Диплом: Инвестиционный анализ проекта - текст диплома. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Диплом

Инвестиционный анализ проекта

Банк рефератов / Предпринимательство, бизнес, микроэкономика

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Дипломная работа
Язык диплома: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 1258 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной дипломной работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Содержание Введение (идея про екта ) ……………………………………………..…………… 2стр. 1. Оценка рынков и мощностей АО « Турецкий батон » ………………………… 4стр. 1.1 Маркетинговая информация…………………………………………..….…………… 4стр. 1.2. Целевые рынки сбыта……………………………….……………………………….… 5стр. 1.3. Комплекс маркетинга……………………………… ……………………………….… .6стр. 1.4. План производства . Общие вопросы организации производства…….……….… .7стр. 2. Технология изготовления турецкого батона… ……………………….………… 8стр. 2.1. Требования к хранению сырья , используемого в производстве хлебобулочных изделий , а такж е к помещениям для его хранения……………… ..8стр . 2.2. Подготовка сырья к производству и краткое описание производственного процесса………………………………………………………… 8стр. 3. Приобретение и эксплуатация основных фондов. Место расположение АО «Турецкий батон»… ………………………… .……… 12стр. 3.1. Затраты на приобретение и эксплуатацию основных фондов…………….……… .12стр. 3.2. Расположение АО « Турецкий батон »……….…………………………………… ..13стр. 4. Нормы расхода и стоимость основных материалов, вспомогательных материалов для технологических цел ей …………………… .14стр. 5. Штат работников мини – пекарни ………………..…………………….……… 17стр. 6. Оплата труда работников мини – пекарни …………………………………… .19стр. 7. План реализации проекта ….…………………………………………………… ..22стр. 8. Определение финансово – экономических показате лей проекта ……………… 24стр. 8.1. Калькуляция издержек производства и сбыта продукции АО « Турецкий батон »..………………………………….……………………… ....24стр. 8.2. Общие инвестиции…………………………………………………………………… 25стр. 8.3. Источники финансирования………………….……………………………………… 28стр. 8.4. Расчеты с бюджетом………………………………………………………………… ..29стр. 8.5. Отчет о чистой прибыли . Рентабельность………………………………………… ...29стр 8.6. Денежные потоки для финансового планирования……………………………… ...33стр. 8.7. Модель дисконтированных денежных потоков……………………………….…. 35стр. 8.8. Внутренний коэффициент эффективности……………………………………….… 37стр. 8.9. Финансовый профиль проекта…..…….……….…………………………………… .38стр. 8.10. Определение точки безубыточного ведения хозяйства…………………………… .40стр . 8.11. Коэффициент устойчивости проекта ( K у )……………………………………… ..41стр. 8.12. Рентабельность основных фондов………………………………………………… 41стр . Заключение …………………………………………………………………………… 43стр Список используемой литературы ……………………………………………..… .44стр. Введение (идея проекта ) Предпосылки создания мини-пекарни. Во -первых , продукция мини-пекарни пользуется большим спросом . В условиях , когда крупные хлебокомбинаты с трудом справляются с потребностями населения , мини-пекарни все с большим успехом завоевывают долю рынка в этой области . Дело в том , что кру п ные хлебокомбинаты трудно поддаются реконструкции и с большим трудом могут реагировать на изменения в спросе на хлебобулочные изделия . Кроме того , из-за больших накладных расходов , многие хлебокомбинаты закрываются , так как становятся убыточными . Это п риводит к тому , что некоторые магазины вынуждены налаживать новые связи с мини-пекарнями . Для крупных предприятий дело осложняется еще и тем , что они не могут обслуживать мелкие магазины , потому что , как правило , комбинаты развозят хлеб своим транспо р том и они стараются найти наиболее крупных заказчиков продукции . Таким образом , мелкие магазины остаются вне сферы их внимания , в то время как мини-пекарни преимущественно стараются поставлять хлеб в близлежащие магазины , и для них не очень важен объе м поставок . Задача мини-пекарни в этом вопросе заключается в том , чтобы обеспечить сбыт всей произведенной продукции. Еще одна особенность мини-пекарен в том , что поскольку все магазины находятся близко от пекарни , хлеб , как правило , поступает в них почт и сразу после выпечки , что способствует его хорошей реализации. Кроме того , в силу небольших объемов производства , у мини-пекарни не очень много магазинов , в которые она поставляет продукцию . Это позволяет постоянно изучать спрос на свою продукцию , прои зводя опрос работников магазинов . В результате таких опросов делается предпочтение тем или иным видам хлебобулочных изделий , что опять же увеличивает привлекательность мини-пекарни с точки зрения розничных торговцев. Во-вторых , налаживание данного вида производства не требует высокой квалификации специалистов . Обучение персонала производится за несколько дней , что позволяет легко решать проблему с наймом рабочей силы . Кроме того монтаж оборудования также осуществляется за очень короткий период вр е мени (до 1 месяца в зависимости от поставщика оборудования ). Причем , как правило , фирма поставляющая оборудование производит , помимо монтажа оборудования , его полную настройку и обучение персонала. Еще одной важной причиной сделанного выбора в пользу создания мини-пекарни , стало то , что сырье для выпечки хлебобулочных изделий всегда легко можно приобрести . Основной составляющей для выпечки является мука , которую можно покупать непосредственно на мукомольных комбинатах , без дополнительных посредников . Кроме того , можно заключить договор с поставщиками муки таким образом , что за дополнительную плату муку будут привозить через определенный период времени. Другой не менее ва жной причиной , является то , что хлеб является товаром , который необходим населению города ежедневно . Поэтому в случае возникновения каких-либо перебоев с поставками зерна на мукомольные комбинаты , а следовательно и перебоев с поставками муки на хл е бокомбинаты , в решение этой проблемы немедленно вмешиваются местные власти . А кроме того , если уж возникнет такая необходимость , муку можно будет приобрести в соседних областях , где она , как правило , даже дешевле. Другие составляющие теста (дрожжи , соль , сахар ) не составляет труда купить на оптовых базах . Таким образом вопрос закупки сырья для выпечки хлеба решается очень легко. Еще одной очень важной причиной является тот факт , что хлеб - это товар с очень высоким коэффициентом оборачиваемости с редств . В силу своих физических характеристик , хлебобулочные изделия должны быть реализованы в течение 24 часов с момента выпечки . По этой причине срок реализации , т.е . промежуток времени с момента отгрузки товара до момента поступления денег на расчетн ы й счет пекарни , ограничивается одной неделей. Есть еще одна положительная особенность в работе пекарни . Вся произведенная продукция реализовывается через розничную торговую сеть . По действующему законодательству юридические лица могут производить взаимные расчеты в наличной форме если сумма не превышает 10 тыс . руб . Таким образом , мы можем легко регулировать сумму наличных денег в кассе пекарни , которые будут расходоваться на приобретение оборотных средств , посуды и другого мелкого инструмента для пр о изводства , а также для выдачи заработной платы работникам . Такая организация работы поможет избежать ненужных операций , таких как снятие наличных денег с расчетного счета фирмы и внесение остатка кассы на расчетный счет , которые требуют дополнит е льной оплаты в размере , установленном банком. Таким образом наш проект предполагает создание мини-пекарни на территории города Геленджика . Также проект подразумевает , что территория , на которой будет располагаться мини-пекарня , будет арендована . Тем самым мы сможем уменьшить долю капитальных затрат на осуществление проекта . Нам просто напросто не нужно будет строить зданий , сооружений и тому подобное , для того чтобы производить готовую продукцию . Инвестиции . Предполагается осуществлять проект за счет с обственных средств путем организации акционерного обшества . Таким образом проект будет осуществляться за счет денежных средств акционеров. Наша мини-пекарня ( в дальнейшем наше предприятие будет именоваться АО « Турецкий батон » так как мы пре дполагаем выпускать такую продукцию , как батон по-турецки ) будет выпускать турецкие батоны . Как уже было отмечено выше , предполагается , что наша продукция будет конкурентной. Изучая рынок хлебобулочных изделий города Геленджика , мы пришли к выводу , что до ля мини-пекарен не так уж велика , а единственный хлебокомбинат часто дает сбои в производстве хлеба . Так что , предполагается ,что наш проект будет весьма актуален в этой сфере деятельности как минимум на ближайшие пять лет. Цель нашего проекта – это получ ение прибыли и завоевание 5 % рынка производства хлебобулочных изделий . Осуществление этой цели предполагается путем выпуска высококачественной продукции и своевременной ее доставки непосредственно заказчику ( магазины розничной торговли ). Наш проект предусматривает только производство хлебобулочных изделий , а в частности батона по-турецки . Основные характеристики изделия. Изделием настоящего проекта является хлебобулочное изделие – батон турецкий . В состав нашего изделия входят такие компоненты , к ак : 1) мука пшеничная хлебопекарная высшего сорта ( предполагается делать высококонку-рентную продукцию высшего качества ). 2) дрожжи хлебопекарные прессованные. 3) соль поваренная пищевая. 4) сахарный песок. 5) улучшитель. 6) вода питьевая. 1. Оценка рынков и мощностей АО « Турецкий батон » 1.1 Маркетинговая информация 1.1.1. Существующее положение в отрасли . Конкуренция. Как уже было сказано выше в разделе 1, проект создания мини – пекарни весьма актуален в наши дни . На рынке хлебобулочных изделий города Геленджика уже существуют действующие мини – пекарни , но доля их относительно не велика . Так что мы вполне сможем вступить в конкурентную борьбу с ними . 1.1.2. Рынки поставщиков . 1.1.2.1. Сырье , материалы , энергия . Для производства б удет использоваться местное ( российское ) сырье и использование нескольких поставщиков на все виды сырья . Поставщиками таких видов сырья как сахарный песок , дрожжи , улучшитель , соль , будут являться геленджикские оптовые базы . А такое сырье , как мука х л ебопекарная высшего сорта , будет закупаться на близлежащих зерноперерабатывающих предприятиях таких как , мелькомбинат г . Новороссийска ., и ему подобных предприятиях . Причем возможен вариант заключения прямых договоров с этими предприятиями на поставку му к и , что значительно упростит доставку этого вида сырья . Все поставщики сырья способны обеспечить потребности мини – пекарни на протяжении всей ее работы на рынке хлебобулочных изделий города Геленджика . Таким образом , трудностей и ограничений при использо в ании местных ресурсов как в настоящем , так и в перспективе не предвидится . Если же по каким либо причинам и возникнут трудности в приобретении сырья для производства турецкого батона , то за любыми видами сырья можно обратится в соседние , близлежащие облас т и . Производство нашего изделия является безотходным и экологически безопасным , поэтому дополнительных инвестиций на это не потребуется . 1.1.2.2. Оборудование . Выбор оборудования для мини-пекарни . На рынке страны сейчас очень большой ассортимент предло жений по продаже пекаренного оборудования . Чтобы сделать правильный выбор при покупке оборудования , необходима помощь специалистов , которые не один год работают в этой области и имеют большой опыт. Поэтому мы обратились в Ростовскую фирму "Нива ", кот орая занимается консультационными услугами , и помощью в приобретении оборудования для выпечки хлеба , обучением персонала пекарен , продажей полных пакетов документации по выпечке хлебобулочных изделий. В результате анализа различных видов оборудования, как отечественного так и зарубежного производства , и авторитетного мнения консультантов фирмы "Нива " был сделан вывод , что оборудование , которое часто рекламируется в различных средствах массовой информации , не соответствует указываемым в рекламе х а рактеристикам . Так , например , оборудование фирмы "Дока-хлеб ", по убеждению специалистов фирмы "Нива ", не способно давать высокой прибыли . Кроме того фирма "Дока-хлеб " фактически не производит консультационных услуг , наладки оборудования и обучения специалистов . В результате чего , после покупки этого оборудования приходится обращаться в другие фирмы , чтобы начать производство на должном уровне . В фирму "Нива " часто обращались с такой просьбой , и почти во всех случаях их специалисты были б ессильны что-либо изменить , так как это оборудование разработано на очень низком уровне. По совету специалистов фирмы "Нива " было принято решение о покупке импортного оборудования , которое предлагает совместное российско - турецкое предприятие "Синдик а-Курал ". Стоимость этого оборудования 16500$. Выбор был сделан в пользу этой фирмы , так как при сравнительно невысоких ценах , это оборудование позволяет производить до 1800 батонов за восьмичасовую смену , что значительно выше , чем производительно с ть аналогичного оборудования такой же стоимостью . В стоимость также входит весь спектр услуг и работ , связанных с его монтажом , пуском , наладкой и обучением персонала . Кроме того в эту сумму входят гарантийное обслуживание оборудования в течение одно г о года и бесплатная замена запасных частей на этот период времени . Фирма "Синдика-Курал " имеет официальных дистрибьюторов в Ростове , поэтому в любое время можно бесплатно проконсультироваться по поводу возникших проблем или вызвать специалистов для нал а дки оборудования. 1.1.2.3. Наемный персонал . Подбор и наем на контрактной основе рабочих и служащих АО не представляет трудностей в условиях высокого кадрового потенциала города Геленджика и не полной занятости населения. 1.1.2.4. Возможность получения инвестиционных кредитов. В настоящее время получение долгосрочных и низкопроцентных кредитов в России практически невозможно . По предварительному решению учредителей , инвестирование будет осуществляться из собственных капиталов . 1.1.3. Рынки посреднико в . 1.1.3.1. Транспортные услуги . Имеются и совершенно доступные следующие виды транспорта : - автомобильный ; - железнодорожный ; - морской. 1.1.3.2. Страховка . Надежных венчурных страховых агентств в России пока еще нет , то есть страховка риска н евозможна. 1.1.3.3. Реклама . За помощью в создании рекламы обращаться к кому либо нам не стоит , так как лучшая реклама нашей продукции – это качество хлебобулочных изделий. 1.2 Целевые рынки сбыта 1.2.1. Целевыми сегментами рынка для АО « Турецкий батон » являются : - розничные торговцы Геленджика , имеющие практически каждодневную потребность в хлебобулочных изделиях . 1.2.2. Позиционирование товара . Выпуск хлебобулочных изделий , а в частности турецкого батона имеет свои преимущества , указанны е выше . Тем самым этот товар должен занять желательное место на рынке хлебобулочных изделий города Геленджика . 1.2.3. Предполагаемый спрос на продукцию АО « Турецкий батон ». Основными потребителями продукции АО будут граждане Геленджика , которые в сво ю очередь будут покупать турецкий батон в магазинах розничной торговли продуктами питания . Изучая рынок сбыта своей продукции , мы пришли к выводу что нашу продукцию будут готовы брать ряд магазинов , для дальнейшей ее реализации . Минимальный спрос на нашу продукцию будет составлять 3000 тыс . изделий в день , который получаем из расчета 60000 чел . /г.Геленджик / х 0,4 кг .= 24000 кг ./общий спрос /.Доля рынка 5% от спроса = 1,2 тонны в сутки . Вес одного батона 0,4 кг ., отсюда 1,2 т .: 0,4 кг .= 3000 батоно в . Таким образом , минимальный предполагаемый среднегодовой спрос на продукцию АО « Турецкий батон » составит 3000 тыс . шт . x 360 дн . = 1080000 шт. Расчет произведен с большим « запасом прочности « , то есть осторожного входа в рынок , который должен оградить проект от неудач , так как он будет осуществляться в период неустойчивого состояния Российской экономики . В случае быстрого роста спроса на продукцию АО возможно расширение производства и увеличение объемов выпуска изделия . 1.3. Комплекс маркетинга 1.3.1. Решение по товару. Изделие турецкий батон выполняется в стандартном ( одинаковом ) исполнении для всех потребителей , то есть используется принцип массового маркетинга , который соответствует в данном случае типу массового производства и функциональн ому назначению изделий . 1.3.2. Решение по цене . Исходя из установившихся цен на хлебобулочную продукцию в городе Геленджике примем отпускную цену на турецкий батон равную 2 руб . 50 коп . что чуть ниже цен конкурирующих фирм . Устанавливая минимально возм ожную цену , мы руководствуемся стратегией « глубокого проникновения на рынок « . Отпускная цена /без НДС / - 2 рубля 50 коп . Цена с НДС / 10% / - 2 рубля 75 коп . Наценка розничного торговца - 20%. Розничная цена будет 3 рубля 30 коп. 1.3.3. Решения о методах распространения товара . Так же предполагается доставлять свою продукцию в розничную сеть магазинов , торгующих продуктами питания и хлебобулочными изделиями , своим , собственным транспортом АО « Турецкий батон ». 1.3.4. Реше ния о методах стимулирования . Для эффективного стимулирования продаж нашего изделия будем применять такие методы , как : - доставка изделия будет производится за счет АО ( бесплатная доставка ); - изделие будет доставляться по возможности в горячем виде , что существенно позволит увеличить объем продаж ( для этого будет использоваться специализированный автомобиль для перевозки хлебобулочных изделий ); Для формирования бюджета стимулирования принят метод « исчисления в % от полной себестоимости « пр одукции и составляет 1 %. 1.4. План производства . Общие вопросы организации производства План производства намечаем из следующих соображений : спрос – 1080000 шт . в год ; Очевидно , что для наиболее быстрой окупаемости затрат и получения максимально й прибыли необходимо более интенсивное использование оборудования . Поэтому мы остановимся на 2х сменной работе без выходных и праздников . Продолжительность одной смены 8 часов . Таким образом производительность смены будет составлять 1500 изделий . В таблице 1 отображены основные характеристики производства . Таблица 1.1 Показатель Значение Количество рабочих смен 2 Продолжительность рабочей смены , час 8 Количество рабочих дней в месяц 30 Количество хлеба , выпекаемых за смену , батон шт. 1500 Масса батона , кг. 0,4 ИТОГО Количество продукции в месяц , тонн Количество продукции в месяц , тыс . шт. 36 90 По решению учредителей – акционеров принимаем двухсменный непрерывный режим работы ( 360 рабочих дней в году ) при коэффициенте загрузки оборудования 0, 83 . Таким образом годовой план производства изделий составит 1080000 шт. ( 432 тонны готовой продукции ). 2. Технология изготовления турецкого батона 2.1 Требования к хранению сырья , используемого в производстве хлебобулочных изделий , а также к помещениям для его хранения . 2.1.1. Хранение муки. Мука по возможности должна хранить ся тарно – в мешках . Мешки должны быть уложены в небольшие штабели. Между штабелями должны быть свободные проходы . Это обеспечивает доступ к сырью , а также его вентиляцию . Мучной склад должен быть сухим , отапливаемым и хорошо вентилируемым . Температура на складе должна быть не ниже 8 – 12 градусов по Цельсию . Это важно особенно зимой , чтобы мука поступаемая в производство была в прогретом состоянии . Влажность должна составлять 60 – 65 %. В муке должны протекать биохимические и микробиологические процессы . Т акже не допускается подмочка муки . В подмоченном состоянии мука самопроизвольно нагревается до 50 – 60 градусов . И при этом происходит плеснивение муки . 2.1.2. Хранение дрожжей. Дрожжи хранят в сухом помещении при температуре от 0 до 4 градусов . 2.1.3 . Хранение соли и сахарного песка. Поваренную соль хранят в сухом помещении в мешках или насыпью в закрытых деревянных ларях . Сахар хранят в мешках в сухом , хорошо вентилируемом помещении . 2.2. Подготовка сырья к производству и краткое описание произво дственного процесса . Сырье , хранящееся на складе , перед замесом полуфабрикатов должно пройти определенную подготовку , при которой улучшается его санитарное состояние . В процессе подготовки для предупреждения загрязнения продуктов и попадания посторонних примесей необходимо соблюдать следующие правила санитарии ; - мешки с сыпучими продуктами предварительно очищают с поверхности щеткой , аккуратно вспарывают , обрывки шпагата помещают в специальный сборник ; - ящики , бочки , корзины с сырьем вскрывают в отдел ьном помещении , наблюдая , чтобы стружки , гвозди и проволока не попали в продукты ; - бочки , банки и бутылки перед вскрытием протирают тряпкой или омывают. 2.2.1. Подготовка муки. Подготовка состоит из смешивания , просеивания и отделения от нее металличес ких примесей . Смешивание муки различных сортов производится в соответствии с рецептурой изделия . Просеивание муки на пекарнях производится для отделения от нее посторонних примесей и ее аэрации , поэтому используются крупные металлические сита . Муку просеи в ают с помощью машины для просеивания муки марки « Makina Cinsi » . Для этого надо подъемник опустить в нижнее положение , на него устанавливается мешок и поднимается на нужную высоту . Часть муки высыпается в загрузочный бункер , после чего включается машина. Мука из бункера крыльчаткой подается на шнек , перемещающий ее к просеивающей головке , где она под действием центробежной силы проходит через отверстие в сите и с помощью скребков направляются к загрузочному лотку головки . Проходя через магнитную ловушку р а згрузочного лотка , мука очищается от случайно попавших в нее металлических предметов и через рукав попадает в подготовленную дежу . Перед началом смены проверяют состояние и целостность сит в просеивающей головке . Один раз в сутки сита очищают щеткой , магн и тные подковы очищают в конце каждой смены . 2.2.2. Подготовка воды , соли и другого сырья. Если вода поступает не из городского водопровода , то ее фильтруют или отстаивают и проверяют ее санитарное состояние . Перед замесом опары или теста воду доводят до требуемой температуры смешиванием холодной и горячей воды . Для получения опары или теста с заданной начальной температурой вода должна быть нагрета тем больше , чем ниже температура сырья . Прессованные дрожжи для лучшего распределения в опаре или тесте пре д варительно разводятся в воде в соотношении 1 : 2 – 1 : 4. Температура воды не должна превышать 30 градусов по Цельсию . Замороженные дрожжи медленно оттаивают при температуре 4 – 6 градусов , но не выше 8 градусов . Для лучшего распределения соли в тесте и о тделения механических примесей ее растворяют в воде , фильтруют и отстаивают в посуде из пищевого алюминия или нержавеющей стали . Раствор должен иметь плотность 1,18 – 1,20, что соответствует 24 – 26 % концентрации . 2.2.3. Приготовление теста для батона т урецкого из муки высшего сорта. В пустую дежу отмеряют , согласно рецептуре из расчета на 100 кг .: - воду – 55 литров ; - сахарный песок – 1 кг ; - соль – 2,5 кг . ( предварительно приготовленный 24 – 26 % раствор ); - улучшитель « KUMKAYA » – 800 гр . Ил и « EKA – 1000 » – 500 гр . - Включив тестомесильную машину « Ombaykallar » непрерывно помешивая , засыпают муку и сухие дрожжи « PASHA » ( из расчета 1 кг . На 100 кг . Муки ) в один прием . Тесто вымешивается в течении 30 минут , учитывая массу сырья . К ачество муки и температура помещения влияют на начальную температуру теста , которая может быть 29 – 32 градуса . По степени готовности тесто может быть моложавым , спелым и перебродившим . Органолептическая готовность теста определяется по его упругости , сле г ка надавливая на него пальцами . Если тесто моложавое следы от пальцев выдавливаются быстро , если спелое – медленно , у перебродившего теста углубления остаются . Более объективную готовность теста определяет тестомес . Брожение теста должно быть закончено до его опадения . . Время брожения теста – 20 мин .. 2.2.4. Разделка теста. - Вымешенное тесто из дежи вручную подают на машину « KESTART » , которая делит тесто на куски весом 460 гр .. Вес заготовок периодически контролируется на весах . При отклонении веса заготовок производится регулировка делителя машины « KESTART » . Порции теста далее поступают на раскаточную машину « CEVIRME » , которая производит формовку округленного мякиша . Мякиш автоматически попадает на элеватор « DINLENDIR » , на которо м происходит дальнейшее формирование поверхностного слоя теста , улучшается его пористость и плотность . Сформированный округленный мякиш автоматически подается на раскаточные валики машины « USEKIL » которая еще закручивает раскатанный блин , поступающий дал е е в агрегат формирования заготовки . Полученные заготовки удлиненной и округлой формы, вручную укладываются на противни по 6 штук , смазанные тонким слоем растительного масла . 2.2.5. Расстойка. Расстойка – это период брожения сформированных тестовых за готовок перед выпечкой . В процессе деления , округления и формирования разрушается пористая структура теста и почти полностью удаляется углекислый газ . Если сформированные изделия испечь сразу , то они приобретают рваную корку , низкий объем , плотный мякиш и другие дефекты . В процессе расстойки тестовые заготовки интенсивно разрыхляются и значительно увеличиваются в объеме . Поверхность заготовок становится гладкой и пластичной , что обеспечивает стандартный внешний вид и хорошую пористость изделий . В процессе р асстойки наряду с брожением протекают другие процессы созревания теста . Окончательную расстойку проводят в атмосфере теплого воздуха температурой 35 – 40 градусов и относительной влажностью 75 – 85 %. Такие условия обеспечивают интенсивное брожение внутри тестовых заготовок и хорошее состояние на поверхности . . Расфасованные в формы тестовые заготовки помещают на открытые вагонетки , которые располагают недалеко от пекарских печей в зоне , лишенной сквозняков . . Продолжительность расстойки зависит от массы т еста , степени его выброженности , формы изделий , условий расстойки . Конец расстойки тестовых заготовок определяют органолептическим методом по увеличению объема теста, а также легким нажатием пальцами на поверхность теста . По степени готовности теста разли ч ают недостаточную , нормальную , и избыточную расстойку . При недостаточной расстойке следы пальцев от нажатия выравниваются быстро , при нормальной расстойке – медленно , а при избыточной расстойке следы не исчезают , что указывает на нарушение упругих свойств теста и чрезмерное ослабление клейковины . Объем тестовых заготовок при недостаточной расстойке недостаточен , а при нормальной расстойке заготовок достигает наибольшего объема . Избыточная и недостаточная расстойка вызывают дефекты изделия . 2.2.6. Выпечка батона турецкого . Выпечка – заключительная стадия производства хлебных изделий , окончательно формирующая качество хлеба . Все изменения и процессы , превращающие тесто в готовый хлеб , происходят в результате прогревания тестовых заготовок и увлажнения их п оверхности во время выпечки . Хлебные изделия выпекают в пекарных камерах печей , на жидком топливе . Каждая пекарная камера печи работает автономно с помощью установленной системы автоматического поддерживания температуры в пекарной камере , и следовательно н агрев камеры . Во всех случаях перед началом выпечки необходимо проверять готовность теста , находящегося в расстойке . Перед посадкой в печь изделия опрыскивают водой . После разогрева камеры до температуры 300 градусов в камеру при открытой дверце помещают з аготовки из расстоявшегося теста и ведут дальнейший процесс выпечки при заданной температуре , периодически наблюдая за состоянием выпекаемого хлеба . После истечении времени 18 – 25 минут выпечки открывают дверцу камеры и вынимают выпеченные тестовые загот о вки . Выпеченный батон укладывают на специально изготовленный деревянный стол а затем на деревянные лотки . Выпеченные изделия некоторое время хранятся в хлебохранилище хлебопекарни , затем поступают в экспедицию , а оттуда в торговую сеть . Для оп ределения основных фондов воспользуемся рис .2.1 технологических потоков и расстановки оборудования при изготовлении турецкого батона . ADINLENDIR Элеватор - накопитель USEKIL раскатка мякиша CEVIRME формирователь мякиша Тележки с противнями весы KESTART делит ель теста Расстойка O MBAYKALLAR тестомесильная машина Печь MAKINA просеиватель муки Экспедиция Склад Отправка готовой продукции в розничную сеть магазинов , торгующих продуктами питания Рис . 2.1. Технологических по токов и расстановки оборудования при изготовлении турецкого батона 3. Приобретение и эксплуатация основных фондов . Место расположение АО «Турецкий батон». 3.1. Затраты на приобретение и эксплуатацию основных фондов Стоимость выбранного нами оборудов ания составляет 16500$. Данный комплект оборудования включает в себя все необходимые элементы для выпечки хлеба . Сюда входит оборудование пекарни (от тестомесильной машины до печей ), оборудование для хранения , разделывания и обработки теста (стол ы , шкафы , полки ), мелкие инструменты , такие как ножи , скребки , щетки , посуда для приготовления теста . Другими словами купленного комплекта оборудования будет достаточно , чтобы начать производство продукции . Однако , кроме оборудования для производства х лебобулочных изделий , которые относятся к пищевым продуктам , необходимо получение сертификата качества и разрешения на производственную деятельность . Для получения такого разрешения сначала нужно иметь гигиенический сертификат на продукцию . Уже изве с тная нам фирма "Нива " занимается продажей полных пакетов документации для производства хлеба . Он включает в себя гигиенический сертификат , полное описание технического процесса по выпечке хлеба , рецептуру приготовления теста . Стоимость такого пакета документации составляет 100$. После приобретения гигиенического сертификата , необходимо получить сертификат соответствия нашей продукции нормам , указанным в гигиеническом сертификате . Для этого нужно изготовить образцы продукции , которые отдаются на э кспертизу в одну из экспериментальных лабораторий Геленджика . Однако процедуру подтверждения сертификата необходимо повторять не реже одного раза в квартал. Состав и количество основных фондов сведены в таблицу 3.2. Таблица 3.2. Состав , стоимость , затраты на эксплуатацию и содержание основных фондов ( ЗЭСОФ ) ( тыс . руб . ) Затраты на эксплуатацию и содержание основных фондов ( ЗЭСОФ ) Наименование Стоимость Амортизационные Отчисления отчисления на другие ( ЗЭСОФ ) 1 2 3 4 5 6 % сумма % сумма 1. Оборудование , включая СМР и пуско-наладку 1. 1 . Комплект техноло – гического оборудования плюс полная документа - ция для производства хлебобулочных изделий 437,0 10 43,7 5 21,85 1. 2. Прочее оборудование 25 10 2, 5 5 1,25 Итого по груп пе 1 462,0 46,2 23,1 Продолжение Таблица 3.2. Затраты на эксплуатацию и содержание основных фондов ( ЗЭСОФ ) Наименование Стоимость Амортизационные Отчисления отчисления на другие ( ЗЭСОФ ) 1 2 3 4 5 6 % сумма % сумма 2. Транспортные средства ( специализированный 70 10 7 5 3, 5 автомобиль для пере – возки хлеба 1 шт . ) Итого по группе 2 70 7 3, 5 Всего 532,0 53,2 26,6 Итог раздела 3: 1. Стоимость основных фондов ( включая СМР и пуско-наладку ) – 532,0 тыс . руб. 2. Стоимость технической документации и лицензии на право производства хлебобулочных изделий – входит в стоимость оборудования – см . п . 1. 1, таблица 2. 3. Годовые издержки на эксплуатацию и содержание оборудования ( итог графы 5 + итог графы 7 ) : 53,2 + 26,6 = 79,8 тыс . руб. , в том числе амортизация за год составила 53,2 тыс . руб. 4. Издержки на одно изделие при годовом выпуске 1080 тыс . шт. соответственно ( 79,8 / 1080 = 0, 074 руб. ), в том числе амортизация на одно изделие ( 53,2 / 1080 = 0, 049 руб . ). 3.2. Расположение АО « Турецк ий батон ». Предварительно изучив рынок арендуемых помещений , мы пришли к выводу , что наше предприятие , будет располагаться на производственной площади 300 квадратных метров . Это будет вся производственная площадь , включая складские помещения . Площадь д ля мини пекарни будет арендоваться в центре города Геленджика . Территория пекарни будет располагаться в непосредственной близости с транспортными путями . Предполагается полная и удобная доступность автомобильного транспорта . А так же предполагается налич и е квалифицированных трудовых ресурсов и социально – культурной инфраструктуры , близости рынков сбыта ( магазины торговли продуктами питания и хлебобулочными изделиями ), близости поставщиков сырья ( Геленджикские базы оптовой торговли ). Эта территория в 3 00 квадратных метров предполагает дальнейшее расширение производства . Арендуемая территория также предполагает наличие энергетических сетей ( электрических , тепловых , водопроводных , канализационных , телефонных ). По нашим данным 1 квадратный метр арендуем о й площади будет стоить 10 руб . в месяц . Таким образом аренда производственной площади нам обойдется в 3000 руб . в месяц. 4. Нормы расхода и стоимость основных материалов , вспомогательных материалов для технологических целей Таблица 4.3 . Сводная таблица норм расхода и стоимости основного сырья для произво дства одного изделия ( турецкий батон ) Основное сырье Ед . Цена за ед . с Норма расхода Стоимость изм . транспортн . на одно н а одно расходами изделие изделие ( руб .) ( кг . ) ( руб .) 1. Мука пшени - кг . 3, 9 0, 32 1, 25 чная хлебопекарная высшего сорта 2. Дрожжи хлебопекарные кг . 10 0, 0062 0, 062 3. Соль поваренная кг . 1, 00 0, 008 0, 008 пищевая 4. Сахарный песок кг . 10 0, 003 0, 03 5. Улучшитель кг . 38 0, 00055 0, 02 6. Масло расти - кг . 20 0, 001 0,02 тельное Итого : стоимость основного сырья на одно изделие 1, 39 Таблица 4.4. Сводная таблица потребности в технологическом сырье при годовом выпуске 1080 тыс . шт . Потребность в О сновное сырье Ед . измер . сутки месяц год 1 Мука пшени - кг . 960 28800 345600 чная хлебопекарная высш его сорта 2 Дрожжи хлебопекарные кг . 18,6 558 6700 3 Соль поваренная кг . 24 720 8640 пищевая 4 Сахарный песок кг . 9 270 3240 5 Улучшитель кг . 1, 65 49,5 594 6 Масло расти - тельное кг . 3 90 1080 Таблица 4.5. Расчет стоимости энергоносителей и топлива на технологические цели при производстве одного изделия ( батон турецкий ) Энергоноситель Ед . изм . Цена за единицу Расход на Стоимость на в руб . одно одно изделие изделие ( руб . ) 1 Электр оэнергия квт . час 0,45 0,022 0,01 2 Отопление г /кал . 396,0 0,00002 0,008 3 Вода м 3 5,38 0,0007 0,004 4 Канализация м 3 5,06 0,0006 0,003 5 Мусор м 3 48,0 0,00007 0,003 6 Связь 112,0 0,00002 0,002 7 Диз . топливо литр 4,0 0, 03 0,12 Итого : стоимость энергоносителей на одно изделие 0,15 Примечание : в строке 2 таблицы 5 учитывается топливо идущее на работу пекарной печи + топливо , идущее на обслуживание автотранспорта это – ( 90 литр .+10 литр . ) Так же необходимо учесть арендную п лату производственных помещений , которая будет составлять 3 тыс . руб в месяц . Таким образом аренда , ложащаяся на дневной выпуск изделий ( 3 тыс . шт . ) будет составлять 100 руб . Соответственно , стоимость арендных платежей на одно изделие составит 0, 033 ру б . Итог раздела : 1. Стоимость основного сырья для производства одного изделия ( турецкий батон ) в день составляет 1, 39 руб . 2. Стоимость энергоносителей для производства одного изделия составляет 0, 15 руб . И так прямые материальные за траты на производство одного изделия составили – 1,54 руб. 5 . Штат работников мини - пекарни Штат пекарни должен состоять из следующих должностей : - коммерческий директор ; - заведующий производством ; - бу хгалтер ; - пекарь ; - разнорабочий ; - водитель. Коммерческий директор занимается вопросами реализации продукции . В его обязанности входит заключение договоров с розничной торговой сетью , контроль за расчетами с магазинами . В обязанности заве дующего производством входит обеспечение бесперебойной работы пекарни . Для этого необходима своевременная доставка сырья для приготовления теста . Кроме того зав.производством следит за техническим состоянием оборудования и должен своевременно приглаш а ть специалистов для его технического обслуживания . Пекари занимаются непосредственной выпечкой хлебобулочных изделий . Разнорабочие выполняют вспомогательную работу , такую как разгрузка муки , сахара и других составляющих теста , погрузка хлеба в машину для отправки в магазины , мелкие наладочные работы , уборка помещения и другую необходимую работу . В обязанности водителя входит доставка готовой продукции в магазины , с которыми заключены договора на поставку . Также он имеет право получать наличные ден ь ги за реализованную продукцию в магазинах. Время работы предприятия при непрерывной работе в две смены – 360 дней , в год ( 8 х 2 х 360 ) = 5760 часов в год . F в . = D p. x T c м . x ( 1 – д / 100 ) T cм . – продолжительность смены /час ./ D p. – количество рабочих дней в году F в. - фонд времени одного рабочего в год д – процент невыходов на работу ( среднее значение 10 – 20 % ). Фонд времени одного рабочего в год при 8 – часовом рабочем дне составляет 8 час . х 253 дня – ( 8 х 253 х 0, 12 ) = 1781 час. По данным нашего предприятия явочное число основных производственных рабочих при изготовлении турецкого батона составляет – 5 человек. Списочное количество рабочих при 2 – х сменном непрерывном режиме по скользящему графику составит : 5 чел . х 5760 часов в год / 1781 часов = 16 человек. Численность остальных категорий работающих смотри в структуре управления . Коммерческий директор Зав . производством Бухгалтер Пекари - 9 Разнорабочие - 5 Водитель – 2 Итого – 19 человек Рис .5.2. Структура управления АО « Турецкий батон » по производству хлебобулочных изделий ( при непрерывной работе в 2 смены (360 дн . в году )). 6 . Оплата труда работников мини - пекарни Система оплаты труда принимается – повременная , месячная , при условии выполнения сменного задания надлежащего качества . Таблица 6. 6. Зарплата основных производственных рабочих , основная и дополнительная ( допол нительная = 15 % от основной ) Основные Количество Зарплата ( руб . ) производственные человек рабочие В месяц В год Всего на 1 чел . на 1 чел . в год Неквалифицированные 6 500 6000 36000 Полуквалифицированные 5 600 7200 36000 Квалифицированные 5 700 8400 42000 Итого 16 114000 Зарплата на одно изделие составит 114000 руб . / 1080000 шт . = 0, 105 руб. От фонда заработной платы производятся начисления налогов на заработную плату : - в пенсионный фонд ; - в фонд социального страхования ; - в фонд занятости ; - в фонд обязательного медицинского страхования . В сумме эти налоги составляют 38, 5 %. Таким образом налоговые отчисления от фонда заработ ной платы – 0, 04 руб . Всего зарплата с отчислениями на одно изделие ( 0, 105 + 0, 04 ) = 0, 145 руб . Таблица 6.7. Зар плата административно – управленческого персонала и МО персонала АО Количество Зарплата ( основная + доп . ) руб . Состав человек В месяц В год Всего на 1 чел . на 1 чел . в год Управлен ие 1 1600 19200 19200 Служащие (администрация ) 2 800 9600 19200 Итого 3 38400 Фонд оплаты труда ( Ф .O.T. ) на одно изделие 38400 руб . / 1080000 шт . = 0, 036 руб. Отчисления на социальные нужды ( 38, 5 % ) – 0, 014 руб. Всего на одно изделие ( 0, 036 руб . + 0, 014 руб . ) = 0, 05 руб. Таблица 6.8. Годовой фонд оплаты труда всего персонала АО « Турецкий батон » Количество Зарплата ( основная + доп .) руб . Состав персонала человек В месяц В год Всего на 1 чел . на 1 чел . в год Неквалифицированные 6 500 6000 36000 Полуквалифицированные 5 600 7200 36000 Квалифицированные 5 700 8400 42000 рабочие и технический персонал Служащие и администрация 2 800 9600 19200 Управление 1 1600 19200 19200 Итого 19 152400 Зарплата на одно изделие составит 152400 руб . / 1080000 шт . = 0, 141 руб. Отчисления на социальные нужды ( 38, 5 % ) – 0, 054 руб. Всего зарплата с отчислениями на одно изделие ( 0, 141 + 0, 054 ) = 0, 195 руб . Средняя зарплата на одного человека персонала в месяц ( основная и дополнительная ) – ( 6 х 500 ) + ( 5 х 600 ) + ( 5 х 700 ) + ( 2800 ) + ( 1 х 1600 ) = 668 , 42 руб 19 Итог раздела : Таблица 6.9. Таблица накладных расходов № Статьи затрат Сумма Примечание строк ( в руб . на 1 изделие ) 1 Содержание и эксплуатация оборудования ( основ ных 0, 074 Итог фондов ) раздела 3 В том числе : амортизационные 0, 04 9 отчисления 2 Аренда помещения 0,01 3 Зарплата ( основная 0, 036 Таблица 7 и дополнительная ) административно – управленческого персонала и МО персонала АО 4 Отчисления на социальные нужды ( 38, 5 % ) 0, 014 Таблиц а 7 5 Зарплата с отчислениями (стр . 3 + стр . 4) 0,05 6 Накладные расходы (без статей 1-5) Включая налоги и сборы : 0,058 - на пользователей автодорог ; - транспортный налог ; 55 % к зарпл. - налог с владельцев ТС ; основных - на приобретение ТС ; производств. - гербовый сбор ; рабочих - прочие Таб лица 6 7. План реализации проекта План реализации проекта состоит из трех основных этапов ( рис . 7.3.) I этап I I этап I I I этап Строительно -монтажные и Освоение Производство пусконаладочные производства работы 1 2 3 4 1 месяц 1 месяц 5 лет Рис .7.3 Этапы реализации проек та На первом этапе выполняются следующие работы : - строительно – монтажные работы ( СМР ) подготовка к монтажу оборудования ; - строительные работы по благоустройству территории ; - закупка и получение оборудования и транспортного средства ; - монтаж оборудования и пусконаладочные работы ; - обучение персонала ; - сдача оборудования в эксплуатацию ; Второй этап – освоение производства ( выход на проектную мощность ) расчитан на один месяц и представлен на графике рис . 7.4. Выпуск ( тыс . шт . ) Проектная мощность 90 А 45 20 О В Время 2 3 4 5 6 7 8 ( недели ) Пусконаладка Рис . 7.4.Выход на проектную мощность Проектная мощность достигается в конце восьмой недели ( конец второго месяца осуществления проекта ) , ког да выпуск изделий в следующем месяце будет равен 90 тыс . шт . Общий объем выпуска хлебобулочных изделий за период освоения находим как площадь условного треугольника ( А О В ) - 90 х 1 = 45 тыс.шт 2 Горизонт расчета Оценка предстоящих затрат и результатов осуществляется в пределах расчетного периода , продолжительность которого ( горизонт расчета ) принимаем из реаль ного срока службы основного технологического оборудования , равного пяти годам после освоения производства . Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета . За шаг расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода прин и маем : - один месяц для первого года реализации проекта ; - один год для последующих периодов . Таблица 7.10. План производства по годам Этапы Годы реализации проекта 1 2 3 4 5 1-й 2 – й 3 - 12 мес. мес . мес . Произ - П р о и з в о д с т в о СМР , Освоен . водство пуско - произв. наладка Выпуск батонов - 45 900 1080 1080 1080 1080 ( тыс . шт . ) 8. Определение финансово – экономических показателей пр оекта 8.1. Калькуляция издержек производства и сбыта продукции АО « Турецкий батон ». Ранее произведенные расчеты сводим в таблицу 8.11 и определяем : - производственную себестоимость ; - полную себестоимость ; - условно - постоянные издержки ( У . Пос . ) ; - условно – переменные издержки ( У . Пер . ) ; Таблица 8.11. Калькуляция себестоимости хлебобулочного изделия ( турецкий батон ) Сумма в % к Статьи затрат рублях полной Примечание себестоимости 1. Сырье и материалы 1, 39 73, 4 Раздел 5 табл . 3 2. Энергия и топливо на технологические цели 0, 15 7, 9 Раздел 5 табл . 5 3. Зарплата основная и дополнительная 0, 105 5, 5 Раздел 6 табл . 6 4. Отчисления на социальные нужды 0, 04 2 Раздел 6 ( 38, 5 % ) табл . 6 5. Зарплата с отчислениями 0, 145 7, 6 Раздел 6 табл . 6 6. Содержание и эксплуатация 0, 074 3,.9 Таблица 9 оборудования в том числе амортизация 0, 049 7. Аренда помещения 0, 01 0, 5 8. Фонд оплаты труда административно – управленческого персонала с отчислениями 0, 05 2, 6 Таблица 9 Продолжение таблицы 8.11. Сумма в % к Статьи затрат рублях полной Примечание себестоимости 9. Накладные р асходы ( без статей 6, 7 и 8 ) 0, 058 3, 1 Таблица 9 10. Производственная себестоимость 1, 876 99 11. Реклама 0, 019 1 см . раздел 2 12. Полная себестоимость 1, 895 100 13. Условно – постоянные издержки 0, 21 11, 1 стр . 6 + 7 + 8 + 9 + 11 14. Условно – пере менные издержки 1, 685 88, 9 стр . 1 + 2 + 5 15. Условно – постоянные издержки без амортизации 0, 161 8, 5 8. 2. Общие инвестиции. Общие инвестиции складываются из : - первоначальных фиксированных инвестиций в основные фонды , равных 532,0 тыс . руб. ( смотри итог раздела 3 ) ; - замещения основных фондов ; - прироста оборотного капитала . Амортизационные отчисления по основным фондам по годам реализации проекта приведены в таблице 8.12. Таблица 8.12. Амортизационные отчисления п о основным фондам по годам реализации проекта / тыс . руб ./ Наименовани Первона - Норма Годы реализации проекта Остаточная основных чальная аморти - Износ фондов стоимость зации 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Оборудование , включая СМР и пуско-наладку 1. 1. Комплект техноло – гического оборудования 437.0 10 36.4 43.7 43 7 43.7 43.7 211.2 225.8 полная документа - ция для производства х лебобулочных изделий 1. 2 Прочее оборудование 25 10 2, 1 2, 5 2, 5 2, 5 2, 5 12, 1 12, 9 Итого по группе 1 462.0 38.5 46.2 46,2 46.2 46,2 223,3 238,7 2. Транспортные средства ( специализированны й 70 10 5, 8 7 7 7 7 33, 8 36, 2 автомобиль для пере – возки хлеба 1 шт . ) Итого по группе 2 70 5, 8 7 7 7 7 33, 8 36, 2 3. Всего 632.0 44.3 53.2 53.2 53.2 53.2 257.1 274.9 8.2.1. Прирост оборотного капитала ( оборотных средств ). Потребность в оборотных средствах определяем по месяцам первого года реализации проекта ( осво ение производства ) и последующим двум месяцам этого года ( работа на полную мощность ). Укрупнено , оборотные средства можно рассчитать , как сумму трех составляющих : - запасы материалов и комплектующих изделий ( стоимость материалов и комплектующих издел ий на одно изделие х норма запасов в сутки х среднесуточный выпуск изделий ) ; - объем незавершенного производства ( длительность производственного цикла х среднесуточный выпуск изделий х себестоимость одного изделия без амортизации х коэффициент готовности незавершенного производства ) ; - складские запасы готовой продукции ( норма запаса готовой продукции в сутки х среднесуточный выпуск продукции х себестоимость одного изделия без амортизации ). Расчет прироста оборотных средств приведен в таблице 8.13. Таблица 8.13. Расчет прироста оборотных средств По годам реализации проекта Показатели 1 – й год Всего по месяцам 2 3 4 1 Выпуск батонов ( тыс . шт . ) 45 90 90 2 Среднесуточный выпуск 1, 5 3 3 ( тыс . шт . ) 3 Запасы сырья с месячным опережением 62, 55 125, 1 125,1 ( тыс . руб . ) ( ст р . 3. 1. х стр . 3. 2. х стр . 2 ) 3. 1. Стоимость сырья и 1, 39 1, 39 1, 39 комплектующих на одно изделие ( руб. ) 3. 2. Норма запаса ( в сутках ) 30 30 30 4. Объем незавершенного произво- дства ( тыс . руб . ) 1, 79 1.66 1.66 ( стр . 4. 1. х стр . 4. 2. х стр 4. 3. ) 4. 1. Длительность производстве - 1 1 1 нного цикла ( в сутках ) 4 . 2. Себестоимость одного 1,.99 1, 85 1, 85 изделия без амортизации ( руб . ) ( табл . 16, стр . 10 ) 4. 3. Коэффициент готовности незавершенного производства 0, 9 0, 9 0, 9 5. Складские запасы готовой продукции ( тыс . руб .) ( стр . 5. 1. х стр . 2 х стр . 4. 2. ) - - - 5.1. Норма запаса готовой продукции ( в сутках ) - - - 6. Потребность в оборотных средствах ( тыс . руб . ) 64, 34 126, 76 126, 76 ( стр . 3 + стр . 4 + стр . 5 ) 7. Прирост оборотных средств ( тыс . руб . ) 126, 76 64, 34 62, 4 2 0 Используя данные таблиц 2, 12, 13, составляем таблицу 14 общих инвестиций по годам реализации проекта , в том числе первый год по месяцам. Таблица 8.14. Общие инвестиции ( тыс . руб . ) Годы и эт апы реализации проекта Категории инвестиций 1 – й год 2 3 4 5 Всего 1 2 3 4 - 12 Всего 1. Первоначальные фиксированные 532.0 532.0 532.0 инвестиции в основные фонды 1. 1. Оборудование 462,0 462.0 462.0 1. 2. Транспортные средства 70,0 70 .0 70.0 2 Замещение основных. фондов - - - - - - - - - - 3 Прирос т обо - 126, 76 - 64, 34 62,42 126, 76 ротного капитала 4 Общие инвестиции ( стр . 1 + стр . 2 658 .76 532.0 64, 34 62,42 658,76 + стр . 3 ) 8. 3. Источники финансирования. Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в пери од освоения производства. Источниками финансирования являются : - собственный складочный капитал акционеров АО « Турецкий батон » ; - текущие пассивы ( то есть часть чистой прибыли и амортизационных отчислений ). Таблица источников финансирования сос тавляется в несколько этапов : - предварительно ( после определения общих инвестиций ); - окончательно ( после составления таблицы денежных потоков для финансового планирования ). В таблице 15 приведены окончательные ( уточненные ) источники финансиров ания. Таблица 8.15. Источники финансирования ( тыс . руб . ) Годы и этапы реализации проекта Источники финансир . 1 – й год 2 3 4 5 Всего 1 2 3 4 - 12 Всего 1 Складочный капитал акционеров 600.,0 540,.0 60,.0 600,0 2 Текущие пас сивы (часть чистой прибыли ) 60.,0 60,.0 60.,0 3 Итого по всем источникам ( стр . 1 + стр . 2 ) 660,.0 540,.0 60,.0 60.,0 660,.0 8. 4. Расчеты с бюджетом. Налог на прибыль – 30 %. В со ответствии с существующим положением о льготном налогообложении для малых предприятий ( c численностью до 100 человек ), занимающихся строительством и производством товаров народного потребления скидки на прибыль с момента регистрации предприятия составля ю т : - 1 – й и 2 – й годы – 100 % ; - 3 – й год – 75 % ; - 4 – й год – 50 %. Налоги включаемые в себестоимость продукции , учитываем в накладных расходах ( см . табл .10. ). 8. 5. Отчет о чистой прибыли . Рентабельность. Перед составлением отчета о чистой п рибыли производим расчет издержек производства и сбыта продукции в период освоения ( второй месяц первого года реализации проекта ). Период освоения характеризуется повышенными издержками за счет : - выплаты полной заработной платы производственным рабочи м независимо от объема выпуска продукции ; - повышения удельных условно – постоянных издержек на единицу продукции. Расчет издержек производства и сбыта , себестоимости продукции в период освоения приведен в таблице 16. Таблица 8.16. Издержки произ водства и сбыта , себестоимость продукции в период освоения производства Статьи 1 – й год реализации проекта Всего по месяцам 2 – й 3 – й 4 - 12 -й 1 Выпуск хлебобулочных изделий ( тыс.шт .) 945 45 90 90 х 9 2 Сырье и материалы ( тыс . шт . ) ( стр . 1 таблицы 11 х стр . 1 та блицы 16 ) 1313, 55 62, 55 125, 1 125, 1 х 9 3 Зарплата производственных рабочих с отчислениями . ( полная зарплата независимо от объема выпуска стр . 5 табл . 11 х 90 тыс . шт.,то есть среднемесячный выпуск при полном 1 43, 55 13, 05 13, 05 13, 05 х 9 освоении мощности ) ( тыс . руб . ) 4 Энергия и топливо на технологические цели ( стр . 2 табл . 11 х объем производства ) ( тыс . руб . ) 141.75 6.75 13.5 13.5 х 9 5 Условно – постоянные издержки без амортизации ( тыс . руб . ) ( стр . 14 табл . 11 х среднемесячный выпуск изделий при полном освоении 152.14 7,24 14,49 14,49 х 9 производства ) 6 Амортизационные отчисления ( итог раздела 3 ) ( тыс . руб . ) 48.73 4.43 4.43 4.43 х 9 7 Итого издержки ( стр . 2 + стр .3 + стр . 4 + стр . 5 + стр . 6 ) ( тыс . руб . ) 1799,72 94,02 170,57 170,57 х 9 8 Итого издержки без амортизации ( стр . 7 – стр . 6 ) ( тыс . руб . ) 1750,99 89,59 166,14 1495,26 9 Себестоимость одного хлебобулочного изд елия ( стр . 7 / стр . 1 ) ( руб . ) 1,90 2, 09 1, 90 1, 90 10 Себестоимость одного изделия без амортизации ( стр . 8 / стр . 1 ) ( руб . ) 1,85 1, 99 1,85 1, 85 Расчет ч истой прибыли , рентабельности производства и основных фондов приведены в таблице 17. 8.6. Денежные потоки для финансового планирования. Основным у словием для осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной ( накопленной ) кассовой наличности на любом шаге расчета . Если на некотором шаге сальдо реальных денег становится отрицательным , это означает , что проект в данном виде не може т быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности . На основании данных , полученных ранее составляем таблицу денежных потоков для финансового планирования ( табл .18 ). Таблица 8.18. Таблица денежных потоков финансового плани рования ( тыс . руб . ). Первый год реализации проекта Этапы и годы реализации проекта Строительство и пуско-наладка Освоение мощнос тей Статьи . Всего Первый год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1. Приток наличностей ( стр . 1. 1. + 1. 2. ) 2962,5 540, 0 172, 5 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 1.1.Источники ф инансирования ( стр . 1 табл . 15 ) 600,0 540.0 60.0 - - - - - - - - - - 1.2.Выручка ( стр . 3 табл . 17 ) 2362 5 112.5 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 2. Отток наличностей 2409.75 532,0 153, 9 228, 56 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14 166,14 ( стр . 2.1. + стр . 2.2. + стр . 2.3. + стр . 2.4. ) 2.1.Общие инвестиции ( стр . 4 табл . 14 ) 658, 76 532, 0 64, 34 62, 42 - - - - - - - - - 2.2.Издержки производст ва и сбыта без амортизации ( стр . 4.1 . табл . 17 ) 1750, 99 - 89, 59 166.14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14 2.3.Налоги ( стр . 7 табл . 17 ) - - - - - - - - - - - - - 2.4.Дивиденды ( 30 % годовых, начиная с третьего года реализации проекта - - - - - - - - - - - - - 3. Сальдо ( стр .1 – стр . 2 ) 8, 0 18.57 - 3, 56 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 4. Кумулятивная кассовая наличность ( стр . 3 с нарастаю – щим итого м ) 8, 0 26,57 23, 01 81, 87 140, 73 199, 59 258, 45 317, 31 376, 17 435, 03 493 ,89 552,75 Окончание таблицы 8.18. Таблица денежных потоков финансо вого планирования ( тыс . руб . ). Второй и последующие годы реализации проекта Этапы и годы реализации проекта Полная производственная мощность Статьи 2 3 4 5 1. Приток наличностей ( стр . 1. 1. + 1. 2. ) 2700 2700 2700 2700 1.1.Источники финансирования ( стр . 1 табл . 1 5 ) - - - - 1.2.Выручка ( стр . 3 табл . 17 ) 2700 2700 2700 2700 2. Отток наличностей 2173,68 2222,67 2271,65 2369,63 ( стр . 2.1. + стр . 2.2. + стр . 2.3. + стр . 2.4. ) 2.1. Общие инвестиции ( стр . 4 табл . 14 ) - - - - 2.2.Издержки производства и сбыта без амортизации ( стр . 4.1. табл . 17 ) 1993,68 1993,68 1993,68 1993,68 2.3.Налоги ( стр . 7 табл . 17 ) - 48,99 97,97 195,95 2.4.Дивиденды ( 30 % годовых, начиная с второго года реализации проекта 180,0 180,0 180,0 180,0 3. Сальдо ( стр .1 – стр . 2 ) 526,32 477,33 428,3 330,37 4. Кумулятивная кассовая наличность ( стр . 3 с нарастаю – 1 079,07 1556,4 1984,75 2315,12 щим итогом ) Дивиденды учредителям АО устанавливаем в размере 30 % годовых . По решению учредителей дивиденды в первый и второй год реализации проекта не выплачиваются. Из таблицы 18 видно , что кумулятивная кассовая наличность имеет положительные значения на всех шагах расчета . Это подтверждает финансовую осуществимость проекта. 8. 7. Модель дисконтированных денежных поток ов. Цены. Расчет чистой текущей стоимости в пределах расчетного периода производим в базисных ценах , что соответствует этапу определения возможностей. Норма дисконта ( Е = 0,35 ) . Норму дисконта принимаем из следующих соображений : - норма прибыли удовлетворяющая акционеров - 30%; - премия на риск - 5%. За точку приведения ( t 0 ) разновременных затрат и результатов принимаем конец второго месяца реализации проекта ( то есть момент выхода предприятия на проектную мощность ). В этом случае коэффициент дисконтирования рассчитываем по формуле : 1 б t = t - 1 ( 1 + Е ) где б t – коэффициент дисконтирования ; Е – норма дисконта ; й – номер шага расчета. Расчет чистой текущей стоимости сведен в таблицу 19. Таблица 19. Модель дисконтированных денежных потоков по годам реализации проекта (тыс.руб .) Годы и этапы реализации проекта Статьи Освоение Полная производственная мощность Ликвидация мощностей 1 2 3 4 5 6 1. Приток наличностей (стр .1.1 + стр .1.2) 2362,5 2700 2700 2700 2700 1.1.Выручка (стр .3 табл .17) 2362,5 2700 2700 2700 2700 1.2.Ликвидационная стоимость 401,66 (стр .1.2.1 + стр .1.2.2.) 1.2.1.Остаточная стоимость основных фондов 274,9 (стр .3 табл .12) 1.2.2.Оборотные средства - 100% (стр .6 табл .13) 126,76 2. Отток наличностей (стр .2.1. + стр .2.2. + стр .2.3.) 2409,75 1993,64 2042,63 2091,61 2189,59 2.1.Общие и нвестиции (стр .4 табл .14) 658,76 2.2. Издержки производства и сбыта без амортизации (стр .4.1. табл .17) 1750,99 1993,64 1993,64 1993,64 1993,64 2.3.Налоги ( стр .7 табл .17 ) 0 0 48,99 97,97 195,95 3. Чистый денежный поток - 47,25 706,36 657,37 608,39 510,41 401,66 (стр .1 - стр .2.) 4. Кумулятивный чистый денежный поток (стр .3 с нараст . итогом ) - 47,25 659,11 1316,48 1924,87 2435,28 2836,94 5. Коэффициент дисконтирования 1 б t = t - 1 1 0,741 0,549 0,406 0,301 0,301 * ( 1 + Е ) при норме дисконта Е = 0,35 6. Чистая текущая стоимость ( стр .3 х стр .5 ) - 47,25 523,41 360,90 247,01 153,63 120,90 7. Кумулятивная чистая текущая стоимость ( стр .6 с нарастающим итогом ) -47,25 476,16 837,06 1084,07 1237,7 1358,6 * Коэффициент дисконтирования принимаем равным предшествующему , так как ликвидация происходит в начале 6-го года. Основные результаты расчета : - максимальный денежный отток – 47,25 тыс . руб . ; - интегральный экономический эффект – 1358,6 ; - период возврата инвестиций с дисконтированием – около 1, 5 года. 8. 8. Внутренний коэффициент эффективности. Внутренний коэффициент эффективности – это такая норма дисконта ( Е вн . ), при которой интегральный эффект за экономический срок жизни инвестиций равен нулю , то есть : Т 1 ( П t - О t ) t = 0 t = 0 ( 1 + Е вн . ) где П t - приток денежных средств на t – ом шаге расчета ; О t – отток денежных средств на том же шаге ; Т – горизонт расчета. Расчет внутреннего коэффициента эффективности производим методом подбора. Резу льтаты расчетов сведены в таблицу 20. Внутренний коэффициент эффективности Таблица 20. ГОДЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА Показатели 1 2 3 4 5 ЛИКВИДАЦИЯ 1. Чистый денежный поток -532,0 706,36 657,37 608,39 510,41 401,66 (тыс.руб .) 2. 2.1.К оэфф . дисконт . при Е =1 1 0,5 0,25 0,12 0,0625 0,0625 2 4 8 16 2.2.Чистая текущая стоимость -532,0 353,18 164,34 76,05 31,9 25, 1 (стр .1 х стр .2.1) 2.3.Кумулятивная чистая текущая стоимость (стр .2.2 с нарастающим.ито- гом ) - 532,0 -178,82 -14,48 61,57 93,47 118,57 3. 3.1 Ко эфф . дисконт . при Е =1,5 1 0,4 0,16 0,064 0,0256 0,0256 2,5 6,25 15,625 39,06 3.2Чистая текущая стоимость - 532,0 282,54 105,18 38,94 13,07 10,28 (стр .1 х стр .3.1) 3.3 Кумулятивная чистая текущая стоимость (стр .3.2 с нарастающим.ито- гом ) - 532,0 -249,46 -144,28 -105,34 -92,27 -81,99 Е вн . = 1, 3, что больше при нятой нормы дисконта . Следовательно инвестиции в данный проект оправданы . 8.9. Финансовый профиль проекта По данным таблиц 19 и 20 производим построение графиков финансового профиля проекта : а ) чистых денежных потоков с нарастающим итогом ; б ) чистых текущих стоимостей с нарастающим итогом при норме дисконта Е = 0, 35; в ) графическая интерпретация внутреннего коэффициента эффективности. Финансовый профиль проекта представлен на рисунке 5. По графикам уточняем срок окупаемости инвестиций , котор ый равен : - без дисконтирования – 1, 1 года ; - с дисконтированием – 1, 1 года. Тыс.руб. 3000 2836,94 2500 2435,28 Чистый денежный поток нарастающим итогом 2000 Срок окупаемости инвестиций сдисконтированием 1500 без дисконтирования 1358,6 Чистая текущая стоимость 1237,7 нарастающим итогом Но рма дисонта Е = 35% 1000 Интегральный экономический эффект 500 ВРЕМЯ 0 (ГОДЫ ) Максимальный денежный отток Чистая текущая стоимость нараст . итогом Внутренний коэффициент эффективности -500 Евн = 1,3 -532,0 Экономический срок жизни инвестиций Рис .8.5. Финансовый профиль проекта 8.10. Определение точки безубыточного ведения хозяйства По данным таблицы 11 определяем точку безубыточного ведения хозяйства V кр . = ( У пос . х V ) / ( Р – У пер . ) = ( 0, 21 х 1080000 ) / ( 2, 5 – 1, 685 ) = = 226800 / 0, 815 = 278282 шт. где : V кр . – объем выпуска хлебобулочных изделий ( шт . ) при котором достигается точка безубыточности ; V – годовой выпуск изделий ( шт . ) = 1080000 ; У пост . – условно постоянные издержки на одно изделие = 0, 21 руб . ; У пер . – условно переменные издержки на одно изделие = 1, 685 руб ; Р – свободная отпускная цена предприятия = 2, 5 руб . ; Графическое определение точки безубыточности показано на рисунке 6. На один батон ( руб .) 1. Цена ( Р ) - 2-50 2. У.пер.изд . - 1,685 3. Р – У.пер.изд . (1-2) = 0,815 Млн.руб. 3 2,7 2700 т.р. 2.5 653,4 В т.руб . Ы 2 Р ПРИБЫЛЬ С У 1.5 е Ч б К е А 1 Точка безубыточности условно-переменные с издержки 1819,8 т.руб . т о 0.5 Условно-постоянны и издержки 226,8 т.руб . мость 2046.6т.р. убытки 0 278,3 1080 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 Объем выпуска / тыс . шт . / Рис .8.6. График безубыточности ведения хозяйства 8.11. Коэффициент устойчивости проекта ( K у ). Его расчитываем как отношение производственной программы ( V ) при полном освоении к V кр . К у = V / V кр . ; К у = 1080000 / 278282 = 3, 88 8.12. Рентабельность основных фондов . Рентабельность основных фондов (просту ю ) R оф расчитываем как отношение среднегодового значения чистой прибыли ( П ч . ср . г . ) к стоимости основных фондов ( К оф ): R оф = ( П ч . ср . г . ) / ( К оф ) х 100 % Значение среднегодовой чистой прибыли определяем как частное от деления су ммы значения чистой прибыли по годам производства продукции ( стр . 8 таблица 17 ) на число лет производства. П ч . ср . г . = ( 562, 78 + 653, 16 + 604, 17 + 555, 19 + 457, 21 ) / 5 = 566, 502 тыс Стоимость основных фондов К оф = 532, 0 тыс . руб . ( стр . 1 табл . 14 ). Простая рентабельность основных фондов : R оф = ( 566, 502 ) / ( 532, 0 ) х 100 % = 95, 21 %. Таблица 8.21. Сводные финансово – экономические показатели проекта Показатели Единицы измерения Численное значение 1. Общие инвестиции тыс . руб . 658, 76 в том числе : 1.1.Первоначальные фиксированные инвестиции в основные фонды тыс .руб . 532, 0 1.2. Оборотные средства тыс . руб . 126, 76 2. Максимальный ден ежный отток тыс . руб . 47, 25 3. Кумулятивный чистый денежный поток тыс . руб . 2836, 94 4. Инт егральный экономический эффект ( Е = 0, 35 ) тыс . руб . 1358, 6 5. Внутренний коэффициент эффективности 1, 3 6. Срок окупаемости инвестиций без дисконтирования лет 1, 1 7. Срок окупаемости инвестиций с дисконтированием лет 1, 1 8. Точка безубыточного ведения хозяйства тыс . шт . изделий в год 278, 3 9. Коэффициент устойчивости 3, 88 10. Рентабельность ( простая ) основных фондов % 95, 21 11. Неразрывность денеж ного Кумулятивная кассовая потока наличность имеет положительные значения на каждом шаге расчета Заключение Реализация проекта обеспечивает интегральный экономический эффект в 1358, 6 тыс . руб . за экономический срок жизни инвестиций при норме дисконта Е = 0, 35. Максимальный денежный отток составляет 532, 0 тыс . руб . что покрывается собственным капиталом учредителей АО . Внутренний коэффициент эффективности Е вн . = 1, 3 , что больше принятой при расчете нормы дисконта ( Е = 0, 35 ) и обеспечивает превышение над нормой дисконта в 3,7 раза для дополнительной компенсации возможных рисков. Коэффициент финансовой устойчивости = 3,88. Полученные показатели позволяют сделать в ыводы о возможности реализации проекта . Но окончательное решение принимает конечно же инвестор , который вкладывает свои деньги в проект , так как система расчетов не обязательно должна подводить к однозначному решению относительно целесообразности того или иного проекта . Если же инвестор сделал окончательный выбор в пользу предлагаемого проекта , то можно приступить к следующему этапу разработки – « Этапу проектирования ». Список используемой литературы : 1. Методические ука зания по выполнению курсового проекта на тему « Технико – экономическое обоснование предпринимательского проекта » № 2520 Е . Г . Непомнящий , Таганрог 1998 г . 2. Учебник « Экономика и управление предприятием » Е . Г . Непомнящий , Таганрог 1998 г . 3. У чебник " Управление организацией " А.Г . Поршнев , З.П . Румянцева , Н.А.Саломатина, М .; ИНФРА - М , 1999 - 669с. 4. "Современная экономика " изд . "Феникс " Ростов на Дону , 1995г ., 608 с ., О.Ю . Мамедов. 5. Журнал "Главбух " № 13,21, М ., 1999г ., ЗАО Издательство "Главбух ". 6. Журнал "Российский налоговый курьер ", № № 8,11,12., М . 1999г ., издательство "Статус - Кво 97". 7. Еженедельник "Бухгалтерское приложение " ЭЖ , № № 21,27,34,39, 47., М ., 1999г ., издательский дом "Экономическая газета ". 8. Газета "Экономика и Жизнь " №№ 30,36,46,48., М ., 1999г ., издательский дом "Экономическая газета ". 9. Журнал "Нормативные акты для бухгалтера " №№ 3,9, 13., М ., 1999г ., издательство "Главбух ". 10.Журнал "Бухгалт ерский учет " № 2, М ., 1998г ., издательство "Бухгалтерский учет ". 11.Универсальный юридический справочник предпринимателя "Бизнес в России ", М.Ю . Тихомиров, М ., 1996г ., 775с .. 12. " Настольная книга бухгалтера - профессионала ", С.И . Кумок , АОЗТ "Московское Финансовое Объединение ", М ., 1995, 304с. 13. Учебное пособие "Бухгалтерский учет и финансово - экономический анали з ", Н.П . Кондраков, издательство "Дело ", М ., 1998г ., 280с.. 14. Учебник по основам экономической теории , В.Д . Камаев , В.Ф . Семенов , Д.Е . Сорокин , издательство "Владос ", М ., 1995г ., 384с. 15. Учебник "Макроэкономика ", Т.А . Агапова , С .Ф . Серегина , издательство "ДИС ", М ., 1997г .,416с.

1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
- Можно задать тебе один вопрос?
- Можно, и ты его только что задал.
- Блин, а можно два?
- Это был твой второй вопрос...
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru