Реферат: Анализ мероприятий по улучшению трудовых ресурсов - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Анализ мероприятий по улучшению трудовых ресурсов

Банк рефератов / Менеджмент

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 363 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

1. ВВЕДЕНИЕ. Задачи коренного улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый план необходимость обоснования и использования экономических методов управления кредитом и банками , ориентирова нных на соблюдение экономических границ кредита . Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения де нежного обращения и народного хозяйства креди тные вложения , их структурные сдвиги , обеспечи ть своевременный и полный возврат ссуд , чт о имеет важное з начение для пов ышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов. Вопрос о границах кредита довольно ос новательно разработан . Их не следует трактова ть буквально как количественно точно определе нную величину . В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов , форми рующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях. Одновременно с понятием "границы кредита " существует понятие "границы использования кр едита " как предел кредитования , устанавливаемый в виде конкр етных показателей применит ельно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд . Границы кредитования могут уста навливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например , между объемом кредитов и совокупного общественного продукт а ), достиж е ние которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия . В частности , путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений , соблюдения ликвидности банков , огр аничения разовой выдачи ссуды одному заемщику . Ор и ентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает , по существу , организацию кредитования с учетом е го экономических границ. Больше всех в информации о кредитоспо собности предприятий и организаций нуждаются банки : их прибыльность и ликви дность в о многом зависят от финансового состояния клиентов . Снижение риска при совершении ссу дных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка , что одновременно позволит организовать кредитование с учетом гра н иц использования кредита. Цель данного реферата раскрыть понятие кредитоспособности и платежеспособноти , а та кже показать сущность анализа данной экономи- ческой категории . 2. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ . В советской экономической литерат уре практически отсутствовало понятие "кредитоспособ ность ". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в тече ние длительного времени , а так же тем , что для кредитных отношений , которые преимуще ственно развивались в ф о рме прямо го банковского кредита , были характерны не экономические , а административные методы управл ения , отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений . Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при р ешении вопросов о выдаче ссуд . Кроме того , структурные сдв иги в финансовом положении предприятий , вызва нные чрезмерными темпами индустриализации , привел и к тому , что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными . Длительное врем я кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий , что отражало общий уровень развития кредит ного механизма страны в целом . Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспос обности пред п риятий. Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понима ть такое финансово-хозяйственное состояние предпр иятия , которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств , способность и готовность заемщика вернуть кредит в соо тветствии с условиями договора . Изучение банками разнообразных факторов , которые могут повлечь за собой непогашение кредитов , ил и , напротив , обеспечивают их своевременный воз врат , составляют содержание банковского анализа кредитоспособности . При анализе кредитоспос обности (credit analysis) б анки должны решить следующие вопросы : 1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и 2. Готов ли он их исполнить ? На первый вопрос дает отв ет разбор финансово-хозя йственных сторон дея-тельности предприятий . Второй вопрос имеет юридический характер , а так же связан с личными качествами руководит елей предприятия. Состав и с одержание показателей вытекают из самого поня тия кре-дитоспособности . Он и должны отрази ть финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средс тв вообще , оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кред иты в заранее определ е нные сроки.С пособность своевременно возвращать кредит оценив ается путем анализа баланса предприятия на ликвидность , эффективного использования кредита и оборотных средств , уровня рентабельности , а готовность определяется посредством изучения дееспособност и заемщика , перспектив е го развития , деловых качеств руководителей пр едприятий. В связи с тем , что предприятия зна чительно различаются по характеру своей произ водственной и финансовой деятельности , создать единые универсальные и исчерпывающие методичес кие у казания по изучению кредитоспособнос ти и расчету соответствующих показателей не представляется возможным . Это подтверждается практикой нашей страны . В современной междуна родной практике также отсутствуют твердые пра вила на этот счет , так как учесть все м н огочисленные специфические особенн ости клиентов практически невозможно. Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитн ого договора . Банк должен в каждом с лучае определить степень риска , который он готов взять на себя , и размер кр едита , который может быть предоставлен в д анных обстоятельствах. Рассматривая кредитную заявку , служащие б анка учитывают много факторов . На протяжении многих лет служащие банка , отв етствен ные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов : - дееспособности Заемщика ; - его репутация ; - способности получать доход ; - владение активами ; - состояния экономической конъюнктуры. 3. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ . 3.1. Внешн и е источники информации. Для получения такого рода данных банку , разумеется потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы . Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов , возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхование м . Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить : - переговоры с Заявителями ; - инспекция на месте ; - анализ финансовых отчетов. - внешние источники ; Например,в мировой практике наиболее изве стный источник д анных о кредитоспособност и - фирма "Дан энд Брэдстрит ", которая собира ет информацию примерно о 3 млн . фирм США и Канады и предоставляет ее по подписк е . Краткие сведения и оценки кредитоспособнос ти каждой фирмы публикуются в общенациональны х и региональных справочниках . Более детальная информация об отдельных фирмах с ообщается в виде финансовых отчетов , наиболее распространенный из них - "Информация о де ловом предприятии ".Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименов ание и адрес фирмы : код отрасли и предприятия ; характер производства : форма собственности : суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг ); быстрота оплаты фирмой счетов ; объ ем продаж , собственный капитал , число занятых ; общее состояние и тенденции развития фир мы . Сумм а рная оценка кредитоспособнос ти состоит из двух частей - двух букв ( или цифры и буквы ) и цифры . Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы , а последний - оценку е е кредитоспособности.Второй раздел отчета содержи т сведения , пол у ченные от поставщи ков фирмы , относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите , полученн ом в течение года . Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется ). Четвертый раздел показыв а ет обы чный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам . В пятом разделе со держаться данные о руководителях и владельцах фирмы . В последнем разделе подробно охара ктеризованы род деятельности фирмы , ее клиент ура и производственные мощности. Помимо указанных отчетов , "Дан энд Брэдстрит " публикует еще несколько видов до кументов . Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях " - содержит значит ельно более подробную информацию о фирме . Кроме "Дан энд Брэдстрит ", имеется еще неск олько кред и тных бюро , именуемых сп ециальными коммерческими агентствами . В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит " о ни ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности. Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков , имевших отношения с подателем кредитной заявки . Они мог ут также проверить данные у различных пос тавщиков и покупателей данной фирмы . Поставщи ки могут снабдить информацией об оплате е ю счетов , предоставленных скидках , максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита , н е обоснованных претензиях и удержания х со стороны интересующей банк фирмы . Конт акты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции , надеж ности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары . Такая сверка информации с контраген т ами фирмы и другими бан ками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы , обратившейся за кредитом , и ее руководящих работников. Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управ ления кредитом - организа ция , снабжающая сведениями о кредитах , получен ных фирмой у поставщиков по всей стране . члены организации получают ответ на вопрос : как аккуратно платит фирма ? Однако в информации содержаться только факты , но отсут ствует анализ , об ъ яснение или каки е - либо рекомендации . Другими источниками инфо рмации о фирмах , особенно крупных , служат коммерческие журналы , газеты , справочники , государс твенная отчетность и т.д . Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы . Такую информ а цию следует использов ать крайне осторожно , но она может оказать ся весьма полезной . 3.2. Источники сведений , необходим ых для расчета показателей кредитоспособности . Первым источником информации д ля оценки кредитоспособности хозяйственных орган изаций должен служить их баланс с объясни тельной запиской к нему . Анализ баланса по зволяет определить , ка кими средствами рас полагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают . Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно . Это вытекает из сост ава показателей . Ан а лиз баланса да ет лишь общее суждение о кредитоспособности , в то время , как для выводов о сте пени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели , оценивающие перспективы развития предприятий , их жизнеспособность . По этому в качестве исто ч ника сведен ий , необходимых для расчета показателей креди тоспособности , следует использовать : данные операт ивного учета , техпромфинплан , сведения , накапливаем ые в банках , сведения статистических органов , данные анкеты клиентов , информацию поставщик ов , резу л ьтаты обработки данных об следования по специальным программам , сведения специализированных бюро по оценке кредито-спосо бности хозяйственных организаций. 4. ОЦЕНКА К РЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ , ИСПОЛЬЗУЕМАЯ РОССИЙСКИМИ БАНКАМИ. Данна я методика (принятая почти во всех коммерческих банках России , занимающихс я кредитованием предприятий и организаций ) оц енки целесообразности предоставления банковского кредита , разработана для определения банками платежеспособности предприятий , наделяемых заемными средствами , оценки допустимых ра змеров кредитов и сроков их погашения. Для начала рассматриваются документы Заемщика . Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установлен ный срок и в полном объеме. 4.1. Анализ данных о заемщике. Заемщик представляет в банк следующие документы : 1. Юридические документы : а ) регистрационные документы : устав органи зации ; учредительный договор ; решение (свидетельств о ) о регистраци и (нотариально заверенные копии ) ; б ) карточка образцов подписей и печати , заверенная нотариаль-но (первый экземпляр ); в ) документ о назначении на должность лица , имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и по дписании договоров , или соответствующая дове ренность (нотариально заверенная копия ); г ) справка о паспортных данных , пропис ке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика. 2. Бухгалтерская отчетность в полном об ъеме , заверенная налоговой инспе кцией , по состоянию на две последние отчетные даты , с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату ): основные средст ва , производственные запасы , готовая продукция , товары , прочие запасы и затраты , дебиторы и кредиторы ( по наиболее к р упны м суммам ); 3. За последние три месяца - копии вып исок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступ лениям в течение указанных месяцев. 4. По состоянию на дату поступления з апроса на кредит : справка о полученных кре дитах с приложением копий кредитных договоров . 5. Письмо - ходатайство о предоставлении к редита (на бланке орга-низации с исходящим номером ) с краткой информацией об органи зации и ее деятельности , основных партнерах и перспективах развития.. Регистрационные документы подтверждают состо ятельность заемщика как юридического лица . Пр инципиальным моментом является определение прав лица , ведущего пе реговоры и подписыва ющего кредитный договор с банком , на совер шение действий от имени организации . Эти п рава устанавливаются на основании соответствующе го положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре , изложенной в уст а ве. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату . 4.2. Анализ бухгалтерского баланса. Важнейшей информационной базой анализа яв ляется бухгалтерский баланс.При работе с акти вом баланса необ ходимо обратить на сл едующее : в случае оформления залога основных средств (здания , оборудование и др .), произв одственных запасов , готовой продукции , товаров , прочих запасов и затрат право собственност и залогодателя на указанные ценности должно подтверждат ь ся включением их сто имости в состав соответствующих балансовых с татей. Остаток средств на расчетном счете до лжен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебеторской задолженности нео бходимо обратить внимание на сроки ее пог ашения , поскольку поступление долгов може т стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита. При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть у делено изучению разделам , где отражаются кред иты и прочие з аемные средства : необход имо потребовать кредитные договора по тем ссудам , задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запрос а о кредите , и убедиться , что она не является просроченной . Наличие просроченной з адолженности по кредитам д р угих б анков является негативным фактором и свидетел ьствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика , которые , возможно , планирует ся временно компенсировать при помощи кредита . Если задолженность не является просроченной , необходимо по возможност и обеспечи ть , чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов . Кроме того необходимо проконтролировать , чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашив аемому кредиту не заложен другому банку. При оценке состояния креди торской задолженности необходимо убедиться , что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми , чьими средствами в том или ином виде пользуется : в виде товаров или услуг , авансов и т.д . В данном разделе отражаются также средства , полученные заемщиком от п артнеров по договорам займов ; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками. В том случае , если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности , фактическая задолженность за емщика по банковским к редитам , как правило , отличается от отраженной в последнем балансе . Для точного определе ния задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных дог оворов. Важным по зитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком , на основании которого возможно су дить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита . В том случае , если запрашиваемый кредит является очередны м в ряде пре д ыдущих , своевременно погашенных кредитов , то при приеме заявки от данного заемщика он может не пред ставлять в банк свои юридические документы , но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях. 4.3. Ограничения при данном ме тоде анал иза. Вместе с тем данная методика не в сегда приемлема для банка в качестве осно вы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин . Для подтверждения этих слов представляется рецензия на данную методику , написанная н ачальн иком Управления проектного финансирова ния АБ "Инкомбанк " г-ном А.Л . Смирновым : "Разработанная Методика отражает сложившиес я подходы к кредитованию и специфику рабо ты Управления кредитования и кредитных служб филиалов банка . Представляется , что методику п осле ее доработки (предложения и замечания Управления проектного финансирования и гарантий по иностранным инвестициям могу т быть представлены в рабочем порядке ) цел есообразно использовать в практической работе кредитных подразделений банка по следующим о с новным направлениям : - для учета при принятии решений по кредитным заявкам наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита ; - для текущей оценки качества и стру ктуры имеющегося кредитного портфеля банка , в т.ч . для решения вопросов о целесооб разности принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом спец ифики инвестиционного финансирования ). Вместе с те м , по мнению г-на См ирнова , Методика не может быть использована при принятии решений о целесообразности и условиях учас тия банка в реализации инвестиционных проекто в (в качестве кредитора , участ-ника банковского консорциума , гаранта и т.д .) по следующим причинам : 1. Финансово е положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов . Как известно , наряду с номинальным получате лем кредитных ресурсов в число основных у частников инвестиционных проектов , определяющих у спех реал и зации последних входят : спонсор (организатор ) проекта , подрядчики , поставщи ки оборудования , эксплуатирующая организация (опер атор ), поставщики сырья и материалов , покупател и продукции и целый ряд других участников . Более того по ряду схем официальным Заем щ иком является специально вновь созданная структура , заведомо имеющая "нулево й баланс " и отсутствие каких-либо оборотов по счетам. 2. В соответствии с международной практик ой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалиф ицированного ТЭО проекта , его техническая и финансовая экспертиза с использованием междуна родной методики с обязательным анализом движе ния потоков наличности при различных , в т. ч . при заведомо "пессимистических " сценариях ре ализации проекта (Предлож е нная Методи ка этого не предусматривает ). 3. При привлечении иностранных кредитов н а цели инвестиционного финансирования для ино странного кредитора (инвестора ) определяющее значе ние имеют такие факторы как : юридический и организационно-правовой статус Заем щика , наличие приемлемых гарантий (от признанных ро ссийских банков , правительственные гарантии и др .), наличие необходимых заключений международных аудиторов , благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой уст ойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика , что предлагает данная Методика. 4. Для признания банка в международных банковских кругах и повы-шения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанны е меж-дународные стандарты (прежде все го UNIDO - COMFAR), а не сертифицированные Методики , даже х орошо продуманные . 5. Из предложенной Методики выпадает целы й ряд важных показателей , таких как : "креди тная история " Заемщика , репутация и квалификац ия руководителей Заемщика , "арбитражная " истор ия Заемщика , наличие и результаты ауди торских проверок и др . " Но вместе с тем данная методика с уществует и довольно широко используется Росс ийскими коммерческими банками. 5. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ЗАРУБ ЕЖНЫМИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ. Банки развитых капиталистических стран пр именяют сложную систему большого количества п оказателей для оценки кредитоспособности клиенто в . Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма , частное лиц о , в ид деятельности ), а также может основываться как на сальдовых , так и обор отных показателях отчетности клиентов. 5.1. Показатели кредитоспособности , используемые Американскими банками . Так ряд американских экономистов описы вает систему оценки кредитоспосо бности , п остроенную на сальдовых показат елях отчетности . Американские бан ки используют четыре группы основных показате лей : - ликвидности фирмы ; - оборачиваемости капитала ; - привлечения средств и - показатели прибыльности. К первой группе относятся коэ ффициент ликвидности (К л ) и покрытия (Кпок р ). Коэффициент ликвидности К л - соотношение наиболее ликвидных средств и д олгосрочных долговых обязательств . Ликвидные средства складываю тся из денежных средств и дебиторской зад олженности краткосрочного характер а . Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосро чного характера , по векселям , неоплаченным тре бованиям и прочим краткосрочным обязательствам . Кл прогнозирует способность Заемщика операти вно в срок погасить долг банку в ближ айшей перспективе на основе оценки стру ктуры оборотного капитала . Чем выше К л т ем выше кредитоспособность. Коэффициент покрытия К покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств . К покр - показывает предел кредитования , достаточность всех видов средств клиен та , чтобы погасить долг . Если К покр мене е 1 , то границы кредитования нарушены , заемщику больше нельзя предоставлять кредит : он является некредитос пособным . Показатели оборачиваемости капитала , относящиеся ко второй гр уппе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр . Например , при увеличении значения это го коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости не льзя делать вывод о повышении кредитоспособно сти Заемщика. Коэффициенты привлечения (К привл ) образует третью группу оце-ночных показ ателей . Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме акти вов или к основному капиталу ; показывают з ависимость фирмы от заемных средств . Чем выше коэффици ент привлечения , тем хуже кредитоспособность Заемщика. С третьей группой показателей тесно с вязаны показатели четвертой группы , характеризующ ие прибыльность фирмы . К ним относятся : доля прибыли в доходах , норма прибыли на активы , норма прибыли на акцию . Если растет зависим ость фирмы от заемных средств , то снижение кредитоспособности , оцениваемой на основе К привл , может к омпенсироваться ростом прибыльности. 5.2.Оценка кредитоспособности фра нцузскими коммерческими банками. Оценка кредитоспособности клиен тов французскими коммерческими банками вк лючает 3 блока : 1) оценка предприятия и анализ его ба ланса , а также другой отчетности ; 2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик , принятых отдельными коммерческими банками ; 3) использование для оценки кредитоспос обности данных картотеки Банка Франции. При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами : -характер деятельности предприятия и длит ельность его функционирования ; -факторы производства : а ) трудовые ресурсы руководителей , управле нце в и персонала (образование , компете нтность и возраст руководителя , наличие у него преемников , частота передвижения управленцев по рабочим местам , структура персонала , п оказатели простоя , соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (до л жно быт ь в пределах 70 %); б ) производственные ресурсы (соотношение а мортизации и амортизируемых средств , уровень инвестиций ); в ) финансовые ресурсы ; г ) экономическая среда ( на какой стади и жизненного цикла находится выпускаемая прод укция , является ли пре дприятие монопольны м производителем , условия конкуренции , стадия развития рынка основной продукции предприятия , коммерческая политика фирмы , степень освоения приемов и способов маркетинга ). В активе баланса при анализе выделяют ся три составные части : - им мобилизованные активы, - оборотные средства ( запасы , дебиторы , пр очие ) и - денежная наличность ( касса , деньги на счете в банке , ценные бумаги ). Пассив бал анса делится на постоянные ресурсы , кредиторс кую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др .) . На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (см . табл . 1): Таб л . 1 1 Баланс и д ругие формы отчетности используются , во-пе рвых , для оценки соотношения сальдовых показа телей и , во-вторых , для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показ ателей . Предметом анализа являются такие проп орции , как соотношение долгосроч н ой задолженности и собственных средств , соотношени е стабильных собственных ресурсов и суммы активов , динамика затрат и убытков по с равнению с темпами роста производства и т .д . Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса , который сос т авляется на основе баланса однородных предприятий . Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение б анковского риска. Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприя тия , его рентабельности и качества потре бности в оборотных средствах . Последнее изуча ется на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе . а также сроков расчетов с поста вщиками. В качестве одного из вариантов частно й методики оценки кредитоспос обности клие нта коммерческим банком можно привести методи ку Credit Lione. Эта методика представляет собой систем у оценки , построенную на 5 коэффициентах : 2 3,4,5,6 Каждый из п оказателей оценивается в пределах четырех баллов , определяется общий итог в баллах . Сумма баллов определяет уровень кредитоспос обности клиента. Учитываются также и данные картотеки банка Франции . Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разд еляются на 10 групп в зависимости от размера а ктива баланса . каждой группе присваиваются ли теры от А до К . Второй раздел является разделом кредитной котировки , выражающий дов ерие , которое может быть допущено в отноше ниии предприятий . Эта котировка основыв а ется на изучении финансовой ситуации и рентабельности , а также на оценке руково дителей , держателей капиталов и предприятий , с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи . Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп , которым присваиваются шифры от 0 до 6. Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности . Банк Франции фиксир ует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы , которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает п унктуаль ность в платежах , отсутствие реальных труднос тей в денежных средствах в течение года . Шифр 8 дается при временных затруднениях , св язанных с наличием денежных средств , которые не ставят под серьезную угрозу платежесп особность предприятия . Шифр 9 оз н ачает , что платежеспособность предприятия сильно с компроментирована. Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы : предприятия , векселя и ценные бумаги которых могут быть п ереучтены или нет в Банке Франции. 6. МЕТОДИК А ОПРЕДЕЛЕНИЯ КЛАССА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА. В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг. Коэффициенты и показатели на уровне с редних величин являются основанием отнесени я Заемщика ко 2 классу , выше средних - к 1 и ниже средних к 3 . В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных и акционерных предприятий (Т абл . 2). Табл . 2 7 Рейтинг , и значимость , показателя в систем е определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка , особенностей клиен та , ликви дности его баланса , положения на ссудном рынке . Например , высокая доля к раткосрочных ресурсов , наличие просроченной задол женности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности , кото рый оценивает способность предприятия к опера т и вному высвобождению денежных средст в . Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов , заниженность размера собств енных средств повышают рейтинг показателя обе спеченности собственными средствами . Нарушение эк ономических границ кредита , закреди т о ванность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффи циента покрытия . Общая оценка кредитоспособности дается в баллах . Баллы представляют собой сумму пр оизведений рейтинга каждого показателя на кла сс кредитоспособности : Б = 8 Ре i Кл i , где Б - сумма баллов ; Ре i - рейтинг i-го показателя ; Кл i - класс i-го показателя . По сумме баллов предприятию присваивается класс кредито-способности (I, II, III) . I класс присваиваетс я при 100-150 баллах , II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах . Предприятие наиболее кре дит оспособно , если ему присвоели класс I . Пример определени я суммы баллов приводится в таблице 3. 9 При коэффициентах и показателя х , все значения которых соответствуют I классу , количество баллов равно 100, II классу - 200 и III кл ассу - 300 ( варианты I,II,III). Поэтому предлагается , что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е . 100-150 баллов ) присваивается I класс , к 200 (т.е . 151-250 баллов ) - II класс и к 300 (т.е . 251-300) - III класс. В 4-ом варианте фактическое значение К л и К покр позволяет присвоить 3 класс , а Псс - 2 класс . В итоге Заемщик имеет 270 баллов , что соответствует III классу. Изменение рейтинга показателей при сохран ении классности каждого из них может прив ести к изменению общего класса кредитоспособн ости . На пример , в 4-м и 6-м вариантах К л . и К покр и П сс имеют одинако вый класс , но рейтинг присвоен разный , В результате при 4-м варианте Заемщик имеет III класс , а при 6-м - II. Наиболее кредитоспособным в примере явля ется предприятие ,соот-ветствующее первому в арианту ( сумма балов равна 100 ; I класс кредито-спо собности ) . При оценке кредитоспособности клиента ком мерческого банка рекомендуется использовать не только основные , но и дополнительные показа тели . В их числе могут быть показатели , характеризующ ие оборачиваемость запасов ил и средств в расчетах , долю ликвидных актив ов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и зад олженности , уровень неплатежей за истекший пе риод , эффективность производственного потенциала , доходн о сть и прибыльность партнеров (например , кредитоспособность заказчика ), среднюю продолжительность строительства , равномерность р аспределения дохода. Одинаковый уровень показателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов . Так , увеличение общего р азмера ликвидны х средств за счет нормируемых активов дал еко не всегда создает прочную гарантию во зврата ссуд . Рост остатков годовой продукции , не имеющей широкого потребителя или связ анной с транспортными затруднениями , не гаран тирует своевременного возвр а та ссуды . Рост Кл и Кп может объясняться сокра щением долговых обязательств . Заключение о кр едитоспособности клиента будет зависеть от пр ичины этого сокращения . Если , например , задолже нность по краткосрочным ссудам уменьшилась из -за срыва поставок сырья , т о нель зя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента . Анализ фактор ов , изменивших уровень соответствующих коэффициен тов и показателей , должен являться обязательн ым элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить : - Анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты л иквидности и покрытия ; - Оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием норми-руемых активов ; - Изучение измене ния структуры долго вых обязательств и ее воздейст-вия на коэф фициенты ликвидности и покрытия ; - Анализ факторов , определивших рост или снижение показателя обес-печенности собственными средствами ; - Оценку показателя обеспеченности собственн ыми средствами с пози-ции достаточности собственных средств клиента ; - Анализ факторов изменения уровня коэфф ициентов и показателей кредитоспособности позвол яет более точно определить класс кредитоспосо бности , а также выработать условия по дан ному классу. Не рекоменд уется улучшать класс к редитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу п ри : - Улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции ; - Повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции , не обеспеченной договорами на сбыт , или трудно реализуемых остатков сырья и незавершенного п роизводства ; - Ухудшении структуры ликвидных средств ; - Фактическое наличие собственных оборотных средств в размер е менее постоянной минимальной потребности в них ; - Росте показателя обеспеченности собственны ми средствами малых производственных структур за счет фондов , связанных с рисковой де ятельностью предприятия ; - Улучшения показателя обеспеченности произв одственн ой деятель-ности договорами за сч ет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками ; - Сокращение долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья. 7. ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ , ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ РОССИЙСКИМИ БАНКАМИ . Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия , т.е . о готовности возв ращать заемные средства в срок . За счет чего предприятие будет возвращать долги , в том числе кредит , если оно получит этот кредит в банке ? Средства для погашения долгов - это пр ежде всего деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения дол гов является дебиторская задолженность , которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей . При их реализ ации предприятие получит денежные средства. Иными словами , теоретически погашение зад олженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия . Точно также теоретически можно было бы предположить , что если у предприятия оборотные средства превышают су мму задолженности , то оно готово к погашен ию долгов , т.е . платежеспособно . Однако , если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов , т о в тот же момент прекращается его пр оизводственная деятельность , т.к . из средств пр оизводства у него останутся только основные средства , а денег на приобретение материа льных оборотных средств нет - он и полностью ушли на выплату задолженности. Поэтому платежеспособным можно считать предприятие , у к оторого сумма о боротных средств значительно превышает размер задолженности . Платежеспособность - это готовность предприя тия погасить долги в случае одновреме нного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия . Ясно , что речь идет лишь о краткосрочных зае мных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к да нному периоду. Платежеспособность - это наличие у предприятия средств , до статочных для уплаты долгов по всем кратк осрочным обязательствам и одновременно бесперебо йного осуществления процесса производства и р еализации продукции. Показатель , характеризующий уровень платежес пособности , это отношение ликви дных оборотных средств к сумме кратко срочной задолженности . Ликвидные оборотные средст ва включают данные 2 и 3 разделов актива бал анса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов , т.к . средства по этим двум статьям не могут быть прев р ащены в деньги для погашения долгов . Выше было отмечено , что числитель дан ного показателя должен значительно превышать знаменатель . Соответственно уровень показателя пл атежеспособности должен значительно выше единицы . Эта качественная оценка уровня показ ателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть оценена количественно. В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя , который н азывается общий коэффициент пок рытия . В 1990-91 гг . считалось , что он не должен быть ниже 2 -2,5. В настоящее время в условиях нестабильности в эконом ике его минимальная величина оценивается выше - 3-4. Однако , именно нестабильность делает нево зможным какое-либо нормирование этого показателя вообще . Он должен оцениваться для каждого конкретного п редприятия , по его балан совым данным . Для такой оценки надо опреде лить сколько оборотных средств должно остатьс я в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного пр оцесса , п о гашение долгосрочных обязат ельств и т.п . Кроме того следует учесть , что при определении общего коэффициента по крытия принималось в расчет источника погашен ия краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность . Но среди дебиторов есть и неплатежеспос о бные покупатели и за казчики , которые по разным причинам не опл атят продукцию данного предприятия . Все эти обстоятельства и определяют , насколько должен быть выше единицы показате ль общего коэффициента покрытия . Если формализовать сказанное , то общий коэ ффициент покрытия будет равен : К = (К р +М п +Д б )/К р = 1 + (М п + Д б )/К р , (1) где К - обший коэффициент п окрытия ; М п - мате риальные ресурсы , необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса ; Д б - безн адежная дебиторска я задолженность ; К р - ве личина краткосрочной задолженности всех видов. 8. ПОКАЗАТЕЛИ , НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДОГОВОРНЫМ ОТНОШЕНИЯМ. Партнеров по договорным отноше ниям , так же , как и банки интересует п латежеспособность предприятия . Но договорные отношения шире , чем отношения с банками . Партнерам важна не только способность пр едприятия возвращать заемные средства , но и его финансовая устойчивость , т.е . финансовая независимость предприятия , способность м а неврировать собственными средствами , достаточ ная финансовая обеспеченность бесперебойного про цесса деятельности. При возникновении договорных отношений ме жду предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг д руга как критерию надежности партнера. Показатели финансовой устойчивости характери зуют состояние и структуру активов предприяти я и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными ). Их можно разделить на две г руппы : - показатели , определяющие состояние оборотн ых средств и - показатели , определяющие состояние основны х средств. Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях : - обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами ; - коэффициент м аневренности собственных средств . Состоян ие основных средст в измеряется : - индексом постоянного акт ива ; - коэффициентом долгосрочного привлечения з аемных средств ; - коэффициентом накопления износа ; - коэффициентом реальной стоимости имуществ а . Кроме того еще один показатель отража ет степень финансовой независимости предпри ятия в целом : - коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Несмотря на большое количество измерителей все они мог ут быть систематизированы. Обеспеченность материальных запа сов собственными оборотными средствами - это частное от деления собс твенных оборотных средств на величину материа льных запасов , т.е . показатель того , в какой мере материальные запасы покрыты собственным и оборотными средствами . Уровень показателя о ценивается прежде всего в в зависимости о т сост ояния материальных запасов . Если их величина значительно выше обоснованной потребности , то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запа сов , т.е . показатель будет меньше единицы . Н аоборот , при недостаточности у предприятия ма те р иальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности , пок азатель может быть выше единицы , но это не будет признаком хорошего финансового со стояния предприятия. Коэффициент маневренности собств енных средств показывает , насколь ко мо бильны собственные источники средств предприятия и рассчитывается делением собств енных оборотных средств на все источники собственных средств предприятия . Зависит от х арактера деятельности предприятия : в фондоемких производствах его нормальный уровень дол ж ен быть ниже , чем в материало емких. В числителе обоих показателей - собственны е оборотные средства , поэтому в целом улуч шение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотн ых средств по сравнению с ростом материал ьных з апасов и собственных источников средств. Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней , если бы ее единс твенным критерием была мобильность собственных средств . Не меньшее значение имеет финансов ая оценка производственного потенциала пред приятия , т.е . состояния его основных ср едств. Индекс постоянного актива - коэффициент отноше ния основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам , или доля основны х средств и внеоборотных активов в источн иках собственных средств . Если предпри яти е не пользуется долгосрочными кредитами и займами , то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу . Собственными ис точниками покрываются либо основные , либо обо ротные средства предприятия , поэ т ому сумма основных средств и внеоборотных ак тивов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств . В этих условиях увеличение коэффиц иента маневренности возможно лишь за с ч ет снижения индекса постоянного актива и наоборот. Такая ситуация существует практически , ес ли предприятие не пользуется долгосрочными кр едитами и займами на капитальные вложения . Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные сре дства , ситуация изменяется : можно достигать увеличени я обоих коэффициентов. В этом случае сумма к оэффициента маневренности собственных средст в и индекса постоянного актива равна : К м +К п = 1+(Д к /C c ) , где Д к - сумма долгосрочного кредита ; C c - собс твенные источники средств предприятия. Соотношение (Дк /Сс ) в пределах которог о растет коэффициент маневренности без снижен ия индекса постоянного актива - это тоже и змеритель финансовой устойчивости в части оце нки основных средств . Он н азывается коэффициентом долгосрочного привлече ния заемных средств. Его значение состоит не только в том , что он увеличивает коэффициент маневренн ости собственных средств . Кроме того , он о ценивает , насколько интенсивно предприятие исполь зует заемные средств а для обновления и расширения производства. Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивост и - коэффициентом накопления изн оса . Этот коэффициент рассчитывается как соотн ошение начисленн ой суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных фондов . Он измеряет , в какой степени профинансированы за счет и зноса замена и обновление основных средств. Очень важным показателем финансовой устой чивости является коэффициент реальной стоимости имущества . Он определяет , какую долю в стоимости имущества составляют средства прои зводства . Наиболее интересен этот коэффициент для предприятий , производящих продукцию . Коэффицие нт рассчитывается делением суммарной величины основных сре дств , производственных запасов , незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия . По существу , этот коэффиц иент определяет уровень производственного потенц иала предприятия , обеспеченность производс т венного процесса средствами производства. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств , как следует из названия результат деления вели чины заемных средств на величину собственных . Коэффициент отражает степень зависимости пр едприятия от заемных с редств . Он показ ывает , каких средств у предприятия больше - заемных или собственных . Чем больше коэффицие нт превышает единицу , тем больше зависимость предприятия от заемных средств . Допустимый уровень зависимости определяется условиями раб оты каждого пред п риятия и , в п ервую очередь , скоростью оборота оборотных ср едств . Расчет его по состоянию на какую-ли бо дату недостаточен для оценки финансового состояния предприятия . Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость обо рота материальных оборо т ных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период . Если дебиторская задолженность обора чивается быстрее материальных оборотных средств , это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета пр едприятия , т.е . в ито г е - увеличение собственных средств предприятия . Поэтому при высокой скорости оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может з начительно превышат ь единицу. Кроме того , при оценке нормального для предприятия уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным выше коэ ффициентом обеспеченности запасов собственными о боротными средствами . Если последний высок , т.е . материа льные запасы покрыты в основн ом собственными источниками , то заемные средс тва покрывают главным образом дебиторскую зад олженность . Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности. В то же время коэфф ициент обеспеченности , как пра вило , невысок на предприятиях , где в струк туре имущества большой удельный вес занимают материальные средства , т.е . не самая мобил ьная часть имущества , даже при одинаковом соотношении заемных и собственных средств. 9. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Целью данного реферата явилось изучен ие вопросов анализа кредитоспособности и плат ежеспособности в том виде , который универ-сал ен для всех предприятий , независимо от р ода их деяте льности . Однако специализация предприятия наклады вает свои особенности на задачи и резуль таты анализа его кредитоспосоности . Группировка пока-зателей кредитоспособности , данная в этой работе , достаточно условна . Речь идет о том , какие фи нансовые показатели пре дставляют интерес для тех или иных юридич еских и физических лиц , имеющих с ним экономические отношения , в конечном итоге . Но для того , чтобы правильно оценить уров ень и динамику каждого показателя , определяющ его кредитоспосо б ность , необходимо пр едставлять себе все финансовое состояние пол ностью . Все показатели взаимозависимы : нельзя , например , правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции , не проанализировав динамику балансовой прибыли , рентабельности и оборачиваемости капитала , платежесп особности и финансовой устойчи-вости предприятия . Уровень и динамика каждого показателя об еспе-чиваются уровнем и динамикой других пок азателей . Анализируя кредитоспособность , необходимо оценить кач е ственную и количествен ную взаимозависимость всех финансовых показателе й . 5. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ Л ИТЕРАТУРЫ 1. Деньги и кредит , 1990, N 1, Ларионова И.В ., Иванова М.Г . "Об организации кредитования " 2. Деньги и кредит , 1990, N 11, Чикина М.О . "О показателях кредитоспособности " 3. Деньги и кредит , 1991, N 11, Баринг ольц С.Б . "Анализ финансового состояния промышленных предприятий " 4. Деньги и кредит , 1993, N 4, Кирисюк Г.М ., Ля ховский В.С . "Оценка банком кредитоспособности Заемщика " 5. Финансовый анализ деятельности фирм , М ., "Ист-Сервис ", 1994 6. Э . Рид , Р . Коттер "Коммерческие банки ", М ., СП Космополис , 1991 7. О.И . Лаврушин "Банковское дело ", М ., Ба нковский и Б иржевой научно-консультационный центр , 1992
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Екатерина Великая считала, что в Англию можно доехать посуху, а в Крым - только морем.
И в чем-то она была права!
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru