Недепозитные источники привлечения средств

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1. НЕДЕПОЗИТНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИ ВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ 4 1.1 Межбанковские кредиты. 4 1.2 Облигации банка. 6 1.3 Вексель банка. 7 1.4 Привлечение денежных средст в путем эмиссии дополнительных акций. 9 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 11 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 12 ВВЕДЕНИ Е Банки как финан совые посредники формируют свои пассивы преим ущественно за счет привлеченных средств и отличаются вы соким финансовым рычагом . Фи нансовый рычаг показывает соотно шение собственно го капитала и привлеченных средств , в миро вой банковской практике . Формирование источников финансовых ресурсов , пассивов — базовая зада ча банка . Банк должен располагать достато ч ными собственными ресурсами (капиталом ), а также привлекать денежные средства из различных источников . Основными задачами бан ка являются : привлечение большого количества дешевых и надежных кредитных ресурсов ; поддер жание оптимального соотношения между раз м ерами собственных и привлеченных средств. Привлекая средст ва , банк должен ориентироваться на общее с остояние Кредитного рынка — ставку рефинанси рования , ставки межбанковского рынка . Определяя ставки по привлечению средств , банк сопоста вляет их с возможными ставками размещени я средств , поскольку от размера полученных банком доходов зависит выплата процентов в кладчикам и кредиторам , а также размер при были са мого банка. Т аким образом , банк как финансовый посредник при формировании пассивов должен сопоставлять надежность и стоимость привлечения дене жных ресурсов из различных источников , добива ясь усиления финансового рычага и поддерживая собственную ликвидность. 1. НЕДЕПОЗИТНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧ ЕНИЯ СРЕДСТВ К недепозитн ым источникам привлечения ресурсов относятся : пол у чение займов на межб анковском рынке ; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным вы купом , учет вексе лей и получение ссуд у централь ного банка ; продажа банковских акцептов ; выпуск коммерческих бумаг ; получение займов на рынке евродолларо в ; выпуск капитальных нот и облигаций. Банки могут совершать и активные дейст вия с названными финансовыми инструментами , р азмещая средства на депозиты в других бан ках и Банке России , вкладывая средства в сертификаты , векселя , облигации др угих банко в и прочих юридических лиц . Меж банковские кредиты и депозиты также могут , как привлекаться , так и размещаться. 1.1 Межбанковские кредиты. Российские банки из этих источников в основном ис пользуют меж банковские кредиты и кредиты ЦБ РФ . На рынке межбанковских кре дитов продаются и покупаются средства , находящиеся на корреспон дентских счетах в ЦБ РФ (дебетовые остатки на этих счетах ). В России организаторами рынка межбанковск их кредитов высту пили в 1991 г . Московская между народная и Московск ая центральная фондовые биржи , которые первые организовали кредитные аукционы . Рынок межбанковски х кредитов делится на три сегмента : – трехмесячные кредиты ; – одно-двухмесячн ые кредиты ; – "короткие ден ьги " (самые краткосрочные ссуды до 1 -2 дней ). Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем , что они поступают в распоряжение банка-заемщика пр актически немедленно и не требуют резервного обеспечения , поскольку не являются вкладами. Значение рынка межбанковских кредитов сос тоит в т ом , что пере распределяя избыто чные для некоторых банков ресурсы , этот ры нок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковс кой системой в целом . Кро ме того , наличие развитого рынка межбан ковских кредитов позволяет м еньшие средства держать в оперативных резервах банков для подде ржания их ликвидности. По данным печати , все коммерческие банки так или иначе используют межбанковский кредит . Но , как правило , межбанковский кредит привлека ется в качестве источника финансирования каки х-либо инвестиц ионных проект ов. В настоящее время скла дывается практика получения российскими банками крупных кредитов от иностранных банков . Н апример , за счет кредитов , полученных от и ностранных банков , «Токобанк» (г . Москва ) финанс ировал производственные программы Магн итогорс кого металлургического комбината . В числе кре диторов – целый ряд других известных зар убежных банков . Этот кредит предоставлен без какого-либо обеспечения и может быть испо льзован на любые конкретные проекты по ус мотрению самого Токобанка . Кредит пр е доставлен сроком на один год с упл атой процентов по ставке – Л ИБОР плюс 3,7 процента годовых. На аналогичных условиях ме ждународный синдицированный кредит в сумме 70 м лн . долл . был предоставлен в 1997 г . Инкомбанку , который использовал его для финансирован ия краткосрочных производственных проектов . Межбанковские кредиты применяю тся также для оказания помощи коммерческим банкам , оказавшимся в трудном финансовом по ложении . Для поддержки таких банков Банком России предоставляет кредиты на льготных у словиях , им енуемые стабилизационными . Правовой формой взаимоотношений по межбанковскому кре дитованию является договорное заемное обязательс тво , возн икающее из кредитного договора. 1.2 Облигации банка. Большими перспективами для российских банков облад ает такой недепозитный и сточник ресурсов , как выпуск облигаций. Порядок выпуска облигаций определен Инструк цией Банка России «О правилах выпуска и регистра ции ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 17 сентя бря 1996 г . № 8. Банки вправе выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и после по лной оплаты всех ранее выпущенных акций . О блигации могут быть как именные , так и на предъявителя . Погашается заем за счет чистой прибыли банка либо , при е е недостатке , за счет резервного фонда . Для воздействия на курс об лигаций банк может покупать или продавать их на бирже. В 90-е годы XX в . получило распространение проведение операций репо с государственными ценными бумагами. Кре дитный банк должен опублико вать проспект эмиссии и зарегистрировать выпуск в установленном порядке. Выпуск облигаций допус каетс я только после полной оплаты ус тавного капитала . Одновременн ый выпуск акций и облигаций зап рещается. Кредитная организация може т выпускать облигации со след ую щими характеристиками : – именные и на предъявителя ; – обеспеченные залогом собственного имущества (или имуществ а третьих лиц ); – облигации без обеспечения (не ранее третьего года деятель ности и не выше суммы уставного капитала ); – процентные и дисконтные ; – конвертиру емые в акции ; – с единовременным сроком погашения ; – со сро ком погашения по сериям в определенные ср оки. Б анки выпускают в финансовый оборот обл игации в целя х увеличения кредитного потенциала . Кредитная организация в соответствии с действующи м законодательством и ее уставом по решени ю совета директоров , если иное не предусмо трено ее уставом , может выпускать облигации для привлечения заемных средств . Доход по облигациям выплачи вается путем периодической опла ты купо нов , разовым платежом при пога шении об лигации или иным способом , предусмотренным ус ловиями выпуска облигаций. В случае невыполнения эмитентом облигаций своих обязательств по выплате процентов или по выплате основного долга по облигац иям взыскание этих сумм производится принудит ельно в соответствии с нормами действующ его законодательства. Выпуски облигаций банков на сумму 10 млр д . рублей и более регистрируются в Управле нии ценных бумаг Банка России. Выпуски облигаций банков на сумму от 5 до 10 млрд . рублей регистрируются по общем у правил у в Управлении ценных бумаг Банка России . Остальные выпуски облигаций банком регист рируются в главных территориальных управлениях Банка России. 1. 3 Вексель банка. Вексель банка — это долговое обязательство банк а , очень напомина ющее сертификат . Однако если сертификаты имеют депозитную природу , вексель - инструмен т кредита . Банки выпускают век селя для уп рощения расчетов и привлечения средств . Объем эмиссии банком собственных вексе лей регламентируется нормативом Н 13 (норматив собст венных вексел ьных обязательств ). Выпуск собственных векселей банками регулируется Письмом Банк а России «Об операциях комм ерческих банков с ве кселями и изменениями в порядке бухг алтерского учета банковских операций с вексел ями» от 23 февраля 1995 г . № 26. П ри в ыдаче (выпуске ) собс твенного ве кселя КБ может высту пать : – векселедателем простого векселя ; – акцептанто м переводного векселя ; – одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя ; – векселедателем переводного векселя , воспр ещаемого им для предъявления к акцепту ; – векселедат елем неакцептованного переводного векселя. В целях привлечения средств банки выпускают простые процент ные и дисконтные векселя с номиналом в рублях и валюте. Основание для выдачи век селя банком — договор купли-про дажи при наличии на нем виз ы главного бухгалтера банка , под тверждающей поступление ср едс тв на счет банка . При приобрете нии векселя клиен т вносит за процентный вексель его номина ль ную стоимость , за дисконтный вексель — цену реализации . Полу ченный банковский вексель поку патель может использовать как средство накопл ения и сбережения денег , предоставлять его в ка честве залога , передавать другому держ ателю посредством индос самента. П ри досрочном предъявлени и век селя к оплате векселедержа тель получае т : – по процентному векселю — основную сумму долга и доход по процен тной ставке, соответствующей вкл адам до вос требования ; – по дис контному векселю — сумму в разме ре цены реализа ции векселя и доход , начисленный по ставке депозитов до востребования. Суммы , причитающиеся по векселю , посту пают на расчетный счет юридического лица или на счет по вкладу физического лица . Если срок получения вексельной суммы и дохода , обо значен ный на векселе , прошел , оплата векселя производится в течение трех лет с этой даты . До ход за срок , превышающий срок , обозна ченный на векселе , не начисляет ся и не выплачивается. Банковские векселя используются в екселедержателями для расчетов по текущим пла тежам . Клиент , купивший вексель , может расплачи ваться им за товары и услуги , причем н о вый обладатель векселя также имеет пр аво передавать его третьему лицу (путем пр оставления соответствующего индоссамента ). Поэтому хождение банковских векселей выгодно не то лько банку , но и предприятиям , так как это удобный инструмент взаиморасчетов , а так ж е федеральному и местному бюджета м . При выпуске собственных векселей и проведении прочих операций с векселями коммерческие б анки руководствуются «Положением о простом и переводном векселе» , общими нормами гражданс кого законодательства РФ , а также законами и иными нормативными актами РФ , регу лирующими денежно-кредитные отно шен ия. 1.4 Привлечение денежных средств путем эмиссии дополнительных акций. Увеличение уставного капитала для банков объективно необходимо . К этому их побужда ет политика Центрального банка Российской Федерации , направленная на то , чтобы росс ийские банки по размерам своего капитала подтягивались к уровню зарубежных банков . Раз мер уставного капитала банка через показатели обязательных нормативов , устанавливаемых Банком России , оказывает влияние на об ъемы пассивных и активных операций банка . Такие показатели , как максимальный размер рис ка на одного заемщика или группу связанны х заемщиков , максимальный размер крупных кред итных рисков , максимальный размер привлеченн ы х денежных вкладов граждан , максим альный размер кредитов , гарантий и поручитель ств , предоставляемых банком своим участникам ( акционерам ), норматив использования собственных ср едств кредитной организации для приобретения долей (акций ) других юридических ли ц предопределяются размерами собственных средств банка . Минимальный размер собственных средств (капитала ) банка также нормируется Банком России и согласно ст . 62 Закона «О Центральн ом банке Российской Федерации (Банке России )» устанавливается как сумма уст а вного капитала , фондов банка и нераспределенн ой прибыли. Ус тавный капитал коммерческих банков , действующих в организационно-правовой форме акционерного об щества , может быть приращен либо путем уве личения н оминальной стоимости а кций либо путем размещения до полнительных акций . В первом случае увеличение уставного капитала осуществляется б ез привлечения новых денежных ресурсов , за счет той части собственных средств банка , которая превышает размер уставного капитала. У банков всегда имеется возможность ув еличит ь свой уставный фонд путем увели чения номинальной стоимости ранее выпущенных и оплаченных акций . Но такой возможностью банка пользуются крайне редко . Заинтересованные в привлечении денежных средств банки идут по пути увеличения уставного капитала пу тем эм и ссии дополнительных акций . В этом случае одновременно с увеличением у ставного фонда происходит пропорциональное увели чение собств енного капитала бан ка-эмитента. Проспект эмиссии дополнительны х акций и отчет об итогах выпуска и размещения акций подлежат рег истрации в территориальных управлениях Банк а России. Увеличение уставног о капитала коммерческих банков , существующих в организационно-правовой форме общества с ог раниченной ответственностью , осуществляется аналогичн о тому порядку , который установлен дл я ба нков – акционерных об ществ. ЗАКЛЮЧЕ НИЕ В условиях становлени я банковской системы России большая часть недепозитных источников пр ивлечения ресурсов не получила своего раз вития. Коммерческие банки активно исп ользуют кредитн ые ресурсы других юридичес ких лиц , прежде всего банков , а также Б анка России . Коммерческие банки предоставляют межбанковский кредит , вовлекая в кредитный об орот временно свободные денежные средства , а Банк России в качестве источника предост авления кредит о в использует аккумулиру емые им фонды обязательных ресурсов коммерчес ких банков . Комм ерческие банки , действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства , регулируют движение денежных потоков , влияя на скорост ь их оборота , эмиссию , общую массу , вк лючая количество наличных денег , находящихся в обращении . Совр еменная банковская система – это сфера м ногообразных услуг своим клиентам – от т радиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций , определяющих основу банковского дела , до новейших форм денежно-кредитных и ф инансовых инструментов , используемых банковскими структурами (лизинг , факторинг , траст и т.д .). Реализуя банковские операции , достигая их сл аженности и сбалансированности , коммерческие банк и обеспечивают тем самым свою устойчиво с ть , надежность , доходность , стабильност ь функционирования в системе рыночных отношен ий . Все аспекты и сферы деятельности комме рческих банков объединены единой стратегией у правления банковским делом , цель которой – достижение доходности и ликвидности . Это и нтегрированные критерии оценки эффект ивности и надежности работы коммерческих банк ов , зависящие как от проводимой ими полити ки , связанной с привлечением денежных ресурсо в (управление пассивными операциями ), так и от политики прибыльного размещения банковс к их средств в сферах кредитно-инвес тиционных систем (управление активными операциями ). СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Банковское дело , учебник / под р ед . О.И . Лаврушина 2-е изд . М .: Финансы и статистика , 2003г. 2. Банковская система России . На стольная к нига банкира : В 3-х т . - М .: Ин жинирингово-консалт инговая компания «ДеКА» , 1995. 3. Деньги , кредит , банки : Учебник / Под ред . О.И . Лаврушина.— Д 34, 2-е изд ., пер ераб . и доп.— М .: Финансы и статистика , 2000. — 464 с .: ил. 4. Макконнелл К . Р ., Брю С . Л. Экономикс : Принципы , проб лемы и политика : в 2-х т . Пер . с англ . 15-го изд . - М .: Республика , 2006Г. 5. Общая теория денег и кредита : Учебник . / Под ред . Е.Ф.Жукова . -М .: ЮНИТИ . Банки и биржи , 1998. -475С.