Роль кредита в экономике

Роль кредита в экономике Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результ ат функционирования кредитных отношений. Она характеризует конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях. Необходимо отметить, что роль кредита имеет объективную природу, поскол ьку определяется его сущностью. В то же время конкретная экономическая с реда (включая субъективно-психологическую мотивацию принятия экономич еских решений) оказывает значительное воздействие на степень и характе р реализации объективной роли кредита, результаты его использования в в оспроизводственном процессе и социальной сфере. Большое значение, напр имер, имеют практические действия экономических институтов по организ ации и развитию кредитных отношений. Так, в условиях планово-административного управления экономикой креди т, по своим объективным свойствам являющийся фактором интенсификации п роизводства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного р азвития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характ ере кредитования, в ходе которого кредиты предоставлялись без увязки с и меющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизво дительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались б ез достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитн ое перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как пр оизводилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и ис пользовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производст в за счет хорошо работающих предприятий. Не всегда соблюдался принцип во звратности кредита. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должн ой мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятс твовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности эконо мики. Между тем роль кредита в экономике весьма значительна и многогранна и пр оявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих су бъектов. Роль кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесс а, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цел ь кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов т ем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При это м в результате перераспределения на основе кредита происходит ускорен ие оборота средств в общественном хозяйстве. Как было показано ранее, кредит объективно выступает необходимым источ ником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъект ов, то есть использование кредита наряду с собственными средствами явля ется нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредит ным отношениям нет необходимости накапливать собственные средства в о бъемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капи талов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение рес урсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья , материалов и т.п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизвод ственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения. Кредит является категорией обмена, и поэтому, разумеется, не может высту пать в качестве материального фактора производства, непосредственно в лиять на сам воспроизводственный процесс. Его использование не приводи т к прямому сокращению времени производства товаров — последнее завис ит от внеэкономических факторов, в частности, от технологии производств а. На длительность производственного цикла кредит может оказывать влия ние лишь в тех случаях, когда полученные в ссуду средства используются д ля технического перевооружения производства, внедрения новых технолог ий и т.п. Но все же воздействие кредита на ускорение процесса воспроизводства ре ализуется главным образом путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает ск орость оборота средств. Это достигается: - за счет вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за сч ет предоставления денежных кредитов покупателям и коммерческого креди та, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров; - в силу стимулирующих свойств кредита. В качестве фактора ускорения вос производственного процесса кредит выступает потому, что необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по по вышению эффективности производства и, следовательно, ускорению воспро изводственного процесса. Кроме того, удорожание кредита по мере увеличе ния сроков кредитования заставляет заемщиков оптимизировать сроки при влечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению оборота ср едств. Степень воздействия кредита на скорость оборота средств заметно выше в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет у скорить платежи и тем самым прямо влияет на сокращение времени оборота. Участие кредита в регулировании процесса воспроизводства. Масштабы, ст епень и характер воздействия регулирующей роли кредита на экономическ ие процессы в национальном хозяйстве во многом определяются способом п роизводства, уровнем развития рыночных отношений и т.п. При плановой социалистической экономике данная роль была ограничена. К редит рассматривался и использовался лишь как один из экономических ин струментов организации основных и оборотных средств предприятий в про цессе выполнения ими планов производства и реализации продукции. Незна чительность регулирующего воздействия кредита явилась тогда основани ем для некоторых экономистов вообще отрицать регулирующую роль кредит а. При переходе к рынку и повышении роли стоимостных категорий в управлени и экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В развитом рыночном хозяйстве кредит выступает как инструмент непосредственного регулиро вания процессов воспроизводства. Формы регулирующего воздействия кред ита весьма многообразны, оно проявляется одновременно на макроуровне (ч ерез государственную денежно-кредитную политику) и опосредованно на ми кроуровне (через отношения коммерческого расчета). При рассмотрении регулирующей роли кредита следует отметить, что она: - охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводст венный процесс; - реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики. Как уже говорилось, активное воздействие кредита на воспроизводственн ый процесс осуществляется путем применения его как инструмента перера спределения свободных ресурсов. Перераспределяя денежные и товарные р есурсы между секторами и отраслями экономики, а также хозяйствующими су бъектами, кредит способствует расширению и интенсификации воспроизвод ства, участвует в формировании его структуры. Кредит оказывает влияние н а воспроизводственный процесс также за счет своих стимулирующих свойс тв, обусловливающих рациональное и эффективное использование ссуженны х средств. Воздействие кредита на воспроизводство проявляется и в содействии кон центрации и централизации производства. Например, структурная перестр ойка экономики, осуществлявшаяся в развитых странах в связи с развитием научно-технической революции, с диверсификацией и интернационализацие й деятельности крупных фирм, сопровождалась высоким уровнем концентра ции производства. Возрастание потребности производства в дополнительн ых средствах вызвало необходимость увеличения кредитных ресурсов банк ов. Таким образом, на базе концентрации и централизации производства шла концентрация и централизация банковского капитала, которая в свою очер едь служила базой для дальнейшей концентрации производства. Кредит способствует повышению технического уровня воспроизводственн ого процесса, выступает фактором обеспечения научно-технического прог ресса. Эта роль кредита реализуется прежде всего косвенным путем: через обеспечение непрерывности производства, стимулирование увеличения вы пуска продукции и т.д. Вместе с тем кредит прямо выступает фактором, обеспечивающим НТП, так ка к он является важнейшим источником капитальных вложений. Однако эффект ивность кредитных рычагов развития НТП определяется проводимой кредит ной политикой. Для реализации роли кредита в данной сфере необходимо осу ществлять приоритетное кредитование наукоемких отраслей, конверсионн ых программ; целенаправленное кредитование технического совершенство вания производства, внедрения в производство новых видов изделий, товар ов, пользующихся спросом населения или имеющих важное народнохозяйств енное значение; развитие инновационных банков, специализирующихся на к редитовании новых технических и технологических проектов, и т.д. В услов иях высокой инфляции возможности кредита по стимулированию НТП резко у меньшаются: во-первых, сужаются границы внедрения новой техники вследст вие ее постоянного значительного удорожания; во-вторых, из-за высоких кр едитных рисков сокращаются сроки кредитования, которые становятся гор аздо меньше периода окупаемости затрат. Взаимосвязь регулирующей роли кредита со сбалансированностью экономи ки является важнейшим условием эффективности общественного производс тва. При этом она проявляется во взаимном влиянии кредита и сбалансирова нности экономики. С одной стороны, экономическая сбалансированность оказывает влияние н а развитие кредита. В частности, нормальное функционирование кредитных отношений предполагает соблюдение равновесия между имеющимися в общес тве временно свободными ресурсами и объемом перераспределяемых с помо щью кредита средств. Нарушение данного равновесия (например, перекредит ование экономики) приводит к искажению природы кредита и негативно влия ет на денежный оборот. Кроме того, на уровне отдельной кредитной сделки возвратность кредита м ожет быть нормально обеспечена (без разорения заемщика) только при услов ии сбалансированности кругооборота производственных фондов у кредито получателя. Несоблюдение возвратного характера движения ссуженной сто имости приводит к снижению эффективности его воздействия (или даже нега тивному воздействию) на воспроизводственный процесс. С другой стороны, кредитные отношения непосредственно влияют на сбалан сированность экономики. В рыночной экономике кредит участвует в регулировании, поддержании и оп тимизации пропорций общественного воспроизводства. Кредитная форма пе рераспределения валового национального продукта и национального дохо да является завершающей, она охватывает, наряду с финансовой, перераспре деление между производственной и непроизводственной сферами, между от раслями производства и регионами. Соответственно кредит в определенно й мере влияет на важнейшие пропорции общественного хозяйства: соотноше ние между фондами возмещения, накопления и потребления; соотношение тем пов роста первого и второго подразделений и т.д. Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит влияет на отраслевую структу ру общественного хозяйства, так как временно свободные ресурсы перерас пределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей прибыли. Активному участию кредита в регулировании отраслевых и других. воспрои зводственных пропорций в Республике Беларусь препятствует недостаточ ность развития рыночных отношений. В частности, в стадии формирования на ходятся финансовые рынки; не закончено создание кредитной системы, адек ватной рыночным отношениям; не завершен процесс демонополизации и деце нтрализации экономики; деятельность коммерческих банков по кредитован ию народного хозяйства еще не полностью соответствует принципам рыноч ного хозяйства. Положительный эффект воздействия кредита на воспроизв одственные пропорции ослабляется также из-за высоких темпов инфляции. Б олее того, в этих условиях кредитное перераспределение нередко препятс твует оптимизации структуры производства, содействует переливу ресурс ов из сферы производства в сферу обращения. Тем самым оно способствует н арушению макроэкономической сбалансированности. Кредит прямо влияет на товарно-денежную сбалансированность экономики. Причем кредитные отношения воздействуют как на предложение товаров, та к и на совокупный платежеспособный спрос. Влияние кредита на предложение товаров заключается в том, что использов ание кредитных ресурсов в общественном хозяйстве с соблюдением всех пр инципов кредитования ведет к увеличению производства товаров. Весьма в ажно, что в конкурентных условиях и при коммерческой направленности дея тельности банков ссуды выдаются предприятиям, у которых производство о рганизовано более эффективно и чьи товары пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства товаров, в которых нуждает ся общество, то есть способствует расширению емкости рынка с позиций пре дложения. Необходимо отметить, что при нарушении принципов использования кредит а, возможно, его негативное воздействие на товарно-денежную сбалансиров анность. К примеру, перекредитование народного хозяйства в 60— 80-е годы XX в. вызвало нарастающий товарно-денежный дисбаланс, вследствие которого д еньги частично утратили товарное обеспечение. Кроме того, нарушение воз вратности кредита лежало в основе фактического перераспределения нако плений высокоэффективных предприятий в низкорентабельные или убыточн ые, что создавало экономические предпосылки для дальнейшего ухудшения товарно-денежной сбалансированности, ослабляло хозрасчет, усиливало д испропорции в общественном хозяйстве. Влияние кредитных отношений на совокупный платежеспособный спрос проя вляется в том, что кредит используется в качестве одного из основных инс трументов регулирования совокупного денежного оборота, а посредством последнего — внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономич еской деятельности и оборота денежных доходов населения. Как известно, денежные знаки и платежные средства, обращающиеся в соврем енных денежных системах, имеют в основном кредитный характер. В связи с э тим движение кредита оказывает непосредственное воздействие на денежн ую массу, находящуюся в обращении. Таким образом, кредит участвует в форм ировании денежного предложения и вследствие этого способствует расшир ению емкости рынка с позиций спроса. Реализация данной роли кредита осущ ествляется путем централизованного регулирования денежного оборота ч ерез кредитную сферу с использованием инструментов денежно-кредитной политики — нормы обязательных резервов, учетной ставки и т.д. В свою очередь денежные отношения существенно влияют на кредитные. Так, возвратность кредита значительно ухудшается при замедлении денежного оборота или развитии инфляции. Замедление движения денег вследствие, на пример, взаимных неплатежей между предприятиями ведет к вовлечению в хо зяйственный оборот излишних кредитов и значительному повышению риска их невозврата. В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет перер аспределения кредитных ресурсов в сферу обращения, что в свою очередь сп особствует росту избыточной денежной массы. Ухудшается структура кред итных вложений за счет резкого снижения удельного веса долгосрочных кр едитов. Это оказывает негативное пролонгированное воздействие на восп роизводственную структуру. Следует отметить, что реализация регулирующей роли кредита зависит от р азвития форм кредитных отношений. Особая роль в воздействии на экономические процессы принадлежит банко вскому кредиту. Специфика банковской деятельности заключается в том, чт о при оказании банковских услуг прибыль не создается — она формируется за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это побуждает ком мерческие банки направлять кредитные ресурсы на финансирование наибол ее рентабельных отраслей и предприятий или высокоэффективных мероприя тий (в противном случае велик риск не только недополучить ожидаемую приб ыль, но и потерять часть собственных средств). В результате банковский кр едит содействует структурной перестройке экономики. Более того, банковский кредит в настоящее время выступает инструментом децентрализованного управления экономикой. В частности, коммерческие банки устанавливают объемы и условия предоставления и погашения ссуд, п рименяя в случае нарушения кредитного договора различные экономически е санкции или отказывая в дальнейшем предоставлении кредита. Если имеют место серьезные нарушения возвратности кредита, банк может предпринят ь действия, прямо регулирующие или контролирующие хозяйственную деяте льность заемщика. Регулирующее воздействие центрального банка, кредит ной политики государства носит в большей степени косвенный, корректиру ющий характер и осуществляется путем целевого рефинансирования коммер ческих банков, нормирования их деятельности и через процентную политик у. С развитием фондового рынка создаются условия для все более полной реал изации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции с государственными ценными бумагами, центральный банк в развитом рыноч ном хозяйстве оказывает воздействие на ресурсные возможности коммерче ских банков, регулируя тем самым объем кредитных вложений и совокупную д енежную массу в обращении. Следует отметить, что, воздействуя на уровень денежного предложения, государство оказывает при этом определенное вл ияние и на конъюнктуру финансовых рынков. Таким образом, регулирующая роль кредита велика и многообразна. Децентр ализация экономики и переход к рыночным отношениям значительно повыша ет роль кредита в этом качестве: он начинает выступать одним из важнейши х инструментов регулирования совокупного денежного оборота. Наряду с э тим кредит является особой формой регулирования кругооборота и оборот а фондов хозяйствующих субъектов. Его воздействие реализуется через по рядок кредитования, то есть условия предоставления и погашения ссуд. Поэ тому экономические институты, организующие кредитные отношения, в силу субъективности своей деятельности могут оказывать как положительное, так и отрицательное регулирующее воздействие. Роль кредита в экономии издержек обращения. Кредит способствует сокращ ению затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества, удеш евляет всю систему денежного обращения. Эта его роль реализуется, прежде всего, в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных денег кредитными операциями. Развитие безналичных расчетов позволяет сокращ ать налично-денежный оборот, заменяя денежные знаки кредитными орудиям и обращения, обслуживающими безналичный оборот. Это значительно уменьш ает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску, учету, об ращению и хранению денежных знаков. Экономия издержек достигается также за счет ускорения обращения. Много кратное использование свободных денежных средств на основе кредитного перераспределения увеличивает скорость оборота денег, что позволяет у довлетворять потребности воспроизводственного процесса при относите льно меньшей денежной массе. Кроме того, кредит ускоряет отдельные фазы обращения и воспроизводственный процесс в целом, что влияет на снижение издержек. Роль кредита в повышении жизненного уровня населения. Значительный соц иальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его функцио нирования: - благодаря кредиту повышается эффективность общественного воспроизво дства, а значит, более полно удовлетворяются потребности общества, расте т жизненный уровень; - являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и технологи и, кредит способствует сокращению тяжелого и малоквалифицированного т руда, росту производительности общественного труда и в конечном счете — доходов населения; - кредит положительно воздействует на состояние потребительского рынк а в соответствии с приоритетами социальной политики. В этой области знач ительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров нар одного потребления, торговли, общественного питания, на льготное кредит ование жилищного строительства и сельского хозяйства и т.п.; - большое социальное значение имеет потребительский кредит, способству ющий более быстрому росту реального жизненного уровня населения. Роль кредита в развитии международных экономических связей. Углублени е международного разделения труда, усиление процесса глобализации, либ ерализация рынков ссудных капиталов обусловливают повышение роли кред ита в международных экономических отношениях. В настоящее время темпы р оста международного кредита намного опережают темпы роста мировой вне шней торговли. Кредит создает благоприятные условия для развития международных эконо мических связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном т орговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаро в. Он широко используется при проведении международных расчетных опера ций и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресур сов на внутреннем рынке привлекаются иностранные инвестиции. Однако следует иметь в виду, что кредит в международных связях может игр ать и негативную роль: выступать средством экономического давления на г осударство-заемщика; содействовать усилению диспропорций в национальн ом хозяйстве из-за неравномерности распределения иностранных инвестиц ий; являться орудием конкурентной борьбы на мировых рынках; способствов ать усилению неустойчивости национальных денежных единиц и т.д. Роль кредита на микроуровне, в деятельности отдельных экономических су бъектов. На хозяйственную деятельность производственных единиц кредит воздействует главным образом через систему отношений коммерческого р асчета, влияя на воспроизводственный процесс через кругооборот и оборо т средств предприятий. Необходимо отметить, что кредит и коммерческий расчет не только тесно вз аимосвязаны, но и взаимообусловлены. Коммерческий расчет создает предп осылки для функционирования кредитных отношений: в ситуации обособлен ия кругооборота средств предприятий возникает необходимость возмещен ия затрат и, следовательно, особого перераспределения денежных средств на основе возвратности и платности. Механизм коммерческого расчета соз дает условия для возврата ссуд. В свою очередь кредит содействует укреплению коммерческого расчета по средством обеспечения непрерывности и ускорения кругооборота средств хозяйственных единиц, является основой их взаимосвязи и включения в кру гооборот и оборот средств общественного хозяйства. Когда хозяйствующи е субъекты функционируют на принципах коммерческого расчета, включени е их обособленных кругооборотов в общественный кругооборот не может ос уществляться вне кредитных отношений, то есть иначе, чем на условиях пла тности и возвратности. Именно кредит представляет собой экономическую форму удовлетворения временной потребности предприятий в средствах, в не его вовлечение в оборот временно свободных средств невозможно. Реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих субъектов в настоящее время заключается в том, что кредит: - стимулирует повышение эффективности производства на предприятиях; - выступает источником формирования основных и оборотных средств хозяй ствующих субъектов; - является источником роста собственных средств предприятий. Стимулирующая роль кредита в повышении эффективности производства сос тоит в том, что, будучи вовлеченными в хозяйственный оборот на основе кре дита, временно свободные средства обеспечивают непрерывность смены фо рм производственных фондов, способствуют росту производства и реализа ции продукции. Таким образом, кредит дает возможность рационально орган изовать оборот средств предприятий, не отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья и материалов. Кроме того, кредит содействует повышению интенсификации производства посредством своих стимулирующих качеств, обусловленных возвратностью , срочностью и платностью кредита. Чтобы обеспечить выполнение кредитно го договора, предприятию необходимо рационально и эффективно использо вать взятые в кредит средства, предпринять усилия по ускорению их оборот а. В то же время нельзя переоценивать стимулирующую роль кредита. Хотя кред итные отношения объективно создают предпосылки для повышения эффектив ности хозяйственной деятельности заемщика, реализация этих предпосыло к в конкретной сделке зависит от множества факторов (не только экономиче ского характера), причем как зависящих от заемщика, так и обусловленных о бщими экономическими условиями. В настоящее время, например, нередкими п ричинами невозврата ссуд выступают трудности реализации товаров вслед ствие сужения спроса в условиях значительной инфляции, роста взаимной з адолженности предприятий и т.д. Кредит выступает важнейшим источником формирования основных и оборотн ых средств хозяйственных единиц. В современных условиях предприятия фу нкционируют на принципах коммерческого расчета и самофинансирования. Это означает, что расширение воспроизводства в принципе должно осущест вляться в основном за счет внутренних источников предприятий — прибыл и и амортизационных отчислений. Однако самофинансирование имеет объективные пределы. С одной стороны, о ни обусловлены ограниченностью внутренних источников финансирования. Без кредита рост инвестиций ограничивался бы возможностями индивидуал ьных кругооборотов, а также сложившейся системой бюджетного финансиро вания. В конкурентных условиях рынка потребность в денежных ресурсах у п редприятий возрастает, но они не в состоянии удовлетворить эе только за счет собственных средств. С другой стороны, принцип самофинансирования не всегда согласуется с требованиями эффективности, экономичности про изводства. В развитом рыночном хозяйстве в условиях конкуренции кредит ных учреждений и широкого спектра услуг по кредитованию кредит являетс я относительно легкодоступным и надежным источником свободных ресурсо в. Роль кредита как источника увеличения собственных средств хозяйствующ их субъектов расширяется с развитием фондового рынка: формирование дох одов предприятий осуществляется в числе прочих источников за счет проц ентов по депозитам, доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумага м. Возможность реализации позитивной роли кредита в общественном хозяйст ве во многом зависит от соблюдения его границ, то есть экономически обос нованного предела развития кредитных отношений. На уровень использования кредита в общественном хозяйстве оказывает в лияние множество факторов, как общеэкономических, так и относящихся к кр едитной сфере. К ним относятся объем и структура кредитных ресурсов, уро вень развития производства, потребности в обеспечении денежного оборо та платежными средствами, финансовое состояние хозяйствующих субъекто в, соотношение используемых форм кредита, социально-экономическая и ден ежно-кредитная политика государства, структура кредитной системы, дейс твующий кредитный механизм, система ценообразования, уровень цен и множ ество других факторов. Все они в той или иной степени (и в каждый период вр емени по-разному) влияют на спрос на кредит, а также на возможности его пре доставления. Совокупное воздействие этих факторов может вызывать нарушение границ кредита, то есть отклонение их фактических параметров от экономически ц елесообразных, соответствующих обоснованной потребности экономики в к редите. Перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывает негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства. Посл едствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне эк ономических агентов, ухудшая условия их деятельности и финансовое сост ояние. Недостаток кредитных вложений вызывает снижение платежеспособного сп роса, замедление темпов развития воспроизводства. Избыточное предоста вление кредита приводит к росту денежной массы, нарушению товарно-денеж ной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежн ого обращения. Уменьшается стимулирующая роль кредита в интенсификаци и и повышении эффективности производства. Следует отметить, что чрезмерное кредитование экономики за счет эмисси онных ресурсов может обеспечить ускорение темпов экономического роста в краткосрочной перспективе. Однако мировой опыт показывает, что это ус корение обеспечивается за счет усиления инфляции: поддержание достигн утых темпов роста требует все больших и больших объемов кредитования. Вы сокая инфляция приводит к обесценению денежных доходов домашних хозяй ств и соответственно к снижению совокупного внутреннего спроса. Когда н егативные последствия инфляции начинают серьезно влиять на воспроизво дство, обычно прибегают к ужесточению кредитной политики. В результате т емпы развития экономики резко падают.