Курсовая: Центральный банк Российской Федерации - текст курсовой. Скачать бесплатно.
Банк рефератов, курсовых и дипломных работ. Много и бесплатно. # | Правила оформления работ | Добавить в избранное
 
 
   
Меню Меню Меню Меню Меню
   
Napishem.com Napishem.com Napishem.com

Курсовая

Центральный банк Российской Федерации

Банк рефератов / Банковское дело и кредитование

Рубрики  Рубрики реферат банка

закрыть
Категория: Курсовая работа
Язык курсовой: Русский
Дата добавления:   
 
Скачать
Microsoft Word, 752 kb, скачать бесплатно
Заказать
Узнать стоимость написания уникальной курсовой работы

Узнайте стоимость написания уникальной работы

О главление: Введение………………… …………………………………………………… ... 3 Глава 1. Теоретические основы функционирования Централ ьного банка … .5 1.1 . Сущность и роль Це нтрального Банка в двухуровневой банковской системе………………………………………… …………………… … .5 1.2 . Основные функции Центрального банка……………………… .. . 7 1.3 . Денежно-кредитная политика Центрального банка…………… .12 1.4 . Контроль и надзор за де ятельностью ком мерческих банков со стороны Банка Росс ии………………………………………………………… .. 17 Глава 2 . Анализ эффективности денежно-к редитной политики, проводимой Центральным банком………………………………………………… ………… …21 2.1 . Денежно-кредитна я политика Банка России в 200 2 году .. …...21 2.2 . Денежно-кредитна я политика Банка России в 2004 году…… ..28 Заключение…………………………………………………………………… . 34 Список литературы…………………………………………………………… 36 Приложения Введение. Главным зве ном банковской системы любой страны является ц ентральный банк , деятельность которого в о многом связана с деятельностью государства. Ц ентральный банк России – прежде всего посредник между госуда рством и остальной экономикой через банки. Централ ьный банк занимает особое место в финансов ой и экономич еской системе страны , определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках . Кроме того, Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функц ионировать. Данные функции наделяли Центральный банк с оответствующими полномочиями, в результате чего на раз ных этапах развития банковской системы Банк России игр ал разные роли. Определение положен ия Центрального банка на современном этапе развития банковской систем ы представляется очень важным и именно по этому данная тема яв ляется актуальной и заслуживает более подробного иссл едования. Исследование тео ретических основ функционирования Банка России и практический анализ проводимой им денежно-кредитной политики и стали основной целью данной работы. В соотв етствии с указанной цель ю в данной курсовой работе были поставлены и решал ись следующие задачи: 1. Определить сущность Центр ального банка России и его роль в двухуровневой банковской системе; 2. Выявить и охарактер изовать основные функции Банка России; 3. Выявить особенност и разработки и реализации денежно-кредитной политики страны и особенно сти контроля и надзора за деятельност ью коммерческих банков со стороны Банка России; 4. Рассмотреть проводим ые Центральным банком денежно-кредитные политики за 2002 и 2004 годы, оценить и сравнить их результаты. Структура данно й работы была определена в соответствии с необходимостью достижения це ли работы и решения поставленных задач. Работа состоит и з введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и пр иложений. В первой главе рассматриваются теоретические вопр осы , касающиеся сущности Центрального банка Российской Федерации, его деятел ьность в соответствии с возложенными на него функциями . Более подробно будет рассмотрена деятельность Банка России по поводу р азработки и реализации денежно-кредитной политики, будет раскрыта сущн ость регулирования и надзора за деятельностью банков и других кредитны х учреждений со стороны Центрального Банка России. Во второй главе на основе теоретического материала пер вой главы данной курсовой будут более подробно рассмотрены денежно-кре дитные политики, проводимые Центральным банком в 2002 и 2004 года х и будут определены основные результаты их реали зации. Помимо этого данные за 2004 год будут подвержены сравнению с данными реализации денежно-кредитной политики 2002 года . Таким обр азом, можно будет определить, какая из проводимых политик являлась наибо лее эффективной. Теоретическую основу поставленных в работе задач сост авляют труды российских экономистов, занимающихся изучением банковско й системы России, учебная и учебно-методическая литература, нормативно-п равовые акты, материалы периодической печати, а так же статистические да нные и ресурсы официальных сайтов сети Интернет. Среди российских авторов, занимающихся данными вопросами можно выдели ть следующих: О.И. Лаврушин, М.Ю. Бабичева, В.И . Колесников, Л.П. Кровилецкая. Определённый интерес представляют работы Е.П. Жарковской, А .М. Тавасиева. Фундаментальное значение при написании данной работы имел и труды Е.Ф. Жукова и И.Т. Балабанова. Объем работы сос тавляет 3 8 страниц, кроме того, работа сод ержит таблицы, рисунки и графики. Глава 1.Теоре тические основы функционирования Центрального банка Российской Федер ации. 1.1.Сущность и ро ль Центрального банка в двухуровневой банковской с истеме. Особое место среди субъектов государственного управления банковской системой зани мает Центральный банк РФ, который является единственным в сфере управле ния банковской системой государственным органом, наделенным специальн ой компетенцией – правом на эмиссию денег (ст. 75 Конституции РФ). Банк России в пределах полномочий, предоставленны х ему Конституцией Российской Федерации и федеральными законами, незав исим в своей деятельности от федеральных органов государственной влас ти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и ор ганов местного самоуправления. Они не имеют права вмешиваться в деятель ность Банка России по реализации законодательно закрепленных за ним фу нкций и полномочий, а также принимать решения, противоречащие законодат ельству о нем. Закон о Центральном банке предусматривает и реальный меха низм защиты Банка России от вмешательства в его деятельность (ст. 5 данного закона ). Центральный банк России подотчётен лишь Государственной Думе Федерального Собрани я РФ, которая по представлению Президента РФ назначает сроком на четыре года Председателя и членов высшего органа Банка России – Совета директ оров , в который входят 12 членов, помимо Председателя . Так же Государственная Д ума рассматривает годовой отчёт Центрального банка и аудиторское закл ючение, определяет аудиторскую фирму для проверки банка; заслушивает до клады Председателя о деятельности Бан ка России дважды в год: при представлении годового отчёта и основных нап равлений единой государственной денежно-кредитной политики Деньги. Кредит. Банки.: Уч ебник для вузов / под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 – С.555-557 . Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью . В настоящее время уставный капитал Банка составляет 3 м лрд. рублей. Так же Банк России имеет значительные резервы и фонды – в сов окупности более 40 трлн. руб., которые обеспечивают финансовую надежность Центрального банка. Основным источнико м ресурсов Центрального банка РФ являются средства на счетах (42,9%) и эмиссия банкнот и монет, которая составляет 33,4% всех п ассивов. Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50% балансовой приб ыли. Оставшаяся прибыль направляется Советом Директоров в резервы и фон ды различного назначения. На долю уставного капитала и фондов приходитс я около 10% пассивов [ № 14, стр. 566 ]. Банк России образует единую централиз ованную систему с вертикальной структурой управления. В систему банка в ходят центральный аппарат, территориа льные учреждения, расчётно-кассовые цент р ы, вычи слительные центры, полевые учреждения , учебные заведения и другие предприятия, учреждения и орган изации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для осущест вления деятельности Центрального Банка. Особенностью Банка России является то, что, с одной стороны, он явля ется органом государственного управления специальной компетенции по о существлению управления денежно-кредитной системой страны, а с другой с тороны, - юридическим лицом, которое может вести предпринимательскую дея тельность. Полномочия Банка России установлены в Федеральном за коне «О Центральном Баке РФ (Банке России)». В соответствии с ними Банк Рос сии имеет право предоставлять кредиты на срок не более одного года под о беспечение ценными бумагами и другими активами; покупать и продавать че ки и переводные векселя, а так же государственные ценные бумаги и облига ции; выдавать гарантии и поручительства. Центральный банк может осущест влять операции по обслуживанию представительных и исполнительных орга нов государственной власти, органов местного самоуправления, их учрежд ений и организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских част ей, военнослужащих, служащих банка России. Однако, наряду с большими полномочиями для Центрального банка РФ существует и ряд запре тов. Банк России не имеет права: 1. осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, и физическими лицами; 2. приобретать доли (акц ии) кредитных организаций; 3. осуществлять операции с недвижимость ю, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности банка Р оссии, его предприятий, учреждений и организаций; 4. заниматься торговой и производственн ой деятельностью; 5. пролонгировать предоставляемые кред иты Банки и банковское де ло / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПБ.: Питер, 2001 – С.80-81 . Рассмотрим же о сновные функции Ц ентрального банка, его деятельность по разработке и реализации денежно- кредитной политики, его деятельность как органа банковского регулиров ания и контроля да д еятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций более подробно. 1.2 . Основные функции Ц ентрального б анка Цен тральный банк уполномочен выполнять следующие функции: · Монопольная эмиссия наличных д енег, организация их обращения и изъяти е из обращения на территории Российской Федерации . Эта функция является одной из самых старейших и, кроме того, од ной из наиболее важных функций Ц ентрального банка. С развитием капитализма она перенесла существенные измен ения: раньше наряду с центральными банками эмиссию банкнот производили и коммерческие банки, но в процессе сосредоточения эмиссии в крупнейших банках и дальнейшее преобразование этих банков в центральные монополи я на выпуск банкнот закрепилась лишь за одним банком страны – ц ентральным. В настоящее время Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализу ется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бю джета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте. В целях организации налично - денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возлагаются следующие функции: 1. прогнозирование и организация производства, перевозка и хр анение банкнот и монеты, создание их резервных фондов; 2. установление правил хранения, пе ревозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; 3. установление признаков платежес пособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и мон еты, а также их уничтожения; 4. определение порядка ведения касс овых операций. · Банк бан ков. Это означ ает, что центральный банк призван совершать операции преимущественно с банками данной страны – России. Центральный банк может хранить их кассовые резервы, предоставлять и м кредиты (это кредитор последней инстанции), осуществлять надзор за их д еятельностью, выдавать и отзывать лицензии на деятельность коммерческ их банков, а так же поддерживать необходимый уровень стандартизации и пр офессионализма в национальной кредитной системе Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И.Лавр ушина – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 400. . · Це нтральный банк выполняет функцию банкира правительства, т.е. осуществля ет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовом у исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за х ранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов , а т акже переводу валютных средств при осуществлении расчётов правительства с другими странами . Центральный банк выступает кредитором своей страны. Основными методами финансиров ания внутреннего государственного долга являются: 1. денежная эмиссия, в результа те которой увеличивается объем доходов за счёт разницы между номинальн ой и реальной стоимостью денег. Но это чревато и опасными последствиями, такими как обесценение денег и усиление инфляции; 2. прямые кредиты Ц ентрального банка; 3. выпуск государственных зай мов, которые применяются для покрытия бюджетных дефицитов страны путём аккумуляции временно свободных средств физических и юридических лиц. Они предоставляются на определённый срок на условиях в ыплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствам и в бумажной или безбумажной форме. Держатели государственных займов – коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые институты, промы шленные корпорации и юридические лица. Выполняя функц ию финансового агента правительства, центральный банк реализует кассо вое исполнение бюджета. В процессе кассового исполнения бюджета центра льный банк аккумулирует бюджетные поступления, выдаёт финансовые сред ства , ведёт учёт поступлений и платежей федерального и м естных бюджетов, предоставляет финансовым органам отчёты о кассовом ис полнении этих бюджетов. В основу кассового исполнения б юджета положен принцип единства кассы, т.е. все мобилизированные государ ственные доходы направляются на единый счёт министерства финансов в це нтральный банк, с которого черпаются средства для осуществления госуда рственных расходов. Таким образом, центральный банк выступает кассиром правительства [ №10, стр. 90 ] . · Центральный банк – главн ый расчётный центр страны. Платёжная систем а используется центральным банком для реализации денежно-кредитной по литики. Средства коммерчески х банков, поступающие на сч ета Ц ентрального банка в соответствии с выполнением ба нками минимальных резервных требований, не только используются в целях денежно-кредитной политики, но и обеспечивают надежное функционирован ие платёжной системы, поскольку могут применяться в случае необходимос ти для устранения перебоев в платежах. Кроме того, совершенные, эффектив но функционирующие платёжные системы способствуют ускорению обращени я денег. В связи с этим з адачами центрального банка в организации платёжной системы страны явл яются: ь Поддержание стабильност и финансовой структуры; ь Обеспечение эффективного функцио нирования платёжной системы ь Проведение денежно-кредитной полит ики. Для нормального ф ункционирования экономики представляется чрезвычайно важным обеспеч ить эффективную работу платёжных систем. Чтобы избежат ь задержек в оплате коммерческих сделок создаются специальные клиринг овые палаты, осуществляя безналичные расчеты путём зачёта взаимных тре бований. В зависимости от степени участия в функциониро вании клиринговых систем п ри решении вышеперечисленн ых трёх основных задач центральный банк использует следующие инструме нты: содействие в проведении клиринговых операций (внутренний контроль) и надзор за работой частных клиринговых систем (внешний контроль). Возможность контролировать деятельность частных клиринг овых палат предоставляется в зависимости от того, как центральный банк в ыполняет функции кредитора последней инстанции. Центральные банки ока зывают помощь лишь в том случае, если частные клиринговые палаты не в сос тоянии решить определённые проблемы, возникшие в результате их неэффек тивной деятельности. Таким образом, це нтральный банк играет ключевую роль в платёжной системе страны, непосре дственно участвуя в работе частных клиринговых палат или осуществляя к онтроль над их деятельностью. · Центральный банк призва н быть органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. Де нежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий , направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кр едита . Денежно-кредитная политика ЦБ направлена ли бо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия (ож ивление конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничен ие денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов - кредитн ая рестрикция. Центральный банк использует при проведении денежно-кредитной политики следующие м етоды, которые различаются по форме и объектам воздействия и используют ся в единой системе [№10, стр.71] : Рис.1. Признаки класси фикации методов воздействия ЦБ РФ на проведение денежно-кредитной политики 1.3 . Денежно-кредитная политика Банка России Денежно-кредитная политика является единой государственной пол итикой, которая разрабатывается и проводится Центральным банком Росси и (ЦБР) во взаимодействии с Правительством РФ. Правовой о сновой денежно-кредитной политики в России является Закон «О Центральн ом банке Российской Федерации (Банке России)». Цели данной политики, как следует, определяются задач ами общей экономической политики государства. Конечной целью денежно-к редитной политики является снижение инфляции. Однако, с ледует отметить, что ЦБР не в состоянии достичь конечной цели напрямую, о н должен выбрать промежуточную цель, достижение которой повлияет на кон ечную цель. Промежуточной целью может выступать достижение целевых ори ентиров роста денежной массы, уровня валютного курса, процентных ставок . В качестве промежуточной выбирается какая-либо одна цель, так как дости жение всех целей одновременно невозможно. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник для вузов/ Под ред. а кадем. РАЕН Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – С. 559. Обычно при проведении денежно-кредитной политики ЦБР придерживается с облюдения целевого ориентира прироста денежной массы, которое носит на звание «таргетирование» ( от англ. target – цель). Целевой ориентир прирос та денежной массы определяется на конкретный срок, например на год впере д, но может корректироваться в течении данного периода. Размеры денежной массы находятся в прямой зависимости от проводимой Центральным банком денежно-кредитной политики и в то же время те сно связаны с общими изменениями экономической к онъюнктуры страны. : Справочное пособие / М.Ю. Бабичев, Ю.А. Баби чева, О.В. Трохова и др.; под ред. Ю.А. Бабичевой. – М.: Экономика,1994. – С. 303. Инструментами и методами денежно-кредитной политики в соответствии с Федеральным Законом о Банке России явля ются следующие : 1. процентные ставки по опе рациям ЦБР; 2. нормативы обязательных резервов, депо нируемых в Банке России (резервные требования); 3. операции на открытом рынке; 4. рефинансирование банков; 5. валютное регулирование; 6. установление ориентиров роста денежн ой массы; 7. прямые количественные ограничения ; 8. выпуск от своего имен и облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организац ий. [№2 , ст.35 ] Следует отмети ть, что самыми главными инструментами из всех являются установление мин имальных резервных требований, регулирование официальной учётной став ки и операции на открытом рынке. Долгое время основную р оль играли первые два инструмента, процентной ставке же отводилась свое го рода вспомогательная (декоративна я ) роль. Рассмотрим их подробнее : · Резервные требования Це нтрального банка служат инструментом проведения монетарной политики г осударства. Банковский портфель (Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора.). / отв. ред. Коробо в Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: «СоминТЭК», 1994. – С. 98, 102. Это метод косвенного регулирования , который применяет ся для регулирования ликвидности банков и кредитной эмиссии. Минимальные рез ервы – законодательно обязательная норма депонирования ресурсов в Це нтральном банке, определяемая по нормативному проценту от общей суммы п ривлечённых коммерческим банком средств. Обязательные резервы размеща ются на счетах ЦБР и других кредитно-банковских учреждениях. При повышен ии норм обязательных резервных требований ЦБ сокращает суммы свободны х денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и ис пользующихся для расширения активных операций ; снижение нормы резервов, наоборот, увеличивает возможности кр едитования [№8, стр.216-217] . В настоящее время в РФ норма отчисления в Фонд обязате льного резервирования от всех видов привлечения составляет 10%, по вклада м населения – 7% . Расчётный период выполнения резервных требований составляет 1 месяц, хотя возможны и исключения. Однако, при длительном применении резервных требован ий в качестве инструмента денежно-кредитной политики возникают и негат ивные для банковской системы последствия: 1) Повышение конкурентосп особности кредитных учреждений, на которые не распространяются обязат ельные резервные требования; 2) Широкое использование о пераций, которые не включаются в базу исчисления суммы резервных требов аний. [ №10, с тр. 72- 74 ] · Важным инструментом ден ежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по опера циям Банка России. Федеральный закон предусматривает, что ЦБР может уст анавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам опе раций (ставки по внутридневным кредитам, кредитам «овер найт», ломбардным кредитам, а так же депозитным операциям) или сводить процентную политику без фиксации процентных ставок . П роцентные ставки банка России предста вляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операци и. Изменение ставки рефинансирования, например, играет роль сигнала, давая участникам рынка информацию об оцен ке Банком России уровня инфляции и перспектив её развит ия. Тем самым она оказывает влияние на информационные ожидания, а значит, на политику хозяйствующих субъектов. · Законом о ЦБР предус мотрено проведение Банком операций на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимаются к упля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственны х ценных бумаг, краткосрочные о перации с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки. [ №2, ст.39 ] Для оживления экономики Центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого о н скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определённое коли чество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения. Если ж е целью Центрального банка является уменьшение резервов банковского с ектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, провод я тем самым контрактивную политику , кот орая приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И.Лавр ушина – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 415 . Так же в ажным и направления м и денежно-креди тной политики Банка России являю тся валютная политика и прямые количественные ограничения . Банку России разрешено проводить валютные интервенц ии, т.е. куплю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для воздейств ия на объем рублевой массы и на курс руб ля [ №3, с тр.113 ] . Одной из форм рег улирования в валютной политике являются валютные ограничения, которые используются в случаях недостаточности или неэффективности практики в алютных интервенций. Для проведения международных расчётов и обеспече ния стабильности национальной валюты Центральный банк формирует валют ные резервы , которые представляют собой запасы иностра нной валюты, находящиеся на его счетах, а так же в зарубежных банках, либо вложенные в иностранные ценные бумаги (наиболее широко используемые – государственные ценные бумаги США). Официальные валютные резервы состо ят из золота, иностранных валют, специальных прав заимствований (СДР), нет то-позиций в МВФ. Методы валютного регулирования привед ены в приложении 1 [ №10, стр.96 ]. Под прямыми количественными ограничениями понимается установле ние максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок, пр ямое о граничение кредитования, замораж ивание процентных ставок , прямое регулирование к онкретных видов кредита для банков и кредитных учреждений. Согласно Зак ону Центральный банк вправе применять прямые количественные ограничен ия в исключительных случаях, в целях проведения государственной денежн о-кредитной политики только после консультации с Правительством Росси йской Федерации Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/ Под редакц ией В.К. Сенчарова, А.И. Архипова. – М.: «Проспект»., 1999. – С. 398 . С ам же процесс р азработк и и реализаци и денежно-кредитной п олитики организуется следующим образом. Банком России разрабатывается проект «Основных направлений денежно- кредитной политики на предстоящий год», который передается для рассмот рения и уточнения Национальному банковскому совету. Далее данный проек т представляется Президенту РФ и Правительству РФ. Не по зднее 1 октября ЦБР представляет в Государственную Думу проект «Основны х направлений» и не позднее 1 декабря – согласованные «Основные направл ения единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год». Указанные направления содержат анализ состо яния и прогноз развития экономики РФ; основные ориентиры, параметры и ин струменты денежно-кредитной политики. Государственная Дума рассматривает предложенный проект и принимает решение – утверди ть данный проект или же нет. Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложен а на Банк России. Эффективность проводимой ЦБР денежно-кредитной полити ки зависит от уровня развития и состояния банковской системы . Банковский сектор является главным звеном, через которое Централ ьный банк оказывает реальное воздействие на экономику страны. Поэтому о беспечение финансовой устойчивости и стабильности банковской системы Банк России рассматривает в качестве одного из основных направлений св оей деятельности. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия «Экономика и управле ние». – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2002. – С. 47. Для того, чтобы банковская система эф фективно функционировала необходимо осуществлять ее регулирование по средством надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков и др угих кредитных ор ганизаций, теоретическим основам кот орых и будет посвящён следующий параграф данной курсов ой работы. 1.4. Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России Центральный банк Российской Федерации — высший орган банковского регулиро вания и контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных у чреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБР стре мится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите инте ресов населения и кредиторов. При этом он не вмешивается в оперативную д еятельность коммерческих банков [№12, стр. 97] . Коммерческие б анки непосредственно являются основными каналами практического осуще ствления денежно-кредитной политики Центрального банка. Контроль за их деятельностью проводится с целью обеспечения ус тойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с де йствующим законодательством [ №7, стр.155 ] . Б анковский надзор преследует две основные цели: з ащита интересов вкладчиков и кредиторов и поддержание стабильности ба нковской системы. При реализации Центральным банком данной функции (кон троля и надзора) в его задачи входят : Ш Выдача лицензий на осущес твление банковской деятельности. Лицензирование являе тся средством, с помощью которого ЦБР определяет возможности создаваем ых кредитных организаций, позволяющие им осуществлять банковскую деят ельность. В лицензии указываются сроки ее действия, условия их продления , возможность внесения в неё поправок или ее аннулирования. Отдельно мог ут быть оговорены порядок утверждения Центральным банком кандидатур н а высшие руководящие посты, механизм слияний, изменения названия, возмож ности уменьшения оплаченного капитала. Ш Проверка отчё тности, предоставляемой банками. Постоянный контроль отчётности позволяет органам надзора заранее выявить проблемы, которые могут вызв ать риск неплатежеспособности банков, их банкротство. Для оценки финанс ового положения банка обычно используют периодичную отчётную документ ацию и ежегодные финансовые отчёты, включающие в себя годовой баланс, сч ёт прибылей и убытков, пояснительную записку. Примерно раз в год ежемеся чные и ежегодные финансовые отчёты должен проверять внешний аудитор [№6, стр. 127] . Ш Реви зии банков на местах – независимая проверка отдельн ых операций банков и его финансового положения в целом. Проводится с цел ями анализа качества управления банка и оценки работы его директора, опр еделения комплекса мер, необходимых для исправления или улучшения фина нсового состояния банка и совершенствования его операций, обеспечения соответствия деятельности банка существующим законам и нормативным ин струкциям (см. ниже). Ш Контроль за соблюдением норм банковских операций. [ №10, стр.85-88 ] Банк России в це лях обеспечения надёжности и устойчивости коммерческих банков устанав ливает обязательные для соблюдения нормативы. Характеристика некоторых нормативов приведена в данно й курсовой работе ниже. § Норматив достаточности с обственного капитала банка (Н1); § Норматив мгновенной ликвидации бан ка (Н2); § Норматив текущей ликвидности банка (Н3); § Норматив долгосрочной л иквидности банка (Н4); § Норматив общей лик видности банка (Н5); § Норматив максималь ного размера риска банка на одного заёмщика или группу связанных заёмщи ков (Н6); § Норматив максимальных размеров кру пных кредитных рисков (Н7); § Норматив максимального размера рис ка банка на одного кредитора (вкладчика) или группу связанных кредиторов (вкладчиков) (Н8); § Норматив максимального размера рис ка банка на одного заёмщика-акционера (участника) (Н9); § Норматив максимального размера обя зательств одного инсайдера перед банком (Н10); § Норматив привлечённых денежных вкл адов (депозитов) населения (Н11); § Норматив использования собственно го капитала банка для приобретения акций других юридических лиц (Н12); § Норматив риска собственных вексель ных обязательств банка (Н13); § Норматив ликвидности по операциям банка с ценными бумагами (Н14). Охарактеризуем некоторые нормативы: Норматив достаточности капитала – определяется как предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной орга низации и суммы её активов, взвешенных по уровню риска. Максимальный размер привлечённых денежных средств населения определ яется как соотношение между общей суммой денежных вкладов граждан и вел ичины собственных средств банка. Макси мальный размер кредитов, гарантий и поручительств , пред оставляемых банком своим участникам (акционерам), опред еляется в процентах от собственных средств банка и не мо жет превышать 20% Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Пи тер,2001. – С. 79-80 . При нарушении коммерческими организациями банковского законодательства , правил совершения банковских операций, других серьезных недостатков в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров (участников), вкладчиков, клиентов, ЦБР может применять к ним самые жесткие меры административног о воздействия Банковское дело: Учебник. – 3-е изд. / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кровилецко й. – М.: Финансы и статистика, 1997. – С. 43 : 1) Взыскать с кредитной орг анизации штраф до 1% от размера уставного капитала (но не более); 2) Ввести запрет на осуществление креди тной организацией банковских операций, предусмотренных лицензией, на с рок до одного года; 3) Назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев; 4) Отозвать лицензию на осуществление б анковских операций в порядке, предусмотренном Федеральным законом Олейник О.М. Основы банко вского права: Курс лекций. – М.: Юристъ, 1997. – С.140-141 (так в 1999 г. б ыли отозваны лицензии у 129 банков, при этом лицензий лишилась треть крупне йших банков) Деньги и кр едит. 2000, №1, С. 7 После отзыва л ицензии ставится задачи в короткий срок осуществить ликвидацию кредит ной организации. С принятием закона «О несостоятельности (банкротстве) к редитных организаций» процедура ликвидации упростилась. Одновременно ЦБР получил дополнительные рычаги воздействия на банк и, испытывающие финансовые затруднения[ №16 , стр. 46 ]. Глава 2. Анализ эффективности денежно-кредитной п олитики, проводимой Центральным банком 2.1 Денежно-кред итная политика Банка России в 200 2 году Банк России пра ктически единолично составляет основные направление денежно-кредитно й политики страны на каждый предстоящий год. Это делается в соответствии с Законом Захаров В.С. Ден ежно-кредитная политика: практические аспекты (Выступление на круглом с толе» в Финансовой академии при Правительстве РФ) // Банковское дело . - 2002. - № 1. – С.2 . Давайте же более подро бно рассмотрим основные направления денежно-кредитной политики в Росс ии за 2002 год и определим, насколько они были эффективны. Главной задачей для Банка России в ср еднесрочной перспективе оставалось плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий год уровень инфляции до лжен был быть ниже, чем фактически с ложившаяся инфляция предшествующего года. Такая постановка задачи способствовала бы осуществления последовательных шагов в направлении снижения макроэкон омических рисков, закрепления позитивных тенденций, сформированных в п редшествующие периоды, улучшения ожиданий, обеспечения роста сбережен ий и инвестиций и поддержания тем самым условий для долговременного эко номического роста. Снижение инфляц ии в 2002 году во многом зависело и от того, насколько Прави тельству Российской Федерации удастся не допустить превышения заплани рованного уровня непроцентных бюджетных расходов и неравномерности в осуществлении мер структурной политики и расходовании бюджетных средс тв. Проведение мер по с нижению инфляц ии поддерживало бы эко номический рост и способствовало бы созданию условий для увел ичения занятости и доходов населения, как это было предусмотрено в Программах экономического развития с траны на среднесрочную и долгосрочную перспективу и проекте федеральн ого бюджета на 2002 год (см. рисунок 1 ) Осно вные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год // Вестник Банка России. - 2002. - № 1 (579) . Рисунок 1 . Целевые ориентиры денежно-кредитной политики на 2002 год В результате проводимой денежно-кредитной политики и политик и валютного курса темпы роста потребительских цен в 2002 году по сравнению с 2001 годом замедлились. За девять месяцев 2002 года инфляция на потребительском рынке составила 10,3% против 13,9% за аналогичный период 2001 года. В сентябре инфляция на потребит ельском рынке за скользящий 12-месячный период (месяц к соответствующему месяцу прошлого года) составила 14,9% против 20,0% годом ранее. Для достижения в 2002 году целевого ориентира по инфляции на уровне 14% в IV квартале текущего г ода прирост цен на потребительском рынке должен был составить не более 3,3%. В январе-сентябре 2002 года произошли изменения в структуре инфляции - зн ачительно увеличился вклад в прирост потребительских цен компонента, с вязанного с ростом цен на платные услуги населению. Возрос также вклад к омпонента, обусловленного высокими темпами роста цен на плодоовощную п родукцию и бензин. При этом ощутимо снизился вклад базовой инфляции в об щий темп прироста потребительских цен. Фактический показатель базовой инфляции за январь-сентябрь согласуется с прогнозом этого показателя н а 2002 год. По итогам года возможно снижение базовой инфляции до 9,5% против 14, 8% за 2001 год (см. таблицу 1 ) Особ енности развития экономики России в 2002 году // Вестник Банка России. - 2002. - № 68 (646) . Таблица 1. Динамика инфляции на потребительс ком рынке и базовой инфляции (в % к соответствующему месяцу предыдущего года) 2000 год 2001 год 2002 год базовая инфляция инфляция базовая инфляция инфляция Базова я инфляция Инфляция Январь 29,0 28,9 19,8 20,7 14,1 19,0 Февраль 25,4 25,1 21,0 22,2 13,0 17,7 Март 22,8 22,5 21,8 23,7 12,1 16,8 Апрель 20,2 20,0 22,5 24,8 11,1 16,0 Май 19,9 19,4 22,2 24,8 10,7 15,9 Июнь 20,9 20,1 20,5 23,7 10,4 14,7 Июль 19,2 18,9 19,4 22,1 10,6 15,0 Август 18,0 18,7 18,1 20,9 10,2 15,1 Сентябрь 17,6 18,5 16,9 20,0 9,8 14,9 Октябрь 18,8 19,4 15,3 18,8 9,5 14,8 Ноябрь 19,3 19,8 15,1 18,6 Декабрь 19,7 20,2 14,8 18,6 Денежно-к редитная политика на 2002 год, как и в 2001 году, формировалась и проводилась на основе двух базовых принципов. Перв ый - это продолжение применения элементов метода целевой инфляции. Втор ой - использование денежного агре гата М2 в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики . П ервый базовый принцип исходит из призн ания того, что в России не суще ствует ни одного показателя, чья взаимосвязь с конечной целью денежно-кр едитной политики была бы стабильной, надежной и достаточно предсказуем ой. Поэтому Банк России для достижения конечных целей де нежно-кредитной политики должен анализировать и у читывать широкий спектр показателей и их влияние на инфляцию . Предполагалось , что в 2002 году наиболее значим ыми для инфляционных процессов будут такие показатели, как параметры вы полнения фискальной политики, уровень оптовых цен и тарифов, инфляционн ые ожидания, динамика доходов населения, состояние платежного баланса, д енежных рынков и рынков капиталов . Второй базовый принцип формирования и проведения денежно-кредитной по литик и на 2002 год состоял в использов ании агрегата денежной массы М2 как монетарного индикатора, с некоторым краткосрочным временным лагом оказывающего влияние на инфляцию ( анализ динамики денежного агрегата М2 яв ляется полезным для оценки текущих монетарных условий и инфляционных о жиданий ) . Спрос на д еньги в 2002 году должен был формиров аться в основном на базе тенденций, сложившихся в 2000-2001 годах, а также под во здействием предполагаемых Правительством Российской Федерации мер бю джетной и структурной политики. Прежде всего важное зна чение должны были иметь такие факторы, как сокраще н ие уровня налогов, которое могло бы способствовать росту располагаемых доходов юридических и ф изических лиц, проводимая государством политика доходов, возможность р оста спроса на рублевые активы в условиях дальнейшего укрепления реаль ного обменного курса рубля при сохранении положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса, степень активизации кредитной де ятельности и роста организованных сбережений населения, увеличение по требности в денежных средствах для обслуживания транзакций и другие . С учетом анализа влияния указанны х факторов и тенденций в соответствии с макроэкономическими целями и пр огнозами спрос на деньги (по агрегату М2) в 2002 году, по оценк е Банка России, должен был возрасти на 22-28% . Фактически за девять месяцев 2002 года денежная масса ( М2) возросла на 15,2%. Прогноз темпов роста спроса на деньги на текущий год пре дполагал дальнейшее снижение скорости обращения денег. Сложившаяся ди намика этого показа теля за январь-сентябрь 2002 года подтверждает сдела нные предположения. Н аблюдалось продолжение рост а монетизации расчетов (хотя и объективно более медленны ми темпами, чем в предшествующий период), роста срочных в кладов населения, что способствовало увеличению до ли “длинных” денег в структуре денежной массы. В соответстви и со сделанной оценкой увеличения спроса на д еньги в 2002 году прирост М2 будет близок к верхней границе прогнозного инте рвала (22-28%) О собенности развития экономики России в 2002 году // Вестник Банка России . - 2002. - № 68 (646) . В соответствии с законодат ельств ом Банк России располагал в то время достаточно ши роким кругом инструментов денежно-кредитной политики, которые в основном соответствовали международно й практике. Вместе с тем возможности их применения в полной мере в 2002 году зависели от устранения оставшихс я законодательных ограничений по выпуску облигаций Банка России (в том числе в части объема и срока их выпуска) и повышения степени ликвидности государственных ценных бумаг в портфеле Банка России . Конкретный набор применяемых инструментов денежно-кредитной политики определял ся с учетом условий и фундаментальных параметров развития экономики . Наиболее интенсивно используемым инструментом денежно-кредитн ой политики в 2002 году являлись депозитные операции , которые проводил ись Банком России в целях абсорбирования ликвидности банковской систе мы. Указанные операции осуществлялись с банками - резидентами Московско го и других регионов, имеющими московские филиалы, через систему “Рейтер с Дилинг”. Генеральные соглашения о проведении депозитных операций с ис пользованием системы “Рейтерс Дилинг” заключены со 165 банками из 9 регио нов России. Депозиты привлекались на срок от одного дня до трех месяцев п о фиксированным ставкам, а также на условиях “до востребования”, что поз волило Банку России в определенной степени воздействовать на общий объ ем ликвидности банковской системы. Уровень процентных ставок по депози тным операциям Банка России колебался от 0,6 до 14,5% годовых О собенности развития экономики России в 2002 году // Вестник Банка России . - 2002. - № 68 (646) . Оценив складывающуюся ситуацию с текущей банковс кой ликвидностью, Банк России в 2002 году не прибегал к изменению норм обязательных резервов . В 2002 нормативы обязательных резервов сост авляют: по привлеченным кредитными организациями средствам юридически х лиц в валюте Российской Федерации, юридических и физических лиц в инос транной валюте - 10%; по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты) в валюте Российской Федерации, - 7% . В 2002 году Банк России проводил операции рефинансирования банков в целях обеспечения бесперебойного осуществления расчетов п утем предоставления внутридневных кредитов и кредитов “овернайт”. При этом необходимо отметить, что доступ банков к таким кредитам Банка Росси и носит весьма ограниченный характер, так как указанный механизм рефина нсирования в настоящее время используется только в отношении банков Мо сковского региона, г. Санкт-Петербурга, Новосибирской и Свердловской об ластей . Регулирование процентных ста вок по кредитным и депозитным операциям Банк России осуществлял с учетом реального состояния россий ской экономики, уровня и темпов инфляции, сложившихся тенденций на разли чных сегментах денежного рынка. До 9 апреля 2002 года ставка рефинансирован ия составляла 25% годовых, с 9 апреля 2002 года Банк России установил ее в разме ре 23%, а с 7 августа - 21% годовых. Соответственно процентная ставка по кредита м “овернайт” до 9 апреля 2002 года действовала на уровне 22% годовых, с 9 апреля 2002 года - 20%, с 7 августа - 18% годовых. Процентные ставки по депозитам, привлекае мым Банком России в текущем году, изменялись как в сторону повышения, так и в сторону понижения. Так, относительно высокий уровень банковской ликв идности, сформировавшийся на рубеже 2001-2002 годов, вызвал необходимость пов ысить с 9 января 2002 года процентные ставки по депозитам, привлекаемым Банк ом России, на 0,5-1 процентный пункт в зависимости от сроков привлечения. В д альнейшем процентные ставки по привлекаемым депози там снижались. В декабре 2002 года уровень процентных став ок по депозитным операциям находил ся в диапазоне 3-12% годовых в зависимости от сроков привлечения средств . Проведение Банком России опе раций на открытом рынке в 2002 году было направлено на регулирование ликвидности банковской системы для достижения целей ден ежно-кредитной политики. В 2002 году использование операций на открытом рын ке было ограничено негибкост ью действующей нормативно-правовой базы и определенным дефицитом необ ходимых инструментов в распоряжении Банка России. В целях регулирования уровня свободных денежных ср едств банков предполагалось п роведение операций по продаже им части государственных облигаций, прин адлежащих Банку России . В 2002 год у операции по выпуску Банком России собственных облигаций не проводили сь . Основным принципом политики валютного курса в 2002 году оставалось рыночное курсообразование с использованием режима плавающе го курса рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим должен был способствовать снижению возможного дестабили зирующего влияния внешних факторов на российскую экономику. После завершения периода стабильно высоких цен на нефть на мировых рынках (25-30 долларов за баррель нефти сорта “Юралс”) укреп ление рубля в реальном выражении по отношению к свободно конвертируемы м валютам в 2002 году существенно замедлилось. В сентябре 2002 года по сравнени ю с декабрем 2001 года снижение номинального курса рубля к доллару США (по ср еднемесячному значению) составило 4,8%, относительно евро - 13,6%. Укрепление ру бля к доллару США в реальном выражении в этот период было равно 2,5%, относит ельно евро реальное ослабление рубля составило 6,4% [№20] . Политика валютного курса была направлена на сглаживание курсовых колебаний и накопл ение золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоя щих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего до лга. В 2002 году была сохранена необхо димость использования механизма гибкого курсообразования для адаптац ии экономики к возможным внешнеэкономическим шокам, связанным с нестаб ильностью мировых цен на основные товары российского экспорта, а также к новым реалиям мировой валютно-финансовой системы, в том числе завершени ю перехода стран Экономического и валютного союза (ЭВС) к единой валюте – евро. Усилия Банка России предполагалось направить на дальнейшее развитие внутреннего валютного рынк а, обеспечение равных возможностей доступа на него всех экономических а гентов, а также устранение несбалансированности спроса на иностранную валюту и ее предложения. В 2002 году продолжалось развитие и совершенствование системы валютного регулиро вания и контроля. П ри этом Банк России предполагал предпринимать дальнейшие меры по либерализации валют ных отношений, способствующие улучшению инвестиционного климата в стр ане. Од новременно особое внимание должно было быть уделено мероприятиям, направленным на сокращение утеч ки капитала из страны. Если сравнивать проект денежно-кредитной политики с реальными рез ультатами ее реализации за 2002 год, то можно сделать вывод, что в принципе це ли её в общем количестве были достигнуты. 2 .2. Денежно-кредитная п олитика Банка России в 2004 году. Банк России проводит денежно-кредитную политику исходя из необходимости создания благоприятных условий для долгосрочн ого экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и стабильн ость национальной валюты являются основой для принятия эффективных ре шений в области осуществления сбережений, инвестиций и потребительски х расходов - базовых для устойчивого экономического роста. Поэтому глав ной целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводим ой Банком России совместно с Правительством Российской Федерации, явля ется устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. В соответствии с прогнозом социально-экономичес кого развития Российской Федерации на 2004 год и сценарными условиями соци ально-экономического развития Российской Федерации на период до 2006 года , согласованными с Банком России, предполагалось снизить темпы инфляции до 8-10% в 2004 году. По результатам девяти месяцев 2004 г. инфляция состав ила 8% к декабрю предыдущего года, тогда как годом ранее этот показатель бы л равен 8,6%. Таким образом, инфляция в России в 2004 году снизил ась практически на 7% по сравнению с результатами 2002 года. Для контроля за соответствием проводимой денежн о-кредитной политики поставленной цели по уровню ин фля ции Банк России разработал денежную программу. Де нежная программа разрабатывалась в увязке с проектом федерального бюджета и прогнозом платежного баланс а страны на предстоящий год исходя из ожидаемых темпов роста ВВП и целев ого показателя инфляции. Предварительные расчеты показывают, что для до стижения цели по инфляции на 2004 год на уровне 8-10% (декабрь к декабрю) годовые темпы прироста денежной базы в узком определении должны были составить 18-23% в зависимости от сценарных вариантов. Первый вариант (сценарий) исход ил из предположения, что: (1) процентные ставки по акт ивам, номинированным в долларах, постепенно вырастут; (2) падение доллара п рекратится и взаимные курсы основных мировых валют стабилизируются; (3) ц ена российской нефти сорта “Юралс” составит 18,5 доллара за баррель. Стаби лизация курса доллара по отношению к основным мировым валютам и рост ста вок должны были способствовать ро сту привлекательности активов, номинированных в доллар ах, что, в конечном счете, могло бы способствов ать сокращению притока капиталов на рынок активов, номинированных в руб лях, и чистый приток портфельных инвестиций в Россию дол жен был сократит ь ся. Второй вариант (сценарий) предполагал что: (1) процентные ставки по осно вным мировым валютам сохранятся на низком уровне; (2) доллар останется сла бым по отношению к ведущим мировым валютам; (3) цена российской нефти сорта “Юралс” составит 22 доллара за баррель. Такая цена использована в расчета х доходов федерального бюджета на 2004 год. В рамках этого варианта ожид ался более высокий экспорт, что могло бы поддержать инвестиционную акти вность, динамичный потребительский спрос и темпы экономического роста на уровне 5-5,5%. Соответственно, на 2004 год прогнозировались более высокие темпы роста инвестиций - 7,5-8,5% и более вы сокий рост реальных располагаемых доходов населения - 7,5-8,5% (см. таблицу 1) . Таблица 1 Основные социал ьно-экономические показатели , % 2004 год вариант 1 вариант 2 Валовой внутренний продукт 3,8 5,2 Прирост потребительских цен (декабрь к декабрю пре дыдущего года) 8-10 8-10 Продукция промышленности 3,6 4,7 Инвестиции в основной капитал 6,6 8,0 Реальные располагаемые денежные д оходы населения 6,7 8,1 Численность безработных (по методологии МОТ) в % к эк ономически активному населению 8,4 8,0 Оборот розничной торговли 6,9 8,3 Курс доллара (среднегодовой), р ублей за доллар США 31,7 31,3 В обоих рассматриваемых сценариях состо яние платежного баланса оставалось усто йчивым. Вместе с тем прогноз ная величина активного сальдо счета текущих операций существенно разл ичается по вариантам. Это, в первую очередь, связано с различными предпол ожениями о конъюнктуре мирового рынка энергоносителей, а также о состоя нии мировой экономики. Ожидалось , ч то сальдо счета текущих операций снизится относительно 2003 года на 60% или 31% в зависимости от варианта, то есть до 2,9% ВВП или 4,8% ВВП соответственно. Для достижения конечной цел и денежно-кредитной политики в 2004 году Банк России должен располагать си стемой инструментов, позволяющих обеспечить сбалансированное и относи тельно устойчивое состояние денежно-кредитной сферы при различных сце нариях экономического развития. Набор инструментов денежно-кредитной политики и система их применения должны обеспечивать Банку России возм ожность не только регулировать уровень свободных денежных средств бан ковской системы (сглаживать краткосрочные конъюнктурные колебания лик видности), но и формировать совокупное предложение денег на долгосрочну ю перспективу так, чтобы его динамика в наибольшей степени зависела от д ействий Банка России, предпринимаемых для устранения ожидаемых диспро порций между спросом и предложением денег. Поэтому Банк России должен был располагать инструментами ка к для абсорбирования избыточной ликвидности, так и для предоставления д енежных средств кредитным организациям. В 2004 году Банк России был намерен использовать два способа воздействия на уровень процентных ставок: - формирование коридора процентных ставок путем объявления ценовых ус ловий операций по привлечению и предоставлению средств. Ставки по опера циям рефинансирования задают верхнюю границу коридора, в то время как ст авки по стерилизационным операциям формируют его нижнюю границу; - воздействие на уровень ставок путем проведения операций на рыночных условиях. Первый способ формировал средни й уровень стоимости кредитных ресурсов, границы п роцен тных ставок устанавливались Банком России исходя из долгосрочных тенденций в экономике. Второй способ использовался Бан ком России для более активного сглаживания конъюнктурных колебаний на денежном рынке, не имеющих в своей основе фундаментальных экономически х предпосылок. При прогнозировании условий реализации курсово й политики в 2004 году Банк России исходил из сценарных предположений о сохранении положительного сал ьдо счета текущих операций. По первому варианту прогноза, рассчитанному с учетом среднего уровня цены за баррель нефти сорта “Юралс” около 18,5 дол лара США, этот показатель сложится на уровне 14,1 млрд. долларов США, по втор ому - 24,2 млрд. долларов США (цена нефти - 22 доллара США за баррель). С учетом пр огнозируемого превышения темпов инфляции в России над темпами инфляци и в странах - основных торговых партнерах в целом и принимая во внимание о жидаемую стабильность номинальног о курса рубля, предп олагалось , что в случае реализации любого из основ ных сценариев экономического развития процесс укрепления рубля в реал ьном выражении в 2004 году продолжится. На самом же деле з а 9 месяцев номинальный курс рубля к доллару США повысился с 29,45 руб./долл. на 1.01.2004 до 29,22 руб./долл. на 1.10.2004. В сентябре 2004 г. по отношению к декаб рю 2003 г. среднемесячный реальный эффективный курс рубля возрос на 5,3%. В отличие от 2002 года курс рубля по отношению к доллару США понизился ( с 31,78 руб./долл. на 31.12.2002 до 27,75 руб./долл. на 31.12.2004), а по отношению к евро – повысился (с 33,11 руб./евро на 31.12.2002 до 37,81 руб./евро на 31.12.2004) База данным по курсам валют / Бан к России. - Ресурсы сети Интернет. // www.cbr.ru . Банк России снизил нормативы обязательных резервов с 8 июля 2004 г. с 7 % (которые были установлены денежно-кредитной политикой, про водимой в 2002-2003 гг.) до 3,5% Состояние денежной сфер ы и реализация денежно-кредитной политики в январе-сентябре 2004 года // Вестник Банка России. - 2004. - № 70 (794) . Задолженность по депозитным операциям Банка России после ее сокращения в июле с 38,4 до 32,4 млрд. руб. во зросла по состоянию на 1.10.2004 до 45,4 млрд. рублей. Всего в деп оз итных операциях в 2004 г. приняла участие 71 кредитная о рганизация из 28 регионов (таким образом, объем проводимы х депозитных операций значительно сок ратился на период с 2002 по 2004 года) . Общий объем заключе нных Банком России депозитных сделок в III квартале 2004 г. составил 834 млрд. ру блей. Объем ежедневной задолженности по депозитам Банка России в III кварт але текущего года колебался в пределах от 29,8 до 62,4 млрд. рублей. В июле-сентябре 2004 г. Банк России проводил операции как по продаже государственных облигаций из собственного портфел я, так и по покупке государственных ценных бумаг . Такую же политику Банк России проводи л и при реализации денежно-кредитной политики в 2002 году. В целом объем нетто-продаж государств енных ценных бумаг Банком России за III квартал сохранился на уровне преды дущего квартала (2,6 млрд. руб.) Состояние денежной сферы и реализаци я денежно-кредитной политики в январе-сентябре 2004 года // Вестник Банка России. - 2004. - № 70 (794) . ЗАКЛЮЧЕНИЕ Из первой главы мы узнали, что Центральный банк является ключевым звеном во всей банковской системе страны. Он осуществляет монопольный в ыпуск денег, является банком банков, банкиром Правительства, главным рас чётным центром страны и органом регулирования экономики денежно-креди тными методами. Все вышеперечисленное и является функциями Банка Росси и. Его статус, задачи, функции, полномочия и принципы орга низации деятельности определены законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002. Центральный банк России интересуют в первую очередь с остояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степ ень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчисл ений в централизованные фонды и определяет эффективность государствен ного регулирования банковской деятельности. В современном мире Центральный банк России являет ся ключевым элементом финансово- креди т ной системы страны. Он выступает провод ником денежно-кредитной политики, которая при звана воздействовать на валютный курс, процентные ставки, общий объем ли квидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение эт их целей позволяет добиться стабильности экономического ро ста, снизить уровень безработицы и инфляции. А в результате проводимых Центральным банком операций на открытом рынке увеличивается (или уменьшается) объём собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской с истемы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и, как сле дствие, спроса на деньги. Кроме того, Центральный банк России проводит пр ямой и целостный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банко в России. Это делается для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельны х банков и банковской системы в целом. Из второй главы мы узнали, каким образом проводилась д енежно-кредитная политика в 2002 году и в 2004 году. Мы установи ли, что являлось приоритетом в их разработке , и какие результаты были достигнуты при реализац ии данных политик. В 2002 году, как и в 2004, г лавной задачей для Банка России в ср еднесрочной перспективе оставало сь плавное снижение инфляции . Банк России располагал в то время достаточно широким к ругом инструментов денежно-кредитной политик и. Наиболее интенсивно используемым инструментом денежно- кредитн ой политики в 2002 году являлись депозитные операции . О сновным принципом политики валютного курса в 2002 году оставалось рыночное курсообр азование с использованием режима плавающего курса рубля к иностранным валютам . Политика валютного курса была направлена на сглаживание ку рсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учиты вающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению госу дарственного внешнего долга. В принципе, по результата м реализации денежно-кредитной политики в 2002 году можно сделать вывод, чт о данная политика являлась эффективной, так как основные её цели были пр актически полностью достигнуты. В соответствии с прогнозом соци ально-экономического развития Российской Федерации в 2004 году предполагалось снизить темп ы инфляции до 8-10%. Для контроля за соответствием проводимой денежно- кредитной политики , достижению по ставленной цели по уровню ин фляции Банк России разрабо тал денежную программу и два сцена рных варианта по реализации денежно-кредитной политики. Как и в 2002 году, Це нтральный банк пользовался такими инструментами при проведении денежн о-кредитной политики, как проведение депозитных операций, политика валю тного курса, регулирование процентных ставок, операции на открытом рынк е. Так же, как и в 2002 году, основные цели денежно-кредитной политики были дос тигнуты (т.е. уровень инфляции снизился до 8%). Таким образом, м ожно сделать вывод, что проводимая Банком России денежно-кредитная поли тика является достаточно эффективной как в 2002, так и в 2004 годах. Список литератур ы: 1. Конститу ция Российской Федерации 2. Федеральный закон о Центральн ом банке РФ (Банке России) от 10.07.2002 // «Консультант+» 3. Банки и банковские о перации. Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ , 1997. - 471 с. 4. Банки и банков ское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2001. - 304 с. 5. Банковский по ртфель (Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора) / Отв. ред. Коробов Ю.И ., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: "СоминТЭК"., 1994. - 749 с. 6. Банковское де ло. Учебник / под ред. А.М. Тавасиева, Н.Д. Эриашвили, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 457 с. 7. Банковское де ло. Учебник для вузов / Под ред. Г.Н. Б елоглазовой, Л.П. Крови лецкой, СПб .: Питер, 2004. - 390 с. 8. Банковское де ло. Учебник для вузов / Под ред. Семибратова О.И., М.: Изд-во "Академия", 2003. - 506 с. 9. Банковское де ло: Справочное пособие / М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В. Трохова и др.; под ред. Ю .А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994. - 397 с. 10. Банковское дело: Учебник под ред. Е.П. Жарковской. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омег а-Л, 2005. - 452 с. 11. Банковское де ло: Учебник. - 3-е изд. / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кровилецкой. - М.: Ф инансы и статистика, 1997. - 480 с. 12. Головин Ю.В Банки и банковские услуги в России:вопросы теории и практики. – М .: Финансы и статист ика, 199. – 416 с. 13. Деньги, кредит, банк и: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статис тика, 2002. - 464 с. 14. Деньги. Кредит . Банки.: Учебник д ля вузов / Под ред. Е.Ф. Жу кова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600 с. 15. Олейник О.М. Ос новы банковского права: Курс лекций. - М.: Юристъ, 1997. - 424 с. 16. Свиридов О.Ю. Б анковское дело. Серия "Экономика и управление". - Ростов н/Д: Издательский ц ентр "МарТ", 2002. - 416 с. 17. Финансы, д енежное обращение и кредит. Учебник / Под редакцией В.К. Сенчарова, А.И. Архи пова. - М.: "проспект", 1999. - 496 с. 18. Захаров В.С. Денежно-кредитная политика: прак тические аспекты (Выступление на круглом столе» в Финансовой академии п ри Правительстве РФ) // Банковское дело. - 2002. - № 1. 19. Основные направления единой государственной денежно-креди тной политики на 2002 год // Вестник Ба нка России . - 2002. - № 1 (579 ) 20. Особенности развития экономики России в 2002 году // Вестник Банка России. - 2002. - № 68 (646) 21. Основные направле ния денежно-кредитной политики на 2004 год // Вестник Банка России. - 2003. - № 66 (718 ) 22. Сост ояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в январе-с ентябре 2004 года // Вестник Банка Ро ссии. - 2004 . - № 70 (794) 23. Деньги и кредит. 2000, №1, С. 7 24. База данным по курсам валют / Банк России. - Ресурсы сети Интерн ет. // www.cbr.ru Приложение 1
1Архитектура и строительство
2Астрономия, авиация, космонавтика
 
3Безопасность жизнедеятельности
4Биология
 
5Военная кафедра, гражданская оборона
 
6География, экономическая география
7Геология и геодезия
8Государственное регулирование и налоги
 
9Естествознание
 
10Журналистика
 
11Законодательство и право
12Адвокатура
13Административное право
14Арбитражное процессуальное право
15Банковское право
16Государство и право
17Гражданское право и процесс
18Жилищное право
19Законодательство зарубежных стран
20Земельное право
21Конституционное право
22Конституционное право зарубежных стран
23Международное право
24Муниципальное право
25Налоговое право
26Римское право
27Семейное право
28Таможенное право
29Трудовое право
30Уголовное право и процесс
31Финансовое право
32Хозяйственное право
33Экологическое право
34Юриспруденция
 
35Иностранные языки
36Информатика, информационные технологии
37Базы данных
38Компьютерные сети
39Программирование
40Искусство и культура
41Краеведение
42Культурология
43Музыка
44История
45Биографии
46Историческая личность
47Литература
 
48Маркетинг и реклама
49Математика
50Медицина и здоровье
51Менеджмент
52Антикризисное управление
53Делопроизводство и документооборот
54Логистика
 
55Педагогика
56Политология
57Правоохранительные органы
58Криминалистика и криминология
59Прочее
60Психология
61Юридическая психология
 
62Радиоэлектроника
63Религия
 
64Сельское хозяйство и землепользование
65Социология
66Страхование
 
67Технологии
68Материаловедение
69Машиностроение
70Металлургия
71Транспорт
72Туризм
 
73Физика
74Физкультура и спорт
75Философия
 
76Химия
 
77Экология, охрана природы
78Экономика и финансы
79Анализ хозяйственной деятельности
80Банковское дело и кредитование
81Биржевое дело
82Бухгалтерский учет и аудит
83История экономических учений
84Международные отношения
85Предпринимательство, бизнес, микроэкономика
86Финансы
87Ценные бумаги и фондовый рынок
88Экономика предприятия
89Экономико-математическое моделирование
90Экономическая теория

 Анекдоты - это почти как рефераты, только короткие и смешные Следующий
Римлянин подходит к стойке и показывает бармену два пальца: - Мне 5 кружек пива.
Anekdot.ru

Узнайте стоимость курсовой, диплома, реферата на заказ.

Обратите внимание, курсовая по банковскому делу и кредитованию "Центральный банк Российской Федерации", также как и все другие рефераты, курсовые, дипломные и другие работы вы можете скачать бесплатно.

Смотрите также:


Банк рефератов - РефератБанк.ру
© РефератБанк, 2002 - 2016
Рейтинг@Mail.ru