Реферат: Вексель. Специфика работы с векселями в России - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Вексель. Специфика работы с векселями в России

Банк рефератов / Законодательство и право

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 530 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Введение …………………………………………………………………….. 3 1. Обращение векселей в Российской Федерации ……………….…. 4 1.1. История становления вексельного обращения ……………… 4 1.2. Вексель в международной практике ………………………….. 7 1.3. Виды векселей …………………………………………………..… 9 1.4. Вексельное право в России Простой и переводной вексель ……………………………….. 13 1.4.1. Вексель как ценная б умага ……………………………… 14 1.4.2. Вексель как воплощение обязательства ………………. 20 1.5. Индоссамент, акцепт, аваль ………………………………….. 21 1.6. Множенственность экземпляров векселя и его копии …… 25 1.7. Процедура платежа по векселю ……………………………… 26 1.8. Протест векселя ……………………………………………… …. 27 2. Специфика работы российских предприятий с вексел ями …….. 30 2.1. Состояние вексельного рынка России ………………………. 30 2.2. Документооборот по вексел ям ……………………………….. 33 3. Операции предприятий и банков по векселям …………………… 35 3.1. Вексельные кредиты …………………………………………… 35 3.2. Финансовые (банковские) векселя …………………………. 37 4. Перспективы развития вексельного рынка России …… ………… 41 5. Возможность использования иных видов ценных бума г ………. 47 6. Заключение ……………………………………………………………… 50 7. Использованная литература и нормативно - правовая база …….52 Приложения Введение Вексель - разновидность кредитных денег, уже неско лько столетий применяющийся в мировой торговой практике, и только в посл едний десяток лет осваивается российскими предприятиями и банками на в нутреннем рынке, хотя в России, как показывает история и существовала но рмативная база для его использования. Вексельное обращение становитьс я особенно актуально в наше время взаимных неплатежей. Таким образом зна ние вексельного обращения необходимо как и фондовым брокерам, так и рабо тникам финансовых отделов предприятий. При использовании векселя в хоз яйственной практике предприятия и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, как в методологии учёта, так и в налогооб ложении. Вопросы и недоумения подчас вызывают даже инструкции и положен ия по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую противо речащие друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как- то появлени е "товарных" векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение особы х ограничений на бланк векселя (при том, что он может быть принципиально н аписан даже на салфетке) и др. Всё это искажает сущность векселя и подрыва ет к нему доверие. Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восст ановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) св оим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векс елем, либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которо го и относится соответствующая задолженность. Для того, чтобы разобраться с таким, строго формализованным инструменто м, каким является вексель, со всеми его перегибами в российских условиях, и написана эта работа. 1. Обращение векселей в Росс ийской Федерации 1.1. История становления вексельного обращения Вексель в общедоступном понимании можно определить ка к письменное долговое обязательство, составленное в определенной форм е и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлении сро ка его оплаты лицом выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его (переводной вексель) суммы оговоренной векселем. Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые упом инания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные св язи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также с оображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купе ц получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом мес те у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе д еньги у выдавшего расписку. По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие век селя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в., когда он а считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал выступать факт ом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее с учётом ил и без учёта задержки - беспроцентный и процентный вексель. Примером перв ого, дошедшего до наших дней, векселя служит процентная расписка 1339г.: Барталус и Ко. в Пизе. Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон. Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и зачислите эту сумму на наш счёт. Выдано 5 октября 1339г. В 1569г. в Болонье появился пе рвый вексельный устав, закрепивший правила использования векселя. Даль нейшее развитие вексель получает во Франции, где он начинает применятьс я как средство платежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплен о в полном своде экономических законов "Code de Commerce" 1808г. Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский Вексел ьный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от тор говых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот уста в берется за основу вексельного законодательства Швеции в 1851г., Финляндии в 1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в 1882г. Таким образом, в конце XIX в. появились предпосылки для создания единого ве ксельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция, унифици ровавшая основные нормы международного вексельного права, которые дей ствуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВ З) , принятый в Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных законов. К Женевской конвенции присо единились: Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Э квадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксе мбург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция , Югославия, СССР. Однако такие страны, как Англия, Австралия. Израиль, Кана да, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и др. основывают свою деятельность на английс ком законе о переводных векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ. В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перево зки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название - казначейские . В 1709г. был опубликован первый вексе льный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о векселя, вошедший в Свод законо в 1857г. Третий российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с г ерманским 1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюцион ной России. В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность (до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х м есячного срока западных обязательств. Если смотреть активность работы банков с векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а Во лжско-Камский - 400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые векселя. В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в период НЭПа поя вляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого к редита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932гг., обусловивш ей переход к политике централизации планирования и государственного р егулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано. Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передав аемое обязательство . Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по век селю лиц, что было узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутри российском рынке до 1990г. не использовались. Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР № 590 "Поло жение о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Д алее 24.06.1991г. постановлением Президиума Верховного Совет а РСФСР № 1451-1 "О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено предприятиям, организациям, учреждениям и пр едпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, ока зывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчи ков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законод ательства предлагалось использовать "Положение о переводном и простом векселе" 1937г. - Женевская конвенция). Затем принимаются следую щие нормативные документы: Ё Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. №14-3/30 " О банковских операциях с векселями"; Ё Закон РФ от 09.10.1992г. "О валют ном регулировании и валютном контроле", где вексель огов аривался как платежный документ; Ё Указы президента РФ от 19.10.1993г. №1662 "Об улучшении расчётов в хозяйстве..."; и от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительн ых мерах по нормализации расчётов..."; Ё Постановление Правите льства РФ от 26.09.1994г. №1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца ..."; Ё Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ " О ры нке ценных бумаг", передача дальнейшей власти в области ценных бумаг Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России); Ё Гражданский кодекс Ро ссийской Федерации (часть 1 и 2); Ё Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О пе реводном и простом векселе" , которым и регулируется в на стоящий момент вексельное обращение в России. Ранее принятые законы, по ложения, письма действуют только в части не противоречащей этому закону , фактически являющимся окончательным на сегодня утверждением Женевск ой конвенции на всей территории Российской Федерации. 1.2. Вексель в международной практике В международной практике вексельное обращение в основном связано с предоставлением отсрочки пл атежа, как дополнительной услуги покупателю в результате усиливающейс я конкуренции, которая оформляется простым или переводным векселем. Одн ако, при всё увеличивающихся объёмах поставок фирмы уже не могут своевре менно получать деньги по векселям, а в случаях появления проблем по опла те векселя терпят убытки. На помощь фирмам пришли факторинговые и форфей тинговые фирмы. Факторинг - это покупка банком или спец иализированной компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Форфетирование - это покупка обязатель ств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без о борота на любого предыдущего должника. Правила, по которым проходят эти операции оговорены в Конвенции Междуна родного института унификации частного права ( ЮНИДРУА ), принятой в Оттаве в 1988г. По конвенции факторинговая комп ания берет на себя не менее двух следующих обязанностей: Ё кредитование поставщи ка; Ё ведение учёта требован ий к покупателям; Ё предъявление к оплате т ребований; Ё защита от неплатёжеспо собности покупателя, т.е. страхование кредитного риска. Факторинговые операции д елятся на: а) внутренние , если поставщик, покупате ль и фактор-фирма находятся в одной стране, и международ ные , если какая-либо из сторон находится в другом госуда рстве; б) открытые , если должник уведомлен об у частии в сделке фактор-фирмы и закрытые ; в) с правом регресса и без права регресса к поставщику оплати ть сумму; г) с кредитованием поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определ енной дате. На практике продавец переуступает права требования по оплате векселей или иных долговых обязательств фактор-фирме посредств ом индоссамента, в результате продавец спокоен за свой товар, который га рантированно оплачивается примерно на 95%, а фактор-фирма неся рисковую от ветственность зарабатывает, предъявляя к оплате покупателю его вексел ь, безусловно требуя всю денежную сумм у. Какие же особенности по отношению к векселям имеют факторинговые опера ции? Обычно такие операции оформляются простыми векселями, поскольку мо жно с легкостью использовать при передаче векселя оговорку «без оборот а на меня». Поскольку кредиты часто бывают значительны и длительны, то пр оисходит разбивка на несколько вексельных сумм со сроком около 6 месяцев . Из-за того, что операции международные, то используют только три валюты: доллар США, немецкие марки, швейцарские франки, иначе оговаривается изме нение курса. В 1965г. была создана первая специализированная форфейтинговая комп ания «Finans AG, Zurich» - филиал швейцарского банка, которая имела 30% собственного ка питала, а 70% привлекала в виде банковских кредитов. Т.о., факторинговая фирм а (банк) может с прибылью использовать свои временно свободные ресурсы с купая векселя, оставленные как отсрочка платежа по договору поставки фи рме-клиенту. Факторинговая фирма обычно ведет учет всей дебиторской зад олженности клиента. В России подобными операциями летом 1994 стал занимать ся "Тверьуниверсалбанк", позже членами FCI (Factors Chain International) стал "Внешторгбанк", "Инко мбанк", "Российский кредит" и др. Участвуя в подобных операциях необходимо знать тонкости междун ародного обращения векселя, например, при взаимоотношениях учитывать п ринадлежность фирмы к стране, поскольку в мире придерживаются: ЕВЗ либо английского закона, имеющего некоторые особенности. Так, например, по ан глийскому праву, переводной вексель должен содержать: безусловный прик аз уплатить определенную денежную сумму, срок платежа, наименование пла тельщика, наименование получателя или указание на то, что вексель оплачи вается предъявителю, подпись векселедателя-трассанта. Т.о., в отличие от Е ВЗ английское право допускает отсутствие вексельной метки, даты, места в ыставления векселя или места платежа, но во внешнеторговых отношениях т ребует указание контракта. 1.3. Виды векселей В зависимости от критерие в классификации различают следующие виды векселей. 1. Простой (соло-вексель) и переводной ве ксель (тратта) - отличаются числом участников; 2. Товарный (коммерческий), финансовый, к азначейский - зависят от характера сделки, лежащей в осн ове векселя; 3. Бронзовые, дружеские, встречные - в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченны е; 4. Предъявительский и ордерный (обращение по передаточной надписи) - различают по способу переда чи. Товарный вексель . В основе денежного обязательства, выраженного данным в екселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продав цом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с од ной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять ф ункции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслужи вая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров. Фина нсовый вексель . В о снове денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются «коммерческие бумаги» - п ростые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, ди сконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на ср ок от 1 до 270 дней, в форме «на предъявителя». Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительств ом. Дружеский вексель - это вексель, за кото рым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательс тва, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно друже скими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использоват ь его для совершения платежей. Бронзовый вексель - это вексель, за кото рым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового об язательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вы мышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банк е, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реал ьным товарным сделкам или финансовым обязательствам. В простом векселе участвуют два лица, из которых плательщиком является векселедат ель. Последний, выписывая такой вексель, обязуется в нем уплатить непоср едственно своему кредитору (векселедержателю) определенную сумму в опр еделенном месте и в определенный срок. В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком яв ляется не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на се бя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это фактически пи сьменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плател ьщику, именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (ве кселедержателю, эмитенту). Помимо классического переводного векселя с у частием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с учас тием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводног о векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет. В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуе тся уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к де ржателю простого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством пл ательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта. Акцептованный вексель - это вексе ль имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если трассат акцепту ет вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в неплатеж е. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта. Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя др угому лицу. Эта операция называется индоссированием (индоссацией) вексе ля и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе не ограничено. Виды индоссамента: Ё полный индоссамент; Ё частичный индоссамент; Ё банковский индоссамен т; Ё именной индоссамент; Ё оборотный индоссамент; Ё безоборотный индоссам ент; Ё индоссамент с оговорка ми; Ё индоссамент без оговор ок; Ё препоручительный ( инкассовый) индоссамент. Обращение векселей регла ментируется законами и положениями, опирающимися на международное век сельное право (Женевская Международная Конвенция о векселях от 7 июня 1930 г ода), которое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Д ля этого не требуется ни государственной регистрации векселя, ни специа льной защиты ее сертификата, ни предварительных условий его появления, н и специального заклада или залога. От участников, заключенной с использо ванием векселя сделки, требуется лишь наличие у них права - или дееспособ ности. Вместе с этим, простота выпу ска векселя компенсируется строгостью исполнения его условий сторонам и сделки. Существует ряд требований и специальных процедур при проведен ии вексельных сделок. Именно поэтому работа с векселями требует определ енного профессионализма. В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится подпис ь специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может касать ся как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (а валист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа, есл и трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать. Если рассматривать практику вексельного обращения в Российской Федера ции, то можно сказать, что здесь четко прослеживаются две тенденции. Во-первых, желание российских предприятий и банков увел ичить долю своих векселей в обращении. Во-вторых, банки нашли новый сектор приложения капитала . По данным Центрального Банка на 01.07.1996г. в России было выпущено векселей на общую сумму 20,2 трлн. рублей. В России коммерческие векселя выпускаются, ка к правило, для расчета с кредиторами, при этом никак не учитывается дебит орская задолженность предприятий. Использование корпоративного в хозя йственной деятельности предприятий оправдывается необходимостью «ра сшивки» неплатежей, буквально захлестнувших российскую экономику. Жес ткая дефляционная политика правительства в 1994-1996 гг. привела к резкой нехв атке «реальных» денег в экономике. Многие предприятия, особенно произво дственные, лишились последнего источника пополнения оборотных средств - инфляционного. С другой стороны, высокий уровень кредитных ставок для к онечных заемщиков привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали ед инственно возможными формами расчета и пополнения оборотных средств. П оэтому большинство российских коммерческих векселей работает по схеме , отличной от классической (в виде товарного кредита). Зачастую векселя предприятий используются тол ько как средство расчета с кредиторами, а его функция непосредственного обращения в деньги игнорируется. Причина проста: как только происходит т рансформация векселя в деньги, то продукция из разряда отгруженной пере ходит в разряд реализованной, следовательно необходимо платить налог н а прибыль. Поэтому вексель переходит от одного контрагента к другому в к ачестве покрытия дебиторской задолженности и если и возвращается векс еледателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности. Поэт ому операторы вексельного рынка делают основной удар на операции с банковскими векселями как более надежными и ликвидными. Данное обстоят ельство связано с тем, что наличные держатели банковских векселей могут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие в лучшем случае имеют обеспечение каким-нибудь товаром. Интерес банков к векселям вполн е закономерен. Во-первых, снижение доходн ости на рынках ГКО/ОФЗ и ОГСЗ заставило банки обратить взгляды на более в ысокодоходные ценные бумаги. Во-вторых, банки не могли не учитывать запросы клиентов, а также активно и спользуют их для взаиморасчетов. Кроме того, получая от использования ве кселей доход, банки расширяют тем самым спектр предлагаемых клиентам ус луг. Негативным фактором в использовании векселей российскими банками явля ется их неумеренный выпуск. 1.4. Вексельное право в Росси и. Простой и переводной вексель. В общем понимании вексель - это вид ценной бу маги, абстрактное денежное обязательство строго установленной законом формы. Является безусловным и бес спорным долговым документом. Рассмотрим подробнее наиболее используемые два вида векселя: простой и переводный. Простой вексель - нич ем не обусловленное обязательство лица, его выдавшего, об уплате означен ной суммы денег по требованию или в определенный срок поименованному в в екселе лицу или его приказу (т.е. другому указанному им лицу). В процессе ве ксельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты. Как уже было сказано выше, вексельное законодательство больш инства стран основано на Женевской вексельной конвенции 1930г., к которой в свое время присоединился и СССР. Согласно ФЗ «О перевод ном и простом векселе» от 21 февраля 1997г . в РФ вексельное об ращение регулируется Положением о переводном и просто м векселе , введенном в действие Постан овлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Коми ссаров СССР от 7 августа 1937 г . (СЗ СССР, 1937 г., № 52, ст. 221). Переводный вексель определяют как вы писанный в установленной форме документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной стороны, векселедателя (трассанта), д ругой стороне, плательщику (трассату), уплатить в указанный срок определ енную денежную сумму третьей стороне, векселедержателю (ремитенту). Иног да слово «предложение» заменяют словом «приказ». По переводному и простому векселю вправе обязываться граждане Российс кой Федерации и юридические лица Российской Федерации. Российская Феде рация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и др угие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федера льным законом. Переводной и простой вексель должен быть составлен тольк о на бумаге (бумажном носителе). Положение о переводном и простом векселе не дает нам легального определ ения векселя. Разработчики Конвенции, устанавливающей Единообразный з акон о переводном и простом векселе 1930 года не пришли к единому мнению по п оводу определения векселя. Часть первая Гражданского кодекса РФ называ ет виды ценных бумаг в статье 143, но не дает определения им. Легальное определение векселя содержится в статье 815 Гражданского кодек са РФ. Часть первая этой статьи гласит: «В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостовер яющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой век сель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) в ыплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные вз аймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе». Вексель можно рассматривать в двух аспектах: 1) вексель как ценная бумага; 2) вексель как воплощение обязательства. 1.4.1. Вексель как ценная бумага Определение ценной бумаг и содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ. Часть первая этой статьи гласит: «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдение м установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, о существление или передача которых возможны только при его предъявлени и». Из этого определения следует, что ценная бумага представляет собой: - Во-первых , документ, им еющий строго определенную форму и обязательные реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты определяются законом. Ценная бумага обы чно выполняется на бумажном носителе (для этих целей могут использовать ся специальные бланки с различными степенями защиты от подделок). Что ка сается векселя, то он должен быть безусловно выполнен в письменной форме . Обязательные реквизиты векселя перечислены в пунктах 1 и 75 Положения о п ереводном и простом векселе: 1. Переводный вексель должен содержать: 1) наименование «вексель», вк люченное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором эт от документ составлен; 2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную су мму; 3) наименование того, кто должен платить (плательщика); 4) указание срока платежа; 5) указание места, в котором должен быть совершен платеж; 6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 7) указание даты и места составления векселя; 8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя). Документ без какого-либо из этих реквизитов не имеет с илы переводного векселя. Разберем их подробнее. Ё Вексельные метки. Чтобы отличить вексель от родственных ему документов, н еобходимо прежде всего его обозначить словом «вексель». На иностранных языках это слово пишется следующим образом: «Bill of Exchange» (англ.); «Lettre de chage» (франц.); « Letra de Cambio» (исп.); «Wechsel» (нем.). Но одного этого слова недостаточно, т.к. любому друго му документу в этом случае можно задним числом придать форму векселя. В с амом тексте должны содержаться слова: «Заплатите по этому векселю в поль зу...» или «... платите против этого переводного векселя приказу...». Ё Вексельная сумма. Как уже отмечалось, вексель - это абстра ктное обязательство оплатить определенную сумму денег. Для векселедержателя сов ершенно безразлично, какая сделка лежала в основе отношений продавца и п окупателя. Поэтому вексельная сумма не может сопровождаться какими-либ о ссылками на обязательства по сделке. Если они существуют, то документ т еряет силу векселя. Вексельная сумма должна быть точно указана в тексте векселя прописью ил и цифрами. В случае разногласий между суммой, указанной цифрами и пропис ью, верной считается сумма, указанная прописью. Если в ве кселе присутствует несколько сумм, то он считается выписанным на меньшу ю. В переводном векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявлени я, на вексельную сумму могут начислять ся проценты . В векселях с фиксированной датой платежа эт о условие считается не написанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе, в противном случае она тоже считается не написанной. Проценты рассчитываются со дня составлен ия переводного векселя, если не указана другая дата. В векселях с другими датами платежа проценты могут включаться неп осредственно в вексельную сумму. При переходе векселя от одного владель ца к другому дробление вексельной суммы не допускается. Ё Наименование и адрес плательщика. Обычно он указывается слева внизу векселя. Плательщиком может быть и юридическое, и физическое лицо. Ё Срок платежа. Различают следующие сроки платежа: а) по пред ъявлении. Платеж должен быть произведен при предъявлен ии векселя, что оговаривается фразой: «Оплатите по предъявлении». В векс еле могут быть оговорены максимальные и минимальные сроки предъявлени я, например «по предъявлении, но не позднее 20 июля 2001г.». Если этого не указан о, то он может быть предъявлен к оплате только в течение года со дня выстав ления. При просрочке этого срока владелец векселя теряет право на требование платежа. Срок предъявления векселя может быть сокращен его получателями по индоссаменту. Векселед атель также может установить, что вексель может быть предъявлен к платеж у не ранее определенной даты. В этом случае срок для предъявления отсчит ывается начиная с этой даты; б) во столько-то времени от предъявления (вексель “аviso”). Запись в тексте векселя в этом случае имеет вид: «Платите через (число дней) после предъявления». Днем предъявления считается дата отметки плательщика на векселе о согласии на оплату (фактический акцепт тратты) или дата протеста по этому поводу. Если иное не оговорено в вексел е, то аналогично пункту а) срок от составления до оплаты не должен превыша ть одного года, т.е. предъявление его должно учитывать, что дата оплаты дол жна приходиться на годовой отрезок со дня составления. Например, вексель с оплатой через два месяца со дня представления, составленный 1 сентября 2000 г. должен быть представлен к оплат е не позже 1 июля 2001 г.; в) во столько-то времени от составления (вексель “а dato”). Отсчет времени начинается со следующего дня после даты составления векселя. Срок платежа считается наступившим в последний де нь, указанный в векселе, а не на следующий после него. Если срок платежа оп ределяется месяцами от даты составления, то он наступает в то число посл еднего месяца, которое соответствует числу написания векселя, а если так ого числа нет, то в последнее число этого месяца. Если срок платежа назнач ен на начало, середину, конец месяца, то под этим подразумеваются первое, п ятнадцатое и последнее число месяца. Фразы, соответствующие условию пла тежа во столько-то времени от составления, имеют вид: «Оплатите вексель ч ерез 3 месяца» или «Срок 2 месяца со дня выставления»; д) срок платежа - нерабочий день. Платеж по такому векселю может быть потребован в первый следующий рабочий день. Если в векселе какой-либо срок платежа не указан, то он считается согласн о «Положению о переводном и простом векселе» (п.1.2) векселем на предъявите ля. Однако согласно рекомендациям Центрального банка РФ такой вексель с читается недействительным. Срок платежа должен быть ед иным. Запрещается выставлять векселя с оплатой в последовательные срок и, т.е., например с оплатой 30 000 рублей 1 июня 2001 г. и 50 000 рублей 1 августа 2001 г. Срок платежа не может быть обусловлен какими-либо условиями типа выполнением обязательств по договору, распродажей товара и т.п. Ё Место платежа. Место платеж а должно быть указано на векселе. Это важный реквизит переводного вексел я, т.к. по нему не должник является с платежом к кредитору, а кредитор сам является за платежом к должнику . Если иное не оговорено, то местом платежа обычно считается место н ахождения плательщика. Кроме этого, в векселе может быть указан банк, где должен быть произведен платеж. При отсутствии указания места платежа та ковым считается местонахождения плательщика. Вексель считается недейс твительным, если на нем указано несколько мест платежа. При отсутствии у казания в векселе и места платежа, и места нахождения плательщика он так же считается недействительным. Ё Наименование получателя платежа. Обычно на векселе пишется: «Платите ... приказу (наименование реми тента)». При этом указывается конкретное лицо. Если платеж производится на лицо, которое выдало переводной вексель, т.е. векселедателя, то на нем п ишется: «Платите в мою пользу» или «Платите по нашему приказу». Выставле ние векселей на предъявителя не допускается . Ё Указание даты и ме ста составления векселя. Место нахожде ния векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если м есто составления не указано, им считается местонахождения трассанта. Ес ли и этого в векселе нет, то он считается недействительным. Местом состав ления не могут быть некоторые географические пункты, например “Челябин ская область” или аналогичные. Если в векселе намеренно указано не то ме сто, где он в действительности был составлен, а другое, то он не теряет век сельной силы. Указание времени составления векселя необходимо для того, чтобы определить в случае возникновения спора, был ли векселедатель в мо мент выдачи векселя дееспособен или мог ли вообще принимать на себя векс ельные обязательства. Дата составления играет важную роль в векселях со сроком оплаты «во столько-то времени от составления», «по предъявлении» , «во столько-то времени от предъявления». Векселя с нереальными датами с оставления считаются недействительными. Ё Подпись векселеда теля. Перед подписью трассанта указыва ются его полное наименование и местонахождения. Эти данные можно вносит ь типографским способом или с помощью штампа. Подпись же трассанта делае тся рукописным путем. Без нее вексель считается недействительным. Если в ексель выставляется предприятием, то он подписывается двумя лицами, виз ирующими денежные документы, или другими лицами по доверенности. Трасса нт, поставив подпись на векселе, берет на себя ответственность за прием в екселя к оплате и за его оплату. Однако он может сложить с себя ответствен ность за акцепт, сделав отметку «Без обязательств» или «Без гарантии». О тветственность платежа в случае неоплаты векселя должником он снять с с ебя не может. Если на переводном вексел е имеются подписи поддельные или несуществующих лиц, то подписи других л иц остаются действительными и такой вексель не считается автоматическ и недействительным. Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (например банка) называется домициляцией , а тако й вексель - домицилированным . Внешним п ризнаком таких векселей служит надпись: «платеж в ... банке» под подписью п лательщика. Банк оплачивает вексель, только если плательщик внес в банк вексельную сумму или на счете клиента, который выдал поручение на оплату векселя, имеется достаточная сумма. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается. Банки за оплату векселей ст оронних плательщиков обычно берут небольшую комиссию, со своих клиенто в плата не взимается. 2. Простой вексель содержи т: 1) наименование «вексель», вк люченное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот докумен т составлен; 2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму ; 3) указание срока платежа; 4) указание места, в котором должен быть совершен платеж; 5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 6) указание даты и места составления векселя; 7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя). - Во-вторых, ценная бумага у достоверяет определенное имущественное право, например, право на получ ение денежной суммы, право на получение имущества и т.п. Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, определяются закон ом либо в установленном им порядке. Это связано с тем, что отдельные ценны е бумаги могут удостоверять только определенные виды прав так, например , вексель может удостоверять право на денежную сумму, но не может это делать в отношении права на получение каких-либо вещей . Хотя истории вексельного права известны векселя с товарным содержанием. Например, итальянский Торговый кодекс 1882 г. допускал l’ ordine in derrate - вексель, выражающий обязат ельство выдать известное количество сельскохозяйственных продуктов. В настоящее время ни континентальное, ни англо-американское вексельное п раво не допускает выдачи товарных векселей. - В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно ос уществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К тому же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в совокупности. В этом мы видим проявление двойственной природы ценных б умаг, так как можно говорить о правах на ценную бумагу и правах из ценной б умаги. Право на ценную бумагу - это право собственности или иное вещное пр аво, а право из ценной бумаги - это чаще право обязательственное. Что касае тся векселя, то право на вексель - это право собственности или иное вещное право, а право из векселя - это всегда право обязательственное. Между прав ами на ценную бумагу и правами из ценной бумаги существует тесная и нера зрывная связь. Для того, чтобы осуществить права, воплощенные в ценной бу маге, необходимо использовать саму ценную бумагу. 1.4.2. Вексель как воплощени е обязательства Вексельное обязательств о можно охарактеризовать как обязательство одностороннее, абстрактное , формальное и создаваемое односторонним волеизъявлением векселедател я. Обязательства, как и другие гражданские правоотношения, возникают на основе определенных юридических фактов. Эти факты принято называть осн ованиями возникновения обязательств. Гражданский кодекс Российской Федерации в качестве оснований возникно вения обязательств называет договоры, односторонние сделки, администр ативные акты, события и т.д. (ст.8 ГК РФ). Я разделяю позицию, в соответствии с к оторой основанием возникновения вексельного обязательства является о дносторонняя сделка. Существуют и другие мнения по этому вопросу. Причем следует заменить, что в качестве односторонней сделки мы рассматриваем составление векселя, иными словами вексель, в соответствии с высказанно й точкой зрения, есть сделка. А сделка в свою очередь есть один из видов юр идических фактов. Следовательно, в высказывании о том, что вексель может быть рассматриваем в двух аспектах: как ценная бумага и как воплощение о бязательства, можно внести коррективы. Таким образом, вексель можно рассматривать, во-первых, как ценную бумагу, во-вторых, как воплощение обязательства, в-третьих, как сделку. Вексельное обязательство является односторонним. Из векселя вытекает обязанность вексельного должника уплатить денежную сумму векселедерж ателю, который не несет по отношению к вексельному должнику никаких обяз анностей. Напротив, являясь кредитором, он вправе требовать оплаты вексе ля. Считается, что вексельное обязательство является абстрактным, то есть о но не зависит от хозяйственной сделки, явившейся основанием выдачи векс еля. Это обязательство ничем не обусловлено. Должник должен оплатить век сель только потому, что последний предъявлен к оплате. Вексельное обязат ельство является формальным. Оно всегда облекается в письменную форму, п ритом необходимо строго соблюдать все вексельные реквизиты, установле нные законодательством. Дефект формы векселя влечет ничтожность вексе льного отношения. 1.5. Индоссамент, акцепт, авал ь Суть индоссамента состои т в том, что на оборотной стороне векселя или добавочном листе (алонже) делается передаточная надпись, посредс твом которой другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется и ндоссантом , а получившее - индоссатом . Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией . Индоссамент может быть совершен, как уже было сказано вы ше, в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселе дателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индос самент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается. Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Он может снять с себя ответственн ость путем надписи «Без оборота на меня», хотя такая надпись, несомненно, снизит интерес к такому векселю у последующих его приобретателей. Индоссант может запретить новый индоссамент оговоркой «Не приказу» ил и «Платите только ...». В таком случае он не несет ответственности перед сл едующими индоссатами, если он все-таки был сделан. Передаточные надписи обычно имеют вид: «Платите приказу ...» или «Вместо м еня уплатите ...». Передаточная надпись должна быть собственноручно подп исана индоссантом, остальные ее элементы могут быть воспроизведены мех аническим путем. Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными. Наиболее распространенны следующие виды индоссаментов: а) бланковый индоссамент . В этой переда точной надписи не указывается, по приказу какого лица необходимо соверш ить платеж, но она подписывается индоссантом. Такой вексель считается вы ставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем прос того вручения. Бланковый индоссамент можно превратить в полный, сделав н адпись, по приказу какого лица следует совершить платеж. Силу бланкового индоссамента имеет индоссамент на предъявителя, обычно выражаемый сло вами «Платите предъявителю сего векселя ...»; б) именной (полный) индоссамент . В этом с лучае в передаточной надписи указывается имя или наименование индосса та. При получении векселя по полному индоссаменту необходимо проверить непрерывность передаточных надписей; в) препоручительный (инкассовый) индоссамент . Такая передаточная надпись делается держателе м векселя при передаче этого документа банку с просьбой получить по нему платеж. Она включает в себя надпись: «Валюта к получению», «На инкассо», « Доверяю получить» или аналогичную. Получатель векселя по препоручител ьному индоссаменту не становится его собственником. Индоссамент тольк о уполномочивает его получить деньги, опротестовать вексель в случае не получения платежа, уведомить предшествующих надписателей о непоступле нии платежа и т.д. Дальнейшие индоссаменты на таком векселе могут быть то лько также препоручительными. Если вексель передается в залог , то пер едаточная надпись содержит оговорку «Валюта в залог», «Валюта в обеспеч ение» или аналогичные. Векселедержатель такого векселя может осуществ лять все права, вытекающие из переводного векселя, но передавать его мож ет только по препоручительному индоссаменту. Индоссамент, совершенный после срока платежа, имеет те же последс твия, что и предшествующий индоссамент. Индоссамент следует отличать от цессии, передаточной надписи в именных документах (с помощью цессии передаются депозитные и сберегате льные сертификаты). Существуют следующие различия: а) в результате совершения индоссамента индоссант принимает на себя отв етственность перед всяким последующим векселедержателем (если в текст передаточной надписи не включена специальная оговорка). При цессии усту пающий свои права отвечает лишь за их действительность, но не за осущест вимость; б) цессия является двухсторонним договором между уступающим и приобрет ающим право. Индоссамент же представляет собой одностороннюю сделку, со вершаемую уступающим свои права по векселю; в) вексельное законодательство допускает совершение бланкового или пр едъявительского индоссамента. Цессия же может быть только именной; г) индоссамент предполагает полную и безусловную передачу прав по вексе лю. При цессии передача прав может быть совершена под условием или части чно; д) индоссамент должен быть совершен на бланке векселя или добавочном лис те - алонже. Цессия может быть совершена как на самом документе, так и отде льным договором. С помощью цессии передаются векселя после протеста в неплатеже ил и после истечения срока, установленного для совершения протеста. Разберем подробнее процедуру акцепта тратты . Как уже упоминалось, должник по переводному векселю дол жен дать согласие на оплату тратты путем ее акцепта. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами: «Акцептован», или «Принят», или «Заплачу», или аналогичными по смыслу, с обязательным п роставлением подписи плательщика. Простая подпись плательщика также о бозначает акцепт векселя. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, н ачиная со дня выдачи и кончая моментом наступления платежа. Вексель може т быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока пл атежа, и должник отвечает по нему так же, как если бы он принял вексель до с рока. Трассат вправе требовать предъявления ему векселя вторично через день после первого предъявления. Если после этого срока не последует приняти я, то вексель считается не принятым. Должник не вправе требовать оставле ния у себя векселя для акцепта. Трассат может быть извещен о предстоящем предъявлении векселя к акцепт у специальным письмом трассанта, называемым «уведомительным письмом», или авизо. Обычно в нем указываются подробности о выданном векселе: мест о и время выдачи, вексельная сумма, срок, имя первого приобретателя, место платежа, а также вопросы расчетов трассанта и трассата. Трассат может оговорить конкретный срок предъявления векселя к акцепт у, например не раньше определенного срока. Переводные векселя с оплатой в определенный день от предъявления должны быть представлены к акцепту в течение года со дня их выдачи. В этом случае акцепт должен быть датирова н. Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, но он может быть частичным - то есть должник согласен оплатить только часть суммы. Може т возникнуть такая ситуация, когда должник поставил акцепт, а затем, до во звращения векселя, его зачеркнул. В этом случае считается, что в акцепте б ыло отказано. Какова роль акцепта в реальных сделках? Прежде всего, акцепт играет роль определенной гарантии от предъявления не правомерных требований по вы полнению условий тратты. Если должник считает, что обязательство по векселю не вытекает из его отношений с кредитором, то о н может его не акцептовать. С другой стороны, поставщик, отправляя получа телю товар, вместе с товаро-отгрузочными документами передает в банк и т ратту. Покупатель товара не получит документов, а следовательно, и сам то вар, пока не акцептует ее. Акцепт тратты может совершить и банк. Такой акцепт называется банковским и применяется в основном для досроч ного учета векселя. Однако банки за свой акцепт берут высокую комиссию, п оэтому он не нашел широкого распространения. Банковский акцепт обязате лен только при расчетах с рассрочкой платежа в форме документального ак кредитива. Если вексель выставлен на солидные фирмы, в платежеспособности ко торых не сомневаются, то, как правило, векселедержатель не прибегает к ак цепту. Вместо банковского акцепта более удобно авали рование (подтверждение ) векселя банками. Аваль выступае т как вексельное поручительство, в отношении которого применяется векс ельное право. Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа п о тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательства. Аваль даетс я на лицевой стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» ил и всякой другой аналогичной фразой и подписывается авалистом. Аваль дае тся за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указа ть, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственнос ть. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к то му, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим ли цом. 1.6. Множественность экземп ляров векселя и его копии В практике переводные век сели выписываются в нескольких тождественных экземплярах. Эти экземпл яры должны быть снабжены последовательными номерами, включенными в сам текст документа, в противном случае каждый экземпляр рассматривается к ак отдельный вексель. Первый экземпляр векселя метится как прима-вексель , второй - как секу нда-вексель и т.д. При этом главное отличие экземпляров в екселя, например от копий, состоит в том, что подписи на каждом из них долж ны быть подлинными. Все экземпляры составляют единый вексель, но каждый из них может о бращаться отдельно от другого. Множественность векселей необходима дл я того, чтобы один экземпляр послать для акцепта, а другой немедленно пус тить в оборот. Плательщик должен акцептовать только один экземпляр векс еля, в противном случае ему придется платить по всем экземплярам. После а кцепта он обязан передать свой экземпляр держателю второго экземпляра тратты, поэтому при индоссаментах на вторых экземплярах указывается, гд е находится первый. К оплате предъявляется первый экземпляр, акцептован ный плательщиком, и его оплата погашает все другие экземпляры. Если условия векселя подразумевают акцептование плательщиком всех экземпляров, то используется оговорка примерно с таким текстом: «За платить против второго экземпляра (первый не оплачивается)». Аналогичным образом снимаются копии с векселя. Копия должна в точности в оспроизводить оригинал с индоссаментами и со всеми другими отметками, к оторые на нем находятся. Подлинности подписей на копиях не требуется, и о ни не нумеруются. Копия может индоссироваться и авалироваться, но в ней д олжно быть указано, где находится первый экземпляр. Владелец первого экз емпляра должен вручить его держателю копии, ибо только первый акцептова нный экземпляр векселя предъявляется к оплате. 1.7. Процедура платежа по векселю Как уже отмечалось, при ис числении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выпис ан, и, если дата платежа приходится на нерабочий день, то он оплачивается в следующий рабочий день. Векселя предъявляются к оплате, если не оговорено иное, в месте нахожден ия плательщика. При этом он может быть представлен к оплате в день платеж а или в течение рабочего времени двух последующих дней. Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. Отсроч ка платежа возможна только при возникновении обстоятельств непреодоли мой силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентным органо м. Оплата векселя может производиться наличным или безналичным путем. При этом плательщик может потребовать вернуть ему тратту с распиской о полу чении платежа. Должник может оплатить только часть своих обязательств, и предъявитель векселя обязан принять эту сумму. В этом случае на векселе делается отме тка о платеже и оставшейся сумме, и предъявитель векселя может подать пр отест на должника. Предъявление векселя до срока не обязывает должника оплачивать его, хот я он и может предусмотреть возможность такой оплаты. С другой стороны, ве кселедержатель не может быть принужден принять платеж до истечения сро ка векселя, но, если он вовремя не явится за платежом, должник может размес тить сумму платежа за его счет на депозит в компетентном органе власти. П ролонгация, т.е. перенесение срока платежа, не допускается, и если стороны все-таки договорились об этом, то необходимо выставить новый вексель на прежних условиях на новый срок. Вексель может использовать ся в расчетах между контрагентами, находящимися в разных странах и испол ьзующих разные валюты. Денежную сумму обязательств нельзя выражать на векселе в двух или более валютах. Если же по условиям контракта платеж осуществляется в разных ва лютах, то на каждую из них составляется отдельный вексель. Как правило, вексель выпис ывается в валюте страны, где должен быть совершен платеж. Но валюта плате жа по векселю может и не совпадать с валютой, в которой он выписан. В этом с лучае необходимо в тексте указать курс пересчета валют. Если такого указ ания нет, то за курс принимают официальное соотношение валют, действующе е в месте и на день платежа. Векселедатель может применить оговорку «эффективного платежа», т.е. платежа в валюте третьей страны. Вексель может быть не принят к платежу или акцепту в следующих сл учаях: а) если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика; б) смерти плательщика (для физического лица); в) несостоятельности плательщика; г) если в векселе указано “не акцептован”, “не принят” и т.п.; д) если запись об акцепте окажется зачеркнутой. 1.8. Протест векселя Иски в не платеже или неак цепте векселей рассматриваются судебными органами, только если они был и надлежащим образом опротестованы. Право вексельного протеста появля ется тогда, когда было совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования, и они не были получены. Для совершения прот еста векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить в ексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банк а (доминицилированный вексель). При протесте в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12 часов следующего после истечения даты платежа дня, а в неакцепте - в течение срока предъявления к акцепту. В случае истечения э того срока векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векс еледателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта. Нотариальная контора должна выставить протест должнику в течение двух рабочих дней после срока оплаты векселя. Если вексель опротестовываетс я по неакцепту, то протест по неплатежу и предъявление к платежу уже не тр ебуются. Нотариальная контора оформляет протест по установленной форм е, делает запись в реестре и отметку на самом векселе. При этом взимается г осударственная пошлина в размере 5% от неоплаченной суммы векселя (Закон РФ “О государственной пошлине”, ст.3). В случае официального объявления плательщика банкротом можно обращать ся с иском в суд без нотариального опротестовывания векселя. Сроки предъявления переводного векселя к платежу и протесту могут быть увеличены на время действия обстоятельств непреодолимой силы, не касаю щихся лично векселедержателя. В течение четырех рабочих дней после сове ршения протеста векселедержатель должен известить об этом своего индо ссанта и векселедателя. Каждый последующий индоссант в течение двух раб очих дней, следующих за днем получения извещения, сообщает своему предше ственнику и одновременно авалисту, если он поручается за этого индоссан та. Непосылка извещения не лишает вексельных прав векселедержателя. Иск может быть предъявлен до наступления срока платежа по следующим при чинам: а) имел место частичный или полный отказ в акцепте; б) в случае несостоятельности плательщика независимо от того, акцептова л он вексель или нет; в случае прекращения им платежей, даже если это обсто ятельство не было установлено судом; в случае безрезультатного обращен ия взыскания на его имущество. Если протест совершен своевременно, то наступают следующие последстви я: а) органы суда вправе принимать к рассмотрению такие векселя и выдавать по ним решения; б) наступает ответственность надписателей векселя и трассанта. Все эти л ица, за исключением индоссантов, пометивших «Без оборота на меня», несут солидарную ответственность, и векселедержатель вправе предъявить иск любому из них или всем вместе. Таким образом, возникает право оплаты векс еля в порядке регресса, т.е. обратного требования к предыдущим индоссант ам, авалистам, векселедателю; в) векселедержатель вправе требовать по иску большую сумму, чем указано в векселе. Сумма увеличивается на: 6% годовых начиная со срока платежа по векселю по день удовлетворения пре тензии; пеню начиная со дня срока платежа по день действительного получения ден ег; издержки, связанные с протестом. В Положении о простом и переводном векселе указана пеня в размере 3%, однак о не указано, в годовом или дневном исчислении. В рекомендациях Централь ного банка РФ пеня берется в годовом исчислении. Векселедатель, индоссант или авалист могут включать в вексель оговорку «оборот без издержек», «без протеста» или аналогичную. Эта оговорка освобождает векселедержателя от совершения для осуществл ения его права регресса протеста в неакцепте или в неплатеже. (То есть век селедержатель может сразу же обращаться с иском в суд без опротестовыва ния векселя в нотариальной конторе и уплаты 5% пошлины от суммы векселя.) О днако она не освобождает его ни от предъявления векселя в установленные сроки, ни от посылки уведомления. Если оговорка включена векселедателем , то она имеет силу в отношении всех лиц, подписавших вексель. Если ее пост авит индоссант или авалист, то она имеет силу лишь в отношении их. Если, несмотря на включенную векселедателем оговорку, держатель вексел я совершает протест, то издержки протеста лежат на нем. Если иск предъявляется до наступления срока платежа, то из вексельной су ммы удерживается учетный процент, рассчитываемый по официальной банко вской учетной ставке в месте нахождения векселедержателя на день предъ явления иска. Если векселедержатель удовлетворил свой иск к одному из индоссантов, то последний может, в свою очередь, также предъявить иск, но только к предшес твующим индоссантам, т.к. следующие за ним надписатели перестают нести о тветственность по этому векселю. При этом он в свой иск включает помимо у плаченной суммы проценты на нее и понесенные издержки. Векселедержатель имеет право обращения в суд по опротестованному векс елю в течение срока вексельной давности. Иск к акцептанту может быть пре дъявлен в течение 3 лет, к векселедателям и по переводному и по простому ве кселю, а также к индоссантам - в течение 1 года; иски между индоссантами пре дъявляются в течение 6 месяцев. 2. Специфика работы российских предприятий с векселями 2.1. Состояние вексельного рынка России Бурное развитие вексельн ого рынка в России, наблюдаемое в последние годы, во многом определяется кризисным состоянием народного хозяйства. Гипертрофированная форма ве ксельного обращения - это следствие целого ряда кризисных явлений. Во-первых, это кризис государственных финансов, проявляющийся в стремле нии органов власти разного уровня (федерального, субъектов федерации, ме стного) использовать различные денежные суррогаты для покрытия бюджет ного дефицита. Так, например, в1995-1996гг. Министерство финансов РФ в качестве и нструмента расчетов с государственными предприятиями широко применял о казначейские обязательства. Международный Валютный Фонд подверг кри тике денежные власти России за масштабную эмиссию казначейских обязат ельств, указав, что происходит накачивание в народное хозяйство страны к вази-денег. Министерство финансов в принципе с критикой МВФ согласилось и свернуло выпуск казначейских обязательств. Однако в 1996г. Министерство финансов стало активно применять схему гарантий коммерческим банкам п о вексельным кредитам для получателей бюджетных средств.В этом случае р оль заменителей денег стали играть векселя коммерческих банков. Некото рые коммерческие банки, являясь агентами правительства в рамках програ ммы вексельного кредитования получателей бюджетных средств, не устоял и перед искушением массированного вексельного кредитования вне рамок государственной программы. Вот как комментирует сложившуюся ситуацию директор Департамента ценных бумаг и финансовых рынков Министерства ф инансов РФ Б.И. Златкис: «Если банк продавал векселя, как продавал Тверьун иверсалбанк, в неограниченных количествах, что, к сожалению, имеет место и с целым рядом других банков, то Министерство финансов, конечно, не собир ается и не будет нести ответственность по этим векселям». На рынке обращается и немало просто фальшивых векселей, где векселедате лем или авалистом является Министерство финансов. В настоящее время в об ращении находятся фальшивые векселя, выданные от имени федерального ка значейства Северной Осетии и Дагестана, на сумму в 7 трлн руб. Свою лепту в хаотичное развитие вексельного рынка внесли субъекты федерации, эмити руя различные заменители денег, в том числе векселя. В последнее время некоторые субъекты федерации выступили с идеей созда ния бездокументарных векселей (отечественное ноу-хау). Концепцию бездок ументарных векселей Б. И. Златкис охарактеризовала следующим образом: «С алат из зеленого лука с фруктовым салатом из ананаса... Там кусок ГКО, там с лова из какого-то вексельного права, там компьютерная система 3-4-летней да вности». Следует отметить, что МВФ в очередной раз отреагировал на состо яние laissez-faire вексельного рынка, настоятельно рекомендовав России ограничи ть заимствования субъектов федерации 30% собственных доходных источнико в, а стоимость обслуживания этого долга 15% доходов. Во-вторых, негативное влияние на вексельное обращение оказало ограниче ние кредитных возможностей коммерческих банков, значительная часть ко торых находится в стадии «умирания». Банки в значительной степени прекр атили кредитование торгового капитала, и отсутствие «живых» денег в тор говом и производственном обороте хозяйствующие субъекты стали компенс ировать с помощью активного внедрения в хозяйственный оборот коммерче ских векселей. В-третьих, существенное влияние оказывает стремление огромной массы «ч ерных» денег легализоваться любыми способами, и вексель в силу присущей ему абстрактности весьма для этого удобен. Ситуация усугубляется еще и т ем, что Федеральное Собрание никак не может принять Закон о борьбе с отмы ванием нелегально полученных доходов (во многих странах с менее кримина лизованной экономикой, например, в Великобритании такие нормативные ак ты приняты и работают достаточно давно). В-четвертых, несовершенное и неэффективное законодательство делает ве ксель удобным инструментом для легального ухода от налогообложения юр идических и физических лиц. Есть еще одно важное обстоятельство, стимулирующее вексельную эмиссию в России: сжатие денежного агрегата М2 по отношению к валовому внутренне му продукту (ВВП) до такого объема, когда все хозяйствующие субъекты, от го сударства в лице Министерства финансов до небольшого предприятия, явля ющегося звеном в цепи дебиторов, испытывают парализующий их деятельнос ть денежный голод. М2 - денежный агрегат, включающий наличные деньги (вне банков) и безналичны е средства. На 1 июля1996г. денежная масса (М2) составляла 266,9 трлн руб., в том числе наличные деньги МО- 104,4трлн руб. Сравнение параметров коэффициента монет изации экономики в России и за рубежом ярко высвечивает проблему «финан сового голода» нашего народного хозяйства: в Германии этот показатель с оставляет 66%, в США - 68%, во Франции - 90%, в Великобритании - 90%, в Китае- 80%, а в России т олько 15%. Таким образом, грандиозная по масштабам вексельная эмиссия (толь ко банковских векселей в1996г. было выпущено на общую сумму в 140 трлн руб.) - это стремление хо зяйственного механизма удовлетворить «денежный голод» пусть даже с по мощью заменителей денег. Но, если вексель в той или и ной степени является заменителем денег, то ограничение исследований об ъема и структуры денежной массы рамками агрегата М2 (наличные деньги плю с средства на счетах) представляется спорным с точки зрения методологии денежно-кредитного регулирования. К сожалению, публикуемые статистиче ские исследования Банка России в области объема и структуры денежной ма ссы ограничиваются агрегатом М2. Между тем, органы банковского регулиров ания и надзора за рубежом при анализе и планировании объема и структуры денежной массы выделяют агрегаты М4 и L, состоящие из депозитных сертифик атов, акций ссудо-сберегательных ассоциаций, казначейских обязательст в, кредитных обязательств, удостоверяющих право на получение дохода (век сель попадает под эту категорию) и других ценных бумаг. Таким образом, в на стоящее время в России объем и структура денежной массы в полной мере не контролируются органами регулирования. Хаотичное и кризисное сост ояние вексельного рынка в России даже не позволяет Центральному банку з аниматься традиционной для «Банка банков» операцией-переучетом коммер ческих и банковских векселей. Неуправляемый и опасный д ля народного хозяйства характер развития вексельного рынка был осозна н государством в 1996г. В сентябре1996г. Банк России вводит норматив Н13 (норматив риска вексельных о бязательств кредитных организаций), который ограничил операции коммер ческих банков с векселями 200% от размера собственных средств (с 1 марта1997г. эт от норматив ужесточен до 100%). Центральный банк не разрешает в настоящее время кредитным организация м работать с векселями в бездокументарной форме. И, наконец, под эгидой ЦБ создается АУВЕР, призванная создать необходимую правовую, технологиче скую инфраструктуру вексельного рынка, обеспечить его информационную прозрачность. Экономика России, в том числе вексельный рынок, в настоящее время соверш ает переход от состояния laissez-faire к активному государственному регулирован ию. В годы такого же перехода американской экономики президент США Франк лин Рузвельт сформулировал роль государства следующим образом: «Я имею в виду не всеобъемлющее регламентирование и планирование экономическо й жизни, а необходимость властного вмешательства государства во имя ист инной общности интересов но только различных регионов и групп населени я нашей великой страны, но и между различными отраслями ее народного хоз яйства». Последние инициативы Центрального банка свидетельствуют о то м, что в основу регулирования вексельного рынка положена концепция, сфор мулированная великим американским реформатором. 2.2. Документооборот по векс елям Согласно основным законам вексельного обращения, векс ель не нуждается в дополнительном оформлении, кроме записей, оформленны х на нем, но как показывает практика, качество векселей, возможность их да льнейшего использования зависит от оформления действий с векселем. Рекомендуется оформлять операции с векселями следующим образом: 1. Оформление договоров на само действие с векселем: - договор купли-продажи, до говора поручения, договор комиссии; 2. копии векселя (лицевая и о боротная сторона); 3. Акт приема-передачи векселя; 4. При погашении векселя – расписку плательщика. При совершении сделок по векселям на бирже существует ряд отличительны х особенностей. При приеме векселей на хра нение на бирже составляется договор хранения векселей, в котором оговар ивается количество векселей, их номинал и прочие условия; При совершении сделок купли-продажи через биржу составляется договор о порядке проведения расчетов. Кроме того, некоторые эмитенты, требуют регистрации всех индоссаментов в специализированных отделах. 3. Операции банков и предпри ятий с векселями 3.1. Вексельные кредиты Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме о ни ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кред ита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счет а под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты д елятся на постоянные и единовременные . Кредиты по учету векселей могут быть предъявитель скими и векселедательскими . Первый открывает для учета п ередаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим ко личеством покупательских векселей, используют предъяв ительские кредиты . Векселедательский кредит предоставляется кли ентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материал ьных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприяти ям и лицам. Последние представляются такие векселя в банк, который перес ылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедет елем кредита. Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представ ляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозо рганов, в том числе расчетный (текущий) счет. В негосударственной сфере, наиболее характерно преобладание финансовы х векселей над коммерческими. Это и понятно - порожденный инфляцией дефи цит денежной массы определяет главное применение векселей - служить зам еной денег. Отчасти поэтому векселя приобретают все более несвойственн ую им функцию ГКО. Специфическая практика обращения векселей в России по казывает также, что получили распространение некие расчетные бумаги, им еющие форму векселей (а иногда и ее нарушающие), но по сути векселями не яв ляющиеся. Условия их погашения таковы, что котировки этих бумаг (цены куп ли-продажи на вторичном рынке) не достигают номинала даже после наступле ния соответствующих сроков. Вызвано это, в частности, отсутствием у этих бумаг одного из важнейших вексельных свойств - безусловности обязатель ства. В отечественной практике почти не встречается корпоративных векс елей, которые гасились бы «живыми деньгами». Например, векселя Энергетического союза погашаются электроэнергией, т очнее принимаются в счет задолженностей перед определенным кругом эне ргетических предприятий по платежам за электроэнергию. Векселя Минист ерства путей сообщения гасятся так называемыми железнодорожными тариф ами, т.е. правом перевозки грузов на определенную сумму по железной дорог е. Иногда векселя выпускаются для расчетов внутри замкнутых цепочек. Вып адая из них, вексель может значительно потерять в цене, или, более того, бы ть отозванным векселедателем. Существуют векселя «бензиновые», «уголь ные», «металлургические» и др. Подобный беспредел налагает порой несколько криминальный оттенок на п орядок обращения расчетных векселей. Криминальные структуры, традицио нно работающие на рынке долгов, начинают активно осваивать и вексельный рынок. Ситуация благоприятствует этому: с одной стороны, - цены вторичног о рынка, сложившиеся на уровне 20-60% от номинала, с другой стороны, - возможнос ть использования по номиналу. Значение банков в вексельном обращении велико, что обусловлено соблюде нием ими законов. Опишем несколько активно используемых операций. Так пл атеж по векселю может быть полностью или частично обеспечен посредство м аваля, выдаваемого банком, для которого он представляет один из видов в ыдаваемого кредита. Авальный кредит (или банковский аваль) представляет собой ответственность банка по вексельному обязательству клиента. При этом реальная выплата денег банком происходит лишь в том случае, если по лучатель такого кредита не в состоянии рассчитаться по своему долгу. В п ротивном же случае сделка ограничивается согласием банка авалировать вексель со взиманием комиссионных платежей, размер которых зависит от с рока действия аваля, условий его предоставления, платежеспособности кл иента. Наряду с уже упомянутой операцией по инкассированию векселей, когда бан ки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плател ьщику и получению причитающихся по ним платежей в пользу их держателей, существует еще и операция домицилирования векселей, когда плательщико м по ним являются сами банки. Это операции по оплате банками по поручению и за счет векселедателей (трассатов) векселей. В этом случае векселедате ли заключают с банком договор, в котором банк назначается плательщиком п о векселям и обязуется своевременно их оплачивать, а векселедатель обяз уется своевременно предоставить банку денежные суммы, необходимые для оплаты его векселей. Внешним признаком домицилированного векселя служ ат слова «уплата в ... банке», помещенные в тексте векселя. Также банкам принадлежит важная роль в реализации третьей возможности векселедержателя использовать вексель. Ее суть заключается в покупке в екселя коммерческим банком (учетный кредит); при этом банк заплатит бывш ему владельцу векселя не всю сумму, указанную в нем, а за вычетом так назыв аемой учетной ставки (дисконта), т.е. процентов, по которым банк «учитывает » (покупает) вексель. Кроме продажи векселя коммерческому банку, векселедержатель может про дать его и другим желающим по цене несколько ниже суммы, по которой вексе ль должен быть погашен. Еще одной возможностью досрочного использовани я векселя является получение в банке кредита под залог банковского векс еля. 3.2. Финансовые (банковские) в екселя Основанием большинства вексельных сделок в условиях р оссийской экономики являются коммерческие товарные векселя. Кроме тов арных, существуют и финансовые векселя , когда одна сторона выдает другой определенную сумму денег, получая вза мен долговое обязательство должника – вексель. Наличие финансовых век селей возможно по причине отсутствия в их тексте упоминания об основани и их выставления. Но одновременно это приводит и к появлению фиктивных в екселей, не связанных с реальным перемещением ни товаров, ни денежных ср едств; среди финансовых векселей выделяют дружеские, встречные и бронзо вые, которые к использованию в России запрещены, но в узких кругах исполь зуются. Настоящим финансовым векселем сейчас можно назвать только банковский, получившим значительное распространение в последние годы как среди гр аждан (рассматривающих их в качестве одного из способов более или менее надежного вложения своих сбережений), так и среди предприятий (для котор ых в условиях длительного прохождения платежей через банковскую систе му на первый план выходит возможность осуществления расчетов векселем). Для их приобретения необходимо внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего последний выписывает вексель. При этом датой его соста вления является дата поступления денежных средств в банк. Существует также две основные формы вексельного креди тования: предъявительский (в форме учета векселей) и векселедательский . В последнем случае так же возможны варианты: 1. Банк может кредитовать своих клиентов векселями с одновременны м заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются им и со своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одног о предприятия к другому, производя расчеты между ними, и на каком-то этапе будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банком может быть осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита. 2. Предприятие, являющееся получателем векселедательского креди та, выставляет переводной вексель на банк, который акцептует его (банков ский акцепт). При этом по договоренности банка с клиентом последний обяз ан до срока погашения векселя предоставить денежное покрытие. В обоих случаях практикуется применение банком льготных процентных ст авок, поскольку в нормальной ситуации он не использует собственных ресу рсов. Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержате ля. Процентные векселя продаются по но миналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, «набежавшую» в соот ветствии с процентной ставкой, указанной в векселе. В последнее время на блюдается тенденция увеличения роли процентных векселей, как более выг одных и для векселедателей, и для векселеполучателей. Объясняется это, в о-первых, тем, что сумма, взимаемая Центробанком с выпускающего вексель р ассчитывается к номиналу; вторая причина - странность закона о налогообл ожении, в результате которой доходы, получаемые в форме дивидендов и про центов облагаются налогом по ставке 15%, а доходы в форме разницы между цен ой покупки и ценой продажи (погашения) долговых обязательств включаются в полной сумме в состав вне реализационных доходов и облагаются соответ ственным налогом - 35%. Важный вклад в развитие оборота банковскими векселями внёс Тверьуниве рсалбанк. И то, что история начавшаяся в 1994г. закончилась в 1996г. не говорит о плохой про грамме вексельного обращения, которую сегодня претворяют в жизнь многи е банки России. В начале 1994 г. в соответствии с приня той стратегией разрешения кризиса неплатежей Тверьуниверсалбанком со вместно с Институтом народнохозяйственного прогнозирования Российск ой Академии Наук были проведены исследования и анализ экономического с остояния российской промышленности и возможностей применения векселе й для улучшения положения предприятий. Банком была разработана программа разрешения кризиса неплатежей и сов ершенствования системы расчетов с использованием векселей в качестве платежного средства. В разработке вексельной программы принимали учас тие специалисты администрации Президента РФ и Правительства РФ; сама пр ограмма была представлена и нашла поддержку в Государственной Думе Рос сии. По сути, было предложено замещение в обороте коммерческих долговых обязательств банковскими. Таким образом, сомнительные долговые обязат ельства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаются достато чно надежными и однородными, надлежащим образом финансово оформленные, обратимыми и сравнительно доходными банковскими бумагами. Тем самым од новременно хозяйство получает выигрыш по всем трем основным характери стикам долгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вло жений в соответствующие обязательства). При этом появляется возможност ь дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательства м и реальной оценки ответственности должников. Никакой банк никогда не с танет эмитировать собственные обязательства, если их обеспечением буд ут лишь сомнительные обязательства клиента. Таким образом, становилось возможным: Ё преодолеть необоснова нное и неэффективное ограничение платежеспособного спроса и в целом ря де случаев можно добиться роста производственной активности. Ё предприятия, получая н а свой актив более надежные и более ликвидные обязательства, оказываютс я в существенно более привлекательном (и, что крайне важно, поддающемся д остаточно точной оценке) финансовом положении, что должно сказаться как на их ценовой политике, так и на качестве формирования производственных программ. Ё банковская гарантия пл атежа снимает необходимость предоплаты в тех нередких случаях, когда он а служит исключительно для защиты от риска неплатежа. Таким образом, поя вляется возможность для ускорения материального оборота. С помощью векселя Тверьун иверсалбанка можно было уменьшить сроки платежа по сравнению с безнали чными банковскими расчетами, т.к. расчетные счета при этом не использова лись. При наступлении срока платежа векселя оплачивались Тверьуниверс албанком в тот же банковский день. Таким образом, эти векселя были быстрым, простым и удобным способом расч ета между юридическими лицами, во многих городах существовала практика зачета выплат в областной бюджет векселями Тверьуниверсалбанка. Даже такие органы, как Пенсионный фонд РФ активно стали работать по зачё ту в счёт платежей векселей отдельных банков, например, что обусловлено тем, что ПФ РФ берёт кредиты в банках, которые участвуют в денежных зачёта х. 4. Перспективы развития вексельного рынка России Скептики говорят, что векс ельный рынок в России не имеет будущего. Некоторая доля правды в данном с уждении есть. И это связано не столько с существованием реального против оречия между «изобретениями» российской практики так называемыми эмис сионными векселями («энергетическими», «приватизационными», «бездокум ентарными») и деловым оборотом цивилизованного рынка классических век селей, сколько с реальной угрозой «прихлопнуть» его законодательным пу тем. Государство уже предпринимало в 1991-1994гг. усилия по перестройке законодате льства и системы государственного регулирования и надзора за вексельн ым рынком. Делались попытки в приказном порядке организовать вексельно е обращение в стране. Как показали последующие события, эти усилия во мно гом оказались тщетными, и возрождающаяся практика вексельного оборота их постоянно сводила на нет. Последняя попытка подвести законодательную базу под «правила игры» на вексельном рынке связана с принятием Госдумой РФ 21 февраля 1997г. федеральн ого закона «О Переводном и Простом векселе» и подписанием его Президент ом РФ 11 марта. Существующие противоречия в развитии вексельного рынка обусловлены мн огими причинами: объективными и субъективными; внешними и внутренними; н осящими как макро-, так и микроэкономический характер. Рассмотрим одно и з противоречий. Так, с одной стороны, российское вексельное законодательство, основанно е на Женевских вексельных конвенциях, подчинено нормам международного права, нормам достаточно жестким и рассчитанным на развитость обычаев в ексельного делового оборота. С другой стороны, в современной России прак тически полностью отсутствуют обычаи, и только начала возрождаться пра ктика вексельного оборота. Какими же путями возможно разрешение этого п ротиворечия? В настоящее время существуют три пути решения этой проблем ы. Первый путь - наиболее простой и логичный. Суть его состоит в том, что Жене вские конвенции устарели и должны быть заменены в России нормативными а ктами, которые бы детализировали в будущем правовое регулирование векс ельного обращения (в сфере применения векселей, в контролирующих органа х, в процедуре совершения протеста и др.). Вслед за денонсацией международ ных договоров началось бы формирование практики и обычаев вексельного оборота, включая «вексельный всеобуч», и наконец -законодательное закре пление этих обычаев и выбор системы вексельного права (англо-американск ая, континентальная или собственная), к которой стоило бы присоединиться в последующем. С точки зрения логики, это наиболее верный путь. Сначала фо рмируются обычаи делового оборота, нарабатывается практика, все это учи тывается в нормативных документах, в вексельном законодательстве. Однако этим путем вряд ли можно воспользоваться для разрешения сложивш егося противоречия, на что есть веские причины: во-первых, отсутствие век сельного права на рынке будет моментально заполнено другими видами - гра жданским, торговым, финансовым правом: во-вторых, длительное отсутствие вексельной нормативной базы (понадобятся десятилетия для создания обы чаев делового оборота) приведет к значительному росту злоупотреблений на вексельном рынке; в-третьих, мы вступим в противоречие с международны м торговым правом (в конце 1996г. Россия получила «режим наибольшего благоп риятствования» в торговле, ратифицировав Соглашение о партнерстве и со трудничестве с Европейским Союзом, а также подала заявку на вступление в о Всемирную торговую организацию). Второй путь - традиционный, именно по нему сейчас и развивается российск ий вексельный рынок. Действующее вексельное законодательство остается в силе с 1937г. Со временем происходит постепенная регламентация неурегули рованных проблем вексельного оборота ведомственными нормативными акт ами-инструкциями, распоряжениями и постановлениями Правительства РФ, М инфина РФ, Банка России, ФКЦБ России - которые основываются на обобщениях практического опыта формирующегося вексельного оборота в стране. Данный путь не в полной мере отвечает потребностям и возможностям росси йской экономики. Это связано с тем, что, во-первых, соответствие российско го вексельного законодательства нормам Женевских конвенций само по се бе еще не является гарантией успешного правового регулирования вексел ьного обращения. Необходимо отметить, что Положение о переводном и прост ом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР № 104/1341 от 7 августа 1937г ., практически не является дословным воспроизведением текста Единообра зного вексельного закона с языка оригинала на русский и требует в дальне йшем подготовки новой редакции его перевода. Во-вторых, выход в свет многочисленных противоречивых подзаконных акто в (например, постановление ФКЦБ России от 21 марта 1996г. об обращении «бездок ументарных простых векселей») уже породил определенные «напряжения» в вексельном обороте. В-третьих, развитие вексельного рынка, пущенное «на самотек» без жестких регуляторов, привело к заполнению рынка «дружескими», «бронзовыми» и фа льшивыми векселями, большинство из которых, по сути, стали криминальными денежными суррогатами или приняли вид «секъюритизированных» неплатеж ей. Влияние этого феномена на экономику далеко не однозначно и оценивает ся специалистами в основном негативно. Похоже, и тут мы идем своим путем: в мире использование векселей все последние годы сокращается. Что придет на место суррогатов? Скорее всего, это будут коммерческие бумаги - вид краткосрочных долговых бумаг компаний со сроком обращения до 9 месяцев. Западный опыт показывае т, что в 10 наиболее развитых странах их доля составляет не менее 10% по отнош ению к задолженности компаний по облигациям, при этом в Великобритании – 25%, а в Испании - даже 70%. Парадоксально, но векселя российских компаний на сотни миллионов долларов размещены и на рынках Запада. Это сделали "Сибн ефть", "ЛУКОЙЛ", "Татнефть", "СИДАНКО", "Черногорнефть", "Иркутскэнерго", Магнито горский металлургический комбинат. Для этого используются различные с хемы: бумаги продаются через дочерние структуры банков и финансовых ком паний на Кипре и в других странах, чтобы избежать двойного налогообложен ия. Потенциал подобных вложений довольно велик. По словам представителя одного крупного российского банка, его банк завален предложениями запа дных банков - покажите, куда направлять инвестиции в России, а показывать, собственно, нечего. Многие российские предприятия заинтересованы не в п олучении банковских кредитов, а в размещении своих долговых бумаг (вексе лей, облигаций) на более выгодных условиях. За последний год только через упоминавшийся банк продано векселей на сотни миллионов долларов. При эт ом иностранцы с удовольствием берут векселя со сроком более одного года - по ним доходность выше. Основная проблема, из-за которой рынок развивает ся медленно, - невозможность списания выплачиваемого дохода по векселям (процентов и дисконта) в расходы предприятия. Например, компании могут вз ять кредит в банке под 22% годовых, а они хотят выпустить векселя под 20%. Однак о из-за налога на прибыль в размере 40% они должны размещать их под 28%, что, ест ественно, никто делать не будет. Есть и другая проблема. Для развития рынк а долговых бумаг компаний нужен приход западных инвесторов. Однако у них нет возможности вывоза прибыли из России - пока это можно делать только в случае с гособлигациями. Западные банки и компании нашли схемы обхода и здесь, как раньше они это делали при работе с гособлигациями. По мнению эк спертов, проблема требует законодательного решения со стороны ЦБ РФ и Фе деральной комиссии по рынку ценных бумаг. Это придаст импульс развитию р ынка долговых бумаг компаний, а одновременно мелким, средним и региональ ным банкам. Сейчас они практически не имеют возможности приобретать, нап ример, долговые бумаги российских нефтяных компаний, так как эта ниша пр инадлежит крупным банкам. В результате свободной продажи на рынке комме рческих бумаг компаний это смогут делать все банки и инвестиционные ком пании. Действующее законодательство не устанавливает каких-либо ограничений по выпуску векселей, что позволяет государству, субъектам РФ и муниципал ьным образованиям размещать векселя в неограниченном количестве. Зача стую такая неурегулированность приводит к тому, что местная администра ция выпускает векселей на сумму, превосходящую доходную часть своего бю джета, превращая «классический» вексель в эмиссионную ценную бумагу. Третий путь представляется оптимальным и состоит из подготовки и прове дения в стране вексельной реформы, то есть комплекса мор по созданию пра вовой, организационной, технологической, региональной и информационно й инфраструктуры цивилизованного вексельного оборота в России. Целью р еформы должны стать, с одной стороны, усиление защиты интересов векселед ержателей, с другой, повышение ответственности всех обязанных по вексел ю лиц. Реформа должна опираться на разработанную Концепцию развития вексельн ого рынка, увязанную с Концепцией развития рынка ценных бумаг в РФ (Указ П резидента РФ №1008 от 01.07.1996г.), а также учитывать как внешние факторы (переключе ние денежных потоков в реальный сектор, проведение налоговой реформы, ре структуризацию предприятий, коммунальную и военную реформы в стране), та к и внутренние факторы (рост объемов выпуска векселей и повышение доли к орпоративных векселей, резкое увеличение необеспеченных «дружеских», «бронзовых» и фальшивых векселей, усложнение самого вексельного рынка, особенности бухучета и налогообложения операций с векселями). Хотя уже сейчас можно назвать основные принципы проведения вексельной реформы, лучше ограничиться только принципами, на которых должна строит ься система российского вексельного законодательства. Первый - сохранение вексельного законодательства на основе Женевских к онвенций (возможно, с применением ряда оговорок). Второй - самодостаточность вексельного законодательства. Третий - построение вексельного законодательства в основном на системе диспозитивных норм, а императивные нормы должны регулировать только ми нимум вексельных отношений, без которых невозможно избежание злоупотр еблений. Четвертый - нормы вексельного законодательства должны быть жестко прив язаны к налоговому и валютному законодательству, а также регулировать в опросы, отсутствующие в регламенте вексельного права. Пятый - вексельное законодательство должно адекватно отражать формиру ющиеся обычаи делового оборота, иначе получится система неработающих н орм, которую все знают, но не выполняют. Реформа должна в первую очередь вк лючать: Ё внесение изменений в Г ражданский кодекс РФ о порядке удовлетворения требований кредиторов и выделении требований кредиторов по векселям в отдельную очередь; Ё приведение в соответст вии с ЕВЗ сроков совершения протеста и определение на законодательном у ровне процедуры совершения протеста; Ё внесение изменений в А рбитражный процессуальный кодекс о введении ускоренной процедуры расс мотрения исков по векселям; Ё предоставление права у полномоченному государственному органу (ФКЦБ, ЦБ РФ, Минфину РФ) получат ь от нотариальных контор сведения о фактах совершения протеста и вменен ие в обязанность этому органу либо уполномоченному им лицу предоставля ть полученную информацию всем заинтересованным лицам и средствам масс овой информации; Ё создание законодатель ной базы саморегулируемых организаций, объединяющих участников вексел ьного рынка (например АУВЕР); Ё реформа налоговой сист емы и унификация налогообложения доходов физических и юридических лиц по различным ценным бумагам; Ё разработка и принятие Свода вексельных нормативных документов (Вексельного Кодекса). Создание правовой, органи зационной, информационной инфраструктуры цивилизованного вексельног о оборота невозможно без обучения специалистов, работников коммерческ их структур, судей, руководителей государственных организаций, населен ия навыкам работы с векселями, изучения как российского опыта, так и обыч аев вексельного оборота других стран. 5. Возможность использовани я иных видов ценных бумаг Одновременно с векселями все более широкое распространение получает в России еще один вид ценных бумаг – складские свидетельства. Согласно ГК РФ (ст.912) существуют: - простое складское свидетельство; - двойное складское свидет ельство. Двойное складское свидет ельство состоит из двух частей - складского свидетельст ва и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены од но от другого. Двойное складское свидетельство, каждая из двух его часте й и простое складское свидетельство являются ценными бумагами. Товар, принятый на хранение по двойному или простому складскому свидете льству, может быть в течение его хранения предметом залога путем залога соответствующего свидетельства. Двойное складское свидетельство долж но иметь следующие обязательные реквизиты (ст. 913 ГК РФ): 1. В каждой части двойного складского свидетельства должны быть одинаков о указаны: Ё наименование и место н ахождения товарного склада, принявшего товар на хранение; Ё текущий номер складско го свидетельства по реестру склада; Ё наименование юридичес кого лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а так же место нахождения (место жительства) товаровладельца; Ё наименование и количес тво принятого на хранение товара - число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара; Ё срок, на который товар п ринят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что то вар принят на хранение до востребования; Ё размер вознаграждения за хранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок о платы хранения; Ё дата выдачи складского свидетельства. Обе части двойного складс кого свидетельства должны иметь идентичные подписи уполномоченного ли ца и печати товарного склада. 2. Документ, не соответствующий требованиям настоящей статьи, не являетс я двойным складским свидетельством. Варрант - вид сертификата, предусматри вающий возможность приобретения пакета ценных бумаг по номиналу до их в ыпуска в обращение. Особенностью варранта является разрыв сроков приоб ретения сертификата и приобретения ценных бумаг. Цена варранта - это не произведение номинальной цены ценных бумаг на их к оличество, а величина, "исходящая" из прогноза курсовой стоимости данных ценных бумаг. Цена, или премия, выплачивается сразу при покупке варранта, сами же ценные бумаги (номинал х на количество) оплачиваются непосредств енно при их получении. От покупки ценных бумаг можно отказаться, но при эт ом премия плательщику не возвращается. Простое складское свидетельство (ст. 917 ГК РФ). 1. Простое складское свидетельство выдается на предъяви теля. 2. Простое складское свидетельство должно содержать сведения, предусмот ренные подпунктами 1 , 2 , 4 - 7 пункта 1 и последним абзацем статьи 913 настоящего Кодекса, а также указание на то, что оно выдано на предъявителя. 3. Документ, не соответствующий требованиям настоящей статьи, не являетс я простым складским свидетельством. Возможности использования складского свидетельства. 1. Использование варранта как предоставление залога в ба нк для получения кредита. 2. Складское свидетельство может продаваться и покупаться как товар. Это очень удобная форма работы с крупнооптовыми партиями товаров. Чтобы изб ежать транспортных расходов при перемещении товаров поступают следующ им образом: на партию товаров, хранящихся на складе выписывается пакет с кладских свидетельств (разбивая таким образом товар по частям) и при пер епродаже товар остается на месте, перепродаются только складские свиде тельства. Конечный покупатель осуществляет вывоз товара со склада. Еще одно применение складским свидетельствам нашли в Ч увашии. В ближайшее время проблемы вексельного обращения в Чув ашии должны быть «сняты», благодаря новым ценным бумагам - складским сви детельствам, ряд предприятий республики уже выпустили новую ценную бум агу. Благодаря складским свидетельствам в рамках реализации республик анской жилищной программы предприятия смогут передавать некоторую сво ю продукцию Минфину Чувашии в счет отсрочки налоговых платежей. Минфин ж е не сразу будет забирать товар, а оставит его на хранение у самого предпр иятия, которое в качестве подтверждения принятия товара на хранение вып ишет министерству складское свидетельство. Минфин, получив данную бума гу, приобретет возможность распоряжаться помещенным на хранение товар ом, не совершая его физического перемещения. Далее Минфин будет финансир овать ценной бумагой генподрядчиков республиканской жилищной програм мы. При этом перечень и стоимость всей продукции, на которую выписываютс я складские свидетельства, предварительно будут согласовываться с ее п олучателями, т.е. с генподрядчиками. В свою очередь предприятия, выпускаю щие складские свидетельства, смогут заплатить республиканские налоги, такие как налог на имущество, НДС, налог на прибыль и некоторые другие, про изводимой продукцией. 6. ЗАКЛЮЧЕНИЕ На сегодняшний день основ ными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость ве ксельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных вексе лей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, от сутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов. Под водя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение нас тоящих векселей: Ё частое отсутствие долж ного доверия к деловым партнерам; Ё неуверенность в возмож ности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процеду ру судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры ока зались нечестными, либо неплатежеспособными); Ё отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векс елей; Ё отсутствие широко опис анных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа ве кселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку; Ё отсутствие у большинст ва банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в на стоящее время их переучета в ЦБ РФ; Ё опасения получить фаль шивый вексель - известны подделки векселей Сбербанка, Ленэнерго и др. Следует отметить - векселя в России необходимы, поскольку активиз ация вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных сре дств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственн о снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокра щается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставать ся массовым. Однако я надеюсь, что в дальнейшем вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, когда досконально будут исполняться закон ы и не будут эмитировать векселя вместо обычных товарных обязательств, п редприятия-должники будут самостоятельно выпускать векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированны м векселем со своими кредиторами. При этом банки, с целью минимизации сво их рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать ава лирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселеда телей. Будут решены проблемы гражданского права процедуры «ареста» век селя, солидарной ответственности, и другие. 7. Использованная литература и нормативно-правовая баз а 1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. «Ден ежное обращение, кредит и банки». -М:Финстатинформ, 1998г. -272с. 2. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. «Регул ирование и учёт операций с векселями». -М:Финансы и статистика, 1996г. -128с. 3. «Рынок ценных бумаг: Учебник», под р ед. Галанова В.А., Басова А.И. -М:Финансы и статистика, 1996г. -352с. 4. Фельдман А.А. «Вексельное обращение . Российская и международная практика». - М:ИНФРА-М, 1998г. -352с. 5. Фельдман А.А. «Государственные ценн ые бумаги». -М:ИНФРА-М, 1995г. -240с. 6. Хабарова Л.П. «Учёт и налогообложени е операций с векселями». -М:журнал Бухгалтерский бюллетень, 1997г. -176с. 7. «Положение о переводном и простом в екселе», Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 №104/1341 (Женевская конвенция от 07.06.1930г.), «Кодекс». 8. Гражданский кодекс Российской Фед ерации (часть 1 и 2); 9. «О переводном и простом векселе», ФЗ РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ, «Кодекс». 10. «Об оформлении взаимной задолженн ости предприятий и организаций векселями единого образца и развитии ве ксельного обращения», Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094, «Кодек с». 11. «О рынке ценных бумаг», ФЗ РФ от 22.04.96 № 39- ФЗ, «Кодекс». 12. Постановление Пленума ВС РФ № 133, Пле нума ВАС РФ № 14 от 04.12.2000г. «О некоторых вопросах практики рассмотрения споро в, связанных с обращением векселей» / РГ № 7-8, 13.01.2001г. 13. Письмо МНС РФ от 12.07.2000г. № ВП-6-18-526 «О необо снованном зачете НДС при использовании векселей в расчетах за поставле нные материальные ресурсы» (С постановлением ВАС РФ от 25.01.2000г. № 4553/99), / «Консул ьтант плюс». 14. Письмо Минфина РФ от 25.05.1998г. № 05-01-04 «О раз витии национального вексельного рынка» / «Консультант плюс». 15. "Положение об обращении бездокумен тарных простых векселей на основе учёта прав их держателей", Утвержденно е постановлением ФКЦБ от 21 марта 1996 года №5, "Кодекс". 16. "О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации", Постановление прав ительство РФ от 14.04.1994г. № 321, система "Кодекс". 17. "О выпуске в обращение простых векс елей Министерства Финансов ЧР", Указ президента ЧР от 15.03.1996г. №29, "Консультант плюс". 18. "Условия выпуска и обращения просты х векселей Министерства финансов ЧР", Приказ Министерства финансов ЧР от 21.03.1996г. № 104, система "Консультант плюс". Приложение 1 о протесте векселя в неак цепте «___»____________ 200 г. я _______________________ (фамилия и инициалы), государственный нотариус __________________(наименование) государственной нотариа льной конторы, по просьбе __________________ (наименование держателя векселя) законного держателя переводного векселя N ___________, выданного _____________________ (наименование векселедателя) "___"_____________ 200__ г. в _________________(место выдачи) на сумму __________________________ (сумма, на которую выдан вексель), срок ом платежа _______________ (указывается срок платежа), представившего указанный вексель мне к совершению протеста в неакцепте, "___"___________ 200__ г. предъявил _____________________ (наименование плательщика) плательщику по векселю требование об акцепте. В связи с неакцептом вексе ля, и руководствуясь статьей 44 Положения о переводном и простом векселе о т августа 1937 г., протестую указанный вексель в неакцепте. Город _____________________ "____"________________ 200__ г. Взыскано государственно й пошлины ________________________ Зарегистрировано в реестре за N _________________________ Государственный нотариу с Печать подпись Приложение 2 ДОГОВОР № _____ купли-продажи ценных бумаг г. Уфа “___” ________ 200_ г. ______________________________________________________ в лице ______________ действующего на основании ______, именуемое в дальнейшем “Продавец”, с одной стороны ____________, в лице __________________ , действующего на основании _____________________., именуемое в да льнейшем “Покупатель” с другой стороны заключили настоящий договор о н ижеследующем : 1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА 1. Продавец обязуется передать принадлежащие ему Ценные бумаги , у казанные в п. 1.2. настоящего договора , в собственность Покупателю, а Покупа тель обязуется принять и оплатить Продавцу стоимость векселей _______________, име ющих характеристики, указанные в п.1.2., путем ___________________________________ 2. Сведения о Ценных бумагах, являющих ся предметом купли-продажи : Наименование Векселедатель Место выдачи Общее количество № п/п Номе р и серия Номинал Дата составления Срок платежа от даты составления Общая сумма векселей по номиналу ______________рублей 3. Стоимость Ценных бумаг составляет ____________________________рублей РФ (далее сумма сделки). 2. ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ И ПЕРЕДАЧИ ЦЕННЫХ БУМАГ. 1. Продавец обязует ся : n проверяет и гарантирует Покуп ателю, что приобретаемые по настоящему Договору Ценные бумаги являются подлинными, никому не проданы, не являются предметом залога, объектом сп оров, под арестом или под другим обременением не состоят и никакие треть и лица прав на Ценные бумаги не имеют. n передать Ценные бумаги в собст венность Покупателю с составлением акта приема-передачи векселей. 2. Покупатель обязу ется ____________________ 3. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН. 1. Векселедатель га рантирует, что Ценные бумаги подлинные, не находятся в залоге и не обреме нены правами третьих лиц. 2. В случае необоснованного уклонени я одной из Сторон от выполнения условий, виновная сторона выплачивает др угой Стороне пеню в размере 0,5 (ноль целых пять десятых) процента от суммы н едопоставки или не переданных в срок Ценных бумаг за каждый день просроч ки. 3. В остальном Стороны несут ответств енность за неисполнение или ненадлежащее исполнение, в соответствии с д ействующим законодательством РФ. 4. Стороны освобождаются от ответств енности за частичное или полное неисполнение обязательств по настояще му Договору, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств не преодолимой силы, возникших после заключения настоящего Договора в рез ультате событий чрезвычайного характера , которые Стороны не могли пред видеть, ни предотвратить разумными мерами. 4. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ П ОЛОЖЕНИЯ 1. Настоящий Догово р вступает в силу с момента его подписания обеими сторонами и действует до полного исполнения Сторонами принятых по настоящему Договору обяза тельств. 2. В случае возникновения споров межд у Сторонами по вопросам исполнения настоящего Договора, стороны примут все меры для разрешения их путем переговоров и компромиссов. Разногласи я, по которым Стороны не достигнут договоренности, подлежат рассмотрени ю в арбитражном суде в установленном законодательством порядке. 3. Все изменения и дополнения к настоя щему Договору возможны при условии взаимного согласия Сторон и оформля ются приложениями к настоящему Договору, подписанных обеими Сторонами. 4. Настоящий договор составлен и подп исан в двух экземплярах по одному экземпляру для каждой из сторон, кажды й из которых имеет одинаковую юридическую силу. 5. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕ СА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН: Приложение 3 ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 К ДОГОВОРУ № ____ от “___” ___________ 200_ г. АКТ приема-передачи ВЕКСЕЛЕЙ г. Уфа “__” __________ 200_ г. _________________________________________ в лице ______________, дей ствующего на основании _______, именуемое в дальнейшем “Продавец”, с одной сто роны, __________________________ в лице ________________, действующего на основании __________________________., именуемое в д альнейшем “Покупатель”, с другой стороны составили настоящий Акт о ниже следующем: Продавец в соответствии с Договором № _____ от “___” _______ 200_ г. передал, а Покупатель принял : Наименование Векселедатель Место выдачи Общее количество № п/п Номе р и серия Номинал Дата составления Срок платежа от даты составления Общая сумма векселей по номиналу ________________рублей РФ. Настоящий Акт составлен в двух экземплярах. За продавца За покупателя ___________ ____________
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Кафедра теологии в МИФИ закрепила де-юре то, что де-факто эксперименты в российской науке давно можно делать только с Божьей помощью.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, реферат по праву и законодательству "Вексель. Специфика работы с векселями в России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru