ПЛА Н I. ВВЕДЕНИЕ. 3 II. Сущность кредита. 3 1.Немного истории. 3 2.Р оль кредита в экономике. 5 3.С труктура кредита. 6 4.Ф ункции кредита и принципы кредитования. 7 5.Ф ормы кредита. 9 III . Кредито вание в рыночной экономике. 16 1.Условия кредитования. 16 2.С судный фонд. 18 3.П роцент за кредит. 19 IV . Кредит как средство государственного регулирования. 20 1.Кредитная двухуровневая банковск ая система РФ. 20 2.Ф ормы кредитного регулирования. 21 V . ЗАКЛЮЧЕН ИЕ. 23 Спис ок литературы. 26 I. В ВЕДЕНИЕ. Кредит – это одна из важнейших на сегодняшний день экономических к атегорий . Вы бранная мной тема актуальна , так как кредитные отношения в современных мировых условиях достигли наибольшего развит ия . На данный момент уже можно говорить не только о регулярном увеличении объемов денежных средств , предоставляемых в ссуду , но и о расширен и и субъектов кредитных отношений и о росте многообразия этих операций. Наша экономика сталкивается с некоторыми трудностями при переходе к рыночному мех анизму функционирования , такими как банковский кризис , поэтому необходимы более радикальные преобразовани я в денежно-кредитной сфере . Сейчас правительству РФ необходимо вырабатыват ь новые подходы к управлению денежным обр ащением страны. Характерной чертой кредитной сферы являет ся перенасыщение оборота платежных средств , у трата кредитом своего назначения . В 19 87 году кредитные вложения банков достигли макси мальной величины и составили 593,2 млрд . рублей . Постепенно объем кредита народному хозяйству и населению стал сокращаться , достигнув к 1998 году 92,2 млрд . рублей . В последние годы доля кредитов , предоставл я емых на восполнение недостатков бюджетных средств , увел ичилась , а удельная величина кредитов , предост авляемых народному хозяйству , уменьшилась . Все это свидетельствует о том , что нужно уд елять больше внимания кредиту , так как эко номическое состояние стран ы существенно зависит от состояния кредитно-денежной систе мы . Поэтому необходимо проводить реформы всей кредитной системы , направленные на создание кредитных учреждений на акционерной основе , развитие новых форм кредита , учитывая пр и этом опыт развитых стр а н в данной сфере экономической жизни . Все это побудило меня выбрать эту тему и рассмотреть вопросы сущности кредит а , его формы , роль государственном регулирован ии экономики . II. Сущность кр едита. 1.Немного истории. XVI - XVII вв . в истории Европ ы – переходный перио д от феодализма к капитализму . Одна из его черт – период первоначального накопление капитала. Итак , первоначальное накопление капитала – это создание двух решающих условий , нео бходимых для капиталистического производства. Первое условие . Накопление капитал ов у будущих ка питалистов , т.к . для производства необходимы ка питалы . Но крупные суммы денег , которые на капливались у феодалов , тратились на их по требление , а не вкладывались в производство , не становились капиталом. Второе условие . Для развития капиталист ического произ водства нужны рабочие , т.е . люди , которые не имеют собственного хозяйства и связанных с ним средств существования , а поэтому вынуждены наниматься к капиталистам. Вот несколько сторон первоначального нако пления капитала в Англии. Первая – ра зо рение крестьян и образование армии людей , которым в дальнейшем предстояло стать рабочими. Вторая – на копление капиталов . Закономерность такова , что капиталы первоначально накапливались не в производстве , а в сфере обращения и кредит а . Накопленные в течение длительного вре мени в торговле и ростовщичестве капиталы при переходе к капитализму начинают перели ваться в промышленность. Третья – ог рабление и эксплуатация колоний . Постепенно промышленность переходит на ст адию мануфактурного производства . Развитию ма нуфактурного производства в Англии способ ствовала торговая политика английского правитель ства – повышение импортных пошлин на про мышленные товары . Цель этой политики такова : добиться активного баланса внешней торговли и притока в страну золота и серебра. С течением времени политика изменил ась . Теперь целью становится не накопление золота , а содействие развитию промышленности . А метод остается тем же – повышение импортных пошлин. Капиталистические изменения произошли в э то время и в кредитной системе Англии. Первоначально роль банкиров в этой стране играли золотых дел мастера . Они пр инимали , как и банкиры-ростовщики континентальной Европы , металлические деньги на хранение , а взамен выдавали банковские билеты – б анкноты . Но , в отличие от практики банкиро в дру г их стран , здесь не один банкнот на всю сумму вклада , а нескол ько – каждый банкнот на определенную сум му денег . И если в других странах расп лачиваться векселями могли только богатые куп цы , то в Англии пользоваться банкнотами и предъявлять их к оплате мог к а ждый . В конце XVII в ., по особому разрешению правител ьства , учреждается Английский банк . Он был акционерным , т.е . его первоначальный капитал бы л собран путем продажи акций. Банк тоже принимал вклады на хранение и выдавал банкноты , которые были значител ьно надежней банкнот золотых дел мастер ов . Однако основной функцией Английского банк а был не выпуск банкнот , а торгово-промышл енный кредит : Банк давал займы тем капитал истам , капиталы которых были недостаточны для основания предприятия . Таким образом , банк с п особствовал накоплению капиталов . Надо отметить , что торгово-промышленный кредит практиковался только в Англии . На контине нте к кредиту прибегали только феодалы , ис пользую его не для производства , а для разных других целей. Именно в этом и заключалась особ ая роль кредита в процессе первоначал ьного накопления капитала : банки аккумулировали капиталы , чтобы затем инвестировать их в производство. 2.Роль кредита в экономике. В настоящее время кредит имеет большое значение . Кредит обес печивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками . При помощи кредита можно пре одолеть трудности , связанные с тем , что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства , а на других возникает потребность в них . Кредит ак куму лирует высвободившийся капитал , тем самым , обс луживает прилив капитала , что обеспечивает но рмальный воспроизводственный процес с . Та кже кредит ускоряет процесс денежного обращен ия , обеспечивает выполнение целого ряда отнош ений : страховых , инвестиционных , играет большую роль в регулировании рыночных отно шений . Основными условиями существования кредита можно назвать следующие : Несо впадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов произв одственных фондов отдельных товаропроизводителей . Производственные фонды — это основные фонды и оборотные средства . Все предприятия в силу специфики своего производства и усл овий снабжения в разные периоды вр емени имеют разную потребность в оборотных средствах , т.е . существуют периоды максимальной и минимальной потребности . Экономически неце лесообразно иметь собственные оборотные средства на уровне максимума . В этом случае оп ределенная их ча с ть не будет участвовать в производственном процессе и , сл едовательно , будет исключена из процесса капи тализации . Поэтому собственными оборотными средст вами предприятия наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности . Кредитор и заемщик дол жны быть юридически самостоятельными организациями , что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений . Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс и ли смету. Кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредит ных отноше ниях. Капитал физически , в виде средств прои зводства , не может переходить из одних отр аслей в другие . Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала . Поэтом у кредит необходим , прежде всего , как элас тичный механизм перелива капита ла из одних отраслей в другие и уравнивания нор мы прибыли . Такой эластичный механизм и ну жен нашей стране на сегодняшнем этапе раз вития , т.к . дисбаланс прибыли у разных отра слей в нашем государстве огромен до непри личия. Кредит урегулирует противоречия меж ду необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме . Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала . В то же время кр е дит необходим для поддержания не прерывности кругооборота фондов действующих пред приятий , обслуживания процесса реализации произво дственных товаров. Кредит способен оказывать акт ивное воздействие на объем и структуру де нежной массы , платежного оборота , скор ость обращения денег . Благодаря кредиту происходи т более быстрый процесс капитализации прибыли , а следовательно , концентрации производства . К редит стимулирует развитие производственных сил , ускоряет формирование источников капитала д ля расширения воспроиз в одства на основе достижений научно-технического прогресса . Р егулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов , предоставляя правительственные гарантии и льготы , государство ориентирует банки н а преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей , д еятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональн ых программ социально экономического развития. Без кредитной поддержки невоз можно обеспечить быстрое и цивилизованное ста новление фермерских хозяйств , предприятий малого и среднего бизне са , внедрение других видов предпринимательской деятельности на вн утригосударственном и внешнем экономическом прос транстве . Переход России к рыночной экономике , повышение эффективности ее функциони рования , создание необходимой инфраструктуры нево зможно обе спечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. 3.Структура кредита. Структура – то , что остается неизменным в кредите . Элем ентами кредита являются находящиеся в тесном взаимодействии субъекты его отн ошений . К ним относятся кредитор и заемщик . Также элементом структуры кредитных отношен ий является объект передачи – то , что передается от кредитора заемщику и соверша ет свой обра т ный путь от заем щика к кредитору. Кредитор – сторона кредитных отношений , предоставляющая ссуду . Кредиторами выступают лица , предоставившие ресурсы в хозяйство за емщика на определенный срок . Источником средс тв могут стать как собственные накопления , так и ресурсы , позаимствованные у дру гих субъектов воспроизводственного процесса . Разм ещая ссуженную стоимость , кредитор обеспечивает ее производительное использование как для своих собственных целей , так и для целей других участников воспроизводственного проце с са. Заемщик – с торона кредитных отношений , получающая кредит и обязанная вернуть полученную ссуду . Заемщик ами помимо банков выступают предприятия , насе ление , государство . Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками , поскольку занимают не для себя , а для других . Объектом передачи выступает ссуженная стоимос ть , как особая часть стоимост и . Прежде всего она представляет собой сво еобразную нереализованную стоимость . Стоимость , ав ансированная посредством кредита , создает основу для непрерывност и кругооборота производс твенных фондов , устраняет простои в их дви жении и в конечном счете ускоряет воспрои зводственный процесс . 4.Функции кредита и принципы кредитовани я. Кредитный рынок выполняет макроэконо мическую функцию . В современной экономике ден ежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала . Поэтому нак опление денежного капитала важно , прежде всег о , с точки зрени я его воздействия на весь ход воспроизводства , т.е . в макроэк ономическом аспекте . Функции кредитного рынка определяют ся его сущностью и ролью , которую он в ыполняет в системе капиталистического хозяйства , а также задачами по воспроизводству капи талистическ их производственных отношений . Надо отметить пять осн овных функций кредитного рынка : § обслуживание товарного обращения через кредит ; § аккумуляци я или собирание денежных сбережений (накоплен ий ) предприятий , населения , государства , а также иностранных кл иентов ; § трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложени й для обслуживания процесса производства ; § обслуживание государства и насел ения как источников капитала для покрытия государственных и пот ребительских расходов ; § ускорение концентрации и цент рализации капитала , содействие образованию мощных финансово-промышленных групп. Эти функции кредитного рынка направлены на поддержание к апиталистического способа производства , обеспечение функциониров ания экономической системы. Отражая накопление и движение денежного капитала , кредитный рынок органиче ски связан с движением стоимости в ее денежной форме , с образованием и использова нием различных денежных фондов в виде кре дитных ресурсов и ценных бумаг . Кроме пяти вышеназванных выде ляют следующие функции : § Перераспределительная функция . Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного п ерехода капитала из одних отраслей производст ва в другие и закрепленностью производственно го капитала в оп ределенной натуральной форме. § Ускорение концентрации капитала . Заемные средства , присоединенные к собственным , расши ряют либо масштабы производства , либо масштаб ы хозяйственных операций , что позволяет получ ить дополнительную прибыль. § Экономия издержек обращения . В процессе функционирования предприятия возникает временной разрыв между поступлением и расходо ванием денежных средств . При этом может об разоваться не только избыток , но и недоста ток финансовых ресурсов . Именно поэтому , широк ое распространение п олучили ссуды на восполнение временного недостатка собственных об оротных средств , используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существ енное ускорение оборачиваемости капитала , а , с ледовательно , и экономию общих издержек обращ ения. § Обслужива ние товарооборота . Такие виды кредитных денег как вексель , чек , кредитная карточка , обеспечивают замену наличного расч ёта безналичными операциями , упрощают и ускор яют механизм экономических отношений на внутр еннем и международном рынках . Наиболе е активную роль в решении этой задачи иг рает коммерческий кредит как необходимый элем ент современных отношений товарообмена. § Ускорение научно-технического прогресса . П роявляется в кредитовании деятельности научно-тех нических организаций , спецификой котор ых является больший , чем в других отраслях , в ременной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции . Выделяют пять принципов кред итования : § Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость св оевременного возврат а полученных от креди тора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком . На практике выражае тся в погашении конкретной ссуды путем пе речисления необходимой суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной органи зации . Через дан н ый принцип проявл яется специфическая черта кредитных отношений , позволяющая обособить кредит от финансов , а кредитным организациям обеспечить сохранность ссудного фонда. § Срочность кредита. Кредит необходимо вернуть не в любое приемлемое время для заемщик а , а в точно определенный ср ок , зафиксированный в кредитном договоре . Срок и кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальн ых ценностей и окупаемости затрат , но не выше нормативных . Нарушение указанного услов ия я вляется для кредитора основание м для применения к заемщику экономических санкций. § Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов , но и вне сения банку определенной платы з а пол ьзование ссудой . Эту роль выполняет банковски й процент , который еще называют ценой кред ита. § Обеспечен ность кредита. Необходимо обеспе чение защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств . Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств , г арантирующих своевременный возврат кредита . § Дифференц ированность кредитования означает , что коммерческие банки не должны однозначн о подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам , претендующ им на получен ия кредита . Кредит должен предоставляться тол ько тем предприятиям , которые в состоянии вернуть его своевременно . Дифференцированность кр едитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности , под которой пон имается финан с овое состояние предприя тия , дающее уверенность в способности и готовности заем щика возвратить кредит в обусловленный догово ром срок . Чем выше кредитоспособность , тем более льготными могут быть условия кредитног о договора. § Принцип целевого использования к редитных ресурсов распространяетс я на большинство видов кредитных операций . Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита и ли введения штрафных санкций . По некоторым краткосрочным кредитам данный принцип более лоялен. 5.Формы кредита. Классификацию к редита традиционно принято осуществлять по не скольким базовым признакам . Формы кредита мож но рассматри вать в зависимости от хар актера : § ссуженной стоимости ; § кредитора и заемщи ка ; § целевых потребностей заемщика. В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную , денежную и смешанную (товарно-денежн ую ) формы кредита. Товарная форма кр едита в современной практике не является основополагающей . Она используется как при продаже товаров в рассрочку , так и при аренде имущества , прокате вещей . Пра ктика свидетельствует о том , что кредитор , предоставивший товар в рассрочку платежа , исп ытывает п отребность в кредите , причем , главным образом в денежной форме . Т.е ., там , где функционирует товарная форма кредита , его движение часто сопровождается денежной формой кредита. Денежная форма кредита – наиболее типичная , преобладающ ая в современной экономик е , т.к . деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей , универсальным средством об мена и платежа . Данная форма кредита испол ьзуется активно как государством , так и от дельными гражданами , как внутри страны , так и во внешнем экономичес к ом обо роте. Смешанная форма кредита возникает , когда кредит функциони рует одновременно в товарной и денежной ф ормах . Если кредит был предоставлен в форм е товара , а возвращен деньгами или наоборо т , то более правильно считать , что имеется смешанная форма кре дита . Она часто возникает в развивающихся странах , рассчитывающ ихся за денежные ссуды периодическими поставк ами своих товаров . Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопро вождается постепенным возвращением кредита в денежной форме. В зависимо сти от категории кредитора и заемщика мож но выделить следующие формы кредита : Банковский кредит предоставляется банками и другими кред итно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды . Об ъектом банковского кред ита выступает дене жный капитал , обособившийся от промышленного . Сделка ссуды здесь отделена от актов купл и-продажи . Заемщи ком может быть фирма , государ ство , личный сектор , а кредитором — креди тно-финансовые учреждения . Целью кредитора являетс я получение д охода в виде проце н та . Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратно сти , срочности и уплаты процента. Банковский кредит классифицируетс я по ряду признаков : 1. По срокам погашения : § Краткосрочные ссуды предоставляются на восп олнение вре менного недостатка собственных оборотных средств заемщика . Срок до года . Ставка процента по этим ссудам , обратно пропорциональна сро ку возврата кредита . Краткосрочный кредит обс луживает сферу обращения. § Среднеср очные ссуды предоставляются на с рок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера. § Долгосро чные ссуды используются в и нвестиционных целях . Они обслуживают движение основных средств , отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов . Применяются пр и кредитовании реконструкции , технического п еревооружения , новом строительстве на предприятия х всех сфер деятельности . Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном стр оительстве , топливно-энергетическом комплексе . Средний срок погашения от 3 д о 5 лет. § Онкольны е ссуды , подлежащие возврату в фиксированный срок после получения офици ального уведомления от кредитора. 2. По способам погашения, Единовременно погашаемые. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд , является оптимальной , т.к . н е требует использования механизма дифференц ированного процента. В рассрочку. Погашение в течение всего срока действия кредитного договора . Конкретные условия возврат а определяются договором . Всегда используются при долгосрочных ссудах. 3. По способам взиман ия ссудного процента. § процент выплачивается в момент ее общего погашения. § процент выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. § процент удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику с суды. 4. По способам предоставления кредита. Компенсационные кредиты направляемые на расчетный счет з аемщика для компенсации последнему его собств енных затрат , в т.ч . авансового характера. Платные кредиты . В этом случае кредиты поступают не посредственно на оплату расчетно-денежных до кументов , предъявленных заемщику для погашения. 5. По методам кредитования. § Разовые кредиты , предоставляемые в срок и на сумму , предусмотренные в договоре , заключенном стор онами. § Кредитна я линия - это юридически офор мленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласо ванного лимита . Кредитные линии бывают : · Возобновляемые – это твердое обязательство банка выдать ссуду , клиенту который испытывает време нную нехватку оборотных средств . Заемщик , пога сив часть кредита может рассчитывать на п олучение новой ссуды в пределах установленног о лимита и срока действия договора. · Сезонная кредитная линия предоставляется банком , если у фирмы периодически возника ют п отребности в оборотных средствах , связанных с сезонной цикличностью или необход имостью образования запасов на складе. § Овердрафт - эт о краткосрочный кредит , который предоставляется путем списания средств по счету клиента , сверх остатка средств на счете . В результате этого , на счете клиента образуется дебетовое сальдо . Процент по овердрафту н ачисляется ежедневно на непогашенный остаток , и клиент платит только за фактически исп ользованные им суммы. 6. По видам процентных ставок. § Кредиты с фикс ированной про центной ставкой , которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру . § Плавающи е процентные ставки . Это ста вки , которые постоянно изменяются в зависимос ти от ситуации , складывающейся на кредитном и финансовом рынке. § Ступенча тые . Эти процентные станки п ериодически пересматриваются . Используются в пери од сильной инфляции. 7. По числу кредитов. § Кредиты одного банка. § Синдицир ованные кредиты , предоставленные двумя или более кредиторами , объединившимися в синдикат , одному заемщику. § Параллел ьные кредиты . В этом случае каждый банк проводит переговоры с клиент ом отдельно , а затем , после согласования с заемщиком условий сделки заключается общий договор. 8. Наличие обес печения. § Доверительные ссуды , единственной формой обеспечения во зврата которых является кредитный договор . Эт от вид кредита не имеет конкретного. § Контокор рентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета , который отк рывается клиентам , с которыми банк имеет д лительные доверительные отношения , предприяти ям с исключительно высокой кредитной репутаци ей. § Договор залога . Залог имущества (дви жимого и недвижимого ) означает , что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущест во , если обеспеченное залогом обязательство н е будет выполнено . § Договор пор учительства . По этом у договору поручитель обязывается перед креди тором другого лица (заемщика , должника ) отвечат ь за исполнение последним своего обязательств а . Заемщик и поручитель отвечают перед кре дитором как солидарные должники. § Гарантия . Это особый в ид дого вора поручительства для обеспечения обязательств а между юридическими лицами . Гарантом может быть любое юридическое лицо , устойчивое в финансовом плане. § Страхова ние кредитных рисков . Предприяти е-заемщик заключает со страховой компанией до говор стра хования , в котором предусматрив ается , что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает ба нку , выдавшему кредит , возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита , включ ая проценты за пользование кредитом. 9. Целевое назн ачение кредита. § Ссуды общего характера , используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребност ей в финансовых ресурсах . § Целевые ссуды , предполагающие необходим ость для заемщика использовать выделенные бан ком рес урсы исключительно для решения задач , определенных условиями кредитного догово ра. 10. Категории по тенциальных заемщиков. § Аграрные ссуды , характерной их особенностью является ч етко выраженный сезонный характер , обусловленный спецификой сельскохозяйственно го производст ва. § Коммерче ские ссуды , предоставляемые субъ ектам хозяйствования , функционирующим в сфере торговли и услуг . § Ссуды посредникам на фондовой бирже , предоставляемые банками брокерским , маклер ским и дилерским фирмам , осуществляющим опера ции по купле-продаже ценных бумаг. § Ипотечны е ссуды . Выдаются на приобре тение либо строительство жилья , либо покупку земли . Кредит выдается в рассрочку . Проце нт колеблется от 15 до 30 % годовых. § Междунар одный кредит носит как част ный , так и государственный ха рактер , о тражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Государственный кредит отражает кредитные отн ошения по поводу аккумуляции государством ден ежных средств на началах возвратности для финансировани я государственных расходов . Кр едиторами выступают физические и юридические лица , заемщиком – государство в лице его органов . Данная форма кредита позволяет з аемщику мобилизовать дополнительные денежные рес урсы для покрытия бюджетного дефицита без осуществ л ения для этих целей б умажно-денежной эмиссии . Государственный кредит ис пользуется также как мера стабилизации денежн ого обращения . В условия развития инфляционно го процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спро с . И з обращения изымается избыточная масса денег , т.е . происходит отвлечение ср едств из денежного оборота на заранее ого воренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга может привести к превышению суммы платеж ей по обязательствам поступлений от займо в , что отрицательно скажется на состоя нии финансов государства. Для кредиторов государственный кредит явл яется формой сбережения , инвестирования средств в ценные бумаги , приносящей дополнительный гарантированный доход . Государственный кредит делится на ви ды , отражающие специфику отношений и в лияние ряда факторов . Виды государственного к редита определяются : составом заемщиков и кре диторов ; конкретными причинами появления потребно сти у государства в мобилизации средств ; м естом получения кредита ; формой его о формления ; методами привлечения денежных ресурсов и способами их возврата ; сроками погашения государством своих обязательств ; степен ью риска кредитора и заемщика . Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между д вумя предприятиями – продавцом и покуп ателем . Предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар , предприятие-покупатель передает кредитору вексель как свидетельство и обязательство платежа . При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулиру ют свои хозяйствен н ые отношения и создают платежные средства в виде вексел ей , оформленных письменных обязательств должника кредитору оплатить указанную сумму в опр еделенный срок . Векселя могут быть использова ны повторно для платежей , минуя банк , путе м передачи их из рук в р у ки вместо денег . Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок . Окончание то рговой операции совпадает с началом кредитной сделки , которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-заемщиком за долженности по ссуде . Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров и получение прибыли . Раз меры этого креди та ограничены величиной резе рвных кредитов промышленных и торговых капита лов . В настоящее время фирмы активно испол ьзуют эту форму реали зации своей продук ции — продажу с отсрочкой платежа , что говорит об ограничен ности платежеспособно сти мелких и средних фирм , о росте сто имости товаров , о кре дитных ограничениях . Отср очку платежа используют не только мелкие , но и крупные фирмы , выступая , и как кре диторы , и как заемщики. Также коммерческий кредит име ет ограниченные возможности , так как его м ожно получить не у всякого кредитодателя , а лишь у того , кто произво дит сам тов ар . Он ограничен по размерам (временным св ободным капиталом ), имеет краткосрочный характер , а заемщик часто нуждается в долгос рочном кредите . Потребительский кредит отражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конеч ного потребления . Отличается от ссуд , предоста вляемых предприятиям для производственных целей или для пр иобретения активов , порожда ющих движение средств . Потребительский кредит – средство удовлетворения потребительских нуж д населения . Для населения кредит ускоряет получение определенных благ , которые они мо гли бы иметь только в будущем – при условии накопле н ия суммы денежны х средств , необходимых для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг , строител ьства и др . Выдача потребительского кредита населению , с одной стороны , увеличивает его текущий платежеспособный спрос , повышает жиз ненный уровень, с другой стороны , у скоряет реализацию товарных запасов , услуг , сп особствует созданию основных фондов. Субъектами кредитных отношений физические лица и в роли кредиторов выступают бан ки , внебанковские кредитные учреждения , предприяти я и организации . Максима льный срок пот ребительско го кредита три года . Потребительский кредит имеет двоякую функцию : с одной сто роны , с увеличением товарооборота растет объем кредита , поскольку спрос на това ры порождает спрос на кредиты , с другой ст ороны , рост кредитования нас е ления уси ливает платежеспособный спрос. Лизинговый кредит – это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду средств труда , а также финансирова ния , приобретения движимого и недвижимого иму щества на определенный срок . Лизи нг пр едставляет собой форму имущественного кредита . Объектом лизинга может выступать любое дви жимое и недвижимое имущество , относящееся к основным фондам и являющееся предметом куп ли-продажи. Условием возникновения кредита является н аличие владельцев товар ов , которые против остоят друг другу как собственники своих товаров , юридически самостоятельные лиц , готовые вступить в экономические отношения . Субъектами лизинга выступают лизингодатель , пользователь , производитель . Лизингодатель – э то субъект хозяйствов ания , являющийся соб ственником объекта лизинга и предоставляющий его в аренду , в качестве арендодателя може т выступать специализированная лизинговая органи зация . Лизинговые организации могут быть доче рними обществами коммерческих банков . Участниками лизин говой фирмы могут быть предприятия , банки , ассоциации и т.д . Они могут объединять свои вклады на ос нове учредительного договора . Учредители участвую т в управлении делами фирмы ; имеют право на часть прибыли от ее деятельности ; получают свою долю имущества в слу чае ликвидации фирмы. Пользователь – сторона , договаривающаяся с лизингодателем на аренду и наделяемая п равом владения , пользования и распоряжения об ъектом лизинга в пределах , установленных лизи нговым договором . Ипотечный кредит – особый тип эко номических от ношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого имущества . Кредитором по ипотеке могут быть ипотечные банки или сп ециальные ипотечные компании , а также обычные коммерческие и другие банки . Заемщиком вы ступают физические и юридичес к ие лица , главным образом , физические , имеющие в собственности объект ипотеки . Главными особенно стями залога являются : во-первых , наличие у заемщика собственности , во-вторых , чтобы эта собственность приносила доход ее владельцу , в- третьих , не была объектом залога в другой сделке . Международный кредит представляет собой временную передач у товарных или денежных ресурсов одних ст ран для использования другими странами в целях ускорения их общественно-экономического раз вития . Необходимость использования междунар од ного кредита определяется экономическими и вн ешнеполитическими условиями . Кредитные отношения влияют на процесс расширенного воспроизводства как в стране кредитора , так и в стр ане заемщика . Предоставление кредита с точки зрения процесса воспроизводства о з начает , что часть прибавочного продукта , образ ующего фонд накопления , изымается из национал ьной экономики страны-кредитора и поступает в страну-заемщика . Для кредитора это влечет за собой необходимость либо увеличение сверх внутренних потребностей произ в одств а товаров , которые он обязался поставить в счет кредита , либо использования для этог о ранее накопленных резервов , не только то варных , но и денежных . Для заемщика же кредит представляет собой дополнительный источни к расширенного воспроизводства . Стран ы стремятся использовать подобный экономичес кий маневр материальными и финансовыми ресурс ами таким образом , чтобы они перемещались именно туда , где они могут быть рациональн о использованы для организации высокоэффективног о производства , в продукции которог о заинтересованы и заемщик , и кредитор . В результате взаимные кредиты способствуют преодолению различий в уровне экономического развития сотрудничающих стран , углублению между народного разделения труда . Международ ный кредит выполняет те же функции , что и д ругие формы кредита , только в между н ародном аспекте . Иногда использую тся и другие формы кредита , в частности : § прямая и косвенная ; § явная и скрытая ; § основная и дополнит ельная ; § развитая и неразвит ая. Прямая форма кредита отражает непосредственную вы дачу ссуды ее пользователю , без опосредуемых звеньев . Косвенная форма кредита возникает , когда ссуда берется для кредит ования других объектов. Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительн ых организаций . В той части , в которой ссуда выд авалась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции , наблюда ется прямая форма кредита , в той же ча сти , когда данная ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам под будущий урожай , возникала косвенная фор ма креди т а. Под явной формой кредит а понимается кредит под зара нее оговоренные цели . Скрытая форма кредита возникает , если ссуда использована на цели , не предусмотр енные взаимными обязательствами сторон. Основная форма современного кредита – денежный кредит , в то время как товарный выступает в качестве дополнительной фо рмы , которая не является втор остепенной , второсортной . Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга , образуя определенную систему , адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений. Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. III . Кредитование в рыночной экономике. 1.Условия кредитования. Проблема , с которой сталкиваются коммерческие банки , - риск непогашения кредитов . Банки стремятся св ести этот риск к минимуму с помощью различных способов об еспечения возврата банковских ссуд . Обеспечение – это различные виды и формы гарантиро ванных обязательств заемщика перед кредитором по возвращению кредита в случае , если з аемщик может не вернуть ден ь ги. Банкиры выделяют три «пояса безопасности» , Которые могут защитить кредитора от нево звращения заемщиком кредита . Средствами обеспечен ия кредита могут быть : залог , неустойка , ба нковская гарантия , задаток , поручительство. «Первый пояс» - поток наличнос ти, доход . Главный источник погашения кре дита заемщиком. «Второй пояс» - это активы , которые предлагает заемщик в качестве обеспе чения погашения кредита. «Третий пояс» - гарантии , котор ые дают юридические липа в качестве обесп ечения кредита. Цель каждого из э тих способов – заставить заемщика выполнить с вои кредитные обязательства. Перед принятием решения банк оценивает платежеспособность , кредитоспособность и финансову ю устойчивость клиента. Платежеспособность - это возможнос ть и способность предприятия своевр еменно погасить все виды обязательств и задолже нности. Кредитоспособность предприятия - в озможность погасить только кредитную задолженнос ть. Таким образом , процесс банковского кредит ования делится на несколько этапов : § рассмотрение кредитной заявки и собе седование с заемщиком ; § изучение кредитоспособности клиента ; § подготовка и заключение кредитного договора. Целью анализа кредитоспособности является определение способност и заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде , степень риска , который банк готов взять на себя , размеры кредита , который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и ус ловия его предоставления . Это все обуславлива ет необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату , н о и прогноз его устойчивости в будущем . Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика , учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффект ивно управлять кредитными ресурсами и получат ь прибыль. Анализ кредитоспособности клиента в соотв етствии с основными принципам и кредитования , содержащимися в методике CAMPARI , заключается в поочередно м выделении из кредитной заявки и прилага емых финансовых документов наиболее существенных факторов , определяющих деятельность клиента , и их оценки и уточ нения после лич ной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальн ых букв следующих слов : С - character - репутация , характеристика (личны е качества ) клиента ; А - ability - способность к возврату ссуды ; М - marge - маржа , доходность ; Н - purpose - целевое назначение ссуды ; А - amount - размер ссуды ; R - repayment - условия погашения кредита ; I - insurance - обеспечени е , страхование риска непогашения ссуды . Поняти я , которые объединены в систему CAMPARI , представляет собой совокупность оценочных па раметров , которые помогают сопоставить множество фактов , связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды. Итогом проделанной кредитным отделом работы является составление «Заключения кредитного работника на заявку». 2.Ссудный фонд. Ссудный фонд — это суммы де нежных средств , которые все время «работают» , обслуживая движение стоимости продукта . Кред итные ресурсы постоянн о загружены , предос тавлены кому-то в ссуду . Ссудный фонд всег да отражается в финансовом балансе всего хозяйства — и по активу , и по пассиву . Ссудный фонд как экономическа я категория , характеризующая единый процесс к редитных отношений , состоящий в одноврем е нной мобилизации средств в данном фонде и их размещении , исключает возможность несовпа дения наличия ресурсов для кредитования и размещения средств в виде ссуд . Величины эти равновеликие , и их сбалансирование дост игается тем типом кредитных отношений , кот о рый определяет размер эмиссии. Ссудный фонд можно характериз овать как совокупность денежных средств , испо льзованных для удовлетворения потребностей хозяй ства и населения в финансовых ресурсах на условиях возвратности . Следует подчеркнуть з авершенность дейс твия , а именно обратить внимание на форму «использованы» вместо «используемые» , часто встречающуюся в литературе . В этом заключен важный смысл . Приведенны е выше рассуждения характеризуют глобальное д вижение ссудного фонда в рамках всего общ ества . Для форм ирования рыночных отношений в России необходима была межба нковская конкуренция как одно из условий создания новой экономики и ускорения процесса демонополизации банковских структур . В этих целях следовало уравнять права государственн ых , специализированных, акционерных , кооперативны х , коммерческих банков и организовать деятель ность банковской системы на основе единых принципов. Рассматривая кредитные отношения как особую часть сферы обращения , пришлос ь обратить внимание на процесс демонополизаци и ссудного фо нда и преодоления монопо льного положения государственных органов в сф ере кредита . Наступила эпоха свертывания жест окого централизованного управления и осуществлен ия комплекса мер по обеспечению демонополизац ии всех процессов хозяйственного развития. Децент рализация ссудного фонда имеет ряд особенностей . Ссудный фонд в значительной части сосредоточен в банках , поэтому его демонополизация происходит на фоне коренной реорганизации банковской системы . В рамках такой реорганизации допускалась свободная конкурен ц ия коммерческих банков , ограничивалась их монополия по отра слевому признаку , широко развивалось учредительст во , поощрялась всемерная коммерциализация банковс кой деятельности. Новое банковское законодательство обеспечивает изменение статуса банковской си сте мы , формирование двух ее уровней . К оммерческие деловые банки , превращаясь в своего рода свобо дные кредитные учреждения ., имеют возможность проводит независимую кредитно-денежную политику в рамках используемых Центральным банком эконо мических регуляторов . П роизошло расчленение , децентрализация ссудного фонда между множество м кредитных учреждений. Ресурсы ссудного фонда и структура предоставляемых кредитов во многом определяются состоянием экономики . Когда хозяйств о функционирует нормально , не ощущая кризисны х явлений , ресурсы ссудного фонда форм ируются под влиянием нормального кругооборота средств , роста денежных накоплений , амортизацио нного фонда . Направление этих аккумулируемых в ссудном фонде ресурсов в виде ссуд происходит в связи с накоплением запасов ц е нностей и осуществлением инвестицио нного процесса. При отсутствии кризиса в экономике для формирования доходов бюджета го сударства ссудный фонд используется в незначи тельных объемах , обязательства казначейства своев ременно выполняются , а ссуды кредитной си стемы возвращаются в обусловленный срок . Однако в условиях кризиса такие нормальн ые процессы нарушаются. Инфляция , бюджетный дефицит по рождают избыточную массу обесцененных денежных средств . Ссудный фонд «разбухает» , поскольку накапливаемые деньги многие п редприятия и население не могут истратить из-за де фицитности товарных масс , а для покрытия б юджетного дефицита приходится все больше приб егать к использованию кредита. 3.Процент за кредит. Процент – плата за пользование ссужаемой стоимостью ; отношения , возникающие только на базе кредита . Субъ ектами этих отношений являются кредитор и заемщик , выступающие соответственно как получат ель и плат ельщик процента . Процент не является обязательным атрибутом кредита , но вне кредитных отношений он не функционир ует. Отношения по поводу процента имеют св ои особенности по сравнению с отношениями по поводу кредита . Если кредит предполагает выдачу средств з аемщику и возврат их обратно кредитору , то уплата процента характеризует движение в одну сторону , в сторону кредитора . На процентную ставку влияют факторы в нешние и внутренние . К внешним факторам пр инадлежат состояние кредитного рынка , характер государств енного регулирования деятельности коммерческих банков , включая налогообложение . К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком риска по вложениям средств в зависимости от характера ссудозаемщика , вида , сроков пользования и величины ссуды . Разл ичают следующие виды процента : § Депозитный процент – плата банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным операция м клиентам . В качестве кредиторов выступают клиенты банка , заемщика – банк . Депозитная политика призвана обеспечить максимальную в существующих условиях выгодность том у , кто помещает средства на депозитные сче та , и минимизацию операционных расходов банко в . Она направлена на регулирование пассивных и активных процентных ставок , обеспечение ликвидности , рентабельности и развитие опе р аций предприятий и банков. § Ссудный процент – плата , получаемая кредитором от заемщика за пользование посл едним ссудой . Размер процента по различным видам ссудных операций устанавливается диффере нцированно по кредитному договору . § Маржа - разница между ставкой , по которой банк начисляет проценты на сумму предоставленных клиентам кредитов , и ставкой , по которой банк уплачивает проценты по привлеченным средствам. § Учетный процент – ставка , по котор ой Центральный банк выдает ссуду коммерческим банкам . Уче тная ставка – это в сущности не рыночная ставка , но регулируема я величина , которая изменяется в соответствии с рыночной . Учетный процент зависит от спроса на кредит и предложения ресурсов . IV . Кредит как средство государственного регулирования. 1.Кредитная двухуровневая банковская система РФ. Современная двухуровневая банковс кая система включает в себя : § центральный банк ; § коммерческие банки (кредитные организации ); § вспомогательные органи зации. I уровень – Центральный банк Р Ф (Банк России ) II уровен ь – Коммерческие банки 1. Коммерческие банки , занимающие особое место – созданные государством , в уставном капитале которых более 50% доля государства – Сбербанк РФ . 2. Специализированные банки – ипотечные , инновационные , инвестиционные , з емельные , муниципальные. 3. Униве рсальные ба нки – занимаются всеми видами операций . Небанковские кредитно-финансовые организации – страховые ко мпании , внебюджетные фонды , негосударственные пенс ионные фонды , финансово-строительные организации , л омбарды , сберегательные кассы . За свою долг ую историю банки прошли огромный путь развития и совершенствов ания . Итогом этого пути стало рождение мно жества форм банковских учреждений . При этом банковские системы различных стран нередко довольно существенно различаются в своем у стройстве . Общим являе т ся лишь дел ение всех банков на две категории : 1. эмиссионные 2. коммерческие. Как правило , эмиссионным является либо один (государствен ный , центральный ) банк , либо несколько банков , выполняющих эту функцию от лица государств а . В России эмиссионным является только Центральный банк России , принадлежащий госуд арству . Эмиссионный банк не обслуживает частн ых лиц и фирмы , он ведет дела только с государством и коммерческими банками. Все остальные банки относятся к катег ории коммерческих и обслуживают граждан и фир мы . Они могут быть полностью час тными , или государство может быть их совла дельцем. Существует большое число разновидностей т аких банков . В России эксперты выделяют сл едующие типы банков : 1. биржевые . Они обслуживают биржевые операции , а порой и сами превра щаются в центры особого рода торговли – торговли свободными денежными ресурсами фирм , других банков и граждан. 2. страховые. За ними стоят крупнейшие страховые компании , которые эти банки обслу живают в первую очередь. 3. ипотечные. Эти банки пытаются вес ти в России операции по предоставлени ю кредитов для покупки объектов недвижимости. 4. земельные . Такого рода банки помогают проводить операции по покупке и продаже земли , а также обслуживают сельскохозяйствен ные предприятия . 5. инновационны е . Эти стремятс я вкладыва ть существенную долю своих средств в кред итование тех новых производств , которые имеют хорошие шансы на быстрое развитие и повышенный уровень доходности. 6. торговые . Они созданы , как правило , кр упными торговыми фирмами и специализируются н а их о бслуживании. 7. залоговые. Эти банки ведут операции по кредитованию под залог , то есть под имущество заемщика , которое передается им в распоряжение как гарантия возврата креди та. 8. конверсионны е. Их целью является поддержк а тех проектов конверсии военных заводо в в гражданские , которые сулят высокую дох одность. 9. трастовые. Такого рода банки зарабатыва ют деньги на оказании услуг клиентам по управлению их свободными денежными средствами. И это е ще не все разновидности банков , которые уж е существуют в России , хотя система коммерческих частных банков начала развиваться только в 90-х годах . 2.Формы кредитного регулирования. Центральный банк регулирует экономику не прямо , а че рез денежно-кредитную систему . Денежно-кредитное ре гулирование – совокупность мероприятий государс тва , регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы , показатели денежного обращения и кредита , рынки ссудных кап и талов , порядок безналичных расчетов в целях возде йствия на экономику . Осуществляя кредитное ре гулирование государство хочет , воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или со кращение кредитования экон о мики , дост ичь стабильного развития внутренней экономики , укрепления денежного обращения , поддержки наци ональных экспертов на внешнем рынке. С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические к ризисы , сдержать рост инфл яции. Основными направлениями государственног о регулирования являются : § политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов , особенн о банков ; § налоговая политика правительства в смешанных или г осударственных кредитных институтах ; § зак онодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти , регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы. Политика Центрального банка по о тношению к коммерческим и сберегательным банк ам осуществляется в следующих формах : § Учетна я политика Центрального банка состоит в учете и переучете коммер ческих векселей , поступающих от коммерческих банков , которые в свою очередь , получают о т промышленных , торговых и транспортных компа ний . Центральный банк выдает кредитные ресурс ы на оплату век селей и устанавливает учетную ставку . Обычно учетная политика ц ентрального банка направлена на лимитирование переучет векселей , установление предельной сумм ы кредита для каждого банка . Учетная полит ика обычно сочетается с государственным регул ированием пр о центных ставок по вк ладам и кредитам . Банки в основном ориентируются на учет ную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно . § Определение нормы обязательных резервов . Коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсо в на бес процентном счете в Центрально м банке . Норма резерва может уменьшаться и ли увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов . Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческ их банков и наоборот , снижение - к расширен ию кредитны х ресурсов. Политика регули рования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков , которые о пределяют процентные ставки по кредитам . С помощью нормы резервов центральный банк во здействует в целом на ссудный процент , который , в свою очере дь , влияет на доходность тех или иных ценных бумаг. § Операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми и нститутами . Продавая государственные облигации , це нтральный банк уменьшает денежные ресурсы бан ков и других кредитно-финансовых институтов и этим способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов . § Прямое государственное воздейств ие центрального банка на кр едитную систему путем прямых предписаний орга нов контроля в форме инструкций , директи в , применения санкций за нарушения . В ряде случаев центральный банк осуществляет контро ль за крупными кредитами , лимитирование банко вских кредитов выборочную проверку кредитных учреждений . Однако методы прямого воздействия в основном распространяют с я на ко ммерческие и сберегательные банки и в мен ьшей степени - на другие кредитно-финансовые ин ституты. Методами государственного регулирования являются : налоговая политика , участие государ ства в деятельности денежно-кредитных учреждений , законодательные м еры. § Налого вая политика заключается в изменении налоговых ставок на прибыль , получа емую различными кредитно-финансовыми институтами . Как правило , они облагаются налогом на при быль , как и все прочие юридические лица , действующие в определенных экономическ их условиях . Увеличение налогов может способств овать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок . Наоборот , сокращение налогов на доходы этих учреждений ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ста в ок . Поэтому налоговое воздействие предста вляет собой достаточно эффективное государственн ое регулирование деятельности кредитной системы. § Участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений выражается в трех основных направления : приобретен ие части кредитных институтов государством путем наци онализации ; организация новых учреждений как дополнение к частным ; долевое участие государства путем пр иобретения акций кредитно-финансовых учреждений и , таким образом , создание смешанных институтов. Пос редством данного метода г осударство оказывает достаточно эффективное возд ействие на функционирование всей кредитной си стемы государства . В некоторых промышленно ра звитых странах государственная собственность в кредитной системе распространяется и на ба нко в ский сектор . Это позволяет гос ударству быстрее и эффективнее решать проблем у государственного долга путем продажи правит ельственных ценных бумаг своим кредитным инст итутам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масш т а бов . Кроме того , при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала , динамику е го рынка , процентные ставки. § законо дательные меры осуществляются ц ентральным правительс твом , местными органами , а также законодательной властью . Они раз рабатывают пакеты законов и инструкций , регла ментирующих различные сферы деятельности кредитн о-финансовых институтов . При этом основную рег улирующую функцию выполняют центральная исполнит ель н ая и законодательная власти , к оторые создают главные законы , определяют дея тельность кредитно-финансовых институтов. V . ЗАКЛЮЧЕНИЕ. В р еферате я рассмотрела структуру , сущность , виды , значение и примен ение кредита , а также проблемы кредита в современных условиях . В заключительной части мне бы хотелось коснуться тенденций разв ития кредита в современных условиях , роли кредита в условиях ро с та финансов ых рынков. В 80-х годах XX века в к редитной системе развитых стран произошли изм енения , к числу которых можно отнести быст рое развитие финансовых рынков , на которых мобилизация денежных средств происходит посред ством выпуска ценных бумаг . Усилен ие и спользования ценных бумаг как способа аккумул ирования денежных средств получило название « секьюритизации» . В рамках секьюритизации происход ит превращение части банковских требований в ценные бумаги . Получая государственную гаран тию , эти облигации прио б ретают выс окую надежность и легко становятся объектом покупки инвесторами , что улучшает в целом условия финансирования экономики. Сейчас особое место занимает коммерческий кредит , лизинг , облигационные за ймы , при которых кредитодателями выступает не одно , а несколько лиц . Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг . Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов , которые отличаются те м , что они не привязаны к торговой сде лке , и сама система кредитования населения является о чень гибкой . Важной осо бенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран, Опасность полномасштабного коллап са финансового сектора России сегодня уже проигнорирована . Сейчас нет основы финансовой стабилизац ии , и поэтому для выхода из депрессии правительство не может себе позволить воспользоваться теми стандартными ма кроэкономическими рычагами , результаты которых св одятся главным образом к увеличению предложен ия денег . Еще в меньшей степени способны помочь н а стойчивые призывы к банкирам уделить внимание нуждам отечественной экономики . Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связаны прежде всего с мерами , призванными снизить «фоновый» риск на микроуровне - законодательными и институциональ ными изменени я ми среды функционирован ия как реального , так и финансового сектор ов экономики . Среди этих мер - принятие нов ых законов о банкротстве производственных пре дприятий и финансовых учреждений , страховании депозитов , ответственности руководителей кредитных учреж д ений ; предоставление надежных государственных гарантий инвесторам , финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точ ки зрения проекты. В нашей стране необходимо активно развивать новые формы кредитования , такие , как акции и облигации . Наряду с раз витием банковских форм кредита не обходимо уделять особое внимание внебанковским формам . Все это поможет преодолеть тот кризис , в котором находится российская эконом ика. Финансовый коллапс 17 августа 1998 г . нанес удар по российской банковской сис теме . Вмест е с тем часто встречающиеся в прессе пессимистичные высказывания не совеем верны . Уже сегодня полным ходом иду т позитивные процессы , начал брезжить свет в конце тоннеля банковского кризиса , что подтверждают статистические данные. Перед банками в 21 веке , в озникают проблемы , являющиеся следствием той среды , в которой банки функционируют . Эти явления происходят в глобальном , европейс ком и общенациональном масштабах Необходимо о тметить основные направления преобразования банк ов : Глобализация ф инансовых рынков, предопределяющая переход о т раздробленного рынка финансовых услуг однор одному. Либерализация и дерегуляция национальных финансовых рынков , способствующая появлению на рынке новых ко нкурентов, Развитие технологий позволит перейти к мировым интегрирова нным процессам , что дает возможность сфо рмировать единую сеть связанных между собой фирм. Расширение и развитие Европейского сообщества вместе с интеграцией валюты будут стимулировать создани е общего европейского рынка. Банки будут приспосабливать п редложение с воих услуг к конкретным п отребностям отдельных сегментов рынка с учето м тенденций их развития. Тенденция к объединению мелких Российских банков будет продолжатся и в будущем . Список литературы.