Курсовая: Технический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия" 2001-2002 гг. - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Технический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия" 2001-2002 гг.

Банк рефератов / Программирование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 8887 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Казанский Государственный Университет Курсовой проект Тех нический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия " 2001-2002 г Выполнил : Студент группы 981 Фисейский С.В. Принял : Преподаватель Лазарев А.А . Казань 2 002 Содержание : 1. Вступление 2. Постановка задачи 3. Методы решения А ) Простые скользящие средние Б ) Экспоненциальные скользящие средние 4. Описание программы 5. Листинг 6. Результаты 7. Приложение (Ставка рефинансирования ) 1. Вступление Некоторая произвольность трактовки паттернов и сложность обмена идеями и мнениями в терминах графических образов подвигла аналитиков к разработке "независимого от наблюдателя " инструментария . Так появились различные индикаторы , т.е . вычисл яемые по определенным формулам величины , позволяющие тем или иным образом характеризовать текущее состояние рынка . Поначалу использование индикаторов в техническом анализе было прерогативой крупных финансовых институтов , но с появлением недорогих персонал ь ных компьютеров и прикладного ПО доступ к компьютерному анализу получила широкая публика . Современные средства позволяют терйдерам конструировать свои собственные индикаторы и автоматизированные системы анализа , но несмотря на бесчисленное количество , их м ожно разбить на два крупных класса : индикаторы тренда (trend-following) и осцилляторы (oscillators). Некоторые , правда , занимают промежуточное положение , комбинируя в себе свойства обоих классов . Многие технические аналитики придерживаются мнения , что мет о ды управления капиталом должны являться неотъемлемой частью любой торговой методики технического анализа , в особенности , направленной на минимизацию риска инвестиций . Действительно , при оптимизации торговых методик с использованием методов управления капи т алом часто можно добиться значительного увеличения их эффективности . Однако , столь же часто бывает , что из-за недостатков , присущих методам управления капиталом , инвестор не получает ожидаемого увеличения эффективности торговых систем . При минимизации ри ска инвестиций в большинстве случаев инвесторы обращают свое внимание на методы управления капиталом . Практически любая книга или статья по методам управления капиталом начинается со слов , что успех сделки зависит не только от того , насколько удачно инвес т ор выбрал момент для покупки и продажи , но и от того насколько правильно он оценил объем средств , которыми можно рисковать . Первая составляющая успеха сделки будет зависеть от эффективности используемой методики анализа , а вторая – от выбранного подхода к управлению капиталом . Существует несколько методов (форм ) управления капиталом . Один из таких методов имеет название метода построения пирамиды или метода Мартингейла и основан на использовании некоторых характерных закономерностей , наблюдаемых в результа тах торговой системы : чередование одиночных прибыльных и убыточных сделок или наличие серий убыточных и прибыльных сделок . Второй метод , имеющий название метода анализа кривых доходностей , предусматривает построение двух скользящих средних по данным резул ь татов сделок и на основе классического метода анализа двух скользящих средних (анализ ситуаций их взаимного пересечения ) определяет фазы низкой эффективности торговых сигналов , рекомендуя при этом уменьшение размера открываемой позиции в такие периоды . На и более популярной из всех форм управления капиталом является использование в торговле автоматических приказов стоп-лосс , основной целью которых является ограничение потерь при движении цены в направлении , противоположном открытой позиции. 2. Постановк а задачи Очень часто аналитики придерживаются мнения , что методы управления капиталом должны являться неотъемлемой частью любой торговой методики технического анализа , в особенности , направленной на минимизацию риска инвестиций . Действительно , при оптим изации торговых методик с использованием методов управления капиталом часто можно добиться значительного увеличения их эффективности . Однако , столь же часто бывает , что из-за недостатков , присущих методам управления капиталом , инвестор не получает ожидаем о го увеличения эффективности торговых систем . Вследствие этого задачей данного курсового проекта является анализ эффективности применения методов среднего скользящего и экспоненциального скользящего на российском рынке ценных бумаг в 2001-2002 г . В качес тве объекта исследования берутся котировки акций РАО "ЕЭС Россия ". Вычисления проводятся по средневзвешенным ценам. Полученные результаты сравнить с эффективностью вложения средств в Банк России на соответствующий период 3. Методы решения а ) Простые скользящие средние По словам биржевых ветеранов , скользящие средние (СС ) появились на американских биржах с легкой руки зенитчиков . Во время второй мировой войны они использовали СС для наводки на самолеты , а впоследствии применили этот метод к ц енам . Основоположниками биржевого метода СС были Ричард Дончиан (Richard Donchian) и Дж.М.Херст (J.M.Hurst) - оба отнюдь не зенитчики Дончиан был служащим фирмы «Меррилл Линч» ; он разработал методику биржевой игры , основанную на нескольких СС . Херст был ин женером ; в книге «Чудо-прибыльность своевременных сделок с акциями» (The Profit Magic of Stock Transaction Timing), ставшей биржевой классикой , он описал принцип использования СС применительно к сделкам с акциями. СС показывает среднее значение данных в ее окне (window) – периоде , который она охватывает . Так , 5-дневная СС показывает среднюю цену за последние 5 дней , 20-дневная – за последние 20 дней , и т.д . Соединив точки СС каждого из дней , получаем линию СС . Простая СС = ( c 1+ c 2+ … + cN )/ n Где cI конечная ц ена на соответствующий (1-й , 2-й и т.д . по счету ) день окна . Уровень СС зависит от двух факторов : от конечных цен и окна СС . Допустим , требуется вычислить трехдневную простую СС акции . Если ее конечная цена в первый , второй и третий по счету дни составила 19, 21 и 20 пунктов , то простая трехдневная СС равна 20 пунктам (сумма 19+21+20, деленная на 3). Предположим , что на четвертый день конечная цена составила 22. Тогда трехдневная СС возрастет до 21, т.е . на 3 делим уже сумму 21+20+22. Есть три основных тип а СС : простые (simple), экспоненциальные (exponential) и взвешенные (weighted). Большинство биржевиков используют простые СС , т.к . их нетрудно вычислить ; к тому же в докомпьютерные времена ими пользовались Дончиан и Херст . Однако у простых СС есть фатальн ы й изъян : на каждую перемену цен они реагируют дважды. а ) Экспоненциальные скользящие средние Экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС ) лучше опознает тенденции , чем простая СС . Она обращает больше внимания на последние по времени данные и быстрее реагиру ет на изменения . Но при этом ЭСС не скачет из-за сбрасывания старых данных . У этой сторожевой собаки слух острее , а лает она только при приближении чужака. ЭСС = P _сег * K + ЭСС _вч *(1- K ) K =2/(окно +1) У ЭСС два крупных преимущества перед простой СС . Во-первых , о на представляет более весомым последний игровой день . Сегодняшний настрой биржевой толпы важнее , чем давнишний . У 10-дневной ЭСС конечная цена последнего дня определяет 18% величины ЭСС ; у простой же СС – только 10%, потому что у нее все дни равноценны . В о -вторых , ЭСС – в отличие от СС – не сбрасывает данные за предыдущие дни : они исчезают постепенно , как дух прошлого , который еще пронизывает фотокомпозицию Рекомендациями к операциям над ценными бумагами являются следующие : 1) При восходящей ЭСС играйте на повышение . Покупайте , когда цены упадут до СС или чуть ниже . Открыв позицию на повышение , размещайте защитную приостановку ниже недавнего донышка ; как только цены закроются выше ЭСС , переместите приостановку к точке , где вы можете закрыть позицию безубыто ч но в случае разворота цен . 2) При нисходящей ЭСС играйте на понижение . Открывайте короткие позиции , когда цены подскочат до ЭСС или чуть выше . Размещайте защитную приостановку чуть выше недавнего гребня , понизив ее до точки безубыточного закрытия , как тол ько конечная цена опустится ниже ЭСС . 3) Почти горизонтальная ЭСС с мелкими зигзагами указывает на вялый рынок без цели и ориентиров , где ловить тенденции не стоит . Таким образом , сигналом к продаже является пересечение СС или ЭСС с меньшим окном сверху вниз СС или ЭСС с большим окном . Покупка осуществляется в противном случае В качестве эксперимента , рассмотрены случаи продаж при последовательном пересечении двух скользящих графиком средневзвешенных реальных цен.сверху вниз . В случае пересечения снизу вв ерх осуществляется покупка Формула для вычисления эффективности метода E=(Sn-S)*365*100%/(K*S) Где Sn - сумма денег после торговой сессии n S - первоначальный капитал K - количество торговых сессий 4. Описание программы Программа на писана на языке программирования Delphi .Версия 5.0. Имеет дружественный интерфейс , который очень прост в управлении . Для построения графика выберите вкладку с названием соответствующего метода и нажмите кнопку с названием "Построить график ". После чего дл я анализа перейдите на вкладку "Анализ методов ". И нажмите на кнопку "Результат ".Все выходные данные находятся в окошечке справа . На вкладке "Дополнительно " осуществляется выбор (длина ) окна , также приведены гиперссылки на сайты с котировками акций ( http :/ / www . rts . ru ) и Банка России ( http :// www . cbr . ru ) и график ставки рефинансирования. . 5. Листинг Процедура вывода резул ьтатов procedure TForm1.Button11Click(Sender: TObject); var i,chislo,pr,po,x : integer; ak : integer; // число акций на руках mon : integer; // деньги в наших руках nac,n1,n2,n3,ref : double; begin try mon:=1000*strtoint(edit10.text); ak:=1000*strtoint(edit11.text); except showmessage('При вводе была допущена ошибка '); edit10.text:='100'; edit11.text:='10'; exit; end; if (mon=0) and (ak=0) then begin showmessage('Так не интересно '); exit; end; nac:=round(ak*strtofloat(izm(realn[0])))+mon; n1:=nac*28.2*0.25*463/365; n2:=nac*0.23*28.2*120/365; n3:=nac*28.2*0.21*75/365; ref:=nac+(n1+n2+n3)/31.6; chislo:=length(a3); pr:=0; po:=0; if length(a3)>0 then begin for i:=low(a3) to high(a3 ) do if a3[i]=1 then inc(po) else inc(pr); if a3[0]=1 then begin ak:=ak+round(mon/strtofloat(izm(realn[b3[0]]))); mon:=0; end else begin mon:=round(ak*str tofloat(izm(realn[b3[0]])))+mon; ak:=0; end; for i:=low(a3)+1 to high(a3) do begin if (a3[i]=1) and (b3[i]strtofloat(izm(thirt[i+1])) then pologen5:='v' else pologen5:='n'; if (pologen5='v') and (predpologen5= 'n') then // покупка if sc1=1 then begin setlength(a3,sc1); a3[sc1-1]:=1; setlength(b3,sc1); b3[sc1-1]:=i+2; inc(sc1); tec:=i+1; izm2:=true; // izm1:=true; end else if a3[sc1-2]=2 then begin // покупка setlength(a3,sc1); a3[sc1-1]:=1; setlength(b3,sc1); b3[sc1-1]:=i+2; inc(sc1); tec:=i+1; izm2:=true; // izm1:=true; end; if (pologen5='n') and (predpologen5='v') then if sc1=1 then begin // продажа setlength(a3,sc1); a3[sc1-1]:=2; setlength(b3,sc1); b3[sc1-1]:=i+2; inc(sc1); tec:=i+1; izm2:=true; //izm1:= true; end else if a3[sc1-2]=1 then begin // продажа setlength(a3,sc1); a3[sc1-1]:=2; setlength(b3,sc1); b3[sc1-1]:=i+2; inc(sc1); tec:=i+1; izm2:=true; //izm1:=true; end; predpologen5:=pologen5; inc(i); // if then goto Start; end; end; chart4.AxisVisible:=true; for i:=0 to d-2 do begin chart4.Series[1].addXY(i,strtofloat(izm(grafthirt[i])),inttostr(i),clBlue); end; for i:=0 to d-2 do begin chart4.Series[2].addXY(i,strtofloat(izm(realn[i])),inttostr(i),clRed); end; for i:=0 to d-2 do begin chart4.Series[0].addXY(i,strtofloat(izm(graffive[i])),inttostr(i),clGreen); end; for sc:=0 to length(a3)-1 do if a3[sc]=1 then chart4.Series[3].AddXY(b3[sc]-1,strtofloat(izm(realn[b3[sc]-1])),inttostr(i),clBlack) else chart4.Series[3].AddXY(b3[sc]-1,strtofloat(izm(realn[b3[sc]-1])),inttostr(i),clYellow); if a[length(a)-1]=2 then chart1.Series[3].AddXY(d -3,strtofloat(izm(realn[d-3])),'00',clYellow); button8.Enabled:=false; button11.Enabled:=true; end; 6 . Результаты При первоначальном капитале 100 тысяч USD и наличии 10 тысяч акций Получены следующие эффективности методов : Экспе риментальный 1 Длина окон Эффективность (%) 5 ,13 23 5,8 5 8,13 22 Экспериментальный 2 Длина окон Эффективность (%) 5 ,13 1 5,8 -4 8,13 5 СС Длина окон Эффективность (%) 5 ,13 0 5,8 0 8,13 0 ЭСС Длина окон Эффективность (%) 5 ,13 17 5,8 18 8,13 5 При вложении средств в банк получена эффективность 22 %. 8. Ставка рефинансирования 9. Период Ставка 01 /01/2001-04/08/2002 25% 04/09/2002-08/06/2002 23% 08/07/2002-10/20/2002 21% Курс USD 1 ЯНВАРЯ 2001 Г . -28.2 РУБ 20 ОКТЯ БРЯ 2002 Г - 31 .6 РУБ
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Бутылка портвейна 777. Вроде бы двадцать одно, а перебор.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по программированию "Технический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия" 2001-2002 гг.", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru