Реферат: Бюджетный дефицит и инфляционный налог - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Бюджетный дефицит и инфляционный налог

Банк рефератов / Экономическая теория

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 500 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Содержание : Введение . Глава 1. По нятие бюджетного дефицита. 1.1 Бюджет и бюджетный дефицит. 1.2 Виды и управлени е бюджетного дефицита 1.3 Три концепции бюджетной политики. Глава 2 . Инфляция и инфляционны й налог. 2.1. Инфляция: причины, сущность, виды 2.2. Инфляционный налог 2.3. Методы борьбы с инфляцией Глава 3 .Анализ динамики бюджетного дефицита и инфляции в России. 3 .1 . Состояние бюджета в период 1990-1995 гг. 3 .2 . Бюджетная политика с 1995-200 0гг. 3.3 . Динамика Инфляции в Р оссии Глава 4. Зару бежный опыт управления бюджетным дефицитом и возможности его использования на практике в РФ. 4.1.Управление бюджетным дефицитом в развитых странах. 4.2. Проблемы у правления бюджетным дефицитом в России и возможности использования зарубежного опыта. Заключение . Список использу емой литературы . Введение По своей экон омической сущности государственный бюджет – это денежные отношения, в озникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и испол ьзованием бюджетного фонда, предназначенного на финансирование народн ого хозяйства, социально – культурных мероприятий, нужд обороны и госуд арственного управления. Благодаря бюджету, государство имеет возможно сть сосредотачивать финансовые ресурсы на решающих участках экономики и социального развития. Государственный бюджет всегда являлся важным инст рументом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. Функцио нирование государственного бюджета происходит посредством экономиче ских форм – доходов и расходов, выражающих последовательные этапы пере распределения стоимости общественного продукта. Доходы и расходы бюдж ета – это объективно обусловленные категории, каждая из которых имеет с пецифичное общественное значение; доходы служат финансовой базой деят ельности государства, расходы – удовлетворению общегосударственных п отребностей. Практическое использование бюджетных отношений для реализации возлож енных на государство функций позволяет говорить о трех возможных состо яниях бюджетного фонда – дефицитном, профицитном и сбалансированном. О ни отражают различное соотношение доходной и расходной частей бюджета. Когда расходы бюджета превышают его доходы, образуется отрицательное б юджетное сальдо – дефицит бюджета. Бюджетный дефицит отражает опред еленные изменения в процессе воспроизводства, фиксирует результат эти х изменений. Дефицит бюджета – категория денежного хозяйства, которая в ыражает объективные экономические отношения, возникающие между участн иками воспроизводственного процесса при использовании государством д енежных средств сверх имеющихся бюджетных доходов. Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета на д его доходами – это финансовое явление, с которым в те или иные пе риоды своей истории неизбежно ста лкивались все государства мира. Полностью сбалансированный государственный бюджет, то есть бюджет б ез сальдо, возможен только теорет ически. Практически невозможно пр едст авить себе государство, в кото ром безупречно работают все финан сово – экономические рычаги, стимулирующие приток средств в бюджет, а государственные расходы не пре вышают доходов.Как свидетельствует мировой опыт, примеров стран, в кот орых оптимально решены проблемы б юджетного дефицита, немного – разве что Германия, Япония и Швейцария. Даже Соединённые Штаты Америки на протяжении длительного периода е жегодно имели ощутимый дефицит государственного бюджета, который в отдельные годы достигал 200 млрд. дол ларов в год, что составляло 15 – 20 % вс ех расходов или 3 – 6 % валового внутреннего продукта. Больше того, проблема деф ицита (увеличения внутреннего долга и расходов на его обслуживание) долгое время является одной из основных проблем внутрен ней политики США. Обслуживание государственного долга (имеется в вид у оплата процентов заимодателям) является тяжелой ношей для любого государства, так как постоянно оттягивает на себя определенную д олю оборотных средств и приводит к увеличению дефицита бюджета государства. В свою очередь рост последне го обременяет экономику необходим остью постоянного изыскания средств для его погашения и как следствие приводит к новому витку роста к ак внутреннего, так и внешнего долг а государства. Круг замыкается, и для того, чтобы его разорвать необходимо видоизменение экономической политики страны и, прежде всего за конодательной базы, пересмотр системы льготирования, оптимизация налоговой политики. Как ни печально, идеального решения трилеммы «посту пления – расходы – дефицит» не су ществует нигде в мире. Даже в наиболее развитых странах – это перманентный диалектический политико-эконо мический процесс. Все эт о делает п роблему бюджетного дефицита одной из самых актуальных проблем экономи ки. Естественно решать проблему, зн ая о ней все, или почти все, намного легче. Для ее решения необходимо отметить более детальный подход к изуч ению бюджетного дефицита. Выявлен ие дефицита, анализ причин его возникновения, а также рассмотрение зависимостей, связанных с проявления ми дефицита бюджета с помощью рассмотрения инфляции и инфляционного налога позволяет выявить первопричины и детализировать деф ицит бюджета как явление, опр еделить способы его регулирования. Инф ляционный налог - это своеобр азный налог, которым государство путем выпуска ниче м н е обеспеченных бумажных денег об лагает денежные средства в национальной валюте юридических и физических лиц. Инфляционный налог это худший из всех видов налогов, так как в результате е го применения страдают прежде всего физические лица с ф иксированными или небольшими доходами (пенсионеры , инвалиды, государственные служащие, практически все лица наемного тр уда). К этому нало гу прибегают как к последнему средству покрытия бюджетного дефицита, ко гда другие источники пополнения казны (пря мые и косвен ные налоги, займы на внутреннем и внешнем рынках, пр одажа госсобственности и т.д.) не позволяют покрыть стремительно растущ ие государственные расходы. Проблема погашения Бю джетного дефицита с помощью Инфляционного налога является на сегодняш ний день актуальной для российской экономики и экономики в целом. 1.Понятие и нфляционного налога и бюджетного дефицита. 1.1 Бюджет и бюджетный дефицит. По определению профессор а Радионовой В.М.: «Совокупность бюджетных отношений по формированию и и спользованию бюджетного бюджетного фонда страны составляет понятие го сударственного бюджета. По экономической сущности , как ранее упомяналось, государственный бюджет – это д енежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическ ими лицами по поводу перераспределения национального дохода (частично и национального богатства) в связи с образованием и использованием бюдж етного фонда, предназначенного для финансирования народного хозяйства , социально-культурных мероприятий, нужд обороны и государственного упр авления. Благодаря бюджету государство имеет возможность сосредоточит ь финансовые ресурсы на решающих участках экономического и социальног о развития» Содержанием государственного бюджета является подлежащая перераспре делению часть национального дохода. Бюджет организован в виде баланса д оходов и расходов за отчетный период. Ведущую роль во всех странах играе т, конечно, общенациональный, или федеральный бюджет (приложение 1, схема 1), наряду с которым существуют областные и местные бюджеты (штатов, округов , городов и т.д.) (приложение 1 , схема 2) Полностью сбалансированный бюджет, то есть бюджет без сальдо, возможен т олько теоретически. Но не всегда бюджетный дефицит является негативным явлением. Еще Кейнс в целях увеличения экономического роста и обеспечен ия полной занятости рекомендовал проводить политику дефицитного финан сирования. Дефицит бюджета может возникнуть и в результате чрезвычайны х обстоятельств – войн, стихийных бедствий, катаклизмов, – когда обычн ых резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источник ам особого рода. В таких случаях бюджетный дефицит, естественно, нежелат ельное, но неизбежное явление. Cуществует наиболее опасная и тревожная ф орма бюджетного дефицита, когда он является отражением кризисных явлен ий в экономике, ее развала, неспособности правительства держать под конт ролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае требуется принятие не только срочных и действенных экономических мер, но и соответствующих по литических решений. Нормальным считается дефицит бюджета, приблизительно соответствующий уровню инфляции в стране. Такой дефицит бюджета обычно покрывается низк опроцентными или беспроцентными кредитами Центрального банка. Каждое правительство в своей деятельности стремится к тому, чтобы доход ная часть бюджета равнялась расходной. Соответствие их называется «бал ансом дохода». В реальной действительности расходная часть, как правило, превышает дох одную. Возникновение бюджетного дефицита обусловливается многими прич инами, среди которых можно выделить следующие: спад общественного произ водства, завышенные расходы на реализации принятых социальных програм м, возросшие затраты на оборону, рост «теневого» сектора экономики, рост предельных издержек общественного производства, массовый выпуск «пуст ых» денег. Особое значение из них имеют спад производства и рост «тенево го» сектора экономики. Наличие этих причин приводит к уменьшению налого вой базы. В первом случае происходит сокращение производства, уменьшает ся получаемая прибыль, следовательно, уменьшаются поступления в бюджет. В результате план поступления в бюджет не выполняется. Во втором случае предприятия вообще перестают платить налоги. Ведь «теневая» экономика отличается от обычной («легальной») лишь тем, что фирмы и предприятия, дей ствующие в ней, нигде не регистрируются и, следовательно, никаких налого в не платят. Государственные органы их не видят, они находятся в «тени». Сам по себе дефицит бюджета не может быть чем-то чрезвычайно негативным для развития экономики и динамики жизненного уровня населения. Даже сам ые экономически развитые страны в критические периоды, как правило, имею т дефицитный бюджет от 10 до 30%. Все зависит от причин его возникновения и на правлений расходов государственных денежных средств. Если финансовые средства, составляющие превышение расходов над доходами, направляются на развитие экономики, используются для развития приоритетных отрасле й, т. е. используются эффективно, то в будущем рост производства и прибыли в них с лихвой возместят произведенные затраты и общество в целом от так ого дефицита только выиграет. Если же правительство не имеет четкой прог раммы экономического развития, а превышение расходов над доходами допу скает с целью латания «финансовых дыр», субсидирования нерентабельног о производства, то бюджетный дефицит неизбежно приведет к росту отрицат ельных моментов в развитии экономики, главным из которых является усиле ние инфляционных процессов. Бюджетный дефицит, несомненно, относится к так называемым отрицательны м экономическим категориям, типа инфляции, кризиса, безработицы, банкрот ства, которые, однако, являются неотъемлемыми элементами экономической системы. Более того, без них экономическая система утрачивает способнос ть к самодвижению и поступательному развитию. Бюджетный дефицит нельзя однозначно относить к разряду чрезвычайных, катастрофических событий, еще и потому, что различным может быть качество, природа дефицита. Он може т быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики, тогда дефицит не является отражением кри зисного течения общественных процессов, а скорее становится следствие м стремления государства обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного воспроизводства. Следует отметить, что бездефицитность бюджета еще не означает «здоровь я» экономики. Надо четко представлять себе, какие процессы протекают вну три самой финансовой системы, какие изменения воспроизводственного ци кла отражает дефицит бюджета. 1.2 Виды бюджетного дефицита. П ри анализе взаимозависимости между стабилизирующей политикой государства и состоянием его бюджета различ ают две составляющие бюджетного дефицита: структурный и циклический . Структурный дефицит – здесь подразумевается разность между текущими государственными расходами и теми доходами государстве нного бюджета, которые поступили бы в него в условиях полной занятости п ри существующей системе налогообложении. Циклический дефицит – разность между фактическим дефицитом и структу рным. Во время кризиса к структурному дефициту добавляется ци клический, во время процветания структурный дефицит уменьшается на абс олютную величину циклического. Фактический дефицит во время кризиса бо льше, а во время бума получается меньше структурного дефицита. Так как выплаты процентов по государственному долгу являются первооче редной статьей расходов государственного бюджета, существует еще один вид бюджетного дефицита: первичный . Это общий дефицит государственного бюджета, уменьшенный на сумму выплат пр оцентов по государственному долгу. В странах, имеющих большой государст венный долг, при отсутствии первичного дефицита, нередко существует общий дефицит государственного бюджет а. 1.2 Управление бюджетным дефицитом . Отрицательные последствия (финансовые, экономичес кие, социальные) огромного бюджетного дефицита настоятельно требуют ос уществления системы мер по его преодолению, проведение активной финанс овой политики, использование общепринятых в мировой практике методов б орьбы с дефицитом. При этом следует учитывать, что способы решения данно й задачи во многом определяется тем, до какого предела (нулевого или иног о) и каким темпами нужно стремиться к сбалансированному бюджету расходо в и доходов. При выработке стратегии борьбы с дефицитом необхо димо руководствоваться следующим: 1. Бюджетный дефицит – зло, но еще большим злом для экономики и финансов с траны является мнимое его устранение путем чисто математических опера ций, ибо в этом случае вместо ''лечения'' экономики ее болезнь переходит в с крытые формы, бороться с которыми государству гораздо труднее. 2. Баланс бюджета и даже превышение бюджетных доходов над расходами не сл едует рассматривать в качестве неотъемлемой черты здоровой, динамично развивающейся экономики. Мировой опыт убедительно показывает, что на от дельных этапах развития общества, в условиях, специфических для каждой с траны, вполне допустимы бюджетные дефициты. 3. Величина бюджетного дефицита, о чем свидетельствует мировой опыт, не до лжна превышать предельно допустимого размера, определяемого в 2-3% от выпу ска валового продукта. Наличие дефицита, превышающего предельно допуст имые размеры, требует осуществления таких мер, которые привели бы к его с окращению. 4. Для покрытия бюджетного дефицита могут использоваться разнообразные формы государственного кредита (как внутреннего, так и внешнего). Работа печатного станка, приводящая к эмиссии, не обусловленной потребностями товарооборота, должна расцениваться как мера, грубо нарушающая законы д енежного обращения, а потому недопустимая. Дефицит может покрываться то лько на заемной основе путем размещения на финансовом рынке бумаг. 5. Для преодоления бюджетного дефицита необходимо ''лечение'' самой эконом ики, ибо без обеспечения динамизма в ее развитии и реально ощутимой эффе ктивности невозможно добиться финансовой устойчивости страны, какие б ы прогрессивные меры не применялись при этом. Неоправданными являются меры, в о снове которых лежит идея в короткий срок во что бы не стало добиться равн овесия между доходами и расходами бюджета, ликвидировать бюджетный деф ицит. Подобное стремление, не подкрепленное реальными шагами в направле нии стабилизации самой экономики, лишь осложнит и без того трудную финан совую ситуацию в стране, создаст ненужные преграды на пути достойного вы хода из кризиса. В программу конкретных мер по со кращению бюджетного дефицита следует включать и последовательно прово дить в жизнь такие меры, которые, с одной стороны, стимулировали бы приток и денежных средств в бюджетный фонд страны, а с другой способствовали бы сокращению расходов. Сюда относятся: 1. Изменение направлений инвестирования бюджетных средств в отрасли нар одного хозяйства с целью значительного увеличения финансовой отдачи о т каждого бюджетного рубля. 2. Стремление к уменьшению некоторых статей расхода на содержание админи стративно– управленческого аппарата (министерств, ведомств, Администр ации Президента Российской Федерации). 3. Упорядочение налоговой системы, уменьшение количества налогов и увели чение собираемости налогов, сборов, таможенных пошлин и т. п. Все это, а так же уменьшение ставки налогов, создаст благоприятные условия для обеспе чения капиталовложений и, следовательно, оживления производства. 4. Необходимо вести решительную борьбу с инфляцией, добиться стабилизаци и денежного обращения в стране. Необходим контроль за ценами и заработно й платой путем установления пределов их роста. 5. Укрепление финансовой дисциплины, упорядочение расчетов между предпр иятиями, увеличение рентабельности работы предприятий промышленности и сельского хозяйства. 6. Устранению кризисных явлений также будет способствовать выплата внеш них долгов. Одна из важнейших задач – добиться прекращения оседания в з арубежных банках части выручки от экспорта. 7. Нужно добиться уменьшения спада промышленного и сельскохозяйственно го производства, его стабилизации. Необходима разработка плана восстан овления народного хозяйства. 8. Необходимо увеличить долю бюджетных заимствований в небанковском сек торе за счет привлечения средств населения, предприятий, организаций и д ругих инвесторов; расширить круг государственных ценных бумаг для насе ления. Для поддержания сбалансированности внутреннего финансирования рынка должна быть обеспечена необходимая координация выпуска федераль ных, региональных, муниципальных займов. 9. С целью стимулирования иностранных инвесторов, продолжать совершенст вование системы финансовых, валютных и таможенных льгот. Это создаст бол ее благоприятный режим для привлечения иностранного капитала в нашу эк ономику. 1.3 Три конце пции бюджетной политики. Первая конц епция базируется на том, что бюджет должен быть ежегодно сбалансирован. До «Великой депрессии» 30-х годов ежегодно балансируемый бюджет общеприз нанно считался желанной целью государственных финансов и финансовой п олитики. Однако при более тщательном рассмотрении этой проблемы станов ится очевидным, что ежегодно балансируемый бюджет в основном исключает или в значительной степени уменьшает эффективность фискальной политик и государства, имеющей антициклическую, стабилизирующую направленност ь. Хуже того, ежегодно балансируемый бюджет на самом деле углубляет коле бания экономического цикла. Например, допустим, что экономика сталкивае тся с длительным периодом безработицы. Доходы населения падают. Налогов ые поступления в бюджет автоматически сокращаются. Стремясь непременн о сбалансировать бюджет, правительство должно либо повысить ставки нал огов, либо сократить государственные расходы, либо использовать сочета ние этих двух мер. Однако следствием всех этих мероприятий будет еще бол ьшее сокращение совокупного спроса. На другом примере можно показать, как стремление ежегодно балансироват ь бюджет может стимулировать инфляцию. В условиях инфляции, при повышени и денежных доходов автоматически увеличиваются налоговые поступления . Для предотвращения предстоящего превышения доходов над расходами пра вительство должно принять следующие меры: либо снизить ставки налогов, л ибо увеличить правительственные расходы, либо использовать сочетание этих двух мер. Ясно, что следствием этих мер будет усиление инфляционног о давления в экономике. Основной вывод ясен: ежегодно балансируемый бюджет не является экономи чески нейтральным. Несмотря на эту и другие проблемы, во многих странах с уществует значительная поддержка идеи принятия конституционной попра вки, предусматривающей ежегодное балансирование бюджета. Вторая концепция базируется на том, что бюджет должен быть сбалансирова н в ходе экономического цикла, а не каждый год. Данная концепция предпола гает, что правительство осуществляет антициклическое воздействие и од новременно стремится сбалансировать бюджет. В этом случае, однако, бюдже т не должен балансироваться ежегодно. Достаточно, чтобы он был сбалансир ован в ходе экономического цикла. Логическое обоснование этой концепци и бюджетной политики просто, разумно и привлекательно. Для того чтобы пр отивостоять спаду, правительство должно снизить налоги и увеличить пра вительственные расходы, тем самым сознательно вызывает дефицит бюджет а. В ходе последующего инфляционного подъема правительство повышает на логи и правительственные расходы. Возникающие на этой основе положител ьное сальдо бюджета может быть использовано на покрытие федерального д олга, возникающего в период спада. Таким образом правительство проводит позитивную антициклическую политику и одновременно балансирует бюдже т, но не на ежегодной основе, а за период в несколько лет. Но в данной концеп ции бюджета существует ключевая проблема, которая состоит в том, что спа ды и подъемы в экономическом цикле могут быть неодинаковыми по глубине и продолжительности. Например, длительный и глубокий спад может сменитьс я коротким периодом подъема. Появление большого дефицита в период спада в этом случае не покроется небольшим положительным сальдо бюджета пери ода процветания, следовательно, будет иметь место циклический дефицит б юджета. Третья концепция связана с идеей так называемых функциональных финанс ов. В соответствии с этой идеей вопрос о сбалансированности бюджета – н а ежегодной или на циклической основе – второстепенный. Первоначально й целью федеральных финансов является обеспечение не инфляционной пол ной занятости, то есть балансирование экономики, а не бюджета. Если дости жение этой цели сопровождается устойчивым положительным сальдо или бо льшим и все возрастающим государственным долгом – пусть будет так. В со ответствии с данной концепцией проблемы, связанные с государственными дефицитами или излишками, малозначимы в сравнении с высшей степени неже лательными альтернативами продолжительных спадов или устойчивой инфл яции. Федеральный бюджет является - во-первых, и, прежде всего - инструмент ом достижения и поддержания макроэкономической стабильности. Правител ьство не должно сомневаться, идя на ведение любых дефицитов или излишков для достижения этой цели Вторая и третья концепции лежат в основе финансовой политики, ориентиро ванной на бюджетный дефицит и опирающейся на потенциал денежного хозяй ства страны. Такая политика предполагает: Наличие четкой программы фи нансовых мероприятий в рамках денежного потенциала страны; Контроль за развитием бюджетного дефицита и поиск источников его покры тия; Выделение бюджетных средств на мероприятия, дающие значительный эконо мический эффект. Овладение этой политикой позволяет обществу находить оптимальную вели чину бюджетного дефицита. Однако при всей привлекательности политики бюджетного дефицита, крупн ые дефициты приводят к значительным отрицательным последствиям даже д ля «богатых» в экономическом отношении стран. Так, американская экономи ка длительные годы функционировала в условиях устойчивого дефицита фе дерального бюджета. Но к середине 90-х годов дефицит федерального бюджета приобрел особо крупные масштабы, что заставило правительство изыскива ть действенные средства борьбы с ним. Что касается российской бюджетной политики, то она длительное время баз ировалась на первой концепции. Требование бездефицитности бюджета явл ялось «альфой и омегой» нашего экономического развития. 2 . Инф ляция и инфляционный налог. 2.1. Инфл яция: причины, сущность, виды . Инфляция - это обесценение денег, снижение их покуп ательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном пере воде термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение кана лов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соотве тствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в п овышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавле нная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего в дефиците, ухудшении качест ва товаров. Напомним, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цен ы могут повышаться в силу улучшения качества про дукции, ухудшения усло вий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребн остей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере ло гичный, оправданный рост цен на отдельные товары. Перечислим теперь важнейшие причины инфляционного роста цен: 1. Диспропорциональность или несбалансированность государственных до ходов и расходов. Эта несбалансированность выражается в дефиците государственного бюд жета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмис сионном банке страны, то есть за счет печати новых денег, то это приводит к росту массы денег в обращении и следовательно к росту цен. 2. Аналогичная картина возникает при финансировании инвестиций осущест вляемое подобным образом. Особенно инфляционно опасным являются инвестиции в военной области. Н епроизводительное потребление национального дохода на военные цели ве дет не только к потере национального богатства, но и создает дополнитель ный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответ ствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических де фицитов госбюджета и увеличения государственного долга во многих стра нах, для покрытия которого выпускаются бумажные деньги. 3. Общее повышение уровня цен связывается современной экономической тео рией с изменением структуры рынка в ХХ веке. Структура современного рын ка все менее и менее напоминает структуру рынка совершенной конкуренци и. Структура современного рынка в значительной степени напоминает олиг ополистическую. А олигополист имеет возможность в известной степени вл иять на цену. Таким образом, олигополисты напрямую заинтересованы в усил ении “ гонки цен ”, а также, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинт ересованы в создании дефицита (сокращении производства и предложения т оваров). Не желая “ испортить ” свой рынок снижением цен, монополисты и олигопол исты препятствуют росту эластичности предложений товаров в связи с рос том цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополии поддерживает длительное несоответствие спроса и предложения. 4. Рост “ открытости ” экономики страны, втягивание ее в мирохозяйственны е связи, вызывает опасность “ импортируемой ” инфляции. Так, к примеру, скачок цен на энергоносители в 1973 году вызвал рост цен на и мпортируемую нефть и далее, по технологической цепочке - на другие товар ы. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает возд ействие “ внешнего ” повышения цен на импортируемые товары. Вместе с тем возможности бороться с этим типом инфляции достаточно огра ничены. 5. Одной из причин инфляции, имеющей особое значение в нашей стране - это, та к называемые, инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания особенно опасны тем, что обеспечивают самоподд ерживающий характер инфляции. Так, население, живущее в условиях постоянного ожидания повышения обще го уровня цен, постоянно рассчитывает на дальнейший их рост. В таких усло виях трудящиеся требуют все более высокой заработной платы. Население з апасается товарами впрок, опасаясь, что цены на них в скором времени еще б олее поднимутся. Производители, опасаясь, что цены на сырье, оборудовани е и комплектующие поднимутся и, желая обезопасить себя, многократно зав ышают цену на свою продукцию. 2.2. Инфляционный налог Инфляция нарушает пропорции распределения нацио нального дохода между частным сектором и государством в пользу последн его. Реализуя монопольное право на эмиссию, например, в целях покрытия бю джетного дефицита, государство расширяет денежное предложение, повыша я темпы инфляции. Покупательная способность населения снижается и оно н едопотребляет часть национального продукта. Покупательная способност ь государства, наоборот, вырастает на перераспределенную в его пользу де нежную сумму. Таким образом, государство посредством эмиссии облагает н аселение специфическим видом налога – инфляционным налогом, ставка ко торого равна темпам инфляции. Инфляционный налог – это убытки экономических субъектов, держащих св ои активы в денежной форме. Базой такого налогооблажения являются реаль ные денежные запасы, либо денежная база. Рассчитать инфляционный налог можно по формуле: IT= (M/P), или IT= C+( - i)D (1) где IT – инфляционный налог - тем пы инфляции M/P – реальные денежные запасы C – объем наличности D – объем депозитов i – номинальная ставка процента Доход государства от создающей инфляцию эмиссии и доход от инфляционно го налога (в виде дополнительного приобретения государством товаров и у слуг на сумму эмиссии) совпадают при умеренных темпах инфляции, когда об ъем желаемых запасов остается неизменным. Существует временной лаг между начислением и уплатой налога. При высоко й инфляции бюджетные поступления государства обесцениваются за период с момента начисления и до момента их поступления в бюджет. Такое воздейс твие инфляции на фиксальную систему называется эффектом Танзи-Оливера, который наблюдался в 1970-е годы во время гиперинфляции в Латинской Америке . Инфляционный налог способствует расслоению общес тва и делает бедных ещ е беднее, а богатых - еще богаче. 2.3. Методы борьбы с инфляцией Методы борь бы с инфляцией могут быть прямые и косвенные. Чаще всего проявляется сле дующая закономерность: чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые мето ды воздействия правительства и центрального банка на экономику и денеж ную массу, как ее составляющую. Косвенные методы включают: 1. регулирование общей массы денег через управление “печатным станком”. 2. регулирование процентных ставок коммерческих банков через управлени е ими Центробанком. 3. обязательные денежные резервы коммерческих банков. 4. операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг. Косвенные методы не могут работать в нашей экономике на полную мощность по причине ее недостаточной “рыночности”. Полноценный рынок ценных бум аг, в том числе рынок государственных обязательств у нас отсутствует, а, с оответственно, Центральный банк не может воздействовать на денежную ма ссу через куплю-продажу ценных бумаг. Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы вклю чает в себя такие методы, как: 1. прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения г осударством. 2. государственное регулирование цен. 3. государственное регулирование пределов заработной платы. 4. государственное регулирование внешней торговли и операций с иностран ным капиталом. 5. государственное регулир ование валютного курса. Практика прямого регулирования денежной массы широко распространена на западе. 3 .Анализ динамики бюджетного де фицита и инфляции в Рос с ии . 3 .1 Состояние бюджета в период 1990-1995 гг. Деятельность В.Павлова В. Павлов приступил к обязанностям премьер-министра в декабре 1990. Осущест вление стабилизационного пакета В. Павлова имело ограниченные и кратко срочные макроэкономические последствия. Стабилизационная политика В. Павлова носила откровенно антигуманный характер и, как следствие, не наш ла поддержки общества. Денежная реформа нанесла серьезный удар по довер ию к рублю, а также к союзному правительству и непосредственно к премьер у, да плюс еще окончательная победа руководства Российской федерации в б орьбе за российские предприятия означала конец стабилизационных усили й союзного правительства. Недостаток финансовых ресурсов союзного бюд жета можно было исполнить только с помощью кредитной эмиссии. Конкуренц ия двух властей привела к тому, что совокупный дефицит российского бюдже та и части союзного бюджета, приходившегося на территорию России, в 1991 год у составил примерно 31,9% Финансовая стабилизация в России. “Пр огресс- Академия”. Москва 1995 год. Стр. 74 российского ВВП. Дефицит был профин ансирован за счет кредитов Госбанка СССР и Центрального банка России. Деятельность Е. Гайдара. Огромный дефицит бюджета, отсутствие валютных резервов, банкротство Вн ешэкономбанка, коллапс административной торговли, реальная угроза гол ода в крупных городах лишь добавляли некоторые штрихи к экономической с итуации, в которой оказалось правительство Е. Гайдара. Кассовый дефицит бюджета, профинансированный прямыми кредитами Центро банка, составил 6,9 % ВВП в апреле и 3,3 % ВВП в мае. Кроме того, в апреле были выдан ы бюджетные кредиты экономике в размере еще 2,3 % ВВП. С февраля началось кре дитование Центробанком государств рублевой зоны. Кредиты достигли уро вня 8,4 % от ВВП. Административный лимит кредитования коммерческих банков б ыл перекрыт, установленный на первый квартал был перекрыт в начале февра ля. Но, все же говоря о правительстве Егора Тимуровича Гайдара можно отме тить, что этой команде, невзирая ни на что, удалось восстановить макроэко номическую сбалансированность и, соответственно, управляемость экономикой. Тольк о после этого появилась возможность проведения какой, бы то ни было осмы сленной политики. Однако с июня под давлением со стороны консервативного парламента и рег иональных и отраслевых лобби началось отступление по всем направления м бюджетной и кредитно-денежной политики. Одним из важнейших поводов для этого послужил взрывной рост неплатежей между предприятиями в первой п оловине 1992 года. Кассовый дефицит бюджета, покрывавшийся кредитами Центр обанка, возрос до 14-15 % в июне-июле и 24 % ВВП в августе. Кроме того, бюджетные кре диты экономике были увеличены до 14 % ВВП. В. Геращенко, сменивший в середине июля Г. Матюхина на посту председателя Центрального банка, провел взаимо зачет взаимной задолженности предприятий, сопровождавшийся массирова нным кредитование коммерческих банков, достигшим 15 % ВВП в июле и 31 % ВВП в ав густе. Кроме того, продолжалось кредитование государств рублевой зоны н а уровне 5,5 % ВВП. Совокупный прирост активов Центробанка вырос до 40 % ВВП в и юне, 49 % в июле, 56 % в августе. В целом дефицит расширенного бюджета за три летн их месяца составил 28,8 % ВВП, а совокупный прирост активов Центробанка - 48,9 % ВВ П. Вообще, мы можем смело говорить о том, что огромные кредиты, выданные ру ководством Центрального банка коммерческим банкам и государствам рубл евой зоны летом и осенью 1992 года, не имели под собой какого-либо разумного э кономического обоснования. Для правительства крах политики стабилизации стал очевидным в конце ав густа. Тогда была предпринята еще одна попытка стабилизации, оказавшаяс я последней в 1992 году. В результате ужесточения бюджетной политики в сент ябре - ноябре федеральный бюджет сводился с профицитом, а кредиты центро банка на покрытие кассового дефицита не привлекались вовсе. Однако возв ращение к ограничительной политике произошло слишком поздно - ее резуль таты на снижении инфляционной динамики сказались лишь через несколько месяцев - после того, как Е. Гайдар на VII съезде народных депутатов России в декабре 1992 года был вынужден подать в отставку. Деятельность Б. Федорова. Уход Е. Гайдара с поста исполняющего обязанности премьер-министра и заме на его В. Черномырдиным вылилась в своего рода “праздник безответственн ости денежных властей. Началась самая массированная кредитная экспанс ия в истории России. Ее прирост шел по всем направлениям. После трех месяц ев паузы впервые появился кассовый дефицит бюджета, составивший 8 % ВВП. По мимо кредитов на его покрытие Центральный банк выдал бюджетные кредиты экономике в размере 33 % ВВП. Кроме того, коммерческие банки получили прямы е кредиты на 28 % ВВП, а государства рублевой зоны - в размере 14 % ВВП. Наконец, Це нтробанк увеличил свои валютные резервы на сумму более 10 % ВВП. В целом чис тый прирост активов Центрального банка в декабре составил 93,8 % ВВП. В последующие три месяца неограниченное кредитование экономики продол жалось, хотя и на несколько более низком уровне. Прощальным аккордом уше дшего в марте 1993 года с поста министра финансов В. Барчука стал всплеск рас ходов федерального бюджета до 63 % ВВП, который увеличил бюджетный дефицит до 19 % ВВП. Кредиты бюджету дали половину прироста всех активов Центробанк а. В конечном итоге лишь, после того как в конце марта 1993 года Б. Федоров занял пост министра финансов, у него появилась практическая возможность прис тупить к реализации давно утвержденной программы бюджетной стабилизац ии. В числе важнейших мероприятий, осуществленных Б. Федоровым, были следующ ие: 1. Консолидация в бюджете всех внешнеэкономических операций государств а и кредитов предприятиям. Последний бюджетный кредит в размере 200 млрд. р уб. (2.4 % ВВП) был выдан Центральным банком в апреле 1993 года. 2. Существенное сокращение бюджетного дефицита, связанное, прежде всего с отменой субсидирования кредитов, централизованного импорта и импорт ных дотаций, либерализацией цен на уголь, зерно, хлеб. Начиная с апреля 1993 г ода, кассовый дефицит бюджета ни разу не превышал 10% ВВП, а в последнем квартале 1993 года был снижен в среднем до 6,1 % ВВП. 3. сокращение привлечения кредитов Центробанка и внешних кредитов для ф инансирования бюджетного дефицита. 4. Начало финансирования бюджета с помощью выпуска государственных ценн ых бумаг (трехмесячных ГКО) с мая 1993 года. 5. Во втором периоде “Федоровского этапа” удалось снизить кассовый дефи цит бюджета до 6,7 % ВВП по сравнению с 7,6 % ВВП в первом, расширенный дефицит бю джета - до 8,2 % ВВП по сравнению с 11,1 % ВВП. Деятельность В. Черномырдина. Практически сразу же после ухода Е. Гайдара и Б. Федорова правительство В. Черномырдина заметно смягчило бюджетную и кредитно-денежную политику. Уже в феврале 1994 года кассовый дефицит бюджета вырос в 2,5 раза по сравнению с последним кварталом 1993 года и достиг 14,8 % ВВП. Общий прирост активов Центро банка увеличился до 17,8 % ВВП. В последующие месяцы дефицит бюджета еще триж ды - в мае, июле и августе составлял двузначную величину. И хотя, в конечном счете, правительственная политика оказалась не столь разнузданной, как это было в конце 1992 - начале 1993 годов, и как ожидалось в начале 1994 года, все же ее смягчение оказалось весьма существенным. В среднем за этот период кассовый дефицит бюджета возрос с 6,7 до 11 % ВВП. Несм отря не на что, на финансирование бюджета использовались иностранные кр едиты - второй транш кредита на системные преобразования (КСП) в размере 1,5 миллиардов долларов, предоставленный МВФ в апреле 1994 года (давший 0,9 % ВВП), а также возросшие поступления от продажи ГКО (1,0 % ВВП по сравнению с 0,2 % ВВП в п оследнем квартале 1993 года) кредиты Центробанка Министерству финансов та кже возросли - с 6,5 до 9,1 % ВВП и остались важнейшим источником покрытия бюдже тного дефицита. Именно эмиссионное финансирование разбухшего бюджетно го дефицита оказалось важнейшим фактором увеличения совокупного приро ста активов Центрального Банка с 12,2 до 13,8 % ВВП Деятельность А.Чубайса. После серии изнурительных консультаций и согласований бюджет н а 1995 год с фиксированным дефицитом в 73 триллиона рублей (около 5,5 % ВВП) прошел три слушания в парламенте и был окончательно утвержден Государственно й Думой 7 марта и Советом Федерации 23 марта 1995 года. В законе о бюджете было з акреплено положение о неинфляционном финансировании его дефицита. Воо бще, бюджетная и кредитно-денежная политика сентября-декабря 1994 года оказ алась более сдержанной, чем в предыдущие семь месяцев. Кассовый дефицит бюджета снизился с 11,3 до 10,3 % ВВП, но оставался выше уровня, достигнутого в че твертом квартале 1993 года (6,7 % ВВП). В первом квартале 1995 года макроэкономическ ая политика правительства оставалась умеренной. Кассовый дефицит бюдж ета не превысил 3,6 % ВВП, причем кредиты Центробанка составили лишь 1,3 % ВВП. О ставшиеся 2,3 % ВВП были профинансированы за счет ценных бумаг, в том числе з а счет принудительно размещенных казначейских обязательств (КО) - 1,8 % ВВП и за счет ГКО - 0,5 % ВВП. Анализ доходной и расходной частей бюджета на 1995 г. показывает, что и в доходной и в расходной частях он составлен с гор аздо большей степенью реализма, чем бюджеты предшествующих лет. Для бюдж етов 1993 и 1994 гг. было характерно завышение уровня доходов и расходов по срав нению с фактическим исполнением на 5— 6% ВВП. В бюджете на 1995 г., напротив, зал ожена некоторая недооценка объема поступлений и расходов. По доходам он а составляет около 1% ВВП, а по расходам — от 1— 2% ВВП. В краткосрочной перспективе наиболее важны отнюдь не величины федерал ьных до ходов или расходов, а разница между ними и способы ее финансирова ния. Реальный объ ем поступлений в федеральный бюджет составил примерно 13% ВВП, а объем расходов — от 18 до 19,5% ВВП. Таким образом, бюджетный дефицит со ставил от 5 до 6,5% ВВП. При оценке ВВП в 1450 трлн руб. размер бюдж етного дефицита составил от 73 до 95 трлн руб. Итак, в 1996 год, год выборов страна вступила с впечатляющим дефицитом. 2.2 Бюджетная политика после 1995 г. В соответствии с соглашением, достигнутым между правительством России и МВФ, бюджетный дефицит должен был сокращаться с 5% ВВП в 1995 году до 3% в 1997 году . Однако эти цели не были достигнуты полностью – в 1996 году дефицит консоли дированного бюджета достигал 4.17% от ВВП, а в 97 – почти 4.6 % с учетом секвестра. Без него бюджет был выполнен примерно на уровне 50-60% «Эксперт» от 11 марта 1996 стр. 23. Наблюдалось увеличение социальных расходов , сокращение расходов на образование, науку, армию. Общие расходы консоли дированного бюджета уменьшились с 30.9% ВВП в 1994 году до 22.7% ВВП в 1997. В то же время размеры государственного потребления стали расти – если в 1992 оно состав ляло 16% ВВП, то в 1995 уже 26,5% ВВП. Значительные резервы сокращения дефицита есть и в рамках вертикальног о перераспределения ресурсов между федеральным и территориальными уро внями. Постепенно сокращаются дотации бюджета отраслям народного хозяйства – с 14% от ВВП в 1992 году до почти 1.6% ВВП в 1997 году. В первую очередь это дотировани е сельского хозяйства. Однако были некоторые моменты увеличения субсид ирования этой отрасли, – например, в четвертом квартале 1996 года расходы п о этой статье увеличились до 134% «Эксперт» от 11 марта 1996 стр. 11. Е сли исходить из целесообразности полного прекращения субсидирования о трасли из территориальных бюджетов, то расходы и соответственно дефици т консолидированного бюджета следовало бы сократить почти на 0,5% от ВВП. На протяжении всего рассматриваемого периода львиную долю консолидиро ванного бюджета съедали жилищно-коммунальные субсидии (например, в 1994 год у по данной статье было израсходовано 29 трлн рублей, что составило 27% общих расходов территориальных бюджетов). Например, в 1996 году экономия средств бюджета была произведена за счет сни жения расходов на государственное управление «Эксперт» от 11 марта 1996 стр. 11 (до 87%) ,науки (до 68%), госинвестиций (до 72%), пополнени я госзапасов и резервов (с 143% до 107%). Особенно хотелось бы отметить скачек государственных расходов, вызван ный предвыборной кампанией. В 1996 году постоянно увеличивались расходы и и сполняемость по социальной сфера, а практически все остальные статьи (да же защищенные) безбожно сокращались. При формировании бюджета на 1997 год существенно были урезаны расходы на н ауку, культуру, некоторые социальные программы «Деловой партнер» 12 1996. «Инфра-М» стр. 4. При рассмотрении бюджета 1997 года параллельно рассматривались следующи е источники бюджетного развития России до 2000 года и статьи их распределен ия «Деловой партнер» 12 1996. «Инфра-М» стр. 6: Насколько сей проект окажется реальностью покажет время, а пока правите льство продолжает работать над проектом федерального закона «О бюджет е на 1998 год». Основными задачами Программы на 1998-2000 годы являлись: 1.Повышение уровня поступления доходов федерального бюджета с 12,7 процен та валового внутреннего продукта в 1998 году до 13 процентов валового внут реннего продукта в 2000 году за счет совершенствования налоговой политик и с учетом введения в действие Налогового кодекса Российской Федерац ии; 2.Внесение структурных изменений в расходы федерального бюджета исходя из приоритетов в расходовании средств на проведение реформ в социально й, военной и жилищной сферах, не допуская при этом снижения расходов бюдж ета (без учета расходов по обслуживанию государственного долга Россий ской Федерации) в условиях сокращения дефицита федерального бюджета. Программа составлена исходя из полного обеспечения к 1999 году доходам и федерального бюджета расходов, за исключением выплаты процентов по го сударственному долгу (первичный дефицит). Реализация Программы позволяет: 1. Оптимизировать объем государственных заимствований и,соответств енно, ограничить расходы федерального бюджета по обслуживанию государ ственного долга Российской Федерации до 4 процентов валового внутренн его продукта в 2000 году (против 5 процентов валового внутреннего продукта в 1997 году); 2. Сократить долю участия государства на финансовом рынке и обеспечить у же в 1998 году снижение доходности по государственным ценным бумагам до 13-15 п роцентов, что приведет к дальнейшему сокращению учетной ставки Центра льного банка Российской Федерации. В среднесрочной перспективе номин альные процентные ставки составят в 1999 году 12-13 процентов, в 2000 году - 10-11 проце нтов; 3. Обеспечить достижение реального роста валового внутреннего продукта к 2000 году в размере 5 процентов за счет стимулирования инвестирования фин ансовых ресурсов в реальный сектор экономики; 4. Сократить объем связанных иностранных кредитов. Привлечение внешних заимствований будет базироваться в основном на использовании кредито в международных финансовых организаций (Международного валютного фон да и Международного банка реконструкции и развития). Программа позволяет определять на среднесрочную перспективу параметр ы внутренних и внешних государственных заимствований и расходы по об служиванию государственного долга Российской Федерации. 3 .3 Динамика Ин фляции в России Специфика российской инфляции в том, что она своим и корнями уходит в существующую ранее централизованную систему хозяйс твования. Оттуда проистекают два фактора: технологическая отсталость и монополизм. Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины. Немонетарные причины: 1Диспропорции в экономике, обусловленные долгим развитием ее под влияни ем командно-административной системы. 2Чрезмерное развитие ВПК (Военно-промышленного комплекса). 3Малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости. 4Распад хозяйственных связей в результате развала СССР. 5Спад объема внутреннего валового продукта (ВВП). 6Инфляционные ожидания населения. Однако немонетарные концепции инфляции не в силах объяснить фактичес кую динамику инфляции в России. Монетарная природа российской инфляции: 1. Дефицит госбюджета. 2. На темпы инфляции влияет объем денежной массы. Увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной м ассы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате это го возрастает уровень цен на товары.(Сокращение объемов кредитной эмисс ии способствует снижению темпов инфляции.) 3. Скорость обращения денег. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожидан иями населения. 4. Особенность российской инфляции - временной лаг междупроведением кре дитной эмиссии и увеличением объемо денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен - с другой. С начала 1992 года до весны 1995 года его величина возросла примерно с 4 до 8 месяцев. На величину лага влияют уровень развитости финансово системы, состо яние платежной системы, частота выплаты доходов, уровень долларизации э кономики.В 1992г. финансовая система России существовала в зачаточном виде . Поэтому ускорение роста цен произошло всего в течении трех месяцев. Уже в 1995г. возникла развитая инфраструктура, возникли новые рынки. Это пр ивело к тому, что эмитированная денежная масса теперь движется до потр ебительского рынка гораздо дольше, задерживаясь на различных “этажах” финансовой системы, и лаг между темпами прироста денежной массы и темпам и инфляции существенно увеличился. Антиинфляционная политика в России проходила в следующих направлен иях: 1. Сокращение инфляции спроса: 1. Погашение инфляционных ожиданий населения, повышение доверия к рублю. Эта мера была необходима, так как уже в 1996 г. инфляция обуславливалас ь: 45% - инфляционными ожиданиями; 25% - повышением цен на топливо; 20% - увеличением совокупной денежной массы; 7% - удорожанием с/х продукции; 3% - прочие факторы. 2. Меры по стабилизации валютного курса (т.н. “валютный коридор”). При этом п од “Валютным коридором” понимается способ принудительного ограничен ия курса доллара с целью преодоления инфляции. Однако заниженный курс не избежно приводит к увеличению импорта, сокращению внутреннего произво дства и экспорта, появляется высокая потребность в валюте.Номинальный к урс рубля отставал в своем падении от темпов инфляции. В итоге он упал в де сятки раз, тогда как цены выросли в тысячи раз. Отказ от покрытия дефицита бюджета кредитными ресурсами ЦБ РФ (переход к государственным заимствованиям на рынке ценных бумаг). Компенсация расширения денежной массы в обращении за счет притока вал юты экономических агентов в резервы Банка России. Введение правительством прямых ограничений на удорожание продукции. Сдерживание роста зарплаты. 2. Снижение инфляции издержек: Повышение производительности труда. В первом полугодии 1996 года темпы роста цен на сырье были ниже темпов роста цен на готовую продукцию. Это обусловило снижение темпов роста себестои мости промышленной продукции, а значит инфляции издержек. Несмотря на неудачу стабилизационных попыток, общий уровень инфляции с ущественно снизился - с январского (1992 г.) пика в 245 % до 8% в мае 1995 г. В основе этого успеха лежат действия российских реформаторов по после довательному уменьшению темпов прироста денежной массы, создаваемой к редитной эмиссией ЦБ. Были сокращены кредиты правительству и коммерчес ким банкам. Самым крупным источником инфляции является дефицит федерального бюд жета. Решающим фактором провала всех попыток финансовой стабилизации 1992-95гг. явились политические причины: отсутствие среди руководителей выс ших органов государственной власти понимание необходимости, а также же лания и готовности проводить жесткую антиинфляционную политику. Попыт ки финансовой стабилизации отличались отсутствием комплексного харак тера, непоследовательностью и краткосрочностью, не предусматривали по лного сбалансирования бюджета. Первая крупная попытка проведения макроэкономической стабилизации в начале 1992 г. дала сильный толчок росту безработицы. Раньше доходы населения в 1992-95 гг. имели тенденцию к росту. Но в начале 1995 г. пр оизошло резкое падение реальных доходов. Продолжала усиливаться диффе ренциация доходов населения: богатые богатели, а бедные слои общества вс е сильнее нищали. Однако не смотря на предпринятые меры не были устранены основные причин ы российской инфляции: 1.Продолжающийся спад производства. За первое полугодие 1996 года объем вып уска продукции снизился на 6% по сравнению с первым полугодием 1995 года. 2.Рост неплатежей в бюджет. 3.Увеличение объема бартерных сделок. Взгляды на инфляцию профессора В.Пугачева По мнению доктора экономических наук, профессора В.Пугачева, борьба с ин фляцией в наших условиях не может сводиться к борьбе с дефицитом бюджета . Ни сокращение расходов бюджета, ни увеличение его доходов не способны р ешить проблему инфляции. Коренную меру по снижению инфляции он видит в изменении налоговой поли тики. Налогообложение производителей должно строиться так, чтобы не уве личивать их затраты на единицу продукции. Налог на добавленную стоимост ь (НДС), а также все налоги и начисления на заработную плату (ННЗ) следует от менить. Они лишь раскручивают инфляцию и увеличивают спад производства. Тогда главным налогом должен стать налог на прибыль (НП), его надо увеличи ть до 50-60 %. Ряду отраслей целесообразно было бы предоставить дотации: сельскому хо зяйству, пищевой, легкой промышленности и пр. Эти меры, по мнению профессора В.Пугачева, сделают рентабельными основну ю массу предприятий. Тогда инфляция пойдет на убыль при росте производст ва. Доходная часть бюджета систематически падала, а ра сходы государства сокращались медленнее и недостаточно для того, чтобы уст ановилось бюджетное равновесие. Правительство пыталось (особенно на рубеже 1997-1998 гг.) на вести порядок в расходовании бюджетных средств – в основном упорядочи ть отдельные расходы, выявить и ликвидировать нерациональные расходы. Н о проблема оказалась сложнее. С одной стороны, государству нужно было отказаться от значительной част и своих обязательств. Обязательства российского государства (идущие ещ е от советской эпохи и принятые позже Госдумой – индексация зарплаты бю джетников, детские пособия, выплаты офицерам при увольнении в запас или отставку, долги бесчисленных бюджетных организаций по оплате топлива, э нергии и т.п.) в рамках федерального бюджета составили в 1998 г. около 25% ВВП, что было непосильно для российской экономики. Наличие таких обязательств, д аже если они не выполняются, порождает неплатежи и подрывает авторитет г осударства. За 1992-1998 гг. расходы бюджета (по отношению к ВВП) уменьшились на о борону и науку, а на социальные цели несколько возросли. С другой стороны, существовали серьезные ограничения на дальнейшее сок ращение расходов. Сказывался сложившийся в советское время и ставший пр ивычным уровень государственной поддержки населения. Кроме того, отнош ение россиян к экономическим преобразованиям во многом определялось д инамикой социальных расходов государства, а его расходы на поддержание высокого уровня образования населения отражались на темпах экономичес кого роста. Важно и то, что дальше уменьшать расходы на управление, оборон у, правоохранительные органы, дотации региональным бюджетам вряд ли уда валось бы без предварительных радикальных реформ в этих сферах. Что, в св ою очередь требовало немалых бюджетных средств. Дефицит федерального бюджета России в продолжал нарастать и состави л в 1999 г. предельный размер дефицита в сумме 101,4 млрд. руб., или 17,7% расходов феде рального бюджета, или 2,5% по отношению к ВВП. Государство стало жить в долг. В 1999 году на покрытие дефицита федеральн ого бюджета была направлена сумма доходов от продажи драгоценных метал лов. Бюджетный дефицит, будучи следствием несбалансированности госуда рственного финансирования, стал причиной серьезных потрясений в сфере денежного обращения. Наличие ежегодного увеличения дефицита государст венного бюджета является первым признаком кризиса финансовой системы России. IV. Зарубежный опыт управ ления б юджетным дефицитом и возможности его использова ния на практике в Российской Фе дерации. 4.1.Управление бюджетным дефицитом в развитых странах. Для более глубокого рассмотрения и понимания предмета исследования, необходимо ознакомиться с проявлениями бюджетного дефицита в других с транах и в первую очередь, в странах с развитыми рыночными отношениями. Практически невозможно представить себе государство, в котором безу пречно работают все финансово-экономические рычаги, стимулирующие при ток средств в бюджет, а государственные расходы не превышают доходов. Ка к свидетельствует мировой опыт, примеров стран, в которых оптимально реш ены проблемы бюджетного дефицита, немного - это, прежде всего, Германия, Я пония и Швейцария. Даже Соединённые Штаты Америки на протяжении длительного периода еж егодно имеют ощутимый дефицит государственного бюджета, который в посл едние годы достигает 200 млрд. долларов в год, что составляет 15-20 % всех расход ов или 3-6 % валового внутреннего продукта. Больше того, проблема дефицита (у величения внутреннего долга и расходов на его обслуживание) долгое врем я является одной из основных проблем внутренней политики США. По опыту США, обслуживание Государственного долга (имеется в виду опл ата процентов заимодателям) является тяжелой ношей для любого государс тва, так как постоянно оттягивает на себя определенную долю оборотных ср едств и приводит к увеличению дефицита бюджета государства. В свою очере дь рост последнего обременяет экономику необходимостью постоянного из ыскания средств для его погашения и, как следствие, приводит к новому вит ку роста как внутреннего, так и внешнего долга государства. Круг замыкае тся, и для того, чтобы его разорвать необходимо видоизменение экономичес кой политики страны и, прежде всего законодательной базы, кардинальное р еформирование банковской системы (в первую очередь, снижение ставки бан ковского процента), пересмотр системы льготирования, оптимизация налог овой политики. Даже беглое рассмотрение мирового опыта проявления бюджетного дефиц ита показывает, что многие процветающие сегодня страны, имели в прошлом значительные дефициты государственного бюджета. Так США, в тяжелые 1943-1945 г оды, имели дефицит государственного бюджета в размере 105-230 % от уровня дохо дов, или 50-70 % от расходов, или 22-31% от валового внутреннего продукта. В США, Герм ании, Великобритании и Франции, начи ная с 1974 г. не было ни одного государст венного бюджета, не имевшего дефицита. К началу 90-х годов бюджетный де фицит в расходной части бюджета США сос тавлял - 11,6%, во Франции составлял 9,6%, в Японии - 15,6%, Италии - 25,2%. Бюджетные дефициты значительно усили вают напряжение на рынке ссудн ых капиталов, вызывают рост ссудного процента, препятствуют снижению вы соких процентных ставок. Резонанс от подобных действий правительств ря да стран выходит за пределы национальной политики. Так высокий ссуд ный процент, установленный в США в середине 80-х годов, вы звал значительный от ток капиталов из Западной Европы. По оцен кам западных экономистов, в нас тоящее время США поглощает до 15% всех накоплений капиталистического мир а. Стремясь воспрепятствовать оттоку капитала, западноевропей ские ст раны также вынуждены повышать процентные ставки, что приводит к уменьше нию финансовых возможностей национальной промышленности в отношении р асширения производства. Так, по данным Конференции Британской промышле нности, увеличение процентных ставок на 1% обходится промышленности в 250 м лн. фунтов стерлингов в год. Высокие процентные ставки вызывают отрицательный эффект в валютной области, приводят к удорожанию товаров за рубежом, следовательно, ведут к сокращению производства на экспорт, уве личивают пассивность торгово го баланса, вызывают негативные последствия на рынке труда. Экономическ ий урон в экспортных отраслях тяжело отражается на банковской системе, приводя к банкротству некоторых банков. Тем не менее, мировой опыт показывает, что некоторые страны успешно ре шают проблему сбалансированности бюджета государства, его доходов и ра сходов. В первую очередь это страны с развитыми рыночными отношениями. В качестве примера сбалансированного бюджета, можно привести бюджет Японии, который свидетельствует о том, что в этой стране эффективно реша ется проблема покрытия дефицита бюджета. Немаловажную роль здесь сыгра ли мероприятия по проведению ревальвации национальной денежной единиц ы. Огромную роль в сбалансированности бюджетов западных стран играет м ощная законодательная база, защищающая национального производителя. Н апример, законы, касающиеся антимонопольных и антидемпинговых мер в гос ударстве. Также необходимо отметить более детальный подход к изучению бюджетн ого дефицита в странах с развитыми рыночными отношениями. Выявление скр ытого дефицита, анализ причин его возникновения, а так же рассмотрение з ависимостей связанных с проявлениями дефицита бюджета по структуре (ст руктурный дефицит) и в цикличности (циклический дефицит), позволяет выяв ить первопричины и детализировать дефицит бюджета как явление. Естеств енно решать проблему, зная о ней все, или почти все, намного легче. Немного подробнее необходимо остановиться на проблеме так называем ого «скрытого дефицита». По оценкам зарубежных специалистов к его появл ению приводит неумелое составление бюджета, неверная оценка макропока зателей, используемых при составлении статей доходов, а также использов ание последних не в полном объеме. В дальнейшем в ходе бюджетного процес са правительство вынуждено производить периодический пересмотр расхо дной части бюджета, что в конечном итоге приводит к секвестру отдельных статей последнего. В свою очередь совокупность сокращенных статей бюдж ета приводит к накапливаемому или скрытому дефициту бюджета, а это не чт о иное, как увеличение государственного долга и соответственно увеличе ние расходов по его обслуживанию, и как следствие, увеличение реального дефицита бюджета страны. Более глубокий анализ опыта передовых стран показывает, что нельзя не учитывать в качестве внутреннего государственного долга задолженност ь государства перед своими гражданами по выплате пенсий и заработной пл аты работников бюджетной сферы. Такие задолженности есть не что иное, ка к увеличение расходной части бюджета и естественно должны увеличивать реальный бюджетный дефицит. Как показывает мировой опыт, бюджетный дефицит является проблемой ме ждународной и присутствует в бюджетах всех стран с развитыми рыночными отношениями. Актуальность его сокращения отмечается правительствами м ногих стран, в том числе и правительством Соединенных Штатов Америки, са мой мощной и экономически развитой страны в мире. Решение проблемы дефицита бюджета (или хотя бы уменьшение его доли в б юджете государства) зависит от правильности подхода правительства к ее оценке и введение цивилизованных мер направленных на сокращение бюдже тного дефицита. Принятие продуманных законов направленных на поддержа ние национального производителя и развитие производства в целом, а так ж е разработка механизма их выполнения, наиболее верный путь, ведущий к сб алансированному бюджету государства. Сущность государственного бюджета любой страны определяется ее соц иально-экономическим строем, природой, задачами и функциями государств а. В США в 1991 г. был принят план сокращения и постепенного сведения к нулю д ефицита федерального бюджета. Тогда это не удалось, но страна не отказыв ается от намеченной цели. В 1995 г. принят закон "О сбалансированном бюджете ", сведение дефицита к нулю намечено на 2002г. Главным считается не увеличени е доходов государства (предполагается снижение налогов), а сокращение ег о расходов. Для этого проводятся детальная инвентаризация и анализ реше ний и программ, включаемых в федеральный бюджет, устраняются устаревшие "программы-динозавры", которые не пересматривались десятилетиями, а так же многочисленные дублирования в деятельности организаций, ответствен ных за выполнение одних и тех же статей бюджета. Пересматривается не тол ько бюджетный процесс в целом, но и функции президента, комиссий конгрес са по разработке и контролю за исполнением бюджета. Подобная работа предстоит и российским законодательной и исполните льной властям. 4.2. Проблемы управления бюджетным дефицитом в России и возможности использования зарубежного опыта. Бюджет должен быть реальным – это первое условие нормального функци онирования российской экономики. У истоков бюджетных неплатежей лежит нереалистичное бюджетное планирование, т.е. завышенная оценка возможно го уровня реального ВВП и, соответственно, доходов бюджета. Мнимые (запис анные в проекте бюджета) доходы распределяются по статьям расходов. На п рактике это приводит к необходимости секвестировать (урезать) расходы п о ходу выполнения бюджета, а значит, к росту неплатежей, полному хаосу в уп равлении бюджетной сферой, падению финансовой, в том числе налоговой, ди сциплины и подрыву авторитетов государственных институтов. Возможност ь одним дать деньги, а другим отказать по причине их отсутствия (хотя они и расписаны в бюджете именно для данной цели) служит питательной средой для коррупции. В свое время завышенную оценку бюджетных доходов при разработке и ут верждении госбюджета можно было считать технической ошибкой прогнозир ования, вызванной высокими и не до конца определенными темпами инфляции , неизвестными темпами падения ВВП. Но она быстро стала вполне осознанно й, регулярной практикой парламента, не желающего брать на себя ответстве нность за политически непопулярное снижение расходов. Наряду с фиктивн ым завышением будущих доходов бюджету навязываются дополнительные рас ходы. Госдума принимает законы о повышении пенсий или минимальной оплат ы труда, не обеспеченные реальными возможностями, обычно вне бюджета и п осле его утверждения. Поэтому реализовать такие законы просто невозможно. Так, в 1996 г. правите льство подчинилось и начало выплату повышенных пенсий. Но, поскольку выд еленные на это средства были ограничены бюджетом, на следующий месяц ком у-то не хватило, начались задержки с выплатой. Чтобы бюджетные расходы на социальные цели были эффективными, они дол жны быть адресными. Пока же бесплатными и субсидируемыми услугами госуд арства в области здравоохранения, образования, коммунального хозяйств а пользуются не только лица, действительно нуждающиеся в государственн ой поддержке, но и достаточно обеспеченные, способные сами финансироват ь такие расходы. Здесь есть серьезный резерв сокращения расходов бюджет а, однако важно не перегнуть палку. Попытки ликвидировать задолженность по зарплате в 1997-1998 гг. наглядно по казали, что предназначенные для этого средства нередко до места назначе ния не доходили, работники зарплату не получали, но губернаторы рапортов али об успехах, и никто не нес за это ответственность. Нецелевое использо вание бюджетных средств стало массовым явлением. Должного контроля за тем, как правительство, областные или муниципаль ные власти расходуют бюджетные деньги, нет во многом потому, что порядок такого контроля не определен Конституцией. Правда, Счетная палата прове ряет исполнение доходных и расходных статей федерального бюджета по об ъемам, структуре и целевому назначению, эффективность и целесообразнос ть расходов государственных средств и использования федеральной собст венности, проводит финансовую экспертизу проектов федеральных законов , нормативных правовых актов, так или иначе затрагивающих госбюджет. Но э того не достаточно. Парламент имеет право заслушать отчет правительства об исполнении б юджета и не утвердить его, если было нарушение. Но только Президент РФ мож ет отстранить от должности конкретного чиновника, виновного в нарушени и закона ''О федеральном бюджете''. Неоднократно высказывались предложен ия, во-первых, внести в Конституцию поправку, дающую право парламенту гла сно контролировать исполнение бюджета в течение года, причем не только п о Федерации в целом, но и по отдельному ее субъекту, городу, району; во-втор ых, включить в законодательство статьи о конкретной ответственности чи новников за нарушение закона ''О бюджете'' (направил деньги не туда, куда до лжен был направить по закону, - отвечай по всей строгости Административн ого и Уголовного кодексов). Опыт развитых стран подсказывает, что надо сделать прозрачным, подко нтрольным общественности весь процесс составления плана расходования бюджетных средств и само расходование. Для этого бюджет должен быть дета лизированным, открытым и понятным. Необходимо помнить, что нецелевое исп ользование средств также ведет к увеличению бюджетного дефицита, поэто му расходы прежде всего должны быть адресными. Государство должно иметь мощную законодательную базу, защищающую на ционального производителя. Проведение в жизнь политики защиты мелкого и среднего производителя на внутреннем рынке и национального производ ителя от ретивых импортеров дает положительные результаты в виде увели чения доли отечественной продукции и соответственно налогооблагаемой прибыли (доходной части бюджета). Кроме того, нельзя не учитывать в качестве внутреннего государственн ого долга задолженность государства перед своими гражданами по выплат е пенсий и заработной платы работников бюджетной сферы. Такие задолженн ости есть не что иное, как увеличение расходной части бюджета и естестве нно должны увеличивать реальный бюджетный дефицит. За ключение В конечном итоге важно отметить следующее: даже притом, что бюджетный дефицит не яв ляется катастрофичными явлениям, его увеличение может вести к серьезны м негативным последствиям не только экономического, но и чисто политиче ского характера. Ведь доверие народа к бюджетной системе, к бюджетному у стройству страны определяет доверие правительству, доверие проводимым реформам. Это доверие невозможно в условиях несбалансированного бюдже та - главного финансового документа страны, в условиях растущего внутрен него и внешнего долга. В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процесс ов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систе му в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способно сти денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сво дит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановл ению нарушенных пропорций. По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной полити ки, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулировани я производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубин ных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропо рций между спросом и предложением, производством предметов потреблени я и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В и тоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный х арактер, а весьма устойчивый. К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение р еальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у п роизводителей заинтересованности в создании качественных товаров, огр аничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенским и производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повыше ния цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у пр едставителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащ их, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета). В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматривать ся в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достат очно широко используются методы ограничения и регулирования инфляцион ных процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы пре обладает тенденция замедления темпов инфляции. В отличие от Запада в России и других странах, осуществляющих преобразов ание хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, к ак правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический т ип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Инфляцию по ддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сба лансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторго вого баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении). Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитн ой и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом много сложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только м онетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государст венных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется прове дение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стаб илизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой с истемы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности п редприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменн ого курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и дохо дов. Нормализация денежного обращен ия и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, насто йчиво и целеустремленно проводимых в жизнь. ПРИЛ О ЖЕНИЕ 1 СХЕМА 1 Консолидированный бюджет РФ Федеральный бюджет (республиканский бюджет РФ) Консолидированные бюджеты субъектов РФ (регионов) Р егиональные Местные Консолидированные бюджеты СХЕМА 2 области Бюджеты городов областного Бюджеты Областной бюджет подчинения районов области Городские бюджеты Бюджеты городских районов Районные бюджеты Бюджеты городов районного Бюджеты сел , подчинения поселков и других н аселенных пунктов Консолидируемый бюджет Российской Федерации в 1990 – 2000 г.г. ( в фактически действовавших ценах, млрд. руб. ) Показатели 1990 1992 1994 1995 1999 2000 Доходы (всего) 159,5 5327 172379 137006 473,6 797,2 Расходы (всего) 151,0 5969 234385 486111 575,0 855,0 Профицит(+)/ /дефицит (-) +8,5 -642 -64000 -49105 -101,4 -57,8 З а 1999г. и 2000г. данные приводятся в деноминированных рублях. ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Бюджетный дефицит, инфляция и экономический рост в странах с переходной экономикой Табл.1. Страны 2000 г. 2001 г. 2002 г. Польша: Дефицит бюджета в % к ВВП -6,0 -2,8 -4,5 Темпы инфляции, % 43,0 35,3 30,8 Темпы роста ВВП, % 2,6 3,8 4,5 Чехия: Дефицит бюджета в % к ВВП 2,0 1,0 0,0 Темпы инфляции, % 11,1 20,8 10,0 Темпы роста ВВП, % -6,6 -0,3 1,5 Эстония Дефицит бюджета в % к ВВП 1,5 0,6 0,0 Темпы инфляции, % 1069,0 89,0 47,0 Темпы роста ВВП, % -17,0 -2,6 6,0 Латвия: Дефицит бюджета в % к ВВП -3,0 -0,1 -2,2 Темпы инфляции, % 951,0 109,0 36,0 Темпы роста ВВП, % -33,8 11,7 -4,1 Болгария: Дефицит бюджета в % к ВВП -6,0 -10,9 -7,0 Темпы инфляции, % 91,3 74,0 68,3 Темпы роста ВВП, % -7,7 -4,2 -2,0 Россия: Дефицит бюджета в % к ВВП -19,7 -9,4 -10,3 Темпы инфляции, % 1353,0 915,0 336,0 Темпы роста ВВП, % -18,5 -12,0 -15,0 Список используемой лите ратуры : 1. «БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» Л.Г.Баранова, О.В.Врублевская, Т.Е.Косарева, Л.А.Юринова Москва, изд. «ПЕРСПЕКТИВА» 1998г. 2. Бюджетная система России : Учебник / под ред . Г . А . Поля ка .- М .: Юнити ,1999 3. Денежное обращение , кредит , финансы : Учебник / под ред . С . В . Галицкой .- М .: 4. Междунаро дные отношения 2002 . Internet resources. Texas A &M University Site. 5 . Internet resourсes. Office of Managment and Bud get of USA. 6 . Internet resour с es . “Российская экономика: Тенд енции и перспективы”. Институт 7. Экономики Переходного Периода Ленхайлушкин , Шим ко . Экономика . М .: Высшая школа 2001 г . 8. Нестеренко Т. Г . Казначейское исполнение бюджетов и развитие сист емы учета в государственном секторе Р. Ф . - М .: Фин ансы , 2004 г. 9. Финансы : Учебник / под ред . П . И . Вахрина , А . С .Нешитого. – М . :2003 г . 10. Финансы, де нежное обращение и кредит : Учебни к / под ред . Сенчагова .- М .: Проспект ,1999 11. Экономическая теория : Учебник / под ред . Камаева . М .: Влад ос 2002 г .

1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Ну, кому ещё не нравится, как мама готовит?! - грозно спросила жена, вывалив содержимое тарелки на голову старшего сына.
Иногда лучше жевать, чем говорить...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по экономической теории "Бюджетный дефицит и инфляционный налог", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru