Исследование финансового планирования на предприятии ООО "Фирма"

ООО «Фирма» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе открывать рублевые и валютные счета в учреждениях банков, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, выступать истцом и ответчиком в суде. Площадь земли – 1250 га. На рисунке 1 показана схемы организационной структуры и структуры управления предприятием. Рис. 1. Организационная структура предприятия ООО «Фирма» Выделены четыре отраслевых подразделения: цех растениеводства; цех животноводства; цех механизации; хозяйственная служба. Образованы пять центральных отделов: отдел безопасности; бухгалтерский отдел; экономический отдел; отдел кадров; отдел по технике безопасности и гражданской оборотне (отдел ТБ и ГО). Секретариат рассматривается как функциональная служба, которая может быть представлена секретарем, секретарем-референтом, юристом и не требует административного оформления. На рис. 2 представлена динамика объема произведенной и реализованной продукции ООО «Фирма». Рис. 2. Динамика объема произведенной и реализованной продукции ООО «Фирма» Объем производства реализации продукции ООО «Фирма» в 2006-2008 гг. имел устойчивую тенденцию к увеличению. Это связано с увеличением численности производственных работников данного предприятия в этот период с 28 до 65 человек. Для успешной организации производственной деятельности в 2008 году были осуществлены следующие мероприятия: - при проведении договорной компании на предприятия направлялись договора предложения о взаимовыгодном сотрудничестве; - регулярно давалась реклама в газету, на телевидение. Главная цель бизнеса — максимизировать прибыли в долгосрочной перспективе, не допуская серьезных рисков. Это основной критерий успеха. В таблице 1 представлены показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Фирма». Таблица 1 Показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Фирма» Показатель 2007 2008 Индекс 1. Объем продаж, тыс. руб. 75148,6 82811,3 1,10 2. Средняя заработная плана персонала, тыс. руб./чел. 66 78 1,18 3. Средние затраты на социальные нужды работников, тыс. руб./чел. 210 315 1,50 4. Коэффициент рентабельности по интегральной модели - 0,039 - 5. Объем продаж продукции улучшенного качества, тыс. руб. 25620 39418 1,54 6. Производительность труда, тыс. руб. 1058,4 1075,5 1,02 7. Затраты на рубль товарной продукции, коп. /руб. 84,8 83,9 0,99 8. Чистая прибыль, тыс. руб. -214,8 1049,0 -4,88 9. Показатель вероятности банкротства Z -0,18 -0,12 0,67 Сделаем пояснения к некоторым показателям. Формула коэффициента рентабельности по интегральной модели имеет вид: Р = [П/(К*(1+V/C)]*100%, где П – чистая прибыль предприятия; К – среднегодовая стоимость собственного капитала; V, C – зарплата ППП с отчислениями на социальные нужды и затраты материальных ресурсов в смете затрат на производство. Поскольку в 2007 году предприятие в качестве финансового результата получило убыток, то его деятельность была нерентабельна. 2008 год: V = 6006 тыс. руб. C = 22223 тыс. руб. Р = [1049/(21169*(1+6006/22223)]*100% = 0,039. Модель Альтмана имеет вид: Z = -0,16Х1-0,22Х2+0,87Х3+0,10Х4-0,24Х5, где Х1 = (Дебиторская задолженность – денежная наличность)/ Итог актива; Х2 = (Постоянный капитал – стоимость производственных основных и нормируемых оборотных средств)/Итог пассива; Х3 = Финансовые расходы / Объем продаж за вычетом налогов; Х4 = Расходы на персонал / Добавленная стоимость за вычетом налогов; Х5 = Валовая прибыль / Привлеченный капитал. 2007 год: Х1 = (9631-1960)/28698 = 0,267. Х2 = (20264-7241-434-68-6369)/28698 = 0,214. Х3 = 12939,3/75148,6 = 0,172. Х4 = 4896/8298 = 0,590. Х5 = 11445,4/8434 = 1,357. Z = -0,16*0,267-0,22*0,214+0,87*0,172+0,1*0,59-0,24*1,357=-0,18. 2008 год: Х1 = (12617-1245)/34226 = 0,332. Х2 = (21169-6922-471-209-9134)/34226 = 0,130. Х3 = 13652,7/82811,3 = 0,165. Х4 = 6321/9526 = 0,664. Х5 = 13364/13057 = 1,024. Z = -0,16*0,332-0,22*0,13+0,87*0,165+0,1*0,664-0,24*1,024=-0,12. Деятельность предприятия в 2007-2008 гг. можно считать успешной, что видно из следующего: 1) главная цель достигнута с превышением объема продаж на 10%; 2) эффективность использования ресурсов возросла (прирост рентабельности составил 0,039 пункта); 3) средняя заработная плата и средние затраты на удовлетворение нужд работников соответственно возросли на 18 и 50%; 4) предприятие получило в 2008 г. чистую прибыль против убытка в 2007 г. Финансовое состояние предприятия устойчивое, банкротство ему пока не угрожает. Расчетные данные показывают, что валюта баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократилась на 5528 тыс. руб., или на 19,3%. Снижение произошло в основном за счет внеоборотных активов – сумма по которым сократилась на 253 тыс. руб., или на 3,4%. Таблица 2 Горизонтальный анализ баланса ООО «Фирма» за 2007 – 2008 годы А ктив 2007 2008 Изменение (+,-) Темп роста, % 1 2 3 4 5 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства 7241 6922 -319 95,59 Долгосрочные финансовые вложения 12 - - - Отложенные налоговые активы 122 200 78 163,93 ИТОГО по разделу 1 7375 7122 -253 96,57 II. оборотные активы Запасы 7307 10032 2725 137,29 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 434 471 37 108,53 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 68 209 141 307,35 готовая продукция и товары для перепродажи 6369 9134 2765 143,41 расходы будущих периодов 436 218 -218 50,00 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 2425 3210 785 132,37 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 9631 12617 2986 131,00 в том числе: покупатели и заказчики 8638 12058 3420 139,59 Денежные средства 1960 1245 -715 63,52 ИТОГО по разделу II 21323 27104 5781 127,11 БАЛАНС 28698 34226 5528 119,3 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 262 262 0 100,00 Добавочный капитал 17034 17034 0 100,00 Резервный капитал 143 143 0 100,00 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2825 3730 905 132,04 ИТОГО по разделу III 20264 21169 905 104,47 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 1824 2869 1045 157,29 Кредиторская задолженность 6506 9950 3444 152,94 в том числе: поставщики и подрядчики 3233 7544 4311 233,34 задолженность перед персоналом организации 264 371 107 140,53 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 171 220 49 128,65 задолженность перед бюджетом 1713 963 -750 56,22 прочие кредиторы 1125 852 -273 75,73 ИТОГО по разделу V 8330 12819 4489 153,89 БАЛАНС 28698 34226 5528 119,26 Оборотные активы также возросли в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 5781 тыс. руб. и составили 27104 тыс. руб. против 2007 года – 21323 тыс. руб. Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение денежных средств на 715 тыс. руб., или на 36,48%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности также является неблагоприятной тенденцией. Темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 131%. Положительным моментом является отсутствие в активах предприятия долгосрочной кредиторской задолженности как в 2007, так и в 2008 году. Предприятие в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличило величину краткосрочных займов и кредитов с 1824 тыс. руб. до 2869 тыс. руб. Хорошим признаком является рост собственного капитала на 505 тыс. руб., или на 4,47%, особенно на фоне возрастания заемных средств. Величина заемных средств увеличилась на 4489 тыс. руб., или на 143,89%. Настораживает больший темп роста заемных средств по сравнению с темпом роста собственных средств предприятия. Подводя итог деятельности предприятия ООО «Фирма» за период с 2007 по 2008 годы, можно сказать, что анализируемое предприятие стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные. В табл. 3 представлены данные для анализа состава, структуры и динамики прибыли ООО «Фирма». Таблица 3 Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО «Фирма» в 2007-2008 гг. Показатель Состав показателей прибыли, тыс. руб. Удельный вес показателей прибыли в общей величине доходов, % 2007 2008 Изменение (+,- ) Темп роста, % 2007 2008 Изменение (+, -) 1. Общая величина доходов 75148,6 82811,3 7662,7 110,2 100 100 - 2. Валовая прибыль 11445,4 13364,1 1919,0 116,8 15,2 16,1 0,9 3. Прибыль (убыток) от продаж -1493,9 288,6 1782,5 -19,3 -2,0 0,3 2,3 4. Прибыль (убыток) до налогообложения -233,1 1548,6 1781,7 -664,4 -0,3 1,9 2,2 5. Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) -214,8 1049,0 1263,8 -488,4 -0,3 1,3 1,6 Имеется рост практически всех составляющих общей величины доходов. Общая величина доходов выросла прежде всего за счет увеличения валовой прибыли на 1919 тыс. руб. Высокими темпами роста росла валовая прибыль. Она выросла на 16,8%. Предприятие в 2008 году провело эффективную финансовую политику, поэтому в качестве финансового результата была получена прибыль, а не убыток. В 2007 году предприятие имело чистый убыток, поэтому исследуем распределение чистой прибыли в 2008 году. Деятельность предприятия в 2007 году была нерентабельна, в 2007 году коэффициент рентабельности составил 3,9%. Таким образом, ООО «Фирма» за период с 2007 по 2008 годы стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные. Анализ динамики изменения показателей финансово-экономического состояния предприятия показал, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений. Аспекту финансово - экономического положения предприятия была дана оценку "хорошо". Доходы ООО «Фирма» в период 2007-2008 годов имели тенденцию к росту с 75148,6 тыс. руб. до 82811,3 тыс. руб., что оценивается положительно. В результате увеличения себестоимости продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 6457,5 руб., в результате снижения убытка от продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 1205,3 руб. Расходы ООО «Фирма» в 2007-2008 гг. имели тенденцию к возрастанию с 76642,5 тыс. руб. до 83100,0 тыс. руб., то есть на 6457,5 тыс. руб. Хотя система управления финансами ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач, решаемых предприятием, разработка стратегии его развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия. Выводы Новая система финансового планирования должна быть нацелена на: повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках; обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием; создание условий для повышения взаимопонимания и доверия с представителями зарубежных фирм. С переходом на качественно иной уровень текущего планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие информационно-прозрачным для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента. В заключении назовем основные направления совершенствования финансовой политики предприятия ООО «Фирма»: - внедрение современной системы управления финансами, базирующуюся на долгосрочной стратегии бизнес-плана; - углубление финансового анализа деятельности предприятия; - оптимизация распределения финансовых ресурсов; - организация регулирования реализации финансовой политики на основе контроллинга. Приложение 1 Бухгалтерский баланс за 2008 год №1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2008|12|31 Организация ООО «Фирма» 03411761 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД 51.34.21 Организационно-правовая форма форма собственности по 47 42 Единица измерения тыс. руб. по ОКЕИ АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Основные средства 120 7241 6922 Долгосрочные финансовые вложения 140 12 - Отложенные налоговые активы 145 122 200 Итого по разделу I 190 7375 7122 II. Оборотные активы Запасы 210 7307 .,10032 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 434 471 затраты в незавершенном производстве 213 68 209 готовая продукция и товары для перепродажи 214 6369 9134 расходы будущих периодов 216 436 218 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2425 3210 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 9631 12617 в том числе: покупатели и заказчики 241 8638 12058 Денежные средства 260 1960 1245 Итого по разделу II 290 21323 27104 БАЛАНС 300 28698 34226 ПАССИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 262 262 Добавочный капитал 420 17034 17034 Резервный капитал 430 143 143 в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 143 143 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 2825 3730 Итого по разделу III 490 20264 21169 IV. Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства 515 104 238 Итого по разделу IV 590 104 238 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 1824 2869 Кредиторская задолженность 620 6506 9950 в том числе: поставщики и подрядчики 621 3233 7544 задолженность перед персоналом организации 622 264 371 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 171 220 задолженность по налогам и сборам 624 1713 963 прочие кредиторы 625 1125 852 Итого по разделу V 690 8330 12819 БАЛАНС 700 28698 34226 СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ Арендованные основные средства 910 - 30 Товарно-матёрйа'льныё ценности, принятые на отвёкггвённое хранение 920 2866 1739 Товары, принятые на комиссию 930 21 21 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 83 38 Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2008 год Форма №2 по ОКУД 0710002 Дата (год, месяц, число) 2008 12 31 Организация ООО «Фирма» по ОКПО 03411761 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД 51.34.21 Организационно-правовая форма форма собственности по ОКОПФ / ОКФС 47 42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 82811,347 75148,627 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (69447,263) (63703,232) Валовая прибыль 029 13364,084 11445,395 Коммерческие расходы 030 (13652,692) (12939,344) Прибыль (убыток) от продаж 050 (288,608) (1493,949) Прочие доходы и расходы Проценты к уплате 070 (255,374) (104,121) Прочие операционные доходы 090 5459,163 3384,369 Прочие операционные расходы 100 (2813,157) (1896,148) Внереализационные доходы 120 25,101 34,734 Внереализационные расходы 130 (578,572) (158,000) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1548,553 (233,115) Отложенные налоговые активы 141 78,181 121,867 Отложенные налоговые обязательства 142 (134,685) (103,593) Текущий налог на прибыль 150 (443,103) - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1048,946 (214,841) СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 130,626 45,097 Базовая прибыль (убыток) на акцию 201 0,004 0,001 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202 0,001 -