Реферат: Предпринимательские риски - текст реферата. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Реферат

Предпринимательские риски

Банк рефератов / Экономика и финансы

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Реферат
Язык реферата: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 704 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникального реферата

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Содержание Введение __________________________________________________________3 Глава 1: Сущность предприним ательского риска _____________________4 Глава 2: Классификация предпринимательских риск ов _______________ 7 Глава 3: Виды рисков в производственном предприн имательстве _____ 12 3.1 Риски невостребованности производственной пр одукции_____________12 3.2 Риски неисполнения хозяйственных договоров (ко нтрактов)__________16 3.3 Риски усиления конкуренции_____________________________________18 Глава 4. Способы снижения степени предпринимател ьских рисков ____21 Заключение ______________________________________________________27 Список литературы________________________________________________ 29 Приложение______________________________________________________30 Введение Решен ия в деятельности предпринимательских организаций при ходится приним ать в условиях неопределенности, когда необходи мо выбирать направлени е действий из нескольких возможных ва риантов, осуществление которых сл ожно предсказать (рассчитать), как говорится, на все 100%. Риск присущ любой с фере человечес кой деятельности, что связано с множеством условий и фак торов, приводящих к положительному или отрицательному исходу прини мае мых индивидуумами решений. Исторический опыт показывает, что риск недоп олучения намеченных результатов особенно стал проявляться в условиях всеобщности товарно-денежных отноше ний, конкуренции участников хозяй ственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистиче ских отношений появ ляются различные теории риска, а классики экономиче ской тео рии особое внимание уделяют исследованию проблем риска в пред принимательской деятельности. Отрицая очевидные предпосылки, объявлялись неприменимы ми к социалистической системе исследования и известные разработки в об ласти изучения и анализа риска. Этот процесс нашел отражение в экономиче ской литературе того времени. В частности, в статье «Риск» «Энциклопедич еского словаря Гранат» отмечалось, что в силу планового характера социа листической системы хозяйственные риски имеют тенденцию к отмиранию. Т аким образом, риск полностью относился к явлениям капиталистического х озяйства. Игнорирование проблем риска достигло такой крайней степени, ч то само понятие «риск» даже не включалось в энциклопедию «Политическая экономия», в Философскую энциклопедию, словарь «Научно-технический про гресс», отсутствует оно в п оследних изданиях Большой советской энциклопедии и «Советского энцикл опедического словаря». Понятие «риск» объясняется только в толковых сл оварях русского языка. Однако опыт развития всех ст ран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии ко нкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-техни ческого прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Ведь именн о внедрение высоких технических достижений, осуществление новых идей н есут в себе огромные риски, от которых может зависеть вся данная предпри нимательская деятельность, а следовательно и получение обществом этих нововведений. Нужно помнить, что средой существования предпри нимателей является рынок, без предпринимательской деятельности невозм ожно существование современной рыночной экономики. Глава 1. Сущность предпри нимательского риска Как показывает опыт, сущес твует объективная причина появле ния рисков при осуществлении предпри нимательской деятельнос ти, так как заранее нельзя просчитать влияние в сех факторов на конечные результаты деятельности фирмы, а в процессе осу ществ ления намеченной деятельности многие факторы могут непредска зу емо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стад иях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспро изводственного процес са. В учениях классиков экономической тео рии особо подчеркивается мысл ь, что предпринимательство — это рисковая деятельность. А. Смит в своем т руде «Исследования о природе и причинах богатства народов» писал, что до стижение даже обычной нормы прибыли всегда свя зано с большим или меньш им риском. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантиро вано, вознаграждением за затраченные им время, усилия и способности могу т оказаться как прибыль, так и убытки. Предпринимательский риск и меет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней ср еды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает об ъектив ные экономические, социальные, политические и другие условия, в р амках которых осуществляет свою деятельность предпринима тель и к изме нению которых он вынужден приспосабливаться. Неопределенность ситуации для предпринимателя предопреде ляется тем, что она зависит от множества переменных, контраг ен тов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с при емлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей , критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических нов шеств, изменение конъюнкту ры рынка, непредсказуемые природные явления ). Предпринимательство всегда сопряжено с неопред еленностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянст ва спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многов ариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпо чтительности инвестирования средств, из огра ниченности знаний об обла стях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств. Возникновение предпринимательского риска — эт о, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимател ей, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопут ств ует одновременно и свобода других предпринимателей, следо вательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неоп ределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неоп ределенность настоящего и будуще го в предпринимательской деятельнос ти весьма сложно, так как неопределенность является элементом объектив ной действительно сти, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере деятельности. Каким же образом определить предпринимательски й риск? Ведь без правильного понимания сущности риска невозможно дать ре комендации по его анализу и учету в предпринимательской дея тельности. Понятие риска используется в ряде наук. Право рассмат ривает риск в связ и с нарушением правовых норм. Теория катаст роф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. В последнее время исследовани я по анализу рисков мож но найти в литературе по психологии, медицине, фил ософии, в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследо вания данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и ме тоды. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется м ногоаспектностью этого явления. Предпринимательский риск в большей степени (зависимости) связан с понятием неопред еленности осуществления предприни мательской деятельности за определ енный период времени, выра жающейся в недостижении намеченных конечных результатов (при были, дохода), в возникновении непредвиденных затрат вс ех фак торов производства (ресурсов), сверх заранее планируемых для до ст ижения поставленной цели. Можно ли считать наступление риска и его последс твий только объективной закономерностью развития предпринимательств а во обще, а отдельных видов предпринимательской деятельности — в част ности? Видимо, нельзя. Ведь на возникновение предпринима тельского риск а и его последствий (как негативных, так и позитив ных) оказывает влияние множество факторов, причин, условий осуществления предпринимательской деятельности. Известный американский ученый П. Друкер считает, что теоре тически предпринимательство — наименее, а не наиболее риско ванное направление в экономической политике. В то же время он подчеркива ет, что деятельность длительное время успешно работа ющих компаний не з астрахована от каких-либо неприятностей, неожиданностей и случайносте й. Предпринимательство, по утвер ждению Друкера, может оказаться рисков анным потому, что очень многие так называемые предприниматели не облада ют достаточ ной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами'. Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее при чин, в то же время его появление отражается на практической де ятельн ости самого предпринимателя. Предпринимательский риск, следовательно, можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) в ы ражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществ лению пре дпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или и успе ха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируе мыми результатами. Однако для дальнейшего ра ссмотрения предпринимательского риска, прежде всего необходимо опреде лить исходное, базисное понятие “риск”. А. Альгин определяет риск ка к деятельность или действие по «снятию неопределенности». Б. Райзберг оп ределяет риск как «ущерб, возможные потери», придерживаясь тем самым кла ссической теории предпринимательского риска. Анализ многочисленных определений риска позвол яет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисков ой ситуации, такие, как: - случайный характер события, который определяе т, какой из возможных исходов реализуется на практике; - наличие альтернативны х решений; - известны или можно опреде лить вероятности исходов и ожидаемые результаты; - вероятность возникновения убытков; - вероятность получения дополнительной прибыли . Таким образом, категорию « риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятно й потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированной на рациональное использование ресурсов в д анном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск — э то угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительны х расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получени я ожидаемой прибыли, однако риск — это не только нежелательные результа ты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских п роектов существует не только опасность не достичь намеченного результ ата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается п редпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможно сти достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Под предпринимательским понимается риск, возник ающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с пр оизводством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежным и и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-те хнических проектов. Глава 2. Классификация пре дпринимательских рисков В экономической и в другой научной литературе нет однознач ного подхода (методологии) к классифика ции рисков вообще, и предпринимательских в частности. В экономической ли тературе боль шее внимание уделено возникновению и предупреждению так их отдельных видов риска, как коммерческий, финансовый, кредит ный, валют ный, инвестиционный и др., отражающих определен ные сферы предпринимате льской деятельности. Предприниматель ский риск — более широкое поняти е, отражающее как сам про цесс осуществления предпринимательской деяте льности, как эко номическое явление и как достигаемый (или недостигаемы й) ре зультат. В приложении 1 приведена примерная классификация предпри н имательских рисков. Дадим краткую характеристику отдельным ти пам (вида м) риска. Как известно, в рыночных усл овиях хозяйствования риск дея тельности полностью несет предпринимат ель. Он может частично переложить риск на других хозяйствующих субъекто в. Можно, на пример, экономически обезопасить себя, осуществив определен ные затраты на создание страховых фондов. Так, некоторые виды риска, таки е, как риск гибели имущества, последствия пожара, аварий, несчастные случ аи с работниками и др., предприниматель может застраховать. Именно эти ри ски составляют наибольшую груп пу. Риск страхов ой — вероятное событие и ли совокупность собы тий, на случай наступления которых осуществляется страхование. В зависимости от источника опасности следует разделять ст раховые риски на две группы: риски, связанные с проявлением стихийных си л природы (погодные условия, наводнения, землетрясения); рис ки, связанные с целенаправленными действиями человека в про цессе производства мате риальных благ (техногенные). Однако существует еще одна группа рисков, которы е не берутся страховать страховые компании, но именно взятие на себя нес тра хуемого риска является потенциальным источником роста прибы ли пре дпринимателя. Систематический риск характерен для всей экономической сис темы и ли отдельного рынка и не поддается диверсификации. Дан ный тип риска опр еделяется факторами, влияющими на все отрас ли и предприятия: возможные политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, экономические колебания и т.д. Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирова ния, а также с проблема ми отрасли, в которой она действует. Он может быть п редопределен посредством диверсификации. Для предпринимателя наиболе е слож ной проблемой является оценка недиверсификационного риска, так к ак трудно предсказать возможность возникновения данного типа риска и е го последствий. В предпринимательской деятельности можно выдел ить риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. Существенным о тличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия реш ения, когда оно только прорабатывается, можно вне сти изменения и исправ ить положение, тогда как на стадии реали зации предпринимательского про екта гораздо труднее что-либо су щественно изменить. С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, в разное время, и, естественно, причин возникн о вения конкретной рисковой ситуации может быть множество. Обыч но под п ричиной возникновения подразумевается какой-то источ ник (фактор), вызв авший неопределенность ситуации. Для риска такими источниками являютс я: непосредственно хозяйственная деятельность, действия самого предпр инимателя и особый вид зна ний — информация. В связи с этим следует разли чать: хозяйствен ный риск; риск, связанный с личностью предпринимателя; р иск, обусловленный недостатком информации. Последний тип риска наиболее важен в современны х условиях хозяйствования. Недостоверность информации о партнерах (зак аз чиках или поставщиках), особенно об их деловом имидже и фи нансовом со стоянии, грозит предпринимателю риском быть обма нутым. Неполная информ ация о конкурентах при выходе на новый рынок может также стать источнико м потерь для предпринимателя. В условиях рыночной экономики можно выделить дв а типа рис ка: глобальный и локальный. Глобальны й риск является отражением экономической ситуац ии в стране, в отдельных отраслях, регионах. Лока льный риск возникает на уровне фирмы. Следует отм етить, что данные риски взаимообусловлены, воздействуют друг на друга и в то же время в известной степени автономны, из-за чего являются отражени ем противоречивых тенденций. По сфере возникновения предпринимательские рис ки следует подразделять на внешние и внутренние. Источником возникнове ния внешних рисков явля ется внешняя среда по отношению к пред принимате льской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он их мо жет только предвидеть и учитывать в своей деятельности. К внешним относя тся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимате ля. Речь идет о полити ческих, экономических и других ситуациях и соответ ственно о по терях предпринимателей, появляющихся в результате возника ю щего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинан сирования, резкого ух удшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введе ния эмбарго, отмены лицензий. Оче видно, что все природные, политические р иски могут быть отнесе ны только к внешним. Источником внутренних р исков является сама предприниматель ская фирма, они возникают в результате неэффективного менедж мента, ошибочной марк етинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов. С точки зрения длительности во времени предприн имательские риски могут быть разделены на кратковременные и постоянны е. К группе кратковременных относятся те риски , кот орые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, на при мер, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перев озки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам относятся те, к оторые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом рай оне или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др. В экономической литературе выделяют спекулятив ный и простой предпринимательские риски. Спеку лятивный риск подразумевается как вариант получ ения прибыли или убытка, например от приобретения и продажи ценных бумаг . Обычный риск рассчитан только на проиг рыш и может быть классифицирован по типу потери: личный р иск, имущественный риск и риск, связанный с обстоятельствами. Личный риск — один из случаев прямого ущерба для индивидуума; для украи нских предпринимателей в настоящее время вероятность данного типа рис ка очень велика. Имущественный риск — это риск потери имущества пред принимательской фирмы, а риск, связанный с об стоятельствами, — это риск , когда действиями одной фирмы нано сится ущерб другому хозяйствующему субъекту. Поскольку основная задача предпринимателя — ри сковать рас четливо, не переходя ту грань, за которой может произойти пол ный крах, следует выделять допустимый, критичес кий и катастро фический типы риска. Допустимый риск — это угроза неполной по тери при были от осуществления (неосуществления) того или ино го проекта или от пр едпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возмож ны, но по размеру они меньше ожи даемой предпринимательской прибыли. Критический риск характери зуется не только потерей прибыли, но и недополучением пред полагаемой в ыручки. В этом случае предприниматель несет убыт ки в сумме всех затрат, т .е. данный риск характеризуется опаснос тью потерь, которые превышают ож идаемую прибыль и могут при вести к невозмещаемой потере всех средств, в ложенных предпри нимателем в данную сделку. Кат астрофический риск , как п равило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, т.е. к потере п редпринимателем всех средств. По степени обоснованности предпринимательског о риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (н е правомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для пред приниматель ского риска элемент классификации, имеющий наи большее практическое зн ачение. Для разграничения правомерного и неправомерного предпринимате льского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в р азных секто рах экономики различна. Так, в области научно-технического п ро гресса допустимая вероятность получения отрицательного резуль тат а на стадии фундаментальных исследований составляет 5-10%, прикладных науч ных разработок — 80-90%, проектно-конструкторских разработок — 90-95%. Таким об разом, видно, что данная об ласть деятельности характеризуется высоким уровнем риска; вмес те с тем, следует заметить, что в атомной энергетике р иск вообще не допускается. В литературе по теории бизнеса, а также практике п редприни мательства часто можно встретиться с терминами «высокий риск» и «слабый риск». В данном случае реч ь идет о различных уровнях риска. Итак, мы рассмотрели основные типы риска. Теперь д ля более полного представления о предпринимательском риске целесооб р азно рассмотреть основные его виды. Поскольку предпринимательский риск — это риск, возникаю щий при любых видах деятельности, связанной с производством пр одукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными отношениями и финансовыми операциями, коммерцией, осуще ствлением социально-эконом ических и научно-технических про ектов, наиболее правильно, на наш взгля д, выделить следующие типы риска: экономический, технический, политическ ий. Экономический риск вклю чает следующие риски: производствен ный; коммерческий; кредитный; инвес тиционный; валютный; ин фляционный; финансовый и др. Производственный риск с вязан с производством продукции, то варов, услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин воз никновения производственного риска — возможное снижение предполагае мых объе мов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, потери от низкого качества и несертифи цированной продукции и др. Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реали зации това ров и услуг, произведенных или купленных предприни мателем. Основные пр ичины коммерческого риска: снижение объе мов реализации из-за изменения конъюнктуры рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиден ное снижение объемов закупок, потери товара в проце ссе обращения, повышение издержек обращения. Коммерческий риск вклю чае т риски, связанные с: реализацией товара (услуг) на рынке; транспортировко й товара; приемкой товара (услуг) покупателем; платежеспособностью покуп ателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами. Следует отметить, что в отечественной экономиче ской литера туре нередко коммерческий риск отождествляется с предприн има тельским, однако коммерческий риск — это один из видов пред принима тельского риска. Одним из важнейших рисков в деятельности предпр иниматель ской фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск . Он связан с возможностью невыполнения предприниматель с кой фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результат е использования для финансирования деятельности фир мы внешнего займа. Таким образом, кредитный риск возникает в процессе делового общения пре дприятия с его кредиторами: бан ком и другими финансово-кредитными орга низациями; контра гентами: поставщиками и посредниками, а также с акцион ерами. Следующий вид экономического риска — инвестиционный риск , который связан со спецификой вложения предпринимательс кой фирмой денежных средств в различные проекты. Данный риск вклю чает в се возможные риски, возникающие при инвестировании де нежных средств. Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в резуль тате изме нения курса валют, которое может произойти в период между заключением ко нтракта и фактическим осуществлением рас четов по нему. Следует отметит ь, что предпринимательские фир мы, не имеющие выхода на международный ры нок, также подвер жены риску, связанному с валютными операциями, посколь ку их внутренние рынки сбыта могут переключаться на иностранных по став щиков. Негативные последствия валютного риска на развитие предпринима тельства наглядно проявились после финансового кри зиса, разразившего ся в августе 1998 г. На конечные результаты деятельности предприним ателей суще ственное негативное влияние оказы вает инфляционный риск , п рояв ляющийся в снижении покупательской способности национальной вал юты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательског о спроса. Технический риск проявл яется при непредсказуемых остановках производства из-за выхода из стро я оборудования, нарушении тре бований технологических процессов, что пр иводит к непредвиден ным потерям материальных ресурсов, снижению качес тва продук ции и т.п. Глава 3. Виды рисков в произ водственном предпринимательстве 3.1 Риски невостребованнос ти производственной продукции Риск невостребованности п родукции возникает вследст вие отказа потребителя от приобретения про дукции, произ веденной предпринимательской фирмой. Риск характеризу ет ся величиной возможного экономического и морального ущерба, понесенно го фирмой по этой причине. Причин воз никновения риска невостребованнос ти произведенной про дукции может быть много, они могут быть взаимосвяз анны ми и взаимообусловленными. Эти причины с точки зрения условий возн икновения можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние причины возникновения риска завис ят от де ятельности самой предпринимательской организации, ее под разд елений и отдельных работников. К ним относятся следу ющие: • квалификация производственного персонала (работников); • организация производственного процесса; • организация снабжения предприятия материаль ными ресурсами; • организация сбыта готовой продукции; • организация рекламы производимой продукции; • управление предприятием; • маркетинговые исследования рынка. Несоответствие уровня ква лификации рабочих, других ка тегорий работников в процессе применяемой технологии про изводства продукции, низкая технологическая дисциплин а, слабый контроль за качеством изготовления деталей, узлов, сборки може т привести к низкому качеству продукции, а сни жение качества произведе нной продукции может сказаться на падении спроса на нее, что приведет к с нижению цены про дукции, а следовательно, уменьшению выручки и прибыли, а также к падению репутации предпринимательской фирмы, снижению ее конку рентоспособности, в результате чего фир ма несет и материальный и морал ьный ущерб. Организация производствен ного процесса может повлиять на уровень риска невостребованности прод укции, так как на рушения в технологическом цикле опять же приводят к сни жению качества производимой продукции, к явному или скры тому браку. Обн аружение скрытого брака потребителями на носит не только экономически й, но и моральный вред пред принимательской организации. Возврат потреб ителем брако ванной продукции приравнивается к невостребованной про д укции, к тому же потребителю необходимо возместить при чиненные убытки. Неритмичность работы подразделений предприятия сказывается на росте и здержек производства и качестве готовых изделий. Внеплановые остановк и оборудо вания также отражаются на себестоимости и качестве продук ци и. Очень часто предприятие для того, чтобы прекратить вре мя простоев, при бегает к штурмовщине и нарушению техно логических процессов, что отрица тельно сказывается на ко нечных результатах. Использование физически устаревших основных пр оизвод ственных фондов приводит к частым поломкам и остановке оборудов ания. В результате увеличивается время его нахожде ния в ремонте, снижае тся качество продукции и повышаются затраты на ее производство, что веде т к удорожанию продук ции и снижению спроса на нее. Причины несоблюдения технологического процесс а на предприятии можно объединить в две группы: • зависящие от персонала предприятия: низкий ур овень управления, ошибки в планировании, недостаточное знание технолог ии производства данной продукции, ис пользование устаревшего оборудов ания, слабый кон троль качества, применение низкокачественных мате риа лов, сырья, комплектующих изделий, низкая произ водственная дисциплина, слабая мотивация работников и др.; • не зависящие от предприятия: внезапное отключ ение электроэнергии, перебои в водоснабжении, аварийные остановки пред приятия и т. п. Следующей причиной возникновения риска невостр ебо ванное продукции являются перебои в организации снаб жения предпри нимательской организации материальными ресурсами, необходимыми для пр оизводства продукции. К ма териальным ресурсам относятся: основные (сыр ье) и вспомо гательные (например, реактивы и химикаты) материалы, ком плек тующие изделия, запасные части для ремонта обору дования, тара или упако вка, прочие материалы. В зависимос ти от отраслевой принадлежности пред приятия и особеннос тей производимой продукции материальные ресурсы м огут включать в себя и другие специфические составляющие, вли яющие на т ехнический уровень и качество товаров. Следовательно, на уровень риска невостребованно сти про дукции опосредованно оказывает влияние качество сырья и матери алов, их своевременное поступление на предприятие, а также их цена. Замен а необходимых материалов на другие мо жет увеличить риск в том случае, ес ли заменяющие материалы или дороже, или не соответствуют техническому у ровню изготовляемой продукции, что приводит к увеличению ее цен) и паден ию спроса на нее даже при улучшении качества. Непосредственное влияние н а уровень риска невостребованности продукции могут оказывать и другие внутренние факторы. Риск невостребованности продукции может явитьс я следствием выбора неудачной организации сети сбыта и систем продвиже ния продукции к потребителю. Эффективность сбыта производимой продукц ии зависит от сложности канала сбыта: пользуется производитель услугам и оптовых и розничных посредников или занимается реализацией товаров к онечном потребителю сам. Существует несколько каналов сбыта готовой пр одукции. Возможность возникновения риска невостребован ности продукции при неэффективной организации сбыта вероятна для след ующих ситуаций: • если производитель опирается на собственные каналы сбыта; руководство фирмы может ошибиться в подборе и расстановке кадров в службе сбыта, неэффективно ор ганизовать оплату труда работник ов службы сбыта, не дооценить или переоценить значимость сети штатных р егиональных и разъездных сбытовых агентов; • производственная фирма для того, чтобы добить ся боль шей независимости от торговых фирм, образовала соб ственную сбы товую сеть, однако издержки на ее содер жание вызывают снижение объема п рибыли либо в рас чете на единицу продукции при ее стабильной продаж ной цене, либо в суммарном выражении при увеличе нии продажной цены. А это мож ет привести к сниже нию конкурентоспособности продукции и уменьшению о бъемов ее продаж; • в случае предоставлен ия фирмам-посредникам исклю чительных прав по сбыту продукции на локаль ном или региональном рынках из-за недостаточной заинтересо ванности по средника, уровня материальных возможностей, умения посредников снизит ь объемы продажи про дукции фирмы в данном регионе или отрасли; • даже при наличии сп роса на продукцию производствен ной фирмы, но при отсутствии собственно й развитой сети быта и незаинтересованности в организации про даж проду кции посредническими фирмами производи тель несвоевременно ее реализ ует и понесет значитель ные потери. Следующей причиной возникновения риска невос требо ванной продукции является неэффективная реклама произ водимого товара или услуги, например: • реклама может быть недостаточной или избыточной по интен сивности, частоте доведения ее в различных фор мах до потребителя; • реклама может быть недостаточной или избыточ ной по своему объему; • реклама может быть неверно сегментирована, то есть не вер но распределены различные по содержанию реклам ные ролики между различ ными группами потенциаль ных покупателей; • реклама может быть непрофессионально выполнена в резуль тате размещения заказа на нее случайным агент ствам (в целях экономии); • ошибочно могут быть выбраны не самые эффектив ные для определенного сегмента рынка или для определен ной группы потре бителей формы рекламы. Прежде чем принимать какие-либо шаги по организа ции рекламирования продукции, производственной фирме необ ходимо опре делить, с какой целью это делается, ибо непра вильно выбранный мотив или р екламный образ могут привес ти к совершенно противоположному результа ту по сравнению с ожидаемым. Существуют некоторые общие принципы создания ре кла мы, на которых мы коротко остановимся. Прежде всего рек лама должна п редставлять с выгодной стороны продукт не сам по себе, а как средство удо влетворения определенной потреб ности. Рекламная информация будет бол ее действенной, если она обладает новизной, эмоциональным эффектом. Необ хо димо разрабатывать рекламу продукции, учитывая жизненный цикл проду кции. Если рекламируемый товар является новым, то поте нци альных покупателей необходимо об этом известить, сообщив о его осно вных и дополнительных потребительских свойствах, способах его примене ния и т. п., то есть реклама должна но сить информационный характер. Такая р еклама должна при меняться на этапе введения товара на рынок. На следующем этапе рыночной жизни товара, для уве ли чения спроса на него используется убеждающая реклама, цель которой — сформировать предпочтение к данному товару, вы делить его из всей мас сы аналогичных товарных предложений. На этапе рыночной зрелости товара, когда спрос на него относительно стабилизировался или стал несколько снижать ся, испо льзуется напоминающая реклама, убеждающая потре бителей данной продук ции в правильности их выбора. Производственная фирма должна постоянно реклам иро вать производимую продукцию для поддержания объемов про даж на нео бходимом уровне и снижения риска невостребован ное продукции. Предприя тие может самостоятельно разра батывать рекламу, создав свое специализ ированное подразде ление, либо воспользоваться услугами рекламного аг ентства. При организации рекламы продукции необходимо руковод ствоват ься украинским законодательством. Так, в соответствии с законом «О рекла ме» не допускается недобросовестная, недостоверная реклама. Недобросо вестной является реклама, которая дискре дитирует юридических и физиче ских лиц, не пользующихся рекламируемыми товарами, содержит некорректн ые сравне ния рекламируемого товара с товарами других юридических или ф изических лиц, вводит потребителей в заблуждение от носительно реклами руемого товара и т. п. Недостоверной является реклама, в которой прису тствуют не соответствующие действительности сведения в отношении таки х характеристик товара, как: природа, состав, способ и дата изготовления, н азначение, потребительские свойства, условия применения, наличие серти фиката соответствия, сертифика ционных знаков и знаков соответствия го сударственным стан дартам, количество и место происхождения и др. В соответствии с законом не допускается также заведомо ложная, скрытая и неэтичная реклама. Внешние причины риска невостребованности проду кции непосредственно не зависят от деятельности предпринима тельской организации, хотя в некоторых случаях данная зави симость существует. Н апример, в результате плохо организо ванного документооборота на предп риятии уведомление по требителю о готовности его заказа отправлено нес воевременно, в результате чего потребитель израсходовал финансовые ре сурсы на другие цели и отказался приобретать заказанную продукцию. К невостребованности проду кции приводит нестабильная экономическая ситуация, в частности рост ин фляции, что ве дет к ухудшению общего экономического положения населе н ия и снижению его покупательской способности. Невостребованность прод укции вызывают не только скачки инфляции, но и инфляционные ожидания. В р езультате опасения роста инфляции товары закупаются впрок еще до момен та ее роста, а затем наступает спад спроса на данные товары и его стаби ли зация. Данный момент предпринимательским организаци ям необходимо учи тывать при планировании объемов произ водства, чтобы избежать риска. Политическая нестабильность заставляет предпр инима тельские организации тщательно изучать и анализировать об стано вку в регионах и/или странах нахождения фактических и потенциальных пот ребителей своей продукции, чтобы пра вильно спланировать объемы произв одства и сбыта в «опас ных» зонах и избежать возможного риска. Демографический фактор тоже оказывает влияние н а риск невостребованности продукции, особенно если речь идет о про дукц ии, которая рассчитана на определенные демографические группы. Демогра фический фактор связан с географией распре деления потребителей, котор ая в свою очередь может стать при чиной невостребованности продукции. Р азличные географиче ские регионы предъявляют специфические требовани я к тех ническим параметрам изделия, а также к его качеству. По времени возникновени я риска невостребованности про дукции можно выделить три возможных сит уации: • возможность риска выявлена на стадии, предшествую щей производству продукции; • возможность риска выявлена непосредственно н а ста дии производства; • возможность риска выявлена на стадии реализа ции про дукции. В том случае, если риск обна ружен в предшествующем про изводству периоде, производитель имеет возм ожность свести ущерб, вызванный риском, к минимуму. Предприниматель ска я организация может просто не приступать к производству данной рисково й продукции и заменить ее другой. Потери в данном случае ограничатся зат ратами организации на иссле дование рынка, разработку рисковой продукц ии и т. п. Обнаружение риска непосред ственно на стадии производ ства продукции может оказать негативное вли яние на финан совое состояние предпринимательской фирмы, так как в этом случае сумма ущерба включает в себя на только затраты пред приятия на ра зработку данной продукции и исследование рынка, но и издержки на подгото вку, освоение, производст во и частичную реализацию продукции. Это влиян ие усилит ся, если возникает риск невостребованности основной про дукц ии организации, то есть той продукции, которая состав ляет основной объе м производства. В данном случае избежать риска можно путем внесения изме нений в дизайн, конструк цию, цену изделия в соответствии с пожеланиями п отреби телей. Обнаружение риска невостребованности продукци и на ста дии ее реализации может привести предпринимательскую ор ганиз ацию к банкротству, так как производство продукции за вершено, изменить ничего нельзя, за исключением снижения цены, чтобы хоть как-то возместит ь потери. 3.2 Риски неисполнения хозяйственных договоров (контракто в) Многочисленные и разнообразные деловые связи между пред принимательскими организациями и другими хозяйству ющими субъектами опосредуются заключением хозяйствен ных договоров в соответствии с гр ажданским законодательст вом. Предпринимательская деятельность базир уется на сдел ках, своевременное исполнение которых хозяйствующими пар тнерами, потребителями является важным условием устой чивой работы пре дприятий (организаций). Практика показывает, что пре дприятия в производствен ной сфере во многом рискуют от ненадлежащего и сполнения партнерами договоров, их неплатежеспособности. К внешней при чине появления предпринимательского риска в настоящее время следует о тнести в первую очередь неспрогнозируемую неплатежеспособность хозяй ствующих партнеров. Этот фак тор является в украинской экономике опреде ляющим для обес печения устойчивого положения предприятий в производс т венной сфере. Неплатежеспособность одного предприятия сказывается н а неплатежеспособности других, а также на воз можности предприятий (орг анизаций) своевременно выдать заработную плату, что влияет на платежесп особность рядовых покупателей. Риски по хозяйственным д оговорам (контрактам), как по казывает анализ результатов заключения и и сполнения дого воров, включают следующие виды рисков: 1. Риск отказа партнера от заключения договора по сле про ведения переговоров . Этот риск может возн икнуть в случае необходимости изменения предварительных условий контр ак та и в случае недобросовестности партнера. Данный риск имеет место ка к из-за вероятности «переключения» партнера (по ставщика или покупателя ) на конкурирующие фирмы (поку пателя или поставщика), которые могут предл ожить лучшие условия сделки или просто быть более оперативными и гото в ыми оформить размещение заказа, могут располагать более активными и про фессиональными посредниками, так и из-за ухудшения рыночной конъюнктур ы для партнера, что делает для него сделку по ранее согласованной цене уб ыточной или нереальной для выполнения. Для снижения риска в данной ситуации предприниматель ской организации следует составлять протоко л о намерениях, в котором определяется срок, в течение которого договари ва ющиеся стороны могут вносить необходимые изменения и указывается ра змер материальной ответственности сторон в случае отказа от подписани я контракта. 2. Риск заключения предпринимательской фирмой до гово ров на условиях, отличающихся от наиболее приемлемых либо обычных для фирмы и отрасли. Например, к дополнительным об язательствам, которые может потребовать поставщик, отно сятся обязател ьства по транспортировке закупаемых товаров и их страхованию, открытию аккредитива, предоставление банковской гарантии и т. п. Возникает данный риск в случае, когда предприятие не имеет опыта, постоянных и проверен ны х партнеров и достаточной гибкости, позволяющих ей за ключать более сло жные контракты на выгодных условиях. 3. Риск вхождения в договорные отношения с недеес пособ ными или неплатежеспособными партнерами (контрагента ми) , что выражается в заключении договоров на закупки ре с урсов либо оказание услуг с поставщиками (контрагентами), которые неправ омочны входить в подобные договорные отно шения или не в состоянии выпо лнить своих обязательств из-за тяжелого финансового положения. Данный р иск также под разумевает принятие производственной фирмой заказов на и зготовление продукции, оказание услуг неплатежеспособным покупателям . Неплатежеспособность покупателя может быть выявлена в процессе выпол нения фирмой своих обязательств по изготовлению и поставке продукции и ли после оказания услуг, то есть тогда, когда производитель понес опреде ленные затраты. В этом случае возникает риск того, что понесенные потери производителем окупятся несвоевременно, так как ему необходимо в данно й ситуации искать альтернативных партнеров, пересматривать сроки реал изации произведенной про дукции, идти на дополнительные издержки, что с кажется на объеме полученной продукции. Для избежания подобных потерь предпринимательс ким ор ганизациям следует с особой тщательностью анализировать пла теж еспособность предполагаемых партнеров, как поставщиков, так и потребит елей. Каким образом проводить данную работу, уже было сказано выше (относ ительная оценка риска на основе анализа деятельности предпринимательс кой фирмы). 4. Риск задержки выполнения партнерами текущих д ого ворных обязательств , который заключается в в озможности появления потерь производителя, связанных с нарушением гра фиков поставок, выполнения работ партнерами. Задержки выполнения партн ерами своих договорных обязательств мо гут происходить как по вине парт неров, так и из-за невыпол нения перед ними обязательств их контрагентам и (например, транспортными, экспедиторскими и другими предприятиями в св язи с поставкой товаров или банками при оплате продук ции). 5. Риск нанесения ущерба третьим лицам , который вклю чает в себя риск загрязнения окружающей сре ды и риск при чинения морального и материального ущерба гражданам. Дан н ый риск предпринимательская фирма может снизить путем оговаривания в к онтракте условий компенсации в связи с на несением морального или друго го ущерба гражданам (то есть предусмотреть взаимное участие заказчика и производителя). Кроме этого, если ущерб окружающей среде может быть на не сен производителем по вине его работников, в трудовых контрактах наемны х работников следует оговорить условия компенсации ими данного ущерба. 6. Риск заключения контрактов на объемы текущего снаб жения производства, не обеспеченные сбытом готовой про дукции. Данный риск взаимосвязан с риском невостребован но е™ продукции и заключается в том, что производственная фирма вынуждена б ыла заказать сырье, материалы, комплек тующие изделия, полуфабрикаты в к оличествах больших, чем требуется для изготовления готовой продукции в объеме, ко торый удастся реализовать. В итоге производитель, использо ва в все закупленные ресурсы и изготовив продукции в объеме большем, чем об ъем, который распределен по договорам за купки, подвергается возникнове нию риска невостребованности продукции либо сократит объем производст ва, не исполь зовав в срок закупленные ресурсы в полном объеме. Но и в перв ом, и во втором случае средства производственной фир мы будут омертвлен ы, потеряют ликвидную форму, что ухуд шит ее финансовое положение. Произв одитель может отка заться от получения части заказанного количества ре сурсов, однако это повлечет за собой определенную материальную от ветст венность за нарушение контрактных обязательств. 3.3 Риски усиления конкурен ции Причин возникновения в пр оцессе деятельности производ ственной фирмы риска усиления конкуренц ии множество, приведем основные, на которые фирмам следует обращать вним ание в первую очередь. К ним относятся следующие: • утечка конф иденциальной информации либо по вине сотрудников фирмы, либо в результа те промышленно го шпионажа, предпринятого конкурентами; • несовершенство маркетинговой политики, то ес ть не правильный выбор рынков сбыта и неполная информа ция о конкурента х или наличие неверной информации о конкурентах; • замедленное внедрение нововведений по сравне нию с конкурентами из-за отсутствия необходимых средств для проведения научно-исследовательских работ, внедрения новых технологий, освоения п роизводства новых высо кокачественных и конкурентных товаров; • недобросовестность к онкурентов, заключающаяся в ис пользовании в процессе конкурентной бор ьбы методов недобросовестной конкуренции; • появление на рынке производител ей из других отраслей, предлагающих однотипные, взаимозаменяемые товар ы, способные удовлетворить спрос потребителей; • появление непредвиденных функционально од нород ных заменителей производимых товаров в отрасли, в ко торой действ ует данная фирма; • появление м естных новых фирм-конкурентов; • экспансия на местный рынок производимого про дукта или его аналогов со стороны зарубежных экспортеров. Данная причина вероятнее всего возникает в том случае, если условия экспорта изменяются в благопр иятную сторону для зарубежных производителей, что создает для них хорош ие мотивы для выхода на локальный рынок. Кроме вышеперечисленных существуют и другие п ричины, влияющие на уровень конкуренции в отдельных отраслях ма териаль ного производства. Конкуренция — соперничество в достижении своих целей — остается основной формой борьбы производственных фирм за поку пателя. В конкурентной борьбе используются ценовые и неценовые методы. Ц еновая конкуренция основывается на извлечении дополнительной прибыли путем уменьшения из держек производства и реализации, снижения цен без изме нения ассортимента и качества производимой продукции. Использует ся на рынке и скрытая ценовая конкуренция, ког да по такой же, как у конкур ирующей фирмы, цене продается продукция более высокого качества. Разнов идностью скрытой ценовой конкуренции является сокращение издержек пот реб ления: более высокая экономичность в силу уменьшения энер гопотреб ления, увеличения срока службы изделия и т. п., а также за счет расширения к омплекса предоставляемых услуг. Неценовая конкуренция пред полагает изменение свойств продукции, придание ей качественно новых св ойств, создание улучшенных аналогов производимой продукции, повышение потребительских свойств товара. Существуют и другие методы конкурентной борьбы, такие, как функциональная конкуренция, которая заключается в том, что не которые потребности потенциального покупателя мож но удовлетворить р азнообразными способами. Из-за наличия товаров, предназначенных для одн ой и той же цели, но имею щих различия по некоторым важным характеристика м, воз никает видовая конкуренция. Скоростная конкуренция осно вана на б ыстром изготовлении заказов по той же цене. В последнее время в экономической литературе по явилось такое понятие, как «новая конкуренция»'. Характерные черты новой конкуренции — это неценовые факторы и предельное сокращение времени н а создание новинок. Качество товара в данном случае рассматривается в пе рвую очередь с точки зре ния будущих потребителей, а не вытекает из техно логических или иных возможностей производителя. Подобная позиция осно вывается на концепции маркетинга, главный принцип которого — «произво дить то, что продается, а не продавать то, что производится». Выбор стратегии конкурентной борьбы осуществля ется производственными предпринимательскими организациями в зависим ости от их финансовых и производственных возмож ностей, завоеванного на рынке положения и поставленных целей. Чтобы обойти конкурента, предприя тиям можно поре комендовать некоторые приемы: • при наличии равного положения с конкурентами доби вайтесь внедрения даже незначительных новшеств — это уже может бы ть началом вашего долговременного успе ха; • тщательно охраняйте к оммерческую тайну, особенно в части ведения дел и положения на рынке; • умейте определить, а затем быстро и эффективно ис пользовать в конкурентной борьбе свои преимущества; • помните, что в условиях конкуренции рост объема про даж — самый важный показатель, о сновной критерий эффективности вашей хозяйственной деятельности; • умейте сокращать срок и отгрузки продукции и увели чивать скорость предоставления услуг; • концентриру йте свои усилия на создании новых сегмен тов рынка; • как можно больше разнообразьте ассортимент в ыпуска емой продукции и предоставляемых видов услуг; • постоянно увеличивайте ценность, потребительские свойства своей продукции; • постоянно совершенствуйте управление фирм ой. Глава 4. Спо собы снижения степени предпринимательских рисков После выявления рисков, с к оторыми может столкнуться фир ма в процессе осуществления предпринима тельской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияни е на уровень риска, и после проведения оценки рисков, а также выявления св я занных с ними потенциальных потерь перед предпринимательской фирмой стоит задача разработки программы минимизации выяв ленных рисков, т.е. с пециалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации пред принимательских рисков. Предпринимательская фирма в процессе осуществления произ водственно-хозяйственной деятельности может отказаться от со вершения финансовых операций или от вида деятел ьности, свя занных с высоким уровнем риска, т.е. уклониться от риска. Данно е направление нейтрализации рисков является наиболее простым и радика льным. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанны х с предпринимательскими рисками, но с другой стороны, не позволяет и пол учить прибыли, связанные с риско ванной деятельностью. Кроме этого, в отд ельных случаях уклоне ние от риска может быть просто невозможным, а избе жание одно го вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень серьезных и к рупных рисков. Решение об отказе от определенных предпринимате льских рис ков может быть принято как на предварительной стадии приняти я решения, так и позднее, путем отказа от дальнейшего осуществле ния деят ельности, в том случае, если риск оказался выше предпола гаемого. Однако б ольшинство решений об избегании риска прини мается на предварительной стадии принятия решения, так как отказ от продолжения деятельности част о влечет значительные финансо вые и иные потери для фирмы, а иногда затру днителен в связи с контрактными обязательствами предпринимательской ф ирмы. Применение такого метода нейтрализации финансо вых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определен ных условий: 1) отказ от одного вида пре дпринимательского риска не влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня; 2) уровень риска намного выше уровня возможной дох одности предпринимательской сделки или деятельности в целом; 3) финансовые потери по данному виду риска предп ринима тельская фирма не имеет возможности возместить за счет соб стве нных финансовых средств, так как эти потери слишком высоки. Естественно, что не от всех видов предпринимател ьских рисков фирма может уклониться, большую часть из них она «принимает на себя», т.е. сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, по ка убытки от последствий наступивших рисков не при ведут к невосполнимы м потерям. Некоторые риски принимаются, так как несут в себе потенциал во зможной прибыли, другие при нимаются в силу своей неизбежности. При принятии риска на себя о сновной задачей является изыс кание источников необходимых ресурсов д ля покрытия возможных потерь. В данном случае потери покрываются из любы х ресурсов, оставшихся после наступления предпринимательского риска и как следствие — наступление потерь. Если оставшихся ресурсов у фир мы н едостаточно, то это может привести к сокращению объемов бизнеса. Ресурсы, имеющиеся в расп оряжении предпринимательской орга низации для покрытия потери, можно р азделить на две группы; 1) ресурсы внутри самого бизн еса; 2) кредитные ресурсы. Ресурсы внутри самого би знеса. При возникновении потерь крайне редко быв ают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому к внутренн им ресурсам относятся: • наличность в кассе, которая не страдает при ф изическом повреждении зданий и сооружений, принадлежащих пред приятию; • остаточная стоимость поврежденной собственности; • доход от ча стичного продолжения как финансовой, так и производственной деятельно сти; • дивиденды и процентный доход от ценных бумаг и доход ных инвестиций; • дополнительные средс тва, вносимые владельцами бизнеса с целью его поддержания и пр. • нераспределенный остаток прибы ли, полученной в отчет ном периоде, до его распределения может рассматри ваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необхо димом случ ае на ликвидацию негативных последствий от дельных финансовых рисков; • резервный ф онд фирмы, который создается в соответствии с требованиями законодател ьства и устава предпринима тельской фирмы. На его формирование направля ется не менее 5% суммы прибыли, полученной фирмой в отчетном пе риоде. Кредитные ресурсы. В том случае, если предпринимательская фирма не в состоянии покрыть все потер и, возникающие в резуль тате воздействия предпринимательских рисков, из внутренних ре сурсов, часть из них можно покрыть с использованием креди тных ресурсов. Однако в данном случае доступность кредитных ре сурсов имеет существенные ограничения. И главным из них является перспе кти ва будущей прибыльности фирмы. Доступность кредитных ресурсов во мн огом зависит от остаточной стоимости бизнеса после возник новения поте рь. В финансовых кругах ходит такая шутка: «Для того чтобы получить креди т, необходимо доказать, что ты в нем нужда ешься». Поэтому фирме еще до воз никновения потерь необходимо иметь план их преодоления, чтобы убедить к редитные организации в перспективах деятельности фирмы. Другим ограни чением в при влечении кредитных ресурсов после возникновения рисков мо жет быть их цена. Использование кредитных ресурсов может ослабить финан совое положение предпринимательской фирмы. Следующий возможный метод нейтрализации рисков , возника ющих в процессе осуществления предпринимательской деятельно сти фирмы, — это передача, или трансферт, риска партнерам по отдельным сд елкам или хозяйственным операциям путем заключе ния контрактов. При это м хозяйственным партнером передается та часть предпринимательских рис ков фирмы, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их нег ативных последствий и, как правило, располагают более эффективными спос обами внут ренней страховой защиты. В современной практике управления р ис ками получили распространение следующие основные направле ния пере дачи финансовых рисков. 1. Передача рисков путем заключения договора факторинга . П ред метом передачи в данном случае является кредитный риск пред приним ательской фирмы, который в преимущественной его доле передается коммер ческому банку или специализированной факто ринговой компании, что позв оляет фирме в существенной степени нейтрализовать негативные финансов ые последствия кредитного риска. 2. Передача риска путем з аключения договора поручительства . В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полнос тью или частично. При неисполнении или ненадлежащем исполне нии должником обес печенного поручительством обязательства по ручитель и должник отвеча ют перед кредитором солидарно. Пред принимательская фирма использует п оручительства для привлече ния заемного капитала и при этом несет ответ ственность перед поручителем за четкое исполнение договора поручитель ства. Таким образом, фирма-кредитор передает риск невозврата кредита и с вя занные с этим потери поручителю. Существует еще один вид гаранта — это банковска я гарантия. Это письменное обязательство кредитной организации, выданн ое по просьбе другого лица-прин ципала, уплатить кредитору принципала-б енефициару в соответ ствии с условиями даваемого гарантом обязательст ва денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требовани я об ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачива ет гара нту вознаграждение. Банковская гарантия позволяет пред принимательск ой фирме избежать рисков при заключении сделок с оплатой в будущем или п о факту предоставления услуг, оказания работ, отгрузки товаров. 3. Передача рисков постав щикам сырья и материалов. Предметом передачи в да нном случае являются прежде всего риски, связан ные с порчей или потерей имущества в процессе их транспорти ровки и осуществления погрузочно-ра згрузочных работ. Однако потери, связанные с падением рыночной цены прод укции, несет предпринимательская фирма, даже если подобное падение вызв а но задержкой в доставке груза. 4. Передача рисков путем заключения биржевых сделок . Этот м етод передачи риска осуществляется путем хеджирования и будет рас смот рен далее как самостоятельный метод нейтрализации рисков. В целом же передача риска происходит, если в заклю ченном сторонами контракте существует специфическое положение отно с ительно передачи конкретных (или всех) предпринимательских рисков конт рагенту. Сторона, принявшая на себя риск, обычно вторично передает его, за ключив договор страхования ответствен ности. Наибо лее опасные по своим последствиям риски подлежат ней трализации путем с трахования. В принципе это также передача рис ка. Стороной, принимающей п редпринимательские риски, в дан ном случае выступает страховая компани я. Прибегая к услугам страховой компании, предпринимательс кая фирма должна в первую очередь определить объект страхования, т.е. те в иды предпринимательских рисков, по которым она намере на обеспечить стр аховую защиту. При определении состава страху емых рисков фирме необход имо учитывать определенные условия, основными из которых являются: • высокая степень вероятности возникновения риска; • невозможнос ть полностью возместить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов; • приемлемая стоимость страхования риска. Страхование вероятных пот ерь служит не только надежной за щитой от неудачных решений, что само по с ебе очень важно, но также повышает ответственность руководителей предп риниматель ской фирмы, принуждая их серьезнее относиться к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные меры за щиты в соот ветствии со страховым контрактом. Прибегая к страхованию свои х финансовых рисков, фирме не обходимо выбрать страховую компанию, кото рая в большей степе ни соответствует ее потребностям в обеспечении стра ховой защиты. Конечно, статус «крупная страховая организация» еще не озна чает, что она надежная, но это компания, имеющая большой обо ро т и в связи с этим большой потенциал, например для инвести ционной деятел ьности, это компания более устойчивая в финан совом отношении, чем страх овая компания, имеющая небольшие средства. Взаимоотношения фирмы со страховой компанией ос новыва ются на договоре страхования — соглашения между страхователем и страховщиком, регламентирующего их взаимные права и обязан ности по у словиям страхования отдельных предпринимательских рисков. Еще одним методом минимизации или нейтрализации рисков является распределение риска путем объединения (с разной степе нью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общег о дела. Фирма имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, пр ивлекая к решению общих проблем в каче стве партнеров другие предприяти я и даже физические лица. Для этого могут создаваться акционерные общест ва, финансово-про мышленные группы; предприятия могут приобретать или о бмени ваться акциями, вступать в различные консорциумы, ассоциации, кон церны. Таким образом, под объединением предприниматель ского рис ка понимается метод снижения риска, при котором он делится меж ду несколькими субъектами экономики. Объединяя усилия в реше нии пробле мы, несколько предпринимательских фирм могут раз делить между собой как возможную прибыль, так и убытки от ее реализации. Как правило, поиски парт неров проводятся среди тех фирм, которые располагают дополнительными ф инансовыми ре сурсами, а также информацией о состоянии и особенностях р ынка. Одним из эффективных методов нейтрализации риск ов являет ся диверсификация. В качестве основных форм диверсификации пр едпринимательских рисков фирмой могут быть использованы следующие 1. Диверсификация предпр инимательской деятельности фирмы , которая предусматривает использование альтернативных воз можно стей получения дохода от различных видов деятельнос ти, непосредственн о не связанных друг с другом. В таком слу чае, если в результате непредвид енных событий один вид де ятельности окажется убыточным, другие будут п риносить при быль. 2. Диверсификация портфе ля ценных бумаг. Данный вид диверси фикации позво ляет снижать инвестиционные риски, не уменьшая при этом уровень доходно сти инвестиционного портфеля. 3. Диверсификация програ ммы реального инвестирования. В области формиро вания реального инвестиционного портфеля фирме рекомендуется отдават ь предпочтение программам реализации нескольких проектов относительн о небольшой капиталоем кости перед программами, состоящими из единстве нного круп ного инвестиционного проекта. 4. Диверсификация кредит ного портфеля. Направлена на сниже ние кредитног о риска фирмы и предусматривает разнообра зие покупателей продукции ил и услуг предпринимательской фирмы. 5. Диверсификация постав щиков сырья, материалов и комплектую щих . В случае сбоя в поставках предпринимательской фирме не придетс я искать альтернативных поставщиков, а можно будет увеличить объемы зак упок у других поставщиков. 6. Диверсификация покупа телей продукции . 7' . Ди версификация валютной корзины фирмы. Данный вид дивер сиф икации предусматривает выбор нескольких различных ви дов валют в проце ссе осуществления фирмой внешнеэконо мических операций. В результате п редпринимательская фирма имеет возможность минимизировать валютные р иски. Существуют еще так называемые упреждающие методы нейтра лизации ф инансовых рисков. Эти методы, как правило, более тру доемки, требуют обшир ной предварительной аналитической рабо ты, от полноты и тщательности ко торой зависит эффективность их применения. К методам компенсации относ ятся: • стратегическое планирование деятельности пр едприниматель ской фирмы; • обеспечение компенсации возможных финансовы х потерь за счет включаемой в контракты системы штрафных санкций; • сокращение перечня форс-мажорных обстоятельс тв в кон трактах с партнерами; • совершенствование уп равления оборотными средствами пред приятия; • сбор и анали з дополнительной информации о финансовом рынке; • прогнозирование тенденций изменения внешней среды и конъюнктуры финансового рынка. В данном разделе были расс мотрены лишь основные методы ней трализации предпринимательских риск ов. Применение отдельных из них в деятельности конкретной предпринимат ельской фирмы зависит от опыта и возможностей фирмы. Для получения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупно сть методов. Перечисленные методы могут быть существен но дополнены с у четом специфики деятельности отдельных фирм и конкретного состава пор тфеля их предпринимательских рисков. Заключение Итак, в своей работе я рас смотрела сущность рисков, виды рисков, их функции и способы их минимизац ии. Исходя из рассмотренного подведу итог: 1. Риск возникает благодаря неопределенности среды, и т ем она неопределеннее, чем меньше информации о ней имеется. В этих услови ях предприниматель должен помнить о том, что основная его задача не отка з от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объектив ных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предпринима тель, идя на риск. 2. Существу ет множество классификаций риска, но наиболее распространенными из них являются следующие: политический, производственный, коммерческий, фина нсовый, технический, отраслевой и инновационный. 3. Кроме тог о риск выполняет четыре функции, а именно: инновационную, регулятивную, з ащитную и аналитическую. 4. Необходи мо помнить, что нужно не избегать риска, а уметь снизить вероятность его в озникновения, что возможно при правильной управленческой работе, котор ая представляет собой комплекс мероприятий, направленных на прогнозир ование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на су бъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер п о их нейтрализации (анализ риска и его оценка, составление бизнес плана, с трахование и т.д.). 5. Каждый пр едприниматель должен соблюдать следующие правила: 1) нельзя рисковать больш е, чем это может позволить собственный капитал; 2) Надо думать о последств иях риска; 3) Нельзя рисковать многи м ради малого; 4) Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения; 5) При наличии сомнений пр инимаются отрицательные решения; 6) Нельзя думать, что всегд а существует одно решение. Возможно, есть и другие. Необходимо помнить, что п ринятие предпринимателем оптимального решения – залог успеха деятел ьности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позв оляет получить высокий конечный результат. 6. Риск в России приобретает свой специфический характ ер. Это связано как с законодательством, так и с условиями перехода от цен трализованной системы управления к рыночной, что создает трудности не т олько для отечественных предпринимателей, но главным образом для иност ранных. Однако есть и положительные моменты, которые выражаются в развит ии деятельности негосударственных охранных, детективных, консалтингов ых услуг, наличие которых помогает предпринимателям в развитии их деяте льности. 7. В условия х неопределенности выживают те организации, которые являются более гиб кими и мобильными в изменяющейся рыночной ситуации. Т. е., действующий на р ынке предприниматель, чтобы организовать в современных условиях доход ное дело, должен иметь хорошую профессиональную подготовку, а также необ ходимые знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции , организации производства и уметь сотрудничать с учеными, специалистам и по маркетингу, владельцами капитала. 8. Кроме тог о, в уменьшении предпринимательского риска важную роль играет государс тво. 9. С одной стороны риск имеет опасно сть для предпринимательской деятельности, но с другой, как и конкуренция , несет очистительную функцию, т. е. помогает рынку очиститься от немобиль ных организаций, способствует при правильном подходе к риску, развитию э кономики. Список литературы 1. Курс экономики: Уч./ Под ре д. Б.А. Райзберга. – М.: ЮНИТИ - 1997. 2. Хо хлов Н.В.Управление риском: Учеб. пособ. – 2001г. 3. Гарантуров В. Экономический рис к. — М.: Дело и Сервис, 1999. 4. Ойгензихт. Проблема риска в гражданском праве. – М.: Экономика , 1993. 5. Умнова Н.Т Анализ предпринимательского риска // http :// www . ovsem . com / user / inprr / 6.Бизнес-план и снижение предпринимательского риска // http://www.ovsem.com/user/inprr . 7. Ме скон М.Х.., Альберт М., Хедоурн Ф. Основы менеджмента. – М.: Дело, 1992. 8. Е. Гайкова, А. Шубин Сколько стоит э ффективное управление? / Экономика и жизнь, 11.09.2002 (№172). 9. Лапуста М. Риски в предпринимате льской деятельности. – М.: ИНФРА-М, 1998. 10. Шахов В. В. Страхование: Учебник. – М.: 1997, стр. 214-215 11. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фир мы). – С-П.: Юность, 1994. – 114с. 12. Р.М. Качалов Управление хозяйстве нным риском. Введение – М.: Наука, 2002. – 192с. Приложение Инвестиционный риск в р оссийских регионах в 2000-2001 гг. 1 1 Рейтинг инвестиционной привлекательности россий ских регионов . 2000-2001 годы . - Эксперт . - 2001. - № 41 . // http :// www . ivr . ru / articles / economics / expert / index . shtml Таблица 1 Регион (субъект федерации) Ран ги составляющих инвестиционного риска в 1999-2000 гг.* Полити- ческий Социаль-ный Экономи-ческий Финан-совый Криминаль-ный Экол огичес-кий Новгородская о бласть 19 5 7 11 50 26 Москва 14 1 1 1 36 27 Белгородск ая область 35 11 6 12 8 39 Калинингра дская область 45 25 24 6 19 35 Санкт-Петер бург 80 2 21 2 32 41 Вологодска я область 12 3 11 4 10 76 Краснодарс кий край 23 29 12 14 6 63 Ярославска я область 17 8 54 17 55 49 Республика Татарстан 1 58 23 9 43 42 Орловская о бласть 3 7 22 3 37 79 Тверская об ласть 52 10 68 60 28 8 Саратовска я область 13 28 44 44 33 31 Астраханск ая область 16 47 18 8 40 53 Липецкая об ласть 21 4 20 22 14 77 Московская область 77 12 16 25 46 36 Ростовская область 28 36 5 29 15 32 Ставрополь ский край 84 33 13 48 48 24 Нижегородс кая область 83 15 49 13 25 34 Смоленская область 57 6 57 52 21 50 Костромска я область 38 19 75 54 16 19 Республика Башкортостан 15 76 3 51 12 55 Ленинградс кая область 68 17 19 16 30 72 Чувашская Р еспублика 32 64 56 45 18 9 Республика Адыгея 31 40 60 64 7 30 Тюменская о бласть 51 14 4 5 74 69 Калужская о бласть 54 9 39 32 26 75 Республика Карелия 44 44 27 30 23 70 Кировская о бласть 18 62 61 38 20 22 Псковская о бласть 46 27 37 59 39 21 Республика Северная Осетия - Алания 42 39 10 66 75 18 Ульяновска я область 37 53 48 46 41 28 Томская обл асть 78 22 17 24 58 58 Воронежска я область 33 43 62 40 2 43 Волгоградс кая область 65 32 51 37 62 47 Кабардино-Б алкарская Республика 8 60 41 74 60 12 Владимирск ая область 74 42 29 36 24 10 Республика Мордовия 5 65 67 49 22 29 Самарская о бласть 75 21 25 23 44 67 Мурманская область 9 34 14 27 5 82 Республика Алтай 81 50 15 78 63 3 Тамбовская область 62 23 66 57 4 56 Пермская об ласть 82 13 35 28 61 61 Архангельс кая область 60 31 43 21 38 74 Удмуртская Республика 43 74 45 18 11 33 Ненецкий ав тономный округ 40 49 8 15 78 66 Новосибирс кая область 69 26 40 31 54 25 Курганская область 67 37 76 65 57 16 Пензенская область 47 48 81 56 3 37 Оренбургск ая область 63 46 36 33 47 60 Ивановская область 64 38 70 69 70 14 Курская обл асть 50 18 59 53 29 46 Амурская об ласть 61 52 74 70 13 52 Омская обла сть 56 69 78 41 35 51 Рязанская о бласть 71 16 69 19 17 73 Алтайский к рай 11 66 58 67 49 57 Республика Калмыкия 6 71 82 71 79 11 Республика Марий Эл 72 80 72 72 42 7 Сахалинска я область 79 56 38 43 84 38 Кемеровска я область 27 54 26 55 69 80 Ханты-Манси йский автономный округ 10 24 2 7 68 83 Свердловск ая область 70 61 30 26 64 71 Иркутская о бласть 66 51 32 39 85 78 Республика Бурятия 55 59 63 68 67 54 Еврейская авто номная область 29 30 85 77 71 13 Читинская область 48 57 87 62 77 64 Приморский край 85 81 50 58 59 65 Республика Коми 39 77 42 34 66 81 Республика Хакасия 36 55 34 47 34 62 Красноярск ий край 49 73 28 10 51 84 Тульская об ласть 58 20 53 35 65 85 Республика Саха (Якутия) 41 85 52 76 52 59 Коми-Пермяц кий автономный округ 53 72 65 82 73 4 Хабаровски й край 34 68 46 50 86 48 Магаданска я область 26 70 77 79 87 44 Брянская об ласть 59 35 80 63 27 87 Уст ь-Ордынский Бурятский автономный округ 30 82 47 86 31 1 Челябинска я область 73 63 33 20 45 88 Корякский а втономный округ 22 88 84 81 9 45 Камчатская область 76 45 73 73 53 17 Республика Тыва 4 83 83 87 88 15 Агинский Бу рятский автономный округ 7 86 88 85 1 6 Эвенкийски й автономный округ 24 41 86 88 72 40 Республика Дагестан 87 87 55 84 83 20 Карачаево-Ч еркесская Республика 86 67 64 80 81 23 Ямало-Ненец кий автономный округ 25 75 9 42 56 86 Чукотский а втономный округ 2 79 79 83 80 68 Таймырский автономный округ 20 78 71 61 76 89 Республика Ингушетия 88 89 31 75 82 5 Чеченская Республика 89 84 89 89 89 2 Таблица 2 Ранг риска Ранг потенциала Регион (субъект федерации) Средне взвешенный индекс риска (Ро ссия = 1) Изменение уровня рис ка - увеличение (+), снижение (-) Изменение ранга риска 2000-2001гг 2000-2001гг 2000-2001гг 2000-2001гг. к 1999-2000 гг. 2000-2001 гг. к 1999-2000 гг. 1 65 Новгородская облас ть 0,742 -0,013 1 2 1 Москва 0,759 0,05 -1 3 21 Белгородская о бласть 0,797 -0,023 1 4 35 Калининградск ая область 0,825 0,023 -1 5 2 Санкт-Петербур г 0,833 -0,06 6 6 38 Вологодская об ласть 0,858 -0,135 29 7 10 Краснодарский край 0,862 0,028 -1 8 34 Ярославская об ласть 0,868 -0,033 6 9 7 Республика Тат арстан 0,887 0,064 -4 10 59 Орловская обл асть 0,897 0,005 2 11 43 Тверская обла сть 0,899 -0,04 11 12 20 Саратовская о бласть 0,908 0,071 -5 13 55 Астраханская область 0,914 -0,002 4 14 40 Липецкая обла сть 0,917 0,005 1 15 3 Московская обл асть 0,918 0,032 -5 16 15 Ростовская об ласть 0,924 -0,024 9 17 29 Ставропольски й край 0,929 -0,006 4 18 9 Нижегородская область 0,933 0,031 -5 19 52 Смоленская об ласть 0,937 -0,35 51 20 70 Костромская о бласть 0,94 -0,128 26 21 12 Республика Ба шкортостан 0,946 0,081 -13 22 28 Ленинградская область 0,946 -0,019 8 23 53 Чувашская Рес публика 0,958 0,036 -5 24 72 Республика Ад ыгея 0,97 -0,056 16 25 32 Тюменская обл асть 0,97 0 7 26 45 Калужская обл асть 0,97 0,019 0 27 60 Республика Ка релия 0,971 0,006 4 28 56 Кировская обл асть 0,973 -0,051 11 29 67 Псковская обл асть 0,976 -0,01 4 30 61 Республика Се верная Осетия -- Алания 0,977 -0,31 41 31 44 Ульяновская о бласть 0,978 0,047 -11 32 47 Томская облас ть 0,98 -0,023 5 33 26 Воронежская о бласть 0,981 0,028 -6 34 23 Волгоградская область 0,984 0,027 -5 35 64 Кабардино-Бал карская Республика 0,985 -0,036 3 36 36 Владимирская область 0,987 0,031 -8 37 63 Республика Мо рдовия 0,987 0,059 -18 38 8 Самарская обла сть 0,989 0,048 -15 39 30 Мурманская об ласть 0,99 0,074 -23 40 82 Республика Ал тай 0,992 -0,101 12 41 54 Тамбовская об ласть 1 0,001 -5 42 11 Пермская обла сть 1,001 0,014 -8 43 42 Архангельская область 1,008 -0,178 19 44 37 Удмуртская Ре спублика 1,019 0,075 -20 45 84 Ненецкий авто номный округ 1,021 0,139 -36 46 19 Новосибирская область 1,033 -0,123 12 47 68 Курганская об ласть 1,034 -0,155 16 48 49 Пензенская об ласть 1,042 0,008 -7 49 24 Оренбургская область 1,05 -0,311 26 50 62 Ивановская об ласть 1,051 0,014 -8 51 33 Курская облас ть 1,059 -0,016 -3 52 46 Амурская обла сть 1,069 -0,022 -1 53 39 Омская област ь 1,07 -0,135 11 54 51 Рязанская обл асть 1,073 0,031 -11 55 27 Алтайский кра й 1,075 0,014 -10 56 81 Республика Ка лмыкия 1,084 -0,063 0 57 69 Республика Ма рий Эл 1,091 0,021 -10 58 66 Сахалинская о бласть 1,096 -0,157 11 59 13 Кемеровская о бласть 1,096 -0,017 -6 60 4 Ханты-Мансийск ий автономный округ 1,103 0,019 -10 61 5 Свердловская о бласть 1,12 0,043 -12 62 16 Иркутская обл асть 1,128 -0,001 -7 63 58 Республика Бу рятия 1,133 -0,016 -6 64 80 Еврейская авт ономная область 1,148 0,03 -10 65 50 Читинская обл асть 1,149 -0,152 7 66 22 Приморский кр ай 1,155 0,106 -22 67 41 Республика Ко ми 1,167 -0,074 1 68 73 Республика Ха касия 1,173 -0,003 -9 69 6 Красноярский к рай 1,185 -0,145 5 70 31 Тульская обла сть 1,211 0,004 -5 71 17 Республика Са ха (Якутия) 1,213 -0,004 -5 72 86 Коми-Пермяцки й автономный округ 1,247 0,02 -5 73 25 Хабаровский к рай 1,252 0,066 -12 74 71 Магаданская о бласть 1,257 -0,192 4 75 48 Брянская обла сть 1,317 -0,328 9 76 83 Усть-О рдынский Бурятский автономный округ 1,327 0,149 -16 77 14 Челябинская область 1,336 0,015 -4 78 88 Корякский авт ономный округ 1,369 -0,321 7 79 75 Камчатская об ласть 1,415 0,039 -3 80 79 Республика Ты ва 1,516 0,035 -1 81 87 Агинский Буря тский автономный округ 1,566 0,118 -4 82 85 Эвенкийский а втономный округ 1,583 -0,006 0 83 57 Республика Да гестан 1,658 0,033 0 84 76 Карачаево-Чер кесская Республика 1,668 0,084 -3 85 18 Ямало-Ненецки й автономный округ 1,714 -0,049 1 86 74 Чукотский авт ономный округ 1,796 -0,251 1 87 78 Таймырский ав тономный округ 1,993 0,504 -7 88 77 Республика Ин гушетия 2,064 -0,047 0 89 89 Чеченская Рес публика 8,602 4,601 0 По всем субъект ам федерации 1,186 0,031 Из табл. 1 видно, что максима льная степень большинства рисков, а это политический риск, экономически й риск, финансовый и криминальный риски, приходится на Чеченскую республ ику, что в общем понятно в связи с текущей ситуацией в этом регионе. Что ж е касается большинства рисков с минимальной степенью, то они приходятся на нашу столицу, что также понятно ведь Москва занимает центральное мест о в стране и является одним из крупнейших мегаполисов как в стране, так и в мире.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Можно ли считать пропагандой алкоголизма выплату зарплаты, которой может хватить только на водку?
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru