаваемые фирмой на рынке, на четы ре типа: 1. «звезда» 2. «дойная корова» 3. «трудный ребенок» 4. «собака» Относительная доля рынка Темпы роста отрасли Высокая Низкая Высокие «звезда» «трудный ребенок» Низкие «дойная корова» «собака» Типы продуктов определяются в зависимости от темпов роста отрасли и относительно доли банка, т.е. его доли в сравнении с ведущими конкурентами на этом рынке. В качестве крите риев отнесения товара к той или иной группе используются темпы роста отр асли и относительная доля фирмы на рынке. Под темпами роста отрасли подр азумевается ежегодный рост сбыта всех аналогичных компаний на данном р ынке. «Звезда» характеризуется лидирующем поло жением (высокая доля) в развивающейся отрасли (быстрый рост). Ее типовая ст ратегия - интенсификация маркетинговых усилий для поддержания и увелич ения доли рынка. «Звезда» дает больше прибыли, но требует больших объемо в ресурсов для финансирования продолжающегося роста. По мере того, как р азвитие отрасли замедляется, «звезда» превращается в «дойную корову». «Дойная корова» занимает лидирующее полож ение (высокая доля) в относительно зрелой отрасли. Ее стратегия – исполь зование прибыли для поддержания доли на рынке и помощь растущим подразд елениям (стратегия консолидации). Такой товар обычно имеет своих потреби телей и конкурентам сложно их переманить. «Трудный ребенок» занимает незначительну ю долю на развивающемся отраслевом рынке. В случае наличия в ассортимент е такого товара банку необходимо сделать выбор из альтернативных страт егий- -расширение инвестиций и интенсификация маркетинговый усилий или сокращение инвестиций и уход с рынка. Поддержка «трудного ребенка» со ст ороны потребителя незначительна, конкурентные преимущества неясны, ве дущее положение на рынке занимают товары конкурентов. «Собака» - это товар с ограниченным объемом сбыта (низкая доля) в зрелой или малоперспективной отрасли. Стратегия в о тношении этого товара может быть только одна – уход с рынка. Несмотря на достаточно длительное присутствие на рынке, этому товару не удалось при влечь к себе необходимое количество потребителей и он отстает от конкур ентов по сбыту, имиджу и уровню издержек. Для такого товара характерны чр езмерные издержки и незначительные возможности роста. Поскольку ассортимент транснационального банка достаточно обширен, мо жно выявить, какие из услуг могут выполнять функцию «дойной коровы», а ка кие из «трудных детей» имеют перспективу стать «звездами». В основе портфельного подхода лежит положение о том, что любой банковски й продукт с момента своего возникновения проходит ряд стадий развития, п олучивших в совокупности название жизненного цикла продукта. В основно м выделяют следующие стадии развития продукта: 1. вводная стадия 2. стадия роста 3. стадия зрелости 4. стадия упадка Вводная стадия жизненного цикла продукта характеризуется низкими объемами реал изации и, зачастую, отрицательными финансовыми результатами. В связи с э тим многие финансовые институты предпочитают не быть первыми, а внедрят ь продукты, которые уже зарекомендовали себя на рынке. Но что же касается транснациональных банков, то здесь ситуация обратная. Транснациональн ые банки практически всегда являются распространителями абсолютно нов ых продуктов и технологий. Это прежде всего объясняется тем, что крупные банки могут взять на себя риск по реализации абсолютно нового продукта, т.к. прежде всего располагают большими ресурсами для покрытия данного ри ска. По прохождении вводной стадии продукт оказывается на стадии роста. На этой стадии усиливается интенсивность конкуренции, так как другие ин ституты финансового рынка стремятся пополнить свой ассортимент продук том, который пользуется успехом у потребителей. На этой стадии может про изойти снижение цены на продукты или услуги, на которые изначально была установлена высокая цена. По истечении стадии роста продукт вступает в с тадию зрелости. Наиболее характерная черта этой стадии – замедление ро ста продаж и повышение прибыли. Конкуренция начинает спадать, требуется внесение изменений в сам продукт и в рыночную политику. Цены могут быть н есколько снижены, а внимание переключается на абсолютно новые продукты, которые начинают появляться на финансовом рынке. Зато по мере снижения п рибыли могут быть предприняты меры, направленные на снижение издержек. В США, например, на многих рынках вступили в стадию зрелости сберегательн ые счета и чековые счета. Для того, чтобы поддержать «на плаву» этот проду кт, многие американские банки вводят новые схемы платы за ведение счетов и пытаются снизить свои издержки, вводя «необходимый минимум операции п о счету». Продукты в стадии упадка характеризуются резким уменьшением о бъема продаж и постоянным снижением прибыли. Задача банка в этом случае – использование оставшегося потенциала и удаление продукта из ассорт имента. Таким образом, ценность концепции жизненного цикла прод укта для разработки конкурентной стратегии транснационального банка з аключается в убеждении банковских менеджеров в необходимости разработ ки новых продуктов на смену уходящим , что по могает обеспечивать стабильный объем сбыт а и уровень прибыли. Что касается транснациональн ых банков, то их стратегия развития характеризуется прежде всего освоен ием новых географических рынков, внедрением в новые сферы финансового р ынка, занятые нефинансовыми институтами, расширением ассортимента пре длагаемых услуг и универсализацией банковской деятельности. В качестве примера конкретной стратегической деятельности транснацио нальных банков можно привести стратегии диверсификации деятельности «Сити Банка» «Сити Банк» возник в 1812 году как маленький коммерческий бан к в Нью-Йорке. Его способность определить перспективные тенденции и улов ить новые веяния на рынках финансовых услуг помогло этому банку преврат иться в один из самых крупнейших транснациональных банков мира. В 60-70е год ы Сити Банк проводил стратегическую перестройку своей деятельности по двум основным направлениям. Данная перестройка оказала значительное в лияние на весь рынок финансовых услуг в США. Во – первых, была создана бан ковская холдинговая компания, что позволило значительно расширить как спектр предлагаемых услуг, так и географическую сферу деятельности бан ка. Огромное влияние на успех де ятельности Сити Банка оказал правильный выбор организационной структу ры банка. Структура банка в форме холдинговой компании позволяла, не вст упая в конфликт с американским банковским законодательством, преодоле ть географическую ограниченность рынка США, но проводить приобретение дочерних предприятий и фирм по всему миру, а также создавать принципиаль но новые структуры. В начале 90-х годов уже планировалось создать сеть, пре доставлявшую потребителям весь спектр финансовых услуг в 60-70-ти странах м ира и это осуществилось!!!!! В начале 70-х годов Сити банк коренным образом пересмотрел свою стратегию и произвел переход орт американского коммерческого банка с отделениям и в США и за границей, к предприятию транснационального масштаба в сфере финансовых услуг, которое в настоящее время охватывает весь мир и исполь зует США лишь как свою базу. В 80-е годы сильно усилилась конкуренция на рын ке финансовых услуг со стороны нефинансовых институтов (пенсионных фон дов, инвестиционных компаний и страховых фирм). Именно к этому времени Си ти Банк еще более расширил спектр финансовых услуг, определив свою делов ую философию как решение всех финансовых проблем для всех видов потреби телей, т.е. превратился в своеобразный «супермаркет» финансовых услуг. Стратегия Сити Банка, который превратился в мощную банковскую группу, ос новывается на опоре, состоящей из трех дочерних банков мирового класса. Именно Инвестиционный Банк позволил Сити Банку стать ведущим посредни ком и участником в мировых потоках перемещения капитала с объемом сдело к более чем в 6 млрд. Долларов. Институционный Банк был одним из ведущих ми ровых банков в обслуживании финансовых нужд правительства и крупных ко рпораций. Индивидуальный Банк обслуживал частных потребителей по всем у миру. Таким образом, Сити Банк сумел охватить три ведущих направления в банковской деятельности и развить их до международного уровня. В начале 80-х годов Сити Банк добавил к спектору финансовых услуг, охватыва емых тремя международными банками, входившими в его структуру, информац ионный и страховой бизнес. Стратегия развития банковской группы логически предопределило вхожде ние банка в страховой бизнес. В 1985 году на страховой бизнес приходилось 40% с тоимости всех финансовых услуг в мире, кроме того, отсутствие внутри кор порации страхового предприятия не позволяло создать всеохватывающей с истемы финансовых услуг для всех видов потребителей, т.е. универсализиро вать деятельность. Законодательство США запрещало американским банкам заниматься страховым бизнесом внутри страны. Поэтому руководство пред приняло попытку заниматься страхованием за рубежом, сто и привело Сити Б анк в транснациональный банк. В 1986 году Сити банк получил разрешение от Фе деральной Резервной системы на создание страхового бизнеса в Великобр итании, поскольку это не противоречило законодательству Великобритани и. Сити Банк начал проникновение на английский страховой рынок за три го да до приобретения страховой фирмы. В результате анализа в целом рынка ф инансовых услуг для населения в Великобритании специалисты Сити Банка сделали вывод, что финансовые услуги делятся на пять категорий : предост авление текущих счетов населению, сбережения, финансирование строител ьства или покупки жилья, займы и страхование. Данный опыт транснационального банка доказывает, что внедрение банка в новую для себя область бизнеса требует тщательной проработки вопроса н а высоком уровне, анализа и проработки всех возможных альтернатив решен ия проблем, целенаправленного поиска конкретных вариантов осуществлен ия идеи и их изучения. 2.2. Особенности регулирования банковской деятельнос ти в различных странах. Регулирование банковской де ятельности в целом и функционирование транснациональных банков занима ет большое место в государственной политике различных стран. Междунаро дные банки, оперирующие в различных странах, должны соблюдать жесткие пр авила системы регулирования банковской деятельности. Эти правила каса ются банковских операций и набора предлагаемых услуг, качества и размер а кредитов, достаточности собственного капитала, способов его расширен ия, которые используются для улучшения отношений с клиентурой. Для транснациональных банков прежде всего характерна разветвленная се ть филиалов по всему миру и международный характер деятельности. Но в лю бой стране, где уже суще6ствует филиал, или где транснациональный банк со бирается его открыть, существуют свои особенности регулирования и надз ора за деятельностью банков. Данные особенности тщательным образом изу чаются банком и данное исследование имеет большое значение для оценки в нешних факторов в стране и имеет огромное влияние на дальнейшие действи я банка. Для снижения уровня риска, принимаемого на себя кредитными организация ми, их деятельность регулируется соответствующими законами, нормами, ре гламентирующие различные аспекты банковской практики. Например, в Германии контроль за образованием филиалов и отделений банк ов является средством, предотвращающим расширение слабых банков. Кроме того, контроль и надзор за деятельностью зарубежных филиалов банков поз воляют в определенной степени не допускать оттока средств за рубеж и уме ньшают банкам возможность обходить установленный порядок ведения валю тных операций. Надзорные органы дают разрешение на открытие филиалов ли шь в том случае, если, по их мнению, банк располагает достаточным капитало м и квалифицированными руководящими кадрами, способными обеспечить но рмальную работу создаваемых подразделений. «В Италии, несмотря на то, чт о для открытия новых банковских филиалов уже не обязательно получать пр едварительное разрешение от Банка Италии, надзорные органы могут не доп устить расширения филиальной сети банка, если с их точки зрения банк не о бладает необходимыми финансовыми ресурсами или соответствующими упра вляющими кадрами. Разрешение же на банковские слияния, которые очень час то используются в практике транснациональных банков с другими организ ациями, Банк Италии выдает с учетом финансового состояния каждого банка , участвующего в данном процессе, оценки уровня достаточности капитала б анка после объединения, перспектив получения доходов, возможностей эфф ективного управления и вероятного воздействия влияния на конкуренцию в банковской сфере, а также при условии соответствия антимонопольным за конам. Предоставление лицензии на создание банка в Нидерландах означае т разрешение на открытие им филиалов в стране. Однако для открытия заруб ежного филиала или организации дочернего предприятия необходимо специ альное разрешение» Банковское дело. 1998. № 6, с.16 Все эти особенности тщательны м образом должны учитываться при разработке маркетинговой стратегии в области освоения новых зарубежных рынков транснациональными банками. Центральным звеном в систем е надзора за деятельностью банков большинства стран является документ арный надзор. Его главная задача состоит в том, чтобы посредством постоя нного контроля обнаружить на ранней стадии возникновение проблем в бан ке, развитие которых может вызвать неплатежеспособность и банкротство банка, и принять меры по преодолению выявленных негативных явлений и тен денций. Каждая страна имеет свои особенности в получении первичной информации о состоянии банков и данные особенности должны обязательно учитыватьс я при разработке какой-либо стратегии транснациональным банком. Например, в Англии, надзорные органы получают от банков годовые балансы, заверенные внешними аудиторами, и отчеты о некоторых видах операций нем едленно по их совершению. В Германии текущий контроль за деятельностью банков на основе их ежемес ячных отчетов о платежеспособности, ликвидности и т.п. по итогам года пре дставляется годовой баланс и отчет о прибылях и убытках. Кроме того, Феде ральное ведомство по надзору за кредитными организациями может требов ать от банков любую информацию, включая бухгалтерские книги и документа цию. В Италии коммерческие банки направляют ежемесячно в органы надзора сок ращенный баланс, ежеквартально - отчет о депозитах и ссудах, раз в год - год овой баланс и отчет о прибылях и убытках. С 1989 года в стране используется с хема автоматизированных финансовых отчетов. В данной системе предус мотрены отдельные потоки информации для банковских филиалов - зарубежн ые и находящиеся внутри страны. В Нидерландах банки ежемесячно подают отчетность о своей платежеспосо бности, ликвидности, задолженности по странам, открытой валютной позици и, просроченным кредитам и резервным отчислениям. Также органы надзора п олучают и годовую отчетность с расчетами коэффициентов за год, заверенн ые внешними аудиторами, которые также ежегодно должны удостоверять и од ни из ежемесячных отчетов. Во Франции не заверенные внешними аудиторами отчеты представляются ба нком на дискетах раз в квартал. Основная отчетность подается раз в полго да (баланс, отчет о прибылях и убытках). Сокращенные балансы пересылаются ежемесячно, регулярно подаются сведения из анкет, например, об общей сум ме сомнительных внутренних и зарубежных кредитов, созданных резервных фондах. В США, где существует очень жесткий банковский контроль, банки ежекварта льно предоставляют полные отчеты о своем финансовом положении и дохода х. В мировой практике существует два подхода к банковскому надзору. Между народный опыт реструктуризации банковских систем. А.З. Астанович, Е.В. Бел янова, Е.Г. Мягков. Бюро экономического анализа. М. 1998 В первом предполагается, что существуют органы надзора с достаточными полномоч иями и ресурсами. Второй предполагает, что при наличии достаточно полной информации сами участники финансового рынка - вкладчики, кредиторы и ак ционеры - смогут выбирать банки, лучше других ведущие дела. Второй подход в чистом виде применен пока только в одной стране- Новой Зе ландии, где начиная с 1996 года банковский надзор осуществляется путем публ икации информации. Ежеквартально банки обязаны публиковать информацию по упрощенной форме для вкладчиков и подробную для аналитиков. Так как в остальных странах ми ра реализован первый подход, то надзорные органы должны обладать достат очно широкими полномочиями. Они должны иметь право запрашивать у кредит ной организации необходимую информацию о ее деятельности и т.п. Во всех странах банковский надзор осуществляется единообразно и состоит из рядя последовательных этапов: 1. лицензирование 2. проверка отчетности 3. инспектирование на местах 4. контроль за соблюдением банками требован ий надзорных органов Лицензирование как первый этап банковского надзора имеет целью ограничить соверш ение банковских операций только теми юридическими лицами, которые имею т разрешение на их проведение от уполномоченного органа. Лицензия должны содержать в се бе положения о сроках ее действия, условиях их продления, возможности вн есения в нее поправок или ее аннулирования. Аннулирование лицензии допуск5ается законом, как правил о, когда учреждаемый банк: 1. не в состоянии начать операции по истечен ии определенного срока 2. если в своей деятельности он выходит за ра мки лицензии или не выполняет содержащихся в ней условий. 3. нарушает законы или нормативные акты 4. осуществляя деловые операции, наносит уще рб интересам кредиторов и вкладчиков Второй этап надзорной деяте льности - дистанционный (документарный ) надзор . Его задача заключается в том, чтобы посредством постоянного контр оля обнаружить на ранней стадии возникновения проблемы в банке, обостре ние которых может вызвать неплатежеспособность и банкротство банка. Инспектирование на метах пров одится для формирования достаточного представления о положении банка. Частота проведения проверок, их объем зависят от степени доверия надзор ных органов к кредитным учреждениям. Завершающий этап надзора за банками - контроль за соблюдением ими в строго определенные сроки предпи саний органов надзора по устранению обнаруженных недостатков. Во многих странах центральные банки непосредственно осуществляют надзор за соблюдением кредитными у чреждениями норм банковской деятельности. Там, где эта функция выведена из компетенции центрального банка, он все равно является непременным уч астником регулирования банковской деятельности. В последние годы во многих ст ранах развернулась дискуссия о правомерности выполнения центральными банками функций банковского надзора и регулирования. Исторически слож илось так, что в большинстве развитых и развивающихся стран центральные банки полностью или частично осуществляют банковский надзор и регулир ование. К странам, в которых надзорная деятельность является прерогативой искл ючительно центрального банка, относятся, например, Австралия, Исландия, Испания, Ирландия, Нидерланды, Новая Зеландия, Португалия. В некоторых странах эти функции были специально выведены из ведения цен трального банка и сосредоточены в специальных государственных ведомст вах. В Дании это - Управление финансового надзора при министерстве промы шленности, в Канаде - Бюро надзора за финансовыми учреждениями, в Англии - Ведомство по финансовым услугам. В некоторых странах центральный банк занимается контролем коммерчески х банков совместно с другими органами. Например, в Бельгии и Франции - сов местно с Министерством Финансов и Банковской комиссией., в Греции - совме стно с Валютным комитетом. Особое внимание надзорных органов должно уделяться финансовым конглом ератам, то есть многофункциональным группам компаний и транснациональ ных банков, поскольку с деятельностью финансовых конгломератов связан ы дополнительные риски: · риск «заражения», т.е. вероятность перенес ения проблем и убытков из одной сферы деятельности конгломерата в други е. · опасность «двойного счета» одних и тех же элементов капитала при определении его достаточности, который приводи т к завышению размера капитала группы к фактическому несоответствию ег о величины сумме требований к конгломерату · риск конфликта в рамках конгломерата Таким образом, на дзорные органы должны получать адекватную информацию относительно стр уктуры рисков по группе для осуществления контроля за деятельностью вс его конгломерата. При этом не надо забывать и о контроле акционеров в цел ях обеспечения законности получения ими дохода и соблюдения интересов кредиторов, вкладчиков. На наш взгляд, в данной ситуации считается необх одимым уделить внимание мерам, которые должны быть приняты по причине об еспечения надежного внешнего аудита деятельности транснациональных б анков. Последнему придается особое значение при надзоре за международн ыми банками, так как в условиях, когда заграничные учреждения международ ных банков оказываются вне досягаемости инспекционных систем органов надзора материнской страны и формально не подпадают под действие анало гичных систем принимающей страны. Внешний аудит может стать единственн ым независимым институтом проверки банка. Параграф 2.3. Оценка и стратегия политического риска в деятельности транснациональн ого банка. Как отмечалось в ыше, для проведения любых операций транснациональным банком главным кр итерием в выборе страны является наличие благоприятного экономическог о и политического климата. Таким образом, оценка политического риска для данной страны занимает важное место в маркетинговых исследованиях для ТНБ. Под оценкой политического риска транснациональные банки понимают оцен ку следующих факторов: · политическая нестабильность, которая асс оциируется внезапными изменениями в политическом режиме страны, включ ая войну и другие политические потрясения. · нестабильность экономической политики с траны, прежде всего в таких областях, как валютный режим · нестабильность обменного курса, ведущая к уязвимости банка от его колебаний и снижению уровня прибыльности · другие элементы инвестиционного климата Высокий уровень политическо го риска характерен для развивающихся стран. Для стран Запада характере н меньший уровень политического риска, т.к. здесь действуют не только при нцип национального режима и система государственных гарантий прав и ин тересов иностранных инвесторов, но и вообще маловероятны сильные полит ические потрясения. Для транснационального банка наиболее важны в исследованиях те риски, к оторые связаны с платежным потенциалом страны и поэтому им необходим ан ализ макроэкономических показателей. Здесь можно использовать и метод Делфи (набор приемов, с помощью которых группа специалистов прогнозируе т развитие событий21, изучая состав и удельный вес факторов, определяющих будущее страны.), или можно использовать публикации консультативных фир м. Например, фирма «Фрост энд Салливен» публикует отчеты и так называемы е письма по более чем 80 станам. Отчеты представляют собой политические по луторогодовалые и пятилетние прогнозы по данным странам, а письма несут ту же информацию, но в сжатом виде. Эта фирма использует метод экспертной оценки. Следующая известная компания в данной отрасли «Бизнес Интернешнл» вып ускает широкий набор аналитических материалов примерно по 70 странам, в т. ч. прогнозы по странам на 5 лет, базирующиеся на 56 показателях (факторах) рис ка. В это число факторов входят такие как: политическая стабильность, вер оятность экспроприации, ограничения собственности, состояние платежно го баланса, внешний долг страны. Одновременно оцениваются отношение к ин остранным инвестициям, уровень и прибыльность иностранных инвестиций, правовая система страны, степень ее бюрократизации, открытость культур ы, уровень налогообложения компании, наличие рабочей силы и др. Фирма «Интернешнл рипортс» ( International Reports , Inc ) каждые полгода подготавливает прогнозы по 47 странам на год вперед под на званием «Международный справочник по страновому риску». В этом справоч нике риски разбиваются на три группы: политические (13 показателей), финанс овые (15) и экономические. Максимальная сумма баллов, которая возможна в бл агополучной стране - 100. Таким образом, использование данного справочника ТНБ дает достаточно полное представление о стране на основе базовых мик ро и макроэкономических показателей. Германская фирма BERI делится на три сл ужбы. Первая ориентируется на предоставлении информации международным инвесторам, вторая - обеспечивает трижды в год международных кредиторов годовыми и пятилетними прогнозами по 50 странам ми состоит из трех индекс ов: способности выплачивать займы, составного индекса, характеризующег о желание оплачивать займы, составного индекса, отражающего социально-п олитические и экономические условия в стране. Третья служба трижды в год выпускает прогнозы по 30 странам, охватывающие их политику, экономику, фин ансово-кредитную систему. Для транснационального банка возможны следующие способы снижения поли тического риска: 1. уход от риска - банк воздерживается от риск ованных стран и проектов 2. уменьшение риска - страхование риска сила ми самого банка, например, через резервные фонды 3. диверсификация риска - рассредоточение по ртфеля зарубежных активов банка 4. предотвращение убытков и контроль за ними 5. перевод риска- использование неакционерн ых форм собственности (франчайзинг, например) Транснациональные банки име ют возможность использовать государственные службы и организации для страхования от политического риска. В США это Экспортно-Импортный Банк. Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время стало легче пол учить достоверную информацию о рискованности деятельности в любой стр ане мира. Транснациональные банки уделяют особое значение оценке риско в в стране пребывания, поскольку они занимаются высоконадежными операц иями и при выборе страны строго учитывают политическую и экономическую стабильность. Например, в России представительства и филиалы транснаци ональных банков в большинстве случаев участвовали в сделках с ГКО, кото рые до августа 1998 года считались нерискованными. Но эти сделки оказались неудачными, что еще раз подтвердило нестабильность климата в России и ус илило необходимость более тщательных маркетинговых разработок трансн ациональных банков. Глава 3. Слияния и поглощ ения транснациональных банков за последнее время (1998 - 2001 гг) Одним из широко распростран енных путей расширения бизнеса в рыночной экономике являются процедур ы слияния компаний и поглощения одних компаний другими. Прошедший год стал рекордным по объемам сделок слияния/поглощения в мир е. По данным журнала “The Economist”, общий объем таких сделок, с учетом объявленных , но не завершенных к началу 2000 года, превысил $2.4 трлн., что на 50% больше, чем в 1999 г оду. Чтобы понять причины нынешнего бума слияний/поглощений в западной э кономике следует еще раз отметить, что стремление к расширению масштабо в операций является неотъемлемой чертой любого бизнеса. Однако чтобы та кое расширение происходило путем слияния/поглощения необходимо, чтобы этот способ был более дешевым по сравнению с возможными альтернативами, например с расширением объема продаж путем рекламной компании. Российские коммерческие банки менее чем за десятилетие прошли такой пу ть, на который их западные коллеги затратили не одно столетие. Однако пер иод неуклонного роста прибылей банковского сектора и доли его реальных активов в ВВП, по всей видимости, подходит к концу. Проводимая правительс твом политика денежного сжатия и предпринимаемые им меры по регулирова нию валютного рынка не могли не сказаться на прибыльности привычных для банков операций. Безусловно, свою роль в нарастании кризисных явлений в банковской сфере играет заметное ужесточение Банком России в текущем г оду нормативов резервирования, рефинансовой политики, а также многих др угих условий функционирования коммерческих банков. Финансист. 1. 1999 В то же самое время нынешнее финансовое положение реального сектора эко номики и неразвитость инфраструктуры фондового рынка препятствуют эфф ективной трансформации сбережений в инвестиции. Это ставит банки перед непростой дилеммой - жесткое рационирование кредита и расчет на краткос рочные арбитражные операции не отвечают интересам владельцев банка, де позиторов и в конечном счете, экономики страны в целом; с другой стороны, д альнейшая кредитная экспансия, прямые инвестиции или портфельные влож ения в фондовые ценности неизбежно порождают проблемы неликвидности. Помимо "внешних" для банковской сферы, существуют и сугубо "внутренние" пр ичины кризиса. Достижение "потолка" экстенсивного развития привело к рез кому обострению конкуренции банков между собой и с другими финансовыми организациями в самых разнообразных аспектах. “Война” за выгодную клие нтуру, открытие филиалов, предоставление новых услуг - это все свидетель ства перехода конкурентной борьбы на качественно иной уровень. В качестве одного из главных путей решения обозначенных выше проблем эк сперты видят консолидацию банковского капитала, главным образом за сче т поглощение крупными и надежными банками более мелких и неустойчивых. Н е секрет, что власти возлагают особые надежды на поглощения неплатежесп особных банков, что будет способствовать санации банковской системы. Ба нк России неоднократно явным и неявным образом выказывал свою заинтере сованность в укрупнении банковских учреждений. (Среди предпринимаемых нормативных мер важное место занимает неуклонное повышение планки нео бходимого размера уставного капитала для вновь образующихся банков, на ряду с требованием наращивать капитал для уже существующих.) Судя по все му, руководство Банка России убеждено, что обеспечивать надежность расч етной системы, поддерживать порядок и стабильность на финансовых рынка х, а также конкурировать с аналогичными зарубежными структурами способ ны прежде всего крупные банковские учреждения. Попробуем разобраться, н а чем основана и в какой степени оправдана эта убежденность. 1. В поисках оптимального мас штаба Общеизвестно, что издержки л юбого вида деятельности складываются из переменной и постоянной соста вляющих. Первые при росте масштабов производства изменяются пропорцио нально им, вторые - в меньшей степени. К примеру, канцелярские и бухгалтерс кие расходы вряд ли могут удвоиться в результате удвоения объема деятел ьности фирмы. Это одна из главных причин пренебрежения многократно пров еренным жизненным принципом "small is beautiful" в экономике, выражающегося в стремле нии самых разнообразных коммерческих структур к росту. Но росту небеспр едельному. Существуют известные внутренние пределы экспансии (не говор я уже о внешних, рыночных), задаваемые прежде всего сложностями эффектив ного управления большими организациями. Считается, что взаимодействие этих двух противоположно направленных факторов определяет некоторый о птимальный масштаб производственной фирмы (который, разумеется, не фикс ирован раз и навсегда, а динамично изменяется во времени под воздействие м технологических и конъюнктурных факторов, управленческих инноваций и т.п.). Во многом схожее положение складывается и в такой достаточно специфичн ой отрасли хозяйства, как банковская. Но выгоды от снижения издержек в ре зультате роста масштаба деятельности здесь, как правило, неочевидны и, в лучшем случае играют лишь второстепенную роль. Так, согласно результата м эмпирических исследований (S. H. Kwan, R.A. Eisenbeis “An Analysis of Inefficiencies in Banking,” Journal of Banking and Finance, 19, June 1999) ранг ба нка по размеру активов положительно коррелирует с относительным уровн ем издержек, и эта зависимость довольно устойчива во времени. В банковской сфере имеются другие весомые причины для укрупнения. Для на чала выделим лишь одну из них - возможность уменьшения страховых резерво в ликвидности, необходимых для устойчивой деятельности. Известный англ ийский экономист Ф. Эджуорт (F. Edgeworth), опираясь на статистический закон больш их чисел, указал на это еще в ХIХ веке. Поэтому степень концентрации банков ского капитала считается одним из главных показателей, характеризующи х "здоровье" финансовой системы любой страны, и тенденция к образованию в се более крупных банковских учреждений за счет сокращения количества м елких отмечается во всем мире. В этом смысле наиболее нагляден пример американской банковской индуст рии. По данным авторитетного журнала The Banker, число банков в США составляло бо лее 30000 в 1920, тогда как на сегодняшний день оно снизилось почти втрое. Тем не м енее, по оценкам рейтингового агентства Moody’ s, в Соединенных Штатах по пре жнему примерно столько же банков, сколько во всем остальном мире. За последнее время процесс консолидации банковских капиталов только и нтенсифицировался, с 1984 года по сегодняшний день число американских банк ов сократилось более, чем на 15% (ниже отметки 11000). Одним из главных факторов э того ускорения послужило долгожданное смягчение ограничений на создан ие филиалов банков в других штатах, приведших лидеров банковского мира А мерики на грань полной утраты международных конкурентных позиций. (Как з десь не вспомнить, что в России местные власти зачастую явочным порядком препятствуют экспансии крупных столичных банков, тем самым искусствен но тормозя развитие банковской системы страны и затрудняя доступ насел ения к первоклассным финансовым услугам.) Не за горами отмена другого да вно отжившего свой век ограничения - закона Гласса-Стигала (Glass-Steagall Act), раздел яющего функции коммерческих и инвестиционных банков. Среди крупнейших финансовых институтов мира на начало текущего года пр еобладают японские банки - первые 8 мест (!) в рейтинговом списке Financial Times заним ают именно они, тогда как первый по размерам активов банк Америки Citicorp - всег о лишь 26-й (в 1980 году он был пятым). Более того, в марте информационные агентст ва распространили сообщение о слияния 6-го и 21-го банковских институтов ми ра Mitsubishi Bank и Bank of Tokyo , в результате чего на мировую арену должен выйти грандиознейший финансовый конгломерат, совокупные активы которого превышают 700 млрд. долл. В качестве реакции на эти события произошла череда объединений американских банков, получившая в прессе образное название “мании слияний”. Апогей этого процесса был достигнут 27 августа, когда было объявлено о крупнейшем в истории США банковском сли янии между Chase Manhattan и Chemical (соответственно 6-е и 3-е м еста в списке ведущих банков Америки). Объединенная структура (которая с охранит название Chase Manhattan) станет крупнейшей в стране и будет уверенно прете ндовать на место в начале второго десятка банков мира. Как и зачем растут банки? На это т вопрос можно ответить так: Принципиально возможны два способа укрупнения банков: - постепенное наращивание ими капитала и активов; - объединение, достигаемое за счет слияния (поглощения). Первый путь носит эволюцион ный и, в каком-то смысле, повседневный с точки зрения внутренней жизни бан ка, характер. Вообще для банков характерно высокое значение “рычага” (от ношения заемных средств к собственным), и на увеличение капитала они иду т лишь для соблюдения существующих нормативов. В этом нет ничего удивите льного, поскольку общеизвестно, что эмиссия акций является наиболее дор огим для банка способом привлечения средств. Второй обозначенный нами п уть, получивший значительное распространение в последние годы, напроти в, всегда представляет собой неординарное, “штучное” событие, реализаци я которого требует нестандартных подходов, а последствия (как позитивны е, так и негативные) дают о себе знать в течение длительного времени. Если расширение деятельности входит в планы руководства банка, то решен ие о поглощении мелкого банка принимается, как правило, следующим образо м. Издержки поглощения сопоставляются с затратами на открытие нового фи лиала, аналогичного по своим возможностям, местоположению, специализац ии деятельности и характеру услуг. При этом должны приниматься во вниман ие все прямые и косвенные вложения в создание нового филиала, с учетом пе риода их окупаемости. Разумеется, оценивать эффективность слияния круп ных структур намного сложнее; для этого случая, как и при принятии любого другого масштабного решения, многое зависит от интуиции и других плохо ф ормализуемых субстанций. Идеология слияний (поглощений) опирается на известный парадокс "синерги и", согласно которому целое может представлять собой нечто большее (или м еньшее), чем сумма своих составляющих (впрочем, парадокс это только для те х, кто мыслит исключительно в арифметических категориях). Положительная синергия банковских слияний создается благодаря целому ряду факторов, среди которых можно выделить следующие: в результате слияния увеличива ются собственный капитал и активы, что позволяет расширить масштабы опе раций и мобильнее перераспределять имеющиеся средства. Общемировая те нденция дерегулирования финансовых операций заметно усиливает стремл ение банков к универсализации По признанию специалистов ведущих консу льтационных агентств, содействующих операциям слияния, успех финансов ых организаций будущего главным образом зависит от расширения спектра предоставляемых ими услуг (не обязательно чисто банковских - например, с траховых, фондовых, консультационных и т.п.), что, несомненно, требует конс олидации капиталов.; несомненно, некоторую, хотя и переоцениваемую многи ми, роль играет известный из теории "эффект масштаба". Характерные пример ы связаны с выигрышем за счет экономии на условно-постоянных издержках, большей загрузки информационно-аналитической инфраструктуры и т.п.; важ ным источником положительной синергии является увеличение диверсифик ации (в том числе географической), что снижает общую рискованность опера ций. Это само по себе является стимулом для слияний банков, специализиру ющихся в разных областях деятельности; крупная организация обладает бо льшим рыночным влиянием (market power), что исключительно важно в условиях банков ской отрасли, где господствуют различные модели несовершенной конкуре нции вплоть до монополии (особенно на относительно замкнутых региональ ных рынках); как показывает опыт большинства стран, размеры банка сами по себе являются гарантией его надежности (так называемый эффект "too big to fail" - сли шком велик, чтобы обанкротиться). Поскольку государство в силу целого ря да социально-экономических причин вынуждено “опекать” наиболее крупны е банки, они получают дополнительные преимущества в конкуренции с более мелкими; распространение качественного менеджмента на поглощаемый бан к и привнесение более совершенных технологий управления финансовыми п отоками способны стать важным фактором успехов объединенной структуры . В общем виде упрощенная формула одномоментного синергического эффекта выглядит следующим образом: СЭt = D ПМt + D ПДt + ЭЗt - D ИНВt, где СЭt - синергический эффект в пери од времени t после поглощения, D ПМt - дополните льная прибыль от увеличения масштабов деятельности и выхода на новые ры нки услуг, D ПДt - дополнительная прибыль от сн ижения риска за счет диверсификации активов, ЭЗt - экономия текущих затрат, D ИНВt - дополни тельные вложения на модернизацию объекта. В свою очередь, суммарный ожид аемый синергический эффект рассчитывается как дисконтированная во вре мени сумма эффектов СЭt за вычетом непосред ственных затрат на поглощение в начальный момент. В то же самое время, ни в коем с лучае нельзя закрывать глаза на возможные отрицательные синергические эффекты поглощения, когда дополнительные доходы не покрывают всех изде ржек процесса объединения. Последние включают как прямые затраты, в част ности, связанные с приобретением акций, выкупом обязательств и увольнен ием персонала, так и косвенные - например, первоначальное снижение управ ляемости объединенной структуры и падение качества деятельности по пр ичине неизбежного повышения морального напряжения в сокращаемом колле ктиве. Еще один мотив осуществления поглощений, в отличие от перечисленных выш е, нерационален с точки зрения чисто экономической логики, будучи связан со спецификой эгоистического поведения менеджеров. Время от времени за хваты осуществляются с целью создать иллюзию процветания в глазах акци онеров. Волна слияний и поглощений в американской банковской индустрии в 80-е годы частично объясняется стремлением управляющих продемонстриро вать хорошие показатели (рост курсов акций, оборотов и капиталов). Как пра вило, в таких ситуациях принятые решения оказываются неудачными, что, од нако окончательно выявляется обычно лишь через несколько лет после пог лощения. Вообще говоря, объективную (но не безошибочную) оценку результатам слиян ия дают котировки фондового рынка, являющиеся отражением усредненных о жиданий дисконтированного потока доходов от сделки. Если рыночная капи тализация объединенной структуры возросла в сравнении со стоимостью с лившихся организаций, то объединение характеризовалось положительной синергией. К сожалению, этот простой и наглядный метод вряд ли сегодня мо жет быть использован в России, поскольку примерно три пятых отечественн ых банков по форме своей организации являются паевыми, и даже ценные бум аги подавляющего большинства акционерных банков (кроме квазисекьюрити зированных просроченных долгов) никогда и нигде не котировались. Поэтом у критерии эффективности каждой конкретной сделки, связанной со слияни ем, представляются нам трудноопределимыми. Недавние исследования американских ученых (Houston J.F., Ryngaert M.D. "The Over all Gains from Large Banks Mergers," Madura J., Wiant K.J. "Long-Term Valuation Effects of Bank Acquisitions, "Journal of Banking and Finance, December 1999), проанализировавших слиян ия и поглощения крупных банковских структур США за период 1983-1991 гг., пролива ет свет на ряд аспектов консолидации банковского капитала. Во первых, результаты слияния "похожих" банков, оперирующих на одних и тех же рынках, как правило, оказываются намного лучше, чем при объединении от носительно разнородных организаций. Тем самым утверждается, что диверс ификация (пожалуй, кроме географической) препятствует экономии на издер жках и, следовательно, как фактор синергии имеет ограниченное значение ( по крайней мере, в краткосрочном аспекте). Во-вторых, чем хуже результаты поглощаемого банка (естественно, до опред еленного предела), тем лучше будут итоги слияния. Это происходит из-за опе ративного устранения "узких мест" и неэффективности управления вследст вие достаточно простых мероприятий по оздоровлению менеджмента. В-третьих, как показывают результаты обследований, наиболее важным усло вием успешности поглощения является уровень профессиональной подгото вки управленческого персонала банка-объекта. Именно на соблюдение этог о условия обычно в первую очередь обращают внимание эксперты, разрабаты вающие стратегию слияния. Наконец, вопреки сложившемуся убеждению, нет оснований ожидать каких-то фантастических отдач от слияния самых крупных банков. Действительно, он и обычно далеко не самые прибыльные, к тому же необходимую после объедин ения реорганизацию управления для них проводить сложнее всего. Да и пози тивные результаты слияния обычно проявляются далеко не сразу, что вызва но огромными одномоментными издержками самой процедуры объединения, и эти издержки еще выше для быстрорастущих структур в финансовой сфере эк ономики (порядка 70% крупных банковских слияний и поглощений первоначаль но приводили к снижению отдачи на капитал). Объединение крупных организаций почти всегда представляет собой крайн е болезненный процесс. Для примера возьмем недавнее слияние двух ведущи х коммерческих банков соседней Финляндии (Kansallis-Osake-Pankki и Unitas), которое, по единоду шному мнению экспертов, было продиктовано необходимостью создать фина нсовую организацию, конкурентоспособную и на финском рынке, куда все бол ее активно проникают крупнейшие шведские банки, и за рубежом, в том числе в прибалтийских государствах (где, кстати, в этом году банки также начали активно объединяться) и России. При этом к 1997 году планируется закрыть при мерно половину отделений объединенной организации, сократив при этом п ерсонал на две трети. Разумеется, упомянутые выше слияния американских и японских банков также не пройдут без сучка и задоринки. Это может показаться парадоксальным, но согласно данным статистики ЦБ т емпы объединения российских банков в текущем году сильно замедлились. О днако, по нашему мнению, это далеко не так. Во-первых, в банковской отрасли происходят серьезные качественные изме нения под воздействием уже упоминавшихся общеэкономических факторов. В частности, кризис рынка МБК со всей остротой обнажил ухудшающееся поло жение ряда средних и малых банков. Это позволяет предположить, что не за г орами крах множества банков и масштабное перераспределение капиталов. Во-вторых, в самой индустрии поглощений наметились коренные сдвиги. Реги ональные банки сегодня используют процедуры слияния не только из сиюми нутных соображений выживания, но и преследуя стратегическую цель - соста вить конкуренцию столичным банкам в общероссийском масштабе (подобные процессы активно развиваются, к примеру, в Ростовской, Тверской и Брянск ой областях). Когда этот материал уже готовился к печати, появилось сообщ ение о предстоящем слиянии крупнейших банков Самарской области (Автова збанк, Средневолжский коммерческий и Волго-Камский коммерческий банки), причем объединенный банк сможет претендовать на место в первой российс кой десятке. Действительно, существует несколько основных форм поглощ ений в банковской индустрии. Первой, и наиболее типичной для ситуации ба нковского кризиса является приобретение всех активов и обязательств п оглощаемого банка (банка-объекта). При этом последний добровольно, то ест ь с согласия держателей акций (паев), превращается в филиал основного бан ка. Акции банка-объекта могут покупаться, а могут и обмениваться в заране е оговоренной пропорции на акции банка, осуществляющего поглощение (исп ользование последнего способа либо в чистом виде, либо в комбинации с де нежной компенсацией наиболее распространено). Таким образом, бывшие соб ственники банка-объекта могут стать совладельцами банка, реализовавше го захват. Второй формой поглощения я вляется скупка акций с целью получения контрольного пакета банка-объек та и превращения его в дочерний банк. Это может осуществляться либо откр ыто, путем официального предложения акционерам (через средства массово й информации при значительной распыленности собственников) продать пр инадлежащие им акции, либо в скрытой форме, если это не запрещено законом. В некоторых случаях возможна дополнительная добровольная эмиссия акци й для выкупа поглощающим банком (дополнительная эмиссия также часто исп ользуется потенциальным объектом в качестве защиты от нежелательного поглощения). Третьей формой частичной реализации поглощений являетс я приобретение реальных банковских активов , например, фил иалов банка-объекта, представляющих особый коммерческий интерес. Након ец, своеобразный способ косвенного поглощения заключается в переманив ании выгодных крупных клиентов. Данные ЦБ охватывают только ситуации формального прекращения действия банковской лицензии в связи с преобразованием в филиал другой структур ы (первая форма поглощения). Разумеется, многочисленные случаи поглощени й, связанные с установлением финансового контроля без изъятия лицензии или частичного отчуждения активов (вторая и третья формы), оказываются п ри этом неучтенными. Существуют и другие признаки того, что статистика знает не все о слияния х - замедление в 1995 году темпов прироста численности вновь регистрируемых банков, а также заметное сокращение числа ликвидируемых. Тем не менее, су дя по нарастающему количеству сообщений о готовящихся слияниях, о заклю чении соглашений, направленных на объединение усилий банков в той или ин ой конкурентной сфере, второе полугодие с точки зрения банковских слиян ий обещает быть гораздо продуктивнее первого. По нашему мнению, консолидация банковского капитала в России - процесс о бъективный и в целом позитивный. Несмотря на сходство по форме с аналоги чными тенденциями в развитых странах, этот процесс, по всей видимости, бу дет характеризоваться рядом специфических черт, среди которых имеет см ысл выделить следующие: 1. неразвитость фондового рынка и традиции д войной бухгалтерии обусловят по преимуществу скрытый характер преобра зований собственности; 2. по крайней мере в ближайшее время будет пр еобладать акцент на внутрирегиональных объединениях; 3. не исключено, что в случае дальнейшего обо стрения проблем банковского сектора, опасаясь системного кризиса, ЦБ бу дет вынужден установить преференциальный режим для банков, поглощающи х неплатежеспособных собратьев. Имеется еще один важный аспе кт проблемы слияний и поглощений. Не за горами открытие доступа иностран ным банкам на российский рынок и, соответственно, снятие неформальных ба рьеров их функционированию за рубежом. По мнению руководителя группы эк ономических проблем Аналитического управления президента Михаила Дел ягина, лишь немногие из отечественных банков смогут выйти на мировые фин ансовые рынки и достойно конкурировать с иностранными структурами в Ро ссии. Уместно будет напомнить, что суммарный (!) объявленный капитал всех 2568 российских банков на 1 июля 1995 года составлял 8,2 трлн. руб., что, при использо вании более-менее реальных коэффициентов пересчета, соответствует ана логичному показателю одного (!) крупного американского банка. Dresdner Bank с Deutsche Bank. Провал проекта слияния перв ого и третьего по величине банков ФРГ вызвал нервозность рынков, политик ов, аналитиков и самих участников несостоявшейся сделки. Непосредствен ной реакцией биржи на сенсационное сообщение о срыве сделки стал рост ку рсов акций этих банков — они поднялись примерно на четыре процента. По оценке ведущего банковского эксперта ФРГ Вольфганга Герке, срыв сдел ки нанес огромный ущерб репутации всех кредитных институтов страны. C ег о точки зрения, решение о прекращении борьбы за слияние в корне неправил ьно. Участник финансового рынка не имеет право сеять неуверенность сред и клиентов и акционеров. По этой же причине Герке счел вероятную отставк у двух глав правления банков очередной ошибкой, и далее дезориентирующе й участников рынка (утром 7 апреля было объявлено об отставке Б. Вальтера с поста шефа Дрезднер банка). Глава Дойче банка Рольф-Эрнст Бройер обвиняется коллегами в неспособно сти провести свою линию в споре вокруг запланированной продажи дочерне й инвестиционной структуры Дрезднер банка в Лондоне — «Кляйнворд Бенс он». Дойче банк настаивал на том, чтобы основу инвестиционного банковского д ела будущей структуры составило его дочернее предприятие «Дойче Морга н Гренфелл» и американский банковский дом «Бэнкерс траст». Предложенны й Дрезднер банку вариант предусматривал, что 90 % инвестиционного бизнеса будущей структуры будет приходиться на долю Дойче банка и только 10 % — на Дрезднер банка. Аналитики поэтому полагают, что сделку провалили не «вер хи», а «удельные князья» двух банков — их лондонские филиалы, занятые в с фере инвестиционного бизнеса. Руководство «Кляйнворд Бенсон», наприме р, заявляло, что каждый его сотрудник приносит больше прибыли, чем сотруд ник инвестиционного бизнеса Дойче банка в Германии, а в ряде областей— например, в предоставлении консалтинговых услугах по внутригерманским поглощениям и слияниям — вообще опережает Дойче банк. Эксперты убеждены, что Дойче банк устоит в одиночку и останется пока кру пнейшим банком ФРГ и мира, хотя ему придется пересмотреть свою стратегию и какое-то время «зализывать раны». На конференции во Франкфурте, состоя вшейся после объявления о срыве сделки, Рольф-Эрнст Бройер заявил, что ег о банк не будет искать нового партнера для слияния, а сосредоточит все ус илия в сфере электронной коммерции и управления имуществом. По оценкам специалистов, больше всего проиграл «Дрезднер». Предоставле нный самому себе, он по всей вероятности, потеряет самостоятельность. Те перь, пишет «Зюддойче цайтунг», «враждебное поглощение зарубежным инст итутом — только вопрос времени». Выигравшей от проваленной сделки стороной практически единогласно при знан «Дрезднер Кляйнворд Бенсон». Он получил «паблисити» в качестве «же мчужины инвестиционного бизнеса» и, кроме того, мандат на оказание консу льтационных услуг от британского лидера туристического бизнеса «Томсо н трэвел груп» в его борьбе против германского туристического гиганта « Це-унд-эн». Еще одной стороной, затронутой провалом слияния, являются руководители банков и банковские служащие. Член правления профессионального союза с лужащих ФРГ Герхард Реннер ожидает смены руководства банков и резкого с окращения их персонала. Профсоюз работников торговли, банков и страховы х компаний подверг критике непрофессиональный подход высшего менеджме нта к слиянию. По мнению руководства профсоюза, вследствие грядущих стру ктурных изменений в банках из 770 тыс. сотрудников кредитных институтов 30 п роцентов потеряют рабочие места в обозримом будущем. Два крупнейших немецких банка Dresdner Bank AG и Commerzbank AG з аявили о прекращении переговоров о возможном слиянии банков. До этого Dresdner Bank вел переговоры с одним из своих крупнейших конкурентов - Deutsche Bank, которы е также окончились ничем. Причиной краха переговоров в обоих случаях стала жесткая позиция руков одства Dresdner Bank по вопросу стоимости последнего при объединении. Результатом неудачных переговоров Dresdner Bank AG и Commerzbank AG явилось резкое падение це н на акции обоих банков, причем Dresdner Bank пострадал больше. KOOKMIN BANK - HOUSING AND COMMERCIAL BANK Протес ты против слияния двух южнокорейских банков будут продолжены Шесть дней длились акции про теста тысяч банковских служащих Южной Кореи, пытающихся помешать плана м слияния двух крупнейших банковских объединений страны - Kookmin bank и Housing and Commercial Bank. Более 1200 о тделений этих двух банков по всей стране закрылись из-за забастовки. Сег одня утром полиция при поддержке вертолетов разогнала демонстрантов, в ытеснив их силой из занятых ими зданий банков недалеко от Сеула. В резуль тате двухчасовых столкновений манифестантов с полицейскими более деся ти человек получили ранения. "Забастовка не окончена. Мы проведем более к рупные акции протеста, пока правительство не откажется от своих планов п о слиянию банков", - заявили представители профсоюза банковских работник ов. CHEMICAL BANK - MANUFACTURES HANOVER TRUST Банки и звлекли из процессов слияния немало уроков, и эти уроки могут пойти на по льзу любому руководителю службы информационных систем. Когда в 1991 году Chemical Bank приобрел Manufacturers Hanover Trust , процесс консолидации оказался мучительно б олезненным и затянутым, а ожидаемого сокращения расходов удалось дости чь лишь через несколько месяцев. В департаментах информационных систем картина паралича работ по анализу ситуации оживлялась лишь "войнами" меж ду руководителями, опасающимися за свое будущее. Но уже четыре года спустя, при слиянии того же Chemical Bank с корпорацией Chase Manhattan, план консолидации разных технол огий был тщательно продуман, четко и быстро реализован - на это ушло в неск олько раз меньше времени, чем при объединении Chemical Bank с Manufacturers Hanover. "Опыт дает отдачу, - говорит Стив Шейнхейт, старший вице-президент по корпоративным системам и архитекту ре корпорации Chase Manhattan, сыгравший ключевую роль в обоих слияниях. - Первое сли яние нас многому научило". Действительно, компании, вов леченные в не так давно объявленные "мегаобъединения" - Bank America и National Bank, Citicorp и The Travelers Group, First Chicago NBD и Banc One, Well Fargo&Co и Norwest, могли извлечь немало опыта из длительной и пестр ой истории слияния банков. Эта история показывает, что банки должны осущ ествлять такое слияние быстро, технически хорошо продуманно и с большим вниманием к проблемам людей. Лишь в этом случае они смогут сохранить при вязанность своих клиентов и извлечь те преимущества, которые они надеял ись получить от объединения. В слиянии банков решающее значение имеет такой фактор, как быстрота. Бан ки обещают акционерам крупную экономию за счет объединения систем и вну тренних процессов в части back-office, поэтому руководители информационных сис тем испытывают на себе огромное давление - им необходимо в сжатые сроки о беспечить "наращивание экономии", избавившись от лишних приложений и зак рыв ненужные центры хранения данных. В процессе слияния Chemical Bank и Manufacturers Hanover коллектив, осуществлявший преобразования, потратил не один месяц, чтобы решить, какие же из тысяч банковских приложений, центров данных и сетей с ледует сохранить, а какие - продать, выбросить или сдать в утиль. На основе этих решений из персонала двух банков была набрана новая группа руковод ителей службы информационных систем. А при слиянии Chemical Bank и Chase Manhattan такой коллектив был подобран практически сразу, после чего он как единое подр азделение приступил к отбору информационно-вычислительных ресурсов. "Э то позволило нам принимать решения, ориентируясь на выбор наилучших сис тем, и делать это максимально быстро. Данному процессу уже не препятство вали конфликты и конкуренция между менеджерами", - заметил Стив Шейнхейт. Эксперты считают, что планирование имеет не менее важное значение и в от ношении таких ресурсов, как кадры. Рик Алден, вице-президент по специальн ым проектам корпорации First Union, работал над объединением около 20 банков. По ег о словам, после объявления о слиянии реализация системных проектов прак тически прекращается. "Чего же можно ожидать от людей, обычно очень занят ых, но вдруг оказывающихся не у дел? - говорит он. - Ползут слухи, а это ничего хорошего не несет". Крупный транснациональный б анк CHASE MANHATTAN предлагает всем другим банкам шесть критериев выбора луч ших в своем классе систем при слиянии двух банков: 1. Способность к масштабированию и возможн ость справляться с большой нагрузкой. 2. Способность к поддержке и сопровождению систем в процессе их эксплуатации. 3. Функциональные возможности. 4. Соответствие долгосрочным стратегиям б анка. 5. Доступность специалистов нужной квалиф икации для поддержки систем. 6. Стоимость преобразования, сопровождени я и эксплуатации Каждому критерию присваивает ся вес, а системам - рейтинг и баллы. Алден считает, что людей нужно загрузить работой, пусть это будет хотя бы подготовка инвентарных описей и документации по своим системам. Эксперт Дейл Террелл, возгла влявший службу информационных систем в корпорации Security Pacific и в Banc One в процессе почти трех десятков слияний, советует выше поднять важность работ по ко нверсии систем. "Не позволяйте людям укрепиться в ощущении, что раз приоб ретение совершилось, то все ужасы уже закончились и можно заняться обычн ой рутинной работой", - говорит он. Дейл Террелл считает, что банк ам, часто осуществляющим слияния, таким как Banc One, следует выделить специал ьную группу по объединению информационных систем. Эта группа должна рас полагать своими вычислительными ресурсами, документированными процед урами и заготовками программного обеспечения для многократного исполь зования в процессах конверсии систем. "Хорошие специалисты всегда могут найти работу где-то еще, поэтому важно немедленно привлечь их и дать почувствовать, что перспектива их карьеры отнюдь не ухудшилась, - советует Роберт Лэндри, директор банковской груп пы The Tower Group, занимающейся анализом технологии финансовой отрасли. "Если же сч итают, что ваш банк ведет "захватническую" политику, то вы вряд ли получите специалистов, поскольку они уже будут иметь другие планы", - заметил он. Лэндри рассказывает, что ком пания Wells Fargo использовала такой "захватнический" подход при приобретении в 1996 году банка First Interstate, а в результате потеряла ключевых специалистов по инфо рмационным системам и деловых людей из First Interstate, что дорого ей обошлось. "Факт ически они потеряли всех людей, которые знали, как работают их системы", - в споминает Лэндри. Враждебное отношение со стороны сотрудников First Interstate и уход людей привели к тому, что на Wells Fargo обрушилась масса проблем с системами. Миллионы долларов на депозитах оказались помещенными не на те клиентские счета, с чеками п риходилось разбираться неделями, автоматизированная телефонная систе ма обслуживания банковских операций не функционировала несколько дней , отменялись или задерживались прямые вклады. Клиенты стали разбегаться , а депозиты, доходы и цены на акции банка заколебались. За один квартал пр ошлого года банк потерял из-за этой неразберихи 180 млн. долл. Официальные представители Wells Fargo отказались дать интервью. Стив Шейнхейт считает, что есть способы ускорить процесс консолидации с истем, отличающиеся пониженным риском. При слиянии Chemical Bank и Manufacturers Hanover группа, ос уществляющая переход, рассматривала каждое приложение отдельно, руков одствуясь сравнением средств и функций. Между тем при слиянии Chase и Chemical Bank око ло 2500 приложений было объединено в 67 логически связанных групп и решения о том, какую из систем следует оставить, принимались по группам. Этот выбор основывался всего лишь на шести критериях (см. врезку), а не на длинном спи ске средств. Кроме того, по словам Стива Шейнхейта, сокращение времени выбора позволя ет сэкономить немало сил, затрачиваемых на создание интерфейсов между н есовместимыми системами. Дэвид Ячино из BostonBank сказал, что п роблема 2000 года решалась им еще в 1996 и 1997 годах, в процессе слияния банков Bank of Boston и BayBank Вот еще один способ "быстрого старта" при консолидации систем. Он состои т в привлечении информационной службы еще до окончательного принятия р ешения о слиянии, на этапе предварительных переговоров. В этот период оп ределяются финансовые условия слияния, зависящие от планируемого врем ени объединения и ожидаемой от него экономии. Дуэйн Петерсон, консультант по информационной технологии и бывший дире ктор информационной службы компании Merrill Lynch&Co, отметил следующее: "Нередко со трудники информационной службы не принимают участия в переговорах на р аннем этапе, однако они должны при этом играть главные роли, поскольку им предстоит дать разумные оценки времени и экономии затрат". Рик Алден говорит, что он всег да участвовал в определении сроков и составлении оценок экономии затра т. "После объявления о слиянии у нас уже были установлены сроки конверсии систем и, располагая предварительной информацией, мы с самого начала име ли некоторый задел", - добавил он. Алден отметил также, что для надежного управления проектом на практике н еобходимы "перечни задач с контрольными точками, перечни проблем процед уры ознакомления с ними ответственных лиц". Банк First Union, насчитывавший за св ою историю более 80 слияний с другими банками, документировал свои процед уры преобразования систем, получив таким образом некую "книгу рецептов". Консультант по банковским технологиями Арт Джиллис, президент компани и Computer Based Solutions, считает, что в группу слияния информационных сис тем должны входить следующие ключевые фигуры: 1. Менеджер проекта "с качествами военачальн ика и авторитетом главного администратора. "На случай затруднений он име ет прямой доступ к "красному телефону" и может связаться с президентом ко мпании или советом директоров. 2. Старший технический специалист, который с оставит проект новой архитектуры. "Возможно, он выглядит немного странно , но это не мешает ему быть гением. Он знает, что и как работает". 3. Старший архитектор по бизнес-вопросам - со трудник банка, "знающий, как выбрать систему коммерческих займов". "Если я имею такую троицу, то 60% де ла уже сделано, - полагает Джиллис. - У меня не должно быть никаких сомнений относительно этих ребят. Позднее я смогу перейти от качества к количеств у. Мне понадобятся тысячи людей. Они будут необходимы, чтобы разбить этот огромный айсберг на маленькие кубики льда". При слиянии банков особого в нимания требовала проблема 2000 года. Некоторые эксперты, такие как Джо Бой вен, президент компании Global Millennium Foundation, считали, что слияние больших банков сле дует отложить до внесения всех изменений, обеспечивающих готовность к э той критической дате. По мнению Бойвена, если системы еще не подготовлен ы, то число изменений, которые придется вносить сотрудникам, отвечающим за слияние, будет так велико, что с ними просто невозможно будет справить ся. Бойвен считает, что банкам, кот орые ведут переговоры о слиянии, следует провести "тщательное технологи ческое исследование, выполненное экспертами по информационным техноло гиям, а не юристами и банковскими служащими". Дэвид Ячино, возглавлявший р аботы по решению проблемы 2000 года в банке BankBoston, сказал, что этот "проект тысяч елетия" реализовывался еще в 1996 и 1997 годах, в процессе слияния банков Bank of Boston и BayBank, когда приоритетом была конверсия и консолидация систем. "Сегодня ни о дин банк, включая BankBoston, не может достичь той степени интеграции продуктов, которой мы добились в 1996 году, - вспоминает он. - У них просто не хватит на это времени из-за проблемы 2000 года". Марк Родригес, возглавляющи й финансовую отраслевую группу в компании American Management Systems, считает, что банки про делали неплохую работу по достижению той краткосрочной эффективности, которую ожидали получить в результате слияния. "Однако добиться сокраще ния затрат в течение года или двух может каждый, а что потом? - спрашивает о н. - Что-то я не слышу обилия прогнозов относительно применения информаци онной технологии для основного направления ее использования - создания новых видов финансовых услуг. Я не думаю, что службы информационных сист ем достаточно хорошо оснащены для такого рода новаторских решений". По мнению Родригеса, вычислительная и коммуникационная инфраструктура в большинстве банков не способствует нововведениям. Годы следования пр едписаниям и правилам сделали банковские системы окостенело-жесткими и превратили их в сверхсложные инженерные конгломераты. "Если я занимаюс ь операциями с кредитными карточками, а кто-то рядом - продажей закладных, то я даже не смогу получить его записи о прибылях и потерях, - говорит Родр игес. - Кроме электронной почты, нет никаких способов для совместного исп ользования информации о клиенте или, например, о риске". Действительно, в процессе слия ния отделам информационных систем приходится учитывать противоречивы е требования: добиваться повышения базовых финансовых показателей бан ка, с одной стороны, и соблюдать собственные бюджетные ограничения - с дру гой. Кроме того, была еще проблема 2000 года и необходимость новаторских реш ений. "Вы не можете просто направить свою энергию на слияние, - говорит Лэн дри. - Ведь вы должны все время двигаться вперед с новыми банковскими прод уктами". SANWA - ASAHI - TOKAI 15 сентября 2000 года три крупных японских банка объявили о планах по слиянию Три японских банка, Sanwa, Asahi и Tokai объявили , что в апреле 2001 г. планируют создат ь совместную холдинговую компанию, а еще через год - объединить свои опер ации. По оценкам, активы объединенного банка составят $1,056 трлн., что сделае т его третьим банком мира по этому параметру. Первое место достанется др угому японскому банку, который будет сформирован в результате слияния б анков Fuji, IBJ и DKB. Это слияние намечено на 2002 г. Активы будущего банка Fuji/IBJ/DKB оценив аются в $1,481 трлн. Очевидно, что успешное экономическое развитие любой страны требует фин ансовых средств. Известны и источники, из которых они могут быть почерпн уты. Их всего четыре: ресурсы государства, иностранные инвестиции, накоп ления предприятий и сбережения населения. Проблема лишь в том, как эти ср едства привлечь, какому из источников отдать предпочтение. Ключом к экон омическому подъему Японии, и не только Японии, как отмечают специалисты, является умение поставить на службу производству прежде всего денежны е средства частных лиц. Не случайно в японской финансовой системе значит ельную роль играли и играют различные финансово-кредитные учреждения, а ккумулирующие накопления граждан. Этот рассказ об одном из таких учрежд ений - банке Митиноку (The Michinoku Bank, Ltd.). Банк Митиноку был создан 1 октября 1976 года в результате слияния банков Сэй ва и Хиросаки Сого. Первый появился на свет в октябре 1921 года как Сберегате льный банк расположенной на самом севере о. Хонсю префектуры Аомори. Вто рой - в июне 1924 года, менее чем через год после разрушившего Токио страшного землетрясения, когда было основано Общество кредитной взаимопомощи го рода Хиросаки, преобразованное впоследствии в банк Хиросаки Сого. Специ фика деятельности данного и подобных ему обществ состояла в том, что ден ьги, собираемые определенной группой вкладчиков, предоставлялись не ин аче, как членам той же группы. Это обстоятельство позволило Обществу кре дитной взаимопомощи г. Хиросаки избежать проблем, связанных, в частности , с финансовым кризисом, потрясшим Японию в 1927 году. А сформировавшиеся в то т период принципы работы во многом послужили основой современной филос офии банка Митиноку. Первый из этих принципов - принцип доверия. "Финансы - это доверие, - говорил последний президент банка Хиросаки Сого и первый президент банка Митин оку Б. Кародзи. - Кредитная взаимопомощь - это не просто разовый вклад, это д лительная и сложная деятельность. Конечно, есть много фирм, которые рань ше нас начали эту деятельность. Но мы приложим усилия, чтобы завоевать до верие, благодаря которому добьемся успеха..." Заслужить доверие, полагал Б. Кародзи, можно лишь искренностью и преданн остью клиентам. А чтобы все это воплотить в реальный бизнес, подчеркивал он, нужно, во-первых, разрабатывать идеи, а во-вторых, грамотно работать со средствами массовой информации, создавая нужный имидж банка в глазах об щественности. Эти принципы - доверие, искренность, преданность клиентам - в дальнейшем, гласит официальная история банка Митиноку, трансформиров ались в его кредо: долговременное процветание вместе с населением регио на. При образовании банка Митиноку было сделано все для того, чтобы не утрат ить ничего из опыта, накопленного двумя его предшественниками. В то же вр емя новый финансовый институт представляет собой не просто сумму досто инств составивших его частей, а качественно иное учреждение с оригиналь ной корпоративной культурой, способное осуществлять такие виды деятел ьности, которые были не под силу двум создавшим его банкам порознь. Если банк Хиросаки Сого по общему объему капитала занимал в своей катего рии 21-е место, а банк Сэйва - 61-е место в своей категории региональных банков, то банк Митиноку с капиталом 350,2 млрд. иен сразу вошел в число нескольких кр упнейших банков северо-востока Японии. На момент создания его уставной к апитал составлял 2,8 млрд иен, а численность персонала - 2100 человек. Правда, дл я того, чтобы, как образно выразился нынешний президент банка Митиноку К. Дайдодзи, "цвета каждого из двух банков слились в единый новый цвет", "исче зли особенности каждого банка в отдельности, наступила гармония внутри одного банка", понадобилось почти двадцать лет. В деле объединения пришлось преодолеть немало трудностей. Хотя в 1968 году был принят закон, разрешавший слияния финансовых институтов, на практик е все оказалось сложнее. Министерство финансов, жестко контролировавше е финансовую сферу, опасалось, что массовое слияние небольших банков, к к оторым относились банки Хиросаки Сого и Сэйва, оставит без финансовой по ддержки малые и средние предприятия, которые обслуживали именно они, а н е крупные банки. Чтобы развеять эти опасения, тогдашний президент Хироса ки Сого Б. Кародзи, которому к началу 70-х годов перевалило за 90 лет, не жалел н и времени, ни сил. Каждый месяц он наведывался в управление банков Минист ерства финансов, где чаще всего получал ответ: "Сейчас не самое подходяще е время. Подождите немного". В поисках поддержки коллег пришлось обойти и ли обзвонить около 100 других банков. К. Дайдодзи, возглавлявший тогда Токи йский филиал Хиросаки Сого, добился аудиенции по этому вопросу у двух пр емьер-министров страны - К. Танака и М. Охира. Когда же осенью 1975 года разрешение на слияние было наконец получено, возн икла проблема эффективности вновь создаваемого учреждения. Министерст во финансов настаивало, чтобы высокоэффективный банк был создан за 3 год а, а руководство банка отводило на решение этой задачи 7 лет. Решение было найдено и здесь: были сокращены 15 филиалов двух банков, дублировавших дру г друга в маленьких городах и деревнях. Лишь после этого слияние стало во зможным. Крупные банки при слиянии нередко сохраняют практически неизменными п режние структуры управления, в частности имеют по два отдела кадров, а ру ководство нового учреждения формируют пропорционально мощи участвующ их в слиянии банков. Сравнительно небольшой банк позволить себе этого не мог. Поэтому, вспоминает К. Дайдодзи, было решено "перемешать всех - от член ов совета директоров до рядовых сотрудников". Тому, кто выражал недоволь ство по этому поводу, К.Дайдодзи советовал: "Хотите выпить - пейте вместе с коллегами по филиалу". По его свидетельству, все так и делали. Проблемы возникли примерно через десять лет после слияния, когда некото рые сотрудники среднего звена, как это обычно бывает, "выпали из общего те чения", а причины этого стали искать в том, что они якобы "не подошли другом у банку". И только несколько лет тому назад разговоры о том, кто является в ыходцем из какого банка, прекратились. Пройдя вместе со своим банком тер нистый путь "слияния равных", К. Дайдодзи пришел к выводу, что лучше все-так и осуществлять "слияние как поглощение", когда с самого начала одна из сто рон берет бразды правления в свои руки. Иначе процесс объединения идет н е очень гладко и слишком затягивается. Сегодня в банке Митиноку трудится около 1800 человек. Его суммарные активы на 31 марта 1996 года достигали 1648,1 млрд иен (15 498 млн долларов США). Коэффициент обе спеченности собственным капиталом составил 10,68%. Это можно расценивать ка к свидетельство надежности банка, поскольку по международным стандарт ам данный показатель не должен быть ниже 8%. В группе из 64 имеющихся в Японии региональных банков банк Митиноку занимает 8-е место по удельному весу с обственного капитала, и 1-е место среди банков северо-востока Японии и ост рова Хоккайдо по обеспечению акций капиталом (575 иен на одну акцию). В после дние 8-9 лет банк Митиноку лидирует и по относительному (в процентах) увели чению уставного капитала. Спад, переживаемый японской экономикой с начала 90-х годов, не мог не отраз иться и на состоянии финансовой системы. Сравнительно низкий спрос фирм на капиталовложения, незначительный рост потребительских расходов, сн ижение официальной учетной ставки Центрального банка Японии до рекорд но низкого уровня 0,5%, необходимость списания долгов разорившихся фирм по жилищному кредитованию - все это усилило конкуренцию в финансовой сфере , поставило банки в сложные условия. Дело дошло до того, что в конце прошло го года впервые за всю послевоенную историю страны по указанию Министер ства финансов был закрыт один из крупных региональных банков, погоревши й на субсидировании операций с недвижимостью. Не миновали трудности и банк Митиноку. В 1996 финансовом году его чистые дох оды сократились по сравнению с предыдущим годом на 78,3% и составили 1,1 млрд и ен (11 млн долларов США). Тем не менее руководство банка было настроено опти мистично. Основанием для этого, полагало оно, служит, помимо всего прочег о, сравнительно небольшой процент "плохих долгов": кредиты официально об анкротившимся компаниям составляют 0,33% от общей суммы выданных кредитов, другие кредиты, по которым клиенты оказались неплатежеспособными, - 0,72%, кр едиты, по которым получение процентов временно прекращено или размер пр оцента ниже официальной учетной ставки, - 1,23%. К моменту рождения банка Митиноку, как отмечают его историографы, в экон омике префектуры безраздельно господствовал банк Аомори. Появление же у последнего равноценного конкурента усилило соперничество в финансов ой сфере региона и в конечном счете способствовало улучшению обслужива ния как предприятий, так и частных лиц. Хотя банк Митиноку - официально утв ержденный банк префектуры, право открывать счета, на которые переводитс я зарплата служащих администрации префектуры, работников сферы образо вания, сотрудников коммунальных служб и полиции местных городов, ему при ходится завоевывать в жесткой конкурентной борьбе. Острым является соревнование и в той области деятельности, которая расс матривается руководством банка Митиноку в качестве ключевой. Речь идет о выполнении им взятой на себя роли "семейного банка". "Активно работая с с амой маленькой ячейкой общества - семьей - и предоставляя ей максимально разнообразные банковские услуги, - говорил в одном из своих интервью К. Да йдодзи, - мы будем тем самым способствовать ее благополучию, а следовател ьно, и процветанию всего нашего региона". Отсюда стремление как можно пол нее и лучше удовлетворять запросы прежде всего граждан, рядовых клиенто в. Банк Митиноку первым в Японии стал использовать при разработке банков ских продуктов изображения персонажей из мультфильмов, активно включи лся в эксперимент по внедрению "электронных" денег. В 1995 финансовом году он одним из первых в Японии предложил такую форму обслуживания, как сопрово ждавшееся розыгрышем призов по жребию открытие срочных вкладов, начал п редоставлять ссуды на покупку жилья с возможностью выбора фиксированн ой процентной ставки на определенный период, продлил время работы банко матов в рабочие дни и т.д. В итоге из общей суммы сделанных в банк вкладов (1475 млрд иен) на долю частных лиц приходится сейчас почти 68%. Банковское обслуживание частных лиц - это упорный и кропотливый труд, ко торый, однако, редко пропадает даром. По крайней мере в банке Митиноку убе ждены, что именно упор на сделки с частными лицами, а также с мелкими и сре дними предприятиями помог избежать многих негативных последствий лопн увшего в начале 90-х годов так называемого мыльного пузыря в японской экон омике. Работа с индивидуальными клиентами - "розничное банковское дело" - предст авляет собой сердцевину рассчитанного на период с апреля 1995-го по март 1998-г о седьмого по счету среднесрочного плана хозяйственной деятельности б анка Митиноку. План предусматривает увеличение вклада банка в экономик у региона, более эффективное управление рисками, повышение квалификаци и персонала и другие задачи. Для их решения каждому сотруднику предлагае тся действовать, руководствуясь тремя принципами: собирать информацию о клиентах, чутко улавливать их нужды, удовлетворять их потребности; вес ти работу так, чтобы с минимальными затратами добиваться максимальных р езультатов; работать головой, двигаться, проливать пот. И, судя по всему, п ризывы трудиться в таком духе имеют под собой довольно веские основания. В нынешней Японии, как отмечает президент банка Митиноку К. Дайдодзи, "тем пы развития центра, где все сконцентрировано, и провинции очень сильно р азличаются". В финансовой сфере это проявляется в резком падении спроса на капитал в провинции. Если в среднем по стране отношение суммы выданны х кредитов к объему вкладов для региональных банков достигает 78,9-80%, то для банковских учреждений северо-востока Японии этот показатель составляе т всего 68%, для банка Митиноку 70%. Сохраняя и в этой непростой ситуации приверженность своему управленче скому кредо: "Долговременное процветание вместе с населением региона", б анк Митиноку принимает различные меры, призванные способствовать ожив лению экономики префектуры Аомори. Так, в апреле 1996 года для содействия ве нчурным предприятиям и поддержки новых видов предпринимательства им б ыли созданы фирма "Митиноку капитал" и Фонд кредитов венчурному бизнесу. Одна из главных ролей в экономическом развитии префектуры отводится ее международным связям. В процессе интернационализации бизнеса, по слова м К. Дайдодзи, финансовые институты обычно лишь содействуют предприятия м в их продвижении за рубеж. В Аомори же фирм, способных вести дела в други х странах, пока немного. Поэтому банк Митиноку занялся подготовкой за гр аницей финансовой и технологической почвы, по которой впоследствии буд ут ступать компании префектуры. Продвижение по этой схеме в Далянь и на Ф илиппины, считает руководство банка, оказалось успешным. Осуществляя та кую деятельность, подчеркивает К.Дайдодзи, "мы надеемся не столько увели чить доходы банка, сколько открыть новые перспективы для префектуры Аом ори, которая является весьма закрытым регионом". Шаг за шагом банк Митино ку расширяет свое присутствие на мировых финансовых рынках. В 1990 году в Нь ю-Йорке открылось его первое зарубежное представительство. Два года спу стя - второе, в Гонконге. С целью содействия работающим в этом регионе фирм ам в 1994 году здесь же была создана первая заграничная дочерняя финансовая компания банка - "Митиноку Файнанс". 1995 год был отмечен в истории банка Митиноку целой серией событий, связанн ых с Россией. В апреле этого года благодаря инициативе банка регулярные авиарейсы связали между собой Аомори и Хабаровск, а в июле было открыто е го представительство в Южно-Сахалинске. Это второе по счету представите льство японских банков в России (после представительства Банка Токио в М оскве) и первое - на российском Дальнем Востоке. В этом же году банк Митино ку участвовал в выставке-ярмарке "Дни Аомори в Хабаровске", спонсорами ко торой стали администрация префектуры и Общество по развитию междунаро дных связей префектуры Аомори. В рамках программы приема стажеров из-за рубежа банк Митиноку впервые принял трех представителей российских ба нков. По данным РИА "Новости", банк Митиноку передал Хабаровской краевой клини ческой больнице в качестве безвозмездного дара аппарат "искусственная почка", а медицинским учреждениям Хабаровска и Сахалина были подарены 20 м ониторов для диагностики, автобус-рефрижератор, несколько партий медик аментов и медицинского оборудования. В том же 1995 году Хабаровская городск ая Дума, учитывая большие заслуги президента банка К. Дайдодзи в развити и дружеских связей Хабаровска и Аомори, избрала его почетным гражданино м города. Он также удостоен звания "Почетный гражданин г. Южно-Сахалинска". Нынешняя деятельность банка Митиноку в России, как отмечает его руковод ство, "носит в основном наблюдательный характер", хотя благодаря оказыва емой им безвозмездной помощи и выходит за эти рамки. По всей видимости, вр емя активных действий наступит для него тогда, когда начнется разработк а с участием японских компаний нефтяных и газовых месторождений на шель фе Сахалина, что, как прогнозируется, вызовет экономический бум в регион е. Пока же банк Митиноку занят главным образом формированием предпосылок для успешной деятельности на международной арене. Более половины его со трудников уже побывали в Нью-Йорке. Он регулярно командирует своих предс тавителей в Россию для изучения экономики нашей страны. Организовано об учение персонала английскому и китайскому языкам. Иными словами, банк за годя готовится к разрешению тех проблем, которые ожидают его в будущем. И когда о нем говорят, что он "в какой-то степени опережает время", то это озна чает, что банк Митиноку уже сегодня целеустремленно и последовательно с оздает условия для грядущего динамичного развития префектуры Аомори, б лагополучия ее жителей и для собственных завтрашних достижений. В результате объявленного в конце августа этого года слияния трех ведущ их японских банков - инвестиционного Индустриального банка Японии (ИБЯ) и двух коммерческих - "Фуджи" и "Дайити-Канге бэнк" (ДКБ), возникает невиданна я по мощи финансовая группа. И хотя собственного названия у этого "мегабанка" пока нет, известно, что по величине своих активов он по чти в 1,5 раза превосходит формально остающийся еще на сегодня "первым номе ром" в мировом списке германский "Дойче банк". Который, кстати, в свое время, дабы стать сильнейшим, также объединился - с американским "Бэнкерз Траст". Это событие было в целом положительно воспринято на финансовых рынках , ибо вносит определенную ясность: начавшийся несколько лет назад процес с реструктуризации японских банков вступил в решающую фазу. Прежде он пр отекал, по оценкам специалистов, весьма неровно, порой с драматическими последствиями. Наряду со "старыми" банками многие из вновь созданных кре дитных учреждений не только оказались неэффективными, но просто перест али существовать. Все это - результат "финансового взрыва", обрушившегося в прошлом году на экономику Страны восходящего солнца. Убийственный заряд накапливался в течение почти всего периода 90-х годов, характеризовавшихся "разгулом" сп екулятивной конъюнктуры. Вместе с гипертрофированным спросом на разли чных финансовых рынках отмечалась тенденция к застою в реальной эконом ике. Эксперты полагают, что именно благодаря ускорению процессов перестро йки в финансово-кредитной сфере (а упомянутого слияния банков ожидали да вно) в Японии наметилось в последние месяцы определенное оживление экон омики. Двое из участников новой банковской группы имеют самую крупную де позитную базу, а третий известен как финансовая опора для промышленных и нвестиций. "Этот гигантский тройственный союз, - отмечает газета "Нихон Ке йзай", - может дать толчок изменению не только финансовой системы, но и все го экономического ландшафта". В правительственной комиссии по реструктуризации банков полагают, чт о всего через несколько лет в Японии будет насчитываться не более четыре х "супермощных" банков со всеобъемлющей операционной сетью (против 17 круп ных банков в настоящее время), многие из которых - региональные. Среди "кан дидатов на выбывание" в развернувшейся гонке называют прежде всего банк и "Санва" и "Сакура". Два других - "Токио-Мицубиси" и "Сумитомо", интегрированны е в мощные промышленно-финансовые структуры, - имеют лучшие шансы на выжи вание. Но дело далеко не исчерпывае тся количественной стороной. Да, масштабы новой финансовой группы воист ину громадны - консолидированные активы превышают 142 трлн. иен (или около 1,5 млрд. долл.), а численность только банковских служащих составляет около 35 тысяч человек. Главное же заключается в том, что предусматривается гораз до более эффективный и гибкий, как надеются авторы проекта, механизм вза имодействия столь крупных финансово-экономических интересов. Согласно заключенному трехстороннему соглашению до октября 2000 года должен быть с оздан совместный финансовый холдинг, под эгидой которого будут реструк турированы (объединены и при необходимости переориентированы) основны е направления деятельности партнеров - коммерческие депозитные банки, и нвестиционные банки и финансовые компании. Показательно, что в результа те осуществления реструктуризации весьма значительно сократится указ анная численность занятых в рамках финансового концерна - примерно на 6000 человек. Эта тенденция к одновременно му росту концентрации и сокращению издержек в финансовой индустрии (как все чаще называют сегодня кредитно-денежную сферу) является общемирово й. Она диктуется усилением проникновения на внутренний, в частности япон ский фондовый и кредитный, рынок заграничных компаний и банков, лучше ос нащенных современными, более совершенными финансовыми инструментами ( особенно для страхования от всевозрастающих рисков). "Современный банк н е может более удовлетворяться только тем, что он крупный банк", - констатир ует в данной связи известная газета деловых кругов "Асахи". СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ В связи с ожидаемым снятием ог раничений на деятельность банков США за пределами своих штатов банки, ст ремясь уменьшить затраты, ищут технологии, которые позволили бы им объед инить разнородные системы, действующие в разных штатах. Мысль о том, что нужно разреши ть банкам действовать за пределами своего штата, давно считается в США р азумной. Вопрос о таком разрешении касается миллионов людей. Так, огромн ое число жителей штата Нью-Джерси работает в Манхэттене, и большинство и з них - клиенты того или иного нью-йоркского банка. Им было бы очень удобно иметь радом с домом в Нью-Джерси отделение своего банка, где можно оплати ть чеки, получить деньги из банкомата или проверить состояние счетов. Однако на протяжении почти всего двадцатого столетия банки Нью-Йорка не могли иметь отделений в Нью-Джерси: федеральные законы, принятые в давни е времена, запрещали банкам заниматься обслуживанием клиентов за преде лами своего штата. Мотивировка этого была очень простой: трудности, кото рые могут возникнуть у банка, не должны распространяться на другие штаты . За такую защиту банковской системы миллионам клиентов приходилось рас плачиваться серьезными неудобствами. Однако в последнем десятилетии эти ограды вокруг банков, стали рушиться - где-то законодатели постепенно начали смягчать ограничения на распрос транение банковской деятельности за границы штатов, а где-то сами банки стали находить лазейки как в местных, так и в федеральных законах. Это при вело к массовому слиянию банков разных штатов. Появились банки-гиганты, например Citibank (Нью-Йорк), Banc One (шт. Огайо ) и NationsBank ( шт . Северная Каролина). Сегодня они доминируют в банковской сфере СШ А. Все же ограничения на деятельность банков за пределами своих штатов мес тами еще сохраняются, особенно на юге США, где соглашение Southeast Compact между девя тью штатами служит серьезным препятствием для дальнейшей консолидации банковской сферы. Похоже, однако, что в 1995 г. конгресс США примет федеральн ый закон, отменяющий все ограничения на деятельность банков за пределам и своих штатов. Отменив эти ограничения, законодатели просто отразят реальность. Джозе ф Лыняк (Joseph Lynyak), Вашингтонский юрисконсульт фирмы Mudge Rose Guthrie Alexandar & Ferdon, специализиру ющийся на правовом регулировании сферы финансовых услуг, считает, что те хнический прогресс в банковском деле за последние десять лет лишил смыс ла многие ограничения такого рода: "Современные банковские системы наст олько переросли устаревшие ограничения, что ожидаемое законодательств о - это просто признание реальности; оно позволит банкам законно делать т о, что технически они могли делать уже давно." Финансовые обозреватели считают, что окончательная отмена ограничений на деятельность банков за пределами своего штата откроет новый раунд ко нсолидации банков. При этом, как и прежде при слияниях банков, основное вн имание будет сосредоточено на технологии и на способах объединения раз личных компьютерных систем, установленных в отделениях банков в разных штатах. Быстрее всего и с наибольшей выгодой преимущество выхода банков ской деятельности за пределы штата может быть реализовано в области тех нологии работы банков с клиентурой. Так, руководство нью-йоркского банка, покупающего один банк в Южной Каролине, другой - в Канзасе и третий - в Орегоне, понимает, что объединение принципиально различных технологи й трех вновь приобретенных банков позволит сэкономить миллионы доллар ов. По оценке одного эксперта в области банковских технологий, "объедине ние систем вполне может уменьшить расходы более чем на 20%". Экономия затрат - один из осно вных факторов, заставляющих конгресс США положить конец ограничениям н а деятельность банков за пределами своего штата. Конгрессмены надеются, что разрешение банкам свободно распространять деятельность за пределы своего штата даст эффект масштаба, который позволит снизить затраты не только банкам но, что не менее важно, и клиентам. В некоторых штатах банки, ведущие операции в других штатах, обязаны в каж дом из этих штатов иметь доверенный банк, а каждый такой банк законно пре тендует на использование своего программного обеспечения для выполнен ия операций кредитования и ведения депозитных счетов. Руководство одно го из крупнейших межрегиональных банков - банка NationsBank - считает, что интегри рование банковских программ работы с клиентурой в единый пакет позволи т ему сэкономить миллионы долларов только за счет сокращения расходов н а лицензирование и ведение программ. По мнению Джона Скерритта (John Skerritt), мене джера по финансовым услугам фирмы Andersen Consulting, банк NationsBank служит прекрасным прим ером того, какую выгоду может дать объединение технологий крупному банк у, действующему в нескольких штатах. Он вспоминает, что, когда этот банк в 1991 г. начал вести операции в других штатах, его президент Хью Мак-Колл (Hugh McColl) с казал, что слияние позволит банку сэкономить более 400 млн. долл. На деле в ре зультате интеграции поглощенных им банков NationsBank сэкономил почти 500 млн. дол л. причем, по словам Скерритта, "почти вся эта экономия была достигнута бла годаря технологии". Подобно многим другим банкам, стремящимся добиться единства операций, в ыполняемых в разных штатах, банк NationsBank обратился за помощью к внешним специ алистам по объединению технологических систем. Фирма Systematics из штата Аркан зас, имеющая более 1000 банков-клиентов и разрабатывающая для них системы у правления обработкой информации, средства связи для получения информа ции из внешних источников и прикладное программное обеспечение, устано вила в банке NationsBank пакет программного обеспечения для выполнения банковс ких операций с широкой клиентурой. Этот пакет предназначен для выполнения всех операций, необходимых отде лениям банка: ведения файлов с информацией о клиентах, обслуживания клие нтов, ведение сберегательных и депозитных счетов до востребования, опер аций по коммерческим и потребительским ссудам, ведения контрольных бух галтерских книг и, наконец, инкассирования. Когда это программное обеспе чение было установлено во всех банках, каждый из них начал работать как ч асть единой системы. По словам Скерритта, "банк NationsBank стремиться стать Макд ональдсом банковского дела". Тем не менее, не каждый банк хочет, чтобы во в сех его отделениях использовалась одна и та же технология обслуживания клиентов, оказывались одни и те же услуги и работало одно и то же программ ное обеспечение. "Подход Макдональдса - «вкус гамбургеров и в Балтиморе, и в Бангкоке должен быть одинаковым» - годится не для всех банков, - говорит Роджер Оуэн (Rodger Owen), президент фирмы Systematics. - Некоторые банки решили сохранить в приобретенных ими банках прежние системы." Однако, по мнению Оуэна, "это сл ишком дорогое удовольствие". Так почему же не происходит немедленной инт еграции? "Я думаю, - говорит Оуэн, - что это обусловлено желанием уменьшить р азрушения в приобретенных банках в переходный период." Оуэн уверен, что в конечном итоге все банки осознают необходимость создания единой систе мной среды. "Экономические факторы консолидации настолько непреодолим ы, что ими невозможно пренебрегать слишком долго." Помощь в проведении необходимых изменений банкам, решившимся на объеди нение своих систем, могут оказать такие компании, как Systematics, Marshall & Isley и Hogan. Однако некоторые банки сами справляются с этой работой. Банк Citibank, быстро распрос траняющий деятельность по всей Америке за счет приобретения преимущес твенно обанкротившихся сберегательных и кредитных учреждений и создаю щий одну из крупнейших в стране сетей обслуживания клиентов, своими сила ми разработал систему интеграции технологий. В банке Citibank за интеграцию архитектуры многих разнообразных банковских с истем отвечал Ричард Мак-Кроссен (Richard McCrossen). Каким видится решение этой пробл емы ему? По словам Мак-Кроссена, интеграция была выполнена в три этапа. Сначала це нтры обработки данных, раскиданные по всем США, были сведены под одну кры шу, где ряд систем был связан в "одну консолидирующую среду". Затем была вы брана общая платформа для программного обеспечения. За основу было прин ято программное обеспечение, используемое в Нью-Йорке, поскольку оно поз воляет осуществлять контролируемую обработку огромных объемов информ ации. Затем это базовое программное обеспечение поочередно дополняли л учшим из того, что имелось на каждом из рынков, одновременно переводя каж дый рынок в эту изменяющуюся по ходу дела среду. Скоро все наилучшее, что б ыло на каждом рынке, стало доступным для всех рынков. Наконец, были продуманы планы перестройки доставшихся в наследство сис тем, с тем чтобы они могли послужить и в будущем. Результаты всей этой раб оты оказались внушительными. "Если говорить только о центрах обработки д анных и создании единой системы, то мы смогли уменьшить годовые затраты на технологическую сторону бизнеса на 130 млн. долл.", - сказал Мак-Кроссен. Ес ли вначале банк Citibank имел 14 центров обработки данных, разбросанных по всей с тране, то теперь у него только два центра. Вместо шести различных пакетов прикладного программного обеспечения, теперь он использует только оди н. И, наконец, если каждый регион, как правило, имел свой центр инкассового обслуживания клиентов (только в Нью-Йорке было три таких центра), то тепер ь банк имеет всего один такой центр - в Сан-Антонио (шт. Техас). Ожидается, чт о эти и некоторые другие изменения вскоре дадут банку Citibank экономию около 450 млн. дол. в год. Однако банки стремятся к интеграции не только ради экономии. Все в больш ей и большей степени банки начинают понимать, что согласование и объедин ение технологий на уровне обслуживания клиентов может оказаться весьм а прибыльным. Одна из банковских групп, First Interstate Bancorp из Лос-Анджелеса, уже оцени ла эти возможности. В начале 1994 г. она дала заказ аризонской фирме MicroAge на раз работку компьютерных систем для всех 292 отделений банка в юго-западных шт атах США. Этот заказ обойдется группе Fir st Interstate в 28 млн. долл., но она все же решилась на интеграцию своих систем и разра ботку единой платформы оказания услуг в 13 штатах, где работают ее отделен ия. В проект, который должен быть выполнен к середине 1995 г., входят установк а новых персональных компьютеров с загруженным в них прикладным програ ммным обеспечением на рабочих местах всех банковских служащих и кассир ов, что будет способствовать оказанию комплексных банковских услуг. Рук оводство группы First Interstate надеется, что в результате автоматизации большинс тва банковских функций интегрированные системы позволят служащим банк а уделять больше времени работе с клиентами. Больше всего банки нуждаютс я в интегрировании систем в области оказания услуг клиентам, поскольку з десь это может способствовать росту доходов, а не только снижению затрат . "Легко видеть, что пакеты программ работы с клиентурой в системах обрабо тки основных операций порядком устарели, - говорит Скерритт. - Реальные вл ожения в технологии направлены на сферу предоставления услуг - в каждую точку, где банк непосредственно общается с клиентом". Клиент - это барин. Специалисты в области банковских технологий и экспер ты по интеграции систем согласны в том, что при объединении систем на уро вне отделений (как в рамках одного штата, так и в разных штатах) банки ни в к оем случае не должны забывать, что любую работу нужно делать быстро. Эд Фу раш (Ed Furash), вашингтонский консультант по проблемам управления сферой фина нсовых услуг, предупреждает: "Если вы собираетесь провести серьезные тех нологические изменения, выполняйте их все сразу, чтобы не создавать неуд обств для клиентов дважды... Что действительно важно - это минимизация неу добств для клиента и максимизация отношения эффективности к затратам." ФРАНЦИЯ По сообщению "Financial Times", в начале ф евраля 1999 г. в Париже было объявлено о предстоящем объединении двух ведущ их частных банков страны - крупнейшего "Societe General" и пятого по величине "Paribas". В результате этого шага появ илась крупнейшая во Франции, третья в Европе и четвертая в мире банковск ая группа "SG Paribas", рыночная стоимость которой превышает 30 млрд. евро. По общем у размеру активов (750,6 млрд. евро) среди европейских банков она будет уступа ет только немецкому "Deutsche Bank" и швейцарскому "UBS". Новый банк возглавляет бывший президент "Paribas" А.Леви-Ланг, его заместителем является глава "Societe General" Д. Бутон. Как отмечается, слияние банков осуществлено путем обмена 5 акций "Societe General" н а 8 акций "Paribas". Слияние не привело к принудительным увольнениям части персо нала этих банков во Франции, тогда как в зарубежных филиалах была провед ена "соответствующая реструктуризация". Общая численность служащих обоих банков внутри страны и за ее пределам и составляет 70 тыс. человек. Французские аналитики подчеркивают, что слияние не вызвало социально го напряжения в стране в отличие от ранее планировавшегося сближения ме жду "Societe General" и "Banque Nacional de Paris" ("BNP"), которое должно было вызвать существенное сокращен ие числа банковских служащих. Президент Франции Ж.Ширак приветствовал решение о создании нового бан ка, отметив, что оно "направлено на укрепление и объединение французског о банковского сектора". По его словам, Франция располагает густой и разно образной банковской сетью, которая должна укреплять свои позиции перед лицом международной конкуренции. Согласно заявлению А.Леви-Ланга, новый банк "SG Paribas" заинтересован в приобр етении акций "Credit Lyonnais', приватизация которого должна быть завершена в ближай шее время. Tokyo-Mtsubishi bank был образован в 1996 году от слияния банков Bank of Tokyo (1946) и Mitsubishi bank (1880). Головной оф ис банка расположен в Токио. Банк имеет широкую сеть филиалов, отделений по всему миру: Аргентина, Бельгия, Франция, Китай, Германия, Малазия, Порту галия, Великобритания, США и другие страны. Общие активы банка по состоян ию на 31 марта, 1999 года составили 618 млрд. долларов. Банк имеет участие в капита лах большого количества компаний и предприятий по всему миру. ОАО Банк "П авелецкий" имеет корреспондентские отношения без открытия счета с Tokyo-Mtsubishi bank, в Токио и корреспондентский счет в долларах США в Нью-йоркском отд елении банка, через который может осуществлять прямые расчеты с банками во всех странах мира в долларах США. Использование данного корреспонден тского счета позволяет банку осуществлять расчеты по системе SWIFT в максим ально короткие сроки с уменьшением расходов за исполнение платежей. А начиналось это слияние так: на Европейском континенте в ходе небывалой по своим масштабам и драмати зму "биржевой схватки" рождается также новая финансовая империя. Этим ле том Национальный парижский банк (НПБ) объявил о массовой скупке акций дв ух других банков - "Париба" (ПБ) и "Сосьете женераль" (СЖ) с целью выкупа контро льного пакета у каждого из них. В свою очередь СЖ тем же способом попыталс я также овладеть ставшим "прихрамывать" банком ПБ, который в последние го ды впервые за свою почти 130-летнюю историю стал приносить не прибыли, а убы тки. В итоге более маневренному и мощному НПБ удалось завладеть почти 60 пр оцентами капитала ПБ и около 40 процентами капитала СЖ, тогда как последни й в предпринятой "атаке" на ПБ потерпел явное фиаско. В результате возникла крупне йшая и уникальная во Франции банковско-финансовая группа, которая вобра ла в себя самую широкую в стране обслуживающую банковскую сеть и солидны й накопленный опыт инвестирования в реальной экономике. "Произошло взаи модополняющее слияние двух банков, и группа НПБ-ПБ является сегодня не т олько первой во Франции, но и входит в ведущую пятерку кредитных учрежде ний всей валютной зоны евро, - заявил Мишель Пеберо, задумавший и реализов авший этот проект, будучи президентом - генеральным директором Национал ьного Парижского банка. И хотя не удалось "с ходу" отбить контрольный пакет акций у "Сосьете жене раль", по словам М. Пеберо, "уже установлен "эффективный контроль" и осталос ь лишь немного подождать, чтобы довести дело до конца". То есть до создания такого "тройственного альянса" - СПБ, какого еще не было в богатой события ми истории "банковского семейства" Старого Света. В начале 90-х годов, еще на пороге современной перестройки финансово-кред итной системы, собственные средства НПБ составляли всего 2,2% используемо го капитала. Было намечено довести этот показатель до 10% к 1998 году. На самом д еле он был превзойден и достиг 11,8% - наилучший результат в этой области сред и французских банков. Показательно, что создаваемая по инициативе и при решающем участии НПБ новая финансовая группа вырастает на основе испол ьзования только современных рыночно-денежных механизмов, без какого-ли бо прямого содействия государства. И это происходит во Франции, отнюдь н е страдающей, как известно, излишним пристрастием к экономическому либе рализму. Сейчас, когда группа НПБ-ПБ стала безраздельным лидером на внутреннем рынке, речь идет о следующем, главном стратегическом шаге. Пользуясь сло вами М. Пеберо, можно сказать, что "сегодня французская и европейская фина нсовая индустрия заслуживает нечто большего, чем достигла". После заверш ения своего формирования "триумвират" СПБ расширит и укрепит конкурентн ые позиции своих участников и попадет в ту весовую категорию, откуда бор ьбу уже ведут за абсолютное мировое первенство. ИСПАНИЯ При слиянии банков Banco Central и Banco Hispano Americano была создана крупнейшая банковская группа Испании Banco Central Hispano (BCH). Руко водство поставило задачу быстро оценить доходность 4500 банковских отдел ений и определить, какие из них избыточны. Также потребовались инструмен ты для поиска оптимальных областей обслуживания клиентов с учетом всех изменений банковской структуры. Программное ГИС обеспечение ArcInfo было пр изнано наиболее подходящим для решения большинства задач BCH, возникших п ри создании нового объединения и перераспределении клиентов между отд елениями, а также в качестве эффективного средства поддержки решений в о бласти маркетинга и управления. Использование ГИС позволяет анализировать деятельность каждого из тер риториальных отделений банковской группы, точно оценивая положение де л на местном уровне. Определение характеристик микрорынка ? данные о пот енциальных клиентах, конкурентах, экономических индексах и т.д. ? позволя ет усилить коммерческую активность отделений и использовать единые кр итерии оценки их деятельности, используя стандартные ГИС средства. ШВЕЙЦАРИЯ Другой, не менее яркий пример - слияние банков, занимающих вторую и третью строчки среди швейцарских б анков - Union Bank of Switzerland (UBS) и Swiss Bank Corp. (SBC). Главным мотивом их объединения является, конечн о, претензия на глобальное лидерство - на новый банк придется 25 - 30% всех банк овских операций Швейцарии. Кроме того, банк получит существенную эконом ию на издержках за счет рационализации структуры и использования совок упных возможностей обоих банков. Новый банк по всем параметрам окажется одним из крупнейших банков Европы. По мнению аналитиков, на фоне готовящ егося перехода Европы на единую валюту, число слияний в банковской сфере должно резко возрасти. А что в России? Россия также стоит перед задачей "оздоровления" кредитно-ф инансовой системы. Но нельзя не видеть, что процесс реструктуризации бан ков и кредитных учреждений протекает у нас слишком замедленно, вяло, хот я отрицательные последствия финансового кризиса в России гораздо боле е серьезны и ощутимы, чем в промышленно развитых странах. О слияниях, новы х формах банковских объединений мы слышим практически только из иностр анных источников. Конечно, в послекризисный пе риод произошли определенные сдвиги в структуре банковского сектора: уп ало значение тех крупных банков, которые в основном были заняты в операц иях с ценными бумагами, повысилась роль средних банков, которые сориенти рованы больше на потребности реального сектора и развиваются опережаю щими темпами. Они со временем перейдут также в "более тяжелую" категорию. В планах финансового оздоровления предусматривается, что в России про должать действовать на рынке будут работоспособные банки (примерно 300 из имевшихся до кризиса полутора тысяч, по оценкам ЦБ). Следует, наверное, доб авить, что в первую очередь те, которые строят свою деятельность с учетом последних достижений финансовой индустрии и направлений развития за р убежом. Наверное, правильным было бы и нашему Агентству по реструктуриза ции кредитных организаций исходить из того, что процесс ее восстановлен ия происходит на фоне реальных условий в мировой экономике, характеризу ющихся общей тенденцией к усилению конкуренции и возрастающей либерал изацией международного обмена, в том числе в секторе финансово-банковск их услуг. Известен не один путь, ведущи й к изменениям структуры предприятия, и в этой статье мы остановимся лиш ь на слиянии и поглощении. В каждом конкретном случае мотивы, побуждающи е руководителей проводить реорганизацию своих предприятий - различны. Н о, как бы то ни было, объединяет их стремление к повышению эффективности р аботы и упрочению позиций предприятия на рынке. Опыт организации слияни я компаний в экономически развитых странах и в России показывает эконом ическую эффективность такой реорганизации. Кроме того, очевиден рост ма сштабов слияний и поглощений во всем мире. Как правило, посредством слияния и поглощения компании могут значитель но увеличить эффективность своей деятельности за счет существенной эк ономии на текущих издержках, оптимизации управления и повышения конкур ентоспособности. Наглядно иллюстрируют процессы концентрации банковс кого капитала и структурные изменения, происходящие в банковской сфере города Санкт-Петербурга. Важным событием на региональном рынке стала ре гистрация ЗАО "Банкирский Дом Санкт-Петербург", созданного тремя крупней шими городскими банками - Промышленно-строительным банком Санкт-Петерб урга (ПСБ СПб), банком "Санкт-Петербург" и банком "Петровский". Не менее значи мыми событиями стали слияние городского и областного Сбербанков, а такж е объединение банка "Петровский" и Петербургского социально-коммерческ ого банка. Недавно было объявлено об объединении двух средних питерских банков - АКБ "Инкасбанк" и КБ "Анимабанк". В случае их возможного объединени я, совокупные активы новой структуры составят около 350 млн. рублей, а собст венный капитал Объединенного банка превысит 50 млн. рублей, что выведет ег о в лидеры среди питерских средних банков. Таким образом, очевидна тенде нция сокращения количества действующих кредитных учреждений и усилени я конкуренции среди крупных банков. И связано это, по всей видимости, имен но, со слияниями и поглощениями мелких и средних банков, а не с банкротств ом и ликвидацией. Укрепляя позиции на финансово м рынке, банки активно диверсифицируют свою деятельность. Так, "Балтонэк симбанк" в 1997 году обеспечил более чем пятикратный рост своих активов пос редством активного проникновения в нишу обслуживания крупных корпорац ий машиностроения, связи, торговли, судостроения и энергетики. Немаловаж ным направлением работы банка остается обслуживание Северо-Западного таможенного управления. В 1998 году "Балтонэксимбанк" планирует принять на обслуживание Балтийскую и Пулковскую таможни и развить сеть таможенны х касс на таможенных постах Санкт-Петербурга. FIRSTAR BANK - US BANCORP (USA). Слияни е банков Firstar и US Bancorp получило одобрение властей США. Об этом сообщается в заяв лении американского Департамента юстиции. Firstar покупает US Bancorp за $19 млрд. Новы й банк займет восьмое место в США по объему капитала. Банки согласились пойти на у словия, выдвинутые властями. По соглашению с Советом директоров ФРС США , Firstar продаст 11 отделений в штате Миннесота и 2 - в штате Айова. Напомним, что Firstar и US Bancorp возглавляют родные братья -Джерри и Джон Грундхоферы./"AK&M", 6 февраля А у нас?!!! Международный московский банк (ММБ) скоро поглотит российскую "дочку" ав стрийского банка Bank Austria Creditanstalt. В результате образуется банк с преимущественн о иностранным капиталом, уступающий лишь трем крупнейшим российским фи нансовым институтам по размеру активов и четырем - по объему средств, при влеченных от частных вкладчиков. Можно считать, что серьезная конкуренц ия между частными российскими и иностранными банками началась. Вопрос о слиянии двух банков возник после того, как Bayerische Hypo- und Vereinsbank в середине прошлого года купил Bank Austria Creditanstalt. В результате немецкий банк стал крупнейшим акционером двух российских б анков - ему принадлежат 100% акций московского Bank Austria и 41% акций ММБ. Чтобы миними зировать затраты, эти пакеты логично было объединить. Как распределится капитал в новом ММБ, пока не известно. Помимо Bayerische Hypo- und Vereinsbank, крупные доли в ММБ принадлежат его стратегическому партнеру Merita Bank (20,5% ) и EBRD (10% ). Еще 25% приходится на банки с российским капиталом - Eurobank (французская "дочка" Ц Б) и Сбербанк. Возможно, акционеры захотят сохранить свои доли и внесут в к апитал банка дополнительные средства. По крайней мере, Еса Теравайнен, в ице-президент холдинга Nordea, который объединяет Merita и еще три банка в Скандин авии, говорит: "Мы намерены оставаться акционером ММБ, это успешный и силь ный банк, который уверенно развивается". Как будет оценен Bank Austria, неизвестно. На сегодняшний день его активы почти в 10 раз меньше, чем у ММБ. По данным ИЦ "Рейтинг ", на 1 октября 2000 г. они составляли 7 млрд руб. (Bank Austria) и 64 млрд ру б . (ММБ). Объединенный банк будет четв ертым в России по объему активов после Сбербанка, Внешторгбанка и Газпро мбанка. В ММБ отказались признать, что слияние банков - дело решенное. "Акционеры д вух банков работают над вопросом потенциального слияния", - сказал "Ведом остям" пресс-секретарь ММБ Сергей Левской. По информации "Ведомостей", соб рание акционеров ММБ, на которое будет вынесен вопрос о сделке, состоитс я в середине февраля. А тем временем в австрийском банке уже считают, что н икаких неожиданностей быть не может. В пресс-службе Bank Austria "Ведомостям" расс казали, что сейчас проходят рабочие встречи менеджеров двух банков, а по сле собрания акционеров ММБ ожидается приезд представителей из Мюнхен а, которые проведут серию собеседований. Представитель Bank Austria, который попросил не называть его имени, сообщил, что в опрос об уходе президента банка Михаэля Франца уже решен, но об этом пока официально не объявлено. Объединенный банк возглавит нынешний председ атель правления ММБ Илкка Салонен. Но больших сокращений сотрудников в с вязи с объединением банков не предвидится - Bank Austria в России в основном работ ал с частной клиентурой, а ММБ - с корпоративной, так что бизнес-подразделе ния скорее всего останутся в своем полном составе. По мнению банковского аналитика Ричарда Хейнсворта, главы агентства "Ру с-Рейтинг ", слияние двух банков можно рассматривать как очень удачное, по скольку его итогом будет создание большого, универсального, надежного б анка. "ММБ планировал серьезно заняться розничным бизнесом. Теперь за сч ет Bank Austria он сможет реализовать свои планы гораздо быстрее. В результате ро ссийские частные лица получат возможность работать с хорошим и надежны м банком", - говорит Хейнсворт. По сумме привлеченных от населения средств новый ММБ попадет на 5-е место в рейтинге, уступив лишь Сбербанку, Альфа-банку, Газпромбанку и совсем чу ть-чуть - Росбанку. До сих пор Bank Austria по этому показателю шел в ногу с другим ав стрийским банком - Raiffeisenbank Austria: по данным на 1 октября 2000 г. сумма привлеченных эти ми банками средств от населения составляла соответственно 1,26 млрд руб. и 1,19 млрд руб. ММБ, который хоть и не рекламировал свои услуги частным лицам, однако к октябрю прошлого года сумел привлечь от населения 1,5 млрд руб. Ре чь идет в основном о зарплатных проектах, которые банк осуществляет для компаний-клиентов. Следуя общемировой тенденции, за последнее время в некоторых отраслях р оссийской экономики происходили интеграционные процессы близкие к ста ндартам развитой рыночной экономики. В настоящий момент в России су ществуют объективные причины, способствующие усилению тенденции к юри дическому оформлению процессов концентрации капитала, т. е. к слияниям и поглощениям в обычном западном понимании. КАЗАХСТАН На прошлой неделе печатные и электронные СМИ подробно обсуждали возможность слияния двух крупнейши х казахстанских банков - Народного и "Казкоммерцбанка". Сегодня интервью Агентству "Хабар" дал председатель агентства по регулированию естестве нных монополий Берик Имашев. Руководство Национального ба нка крайне негативно относится к появлению на казахстанском рынке моно полиста, поскольку общие показатели Народного банка и Казкома по корпор ативным депозитам и активам превышают 35 процентов от всего объема банко вского рынка страны. По мнению председателя Национального банка Григор ия Марченко, необходимы меры, ограничивающие долю объединенного банка в различных сегментах финансового рынка. Председатель антимонопольного агентства Берик Имашев сегодня подтвер дил, что знает о письме Марченко, отправленном в правительство РК, где реч ь идет о слиянии крупных банков. Однако, он не согласился с мнением предсе дателя Национального банка, что в этом случае будет нарушено законодате льство. В последние годы финансовые учреждения Запада вложили миллиарды долларов в банки развивающихся ст ран, соседствующих с развитыми европейскими государствами. Standard & Poor's отмеча ет в недавнее время усиление этой тенденции по мере того, как стирается п амять о глобальном кризисе долгов 1997 - 1998 гг. и общемировой экономический пр огноз на 2000 год и последующие годы выглядит все привлекательнее. Инвестиц иями занимаются в основном банки континентальной Европы, хотя американ ские банки также не остались в стороне. Банковские сектора отдельных неб ольших развивающихся стран, таких как Болгария и Румыния, привлекают инв естиции банков из соседних Греции и Турции, которые сами являются объект ами инвестиций. Приток инвестиций, как правило, усиливает получающие их банковские сект ора, зачастую повышая кредитное качество приобретаемых банков за счет в ливаний капитала и необходимого опыта организации маркетинговой деяте льности, кредитования и управления информацией. Тем не менее, банкам-инв есторам следует проявлять осторожность, выходя на эти рынки. Массовое по явление иностранных инвесторов неизбежно приводит к ужесточению конку ренции и снижению норм рентабельности, а также может стать одним из факт оров дисбаланса в процессе реструктуризации банковского сектора, когд а затрагивающие частный сектор изменения опережают реформы нормативно й и правовой инфраструктуры, обеспечивающей банковскую деятельность. К роме того, кредитные проблемы в развивающихся странах могут на самом дел е оказаться гораздо серьезней, чем они представляются в момент вложения средств. Недавнее принудительное приобретение правительством Чешской Республики третьего по величине банка, Investicni a Postovni Banka (IPB) (рейтинг не присваивалс я), служит примером того, что наличие стратегического инвестора, в данном случае - компании Nomura Securities, не делает ни приобретенный банк, ни его кредиторов иммунными от рисков. В последнее время темпы инвестиций ускоряются. В течение первой половин ы 2000 г. были проведены переговоры о заключении нескольких крупных сделок, включая приобретение Citibank'ом контрольного пакета в Bank Handlowy, третьего по велич ине кредитного банка Польши, за 600 миллионов долларов США, и поданную авст рийским банком Erste Bank заявку на сумму 543 миллиона евро на приобретение чешск ого банка Ceska Sporitelna, крупнейшего банка Чешской Республики по объемам привлеч енных вкладов. При том, что крупнейшие отдельные инвестиционные операци и происходили на относительно более крупных рынках, банки других соседс твующих стран - от стран Балтии до Балкан и далее до Северной Африки - такж е пользовались благосклонностью своих западноевропейских коллег. Боле е половины банковских активов во многих странах - Польше, Чешской Респуб лике, Венгрии, Болгарии, Эстонии, Литве - уже контролируются иностранными банками, либо при сохранении существующей тенденции будут контролиров аться ими в ближайшем будущем. Такие темпы и объемы инвестиций вызвали п олитическую реакцию в некоторых странах, например, в Польше, где многие л идеры начинают оплакивать сбережения нации, отданные в руки алчных инос транцев. ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА Описанная выше тенденция в т очности отображает ту, которая что наблюдалась в Латинской Америке, где крупные приобретения местных банков иностранцами начались на нескольк о лет раньше, чем массовый интерес к развивающимися регионам, соседствую щим с Западной Европой. Наибольшую активность в Латинской Америке прояв ляют крупные испанские банки, Banco Santander Central Hispano (BSCH) и Banko Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), однако, другие меж дународные коммерческие банки, такие как HSBC и ABN-AMRO, также довольно активно д ействуют в этом регионе. Причем точно так же, как и в банковских секторах р азвивающихся стран, соседствующих с Европой, с массовым приходом иностр анных инвесторов в банковский сектор латиноамериканских государств пе ремены здесь ускорились благодаря вливанию капитала и банковских техн ологий, стимулированию процессов консолидации и, в конечном итоге, в так их странах, как Аргентина и Чили, снижению прибыльности операций. Этот пр оцесс продолжает идти полным ходом: в первой половине 2000 г. BBVA приобрел за 2,5 м иллиарда долларов США одну треть акций второго по величине банка Мексик и, Bancomer - эта сделка стала крупнейшей, но не единственной в Латинской Америке за последнее время. Инвесторов привлекает огромный потенциал экспансии, характерный для з арождающегося банковского сектора многих развивающихся стран. В госуд арствах Центральной и Восточной Европы, и в особенности в Балканских стр анах, экономика которых переживает переходный период, уровень так назыв аемого <банковского посредничества> (т.е. доля ВВП, которая распределяетс я через банки в виде кредитов) гораздо ниже, чем в банковском секторе боле е развитых стран Европы. Причин этому множество. Большинство рассматрив аемых стран значительно беднее, чем страны с развитой рыночной экономик ой, и поэтому в них гораздо меньше процент населения, которое может быть о хвачено банковскими услугами. Кроме того, относительно более низкий уро вень банковской активности во многих развивающихся странах отражает о тносительную нехватку кредитоспособных заемщиков. Во многих странах к тому же вкладчики неохотно вкладывают свои сбережения в национальные б анки, предпочитая размещать средства за рубежом или просто хранить их по д подушкой. Жестокие экономические и банковские кризисы, которыми сопро вождались бурные первые годы переходного периода, безусловно, не способ ствовали появлению возможностей кредитования или завоеванию доверия в кладчиков. В некоторых случаях возможности кредитования иссякали, поск ольку большинство заемщиков банков в буквальном смысле не прошли экзам ен на жизнеспособность в условиях рыночной экономики в начале периода р еструктуризации. Ситуация, однако, меняется. Страны бывшего советского блока прошли долги й путь со времен командной экономики и монобанковских финансовых систе м, существовавших всего десятилетие назад. В целом, и экономика, и финансо вый сектор развивающихся стран Европы (за исключением России) пережили к ризис неплатежей развивающихся стран по задолженности в 1997 и 1998 гг. со срав нительно небольшими потерями, в отличие от экономики и финансового сект ора государств Азии. Это стало обнадеживающим фактором для потенциальн ых инвесторов в банковский сектор и промышленность. Кроме того, на жесто кие экономические кризисы, разразившиеся в начале десятилетия, пришлис ь самые тяжелые этапы реструктуризации предприятий в отдельных страна х, например, в Польше и Венгрии. Сегодня вероятность опасного для экономи ки разрушения кредитной системы в этих странах существенно ниже. В некот орых странах вероятность вступления в Европейский союз, пусть даже и в о тдаленной перспективе, способствует укреплению бюджетной дисциплины, что еще больше повышает их привлекательность для инвесторов. В других странах потенциал рос та не столь высок. В Чешской Республике и Словацкой Республике , двух половинах бывш ей Чехословакии, государственные банки, созданные в связи с расформиров анием монобанка, обслуживавшего централизованную плановую экономику, получили в наследство пропорциональные части совокупного портфеля ссу д крупным государственным предприятиям, значительная часть которых не в состоянии держаться на плаву. В этих двух странах возможности кредитов ания предприятий не столь обширны как в соседних странах. В некоторых др угих странах, таких как Египет, Израиль и ЮАР, банки работают уже в течение нескольких десятилетий. В целом, перспективы расширения деятельности в этих странах будут скорее базироваться на от дальнейшей экономической экспансии, чем на возможности качественного скачка в развитии экономик и <без посредников>. Тем не менее, практически во всех развивающихся стран ах, даже в тех, где банки в целом исполняют свои посреднические функции ве сьма активно, отрасль банковского обслуживания частных лиц находится в зачаточном состоянии. Хорошим примером является Чешская Республика. Ин остранные банки вложили значительные средства в пошатнувшийся банковс кий рынок Чехии, где потенциал развития коммерческого кредитования отн осительно невелик, сделав это в ожидании роста активности более привлек ательной отрасли банковского обслуживания частных лиц. Старые имена и новые игроки Еще одним фактором, обуслови вшим повышение интереса западных банков к банкам стран Центральной и Во сточной Европы и Балкан, был соблазн получить более высокую доходность. На банковских рынках отдельных стран этого региона разница между стоим остью кредитных ресурсов и ставками кредитования превышает 10%, а хорошим банкам удается достичь показателей доходности капитала после уплаты н алогов свыше 25%. Фактически, перспективы более высоких темпов развития и б анковских процентов выглядят особенно привлекательно на фоне ситуации на собственных рынках многих банков-инвесторов. Неудивительно, что неме цкие и австрийские банки находятся в числе тех, кто наиболее активно рас ширяет свою деятельность на Востоке, если учесть, что банковские рынки в этих странах перенасыщены и отличаются низкой доходностью. При том, что ветераны глобальной коммерческой деятельности, в особеннос ти Citibank, ABN-AMRO и HSBC, безусловно, принимают участие в осуществлении прямых инвест иций, характерной особенностью притока инвестиций, наблюдаемого в посл еднее время, стал тот энтузиазм, с которым в эту сферу ринулись отдельные европейские банки, ранее не имевшие опыта работы в развивающихся страна х. Такие банки, как UniCredito Italiano, KBC Bank и Erste Bank сегодня играют большую роль в банковском секторе Центральной и Восточной Европы. Шведские банки Swedbank и SEB в настоящее время контролируют около половины банковского рынка в странах Балтии. П омимо соблазнительных уровней доходности, активному вложению средств также способствуют шансы диверсификации своей деятельности за предела ми относительно маленьких и концентрированных собственных рынков. Поэ тому банки небольших развитых европейских стран - Австрии, Бельгии, Дани и, Ирландии, Португалии и Швеции - вложили значительные средства в банков ский сектор восточноевропейского и балканского регионов. Даже банки Гр еции, которые сами когда-то рассматривались как объекты иностранных инв естиций, делают крупные ставки на банки соседних балканских государств, о чем свидетельствует недавно опубликованное предложение Национально го Банка Греции приобрести за 240 миллионов долларов США 90% акций банка United Bulgarian Bank. Данные трех приведенных ниже таблиц, отражающих доли иностранно го капитала в банках нескольких развивающихся стран в Восточной Европе и на Балканах, показывают, насколько широка география банков, принимающи х участие в этой волне инвестиций, причем это лишь неполная картина обще й активности западных финансовых учреждений на таких рынках. Приобрести контрольный пакет акций какого-либо банка из стран с развива ющимися рынками могут многие из этих банков, которые, несмотря на свои не малые размеры, не являются международными финансовыми организациями. В такой стране, как Франция, выкупить значительную долю рынка могут только огромные и богатые мега-банки, такие как HSBC, что HSBC и сделал, приобретя Credit Commercial de France в начале 2000 г. за 11 миллиардов долларов США. По сравнению с этой и дру гими банковскими сделками в мировых масштабах, операции приобретения б анков развивающихся стран Центральной и Восточной Европы и Балкан выгл ядят относительно скромно. Начальная цена варьировалась в диапазоне от 40-50 миллионов долларов США при приобретении контрольных пакетов средних хорватских банков Rijecka Banka и Splitska Banka (приобретенных Bayerische Landesbank и UniCredito Italiano, соответственн о) до 1,1 миллиарда долларов США - суммы, которую заплатил UniCredito за 51% акций польс кого банка Pekao S.A., и 1,4 миллиарда долларов США, заплаченных KBC Bank при поглощении Cesloslovenska Obchodni Banka (CSOB). Выход на рынок может обойтись довольно дорого - скажем, Национ альный Банк Кувейта (НБК) заплатил за MISR American Bank 116 миллионов долларов США, что п ревышает стоимость активов банка в три-четыре раза. Очевидно, что столь в ысокую цену за выход на рынок НБК пришлось заплатить из-за практического отсутствия в Египте предложения банков на продажу. ABC Corporation также заплатила довольно дорого за выход на египетский рынок, приобретя 96% <Египетского ар або-африканского банка> в конце 1999 г. за 105 миллионов долларов США - сумму, вдв ое превышающую стоимость активов приобретенного банка. Массовый приход иностранных банков стимулирует изменения в банковском секторе развивающихся стран, являющихся объектом инвестиций. Банки-инв есторы привносят опыт управления в таких областях, как операции с актива ми и пассивами, гарантии размещения кредитов, информационные технологи и, разработка новых банковских продуктов и маркетинг. Часто это происход ит благодаря назначению новых руководителей на ключевые посты, особенн о в области активно-пассивных операций, финансового контроля и управлен ия кредитными рисками. В развивающихся странах Центральной и Восточной Европы и Балкан история развития банковского рынка, основанного на своб одной конкуренции, насчитывает менее десятилетия, причем экономика и фи нансовый сектор многих из этих стран пережили один-два жестоких кризиса в первые трудные годы. В таких странах в особенности передача банковских технологий западными банками сыграла важнейшую роль в создании кредит ной культуры, включая нормативно-правовую базу, необходимую для того, чт обы такая культура укоренилась. Тем не менее, даже в приобретенных иност ранцами банках перемены не происходят стремительно. Банки-покупатели также приносят с собой капитал, необходимый банковски м системам развивающихся стран. Во многих случаях вслед за приобретение м следует увеличение капитала. В рамках двух недавних крупных сделок UniCredito и Allianz приняли на себя совместные обязательства по вливанию дополнительн ых средств в размере 1 миллиарда польских злотых (250 миллионов долларов СШ А, по курсу PZL3,9 к $1,00) в Pekao в течение 2000 года, а Erste Bank вложит 2 миллиарда чешских крон (57 миллионов долларов США, по курсу CZK35 к $1,00) в Ceska Sporitelna. Как и в случае со многими дру гими сделками, заключенными на волне прямых иностранных инвестиций, в сл учае этих двух сделок имела место продажа государственных банков. Очеви дно, что за многими сделками стоит стремление правительств развивающих ся стран путем продажи банков привлечь средства и модернизировать банк овский сектор. Повсеместное желание правительств переложить ответстве нность за санацию банковского сектора на приобретающие банки является фактором, менее очевидным, но тем не менее реальным. Польша являет собой хороший пример значи тельного эффекта, который прямые иностранные инвестиции оказали на про цесс консолидации и модернизации финансового сектора, ставшего их объе ктом. Иностранные владельцы частью прямо, частью косвенно спровоцирова ли недавнюю череду операций слияния банков в Польше. Когда Allied Irish Bank (AIB) приобр ел Zachodni Bank в 1999 г., он немедленно стал работать над планом слияния этого банка с Wielkopolski Bank Kreditowy, еще одной аффилиированной структурой AIB на территории Польши. Фи нансовая и техническая поддержка Banco Commercial Portugues, которому принадлежат 20% акций BIG Bank Gdanski, стали основным фактором, позволившим BIG Bank заняться банковским обслу живанием частных лиц через отдельную специализированную сеть отделени й, так называемую . Стремление создать банк, доминирующий в национальной банковской отрасли, имеющий сбалансированные возможности по обслужива нию частных лиц и предприятий и способный составить конкуренцию банкам, принадлежащим иностранцам, легло в основу запланированной операции сл ияния Bank Handlowy и Bank Rozwoju Eksportu. Когда сделка состоялась, Citibank, который в предшествовавши е годы уже упрочил свое положение на рынке обслуживания польских предпр иятий, активно выдавая кредиты через собственный филиал, мгновенно отре агировал, купив Bank Handlowy. Несомненно, что в ближайшие годы на польском банковс ком рынке произойдут новые изменения. Одним неприятным последствием трансформации банковского рынка, причин а которого часто заключается в прямых иностранных инвестициях, являетс я то, что банки, остающиеся собственностью государства, часто оказываютс я позади. Государственные банки, дела у которых идут лучше всего, как прав ило, приватизируются первыми. Санация и продажа специализированных бан ков, например, кредитующих сельское хозяйство, может оказаться нелегкой задачей, однако, и коммерческие банки, не специализирующиеся на какой-ли бо отрасли, например, Kommerchni Bank в Чешской Республике, могут оказаться настольк о обремененными сомнительными кредитами, что продать их в нынешнем сост оянии весьма затруднительно, как чешское правительство выяснило для се бя в этом году. С точки зрения кредитного кач ества, приток инвестиций часто приводит к определенному повышению кред итного качества приобретенного банка. В некоторых случаях, присваивая р ейтинговые значения банкам в Венгрии, Польше и странах Балтии, агентство Standard & Poor's шло на повышение ранее присвоенных рейтингов в связи с приобретен ием контрольного пакета акций, как правило, более 51%. В ходе анализа учитыв ается ряд факторов, в частности, сведения о поддержке своих филиалов бан ком-инвестором, его опыт управления иностранными инвестициями, готовно сть предоставлять дополнительные капитальные ресурсы, а также степень стратегической и тактической интеграции операций приобретенного банк а в общую деятельность банка-покупателя. С другой стороны, в большинстве случаев повышение банковских рейтингов было довольно ограниченным. С т очки зрения Standard & Poor's наличие контрольного пакета акций не означает, что мат еринский банк автоматически окажет поддержку своей аффилиированной ст руктуре, если у той возникнут затруднения. Недавнее принудительное введ ение внешнего управления в чешском банке IBP, описанное ниже, подтверждает эту точку зрения. В некоторых очень редких слу чаях прямые инвестиции в банки развивающихся стран, соседствующих с раз витыми государствами Европы, оказали влияние на рейтинги банков-инвест оров, чья деятельность на рынках их собственных стран в целом находится в стадии подъема в силу благоприятных экономических условий и конъюнкт уры банковского рынка, превалирующей в Европе и США. В настоящее время ра змеры финансовых учреждений в рассматриваемых странах малы по сравнен ию с Западной Европой и США. Поэтому UniCredito смог купить контрольный пакет акц ий Pekao, который контролирует 20% банковского рынка Польши, крупнейшего в Цен тральной и Восточной Европе, немногим более чем за 1 миллиард долларов СШ А. В большинстве случаев банки-инвесторы располагают средствами, достат очными для поддержания новых структур. Только в случаях с KBC Bank (описан ниже) и испано-латиноамериканской банковской группой BSCH агентство Standard & Poor's непос редственно связало понижение кредитного рейтинга с прямыми инвестиция ми в банки развивающихся стран. Неприятным риском, связанным с тенденцией развития прямых иностранных инвестиций, является то, что высокие нормы прибыльности на банковских ры нках развивающихся стран, упоминавшиеся ранее в настоящей статье, зачас тую оказываются эфемерными. Приток прямых иностранных инвестиций на ба нковские рынки развивающихся стран пришелся как раз на то время, когда и ностранные банки активно расширяли свою деятельность по обслуживанию клиентов - юридических лиц через филиалы и дочерние общества в таких стр анах, как Болгария, Чешская Республика, Венгрия, Казахстан и Польша. Заруб ежные филиалы иностранных банков часто <снимают сливки> и снижают нормы доходности в отношении наиболее кредитоспособных предприятий-клиенто в. Сплошь и рядом сами рынки, на которых банки-инвесторы намереваются рас ширять свою деятельность, теряют свою привлекательность с наплывом нов ых участников из-за ужесточающейся конкуренции и снижающихся показате лей доходности. На графике ниже представлена кривая изменения чистых по казателей прибыльности на банковских рынках развивающихся стран, став ших объектами массовых вливаний иностранных инвестиций. Банковские се ктора пяти стран, представленных на графике, - Аргентины, Чили, Чешской Рес публики, Венгрии и Польши - характеризуются тем, что от одной трети до двух третей всех банковских активов контролируются иностранными банками-и нвесторами. В этих странах за приходом на рынок значительного количеств а иностранных инвесторов последовало существенное снижение чистых пок азателей процентной маржи. Несмотря на то, что банки, перейдя к новым влад ельцам, часто предлагают новые расценки и услуги и прилагают усилия к со кращению накладных расходов, чтобы скомпенсировать сокращение процент ной маржи, банковские показатели прибыльности явно упали с приходом в се ктор иностранного капитала. Справедливости ради надо отметить, что и дру гие факторы, особенно снижение уровней инфляции и реальных процентных с тавок, также оказали влияние на сокращение показателей доходности в нек оторых развивающихся странах. Такая ситуация приводит к том у, что банки оказываются менее защищенными от еще одного риска для их кре дитного качества, поскольку снизившиеся показатели оходности ограничи вают их способность покрывать кредитные убытки на постоянной основе. Кр оме того, кредитные риски на некоторых недавно образовавшихся рынках, ос обенно в странах экономики переходного периода, могут быть очень высоки ми. Если в ставки кредитования не будет заложена достаточная премия за р иск, это может привести к тяжелым убыткам в том случае, если обстоятельст ва будут неблагоприятными. Возникает очень важный вопрос: что случится в о время следующего спада? Чешский пример Чешская Республика являет с обой хороший пример того, в какой штопор могут войти новые банковские ры нки, особенно в странах экономики переходного периода. В этой стране про цессы реформирования законодательства о банкротстве и приватизации кр упнейших банков страны шли медленно. Правительственный план приватиза ции Komercni Banka, крупнейшего учреждения, кредитовавшего юридических лиц в Чешс кой Республике, откладывался несколько раз в связи с проблемами руковод ства банком и казавшимся не поддающимся оценке грузом безнадежной задо лженности на балансе банка. Konsolidacni Banka, обходной вариант, созданный правитель ством для выкупа невозвращенных ссуд у государственных банков, едва спр авляется с огромным количеством проблемных активов, включая безнадежн ую задолженность Ceska Sporitelna, изъятую для облегчения его продажи Erste Bank 'у в рамках приватизации. Рисковая продажа принадлежащих KBC Bank оцениваемых в 1,4 миллиа рда долларов США 66% акций CSOB, 19% ссуд которого по-прежнему оцениваются как не стандартные, сомнительные и безнадежные, выглядит все менее и менее прив лекательной. Фактически, приобретение CSOB и тот отрицательный эффект, кото рый эта операция возымела на характеристики кредитного риска KBC Bank, стали о сновным фактором понижения рейтинга KBC Bank 'а с <АА->/<А-1+> до <А+> <А-1>в 1999 г. Даже GE Capital, вс емирный авторитет в области лизинга, испытывает трудности на чешском ба нковском рынке со своим убыточным дочерним банком GE Capital Bank. Однако, самым показательным примером в Чешской Республике является Investicni a Postovni Banka (IPB) (рейтинг не присваивался), в котором чешскими властями в июне 2000 г. было в принудительном порядке введено внешнее управление из-за испыты ваемых банком тяжелых проблем с ликвидностью и качеством активов. 44% акци й IPB либо принадлежат Nomura Securities, либо контролируются этой компанией. В течение нескольких дней после введения внешнего управления Чешский Национальн ый Банк объявил, что все активы и пассивы IPB были проданы CSOB, 82,34% акций которог о принадлежат группе KBC. После этого объявления Standard & Poor's поместил долгосрочн ый рейтинг KBC Bank (<А+>), а также долго- и краткосрочный рейтинги CSOB (<ВВВ->/<А-3>) в списо к CreditWatch с негативными прогнозами, что отражает потенциальные риски приобр етения проблемной собственности на сложном банковском рынке Чешской Р еспублики. Nomura Securities не захотела рекапитализировать средства и фактически в ыкупить IPB: это показывает, что контрольный пакет из 44% акций не гарантирует поддержки в трудные времена. Банк IPB не пострадал, а укрепился История банка начиналась как история государственного финансового учр еждения. При проведении приватизации собственность государства была в ыкуплена. Одним из крупнейших акционеров банка стала японская финансов ая группа Nomura. В последнее время дела банка пошли неважно: Чешский Народный банк усмотрел нарушения в работе банка (невыполнение некоторых банковс ких нормативов) и заподозрил это учреждение в содействии утечке капитал а за рубеж. Кстати, в Японии Nomura также была замечена (несколько лет назад) в ф инансовых операциях аналогичного характера. Результатом нестабильности стал массовый отток депозитов и других вкл адов физических и юридических лиц. Приблизительно 5 дней банк балансиров ал между работой и закрытием. Руководство Чешского Народного банка было вынуждено ввести государственное управление в банке с целью его стабил изации. На сегодняшний день принято решение о постепенном слиянии банка IPB с Ceskoslovenska Obchodni Banka (CSOB). Таким образом, благодаря заботе государства был выбран ко мпромиссный вариант, а вкладчики банка IPB не пострадали. CHASE MANHATTAN BANK - J.P.MORGAN В конц е 2000 года главной мировой финансовой новостью стало сообщение о возможно й покупке одним из старейших банков Chase Manhattan Bank другого кредитного монстра - п ятого по величине капитала банка США J.P.Morgan. В списке крупнейших банковс ких объединений появился новый банк, который получил название J.P. Morgan Chase. Он с танет третьим в мире по величине активов после Citigroup (800 млрд. долл.) и Bank of America (680 млр д. долл.). Эта сделка станет последней в серии слияний ведущих финансовых и нститутов США. По оценке экспертов, цена соглашения составит около 36 млрд . долл. Комментируя причины, по которым J.P.Morgan пошел на заключение подобной сделки, сотрудник московского представительства банка заявил, что хотя J.P.Morgan и вх одил в десятку крупнейших мировых инвестиционных банков, однако в тройк у лидеров самостоятельно пробиться он не смог. По мнению международных э кспертов, компании так и не удалось вырасти в полномасштабный инвестици онный банк, оказывающий все виды услуг. Решить эту проблему, используя то лько свои активы, J.P.Morgan не в состоянии. Заключив соглашение с Chase Manhattan, J.P.Morgan получи т возможность для развития инвестиционной деятельности, тем более что э тот банк обладает великолепно развитой сетью инвестиционных подраздел ений по всему миру. В представительстве Chase Manhattan Bank заявили, что комментарии по ходу переговоров может давать только президент компании. Сотрудникам же банка запрещено на эту тему информировать представителей средств массовой информации. Более того, они отказались назвать даже имя своего президента. Учитывая объем сделки, такая забота об информационной безопасности не кажется чр езмерной. Заключение соглашения о слиянии банков приведло к тому, что J.P.Morgan перестан ет существовать как независимый банк. Для Chase Manhattan это приобретение станет к рупнейшей покупкой другого банка за всю историю его существования. До эт ого банк ограничивался более скромными сделками: Chase Manhattan уже приобрел инве стиционно-банковские компании Hambercht & Quist и Robert Fleming Holdings. Теперь же вновь образованн ая компания J.P.Morgan Chase может стать одним из лидеров банковского бизнеса, конку рируя с такими компаниями, как Goldman Sachs и Morgan Stanley Dean Witter. На новость о возможном слиянии моментально отреагировал фондовый рыно к. Даже до официального объявления о заключении сделки стоимость акций о боих банков выросла. Так, еще в начале недели котировки ценных бумаг J.P.Morgan в ходе торгов достигли рекордного за последние 52 недели уровня. До этого со бытия на акции банка не наблюдалось повышенного спроса, теперь же, по мне нию экспертов, акции J.P.Morgan стали для инвесторов гораздо более привлекател ьными. Слияние и поглащение транснациональных банков привело к тому, что на дня х подтвердились слухи о возникновении в Северной Европе крупнейшего ба нка. Датский банк “ Юниданмарк” и финско-шведский банк “МеритаНордбанкен” объявили о слия нии. Слухи о такой возможности ходили уже давно. Слияние банков создаст с амый крупный финансовый институт в Северной Европе. ЛИВАН (ИНОБАНК) Иностранный капитал может с оздавать на территории Ливана две категории банков: коммерческие (текущ ее банковское обслуживание и краткосрочные кредиты) и специализирован ные (средне- и долгосрочные кредитные операции). Эти банки открываются в ф орме ливанских АО. Все акции, составляющие капитал такого банка, должны б ыть именными и по меньшей мере 1/3 акций должна принадлежать ливанским физ ическим или юридическим лицам. Переуступка подобных акций может произв одиться только с предварительного разрешения Банка Ливана (БЛ), причем л иванец может передать свои права собственности только ливанцу. Любой инобанк может быть открыт только с предварительного согласия БЛ. Н аправляется за подписью как минимум 3 человек на имя управляющего БЛ зап рос, а также оригиналы и две копии документов: 1. Список всех участвующих в подписке (замораживании) и освобождении капитала с указанием имен, гражд анства и доли участия. 2. Документы, удостоверяющие личность основателей банка, лиц, участвующих в подписке (замораживании) и освобождении капита ла, а также тех, кого предполагается назначить на высшие адм. посты. 3. Справ ки об отсутствии судимости на каждого из указанных лиц не более 3-х месячн ой давности. 4. Информация о финансовой ситуации каждого участника. 5. Инве стиционный план банка. 6. Предварительный проект Устава. В случае согласия на создание банка управляющий БЛ издает постановление с указанием имен физических и юридических лиц, участвующих в подписке (замораживании) и освобождении акций, а также доли участия каждого из них. Причем переуступка этого прав а даже лицам, включенным в список, может производиться только с согласия БЛ. В постановлении управляющего фиксируется минимальная сумма капита ла и размер депозита, который должен быть заблокирован в счет ливанского казначейства и будет возвращен банку без процентов лишь после его ликви дации. В случае если в течение 6 месяцев с момента получения разрешения фо рмальности по созданию банка не будут выполнены, то оно теряет силу. Подписка на капитал и перечи сление стоимости всех акций банка производится на заблокированный сче т при БЛ на имя создаваемого банка без выплаты процентов и комиссионных. Причем БЛ может принять указанный перевод полностью или частично в инов алюте на один из коррсчетов за рубежом, а для освобождения сам конвертир ует сумму в ливанские фунты. БЛ открывает счет для освобождения капитала только после получения нотариально заверенной копии проекта Устава ба нка. С согласия БЛ часть капитала, не превосходящая 1/2 его суммы, может быть освобождена путем приобретения недвижимости, необходимой для деятельн ости нового банка. Создаваемый банк регистрируется в коммерческом суде по предоставлении следующих документов: разрешение на открытие, удостоверенная копия Уст ава, расписка в перечислении полной стоимости акций, протокол заседаний оргсобрания и Адмсовета, избравших председателя и назначивших гендире ктора. АС должен получить у исполнителя коммерческого реестра свидетел ьство о регистрации банка. осле регистрации банк вносится в список финучреждений, публикуемый БЛ. П о завершении указанных процедур БЛ на основании обращения руководства нового банка освобождает его капитал. Освобожденные фонды могут быть ра змещены на любом счету в БЛ или в других банках. Банк должен начать обслуж ивание клиентов в течение 1 года с момента его внесения в список финучреж дений, в противном случае он будет исключен из этого списка. Главной сфер ой деятельности комбанков является текущее банковское обслуживание кл иентов и предоставление краткосрочных кредитов под гарантии. Такой бан к не может заниматься торговлей, производством и т.д. Вложения средств в з емельную собственность ограничены рамками площадей, необходимых для е го функционирования (офисы, жилье и т.д.). Комбанк не может осуществлять по средничество на Бейрутской бирже. При предоставлении кредитов коммерческий банк обязан проконтролирова ть финансовое положение получателя и последующее использование им пол ученных средств. Собственные акции банка не могут приниматься в качеств е залога. Запрещено предоставлять кредиты прямо или косвенно распоряди телям счетов, высшим служащим и другим сотрудникам БЛ, а также членам их с емей. Общая сумма кредитов не должна превышать 25% собственных фондов банк а (капитал + доходы) или 6% от его суммарных средств. Лимит кредита, выданного 1 лицу, составляет 20% от собственных фондов. В случае предоставления креди тов в иновалюте соотношение между суммой кредитов и суммой вкладов клие нтов не должно превосходить 65%. Банк обязан создать ликвидные резервы в размерах 13% от суммы всех вкладов (в лив.фунтах). Коэффициент платежеспособности комбанка, рассчитанный н а основе суммарных отчетов, не должен быть ниже 8%. Открытие новых агентств в Лива не или за рубежом, а также их перенос на другое место может производиться только с разрешения БЛ. Такое разрешение действует в течение 1 года, после чего аннулируется. При этом банк должен выделить открываемым подраздел ениям следующие квоты: главному офису – не менее 1 млрд.ф. (660 тыс.долл.), любо му агентству – 100 млн.ф. (66 тыс.долл.). В случае открытия филиала за границей, к вота должна в 3 раза превосходить предусмотренную для Ливана. По получении разрешения на о ткрытие банк обязан присоединиться к Национальному институту гарантии вкладов в лив. фунтах. Ежегодный членский взнос банка Институту не превы шает 0,15% от всей суммы его кредитных счетов по состоянию на 31 декабря. Вклад ы и другие обязательства в иновалюте, принадлежащие иностранцам, освобо ждены от платы за гарантию. Комбанк должен создать легальные резервы пут ем отчисления 10% от годичной чистой прибыли. Специализированные банки фун кционируют в сфере инвестиционной деятельности на средне- и долгосрочн ой основе. Решением БЛ миним. капитал подобного банка при его создании до лжен составлять 13 млн.долл. при обязательном блокировании в счет казначе йства 15%. Специализированные банки могут выполнять финансовое посреднич ество на Бейрутской бирже и оказывать другие финуслуги. Актив банка не д олжен ни при каких условиях превосходить его собственные средства. Кред иты должны обеспечиваться реальными гарантиями. Сумма займа не может пр евышать 60% от стоимости реальных гарантий. Кредит, предоставленный одном у физическому или юридическому лицу не должен быть больше 25% от собственн ых фондов банка. Специализированный банк не обязан создавать ликвидные резервы. Специализированный банк освобожден от налога на прибыль в течение перв ых 7 финансовых лет. С восьмого года начинает взиматься 4% капитала. Если ре зультатом ф.г. стали убытки, они не могут переноситься на следующий год. Ба нк также освобожден от налога на движимость, на проценты по облигациям и займам. Банк пользуется особыми привилегиями в связи с залогами под кред иты. Если залог не оплачен в срок, то по истечении 2 недель с официального уведо мления специализированный банк может приступить к его продаже для покр ытия обязательств, процентов и расходов. Председатель суда первой инста нции может разрешить продажу залога по обращению банка без вызова ответ чика. Банк непосредственно получает долг от продажи залога. В Ливане в 1998 г. функционировал о 13 коммерческих и 3 специализированных инобанков. Кроме указанных катег орий, также действовали филиалы и представительства коминобанков и фил иалы инофинучреждений. При поддержке государства активно идет процесс слияния банков и создания с участием инокапитала (страны Персидского за лива и др.) крупных финкорпораций, способных обеспечить средствами масшт абные проекты. Мы рассмотрели причины и последствия последних за эти 2-3 года банковских слияний и поглощений. Заключение Транснациональные бан ки занимают существенное место в современных международных экономич еских отношениях Являясь порождением и проявлением процесса интер национализации, транснациональные банки повлияли на развитие процесса глобализации. Этот сравнительно новый научный термин уже получил широк ое распространение, хотя еще не имеет устоявшегося и четкого определени я. Процесс глобализации им еет всеобщий характер и находит отражение во многих науках, в первую оче редь в экономической науке, причем финансовая глобализация и соответст венно деятельность ТНБ имеют приоритетное значение. Деятельность ТНБ воздейст вует на мировые процессы, обуславливая растущую взаимозависимость тра нснациональных управленческих структур и государств. Поэтому представ ляется необходимым изучение современных направлений деятельности ТНБ в новых условиях, существующих в мировом хозяйстве. Международные банковск ие компании сталкиваются в настоящее время с большими трудностями в дел е мобилизации и размещения капиталов. Эффективность мобилизации сред ств транснациональными банками определяется следующими факторами: - финансовые рынки быстро разрастаются в институты глобального масштаба и многие из них (например , рынки депозитов в евровалютах, рынки иностранных валют, государственны х ценных бумаг) становятся такими рынками, которые связывают Европу, Сев ерную Америку и Восточные страны в единую финансовую сеть, функционирую щую непрерывно. Не отстают и рынки акций, а также фьючерсные рынки с разве твленными по всему миру операциями в стремлении удовлетворить как можн о большее число компаний и расширить финансовый инструментарий; - устаревшие методы кредитования трансформ ируются в новые финансовые инструменты и способы мобилизации капитала. Из наиболе е важных тенденций можно назвать ссуды под ценные бумаги и крупнейшие вз аимные фонды В последнее время ТНБ все чаще сталкиваются с трудностями в привлечении недорогостоящих депозитов, поэтому они занимаются поиско м фондов, поощряя таким образом всяческие финансовые инновации, вовлека я ТНБ в конкурентную борьбу за финансовые ресурсы не только друг с друго м, но и с тысячами других финансовых институтов Многие потен т шальные за емщики также открыли для себя инновационные способы пополнения собств енных фондов, например, путем продажи краткосрочных векселей инвестора м, не прибегая к помощи банковских учреждений; - во многих странах были у странены барьеры между дилерами по операциям с ценными бумагами и транс национальными банками, чему способствовало некоторое снижение государственного регу лирования во многих странах. Подобные изменения традиционно сложивших ся ролей не позволяют ясно видеть реальные различия между различными ти пами финансовых организаций В то время как крупные банки были первыми, кто интернацио нализировал свои операции, а дилеры только следовали за ними, перехватыв ая многих клиентов. Поэтому сейчас многие тр анснациональные банки связывают свое будущее со способностью создать надежные основы на всех рынках мира и предлагать достаточно полный ассо ртимент финансовых услуг, концентрируя свое внимание в первую очередь н а операциях с ценными бумагами, планировании инвестиций, кредитовании промышленности, лизинге, факторинге и т.п., совершенствовании функцион ирования корреспондентских сетей, маркетинге, создании конкурентных с тратегий. Это все имеет особое значение в деле мобилизации капиталов тра нснациональными банками, в расширении ресурсной базы и в создании новых возможностей для размещения финансовых средств. При поиске недорогих источников капиталов ТНБ используют значительное многообразие организационных структур дл я обслуживания международной деятельности. К основным организационным формам в транснациональном банковском секторе относятся банковские о тделения. филиалы, совместные компании, иностранные компании. Представительство является простейшей формой присутствия ТНБ на международных рын ках Это учреждение с ограниченным набором услуг, с недорогостоящими гиб кими организациями, которые активно занимаются поиском новых потребит ельских структур и служат своеобразным соединительным звеном для подд ержания контактов с постоянными клиентами ТНБ. Наиболее распространенной организационной единицей для большей части ТНБ являются банковские отделения. Как правило, иностранные отделения о риентируются преимущественно на коммерческих потребителей. Заграничн ые отделения не представляют собой самостоятельных юридических единиц , это подразделения одной банковской транснациональной корпорации. Обы чно они имеют такие же полномочия и возможности обслуживания, как и наци ональные отделения ТНБ, но подчиняются другим правилам регулирования. Многие ТНБ учреждают или приобретают дочерние компании за границей. В пр авовом отношении это самостоятельные корпорации, поэтому если головно й банк оказывается банкротом, это необязательно влечет за собой закрыти е дочерних компаний Дочернюю компанию также можно закрыть, не оказав отр ицательного влияния на головной банк, как это было, например, на Филиппин ах, когда был закрыт филиал банка Сити Банка из Нью-Йорка. Весьма часто доч ерние компании используются вместо отделений в соответствии с местным и правилами регулирования или ради налоговых выгод. ТНБ, которые озабочены возможностью подвергнуться риску при выходе на н овые зарубежные рынки, не обладая для этого необходимыми знаниями и конт актами с местной клиентурой или имея намерения предлагать такие виды ус луг, которые не имеют права предоставлять именно банковские организаци и, могут выбрать вариант вхождения в совместное предприятие с одной из и ностранных фирм Филиалы, которые создаются в соответствии с законом Эджа - это самостоятельные корпора тивные единицы, которые являются филиалами или американских, или каких-л ибо иностранных банков, действующих в СИГА. Таким образом, существуют достаточно разнообразные о рганизационные структуры функционирования ТНБ, которые характерны для современного этапа глобализации финансового рынка. Необходимо отметить, что деятельность ТНБ строго регулируется как на ро дине этих банков, так и в странах, на территории которых ТНБ функционирую т. В то же время проявляется тенденция и к дерегулированию международног о банковского дела Но в настоящее время нее большее число стран признае т необходимость координации всех мероприя тии по регулированию, чтобы все ТНБ, действующие в масштабах мирового хо зяйства, подчинялись единым правилам. Почти повсеместно существует стремление к обеспечению сохранности сре дств вкладчиков, которое находит свое выражение в определенных законах и нормах, ограничивающих склонность транснациональных банков к риску, а также в правилах, определяющих минимальную сумму акционерного капитал а. Кроме того, деятельность ТНБ регулируется в направлении стабилизации роста финансовых и кредитных операций, проводится контроль курсов инос транных валют, есть правила, ограничивающие утечку дефицитного капитал а, или нормы, которые призваны защитить ТНБ от внешней конкуренции. Госуд арство регулирует создание новых банков, дает разрешения на использова ние тех или иных видов депозитов или других финансовых инструментов для мобилизации средств Серьезно проверяются качество и достаточность бан ковского капитала. Таким образом, существуе т сложившаяся система регулирования со стороны материнских и принимаю щих государств, и, действительно, остро стоит проблема развития регулиро вания деятельности ТНБ на глобальном уровне. Большое внимание в деятел ьности ТНБ уделяется маркетинговым стратегиям Они связаны с выработко й общих конкурентных стратегий ТНБ и направлены на изучение международ ных рынков и предоставление на них новых банковских услуг, что является одним из наи более рисковых мероприятий для банка Процесс маркетингового развития новых банковских услуг можно разбить на следующие этапы: разработка нов ых идей, формулировка сущности, природы и конечной цели возможной новой услуги; поиск того, кого она может привлечь, анализ соответствия новой ус луги целям ТНБ, исследование финансовых потребностей банковских клиен тов и сегментов рынка, которому можно предоставить новые услуги, определ ение уровня спроса на новые услуги для покрытия расходов на производство, рекламу и распространение любой из этих у слуг, а также прогнозирование их вклада в общие доходы банка, анализ соот ветствия рынка новых услуг существующим службам и персоналу ТНБ, разраб отка планов маркетинга, позволяющая довести до сведения клиентов, что ТН Б предлагает новую услугу, на основе первых полученных результатов прин ятие решения о том, стоит ли продолжать предоставление нового банковско го или же его надо исключить. Самые удачные стратегич еские разработки и предложения новых банковских услуг основываются на фундаментальных концепциях маркетинга -дифференциации услуг и сегмент ации рынка. Дифференциация услуг до стигается тогда, когда ТНБ смог убелить клиентов в том, что является един ственным в своем роде учреждением как по качеству, так и по количеству предоставляем ых услуг. Обычно для этого необходима мощна я рекламная кампания , чтобы внедрить в сознание клиентов нужную идею и о браз предлагаемой транснациональным банком услуги. Преимущество маркетинг овой стратегии дифференциации банковских услуг состоит в том, что она лает транснациональному банку рычаги ценооб разования Другой стратегией является стратегия сегментации рынка, в хо де реализации которой рынок делится на сегм енты, и ТНБ должен определить наиболее выгодные из них. Обе эти стратегии маркетинга дос таточно выгодны, эффективны, видимо, их необходимо применять в сочетании . Кроме того, в стратегиях важно определить влияние новых услуг на степен ь риска для ТНБ. Можно выделить основные глобальные направления маркетинга транснациональных банков: международный маркетин г - который прежде всего направлен на развитие международн ого характера банковских операций. Данное направление в первую очередь реализуется за счет мощных филиальных сетей по всему миру и освоения нов ых информационных технологий, которые позволяют совершать операции в м еждународном масштабе Также необходимо отметить роль корреспондентск их отношений, универсализация деятельности ТНБ. Транснациональный банк превращаетс я в так называемый "супермаркет" финансовых услуг, в котором клиент может получить практически любую финансовую услугу, существующую в мире на да нный момент. Нужно отметить, что транснациональный банк, прежде всего, яв ляется носителем новых финансовых услуг, что позволяет ему легко выдерж ивать конкуренцию. Освоение новых видов фин ансовых услуг происходит прежде всего в результате жесткой конкуренци и со стороны небанковских институтов, т.е. различных инвестиционных фир м, финансово-консультационных, различных пенсионных фондов и т.д.; высоко е качество услуг и профессионализм работников транснационального банк а. Высокая степень защище нности практически всех операций ТНБ, предоставление высоких гарантий на совершаемые сделки, другими словами, хорошая степень защиты от возмож ных рисков в данной области - это прежде всего достигается за счет огромн ых средств, которыми располагают ТНБ, а также за счет политики высоконад ежных клиентов, с которыми совершаются сделки и которым ТНБ оказывают ус луги, а также за счет политики выбора "надежной" страны в процессе размеще ния филиалов и проведения операций на зарубежных рынках. И в данном случ ае очень важным становится оценка рисков, связанная с политической и эко номической ситуацией в той стране, где транснациональный банк собирает ся проводить какие-либо операции или размещать свой филиал, транснацион альные банки способствуют продвижению производительного капитала на з арубежные рынки Транснациональные банки за счет международных финанс овых связей часто выступают гарантом национальных производителей пр и осуществлении международных расчетов, в ч астности, аккредитивов. Таким образом, ТНБ играют большую роль в осуществлении эк спортной политики страны, и, с другой стороны, получают достаточно надеж ных клиентов и проводят менее рискованные операции. Именно в этих четырех н аправлениях разрабатываются маркетинговые программы в ТНБ. Такая конц епция маркетинга достаточно актуальна для российских банков. Выход российских банков на международный рынок за счет создания разветвленной и ги бкой филиальной сети или установления корреспондентских отношений с з арубежными банками позволят им привлекать новые инвестиции в Россию и д ополнительные финансовые ресурсы, что позволит банкам в свою очередь за нять наиболее устойчивое и стабильное положение на финансовом рынке. Расширение спектра пред оставляемых услуг и их универсализация позволит российским банкам при влекать новых клиентов как в России, так и за рубежом. А качество предоста вляемых услуг и квалифицированность менеджеров банка обеспечат стабил ьность и устойчивость работы банков на финансовом рынке. Также нужно отметить, что российские коммерческие банки, в результате ра звития международных финансовых связей, должны будут способствовать р азвитию международной торговли и проникновению национального промышл енного капитала на зарубежные рынки, и тем самым будут оказывать положит ельное влияние на развитие промышленного производства в России. Именно разработки в данных направлениях могут помочь Российским банка м создать устойчивое положение не только внутри страны, но и на международном уров не. Таким образом, правильный выбор маркетинговых направлений деятельнос ти ТНБ особенно в сочетании с современными информационными технология ми может дать ему существенные конкурентные преимущества. Российские банки вполне м огут перенимать богатый опыт деятельности ТНБ, особенно в условиях, когд а Россия стремится интегрироваться в мировое хозяйство. Российские бан ки должны иметь информацию о мировых рынках, о глобальных процессах, о но вых финансовых инструментах Эту информацию можно почерпнуть из изучен ия деятельности транснациональных банков. которые являются носителями самых новых элементов финансовой глобализации. Поэтому российские банк и проявляют чрезвычайно большой интерес к различным направлениям деят ельности зарубежных банков и используют их опыт по мере возможности для расширения своих функций, повышения эффективности, ликвидности, расшир ения ресурсной базы. Зарубежный опыт уже принес некоторым российским ба нкам позитивные изменения. Так, в течение последних месяцев 2000 года улучш ились основные финансовые показатели российских банков. Совокупный ра змер капиталов у банков. входящих в первую тридцатку, увеличился по сост оянию на начало ноября 2000 года в 1,5 раза по сравнению с аналогичным показат елем на начало сентября. Следует сказать, что за все предыдущие месяцы 2000 г ода этот показатель изменялся незначительно. Это произошло в результат е общего изменения экономической конъюнктуры в стране, некоторого увел ичения выпуска продукции и роста ВВП и, как о тмечает руководство ряда банков, в результате использования рекоменда ций зарубежных банковских организаций и применения их методик по изуче нию рынка банковских продуктов, спроса, конкурентных ситуаций- потребит елей и т.д. Увеличение объемов расчетов, проходящих через банки, расширило их опера ции и средства и повысило доходность и ликвидность. Так, в частности, знач ительно нарастили капитал "Глобэкс" и российский "Дойче Банк". "Дойче Банк" успешно действует, благодаря в первую очер едь имеющимся связям с зарубежными транснациональными банками и расши рению клиентской базы. Таким образом, российские банки предпринимают активные попытки функци онирования на основе использования зарубежных контактов, разработки с тратегий с учетом тенденций глобализации и опыта зарубежных банков, в пе рвую очередь крупнейших ТНБ. Пожалуй, одним из наиболее доступных для ро ссийских банков направлений деятельности, которое можно позаимствоват ь российским банкам у ТНБ, является механизм кредитования промышленнос ти и формы участия банков в финансово-промышленных группах. В заключение следует еще раз подчеркнуть, что российские банки должны активно использовать разн ообразный опыт деятельности ТНБ различных стран, пути формирования ими организационных структур, применения передовых информационных технологий, основы м енеджмента и маркетинга, организацию операций. Кроме того, транснациона льные банки имеют долгосрочные основы участия в финансово-промышленны х группах, что также может иметь большое значение для опыта интеграции ф инансовых и промышленных компаний России. Библиография 1. Астапович А.З., Белянова Е.В, Мяг ков Е.Г. Международный опыт реструктуризации банковской системы. М., 1998 2. Банки и банковские оперции. По д ред. Жукова Е.Ф. М., 2000 3. Богданова О.М. Коммерческие ба нки России. М., 1999 4. Ерпылева Н.Ю. Международное ба нковское право. М., 1999 5. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки . М., 1999 6. Котлер Ф. Маркетинг, менеджме нт. Пер. с англ. М., 1999 7. Кураков В.М. Банки в современн ых экономических системах. Чебоксары. 1998 8. Круглов В.В. Основы международ ных валютно-финансовых и кредитных отношений. М., 1998 9. Москвин В.А. Предприятие и ком мерческий банк. М, 1998 10. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М., 1999 11. Петров В. Стратегические алья нсы: теория и зарубежный опыт. М. 1999 12. Сироткин В.Б. Обеспечение наде жности инвестирования в реальный сектор экономики. М. 1998 13. Стоянова Е. Финансовый менедж мент. М. 1999 14. Усоскин В.А. Современный комме рческих банк. М. 1999 15. Уткин Э.А. Банковский маркетин г. М. 1998 16. Актуальные проблемы глобали зации. «Мировая экономика и международные отношения»., 1999, № 9 17. Алексеев А. Общий надзор: проб лемы и перспективы. «Законность». 1998 № 2. 18. Дементьев В. Финансово-промыш ленные группы в российской экономике. «Российский экономический журна л». 1998.№ 5,6, 1999 № 2 19. Кузнецов В. Что такое глобализ ация? «Мировая экономика и международные отношения», 1998 № 2,3 20. Мовсеян А.Г, Огнивцев С.Б. Транс национальный капитал и национальные государства. «Мировая экономика и международные отношения». 1998 № 6 21. Сажин Д. Новый американский су пергигант. «Мировая экономика и международные отноешния». 1998, № 6 22. Саркисянц А.Г. Слияния и банкр отства банков. Мировой опыт. «Мировая экономика и международные отношен ия», 1998, № 10 Литература на иностранных я зыках 23. Banking on a crisis? « The Economist» Oct 31, 1999 24. Banking Tomorrow - Communications/ «Wall Street Journal» - May, 2000 25. Dermine. Y. European banking in the 1990s/ Oxford.1998 26. Marban V. Individual Bank Reserve management. Chicago. 1998
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Ходит легенда, что коренные москвичи некогда сменили молочных...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по международным отношениям "Cовременные направления деятельности транснациональных банков", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru