Курсовая: Банковское дело и инструменты кредитно - денежной политики Банка России - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Банковское дело и инструменты кредитно - денежной политики Банка России

Банк рефератов / Банковское дело и кредитование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 366 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

Тема курсовой работы : " и инструменты кредитно-денежной политики Банка России ". При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов могут сравниться по своей значимости со стабильной и активно функционирующей структурой к оммерческих банков и эффективной системой управления финансовыми и кредитн о-денежными отношени- ями . Банковская система в экономике , связанной рыночными отношениями , исполняет три главные роли : 1. Развитая структура коммерческих банков управ ляет систе- мой платежей . В развитых рыночных отн ошениях большинство ком- мерческих сделок производится путем пере распределения средств между различными банковскими вкладами по средством чеков или электронных переводов . При системе госуда рственного соц иализма и монополии государственного банка , Росси я не испытывала необ- ходимости в эффективно действующей плате жной системе . Произ- водство и товарообмен между предприятиям и определялись го- сударственным планом , устанавливавшим выпуск продукции по ф ик- сированным ценам . В экономике , связанной рыночными отношения- ми , платежная система обеспечивает выполн ение предприятиями и частными лицами обязательств друг перед другом посредством отлаженно работающей банковской системы. 2. Наряду с др угими финансовыми посредниками , банки нап- равляют сбережения населения к фирмам и деловым предприятиям. Эффективность осуществления процесса инвести рования средств в значительной степени зависит от способнос ти банковской системы предоставлять кредиты им енно тем заемщикам , которые найдут спо- собы их оптимального использования . Это особенно важно в связи с тем , что рынки нашей стран ы до конца еще не заняты и имеется много неиспользованных ресурсов . Отлаженная кредитная эмиссия банковской системы помогает нашим предпринимателям осваиать новые рынки без привлечения иностранного капитала. 3. Коммерческие банки , действуя в соотве тствии с кредитно- денежной политикой Центрального Банка Ро ссии , регулируют количество денег , находящихся в обра щении . Стабильный и уме- ренный рост денежной массы , при соотве тствующем росте объема производства , обеспечивает постоянство уровня цен . Лишь в этом спучае рыночные отношения воздействуют на экономическую систе- му самым эффективным и выгодным об разом . Задача кредитно-де- нежной политики сводится еще и к обеспечению , по-воз- можности , полной занятости (в идеале на свободном рынке должен быть какой-то резерв рабочей с илы ) и роста реального ного объема производства . Недостаточная организация банковской системы и контроль могут исказить рез ультаты проведения кре- дитно-денежной политики. Банковская система Российской Федераци и. Причины централизации и регулирования банковской системы. Мировой опыт п рошлых десятелетий показывает эффективность действия централизованной банковской системы . Наша банковская система долгое время представляла собой монополию государс- твенного банка (одноуровневая банковская система ) с жестким планированием сверху . В данный момен т у нас происходит уста- новление новой централизованной банковской системы , отвечающей стандартам экономики , связанной рыночными отношениями . Идет речь о совсем другой структуре органи зации банковских институ- тов . Централизация здесь об ъединяет банки в единую систему для проведения с помощью нее кредитно-денежно й политики государс- тва , при этом каждый банк в отдель ности экономически независим в проведении банковских операций . Каждый банк подчиняется опре- деленным "правилам игры ", уста новленным государством для эф- фективной его работы на финансовом ры нке . Децентрализация бан- ковского дела неудобна и вносит бесп орядок в экономические процессы . Избыток денег в обращении мо жет усложнить инфляцион- ные проблемы . Увеличение инфляции в конечном счете может при- вести к стокфляции , стогнации , экономическ ому спаду производс- тва . Недостаток денег может затормозить рост экономики , пре- пятствуя должному подъему производства и обмену товаров и ус- луг . Зарубежные страны на горьком опыт е убедились , что нерегу- лируемая банковская система вряд ли с пособна обеспечить долж- ное предложение денег и в наибольшей степени способствовать благосостоянию экономики в целом. Тенденция развития банковской системы. Мировой опыт доказывает , что укр епление покупательной спо- собности денег невозможно без отлаженно работающей банковской системы . Она играет главную роль в управлении денежным оборо- том при переходе к рыночной экономике . Начало формированию ме- ханизма управления д енежным оборотом было положено в 1987 году решением о преобразовании монобанковской структуры в систему Госбанка СССР и пяти государственных специализированных банков (Промстройбанк , Агропромбанк , Жилсоцбанк , Сбе рбанк и Внешэко- номбанк ). Важное значени е имело то обстоятельство , что Госбанк СССР перестал соединять в себе функци и центрального и коммер- ческого банка , хотя и не получил р еальных рычагов управления денежным оборотом на экономической основе . Отсутствие двухуровневого построения банк о вской системы привело к ведомственному противостоянию специализированных банков и Госбанка СССР . Монополия одно го банка сменилась моно- полией ведомственных банков . Сохранилось принудительное прик- репление клиентуры к банкам . Инструментам и кредитн о-денежной политики остались административно утверждаем ые кассовый и кре- дитный планы . Не создавались предпосылки для формирования фи- нансовой инфраструктуры (денежного рынка , рынка капиталов , цен- ных бумаг , валютного рынка , в общем здорового западного рынка ). Тем не менее был сделан шаг в сторону демократизации банковс- кой системы . Действительно , созданная в административном поряд- ке система специализированных банков вск оре показала свою не- эффективность . Но в то время о дру гой трансформации мон обан- ковской структуры не могло быть и речи . Система коммерческих кредитно-финансовых учреждений могла возникну ть лишь в резуль- тате обособления от Госбанка государстве нных специализирован- ных банков . Подобный путь уже прошли страны Восточной Европы с плановой системой хозяйства (Польша , Чехос ловакия , Венгрия ). Появление системы специализированных банк ов дало импульс к возникновению уже в 1988 году коммерчес ких и кооперативных банков на паевой основе , количество к оторых быстро увеличи- вало сь . Их появление изменило сит уацию в банковской системе. Клиенты получили право выбирать банк , таким образом , было по- ложено начало конкуренции между банками . Начался стремительный рост коммерческих банков . Учитывая тот факт , что деятельность коммерче ских банков с принятием б анковских законодательных ак- тов получила правовой статус можно го ворить о существовании в настоящее время двухуровневой банковской системы . Нижний уро- вень ее образуют коммерческие банки , а вершину составляет Цент- ральный Бан к . С распадом Союза в 1991 году , Центральный Банк России остался единственным из центральны х банковских учрежде- ний бывшего СССР . Госбанк СССР был реорганизован и присоединен к Банку России . Специализированные банки распались и стали ак- ционерными. Пример становления коммерческого банка можно показать на Промстройбанке . Он был образован в 1922 г оду и действовал на протяжении почти 70 лет . В ноября 1991 года состоялось собра- ние учредителей Акционерного инвестиционно-ко ммерческого бан- ка , ста вшего правоприемником Промстро йбанка и сохранившего наи- менование "Промстройбанк ". Сейчас Промстройбанк остается одним из немногих банков страны , способных выдавать многомиллионные кредиты. Преобразование сберегательных касс в Сбербанк России. Банковская реформа 1987 года преобраз овала государствен- ные трудовые сберегательные кассы в С бербанк СССР как специа- лизированный банк по обслуживанию населен ия и юридических лиц. Опыт передовых стран подсказывал , что сберегательные учреждения всех ур овней должны быть выведены из подчинения Госбанку , чтобы развиваться в коммерческие банки . Следующ им шагом к независи- мости стало принятое в июле 1990 года постановление Верховного Совета РСФСР , которым бывший Российский републиканский банк Сбербанка СССР был обявлен собствен ностью РСФСР . После выхода в свет Закона РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР " в декабре 1990 года , Сбербанк РСФСР был преобразован в акционерный коммерческий банк , контрольным пакетом которого владеет Банк России . Став коммерчес ким , Сбербанк значительно расширил сферу своей деятельности не только в области соверше- ния депозитных , кредитно-расчетных и прочи х кассовых опера- ций , но и стал работать с акциями , выдавать поручительства,га- рантии и иные о бязательства треть их лиц , совершать операции с иностранной валютой , вести доверительные операции по поручению клиентов (трастовые операции ). При выдаче ссуд населению банк в своей кредитной политике придерживается умеренных процентов. Сбербанк - единств енный банк страны , где сохранность вкладов граждан гарантируется государством. Центральный Банк Российской Федерации. .Банк России по своей сути эквива лентен центральным эмис- сионным банкам других стран . В качеств е своей основной ф унк- ции , Банк России формирует и претворяе т в жизнь кредитно-денеж- ную политику государства . Спектр деятельн ости Банка России весьма широк : от действия в качестве агента государства и уп- равления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необхо- димого количества денег. Банк России начал свое существование с принятием закона "О Банке России " в декабре 1990 года . Он независим от распоря- дительных и исполнительных органов госуда рственной власти . Он может быть распущен и ликвидирован то льк о специальным законо- дательным актом . Банк России экономически самостоятелен,то есть осуществляет свои расходы за счет соб ственных доходов . Однако, Банк России в проведении кредитно-денежно й политики не руко- водствуется стремлением к прибыли , а п ровод ит политику улучше- ния состояния экономики в целом . Банк России является "банком банков ", он предоставляет кредиты и пр иниает вклады только от депозитных учреждений . Он имеет право выпускать в обращение денежные знаки , которые , тем самым , обр азуют пр едложение бумаж- ных денег . Такую функцию другие банки в РФ не имеет. Банк России возглавляется Председателем Банка и имеет свой Устав . Председатель назначается срок ом на 5 лет и освобож- дается от должности Верховным Советом РСФСР . Управление Бан ком России осуществляется на коллективной осн ове Советом Директо- ров Банка . Банк России имеет большое количество своих отделе- ний по всей стране. Кредитно-денежное регулирование экономики России осуществ- ляется Банком России путем определения нор м обязательных резер- вов , учетных ставок по кредитам , предо ставляемым банкам , уста- новлением экономических нормативов для ба нков , проведением опе- раций с ценными бумагами . Банк России , как агент правительст- ва , управляет правительственными депозитами . Почти все прави- тельственные доходы и расходы проходят по его счетам . Банк России управляет государственным долгом , изменяя количество облигаций , находящихся в обращении , провод я ту или иную кре- дитно-денежную политику. Функции Банка Ро ссии , в общем, сводятся к 4 пунктам. 1. Банк России хранит вклады депозитных учреждений , которые называются резервами (по ним не уплачи вается проценты ). Регули- рование процента резервов имеет стратегич еское значение в про- ведении кредитно-денежной политики. 2.Банк России выступает в качестве ф искального агента прави- тельства. 3.Банк России осуществляет контроль за деятельностью бан- ков , чтобы выявить сомнительные операции и мошенничество. 4.Банк России регулирует предложение де нег в инте ресах эко- номики в целом. Банковская система Российской Федерации. Российскую банковскую систему образуют Банк России,Банк Внешней торговли РФ (Внешторгбанк ), Сберег ательный банк РФ (Сбербанк ), коммерческие банки различны х в идов , а также другие кредитные учреждения , получившие л ицензию на проведение банковских операций . Стержнем нашей банко вской системы являет- ся Банк России . Банк Внешней торговли осуществляет внешнеэко- номическую деятельность и совершает опера ции в иност ранной ва- люте . Внешторгбанк является акционерным , к онтрольным пакетом акций этого банка владеет Банк России . Сбербанк также является акционерным , и контрольным пакетом акций банка владеет Банк России . По закону государство гарантирует полную сохра нность денежных средств и других ценностей н аселения , вверенных Сбер- банку , и выдачу их по первому треб ованию вкладчиков (вклад до востребования ). Это главное отличие Сберба нка от коммерческих банков . Сбербанк выполняет почти все т е же операции с денежн ы- ми фондами , что и коммерческие банки . Сбербанк и коммерческие банки хранят денежные вклады предприятий и населения , предос- тавляют юридическим и частным лицам с суды и , тем самым , увели- чивают предложение денег в экономике. Коммерческие банки в Российской банковской системе играют исполнительную роль . Посредством коммерческих банков Банк Рос- сии претворяет в жизнь финансовую пол итику . Каждый банк может осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Банком России . Банк Росси и может на основании зако- на отобрать лицензию у банка - это действует как решение о ликвидации банка . Банки имеют право о ткрывать на территории РФ и за ее пределами филиалы . Бан ки могут образовывать бан- ковские союзы , межбанковские объед ине ния , ассоциации . Запреща- ется только использовать эти и другие объединения для достиже- ния соглашений , направленных на монополиз ацию рынка банковских операций и на ограничение конкуренции в банковском деле . Широ- кое распространение получили в нашей с тране объединения банков в банковские холдинг-компании . Банковские холдинг-компании представляют собой фирмы , которые владеют долей акционерного капитала одного или нескольких банков , достаточной для то- го , чтобы осуществлять полный контроль над ними . Следовательно, банковские холдинг-компании сосредотачивают в одних руках про- цесс управления целой группой банков . Это выгодно для фирм, поскольку они имеют возможность в кра тчайшие сроки получить в случае необходимости кредит от этих б анков. Большей своей частью коммерческие банки являются акцио- нерными (имеется незначительная доля кооп еративных банков ), и их акции обращяются на рынке ценных бумаг наряду с ценными бу- магами промышленных предприятий. Российская банковская систем а яв ляется двухуровневой. Первый и ведущий уровень - Банк России . Второй - исполнительный - все остальные банки РФ . Все банки должны держать свои обязательные резервы в Банке России , так как основная часть активов банка - это бессрочные вклады, подлежащие изъятию по первому требованию вкладчиков , то определ енный процент активов должен храниться в резервах , в высокол иквидной форме . Деятель- ность банков ежегодно подлежит проверке аудиторскими организа- циями. "Минусы " банковской системы . Росси и _. В настоящее время основной проблемой является преобладание государственной собственности на банки . До 80 % уставных фондов коммерческих банков составляют вк лады государственных предприятий , которые являются скрытой гос уда рственной собс- твенностью . Основным учредителем Сбербанка РФ и Внешторг- банка России является Банк России , кот орый находится в исклю- чительной государственной собственности . В банковском деле запрещена муниципальная собственность . Очень низка доля коопе- ративной собственности и вкладов мелких акционеров . Чрезмерно высоки вложения в уставные фонды банк ов со стороны крупных юридических лиц . Наблюдаются лишь единичн ые случаи иностранной и совместной собственности. Банк России находится в федерал ьной собственности . Миро- вая практика показывает , что в собств енности на Центральный Банк могут принимать , кроме государства , и другие стороны. Банк России имеет излишнюю сеть низов ых учреждений . В западных странах количество отделений Ц енральн ого Банка составляет нич- тожно малый процет по сравнению с количеством кредитных учреж- дений. Многие коммерческие банки в России , по существу , таковыми не являются . Они недокапитализированы , час ть их не выполняет минимимального набора опер аций , необх одимого в международной практике , чтобы считаться банком . Кроме того , большая их часть находится в плачевном финансовом состояни и и плохо регулирует- ся . Не проведено разделение банков и небанковских кредитных учреждений . Для современной рос сийско й экономики должна быть выбрана агрессивная модель поведения банк а. Агрессивний банк - обычно универсальный , им еет тесные связи с предприятиями и выполняет нетрадиционные банковские операции, ускоряя становление новых рынков. В западных стра нах плотность банковской сети гораздо вы- ше , чем в России , где во многом сохранилась "монобанковская " структура . Отсутствует альтернатива у кли ентов : один банк или его филиал - один административный район . Особенно низка плот- ность банковской сети в развивающих ся восточных и северных ра- йонах России. Банковское дело в России. Когда плановая экономика переходит к экономике , связанной рыночными отношениями , меняются все струк туры , мало-мальски от- носящиеся к финансовым инстит утам . Банковская инфраструктура также изменяется и приспосабливается к экономике рыночного ти- па . Однако , далеко не все сферы де ятельности закон рынка под- чиняет себе . В нашей банковской систе ме остается много старых принципов работы , подлежащих изме нени ю при рыночных способах ведения хозяйства . Наши банки не выпо лняют множество банковс- ких операций , считающихся естественными в экономике , связанной рыночными отношениями . В России по-прежнем у находится на до- вольно низком уровне использование че ков в банковских операци- ях . Дальнейшее развитие банковской инфра структуры в нашей стране приведет к возникновению банковск ой системы западного образца со всеми вытекающими отсюда п оследствиями. Банковские институты и инструменты к редитно -денежной политики разных западных стран удивител ьно похожи друг на друга . Это можно объяснить общим для всех стран принципом свободной торговли и рыночных отношений . Многие банковские функции и операции еще не работают у нас в стране , но он и ра- ботают в экономике рыночного типа , тен денция становления кото- рой уже заложена в банковской системе России. Отдельный банк в банковской системе . _Балансовый отчет банка. Характеристикой финансового положени я в некоторый конк- ретный момент времени является балансовй отчет . "Балансовый отчет - определенное расположение бухгалтерско й информации о состоянии дел банка между активами (к редит ) с левой стороны отчета и пассивами (дебет ) и собственн ым капи талом предприятия с правой стороны отчета " ("Деньги ..." Эдви н Дж . Долан и дру- гие . Москва - Санкт-Пербург 1993 стр .86). Балансовы й отчет не- обходим в организации управления банковс кими ресурсами для достижения прибыльности , платежеспособности и лик видности бан- ка . Управление активами и пассивами и наче называют управление портфелем банка . Банк , предоставляющий сли шком много рискован- ных ссуд или оказывающийся не в с остоянии обеспечить необходи- мую ликвидность , может оказаться неплатеж еспособным, то есть его пассивы будут превосходить его ак тивы . Активы банка - это кассовая наличность , банковские депозиты , ценные бумаги , ссу- ды , недвижимость и другие ресурсы , кот орыми владеет банк . Пас- сивы банка - это требования выставленные банку (обязател ьства банка ), исключая требования самого владель ца акций банка . В графу пассивы также еще заноситься су мма собственного капитала банка , поскольку совокупные активы и пассивы в балансовом от- чете должны быть уравновешены . Так ка к собственный капита л банка это величина , на которую активы превосходят пассивы , то для равновесия балансового отчета в г рафу пассивы добавляется сумма собственного капитала , если совокуп ные активы превосхо- дят пассивы , то этот банк является платежеспособным банком. Не платежеспособный банк - банк , у к оторого пассивы (обязатель- ства ) превышают его активы . Такой банк может иметь нулевой или даже отрицательный собственный капитал. Для того , чтобы было удобнее учиты вать и рассматривать банковские операции , применяе тся упро щенный балансовый отчет, называемый Т-счет . В Т-счет заносятся и зменения , последовавшие после той или иной банковской операци и , взаимно балансирующие друг друга. Ликвидные активы (нессудные активы ). Обычно в первой строке бал анс ового отчета под активами пишутся ликвидные активы , не приносящие процентов : это кассо- вая наличность , резервный счет в Цент раньном Банке (Банк Рос- сии ) и счета в банках-корреспондентах. Банк обязан всегда иметь кассовую наличность , так как он должен погасить чек , выписанный по тек ущим вкладам , по первому требованию вкладчика . Для оплаты требован ий по сберегательным и срочным вкладам также нужна налично сть . Ввиду того , что сумма наличных денег , поступающих ежедневно на вклады примерно рав- няется сумме изъятия , то банк может обойтись сравнительно не- большим объемом наличности . Но если и зъятие будет больше чем поступление , то банк может пополнить запасы наличности , сняв их с резервного счета в Центральном Банке . И наоборот , избыток нал ичности банк может положить на депозит в Центральном Банке. Банки не стремяться держать много нал ичности из-за того , что это требует дополнительных помещений и из-за легкости , с кото- рой они могут быть украдены . Кассовая наличность по закону считает ся банковскими резервами и входит в процент обязатель- ных резервов. Резервный счет в Центральном Банке выполняет функцию обя- зательных резервов . В соответствии с законом банки обязаны держать в резервах суммы , равные опре деленной доле их депоз и- тов . Эти активы называются банковскими резервами , которые иг- рают решающую роль при производстве д епозитов через ссуды . За- кон требует держать определенный процент от депозитов в бан- ковских резервах . Банк может выдавать ссуду , создающую депо- з ит , только тогда , когда он яв ляется держателем денежных средств (избыточные резервы ), превышаюших у казанные резервные требования . Банк России установил в 1992 году для всех банков норму обязательных резервов в 20 процентов . Обязательные ре- зервы - это есть как раз тот процент от банковских депозитов, которые получены от предприятий и час тных лиц , и которые долж- ны содержаться в форме кассовой налич ности или в виде депози- тов на корреспондентском счету в Банк е России . Обязательные ре- зервы оп ределяются по следующей ф ормуле : 1обязательные резервы 1= резервная норма * обязательства банка по вкладам. 0Обязатель- ные резервы нужны для погашения чеков клиентов , выписанных на их расчетный счет . Клиенты вкладывают свои деньги в банк , но все он и в одно и тоже вре мя не придут за своими деньгами . И, для того , чтобы удовлетворить требования небольшого числа кли- ентов существуют избыточные резервы (касс овая наличность ). По- мимо обязательных резервов существуют из быточные резервы , то есть банко вские резервы , превышающие количество обязательных резервов , требуемых по закону . 1Избыточные резервы = фактичес- 1кие резервы - обязательные резервы . 0Фа ктические резервы - денжные резервы , полученные от вкладчиков , которыми владеет в данное в ремя банк . На избыточные резервы банк может выдавать ссуды и получать с них процентный доход . Поэтому банки обычно стараются ограничить размеры своих обяза тельных резервов до допустимой величины , так как депозиты в Центральном Банке не приносят про центов. Банки-корреспонденты представляют собой не формальную сеть сотрудничающих между собой банков . Банки устанавливают между собой корреспондентские отношения , открывая депозитные счета друг у друга . Корреспондентские отношения с другими банк ами дают банку ряд преимуществ - заемные с редства в критических ситуациях и быстрая инкассация чеков и других платежных доку- ментов. Главным аспектом управления портфелем банка является не- обходимость постоянного балансирования между прибылью и лик- видностью . Обязательные резервы в Банке России большей частью не пригодны для покрытия непредвиденных расходов , таких , нап- ример , как неожиданное массовое изъятие депозитов . Кассовая наличность обычно не очень велика по размерам . Однако банк мо- жет позволить своей кассовой наличности и депозитам в Банке России в крайнем случае опуститься ни же обязательного уровня, но он должен быстро пополнить свои резервы . Это можно сделать двумя способами : путем привлечения вторич ных резервов или пу- тем заема у другого банка или у Банка России . Вторичные рзервы представляют собой ликвидные активы , кото рые банк хранит сверх нормы обязательных резервов . Втричные рез ервы могут быть в ви- де депозитов в Банке России , депозитн ых сертификатов , коммер- ческ их ценных бумаг. В балансовом отчете банка можно н айти специфические акти- вы , которые не относятся ни к втор ичным резервам , ни к ссудам. Сюда относятся ценные бумаги , не обла дающие достатачной лик- видностью , чтобы считать их вторичными резервами . Кроме ценных бумаг , к прочим нессудным активам отно сятся банковские помеще- ния , мебель и оборудование . Причем вло жения в эти активы не- редко могут быть лучшими из всех банковских инвестиций , так как , владея зданием и оборудованием , б анк не платит арендную плату. _Ссудные активы. Вторым разделом в графе активов о бозначаются ссудные ак- тивы . Обычно , выдавая ссуду , банк прост о переводит необходимую сумму на ссудный (или расчетный ) счет заемщика . Заемщик оформ- ляет пис ьменное поручительство выпла тить определенную сумму денег в определенный момент времени в будующем либо сразу , ли- бо по частям , либо по требованию б анка . Такая ссуда называется простым векселем . Большинство ссуд являют ся срочными ссудами, то есть с указанными сроками п огашения , а также ссудами с возвратом всей суммы сразу . В настоящ ее время в России преоб- ладает выдача ссуды на короткий срок (3 месяца ) - так называе- мая коммерческая ссуда . Быстрый рост инфляции делает невыгод- ным выдачу долго срочных ссуд . Кра ткосрочное кредитование поз- воляет банку в минимальные сроки полу чить прибыль и выдать но- вые ссуды (запустить деньги в оборот ). В связи с ростм инфля- ции процентная ставка по выданным кре дитам увеличивается с те- чением времени . Банк имеет право повысить процентную ставку по уже выданным кредитам . Заемщик , получив об этом известие , обя- зан по прошествии 10 дней либо согласит ься на новый повышенный процент , либо вернуть взятый кредит (в ексель ). Это ставит за- емщика в трудное положен ие . Если заемщику не удасться выпол- нить оговоренные в векселе условия , т о банк вправе предъявить ему требование о возмещении задолженности в судебном порядке. Для того , чтобы обеспечить возврат ссу д , банки нередко предос- тавляют их под залог . Это м оже т быть право владения недвижи- мостью , пакетом акций предприятия , страхов ые полисы , которые были куплены заемщиком в период време ни между взятием ссуды и моментом ее возврата . Если заемщик не взвращает ссуду в срок, то банк имеет право продать этот залог для компенсации невозв- ращеннной ссуды . Ссуда называется гаранти рованной или обеспе- ченной , если заемщик предлагает некий залог для получения ссу- ды . Соответственно , негарантированная ссуда - это ссуда , для предоставления которой банк не требу ет какого бы то ни было залога . Обычно , ссуды , обеспеченные хорошим залогом , выдаются фирмам , обладающим хорошей репутацией в деловых кругах . Но как бы то ни была гарантирована ссуда залогом и репутацией фирмы существуют пределы ссуд . По закону ба нк может выдать кредит только на определенную величину процента от собственного акци- онерного капитала (порядка 15%-20%). Чем больше банк , тем большую ссуду он может выдать . Это ограничение обеспечивает надежность финансовой деятельности банка в практике выдаче ссуд , что , в свою очередь , уменьшает степень банковского риска в случае возможного непогашения ссуды отдельным заемщиком. _Пассивы. К пассивам , кроме уставного фонда , относятся депозиты (вклады ) пре дприятий и граждан . Д епозиты такого рода называют- ся основными депозитами . Они существенно повышают уровень лик- видности банка , даже если по ним б анк выплачивает процент . Ос- новные депозиты являются ключевыми источн иками банковских фон- дов . Существует 3 вида основных депоз итов : чековые депозиты, сберегательные депозиты и срочные депозит ы. Чековый депозит - это счет , который дает право на выписы- вание вкладчиком чека , подлежащего обязат ельному погашению. Чековые депозиты представляют собой вкл ады до востребования, по которым выплачивается небольшой проце нтный доход . В нашей стране чековые депозиты мало распростране ны из-за несовершен- ной работы по их инкассации . Обвально е применение чековых де- позитов и их широкое распространение произо шло в конце 1991 года , и к середине 1992 года начало за тухать . В то время нех- ватало наличных денег , а безналичная эмиссия была велика . Во- зымели хождение чековые книжки и чеки "Россия ", использовавши- еся для платежей по всй России . С этими чеками известны непри- ятные инциденты , такие как подделка ч еков "Россия " и продажа кассирами незаполненных чеков . Существовала такса в 100 тысяч рублей за которую некоторые кассиры давали "клиентам " чеки "Россия " с незаполненными графами суммы и получ ателя чека. Кассиры регистрировали "проданный " чек как утерянный . Но пока другие банки получали извещение о ном ере утерянного чека , ко- торый не подлежал оплате , обладатель ч ека уже успевал получить по нему деньги. Предприятия и граждане в банке мо г ут открывать расчетные счета , по которым не уплачивается про цент . Банк проводит с расчетными счетами банковские операции бе сплатно . Ни по каким другим счетам такое большое количество банковских операций не производиться . Только на расчетные счета в банк приходят пла- тежные поручения , платежные требования и платежные требова- ния-поручения . Расчетный счет может стать чекоым депозитом, если вкладчику будет дана чековая кни жка (чеки "Россия "). Вы- писанные чеки подлежат обязательному пог ашени ю. Когда клиент банка берет кредит , т о кредит переводится на специальный ссудный счет . По ссудному счету процентный доход не выплачивается и заемщик может забр ать деньги со счета в лю- бое время . По просьбе заемщика денежн ые средства могут быть п ереведены на расчетный счет , для совершения банковских опера- ций . Со ссудного счета заемщик может снимать деньги как налич- ностью , так и выписыванием чека. Термин текущий счет в нашей банко вской терминалогии имеет немного другое значение . Росссийс кие банки не проводят бан- ковские операций с текущими счетами . По ним уплачивается не- большой процент и используется он для таких платежей , как вы- дача зарплаты. Корреспондентские счета одного банка в другом в российс- кой банковской терминоло гии носят название корсчетов . Наличие последних играет важную роль в межбан ковском клиринге (при за- чете взаимных требований банков ). Гавными типами сберегательных депозитов (вкладов ) являют- ся счета на сберегательных книжках . Д ля того , чтобы сд елать или изъять вклад , вкладчик должен пр едъявить сберкнижку. Вкладчик имеет право изымать наличные деньги со своего счета в любое время . По сберегательным вкладам уплачивается процент. В отличи от сберегательных депозитов , срок погашения срочных депозитов наступает через какой-т о период времени , ко- торый был заранее оговорен . Срочные де позиты приносят вкладчи- кам больший процентные доход , чем сбер егательные и чековые де- позиты . Срочные депозиты требуют от б анка держать гораздо мень ше резервов , чем это нужно на сберегательные и чековые де- позиты . Если вкладчик изымает деньги с о своего срочного счета до наступления срока выплаты , то при этом они выплачивают не- кий штраф . У нас довольно широко р аспространены срочные вклады на детей. В экономике , связанной рыночными отнош ениями , банки не удовлетворяются ожиданием того , что вкадч ики сами придут в банк со своими предложениями . Для при влечения дополнительных денежных фондов , банки используют другие средства , известных по д названием управляемые пассивы . Это пассивы , которые банк может привлечь самостоятельно , путем пред ложения более высокой нормы процента . К ним относятся депоз итные сертификаты , займы у Банка России и у других коммерч еских банков. Депозитные сертиф икаты - это кратко срочные депозиты . Де- позитные сертификаты могут быть проданы до наступления даты погашения . Их номинальная стоимость не является фиксированной, так как цена , по которой он продае тся , подвержена изменениям. В этом смысле депозитные с ертифик аты по своей сущности ближе к ценным бумагам , чем к вкладам. Банковские операции. Банки в качестве финансовых посредн иков. Финансовыми посредниками называют всю совокупность кре- дитно-финансовых учрежд ений , действующих в экономике . Суть их посредничества состоит в том , чтобы ак кумулировать мелкие раз- розненные денежные средства частных лиц , не склонных к инвес- тиционному риску или обладающими слишком мелкими сбережениями для эффективного инвестиров ания . Фина нсовые посредники , обра- зовав такой запас , направляют их в виде кредитов в наиболее эф- фективные пути вкладывания капитала. Банки выполняют роль финансовых посре дников , принимая де- нежные средства у вкладчиков и предос тавляя их в виде сс уд за- емщикам . Эта деятельность банка приносит реальную пользу и вкладчикам , и заемщикам . Вкладчики пользу ются тем , что их вклады выполняют функцию средств обращени я и функцию ликвидных активов , а в целом ряде случаев ещ е и приносят проценты . Зае м- щики пользуются открывшими возможностями получения кредитов на длительные периоды времени . Это происходи т даже тогда , когда большинство мелких индивидуальных вкладчиков депонируют в банк лишь незначительные денежные суммы , на короткие периоды време- н и , причем , обычно , в качестве вкладов до востребования. Банки выполняют функцию по распределе нию (аллокации ) ог- раниченных кредитных ресурсов между альте рнативными путями их дальнейшего использования . Предпочтение отдае тся надежным ин- вестициям . Выданный кредит может при вести к безвозвратным по- терям банка в тех случаях , когда з аемщики не в состоянии возв- ратить с процентами суммы , которую он и заняли . Такое может произойти при непродуктивном расходовании кредитных ресурсов. Банкиры хорошо справляются со своим и функциями по выдаче ссуд, если предполагают результаты возможного и х использования . Бан- киры осуществляют выбор заемщиков и п редоставляют ссуды лишь тем , из них , кто оказывается в сос тоянии платить максимальную процентную ставку п о выданной ссу де . А также тем , чьи будующие инвестиции сами по себе обеспечивают получение высокой про- центной отдачи (строительство производственны х предприятий, развитие новых технологий , приобретение н овой техники и т.д .). Банки , по большей части , являются акционерными , так как нахо- дятся в относительной частной собственнос ти . Банкиры - вла- дельцы части акционерного капитала , они получают максимальный доход в форме дивиденда , когда банк наиболее успешно выдает ссуды . Из своей посредни ческой де ятельности банки извлекают для себя прибыль . Следовательно , банкиры имеют стимул к прове- дению максимально успешной политики ссуд. _Выдача ссуды. Банки извлекают прибыль , принимая ден ежные средства у вкладчиков и предоставляя их в виде ссуды заемщикам . Банки назначают более высокую процентную ставку по ссудам , чем ту, которую они выплачивают по вкладам . Э того превышения должно хватить на покрытие текущих расходов и обеспечение прибыли . В ряде случаев б анки получают допол нительный доход в качестве оплаты своих услуг по кредитованию и по проведению других бан- ковских операций . Банки также получают доход , когда вкладывают часть своих активов в ценные бумаги . В этом случае они ничем не отличаются от о быкновенных акц ионеров и получают доход от диведендов. В банк вкладывают свои денежные с редства много людей . Все они не придут одновременнов банк за своими деньгами . По сути дела ежедневное изъятие депозитов равняе тся такой же сумме вкладов , к оторые производят клиенты . Депозиты вкладчиков ста- новатся фактическими резервами банка . Из них он вычитает обя- зательные резервы , которые по закону должны быть положены на резервный счет в Банк России . Банковск ие депозиты представляют собой большей частью расчетные счет а и вклады до востребования и подлежат немедленной оплате по перв ому требованию вкладчика. В случае "банковской паники ", когда бол ьшая часть вкладчиков будет снимать свои денежные средства с депозитов , банк может использовать эти о бязательные резервы для оплаты . На свои из- быточные резервы банк может выдать кр едиты . Обычно ссуда выда- ется простым переводом кредитной суммы на ссудный счет заемщи- ка . В банке остается лишь долговое обязательство заемщика . Это договое обязательство, переданное банку , - не деньги , так как оно не является общепринятым средством обращения . Банк же, создав ссудный счет создал деньги . Име нно посредством расшире- ния банковского кредита и создается б ольшая часть денег , ис- пользуемых в нашей эконом ике . Пос ле указанного срока заемщик обязан вернуть деньги с процентами . Е сли заемщик не может возвратить ссуды , то банк возмещает у щерб путем продажи зало- га . В сучае отсутствия залога или недостаточной его стоимости, банк имеет право обратиться в с уд . Однако вряд ли банк получит свою ссуду назад . Заемщик не может вернуть кредита , а суд мо- жет затянуться надолго так , что инфля ция обесценит кредитные деньги. _Расчеты чеками. Инкассация - это банковская операция , п р и посредстве ко- торой клиент получает денежные средства на основании чека , вы- писанного в другом банке . Расчеты чек ами основаны на коррес- пондентских отношениях между двумя банка ми . Банки-корреспон- денты могут осуществлять межбанковский кл иринг , т о есть осу- ществлять взаимный зачет требований путем безналичных расчетов между собой . Инкассация чека - это така я же банковская опера- ция , только выполняющаяся по поручению клиента. Покупатель кладет деньги на расчетны й счет банка по- купате ля и получает чековую книжк у . Теперь банк имеет денги, покупатель - чек . Покупатель расплаивается за полученные това- ры и услуги чеком . Таким образом , чек оказывается у поставщи- ка . Он предъявляет чек к оплате в свой банк - банк поставщика. Этот банк перечисляет сумму чека на расчетный счет поставщика. Банк поставщика отдает свои деньги , п олучая взамен чек . Если банк поставщика и банк покупателя свя заны корреспондентскими отношениями , то происходят следующие дейс твия . Банк поставщика посылает закод ированный телекс , факс , телетайп банку покупате- ля с просьбой увеличить его корсчет , то есть поизвести оплату чека в виде повышения его вклада в банк покупателя . Второй способ инкассации - банк поставщика может просто перевести деньги с корсчета банка покупателя на расчетный счет поставщи- ка . Инкассация чека проведена . Так ка к банки имеют дело с большим числом клиентов , то при инкасс ации чеки идут от одного банка к другому и обратно , и их корсчета в целом остаются на определенном уровне . В случае , когда банки не имеют корреспон- дентских отношений , инкассация осущетляется через Клиринговые палаты , ОПЕРУ , РКЦ (расчетно-кассовый центр ). Банк поставщика и банк покупателя имеют в этих уч реждениях корсчета . И это уч- реждене , получив чек для и нкассаци и , увеличивает корсчет банка поставщика и уменьшает корсчет банка покупателя на сумму чека. Разумеется этот процесс требует гораздо больше времени , чем прямая инкассация . Обычно инкассация чере з посредников осу- щесвляется , когда банки наход ятся не в одном городе , а в раз- ных местах России. Существуют 2 вида чековых книжек : -- нелимитированные чековые книжки дейсвител ьны в течении го- да со дня их выдачи ; -- лимитированные - 6 месяцев ; Оформленные чеки действительны в течении 10 дней , не считая дня их выписки . В случае расчетов чеками поставщик полностью обезопасит себя от сомнений по срокам расчета с покупателем и ускорит оплату . Когда покупатель подает заявление на получение лимитированной книжки , он одновременно пр едоставляет платежное поручение для депонирования средств . При выдаче нелимитирован- ной книжки открывается расчетный счет , с которого производить- ся отлата чеков. Сберегательные расчетные чеки имеют н емного другую конфи- гурацию (расчеты по ним осущесвляются аналогичным образом ). Во-первых , они выписываются и принимаются к оплате только в отделениях Сбербанка России (если российс кий чек ). Во-вторых, чеки выдаются на сумму до 100 тыс . ру блей . В-третьих , чеки вы- даются и принимаются к оплате с п редъявлени ем паспорта клиен- та . И , в-четвертых , они дейсвительны тол ько в течении 4 меся- цев. _Расчет платежными требованиями. При расчетах платежными требованиями получатель средств представляет в обслуживающий его банк расчетный докумен т , со- держащий требование к плательщику об уплате получателю опреде- ленной суммы через банк за предостав ленную услугу или товар. Взаимный расчет банков осуществляется так же как и в расчете чеками . Схема расчетов платежными требова ниями под назван ием "Акцептная форма расчетов " прилагается . Р асчеты требованиями с акцептами означает , что должно быть со гласие плательщика опла- тить , предъявленное ему требование . Акцепт ная форма расчетов применяется предприятиями в основном за оплату товаров и ус- луг . Безакцептной формой оплачиваются в основном коммунальные услуги , требования за телефон , почтово-тел еграфные услуги и т.д. Плательщику необходимо следить за пос тупающими платежными требованиями , чтобы вовремя отказаться от согласия на оплату полностью и частично . Банк может устан овить срок отказа . В за- висимости от времени подачи акцепта , согласие на оплату может быть последующим и предварительным . Приче м плательщик сохраня- ет за собой право заявить полный или частичный отказ от акцеп- та. При расчетах в порядке после дующего акцепта требования оп- лачиваются в течении дня по мере их поступления в банк пла- тельщика ; предварительного акцепта - на сл едующий день после истечения срока акцепта. _Расчет платежными поручен иями. Как ни странно , но в России пр еобладает форма расчета платежками (платежными поручениями , требования ми , требования- ми-поручениями ) над формой расчета чеками . Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение плательщика обсл у- живающему его банку о перечислении оп ределенной суммы денег со своего счета другого предприятия в том же или другом одно- городнем или иногороднем банке. Платежными поручениями расчитываются с поставщиками в случае предоплаты или по соглаше н ию , а также когда перечисляют налоги и переводят зарплату работникам на их счета в Сбербан- ке . Поручения действительны в течении 10 дней со дня выписки. Сейчас между предприятиями принята но вая форма оплаты при помощи "требований-поручений ". При э том поставщик отправляет платежное требование с приложеными отгру зочными документами непосредственно покупателю-плательщику , не пр едъявляя их в банк . Покупатель после их получения , п роверяет и уточняет сум- му , затем выписыват платежное поручение своему банку на пере- числение средств . В этом случае исключ аются ошибки и претензии при расчетах через банки. _ 2Банковская система : многодепозитное расш ирение. Фундаментальное свойство банковской сист емы состоит в том , что она может пр едоставлять кредиты , то есть может созда- вать деньги многократно увеличивая свои избыточные резервы. Причем каждый отдельный банк системы не может путем предостав- ления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту депози- ты ) в количестве больше м , чем его избыточные резервы . Банк России использует это свойство банковско й системы , проводя кредитно-денежную политику в интересах го сударства . При этом происходит расширение депозитов , то есть поступление новых де- позитов из источника. _Появление депозитов .. Банки могут получать депозиты 5 способа ми : -- путем вложения в них чеков , выписа нных на другой банк ; -- путем вклада в них наличности ; -- путем выдачи ссуды ; -- путем операций Банка России на отк рытом рынке ; -- путем получения кредита от Банка Р оссии. Первый способ получения банком депози тов является спо- соб , когда клиент вкладывает чек , выпи санный на другой банк . В этом случае происходит инкассация чека . Если два банка связаны между собой кор респондентскими отноше ниями , то у первого банка (выписавшего чек ) корсчет уменьшается , а у второго банка (куда вложили чек ) - увеличился . Аналогичные дейс твие происходит когда банковские корсчета находятся в Клиринговой Палате , в ОПЕРУ , в РКЦ и т.д. Отличительная черта этого процесса клирин- гования состоит в том , что в резул ьтате не изменяется ни общая сумма депозитов , ни общая сумма корсч етов (корсчет можно счи- тать банковским резервом ) банковской сист емы. Банк может получить депозиты путем вложения в него налич- ности . Вклад наличности увеличивает совок упные резервы и общее количество депозитов банковской системы. Третий способ увеличения депозитов - вы дача банком ссуды. Банк записывает кредитуемую сумму на ссудный счет заемщика. Сле довательно Т-счет банка будет в ыглядеть следующим образом : в колонке активов - сумма кредита , в пассивах - депозит , ссуд- ный счет . Депозиты приносят банку избы точные резервы , но здесь банк обязан хранить их в количестве , равном ссудным счетам, так как он обязан быть готовым к тому , чтобы погасить чеки, выписанные на вновь созданные депозиты (ссудные счета ). Люди редко берут деньги в кредит под п роценты и не используют их, оставляя на своем ссудном счете . Итог : когда банк увеличивает свои депози ты путем выдачи ссуд , то общая сумма депозитов бан- ковской системы возрастает , а общая су мма резервов - нет. Четвертый способ - операции на открытом рынке , проводимые Банком России . Операции на открытом р ынке представляют собой покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком Рос- сии . Расширение депозитов в банковской системе происходит, когда Банк России покупает гос . ценны е бумаги у банка или у населения . Эта ситуация аналогична случаю вклада в виде налич- ности . Когда банк увелич ивает свои депозиты через продажу гос. ценных бумаг , то общее количество депо зитов в банковской систе- ме и общее количество резервов банков ской системы возрастает. Пятый и решающий способ , благодаря которому в современных условиях возрастает денежные резервы банков , состоит в прямых кредитах , получаемых от Банка России . Этот случай аналогичен вкладу в виде наличности . Только здес ь банку не нужно держать обязательные резервы с кредитованной сум мы при выплате обяза- тельств или при выдаче ссуды . Б анк может распоряжаться креди- тованной суммой в полном ее объеме . В данном случае имеет мес- то увеличения общего кол-ва резервов б анковской системы с уве- личением депозитов. _Необходимость денежного контроля. Государство стремить ся обеспечить экономическую стабиль- ность , стратегически изменяя направления кредитно-денжной по- литики . Когда страна находиться в сос тоянии процветания , то банки стараются предоставлять кредиты на пределе своих возмож- ностей . Вероятнось , что клиен ты во звратят ссуды достаточно ве- лика . Но кредитуя , создавая деньги , бан ковская система может способствовать чрезмерному совокупному спрос у и нагнетанию ин- фляции . Напротив , когда страна находиться в кризисе банки оза- бочены сохранением ликвидности своих средств . Они стремятся выдавать меньше ссуд , тем самым , снижа я денежное предложение. Проценты по кредитам возрастают , инвестир уемость падает . Это еще более уменьшает совокупный спрос и усиливает спад произ- водства . Гос-во упономачивает Банк Ро ссии в проведении опреде- ленной политики , которая предназначена дл я управления денежным предложением в антициклическом , а не п роциклическом духе. _ 2Инструменты кредитно-денежной политики Б анка России. _Цели кредитно-денжной полит ики. Основополагающей задачей кредитно-денжной политики явля- ется обеспечение стабильности цен , полной занятости , роста ре- ального объема производства и отсутствие инфляции . Кредит- но-денежная политика гос-ва вызывает увели чене денежного пред- ложения во время спада для поощрения расходов , а во время инф- ляции , наоборот , ограничивает предложние д енег для ограничения расходов . Имеется 3 основных способа претво рения в жизнь кре- дитно-денжной политики Банка России в банковские инфраструкту- ры. _Изменения требований к уровню обязат ельных резервов. Поскольку процесс мультипликации кредита регулируется нормативом обазательных резервов ( m = 1 / R ), депониру емых в Банк России , постольку этот механизм представляет собой инс- тру мент кредитно-денежной политики Ба нка России . Например,Банк России на 1991 год установил норматив на уровне 2%, а уже в 1992 году довел его до 20%. Увеличение рез ервной нормы прои- зошло по двум причинам . Во-первых , в условиях усиления инфля- ции обо стряется проблема ликвидности банков , и повышение уров- ня обязательных резервов в ряде случа ев ослабляет эту тенден- цию . Во-вторых , инфляция требует жесткости в регулировании кредитной эмиссии . Однако на практике есть небольшое противо- речие . Обяз ательные резервы поддержив ают ликвидность банков, если они представляют собой кассовую наличность . На практике использовать резервные депозиты в Банке России для неотложных платежей довольно сложно . По этой прич ине многие банки , не на- деясь на обяз ательные резервы , оп еративно привлекают в свой оборот межбанковский кредит , предоставляемый другими банками. Итак , рост резервной нормы увеличивает количество обяза- тельных резервов , которые должны держать банки . Тут либо банки потеряют избыточные резервы , понизив свою способность созда- вать деньги путем кредитования , либо они сочтут свои резервы недостачными и будут вынуждены уменьшить свои чековые счета и тем самым денежное предложение . Сильное повышение резервной нормы может свести на нет сп особность банковской системы к созданию кредитов. Уменьшение резервной нормы действует на денежное предло- жение обратным образом . Оно переводит часть обязательных ре- зервов в избыточные и , тем самым , у величивает способность бан- ков созда вать деньги путем кредит ования. _Изменение банковской учетной ставки. Банк России предоставляет ссуды банка м , которые обладают твердым финансовым положением , но неожида нно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнител ьных средств . Про- центный платеж по ссуде называется "уч етной ставкой ". Банк Ро- сии имеет право устанавливать учетную ставку на кредит . С 15 ок- тября 1993 года ставка по процентам Банка России установлена в размере 210% годовых . Снижение учетной ставки поощряет банки брать кредиты , тем самым , увеличивается их способность к кре- дитованию,и денежное предложение повышается . И , наоборот , рост учетной ставки снижает интерес банков к получению кредитов . Не происходит увеличения кредитоспособности бан ков , следователь- но , - увеличения денежного предложения. _Операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке означают покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком Росси и банкам и населению. По сути дела этот инструмен т кредитно-денежной политики Банка России работает пока плохо . Это проис ходит из-за нескольких причин : 1. Настороженность и недоверие участников рынка и инвес- торов к государству,что вызвано печальным историческим опытом ; 2. Неразработанност ь рыночных процедур реализации и тор- говли государственными ценными бумагами ; 3. Относительно невыгодными финансовыми усл овиями выпу- щенных российских облигаций ; 4. Общим экономическим кризисом в хозяй стве , который де- лает невыгодным выпу ск долговых о бязательств вообще , а госу- дарственных в частности. Банк России выкупил весь заем вып ущенный Минфином 1 июня 1991 года сроком на 30 лет и 1 октября 1991 года сроком на 3 года . Эти облигации в обязательном по рядке куплены Сбербан- ком и в добровольном - коммерческими б анками . Полагаю , что с приобретением опыта и изменением конъюкту ры операции , проводи- мые Банком России на открытом рынке , возымеют должный эффект, так как в мировой практике операции на открытом рынке - наибо- лее важное средство контроля денежн ого предложения. Когда Банк России скупает государстве нные ценные бумаги у банков , он оплачивает эти ценные бума ги увеличением резервов банков на сумму покупки . Суть сделки состоит в повышении избы- точных резервов бан ков . Их способ ность к кредитованию повыша- ется , увеличивается и предложение денег . Если Банк России по- купает государственные ценные бумаги у населения , то воздейс- твие на резервы банка , по существу , будет тоже самое . Человек продавший облигацию Бан ку России и получивший чек (или налич- ность ) на сумму ценной бумаги , вложит его в банк на свой счет. Покупка облигаций Банком России у населения увеличивает не только фактические резервы , но и текущие счета.В этом слу- чае банк может выдать кред итов на всю сумму избыточных резер- вов , переведя обязательные резервы на резервный счет в Банке России . Когда имеет место покупка обл игаций у банков , то они располагают всей суммой вырученных денег для предоставления ссуд . Посредством мультипликац ии тако е вливание денег в бан- ковскую систему создает новые депозиты и кредиты , увеличивая предложение денег. Когда Банк России продает государстве нные ценные бумаги на открытом рынке , то резервы банка понижаются . Банки оплачи- вают эти ценные бумаги , выписывая чеки на свои корреспондент- ские вклады , тем самым , уменьшая свои резервы . Аналогичная си- туация происходит тогда , когда Банк Р оссии продает ценные бу- маги населению . Продажа государственных ц енных бумаг на 1000 рублей приведет к 50 00-рублевому падени ю денежного предложения (независимо от того , продавались ли облигации банкам или насе- лению ). Это происходит из-за свойства д енежного мультипликато- ра действовать в прямом и обратном направлении , соответствен- но увеличивая или уменьш ая денежн ое предложение. _Список литературы. 1. К.Р.Макконелл , С.М.Брю . Экономикс . М.,Республик а ,1992. 2. Э.Дж.Доллан и другие . Деньги , банковско е дело и кре- дитная политика . М - С.-П ., 1993. 3. Журнал "День ги и кредит ". 1-12, 1992 ; 1-3, 1993. 4. Журнал "Норма " N2 5. Газеты "Бизнес.Банки.Биржи .", "Бизнес и ба нки " за 1993.
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Самая главная кнопка "Удалить все" размещена на ядерном чемоданчике.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по банковскому делу и кредитованию "Банковское дело и инструменты кредитно - денежной политики Банка России", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru